電力設(shè)備：新能源汽車安全檢測(cè)重要性不斷提升

2目錄1234相關(guān)標(biāo)的公司需求端：

新能源汽車滲透率不斷提升政策端：

政策加碼行業(yè)向規(guī)范化發(fā)展供給端：

車檢行業(yè)具有高增長(zhǎng)彈性3新能源汽車發(fā)展大勢(shì)所趨新能源汽車優(yōu)勢(shì)示意我國(guó)新能源汽車銷量近三年復(fù)合增速達(dá)71.43%新能源汽車：新能源汽車具有零排放的特性；主要依賴于電能，可以通過多種可再生能源進(jìn)行充電，具有更好的能源可持續(xù)性；雖購(gòu)買成本上往往相對(duì)較高，但在后續(xù)使用中具有成本優(yōu)勢(shì)；技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新與突破，于電池技術(shù)、充電技術(shù)等方面取得顯著進(jìn)展，續(xù)航里程、充電速度等方面逐漸可與傳統(tǒng)燃油汽車相匹敵；多國(guó)出臺(tái)政策以推動(dòng)新能源汽車發(fā)展，如購(gòu)車補(bǔ)貼、免稅政策等。

2022年新能源汽車銷量為688.70萬輛，近三年復(fù)合增速達(dá)71.43%。與此同時(shí)，傳統(tǒng)燃油汽車：燃燒化石燃料時(shí)產(chǎn)生大量有害氣體；依賴于石油等非可再生能源，隨著石油資源逐漸枯竭，能源安全成為一大問題；隨著石油價(jià)格的不斷上漲，其后續(xù)使用成本逐漸增加；會(huì)受到限行政策等限制。資料來源：華安證券研究所整理新能源優(yōu)勢(shì)1.

清潔環(huán)保2.

能源可持續(xù)3.

經(jīng)濟(jì)實(shí)惠4.

技術(shù)創(chuàng)新5.

政策支持-100%-50%0%50%100%150%200%800700600500400300200100020182019202020212022 23H1新能源汽車銷量（萬輛）新能源汽車產(chǎn)量（萬輛）yoyyoy4純電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力汽車保持較快發(fā)展資料來源：國(guó)新網(wǎng)，華安證券研究所整理近年來，在國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)日趨飽和、增速放緩的情況下，新能源汽車市場(chǎng)逆市上揚(yáng)?，F(xiàn)階段，新能源汽車主要指純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車及燃料電池汽車，當(dāng)前發(fā)展較好的是純電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力汽車。在市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得了明顯成效，目前已經(jīng)確立了“三縱三橫”（“三橫”指純電動(dòng)汽車、混合動(dòng)力汽車和燃料電池汽車的整車，“三縱”指電池、電動(dòng)機(jī)和控制系統(tǒng)的關(guān)鍵零部件）的新能源汽車的研究開發(fā)布局。新能源汽車產(chǎn)品分類新能源汽車電動(dòng)汽車太陽(yáng)能汽車生物燃料汽車燃?xì)馄嚸褐拼济哑嚰冸妱?dòng)汽車混合動(dòng)力汽車燃料電池汽車5純電動(dòng)汽車和磷酸鐵鋰電芯占比持續(xù)提升資料來源：iFinD，華安證券研究所整理新能源汽車需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)：在各國(guó)政策的大力支持下，下游車企加大新能源業(yè)務(wù)發(fā)展力度，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)新能源車型投放、續(xù)航里程提升、智能駕駛體驗(yàn)優(yōu)化和配套設(shè)施進(jìn)一步完善，消費(fèi)需求顯著提升。電動(dòng)汽車以純電動(dòng)為主：截至2023年6月，純電動(dòng)新能源汽車占比72.58%，累計(jì)達(dá)271.90萬輛，插電式混合動(dòng)力占比27.36%，累計(jì)102.50萬輛。磷酸鐵鋰動(dòng)力電池占比逐步提升：磷酸鐵鋰電芯成本較低，在商用車和大眾型乘用車上取代了三元電芯，降低了中低端車型的電池成本，滿足500km以下續(xù)航里程需求；隨著磷酸鐵鋰電芯的能量密度提升，未來將逐步拓展到700km的里程需求，進(jìn)一步降低中高端車型的電池成本。純電動(dòng)新能源汽車占比72.58% 磷酸鐵鋰動(dòng)力電池占比逐步提升0.05%27.36%72.58%燃料電池插電式混合動(dòng)力純電動(dòng)40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%2019-03-312019-05-312019-07-312019-09-302019-11-302020-01-312020-03-312020-05-312020-07-312020-09-302020-11-302021-01-312021-03-312021-05-312021-07-312021-09-302021-11-302022-01-312022-03-312022-05-312022-07-312022-09-302022-11-302023-01-312023-03-312023-05-312023-07-312023-09-30三元材料占比 磷酸鐵鋰占比6新能源汽車碰撞測(cè)試結(jié)果較好2023年4月24日，最新的中國(guó)保險(xiǎn)汽車安全指數(shù)(C-IASI)測(cè)評(píng)結(jié)果正式發(fā)布。這次共測(cè)評(píng)14款車型，包括6款轎車、7款SUV以及1款MPV，其中7款為新能源汽車。涉及車型分別為：大眾ID.6

CROZZ、瑪斯丹Mach-E、蔚來ET5、東風(fēng)日產(chǎn)軒逸、零跑C11、大眾凌渡L、福特蒙迪歐、理想L8、極氪001、奧迪A4L、比亞迪護(hù)衛(wèi)艦07、別克世紀(jì)、榮威RX5、北京魔方。從這些測(cè)試結(jié)果可以看出，新能源汽車在安全性能方面并不遜色于傳統(tǒng)汽車，甚至有些方面更勝一籌。例如，在四個(gè)方面的指數(shù)都獲得了優(yōu)秀評(píng)價(jià)，并且在正面偏置碰撞和側(cè)面碰撞工況中均無缺陷的有5款新能源汽車。這些車型不僅具有高效的動(dòng)力性能和低碳的環(huán)保優(yōu)勢(shì)，還具有高水平的安全保障能力。7款新能源汽車C-IASI安全指數(shù) 7款傳統(tǒng)汽車C-IASI安全指數(shù)車型耐撞性與維修經(jīng)濟(jì)性車內(nèi)乘員安全車外行人安全車輛輔助安全比亞迪護(hù)衛(wèi)艦07P*GGG*蔚來ET5AGGG理想L8MGGG極氪001AGGG零跑C11MGAG瑪斯丹Mach-EMGGG大眾ID.6

CROZZAGGG車型耐撞性與維修經(jīng)濟(jì)性車內(nèi)乘員安全車外行人安全車輛輔助安全東風(fēng)日產(chǎn)軒逸MGGG*大眾凌渡LAGGG*福特蒙迪歐P*GGG*奧迪A4LMGGG*別克世紀(jì)P*GAG榮威RX5MGGG*北京魔方AAGG*注：1.

G優(yōu)秀，A良好，M一般，P較差；2.

耐撞性與維修經(jīng)濟(jì)性中*代表正面碰撞中正面氣囊/安全帶起爆；3.車輛輔助安全中*表示高配車型測(cè)評(píng)結(jié)果資料來源：中國(guó)保險(xiǎn)汽車安全指數(shù)網(wǎng)，華安證券研究所整理7安全性問題不可忽視隨著新能源汽車銷量爆發(fā)式增長(zhǎng)，多種問題暴露出來，安全問題備受關(guān)注。近年來中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)駛?cè)搿翱燔嚨馈保c燃油車形成強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但新的問題和挑戰(zhàn)也在逐漸浮現(xiàn)，而頻繁發(fā)生的新能源汽車事故，又進(jìn)一步加深用戶安全焦慮，挑戰(zhàn)消費(fèi)者購(gòu)車信心，安全問題成為新能源行業(yè)發(fā)展底線。汽車之家研究院調(diào)研發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段僅有5.40%的用戶認(rèn)為新能源汽車更加安全，2/3的用戶還是更信賴燃油車的安全性。新能源汽車事故畫面燃油車VS新能源車，您認(rèn)為誰更安全？66.08%5.40%28.52%10%20%30%60%50%40%70%0%燃油車 新能源車 差不多/無法區(qū)分資料來源：澎湃新聞廣西消防（左），汽車之家（右），華安證券研究所整理8綜合近年來新能源車安全事故，新能源汽車安全主要集中在整車功能安全包括電池安全、智能駕駛功能安全、隱藏式門把手安全；信息安全；行車安全包括單踏板模式安全、車載大屏隱患安全等6大方面。1.單踏板模式安全：誤踩是主因，車輛使用說明和新駕駛習(xí)慣的培養(yǎng)是關(guān)鍵。2.信息安全：個(gè)人信息泄露和行車被控制擔(dān)憂度高，但仍愿意共享數(shù)據(jù)以提高行車安全。3.電池安全：電池?zé)崾Э厥请姵仄鸹鹬饕?，碰撞起火隱憂大。4.隱藏式門把手安全：軟硬件協(xié)同原理及嵌入式設(shè)計(jì)安全隱患大。5.智能駕駛功能安全：輔助失靈和營(yíng)銷失真，加深信任危機(jī)，成熟技術(shù)和數(shù)據(jù)驗(yàn)證是信任基礎(chǔ)。6.車載大屏安全：大屏和觸屏操作不便是造成安全隱患的主因。新能源汽車存在的安全隱患資料來源：汽車之家，華安證券研究所整理9目錄1234相關(guān)標(biāo)的公司需求端：

新能源汽車滲透率不斷提升政策端：

政策加碼行業(yè)向規(guī)范化發(fā)展供給端：

車檢行業(yè)具有高增長(zhǎng)彈性10車檢政策引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展資料來源：安車檢測(cè)公司公告、華安證券研究所整理政策法規(guī)頒布部門頒布時(shí)間涉及內(nèi)容新聞發(fā)布會(huì)公安部2020.10.22深化公安交管“放管服”改革，進(jìn)一步擴(kuò)大了機(jī)動(dòng)車免檢范圍，在實(shí)行6年內(nèi)6座以下非營(yíng)運(yùn)小微型客車免檢基礎(chǔ)上，將6年以內(nèi)的7至9座非營(yíng)運(yùn)小微型客車（面包車除外）納入免檢范圍，對(duì)非營(yíng)運(yùn)小微型客車（面包車除外）超過6年不滿10年的，由每年檢驗(yàn)1次調(diào)整為每?jī)赡隀z驗(yàn)1次，并于2020年11月20日起實(shí)施?！蛾P(guān)于深化機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)制度改革優(yōu)化車檢服務(wù)工作的意見》公安部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、生態(tài)環(huán)境部、交通運(yùn)輸部2022.9.1自2022年10月1日起，非營(yíng)運(yùn)小微型載客汽車(面包車除外)、摩托車自注冊(cè)登記之日起第6年、第10年進(jìn)行安全技術(shù)檢驗(yàn)，在10年內(nèi)每?jī)赡晗蚬矙C(jī)關(guān)申領(lǐng)檢驗(yàn)標(biāo)志，超過10年的，每年檢驗(yàn)1次。政策標(biāo)準(zhǔn)深刻影響車檢行業(yè)的發(fā)展：2020年和2022年，公安部?jī)纱伟l(fā)布車檢相關(guān)的規(guī)定提及，將6年以內(nèi)的7至9座非營(yíng)運(yùn)小微型客車（面包車除外）納入免檢范圍，對(duì)非營(yíng)運(yùn)小微型客車（面包車除外）超過6年不滿10年的，由每年檢驗(yàn)1次調(diào)整為每?jī)赡隀z驗(yàn)1次；非營(yíng)運(yùn)小微型載客汽車(面包車除外)

自注冊(cè)登記之日起第6年、第10年進(jìn)行安全技術(shù)檢驗(yàn)，在10年內(nèi)每?jī)赡晗蚬矙C(jī)關(guān)申領(lǐng)檢驗(yàn)標(biāo)志，超過10年的，每年檢驗(yàn)1次，降低了車檢數(shù)量要求。疊加疫情影響，相關(guān)車檢公司業(yè)績(jī)大幅下滑，如安車車檢21年?duì)I收4.73億元，同比下滑48.25%。11國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)征求意見稿發(fā)布資料來源：國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)全文公開系統(tǒng)（左），全國(guó)標(biāo)準(zhǔn)信息公共服務(wù)平臺(tái)（右），華安證券研究所整理新能源汽車車檢行業(yè)尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不能滿足當(dāng)前社會(huì)各方對(duì)在用電動(dòng)汽車安全測(cè)試的相關(guān)要求：我國(guó)的新能源汽車標(biāo)準(zhǔn)體系已經(jīng)基本建立，覆蓋了新能源汽車設(shè)計(jì)、制造等整個(gè)過程。截至2022年4月，我國(guó)新能源汽車領(lǐng)域相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)共有81項(xiàng)，但在用車領(lǐng)域，2021年前，在用新能源汽車檢測(cè)需求量不高，該類標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較少。涉及電動(dòng)汽車的標(biāo)準(zhǔn)僅有GB/T

35179-2017《在用電動(dòng)汽車安全行駛性能臺(tái)架檢驗(yàn)方法》，該標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容規(guī)定了在用新能源汽車的臺(tái)架測(cè)試方法，該標(biāo)準(zhǔn)制定時(shí)間較早，相關(guān)試驗(yàn)方法標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)發(fā)生了變化。《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》征求意見稿發(fā)布，助力新能源車檢向規(guī)范化發(fā)展：由公安部交通管理科學(xué)研究所負(fù)責(zé)起草，中國(guó)汽車工程研究院股份有限公司、重慶市公安局交通巡邏警察總隊(duì)等單位參與制定的國(guó)標(biāo)《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》征求意見稿發(fā)布，該標(biāo)準(zhǔn)的推出將促進(jìn)新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)技術(shù)和檢驗(yàn)裝備的快速發(fā)展，同時(shí)為新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)提供標(biāo)準(zhǔn)支撐?！对谟秒妱?dòng)汽車安全行駛性能臺(tái)架檢驗(yàn)方法》 《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》12預(yù)期新規(guī)何時(shí)落地？預(yù)期落地節(jié)奏：6月30日《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》征求意見稿發(fā)布，新規(guī)落地節(jié)奏通常為意見稿發(fā)布后3-6個(gè)月，市場(chǎng)預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)時(shí)間大概率在23年內(nèi)；過渡期一般為標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后6-12個(gè)月。新規(guī)主要內(nèi)容：目前新能源汽車年檢僅有底盤、剎車、燈光等類似燃油車的檢驗(yàn)項(xiàng)目；新規(guī)最大變化是將三電檢測(cè)納入車檢，涉及到的新增設(shè)備有電池檢測(cè)設(shè)備、OBD讀取設(shè)備等，以及臺(tái)體設(shè)備升級(jí)。新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)項(xiàng)目表新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)設(shè)備資料來源：新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程，華安證券研究所整理13新能源汽車車檢規(guī)定資料來源：神木佰順（左），華安保險(xiǎn)（右），華安證券研究所整理目前新能源私家車與燃油私家車一樣6年內(nèi)免檢，且需每?jī)赡晟觐I(lǐng)一次檢驗(yàn)合格標(biāo)志。車輛年檢不僅是針對(duì)燃油車，而是指所有類型的機(jī)動(dòng)車。新能源車由于其特有的三電系統(tǒng)，使得其比傳統(tǒng)燃油汽車多出一整套復(fù)雜且更具危險(xiǎn)性的高壓系統(tǒng)。年檢作為一項(xiàng)強(qiáng)制性的汽車檢測(cè)制度，能夠保障汽車的安全性，避免汽車隱患導(dǎo)致危險(xiǎn)發(fā)生。自2022年10月起，我國(guó)進(jìn)一步放寬私家車檢驗(yàn)周期。對(duì)于非營(yíng)運(yùn)小微型載客汽車，將原10年內(nèi)上線檢驗(yàn)3次（第6年、第8年、第10年），調(diào)整為檢驗(yàn)2次（第6年、第10年），超過10年以后每年檢驗(yàn)1次，并將原15年以后每半年檢驗(yàn)1次取消。目前新能源汽車僅需要通過年檢 2022年車檢新規(guī)車齡檢測(cè)規(guī)定6年以下與原先一樣都是免檢，但是需要每?jī)赡晟觐I(lǐng)一次車輛檢驗(yàn)合格標(biāo)志6-10年第6年與第10年需進(jìn)行上線檢測(cè)10年以上一年一審，重點(diǎn)是電路設(shè)備檢查14新能源汽車Vs燃油車車檢資料來源：《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》，神木佰順，華安證券研究所整理由于車輛構(gòu)造的原因，新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車的年檢項(xiàng)目有所不同。具體區(qū)別如下：新能源汽車相對(duì)傳統(tǒng)燃油車增加了動(dòng)力電池、電機(jī)、電控、充電裝置等部件，其常規(guī)安全檢測(cè)項(xiàng)目與傳統(tǒng)燃油車相同，未來隨著國(guó)家相關(guān)檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)出臺(tái)，也將會(huì)對(duì)新能源車輛動(dòng)力安全（如鋰電池安全），自動(dòng)駕駛（輔助）系統(tǒng)（如ADAS系統(tǒng)）、車路協(xié)同通信安全性等傳統(tǒng)燃油車沒有的項(xiàng)目進(jìn)行檢測(cè)。對(duì)純電動(dòng)汽車：不需要進(jìn)行尾氣檢測(cè)，只需要按照國(guó)標(biāo)進(jìn)行外觀檢測(cè)和安全檢驗(yàn)?？傮w而言，純電動(dòng)汽車除了尾氣檢測(cè)之外，燈光檢測(cè)、剎車、底盤檢查等項(xiàng)目依舊有所涉及，且由于檢查項(xiàng)目少了，年檢時(shí)間相對(duì)也會(huì)快一些。因?yàn)椴捎昧瞬煌娜娤到y(tǒng)構(gòu)造（電池、電機(jī)、電控系統(tǒng)），車檢對(duì)電壓會(huì)有更多的要求。對(duì)于油電混合汽車：需和燃油車一樣進(jìn)行尾氣檢測(cè)，即進(jìn)行與燃油車一樣的檢測(cè)，費(fèi)用也一樣。新能源汽車車檢安全性測(cè)標(biāo)準(zhǔn)及項(xiàng)目摘要檢驗(yàn)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)名稱標(biāo)準(zhǔn)號(hào)檢測(cè)項(xiàng)目詳細(xì)介紹E3車載可充電儲(chǔ)能系統(tǒng)（REESS）GB/T

18384.1-2015主要測(cè)試動(dòng)力電池的絕緣電阻、爬電距離及電氣間歇等項(xiàng)目。操作安全和故障防護(hù)GB/T

18384.2-2015主要測(cè)試整車的操作及功能安全項(xiàng)目，包括驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)電源接通和斷開程序、車輛和外部電源的物理連接、行駛、駐車等項(xiàng)目。人員觸電防護(hù)GB/T

18384.3-2015主要測(cè)試整車的高壓警告標(biāo)記、單點(diǎn)失效的防護(hù)、車輛充電插座和防水試驗(yàn)等項(xiàng)目。EA燃料電池電動(dòng)汽車安全要求GB/T

24549-2009主要規(guī)定了燃料電池電動(dòng)汽車所特有的燃料系統(tǒng)、燃料電池系統(tǒng)、動(dòng)力電路系統(tǒng)、功能、故障防護(hù)和碰撞方面的要求。EK電動(dòng)汽車碰撞后安全要求GB/T

31498-2015主要規(guī)定了帶有B級(jí)電壓電路的純電動(dòng)汽車、混合動(dòng)力汽車在進(jìn)行正面碰撞和側(cè)面碰撞后的防觸電保護(hù)、電解液泄漏、動(dòng)力電池系統(tǒng)等項(xiàng)目的要求。15以三電檢測(cè)為主：電池、電機(jī)、電控資料來源：豫環(huán)協(xié)機(jī)動(dòng)車污防委公眾號(hào)，測(cè)神電控之家，華安證券研究所整理新規(guī)中提及的三電檢測(cè)至關(guān)重要：電池部件老化、熱失控、高負(fù)荷等是新能源汽車起火的主要原因，動(dòng)力電池普遍安裝在底盤，起火不易察覺，危險(xiǎn)性高。車企會(huì)在電池包內(nèi)增加氣凝膠、熱排閥等，降低熱失控的可能。新能源汽車電池可分為兩大類：鋰電池具有高能量密度、體積小等優(yōu)點(diǎn)，較高的安全性，但價(jià)格相對(duì)較高，充電時(shí)間相對(duì)較短；而鉛酸電池則具有較長(zhǎng)的充電時(shí)間、價(jià)格較低的優(yōu)點(diǎn)，但是其能量密度要遠(yuǎn)低于鋰電池，同時(shí)安全性也不及鋰電池高；電機(jī)是以電能驅(qū)動(dòng)機(jī)械能的特定裝置,

可以將蓄電池儲(chǔ)存的能量轉(zhuǎn)化為機(jī)械能和電能，從而驅(qū)動(dòng)汽車行駛；電控主要用于控制電動(dòng)汽車的電源系統(tǒng)，包括電機(jī)控制器、電池管理系統(tǒng)、充電系統(tǒng)等。新能源汽車三電系統(tǒng)圖示16目錄1234相關(guān)標(biāo)的公司需求端：

新能源汽車滲透率不斷提升政策端：

政策加碼行業(yè)向規(guī)范化發(fā)展供給端：

車檢行業(yè)具有高增長(zhǎng)彈性17多方參與為車檢行業(yè)保駕護(hù)航資料來源：公司公告（安車檢測(cè)、南華儀器、多倫科技、中國(guó)汽研），華安證券研究所整理公司名稱截止23年上半年專利數(shù)量2022年研發(fā)人員數(shù)量23年上半年研發(fā)投入（億元）安車檢測(cè)97項(xiàng)專利、190

項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)166人0.22南華儀器104項(xiàng)專利，152項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)50人0.05多倫科技240項(xiàng)專利，213件計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)244人0.24中國(guó)汽研134項(xiàng)專利（截止2022年末）821人0.94國(guó)內(nèi)汽車檢測(cè)機(jī)構(gòu)參與者可以分為四大陣營(yíng)：廠商內(nèi)部檢測(cè)機(jī)構(gòu)、國(guó)家相關(guān)質(zhì)檢中心、外資第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)、其他第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)。目前新能源汽車檢測(cè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，主要是國(guó)內(nèi)外較大的檢測(cè)機(jī)構(gòu)和技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)。比如，國(guó)家相關(guān)質(zhì)檢中心有中國(guó)檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán)、中國(guó)汽車技術(shù)研究中心等等，外資第三方檢測(cè)有德國(guó)TUV集團(tuán)、美國(guó)Intertek集團(tuán)等等，其他優(yōu)秀的第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)有多倫科技、譜尼測(cè)試、蘇試試驗(yàn)等等。頭部廠商重視對(duì)車檢相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)：中國(guó)汽研作為主流的汽車檢測(cè)機(jī)構(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括汽車技術(shù)服務(wù)和裝備制造，2022年研發(fā)團(tuán)隊(duì)人員821人，共擁有134項(xiàng)專利，23年上半年研發(fā)投入0.94億元，占營(yíng)業(yè)收入的5.67%。公司專利數(shù)量、研發(fā)人員數(shù)量及研發(fā)投入對(duì)比18車檢人員檢測(cè)資質(zhì)要求進(jìn)一步提升資料來源：《機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)資質(zhì)認(rèn)定評(píng)審補(bǔ)充技術(shù)要求》，《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》，華安證券研究所整理評(píng)審內(nèi)容(RB/T218-2018)新增評(píng)審內(nèi)容(2022補(bǔ)充技術(shù)要求)機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)應(yīng)符合

RB

/T214中4.2的要求機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)人員應(yīng)包括（但不限于）：登錄員、外觀檢驗(yàn)員、底盤部件檢驗(yàn)員、引車員、OBD查驗(yàn)員、排放檢驗(yàn)員等。檢驗(yàn)人員的檢驗(yàn)?zāi)芰?yīng)與所承擔(dān)的機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)工作相匹配。機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的技術(shù)負(fù)責(zé)人和授權(quán)簽字人應(yīng)具備中級(jí)及以上專業(yè)技術(shù)職稱，或同等能力,或機(jī)動(dòng)車相關(guān)專業(yè)技師及以上技術(shù)等級(jí),或有機(jī)動(dòng)車相關(guān)專業(yè)大專及以上學(xué)歷并有3年及以上機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)工作經(jīng)歷機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)檢驗(yàn)人員進(jìn)行培訓(xùn)，并經(jīng)考核合格，確認(rèn)其滿足技術(shù)能力要求后方可從事相關(guān)崗位的檢驗(yàn)工作。汽車綜合性能檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的技術(shù)負(fù)責(zé)人和授權(quán)簽字人的資格還應(yīng)滿足國(guó)務(wù)院交通運(yùn)輸主管部門制定的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范要求機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)人員數(shù)量應(yīng)與檢測(cè)線數(shù)量及日檢驗(yàn)車輛數(shù)量相匹配，滿足機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)的要求。駕駛機(jī)動(dòng)車進(jìn)行檢驗(yàn)的檢驗(yàn)人員應(yīng)持有與檢驗(yàn)車型相對(duì)應(yīng)的有效機(jī)動(dòng)車駕駛證,在檢驗(yàn)前熟悉所檢機(jī)動(dòng)車的操作機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)技術(shù)負(fù)責(zé)人、授權(quán)簽字人應(yīng)熟悉相關(guān)的法律法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)，熟悉機(jī)動(dòng)車?yán)碚撆c構(gòu)造、排放控制系統(tǒng)基礎(chǔ)知識(shí)與組成、熟悉各檢驗(yàn)工位業(yè)務(wù)、流程及相關(guān)專業(yè)知識(shí)，熟悉檢驗(yàn)檢測(cè)儀器設(shè)備的結(jié)構(gòu)及性能，熟練掌握檢驗(yàn)檢測(cè)儀器設(shè)備的操作規(guī)程。22年12月29日，《機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)資質(zhì)認(rèn)定評(píng)審補(bǔ)充技術(shù)要求》發(fā)布，對(duì)于檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步要求：機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照資質(zhì)認(rèn)定要求，配置相應(yīng)的檢驗(yàn)人員。機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)技術(shù)負(fù)責(zé)人、授權(quán)簽字人應(yīng)具有中級(jí)及以上相關(guān)專業(yè)技術(shù)職稱并從事相關(guān)檢驗(yàn)檢測(cè)工作三年及以上，或具備同等能力。大型客車、校車和危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸車輛檢驗(yàn)授權(quán)簽字人為具有同等能力人員時(shí)，從事相關(guān)檢驗(yàn)檢測(cè)工作時(shí)限要求在原有要求基礎(chǔ)上增加兩年?！缎履茉雌囘\(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》征求意見稿中，新能源汽車檢驗(yàn)要求有所不同：檢驗(yàn)人員應(yīng)具取得低壓電工操作證，檢驗(yàn)操作時(shí)應(yīng)穿戴絕緣鞋，涉及電氣安全項(xiàng)目檢驗(yàn)時(shí)，還應(yīng)穿戴絕緣手套。簽字人應(yīng)熟悉新能源汽車專業(yè)知識(shí)，具備機(jī)動(dòng)車相關(guān)專業(yè)大專以上學(xué)歷或者中級(jí)以上工程技術(shù)職稱或者技師以上技術(shù)等級(jí)，有

3

年以上機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)工作經(jīng)歷。機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)資質(zhì)認(rèn)定內(nèi)審表（部分）19車檢站點(diǎn)檢驗(yàn)流程完善資料來源：峨眉山市眾安機(jī)動(dòng)車檢測(cè)中心，華安證券研究所整理摩托車車檢：摩托車車輛進(jìn)入檢測(cè)場(chǎng)地后經(jīng)過摩托車待檢區(qū)，前往摩托車動(dòng)態(tài)檢測(cè)區(qū)域，摩托車動(dòng)態(tài)檢測(cè)合格后送往摩托車間，通過摩托車間的一系列檢驗(yàn)后即完成摩托車車檢，車輛需及時(shí)離開檢測(cè)場(chǎng)地。汽車車檢：送檢汽車進(jìn)入檢測(cè)場(chǎng)地后先在待檢區(qū)停留，完成車輛動(dòng)態(tài)檢測(cè)。動(dòng)態(tài)檢測(cè)合格后進(jìn)入車輛外檢區(qū)域，汽車按照小車和大車分類，登錄車輛信息后進(jìn)入相應(yīng)的外檢車間。路檢車通過車輛外檢后可直接從路檢車通道離開，通過路試車道前往檢畢區(qū)完成車輛檢測(cè)，其余汽車按照重型和輕型分類，登錄車輛信息后進(jìn)入相應(yīng)的環(huán)檢車間。送檢汽車通過車輛環(huán)檢后按照小車和大車分類，進(jìn)入相應(yīng)的安檢車間。車輛通過安檢后即檢測(cè)完畢，進(jìn)入檢畢區(qū)，離開車輛檢測(cè)場(chǎng)地。檢測(cè)車輛場(chǎng)地流轉(zhuǎn)圖20配套軟件服務(wù)助力行業(yè)發(fā)展機(jī)動(dòng)車檢測(cè)線軟件系統(tǒng)：除了傳統(tǒng)的檢測(cè)設(shè)備，配套軟件設(shè)施也發(fā)揮愈加重要的作用，以安車檢測(cè)提供的軟件系統(tǒng)為例，整個(gè)系統(tǒng)可進(jìn)行檢測(cè)站信息管理、員工資料管理、用戶賬戶管理及車輛信息管理，能夠全面滿足客戶在產(chǎn)品與系統(tǒng)方案的設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、行業(yè)監(jiān)管、車輛檢測(cè)服務(wù)及增值服務(wù)等各方面的需求。車檢大數(shù)據(jù)平臺(tái)：以多倫科技提供的產(chǎn)品為例，數(shù)據(jù)大平臺(tái)能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測(cè)全國(guó)站點(diǎn)數(shù)據(jù)，進(jìn)行各站點(diǎn)/區(qū)域經(jīng)營(yíng)指標(biāo)及生產(chǎn)效能分析，站點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)自查預(yù)警，車型、車齡、車況、品牌數(shù)據(jù)建模分析，為客戶提供精準(zhǔn)服務(wù)，為主管部門提供決策依據(jù)。車檢大數(shù)據(jù)平臺(tái)機(jī)動(dòng)車檢測(cè)線軟件系統(tǒng)資料來源：安車檢測(cè)官網(wǎng)（左），多倫科技官網(wǎng)（右），華安證券研究所整理21檢測(cè)站點(diǎn)分布南方多于北方資料來源：360地圖，安車檢測(cè)公司官網(wǎng)，華安證券研究所整理全國(guó)現(xiàn)有站點(diǎn)：存在分布不均情況，整體來看南方站點(diǎn)多于北方，東部站點(diǎn)多于西部。2018年我國(guó)放開對(duì)車輛檢測(cè)價(jià)格的管控，政策推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，機(jī)動(dòng)車檢測(cè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。全國(guó)現(xiàn)有機(jī)動(dòng)車檢測(cè)站點(diǎn)主要分布東部與南方等經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，存在一定區(qū)域性特征，我國(guó)機(jī)動(dòng)車檢測(cè)站點(diǎn)數(shù)量南方地區(qū)多于北方地區(qū)，東部地區(qū)多于西部地區(qū)。以安車檢測(cè)檢測(cè)站站點(diǎn)布局為例：安車檢測(cè)2018年開始布局檢測(cè)站運(yùn)營(yíng)，目前已發(fā)展為機(jī)動(dòng)車檢測(cè)龍頭企業(yè)。安車檢測(cè)的檢測(cè)站主要分布在廣東、山東、湖南和四川等地，安車檢測(cè)在南方地區(qū)的車檢站數(shù)量多于北方地區(qū)，在東部地區(qū)車檢站數(shù)量多于西部地區(qū)。全國(guó)檢測(cè)站點(diǎn)分布 安車檢測(cè)檢測(cè)站分布22重慶建成全國(guó)首個(gè)新能源汽車檢測(cè)站資料來源：重慶市人民政府網(wǎng)，重慶交巡警，華安證券研究所整理2022年，全國(guó)首個(gè)新能源汽車檢測(cè)站在重慶渝北區(qū)落地。在重慶市公安局交巡警總隊(duì)會(huì)同中國(guó)汽研全力推動(dòng)下，重慶先行先試，嘗試新能源汽車安全運(yùn)行性能檢驗(yàn)“線上+線下”相結(jié)合的新模式。線上，依托新能源汽車大數(shù)據(jù)平臺(tái)，對(duì)汽車的“電池、電機(jī)、電控”狀況實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、實(shí)時(shí)分析、實(shí)時(shí)預(yù)警，并推送給檢測(cè)站。線下，檢測(cè)站除開展傳統(tǒng)項(xiàng)目檢驗(yàn)外，重點(diǎn)針對(duì)異常參數(shù)進(jìn)行精準(zhǔn)檢測(cè)，對(duì)確有問題的送4S店或維修站檢修。截至22年12月，已對(duì)全市24萬余輛渝籍新能源汽車進(jìn)行了全面篩查，發(fā)現(xiàn)高危風(fēng)險(xiǎn)隱患車輛106臺(tái)，均逐一檢驗(yàn)整改，及時(shí)消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。新能源汽車檢測(cè)站與原先相比增加了專用檢測(cè)設(shè)備。除車速檢測(cè)、制動(dòng)檢測(cè)、燈光檢測(cè)、輪重檢測(cè)、側(cè)滑檢測(cè)以及懸架裝置檢測(cè)等傳統(tǒng)檢驗(yàn)設(shè)備外，最大的區(qū)別就是配備了充電檢測(cè)、電安全檢測(cè)、車載綜合檢測(cè)以及整車安全檢測(cè)等應(yīng)用于“三電”的專用檢驗(yàn)設(shè)備。新能源汽車電安全檢測(cè) 新能源汽車車載綜合檢測(cè)以及整車安全檢測(cè)23據(jù)測(cè)算，2025年新能源汽車檢測(cè)設(shè)備和檢測(cè)費(fèi)用合計(jì)營(yíng)收有望達(dá)到240億元：新能源汽車車檢的市場(chǎng)空間由兩部分構(gòu)成，新增的三電檢測(cè)設(shè)備和檢測(cè)費(fèi)用的增加。2023年6月30日，《新能源汽車運(yùn)行安全性能檢驗(yàn)規(guī)程》征求意見稿發(fā)布，預(yù)計(jì)23年年底新能源汽車安全性檢測(cè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布，屆時(shí)三電檢測(cè)將成為新能源汽車車檢的必要檢測(cè)項(xiàng)目。我們假設(shè)：國(guó)標(biāo)出臺(tái)后，車檢站開始采購(gòu)設(shè)備進(jìn)行線路改造，考慮成本、效率等情況，設(shè)備價(jià)格整體會(huì)有下降趨勢(shì)，整體設(shè)備改造空間120億元（按照均價(jià)80萬/套*1.5萬個(gè)站點(diǎn)），三年內(nèi)按照3：5：2的節(jié)奏完成改造。新能源汽車車檢市場(chǎng)空間高速增長(zhǎng)資料來源：華安證券研究所測(cè)算202120222023E2024E2025E2026E市場(chǎng)空間測(cè)算（億元）14.1123.5872.00162.00240.00294.001.檢測(cè)設(shè)備升級(jí)36.0060.0024.00新能源汽車檢測(cè)線升級(jí)比例（

）30.0050.0020.002.能源汽車檢測(cè)費(fèi)用14.1123.5872.00126.00180.00270.00檢測(cè)費(fèi)用（元/次）150150300300300300全國(guó)新能源汽車保有量（萬輛）78413102000350050007500新能源汽車檢測(cè)次數(shù)（萬）940.81572240042006000900024目錄1234相關(guān)標(biāo)的公司需求端：

新能源汽車滲透率不斷提升政策端：

政策加碼行業(yè)向規(guī)范化發(fā)展供給端：

車檢行業(yè)具有高增長(zhǎng)彈性25安車檢測(cè)：車檢站設(shè)備龍頭，檢測(cè)設(shè)備端和車檢站服務(wù)端同時(shí)放量資料來源：安車檢測(cè)官網(wǎng)，安車檢測(cè)公司公告，華安證券研究所整理公司成立于

2006

年，是國(guó)內(nèi)少數(shù)能同時(shí)提供機(jī)動(dòng)車檢測(cè)系統(tǒng)和行業(yè)聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管系統(tǒng)的供應(yīng)商。18年開始向下收購(gòu)檢測(cè)站提供檢測(cè)服務(wù)，完善整體布局。安車檢測(cè)2022實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.48億元，歸母凈利潤(rùn)-0.3億元，同比+60%。

19年達(dá)營(yíng)收峰值9.73億元，主要受益于機(jī)動(dòng)車保有量持續(xù)增長(zhǎng)，“三檢合一”政策將年檢、年審和環(huán)檢合并，實(shí)行市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制；21/22年?duì)I收大幅降低至4個(gè)億，受20/22年兩次車檢測(cè)新政影響，放寬機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制檢測(cè)要求，疊加疫情，機(jī)動(dòng)車檢測(cè)頻次、檢測(cè)數(shù)量下降，造成公司設(shè)備和檢測(cè)站營(yíng)收同時(shí)減少。疫情之前出臺(tái)了遙感（測(cè)評(píng)尾氣是否超標(biāo)）、治超（測(cè)評(píng)汽車是否超重）政策，但疫情政策延緩執(zhí)行，最快到2027年才會(huì)重新啟動(dòng)；公司提前準(zhǔn)備的存貨只能計(jì)提生產(chǎn)成本，影響公司整體利潤(rùn)。新能源汽車測(cè)試系統(tǒng)受20年車檢政策影響，營(yíng)收下滑-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%0.002.004.006.008.0010.0012.0020192020202120222023Q3營(yíng)業(yè)總收入營(yíng)業(yè)收入yoy26南華儀器：掌握核心技術(shù)，專注機(jī)動(dòng)車檢測(cè)研發(fā)機(jī)動(dòng)車檢測(cè)部分產(chǎn)品三電即將落地，營(yíng)收有望實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)（單位：億元）新能源汽車三電檢測(cè)即將上線，有望給公司帶來逆轉(zhuǎn)：20年、22年新發(fā)政策縮減車輛檢測(cè)頻次，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)相關(guān)檢測(cè)產(chǎn)品的需求下降，公司銷量受到不利影響，但公司在三電檢測(cè)方面具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，新國(guó)標(biāo)落地后，將帶來業(yè)務(wù)的反彈。掌握行業(yè)核心技術(shù)：依托強(qiáng)大的研發(fā)創(chuàng)新能力和優(yōu)秀的軟件開發(fā)應(yīng)用能力，公司掌握包括不透光度計(jì)檢測(cè)平臺(tái)（又稱煙度傳感器）專利技術(shù)、氣體分析光學(xué)平臺(tái)（又稱氣體傳感器）專利技術(shù)、全自動(dòng)前照燈檢測(cè)儀專利技術(shù)、汽車檢測(cè)系統(tǒng)計(jì)算機(jī)集成控制技術(shù)等。完善的產(chǎn)品線充分滿足客戶需求：目前公司的產(chǎn)品涵蓋了機(jī)動(dòng)車排放物及安全檢測(cè)領(lǐng)域，