金融學：理論實務(wù)案例課件：金融工具

金融學：理論·實務(wù)·案例金融工具第一節(jié)金融工具概述第二節(jié)債券第三節(jié)股票第四節(jié)證券投資基金第五節(jié)金融衍生工具金融工具理解債券、股票、基金及其衍生金融工具概念與特點；了解金融市場的產(chǎn)生、發(fā)展、創(chuàng)新及其運行狀況；掌握各類金融工具在不同經(jīng)濟發(fā)展階段風險特征及市場表現(xiàn)。學習目標第一節(jié)金融工具概述一、金融工具的概念

具有一定格式并可載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證，被稱為金融工具，也稱為信用工具。任何金融工具都具有雙重性質(zhì)：對出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)；對購買者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金融資產(chǎn)。二、金融工具的特征123（四）流動性

安全性收益性第一節(jié)金融工具概述三、金融工具的分類1.貨幣市場金融工具2.資本市場金融工具以償還期限不同來劃分第一節(jié)金融工具概述三、金融工具的分類1.直接融資金融工具YourTextHere2.

間接融資

金融工具以融資方式不同來劃分第一節(jié)金融工具概述以發(fā)行的地理范圍劃分地方性全國性世界性三、金融工具的分類第一節(jié)金融工具概述第二節(jié)債券一、債券的票面要素1.債券的票面價值2.債券的到期期限3.債券的票面利率4.債券發(fā)行人名稱二、債券的分類（一）（二）（三）按債券形態(tài)不同，可分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券按付息方式不同，分為單利債券、付息債券、貼現(xiàn)債券等按發(fā)行主體不同，可分為政府債券、金融債券、公司債券、國際債券第二節(jié)債券第三節(jié)股票一、股票的含義

股票是股份公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份，并據(jù)以獲得股息和承擔義務(wù)的一種可轉(zhuǎn)讓但不具有償還性的所有權(quán)憑證。股票作為一種資本所有權(quán)證券，是現(xiàn)代企業(yè)制度和信用制度發(fā)展的結(jié)果。在現(xiàn)代股份制度運行中，股份公司發(fā)行兩種主要類型的股票，即普通股和優(yōu)先股。一、股票的含義第三節(jié)股票一、股票的含義第三節(jié)股票二、股票的特征1.永久性2.參與性第三節(jié)股票三、股票的分類（一）按股東享有權(quán)利的不同，可以分為普通股票和優(yōu)先股票；（二）按是否記載股東姓名，可以分為記名股票和無記名股票；（三）按是否在股票票面上標明金額，可以分為有面額股票和無面額股票；第三節(jié)股票三、影響股票價格的因素

1.公司經(jīng)營狀況

2.宏觀經(jīng)濟與政治因素

3.心理因素

4.制度與交易規(guī)則

5.市場操縱第三節(jié)股票四、我國現(xiàn)行的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)1.國家股2.法人股3.社會公眾股4.外資股5.紅籌股第三節(jié)股票第四節(jié)證券投資基金一、證券投資基金的含義和特點

指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金。一、證券投資基金的含義和特點2.分散風險3.專業(yè)理財1.集合投資

證券投資基金的特點：第四節(jié)證券投資基金二、證券投資基金的分類123按基金的組織形式不同，分為契約型基金和公司型基金。按基金運作方式不同，分為開放式基金和封閉式基金。按投資標的不同，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等。第四節(jié)證券投資基金

反映的經(jīng)濟關(guān)系不同

所籌集資金的投向不同

風險水平不同三、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別第四節(jié)證券投資基金第五節(jié)金融衍生工具一、金融衍生工具的含義與特征

金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。一、金融衍生工具的含義與特征金融衍生工具特征跨期性和聯(lián)動性杠桿效應不確定性和高風險性第五節(jié)金融衍生工具二、金融期貨金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。按基礎(chǔ)工具的不同，可以劃分為外匯期貨、利率期貨、股票期貨、股票指數(shù)期貨。第五節(jié)金融衍生工具金融工具

實訓作業(yè)：實訓目標：鞏固所學股票投資，重點是在投資實踐中靈活運用。實訓內(nèi)容：了解股票的基本面和技術(shù)面的分析，利用投資組合來進行風險