《財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析》 課件 1.4大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度

大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度小林終于夢想成真，入職了一家上市公司的財(cái)務(wù)分析崗，公司人事部安排了一場崗前培訓(xùn)，培訓(xùn)的內(nèi)容是，在大數(shù)據(jù)背景下，財(cái)務(wù)分析崗應(yīng)具備的分析能力及運(yùn)用能力。財(cái)務(wù)分析崗大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度哈佛分析框架是由美國哈佛大學(xué)的三位學(xué)者提出。該分析框架運(yùn)用定量和定性分析的方法，從戰(zhàn)略的高度分析一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析企業(yè)外部環(huán)境存在的機(jī)會(huì)和威脅，分析企業(yè)內(nèi)部條件的優(yōu)勢和不足，運(yùn)用科學(xué)的預(yù)測為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。哈佛分析框架具有典型的模式派邏輯，其分析思路是:戰(zhàn)略分析——會(huì)計(jì)分析——財(cái)務(wù)分析——前景分析大數(shù)據(jù)背景下的新視角——哈佛分析框架大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度戰(zhàn)略分析是哈佛分析框架中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)，其關(guān)鍵在于了解企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略，分析企業(yè)經(jīng)營范圍和競爭優(yōu)勢，識(shí)別機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)獲取收益能力的可持續(xù)性作出合理的判斷。戰(zhàn)略分析大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度會(huì)計(jì)分析建立在戰(zhàn)略分析的基礎(chǔ)上，目的在于評價(jià)公司會(huì)計(jì)信息反映基本經(jīng)營情況的程度，保證需要進(jìn)一步分析的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是真實(shí)完整的。會(huì)計(jì)分析大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度財(cái)務(wù)分析是在會(huì)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，通過各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析揭示公司的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展?jié)摿Φ?，評價(jià)公司當(dāng)前和過去的業(yè)績，發(fā)現(xiàn)公司存在的問題。財(cái)務(wù)分析大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度前景分析是在戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，對公司的未來的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值作出判斷，從而預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景。前景分析大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度大數(shù)據(jù)背景下的新維度，可以從行業(yè)特點(diǎn)、競爭戰(zhàn)略和商業(yè)模式三個(gè)方面進(jìn)行項(xiàng)目質(zhì)量分析。1.依據(jù)行業(yè)特點(diǎn)的項(xiàng)目質(zhì)量分析2.依據(jù)競爭戰(zhàn)略的項(xiàng)目質(zhì)量分析3.依據(jù)商業(yè)模式的項(xiàng)目質(zhì)量分析大數(shù)據(jù)背景下的新方法——項(xiàng)目質(zhì)量分析法大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度大數(shù)據(jù)背景下的新維度，要求將公司的財(cái)務(wù)定量維度與業(yè)務(wù)定性維度相互融合分析。1.財(cái)務(wù)定量維度分析財(cái)務(wù)人員要有足夠的數(shù)據(jù)思維和數(shù)據(jù)敏感，能快速根據(jù)數(shù)據(jù)分析出可能的驅(qū)動(dòng)因素及其結(jié)果。2.業(yè)務(wù)定性維度分析業(yè)務(wù)定性維度分析是基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行更深入的分析。大數(shù)據(jù)背景下的新維度——財(cái)務(wù)定量維度與業(yè)務(wù)定性維度大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度財(cái)務(wù)分析與行業(yè)的關(guān)系01HK技術(shù)屬于技術(shù)型公司，WK地產(chǎn)屬于房地產(chǎn)公司在資產(chǎn)方面，HK技術(shù)、WK地產(chǎn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動(dòng)資產(chǎn)占大頭，類似企業(yè)可以被稱為“輕資產(chǎn)”公司;從收益方面，HK技術(shù)、WK地產(chǎn)屬于高毛利、高利潤的公司，毛利率維持在30%以上，凈利率也有20%。大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度財(cái)務(wù)分析與行業(yè)的關(guān)系02NF航空和AG鋼鐵屬于重資產(chǎn)公司在資產(chǎn)方面，NF航空、AG股份的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中非流動(dòng)資產(chǎn)占大頭，類似企業(yè)可以被稱為“重資產(chǎn)”公司;從收益方面，NF航空、AG股份屬于低毛利、低利潤，毛利率只有10%多些，凈利率則更低。大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度財(cái)務(wù)分析與行業(yè)的關(guān)系03通過上述分析我們可以得出，公司所處的行業(yè)將在很大程度上決定公司財(cái)報(bào)的結(jié)構(gòu)特征以及盈利水平。對于不同行業(yè)的公司，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)往往也存在著差異。在對一家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析之前，我們一定要了解公司所處的行業(yè)對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字的影響，并確定分析的重點(diǎn)。對于公司的管理決策者而言，尤其是對于企業(yè)家和首席財(cái)務(wù)官，在制定公司現(xiàn)有的競爭策略以及進(jìn)行未來的投資決策之前，一定要充分了解公司現(xiàn)在所處行業(yè)的特征以及未來擬進(jìn)入行業(yè)的特征，因?yàn)樾袠I(yè)決定了一個(gè)公司創(chuàng)造價(jià)值的大格局。大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度財(cái)務(wù)分析與戰(zhàn)略的關(guān)系從兩種競爭戰(zhàn)略的差異上可以清楚看出，公司采取不同的競爭戰(zhàn)略對公司最終的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)有深刻影響?？傮w上看，A公司采用低成本戰(zhàn)略，在經(jīng)營戰(zhàn)略上則反映出低盈利特征；B公司采用市場差異化戰(zhàn)略，在經(jīng)營戰(zhàn)略上則反映出高盈利特征。簡而言之，如果一家公司既不能實(shí)現(xiàn)低成本優(yōu)勢，又無法實(shí)現(xiàn)差異化優(yōu)勢，那么其在未來的商業(yè)競爭中極可能被其他競爭對手超越，也無法指望其業(yè)績逐年穩(wěn)定發(fā)展，甚至?xí)拇怂缤?。大?shù)據(jù)背景下的新視角、新方法、新維度財(cái)務(wù)分析與商業(yè)模式的關(guān)系商業(yè)模式的核心即是持續(xù)的差異化，這是造就公司商業(yè)模式的核心。它解決的是企業(yè)如何生存、營利、持續(xù)的競爭力。公司的商業(yè)模式，可以在財(cái)報(bào)中找到相應(yīng)反映，下面以DE阿膠2022年報(bào)來看看如何通過財(cái)報(bào)看商業(yè)模式，并回答商業(yè)模式5問。大數(shù)據(jù)背景下的新視角、新