我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險識別與風(fēng)險控制研究論文

我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險識別與風(fēng)險控制研究論文我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險識別與風(fēng)險控制研究

摘要：自營業(yè)務(wù)作為證券公司業(yè)務(wù)的重要組成部分，具有豐厚的盈利潛力，但同時也面臨著較高的風(fēng)險。本文以我國證券公司自營業(yè)務(wù)為研究對象，探討了自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別與風(fēng)險控制的重要性，并提出了一些具體的措施。

關(guān)鍵詞：證券公司，自營業(yè)務(wù)，風(fēng)險識別，風(fēng)險控制

一、引言

我國證券市場自改革開放以來發(fā)展得非常迅速，各類市場主體也呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。其中，證券公司作為市場的重要參與者之一，不僅為投資者提供了各類金融服務(wù)，也通過自營業(yè)務(wù)來增強公司盈利能力。然而，自營業(yè)務(wù)的開展也存在著較高的風(fēng)險，一旦風(fēng)險控制不當就可能給公司帶來巨大的損失。因此，對于證券公司來說，風(fēng)險識別和風(fēng)險控制是至關(guān)重要的。

二、我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的特點

1.市場風(fēng)險：證券市場的波動性較大，投資品種眾多，市場風(fēng)險非常突出。證券公司在自營業(yè)務(wù)中進行投資交易就可能受到市場風(fēng)險的影響。

2.交易風(fēng)險：證券公司進行自營業(yè)務(wù)時，需要與其他市場主體進行交易，交易過程中存在著交易對手風(fēng)險、交易流動性風(fēng)險等。

3.政策風(fēng)險：我國證券市場受到宏觀政策的影響比較大，政策的變化可能對證券公司的自營業(yè)務(wù)帶來重大的影響。

4.風(fēng)控管理風(fēng)險：風(fēng)險管理體系的不完善，風(fēng)險管理人員素質(zhì)的不高，都可能給證券公司自營業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險。

三、我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險識別

1.建立健全的風(fēng)險管理體系：證券公司應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制和風(fēng)險監(jiān)測等環(huán)節(jié)。

2.強化風(fēng)險識別能力：證券公司應(yīng)加強對市場、交易、政策等風(fēng)險的識別，通過研究市場數(shù)據(jù)、政策信息等手段進行風(fēng)險識別，掌握市場的風(fēng)險趨勢和動態(tài)。

3.加強風(fēng)險度量和評估：通過使用風(fēng)險度量模型和評估工具，對自營業(yè)務(wù)中的風(fēng)險進行量化和評估，為風(fēng)險控制提供依據(jù)。

四、我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險控制

1.加強風(fēng)險管理人員培訓(xùn)：證券公司應(yīng)加大對風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)力度，提高他們的風(fēng)險識別和風(fēng)險控制能力。

2.設(shè)立風(fēng)險管理委員會：證券公司可以設(shè)立風(fēng)險管理委員會，由專業(yè)的風(fēng)險管理人員組成，負責(zé)制定和執(zhí)行風(fēng)險管理策略。

3.定期綜合風(fēng)險報告：證券公司應(yīng)定期綜合分析自營業(yè)務(wù)中所涉及的各類風(fēng)險，并及時向管理層報告。這些報告可以包括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制等信息。

五、結(jié)論

證券公司自營業(yè)務(wù)具有巨大的盈利潛力，但也伴隨著較高的風(fēng)險。風(fēng)險識別和風(fēng)險控制是證券公司在自營業(yè)務(wù)中取得成功的關(guān)鍵要素。因此，證券公司應(yīng)建立完善的風(fēng)險管理體系，加強風(fēng)險識別和風(fēng)險控制能力，以保證自營業(yè)務(wù)的安全、穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻：

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[3]賀光迅.證券公司自營業(yè)務(wù)盈利模式創(chuàng)新與風(fēng)險控制對策[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2017,201710(2):152-156.六、我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施

為了有效防范和控制證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險，可以采取以下措施：

1.建立風(fēng)險管理部門：證券公司應(yīng)設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，負責(zé)制定和執(zhí)行風(fēng)險管理策略，監(jiān)測和識別自營業(yè)務(wù)中的各類風(fēng)險。該部門應(yīng)與其他部門密切配合，形成風(fēng)險管理的閉環(huán)。

2.完善風(fēng)險識別體系：證券公司應(yīng)加強對自營業(yè)務(wù)中各類風(fēng)險的識別能力，建立全面、系統(tǒng)的風(fēng)險識別體系。通過定期分析市場狀況、行業(yè)變化、政策調(diào)整等信息，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險。

3.建立風(fēng)險預(yù)警機制：證券公司應(yīng)建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險信號，并采取相應(yīng)措施進行風(fēng)險控制。預(yù)警機制可以包括制定風(fēng)險預(yù)警指標、設(shè)立風(fēng)險預(yù)警閾值、建立預(yù)警監(jiān)測系統(tǒng)等。

4.強化內(nèi)部控制：證券公司應(yīng)加強內(nèi)部控制，包括明確責(zé)任分工、建立審批流程、加強盡職調(diào)查等。通過健全的內(nèi)部控制制度，提高風(fēng)險管理的有效性和效率。

5.加強信息披露：證券公司應(yīng)及時向投資者和監(jiān)管機構(gòu)披露自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況和控制措施。通過透明的信息披露，增強市場的信心，提高風(fēng)險管理的公信力。

七、我國證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險控制案例分析

1.2015年股災(zāi)：2015年中國股市經(jīng)歷了一次大規(guī)模的股災(zāi)，證券公司的自營業(yè)務(wù)也受到了嚴重影響。一些證券公司在股市上漲時盲目進行自營買賣，未能及時止損，導(dǎo)致虧損巨大。這個案例表明證券公司應(yīng)加強對市場風(fēng)險的監(jiān)測和控制，嚴格遵守風(fēng)險控制規(guī)則。

2.2018年信托貸款風(fēng)險事件：某證券公司通過自營業(yè)務(wù)參與信托貸款，但由于信托貸款逾期率上升，該證券公司受到了嚴重的風(fēng)險沖擊。這個案例提示證券公司在進行自營業(yè)務(wù)時應(yīng)嚴格控制信托貸款的風(fēng)險，進行充分的盡職調(diào)查和風(fēng)險評估。

八、面臨的挑戰(zhàn)與對策

1.復(fù)雜多變的市場環(huán)境：證券市場的環(huán)境和規(guī)則不斷變化，給自營業(yè)務(wù)帶來了較大的挑戰(zhàn)。證券公司應(yīng)加強對市場變化的研究和分析，靈活調(diào)整自營策略，及時把握市場機遇。

2.宏觀政策的影響：我國證券市場受到宏觀政策的影響較大，政策的變化可能對自營業(yè)務(wù)帶來重大的影響。證券公司應(yīng)密切關(guān)注政策動向，及時調(diào)整自營業(yè)務(wù)布局，降低政策風(fēng)險。

3.技術(shù)和人才的不足：風(fēng)險管理需要高水平的技術(shù)和人才支持，而目前我國證券公司在這方面還存在一定的不足。證券公司應(yīng)加大對風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)和引進，提高他們的風(fēng)險管理能力。

九、結(jié)語

自營業(yè)務(wù)對于我國證券公司來說具有重要意義，能夠帶來豐厚的盈利潛力。但自營業(yè)務(wù)也伴隨著較高的風(fēng)險，風(fēng)險識別和風(fēng)險控制是證券公司開展自營業(yè)務(wù)的