兆龍互連：2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票方案論證分析報(bào)告

ZZHaoNG浙江兆龍互連科技股份有限公司（住所：浙江省德清縣新市鎮(zhèn)士林工業(yè)區(qū)）2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票方案論證分析報(bào)告二〇二三年十一月1一、本次發(fā)行的背景和目的（一）本次發(fā)行的背景1、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、物聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)加速融合，帶動(dòng)數(shù)據(jù)傳輸與連接產(chǎn)品市場進(jìn)入發(fā)展快車道在全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)的浪潮下，加強(qiáng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)刻不容緩。《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》指出，將加強(qiáng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理體系，（1）伴隨著云計(jì)算、人工智能產(chǎn)業(yè)的興起，全球范圍內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)程2（2）5G建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，對(duì)數(shù)據(jù)傳輸與隨著5G技術(shù)的推廣，數(shù)據(jù)傳輸?shù)睦碚撍俣葘膫鹘y(tǒng)1Gbps以下提升至安防、智慧交通、智慧城市等應(yīng)用場景，而各類“智慧+”應(yīng)用場景均2、國家產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)數(shù)據(jù)傳輸與連接市場快速發(fā)展3和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》發(fā)布，指出系統(tǒng)樞紐節(jié)點(diǎn)，發(fā)展數(shù)據(jù)中心集群，引導(dǎo)數(shù)據(jù)中心集約化、規(guī)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)，到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向全面擴(kuò)展3、把握“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇4（二）本次發(fā)行的目的5二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性（一）本次發(fā)行證券選擇的品種），（二）本次發(fā)行證券品種選擇的必要性1、滿足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求任，是電子信息產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)及通信產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)品。近年2、股權(quán)融資適合公司現(xiàn)階段的發(fā)展需要6三、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性），最終發(fā)行對(duì)象由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在本次發(fā)行申請(qǐng)通過深交所審核本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次發(fā)行的股（二）本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性（三）本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性7四、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則和依據(jù)均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)本次發(fā)行的最終發(fā)行價(jià)格由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)在公司本次發(fā)（二）本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序8五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件2、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件（1）公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十一條關(guān)于上市公司不得向特定對(duì)象②最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相9關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會(huì)立案⑥最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行（4）本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第五十五條、第五十六條、第五十七條、第五十八條五十九條、六十六條、八十七條的規(guī)定），符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股3、本次發(fā)行符合《<上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法>第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第18號(hào)》的相關(guān)規(guī)定害投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行為’的理解公司本次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。公司本次4、本次發(fā)行符合《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》的相關(guān)規(guī)定（二）確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)六、本次發(fā)行方案的公平性及合理性本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案已經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議審慎本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案及相關(guān)文件在深交所網(wǎng)站及中國證監(jiān)會(huì)指定七、本次向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措施（一）本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算的主要假設(shè)和前提公司基于以下假設(shè)條件就本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影（1）假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、市場環(huán)（5）假設(shè)不考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對(duì)公司其他生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀（6）假設(shè)除本次發(fā)行外，不考慮如股權(quán)激勵(lì)、分紅等其他會(huì)對(duì)公司總股本2、本次發(fā)行對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響測算項(xiàng)目2023年/2023（E）2024年度/2024年12月31日（E）本次發(fā)行前本次發(fā)行后期末總股本（萬股）25,816.9525,816.9533,562.04的凈利潤與2023年度持平9,355.529,355.529,355.528,042.368,042.368,042.36基本每股收益（元/股扣非前）0.360.360.32基本每股收益（元/股扣非后）0.310.310.27稀釋每股收益（元/股扣非前）0.360.360.32稀釋每股收益（元/股扣非后）0.310.310.27的凈利潤較2023年度增長10%9,355.5210,291.0710,291.07項(xiàng)目2023年/2023（E）2024年度/2024年12月31日（E）本次發(fā)行前本次發(fā)行后8,042.368,846.608,846.60基本每股收益（元/股扣非前）0.360.400.35基本每股收益（元/股扣非后）0.310.340.30稀釋每股收益（元/股扣非前）0.360.400.35稀釋每股收益（元/股扣非后）0.310.340.30的凈利潤較2023年度增長20%9,355.528,042.369,650.839,650.83基本每股收益（元/股扣非前）0.360.430.38基本每股收益（元/股扣非后）0.310.370.33稀釋每股收益（元/股扣非前）0.360.430.38稀釋每股收益（元/股扣非后）0.310.370.33—凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》（證監(jiān)會(huì)公告[2010]2號(hào)）的規(guī)定進(jìn)行計(jì)算。（二）關(guān)于本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的特別風(fēng)險(xiǎn)提示公司特此提醒投資者關(guān)注本次向特定對(duì)象發(fā)行股票可能攤薄即期回報(bào)的風(fēng)（三）本次發(fā)行的必要性和合理性和可行性。具體分析詳見《浙江兆龍互連科技股份有項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲(chǔ)備情況1、本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系2、公司從事募集資金投資項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲(chǔ)備情況將為募投項(xiàng)目的實(shí)施提供堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支持。公司是國內(nèi)較早一批能規(guī)?；圃欤ㄎ澹┕娟P(guān)于本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的填補(bǔ)回報(bào)措施4、加強(qiáng)經(jīng)營管理和內(nèi)部控制，提升經(jīng)營效率（六）相關(guān)主體對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的相關(guān)承諾1、控股股東、實(shí)際控制人承諾2、在本承諾函出具日至公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票實(shí)施完畢前，若中國單位對(duì)此作出的任何有關(guān)填補(bǔ)即期回報(bào)措施的承諾，若本人/本單位違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人/本單位愿意依法承擔(dān)對(duì)公司或者投資機(jī)構(gòu)按照其制定或發(fā)布的有關(guān)規(guī)定、規(guī)則，對(duì)本人/本單位做出相關(guān)處罰或采取相關(guān)監(jiān)