中國化妝品行業(yè)投資前景分析、未來發(fā)展趨勢研究報告（智研咨詢發(fā)布）

中國化妝品行業(yè)投資前景分析、未來發(fā)展趨勢研究報告（智研咨詢發(fā)布）化妝品（huàzhuāngpǐn）：為了美化、保留或改變?nèi)说耐獗?例如為了表演)而用于人體的調(diào)劑(除肥皂),或為了凈、染、擦、矯正或保護皮膚、頭發(fā)、指甲、眼睛或牙齒而用的調(diào)劑。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，化妝品行業(yè)分為四個主要環(huán)節(jié)：原料供應商、生產(chǎn)商、品牌商和渠道商，最終產(chǎn)品到終端客戶手中。上游原料商和生產(chǎn)商在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)處于較為弱勢地位、中游品牌商在產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)最強、下游渠道端向多元化方向發(fā)展?；瘖y品產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：智研咨詢整理相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國化妝品行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》一、上游——原料供應1、市場現(xiàn)狀原料商多為化工企業(yè)，供給化妝品生產(chǎn)基礎(chǔ)原料及包裝材料。原料供應環(huán)節(jié)不僅包括了產(chǎn)品所需膠原蛋白、透明質(zhì)酸、香精香料、表面活性劑等原料，包裝材料主要包括玻璃包裝容器、塑料包裝等。1）膠原蛋白膠原蛋白因具有良好的生物相容性、可生物降解性以及生物活性，因此在化妝品領(lǐng)域獲得廣泛的應用，近年來我國膠原蛋白市場飛速發(fā)展，2021年中國膠原蛋白市場規(guī)模達10.7億美元，較2020年增加了0.60億美元，同比增長5.94%，我國膠原蛋白行業(yè)起步晚，但增速快于全球，未來發(fā)展?jié)摿Υ?，預計2027年中國膠原蛋白市場規(guī)模將達到15.8億美元。2016-2027年中國膠原蛋白市場規(guī)模統(tǒng)計及預測資料來源：GrandViewResearch、智研咨詢整理2）透明質(zhì)酸透明質(zhì)酸可保持皮膚滋潤光滑、細膩柔嫩、富有彈性，具有防皺、抗皺、美容保健和恢復皮膚生理功能的作用，近年來我國透明質(zhì)酸原料銷量逐年攀升，2020年中國透明質(zhì)酸原料銷量達490噸，較2019年增加了20噸，同比增長4.26%，中國透明質(zhì)酸原料產(chǎn)銷規(guī)模居世界第一，隨著國內(nèi)化妝品市場對透明質(zhì)酸需求的不斷提升，未來中國透明質(zhì)酸原料銷量將繼續(xù)保持增長。2015-2020年中國透明質(zhì)酸原料銷量統(tǒng)計資料來源：沙利文、智研咨詢整理3）香精香料香精香料是化妝品的另一大原料，香料香精產(chǎn)品廣泛應用于化妝品加香產(chǎn)品中，2020年中國香精香料產(chǎn)量達135.6萬噸，較2019年增加了8.90萬噸，同比增長7.0%；銷售額達459億元，較2019年增加了10億元，同比增長2.2%。2005-2020年中國香精香料產(chǎn)量及銷售額統(tǒng)計資料來源：中國香精香料化妝品工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理4）包裝材料①、玻璃包裝容器據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年中國玻璃包裝容器產(chǎn)量達1975.61萬噸，較2020年增加了213.86萬噸，同比增長12.14%，以玻璃為基礎(chǔ)而加工的玻璃容器在化妝品領(lǐng)域應用廣泛，它因透明度高、手感好等特點深受用戶喜歡。玻璃材質(zhì)不同，直接決定產(chǎn)品的等級，如在香氛市場，香水瓶其主要材質(zhì)就是晶白料玻璃，而市場上較為普遍的日化玻璃則為高白料居多。2015-2021年中國玻璃包裝容器產(chǎn)量統(tǒng)計資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理②、塑料包裝材料合成樹脂最重要的應用是制造塑料，進入21世紀以來，我國合成樹脂行業(yè)取得了令世人矚目的成就，實現(xiàn)了歷史性的跨越，尤其是近幾年，國內(nèi)新建乙烯裝置陸續(xù)投產(chǎn)，配套新增了聚烯烴裝置，國內(nèi)合成樹脂生產(chǎn)已達到相當規(guī)模。目前，我國已是世界最大的合成樹脂生產(chǎn)國和消費國，2020年中國合成樹脂產(chǎn)量10355.3萬噸，同比增長6.28%；表觀消費量約為13047.3萬噸，同比增長4.75%。2015-2020年中國合成樹脂產(chǎn)量及表觀消費量統(tǒng)計資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理2、重點廠商原料市場規(guī)模不足品牌端市場規(guī)模的一半，競爭格局較為分散，通常分為兩大派系：國內(nèi)的原料供應商大多主營單一或幾種原料，如創(chuàng)爾生物、華熙生物、華業(yè)香料、贊宇科技、湖南麗臣等。國外企業(yè)通常為綜合性原料供應商，如巴斯夫、亞什蘭、禾大、科萊恩等。從業(yè)務覆蓋面看，國外廠商涉足的原料范圍更廣泛，業(yè)務的交叉性更明顯。中國化妝品原料市場主要廠商資料來源：智研咨詢整理二、中游1）生產(chǎn)制造生產(chǎn)制造商是整個產(chǎn)業(yè)鏈運營的基礎(chǔ)，目前產(chǎn)業(yè)內(nèi)的代工形式可以分為兩種：專業(yè)代工企業(yè)和品牌自主生產(chǎn)（即ODM和OEM）。代工的壁壘相對較低，研發(fā)費率處于較低水平，龍頭企業(yè)的抗風險、控成本能力更強，供貨也更穩(wěn)定。截至2021年9月底，全國共有化妝品生產(chǎn)企業(yè)5728家，較2020年年底增加了281家。2018-2021年中國持證化妝品生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局、智研咨詢整理從地區(qū)分布來看，中國化妝品生產(chǎn)企業(yè)主要集中在廣東、浙江、江蘇等地，截至2021年9月底廣東共有3155家化妝品生產(chǎn)企業(yè)，占全國化妝品生產(chǎn)企業(yè)總數(shù)的55.1%，占比非常大；浙江共有557家化妝品生產(chǎn)企業(yè)，占全國化妝品生產(chǎn)企業(yè)總數(shù)的9.7%；江蘇共有328家化妝品生產(chǎn)企業(yè)，占全國化妝品生產(chǎn)企業(yè)總數(shù)的5.7%。截至2021年9月底中國各省市化妝品生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計（家）資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局、智研咨詢整理目前中國化妝品生產(chǎn)制造行業(yè)競爭格局較分散，國際及國內(nèi)頭部廠商實力較強，前五市占約為25%?？平z美詩（中國）市場占有率最高達5.26%的市場份額?？平z美詩前五大客戶包括屈臣氏、伽藍集團、廣東十長生化妝品制造有限公司、上海家化、上海悅目。本土龍頭諾斯貝爾（青松股份子公司）的市場占有率為3.65%，而其他中小型代工企業(yè)占據(jù)了90%以上的市場份額，整體行業(yè)集中度較低。隨著監(jiān)管持續(xù)加強，或?qū)⑻蕴渲玫?、技術(shù)研發(fā)薄弱的中小企業(yè)，具備資質(zhì)及技術(shù)規(guī)范的龍頭企業(yè)有望獲得更大市場份額。2020年中國化妝品生產(chǎn)制造行業(yè)市場格局資料來源：智研咨詢整理2）品牌商化妝品屬于高附加值的快消品，品牌溢價高，因此品牌商在產(chǎn)業(yè)鏈中處于主導地位，掌握產(chǎn)業(yè)鏈定價權(quán)。品牌商環(huán)節(jié)市場規(guī)模高于產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)。從市場銷售額占比來看，國內(nèi)護膚品市場前三分別為歐萊雅、蘭蔻和雅詩蘭黛，對應2020年市場份額分別為5.1%、4.7%和4.4%。2020年中國護膚品市場格局資料來源：智研咨詢整理國產(chǎn)品牌盡管尚未進入市占率前三，但其CR8由2011年的3.4%上升至2020年的14.2%。較護膚行業(yè)的CR5和CR10（主要為海外品牌）增速較快。目前，國內(nèi)主要品牌商有珀萊雅、貝泰妮、丸美、華熙生物（旗下品牌：潤百顏、夸迪、米蓓爾等）和上海家化（擁有佰草集、玉澤、六神、美加凈、高夫、啟初等諸多品牌）等。2011與2020年中國國產(chǎn)品牌護膚品市場占有率對比（%）資料來源：智研咨詢整理三、下游——銷售渠道下游主要為線上線下銷售渠道，其中涉及到線上代運營企業(yè)和線下美妝集合店。當前下游渠道端向多元化方向發(fā)展，其中電商是目前最重要的銷售渠道。1、線上2010年后電商渠道迅速崛起，現(xiàn)已成為化妝品行業(yè)第一大銷售渠道，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和消費者消費習慣改變，同時各大國內(nèi)外化妝品牌先后入駐電商平臺，帶來化妝品行業(yè)線上滲透率不斷提高。2009年電商渠道市場份額尚不足1%，2020年已達到38%，成為化妝品行業(yè)第一大銷售渠道。隨著電商渠道興起，國產(chǎn)化妝品企業(yè)中也涌現(xiàn)出一批互聯(lián)網(wǎng)品牌，如主打面膜的御家匯，借助線上渠道起家，充分利用電商紅利，與天貓、京東、唯品會等各大電商平臺建立深度合作，線上銷售占比非常大。電商渠道的快速發(fā)展，使化妝品消費的可獲得性（拓展了地域和消費群體）和便捷性（增強了消費刺激和轉(zhuǎn)化率）大大提升，客觀上也推動了行業(yè)的加速發(fā)展。2009-2020年中國化妝品電商銷售渠道占比資料來源：Euromonitor、智研咨詢整理2、線下從線下渠道來看，近年來我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，綜合國力、人民生活水平的巨大變化，消費者對于“美”的追求日趨強烈，促使化妝品行業(yè)得到了飛速發(fā)展，目前我國已成為全球第二大化妝品消費市場，2021年中國化妝品零售總額達4026億元，較2020年增加了625.8億元，同比增長18.40%，隨著我國居民消費水平不斷提升，我國人均化妝品購買頻次和消費金額也在不斷提升，促使我國人均化妝品零售額快速增長，2021年中國人均化妝品零售額達285元，較2020年增加了44.22億元，同比增長18.36%，當前消費者已形成較為全面且專業(yè)的美容護膚意識，引導著化妝品產(chǎn)品不斷加速迭代推新，也不斷地驅(qū)動化妝品行業(yè)飛速發(fā)展。2014-2021年中國化妝品零售總額及人均化妝品零售額統(tǒng)計資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國化妝品行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》