畢業(yè)論文開題報告范文和畢業(yè)論文論-中小企業(yè)融資難的原因及對策分析

山東建筑大學畢業(yè)論文PAGEPAGEI畢業(yè)論文開題報告范文[1]畢業(yè)論文開題報告開題報告是指開題者對科研課題的一種文字說明材料。這是一種新的應用寫作文體，這種文字體裁是隨著現(xiàn)代科學研究活動計劃性的增強和科研選題程序化管理的需要應運而生的。開題報告一般為表格式，它把要報告的每一項內(nèi)容轉(zhuǎn)換成相應的欄目，這樣做，既便于開題報告按目填寫，避免遺漏；又便于評審者一目了然，把握要點。

開題報告包括綜述、關(guān)鍵技術(shù)、可行性分析和時間安排等四個方面。

開題報告作為畢業(yè)論文答辯委員會對學生答辯資格審查的依據(jù)材料之一。

由于開題報告是用文字體現(xiàn)的論文總構(gòu)想,因而篇幅不必過大,但要把計劃研究的課題、如何研究、理論適用等主要問題。

開題報告的總述部分應首先提出選題,并簡明扼要地說明該選題的目的、目前相關(guān)課題研究情況、理論適用、研究方法。

開題報告是由選題者把自己所選的課題的概況(即"開題報告內(nèi)容")，向有關(guān)專家、學者、科技人員進行陳述。然后由他們對科研課題進行評議。亦可采用"德爾菲法"評分；再由科研管理部門綜合評議的意見，確定是否批準這一選題。開題報告的內(nèi)容大致如下：課題名稱、承擔單位、課題負責人、起止年限、報名提綱。報名提綱包括：

(1)課題的目的、意義、國內(nèi)外研究概況和有關(guān)文獻資料的主要觀點與結(jié)論；

(2)研究對象、研究內(nèi)容、各項有關(guān)指標、主要研究方法(包括是否已進行試驗性研究)；

(3)大致的進度安排；

(4)準備工作的情況和目前已具備的條件(包括人員、儀器、設備等)；

(5)尚需增添的主要設備和儀器(用途、名稱、規(guī)格、型號、數(shù)量、價格等)；

(6)經(jīng)費概算；

(7)預期研究結(jié)果；

(8)承擔單位和主要協(xié)作單位、及人員分工等。

同行評議，著重是從選題的依據(jù)、意義和技術(shù)可行性上做出判斷。即從科學技術(shù)本身為決策提供必要的依據(jù)。[2]如何撰寫畢業(yè)論文開題報告開題報告的基本內(nèi)容及其順序：論文的目的與意義；國內(nèi)外研究概況；論文擬研究解決的主要問題；論文擬撰寫的主要內(nèi)容（提綱）；論文計劃進度；其它。

其中的核心內(nèi)容是“論文擬研究解決的主要問題”。在撰寫時可以先寫這一部分，以此為基礎(chǔ)撰寫其他部分。具體要求如下：

1．論文擬研究解決的問題

明確提出論文所要解決的具體學術(shù)問題，也就是論文擬定的創(chuàng)新點。

明確指出國內(nèi)外文獻就這一問題已經(jīng)提出的觀點、結(jié)論、解決方法、階段性成果、……。

評述上述文獻研究成果的不足。

提出你的論文準備論證的觀點或解決方法，簡述初步理由。

你的觀點或方法正是需要通過論文研究撰寫所要論證的核心內(nèi)容，提出和論證它是論文的目的和任務，因而并不是定論，研究中可能推翻，也可能得不出結(jié)果。開題報告的目的就是要請專家?guī)椭袛嗄闼岢龅膯栴}是否值得研究，你準備論證的觀點方法是否能夠研究出來。

一般提出3或4個問題，可以是一個大問題下的幾個子問題，也可以是幾個并行的相關(guān)問題。

2．國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

只簡單評述與論文擬研究解決的問題密切相關(guān)的前沿文獻，其他相關(guān)文獻評述則在文獻綜述中評述?；凇罢撐臄M研究解決的問題”提出，允許有部分內(nèi)容重復。

3．論文研究的目的與意義

簡介論文所研究問題的基本概念和背景。

簡單明了地指出論文所要研究解決的具體問題。

簡單闡述如果解決上述問題在學術(shù)上的推進或作用。

基于“論文擬研究解決的問題”提出，允許有所重復。

4．論文研究主要內(nèi)容

初步提出整個論文的寫作大綱或內(nèi)容結(jié)構(gòu)。由此更能理解“論文擬研究解決的問題”不同于論文主要內(nèi)容，而是論文的目的與核心。[3]畢業(yè)論文開題報告的格式(通用)由于開題報告是用文字體現(xiàn)的論文總構(gòu)想，因而篇幅不必過大，但要把計劃研究的課題、如何研究、理論適用等主要問題說清楚，應包含兩個部分：總述、提綱。

1總述

開題報告的總述部分應首先提出選題，并簡明扼要地說明該選題的目的、目前相關(guān)課題研究情況、理論適用、研究方法、必要的數(shù)據(jù)等等。

2提綱

開題報告包含的論文提綱可以是粗線條的，是一個研究構(gòu)想的基本框架?？刹捎谜涫交蛘问教峋V形式。在開題階段，提綱的目的是讓人清楚論文的基本框架，沒有必要像論文目錄那樣詳細。

3參考文獻

開題報告中應包括相關(guān)參考文獻的目錄

4要求

開題報告應有封面頁，總頁數(shù)應不少于4頁。版面格式應符合以下規(guī)定。

開題報告

學生：

一、選題意義

1、理論意義

2、現(xiàn)實意義

二、論文綜述

1、理論的淵源及演進過程

2、國外有關(guān)研究的綜述

3、國內(nèi)研究的綜述

4、本人對以上綜述的評價

三、論文提綱

前言、

一、

1、

2、

3、

······

二、

1、

2、

3、

······

三、

1、

2、

3、

結(jié)論

四、論文寫作進度安排

畢業(yè)論文開題報告提綱

一、開題報告封面：論文題目、系別、專業(yè)、年級、姓名、導師

二、目的意義和國內(nèi)外研究概況

三、論文的理論依據(jù)、研究方法、研究內(nèi)容

四、研究條件和可能存在的問題

五、預期的結(jié)果

六、進度安排[4]畢業(yè)論文畢業(yè)論文是高等學校應屆畢業(yè)生總結(jié)性的獨立作業(yè)，是學生運用在校學習的基本知識和基礎(chǔ)理論，去分析、解決一兩個實際問題的實踐鍛煉過程，也是學生在校學習期間學習成果的綜合性總結(jié)，是整個教學活動中不可缺少的重要環(huán)節(jié)。撰寫畢業(yè)論文對于培養(yǎng)學生初步的科學研究能力，提高其綜合運用所學知識分析問題、解決問題能力有著重要意義。本科畢業(yè)論文題目：論中小企業(yè)融資難的原因及對策分析目錄摘要 IIABSTRACT III1前言 11.1中小企業(yè)融資背景 11.2中小企業(yè)的概念 11.3中小企業(yè)融資的概念及分類 11.4融資的分類 12妨礙我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題和困難 22.1信貸政策支持 22.2面向中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的服務體系還不健全 32.3稅負政策要進一步改進 32.4中小企業(yè)和民營經(jīng)濟自身素質(zhì)有待提高 33對中小企業(yè)融資難的原因分析 33.1從中小企業(yè)發(fā)展的生命周期分析 33.2從中小企業(yè)的類型分析 43.3從金融業(yè)的特殊經(jīng)營要求分析 44解決中小企業(yè)融資難的對策及建議 54.1拓展外源融資途徑是解決我國中小企業(yè)融資難問題的根本 54.2解決我國中小企業(yè)融資難問題的幾點思考 95結(jié)論 12謝辭 13參考文獻 14摘要中小企業(yè)在促進市場競爭、增進市場活力、推進技術(shù)創(chuàng)新、特別是在提供就業(yè)機會等方面具有不可替代的作用，從目前各國的情況看，無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。因此，各國政府都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。由于銀行高度商業(yè)化以及中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)融資難是世界性課題。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經(jīng)濟運行中的問題，而我國中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問題在我國表現(xiàn)得更為復雜。在此背景下，本文希望通過對中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示造成我國中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的解決方法。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資；金融體系建設Onthecausesofdifficultiesinfinancingsmallandmedium-sizedandCountermeasuresABSTRACTMostsmall-mediumenterpriseshavegreatfunctioninpromotingthemarketcompetition,improvingthemarket'svigor,pushingforwardthetechnologicalrenovation,andespeciallyintheaspectofprovidingtheemploymentopportunity,andwhichcannotbereplaced.Accordingtothebackgroundsinmostcounties,notonlythedevelopedonesbutalsothedevelopingonesinwhichthesmall-mediumenterprisesaretheessentialmainstaysIneconomydevelopmentandsocietystability.Therefore,thegovernmentsineverycountrypaygreatattentiontothedevelopmentofthesmall-mediumenterprises.Butduetothehighly-commercializedbanksandtheself-defectsoftheirown,thefinancingproblemsforsmall-mediumenterpriseshasbecometheworldtopics.Comparativelyspeaking,thisisarelativelypureproblemineconomicactivitiesinwesterncountries.WhileinChina,thesmall-mediumenterpriseswillnotonlybefacedwiththeproblemsfromtheeconomicactivitiesitselfbutalsotheunfavorableeffectsduetotherestrictedtheeconomysystemandlackingofbasicfinanceregulations.Thereforethefinancingproblemsofthesmall-mediumenterprisesturnouttobemorecomplex.Undersuchcondition,theessayhopetorevealthecauseswhichmadethesmall-mediumenterprisesdifficultinfinancingbyanalysisonthepresentfinancingstatusofthemediumandsmallenterprises,andtoraisethesuitablemethodstosolvetheproblems.Keywords:themediumandsmallenterprises；Financinginformation；Financingsystembuilding1前言1.1中小企業(yè)融資背景中小企業(yè)在促進市場競爭、增進市場活力、推進技術(shù)創(chuàng)新、特別是在提供就業(yè)機會等方面具有不可替代的作用，各國政府都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。由于銀行高度商業(yè)化以及中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)融資難是世界性課題。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經(jīng)濟運行中的問題，而我國中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問題在我國表現(xiàn)得更為復雜。1.2中小企業(yè)的概念關(guān)于中小企業(yè)對中小企業(yè)的定義，一般體現(xiàn)為一種規(guī)模上的界限及重要程度上的區(qū)別對中小企業(yè)的定義，一般體現(xiàn)為一種規(guī)模上的界限及重要程度上的區(qū)別1.3中小企業(yè)融資的概念及分類中小企業(yè)融資指資金融通即資金籌集。《經(jīng)濟學詞典》對融資的解釋是，融資是指為支付現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段或為取得資產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。1.4融資的分類格利和肖根據(jù)儲蓄與投資的聯(lián)系方式將融資方式分為內(nèi)源融資與外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)創(chuàng)辦過程中原始資本積累和運行過程中剩余價值的資本化，包括初始投資形成的股本、折舊和留存收益。外源融資是企業(yè)通過一定的方式向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟主體籌集資金，是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，以轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、及向銀行借款，從廣義來說，企業(yè)之間的商業(yè)信用、融資租賃等也屬于外源融資。(GurleyandShaw,1967)(1)內(nèi)源融資方式就各種融資方式來看，減少企業(yè)的現(xiàn)金流量。同時，內(nèi)源融資不需要實際對外支付利息或者股息，不會由于資金來源于企業(yè)內(nèi)部不會發(fā)生融資費用，使得內(nèi)源融資的成本要遠遠低于外源融資。因此，它是企業(yè)首選的一種融資方式，企業(yè)內(nèi)源融資能力的大小取決于企業(yè)的利潤水平，凈資產(chǎn)規(guī)模和投資者預期等因素，只有當內(nèi)源融資仍無法滿足企業(yè)資金需要時，企業(yè)才會轉(zhuǎn)向外源融資。隨著技術(shù)的進步和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單純依靠內(nèi)源融資已很難滿足企業(yè)的資金需求，外源融資已逐漸成為企業(yè)獲得資金的重要方式。(2)外源融資方式企業(yè)的外源融資由于受不同籌資環(huán)境的影響，其選用的籌資方式也不盡相同。一般說來，分為兩種:直接籌資方式和間接籌資方式，企業(yè)外源融資究竟是以直接融資為主還是以間接融資為主，除了受自身財務狀況的影響外，還受國家融資體制等的制約。如何搞清各種不同的外源融資方式的不同特點，從而選擇最適合本企業(yè)的融資方式，是企業(yè)面臨的一個相當重要的問題。直接融資方式。直接融資是指資金供給者與資金需求者通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務關(guān)系的金融行為。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)作為資金的使用者不通過銀行這一中介機構(gòu)而從貨幣所有者手中直接融資，己成為一種通常的做法。外源融資視資金是否先經(jīng)過中介機構(gòu)可分為直接融資及間接融資。直接融資主要包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、風險投資與商業(yè)票據(jù)融資等。間接融資方式。間接融資是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)資金融通的行為。間接融資主要包括向金融機構(gòu)貸款及融資租賃等。按照融資過程中形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的不同，公司的融資方式又可分為權(quán)益性融資及債務性融資。權(quán)益性融資是公司向投資者籌集資金并賦予投資者以公司所有者地位的一種融資方式。債務性融資是公司向投資者籌集資金但不賦予投資者以公司所有者地位，而只是承諾按照融資契約的約定按期歸還資金并支付利息。直接融資中的發(fā)行股票、引入風險投資等屬于權(quán)益性融資;發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)及銀行貸款等屬于債務性融資。外源融資對于企業(yè)發(fā)展的積極作用，理論界已經(jīng)進行了相當廣泛的探討。以金融深化理論的倡導者麥金農(nóng)(羅納德·麥金農(nóng)，1993)的研究為例，他的研究結(jié)果表明，如果企業(yè)家的投資受自我融資(self-finance)和內(nèi)源融資的限制，那么其最優(yōu)策略是投資于傳統(tǒng)技術(shù)，從而降低總體收益水平，進而必然會制約企業(yè)本身的發(fā)展和經(jīng)濟的增長;相反，如果他能夠從金融體系中得到外援融資，那么，新技術(shù)就可能會被采納，從而獲得較高的收益。這說明外部融資有助于企業(yè)收益水平的提高和市場的競爭能力。拉詹和津加萊斯(RajanandZingales,1999)研究表明，在金融發(fā)達國家，外部融資依賴程度較高的行業(yè)的發(fā)展速度超乎尋常地快。(巴曙松，2003)2妨礙我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題和困難2.1信貸政策支持觀念和認識仍然滯后，對中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的歧視性政策仍然存在，長期以來”姓資姓社”的傳統(tǒng)觀念和計劃經(jīng)濟體制的影響還根深蒂固，不少人對中小企業(yè)和民營經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略意義認識還不足。同時受計劃經(jīng)濟體制的影響，現(xiàn)行的中小企業(yè)和民營經(jīng)濟政策缺乏系統(tǒng)性和整體性。如國家對私有財產(chǎn)權(quán)的法律保護力度不夠;行業(yè)準入方面還存在諸多限制;非公有制企業(yè)在土地征用、人才引進、信息的獲取、戶籍管理等仍存在不公平待遇等等。2.2面向中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的服務體系還不健全中小企業(yè)和民營經(jīng)濟社會化服務體系發(fā)展滯后，服務功能不健全，成為制約其發(fā)展的重要因素。面向中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的培訓、信息、咨詢、技術(shù)服務、融資服務、稅務代理、記賬代理等社會化服務體系尚未完全形成。中小企業(yè)和民營經(jīng)濟普遍感到獲取技術(shù)支持困難，政策信息渠道不暢。2.3稅負政策要進一步改進中小企業(yè)反映稅負過重，稅率偏高:企業(yè)所得稅的起征點偏低，不利于小企業(yè)的發(fā)展。2.4中小企業(yè)和民營經(jīng)濟自身素質(zhì)有待提高雖然在非公有制企業(yè)中出現(xiàn)了一批頗具規(guī)模和實力的企業(yè)，但絕大多數(shù)中小企業(yè)的整體素質(zhì)還不高。技術(shù)裝備普遍落后，相當數(shù)量還是家族式管理體制，職工文化水平低，技術(shù)人員更是缺乏。此外生態(tài)保護、安全生產(chǎn)、職工合法權(quán)益保護以及依法納稅等方面問題也比較突出。3對中小企業(yè)融資難的原因分析從上文可見，融資難己經(jīng)成為困擾中國中小企業(yè)的首要因素，因此有必要對中小企業(yè)的融資狀況及其產(chǎn)生的原因做深入的分析。中小企業(yè)融資涉及到許多問題，如融資的數(shù)量、方式、時機等問題，其中，融資方式的選擇是極為重要的一環(huán)，出于同大企業(yè)相比中小企業(yè)在市場地位等方面存在較大差異，因此其融資活動也有特殊性。由于中小企業(yè)在不同的發(fā)展階段所需資金有不同的特點，所以解決中小企業(yè)的融資難題，先應了解中小企業(yè)融資的特征。3.1從中小企業(yè)發(fā)展的生命周期分析從中小企業(yè)發(fā)展的生命周期看，不同階段所需資金各有特點，因此需要從不同渠道籌措不同形式的資金:①創(chuàng)辦階段，主要需要權(quán)益性資金(或稱股金)，一般靠自身積累(內(nèi)源性資金)或來自個人投資者和風險資金。②投入運營階段，主要需從商業(yè)銀行及其他渠道獲得流動資金貸款;有時仍要從個人投資者、風險資金和投資公司等方面增加權(quán)益資金。③增長發(fā)展階段，外部融資是關(guān)鍵，主要從商業(yè)銀行及各種投資公司、財務公司獲得債務資金;也會從前述渠道籌措權(quán)益資金。④成熟階段，主要以大公司參股、股票公開上市等方式以及從投資公司、商業(yè)銀行籌措發(fā)展改造所需權(quán)益資金。3.2從中小企業(yè)的類型分析從融資的角度看，中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。這些不同類型的中小企業(yè)具有不同的融資特點，對融資渠道和條件的要求也不相同。各類型的中小企業(yè)的融資特點和要求如下:（1）制造業(yè)型中小企業(yè)。制造業(yè)型中小企業(yè)的資金需求比較多樣化，這是由其經(jīng)營的復雜性所決定的。無論是用于購買原材料、半成品和支付工資的流動資金，還是購買設備和零部件的中長期貸款，甚至產(chǎn)品營銷的各種費用和賣方信貸都需要外界和金融機構(gòu)的金融服務。一般而言，制造業(yè)企業(yè)資金需求量較大，資金周轉(zhuǎn)相對較慢，經(jīng)營活動和資金使用涉及的面也相對較寬。因此，風險也相對較大，融資難度也要大一些。（2）服務業(yè)型中小企業(yè)。服務業(yè)型中小企業(yè)的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經(jīng)營性開支借款。其特點是量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。但是，相對其它中小企業(yè)風險較小，因此是一般中小型商業(yè)銀行比較愿意給予貸款的對象。（3）高科技型中小企業(yè)。高科技型中小企業(yè)一般風險較大，除可通過普通中小企業(yè)渠道融資外，比較重要的來源就是“風險投資基金”。這類基金既有政府設立的，又有私人設立的，也有政府和私人共同設立的，其性質(zhì)一般屬于產(chǎn)權(quán)資金。（4）社區(qū)型中小企業(yè)。社區(qū)型中小企業(yè)(包括街道手工工業(yè))是一類比較特殊的中小企業(yè)，它們具有一定的社會公益性，因此，比較容易獲得政府的扶持性資金。另外，社區(qū)共同集資也是這類企業(yè)的一個重要的資金來源。從各類中小型企業(yè)來看，一般認為債務性融資適合于經(jīng)營風險較低的行業(yè)而權(quán)益性融資適合于經(jīng)營風險較大的行業(yè)。3.3從金融業(yè)的特殊經(jīng)營要求分析（1）金融業(yè)實行的謹慎性原則，不利于風險性較高的中小企業(yè)融資。金融業(yè)是特殊產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營的是資金這樣一種特殊的產(chǎn)品。由于資金或貨幣在經(jīng)濟生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對國民經(jīng)濟影響的全局性，各國都對金融業(yè)制定了較為嚴格的經(jīng)營規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經(jīng)濟及社會帶來的不利后果。謹慎原則對國民經(jīng)濟的健康發(fā)展非常重要，但在客觀上也給風險性較高的中小企業(yè)的融資帶來極為不利的影響，往往會使一些非常有前途的中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機會。（2）金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。如前所述，中小企業(yè)融資量少、頻率高，需要簡單快捷的服務。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡單快捷的要求。繁瑣耗時耗力的融資手續(xù)，使無數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。（3）金融企業(yè)“嫌貧愛富”，喜歡“批發(fā)”，不喜歡“零售”，使中小企業(yè)融資處于不利地位。大企業(yè)信譽好、融資量大，深得金融機構(gòu)的喜歡，往往爭著貸款;相反，中小企業(yè)缺乏良好的信譽，融資額度有限，常常捉襟見肘。4解決中小企業(yè)融資難的對策及建議根據(jù)上文所述，由于中國中小企業(yè)數(shù)量巨大、種類繁多，地區(qū)差異性和發(fā)展不平衡性顯著，造成其融資難的原因也有特殊性，中國中小企業(yè)的融資問題所反映的并非僅僅是中小企業(yè)及經(jīng)濟規(guī)律本身的問題，而已經(jīng)觸及到了中國金融體制轉(zhuǎn)型和國民經(jīng)濟可持續(xù)成長的許多根本性問題，比如國有商業(yè)銀行改革、金融組織體系創(chuàng)新問題、貨幣市場進一步發(fā)育的問題及利用現(xiàn)代金融手段和工具的問題、資本市場創(chuàng)新和規(guī)范問題，甚至于包括中央銀行監(jiān)管方式、手段的改革等等。顯然，沒有上述問題的根本解決，中小企業(yè)融資問題是不可能徹底解決的。因此中國中小企業(yè)的融資問題的解決將是一個非常復雜、艱難的過程，需要在借鑒與吸收市場經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，進行廣泛的改革試驗和認真仔細的政策設計，經(jīng)歷相當長的制度建設過程，才有可能從根本上獲得好轉(zhuǎn)。4.1拓展外源融資途徑是解決我國中小企業(yè)融資難問題的根本應當說當前中國中小企業(yè)融資過于依賴內(nèi)源融資，既是中小企業(yè)融資困境的一個重要反映，也是當前中國金融結(jié)構(gòu)缺陷的一個反映，當前中國中小企業(yè)融資困境的緩解，應當重點拓展多種外源融資形式，促進多元化融資體系的形成，降低中小企業(yè)對于內(nèi)部融資的過度依賴。第一、完善直接融資體系，拓寬直接融資途徑（1）建立公正開放、立體化、多層次的資本市場，為中小企業(yè)權(quán)益性融資敞開大門。資本市場作為經(jīng)營資本的專門市場，面對差別很大的企業(yè)和對風險、收益持有不同心態(tài)的眾多投資者，也應該具有多個層次。以美國為例，其資本市場至少包含全國性證交所、方證交所、第三市場(上市股票的場外交易)、第四市場(大機構(gòu)和投資家之間直接交易)、納斯達克全國市場、納斯達克小型市場、OTCBB市場(小額股票掛牌系統(tǒng))、粉紅單市場(PinkSheets)等多個層次，其中后三個層次的市場是專門為中小企業(yè)的資本交易提供服務的，入市標準也逐層降低，在最低層的粉紅單市場，企業(yè)原則上不需要任何條件即可上市。在一定意義上，正是由于具有多層次的市場體系，才使得美國的資本市場能夠在世界上保持最大的規(guī)模、最強的競爭力和最高的市場效率。不同規(guī)模的企業(yè)有不同資金需求一個完善的資本市場應能覆蓋不同發(fā)展規(guī)模的企業(yè)，滿足各類企業(yè)不同數(shù)量的融資要求和提供多樣化的融資方式，以促進國民經(jīng)濟健康穩(wěn)定的發(fā)展，所以應該盡快建立一個多元化的資本市場。目前滬深兩地的證券交易所主要為國有大中型企業(yè)提供融資渠道，上市的條件要求很高，融資的數(shù)量也較大。大量處于高速發(fā)展且急需資本支持的中小企業(yè)、特別是高新技術(shù)企業(yè)是沒有條件從中獲得資金的。二板市場對廣大中小高新技術(shù)企業(yè)來說是一個可供選擇的融資渠道。但從二板市場股票發(fā)行上市的條件來看，對于大量處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)來說，3000萬元的資金規(guī)模這道“門檻”還是太高1988年由國家經(jīng)委、國家計委、國家統(tǒng)計局、財政部及勞動人事部聯(lián)合發(fā)文。1988年由國家經(jīng)委、國家計委、國家統(tǒng)計局、財政部及勞動人事部聯(lián)合發(fā)文。（2）利用創(chuàng)業(yè)投資和風險投資促進高新技術(shù)中小企業(yè)的培育和發(fā)展利用創(chuàng)業(yè)投資和風險投資資金是促進高新技術(shù)中小企業(yè)培育和發(fā)展的重要融資路徑。它們一方面為那些融資困難的中小企業(yè)提供貸款和無擔?；驌２怀浞值馁J款，以促進中企業(yè)的科技開發(fā)和創(chuàng)新能力，另一方則對勇于進行創(chuàng)新投資的中小企業(yè)投入權(quán)益資金以獲取高額回報。為了在扶持中小企業(yè)的同時也盡可能規(guī)避風險，可以創(chuàng)建專業(yè)的投資公司或設立風險創(chuàng)業(yè)基金。通過發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金推動中小企業(yè)發(fā)展對我國經(jīng)濟發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，因為具有技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢和創(chuàng)新潛力的新興企業(yè)一直是各國新的經(jīng)濟增長點，具有提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平、整合產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的潛力，克服此類企業(yè)的融資瓶頸具有更大的緊迫性。投資基金作為一種新型金融中介機構(gòu)，不僅能夠為企業(yè)提供資金支持，更有能力依靠專家理財和咨詢的優(yōu)勢，改善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平，在創(chuàng)新型企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務房向、財務管理、領(lǐng)導班子等方面提供智力支持。從我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀看，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)及財務制度與引進外部資金同樣重要，利用投資基金可從兩方面推動創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展。第二、積極推進金融深化，建立完善的金融體系目前，我國中小企業(yè)的融資大多還是依賴銀行貸款，我們還沒有建立起一個客戶細分、市場細分明確的立體化、多層次的銀行體系。（1）國有商業(yè)銀行必須進行制度創(chuàng)新及服務創(chuàng)新a、深化國有商業(yè)銀行改革，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度。要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須深化商業(yè)銀行改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。國家提出深化金融企業(yè)改革的目標，就是要把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，并選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市。當前，中國銀行、中國建設銀行的股份制改造已初步完成，工商銀行的股改也開始進入實質(zhì)性操作階段，應抓緊時間完成引進戰(zhàn)略投資者及公開上市的有關(guān)準備工作，使國有商業(yè)銀行真正符合現(xiàn)代金融企業(yè)的要求。b、國有商業(yè)銀行應在加強防范金融風險的前提下，為中小企業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務，使中小企業(yè)能夠及時抓住機遇得到迅速發(fā)展。充分發(fā)揮國有商業(yè)銀行機構(gòu)在網(wǎng)絡廣泛、信息靈敏和人才濟濟等方面的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供產(chǎn)品、市場融資、新技術(shù)推廣應用、經(jīng)營管理等方面的信息咨詢服務，準確把握企業(yè)的經(jīng)營脈絡和發(fā)展思路，做好企業(yè)經(jīng)營的參謀等等。商業(yè)銀行應在不斷改善風險管理技術(shù)基礎(chǔ)上簡化審批環(huán)節(jié)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)合理的資金需求。c、逐步放開對商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的限制，使商業(yè)銀行能夠通過辦理信托、保險、租賃、證券、基金等金融業(yè)務，全方位拓展商業(yè)銀行的服務范圍，提升盈利能力。放開混業(yè)經(jīng)營是我國加入WTO的需要。加入WTO后，外資金融機構(gòu)將進入國內(nèi)金融市場，而國內(nèi)金融機構(gòu)也將直接面對國際金融市場，外資金融機構(gòu)實行的是混業(yè)經(jīng)營模式，而且我國現(xiàn)行的《在華外資金融機構(gòu)管理條例》國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局文件，國經(jīng)貿(mào)中小企【2003J193號《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局文件，國經(jīng)貿(mào)中小企【2003J193號《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》放開混業(yè)經(jīng)營既是銀行業(yè)追求范圍經(jīng)濟，提高經(jīng)營效益的需要，也是為中小企業(yè)提供多樣化服務的需要?；鞓I(yè)經(jīng)營條件下，銀行可以利用在提供一種服務時獲得的信用向客戶推薦它的其他服務，將與某一客戶關(guān)系的固定成本(物力與人力)分攤到更加廣泛的產(chǎn)品上，降低業(yè)務開發(fā)和推廣成本。例如可以利用分支行己有的銷售渠道，以較低的邊際成本銷售證券和保險產(chǎn)品，同時也節(jié)省購買者的研究和監(jiān)督成本。放開混業(yè)經(jīng)營是銀行業(yè)分散經(jīng)營風險的需要。根據(jù)資產(chǎn)組合理論，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的多元化，可有效地分散風險，使銀行和整個金融體系趨于穩(wěn)定。由于國有商業(yè)銀行資金實力雄厚，專業(yè)人才眾多，因此，放開混業(yè)經(jīng)營的限制應從國有商業(yè)銀行做起。（2）建立民營金融機構(gòu)解決中小企業(yè)間接融資不足的問題，關(guān)鍵還是培養(yǎng)愿意為之提供資金支持的民營金融機構(gòu)，從而促進金融市場的公平競爭，促進國有金融機構(gòu)的改革。有專家認為，建立民營商業(yè)銀行可從根本上解決體制問題，實現(xiàn)完全市場化運作，割斷體制內(nèi)生成金融風險問題，而且也可解決“所有制歧視”的問題。不斷壯大民營銀行整體規(guī)模，不但會引起中國金融格局的變化，更有利于緩解結(jié)構(gòu)性矛盾，推動中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速升級。（3）也可以參照國外的模式，建立專門為中小企業(yè)服務的銀行。在間接融資方面，發(fā)達國家都有相應的專門為中小企業(yè)提供商業(yè)信貸資金的對口銀行。比如德國的中小企業(yè)銀行主要有合作銀行、儲蓄銀行和國民銀行等;法國成立了中小企業(yè)發(fā)展銀行，主要職能是為中小企業(yè)提供商業(yè)銀行的貸款擔保、小部分直接向中小企業(yè)貸款等。第三、建立健全對中小企業(yè)融資的擔保體系中小企業(yè)融資的一個瓶頸是擔保難，因此政府不一定要大規(guī)模地參與中小企業(yè)的投資或借貸，而是以擔保引導的形式，讓中小企業(yè)在融資時多一份籌碼。融資問題的最終還是要靠市場來解決。（1）根據(jù)我國的實踐，可以考慮建立分層次的政府支持的小企業(yè)融資擔保體系。擔保體系可設計為由國家的政策性擔保機構(gòu)、商業(yè)性擔保機構(gòu)和民間互助性擔保機構(gòu)共同組成。國家的政策性擔保機構(gòu)由城市小企業(yè)融資擔保機構(gòu)和省級小企業(yè)融資再擔保機構(gòu)組成，并在此基上組成全國性的小企業(yè)融資信用的再擔保機構(gòu)。城市小企業(yè)擔保機構(gòu)以轄區(qū)內(nèi)小企業(yè)為服務對象，并向區(qū)縣延伸分支機構(gòu);省級小企業(yè)擔保體系則以地市小企業(yè)信用擔保服務機構(gòu)為服務對象，實行業(yè)務指導和監(jiān)督，并提供再擔保和強制再擔保服務。（2）繼續(xù)加大對中小企業(yè)信用擔保行業(yè)的政策扶持力度一是逐步建立資本金的注入機制。擔保機構(gòu)普遍收費較低，靠自我積累發(fā)展極為緩慢。對于制度健全、操作規(guī)范，經(jīng)濟和社會效益突出，由政府出資的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)要在財政投入上逐步形成資本金注入機制，促其發(fā)展壯大，并發(fā)揮對全行業(yè)的引導和帶動作用。二是抓緊建立擔保機構(gòu)的資金補償和獎勵機制。對于以中小企業(yè)為服務對象，以擔保為主業(yè)，經(jīng)濟和社會效益突出，壞帳率低于國家規(guī)定標準的擔保機構(gòu)，建議由國家或地方財政按一定合理比例對其代償損失給予補償。對于風險控制能力強，沒有發(fā)生代償?shù)膿C構(gòu)，可以給予適當獎勵。三是出臺促進擔保行業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。四是加快推廣使用融資租賃等新融資形式，解決中小企業(yè)的長期融資問題融資租賃(Financial]easing)又稱設備租賃(Equipmentleasing)或現(xiàn)代租賃(ModernLeasing)，是五十年代產(chǎn)生于美國的一種新型交易方式，由于它適應了現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求，所以在六、七十年代迅速在全世界發(fā)展起來，當今己成為企業(yè)更新設備的主要融資手段之一，目前全球近1/3的投資通過這種方式完成。它的具體內(nèi)容是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后，租賃物件所有權(quán)即轉(zhuǎn)歸承租人所有。融資租賃把金融、貿(mào)易、生產(chǎn)三者緊密結(jié)合將銀行信用、商業(yè)信用、消費信用有效疊加，這是實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要方式。（3）籌措中長期資金的新途徑銀行對中小企業(yè)融資一般是短期流動資金貸款，期限大多是3個月至1年以內(nèi)不等，若用于固定資產(chǎn)投資，則容易發(fā)生資金短借長用、負債與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不配比等財務風險。而融資租賃是中長期固定資產(chǎn)融資，一般是3至5年，并且由于融資租賃有允許承租人提前歸還租金的便利，因此融資租賃又兼具短期融資的優(yōu)點。此外，融資租賃還具有效率高、時間短，設備、服務和融資的一攬子解決等優(yōu)點。我國目前中小企業(yè)多數(shù)技術(shù)設備落后，又無自身積累且難以從銀行獲得貸款去更新，發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動用經(jīng)營資金的情況下，添置或更新設備。而目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)、大多數(shù)地方政府對此認識不足，融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發(fā)揮，我國的租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模最多是幾百億元，因此發(fā)展的空間很大。此外還要解決政策上的一些制約因素:一應在有效監(jiān)管的前提下，放開金融祖賃公司的準入(由于金融租賃公司屬于非銀行金融機構(gòu)，目前實現(xiàn)嚴格的準入制度，受銀監(jiān)會監(jiān)管，難以批準);二是適當降低資本金門檻。(目前規(guī)定新設的內(nèi)資租賃企業(yè)最低注冊資本金要達到17000萬元)。4.2解決我國中小企業(yè)融資難問題的幾點思考從上文分析可看出，由于信息不對稱是造成企業(yè)融資難的一個重要原因，而中小企業(yè)融資活動中最為顯著的特征是缺乏完整、透明、連續(xù)的經(jīng)營信息，并且我國中小企業(yè)的信用狀況普遍較差，加劇了融資活動中的信息不對稱程度及其負面影響程度。因此，改善中小企業(yè)的信用狀況，減輕中小企業(yè)在融資過程中的信息不對稱影響程度，是解決我國中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。建議采用以下方法:一、改革金融機構(gòu)的運行機制1、全國性商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)應走扁平化道路。扁平化的商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)可以設計成一種兩級管理一級經(jīng)營的運作模式，即總行—城市分行—網(wǎng)點。其中總行和分行分別處于兩個不同的管理層級，分行以下屬于經(jīng)營層級，比目前的組織結(jié)構(gòu)要減少兩個管理層次。部分國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)開始嘗試此運作模式。扁平化組織結(jié)構(gòu)，不但可以有效加快上下級之間的信息溝通速度，降低信息失真機率，而且賦予商業(yè)銀行基層經(jīng)營者更大的活力，使其保持與客戶的緊密聯(lián)系，使大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的服務有所增加。2、廣泛建立中小金融機構(gòu)相比大型銀行，中小金融機構(gòu)往往帶有社區(qū)性質(zhì)，這些地方中小金融機構(gòu)最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導致的交易成本較高這一金融服務業(yè)的障礙。在近幾年國有商業(yè)銀行權(quán)力集中、機構(gòu)收縮留下金融服務空白的情況下，適當加快中小金融機構(gòu)的發(fā)展步伐，是促進中小企業(yè)發(fā)展的有效措施。此外，發(fā)展中小銀行還有助于中國銀行業(yè)的專業(yè)化分工。二、培育良好的信用環(huán)境，減輕信息不對稱對中小企業(yè)融資活動的負面影響。1、健全中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。當前，我國中小企業(yè)普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。因此實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化，是解決企業(yè)信用問題的關(guān)鍵。對國有中小企業(yè)應實行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路;對私營企業(yè)要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。同時應強制規(guī)范企業(yè)的財務核算，按照國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度，增加企業(yè)財務透明度。2、提高社會信用信息的透明度，同時加強立法和執(zhí)法，健全失信懲罰機制。社會基本信用信息的公開、減少信用信息的不對稱性是建立社會信用體系的重要前提。因此要建立社會基本信用數(shù)據(jù)的開放制度。應著手制定和出臺相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范公共信息、征信數(shù)據(jù)開放、傳播和使用程序，應明確規(guī)定政府、企業(yè)哪些信用數(shù)據(jù)必須開放以及開放的范圍和程度。在信息開開放方面，特別要強調(diào)政府的相關(guān)政務信息的開放，對于應公開而未能及時向社會公布信息的行為，有關(guān)政府部門必須承擔相應的責任。金融機構(gòu)掌握的社會成員的部分信用信息，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，也應通過合法的渠道和方式向有關(guān)機構(gòu)提供并允許合法傳播。同時要盡快研究并完善失信懲罰機制，應明確在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，失信懲罰機制設計的出點和重點、失信與犯罪的區(qū)別及法律邊界、失信的懲戒形式和制裁程度、失信懲罰機制的操作和執(zhí)行效果等等。對失信企業(yè)“黑名單”公示制度應有法定的征集、傳播途徑。3、推進中小企業(yè)信用評級體系建設，構(gòu)建全國性的征信體系平臺，實現(xiàn)信息共享。結(jié)合改善中小企業(yè)融資與擔保環(huán)境，加快建立中小企業(yè)信用信息征集、信用等級評價體系，提高“信用”的價值和“違約”成本，促進企業(yè)信用意識的提高，逐步實現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢、服務與共享的社會化。此外，由于現(xiàn)階段各省市征信指標體系并不一致，如某地征信公司對當?shù)仄髽I(yè)的信用評估結(jié)果拿到異地就未必承認，所以，應該由政府出面，參考國際通行征信體系指標并結(jié)合中國國情，出臺國家統(tǒng)一的征信評估標準。4、要大力普及信用文化，努力營造誠實守信的社會文化環(huán)境。一是通過各種宣傳、教育方式,利用行業(yè)協(xié)會等組織機構(gòu)廣泛開展行之有效的信用道德培養(yǎng)和教育。二是提高社會主體的守信意識和維權(quán)知識，并能自覺參與監(jiān)督和抵制失信行為。三是引導和培養(yǎng)市場主體自身信用程度的社會評價，努力提高自己的信用等級。應培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚信用觀念，在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。三、重視發(fā)揮民間融資的作用金融體系應隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展不斷變革，以滿足發(fā)展的社會經(jīng)濟需要。金融體系一方面有正規(guī)的金融機構(gòu)和金融市場，另一方面也應有這些市場之外的民間融資活動，即非正規(guī)融資市場。在兩種不同的金融制度安排下，資金在相互競爭中流動，有組織金融體系與非組織的民間金融之間，無論重要性或規(guī)模均會互為消長。民間融資(非正規(guī)融資)是在人們長期的實踐過程中形成的，主要發(fā)生在同一或鄰近社區(qū)，貸款人高度知曉借款人，具有低交易成本和高度信息對稱性的特性。在正規(guī)金融融資不足時，民間融資(非正規(guī)融資)發(fā)揮著極其重要的功能。和正規(guī)融資相比，民間融資(非正規(guī)融資)的供給者更了解借款人的信用和收益狀況，從而克服了信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇。民間融資一般金額較小，同時，由于其具有“地下”性質(zhì)，因此能夠使中小企業(yè)在獲得融資的同時保持其經(jīng)營的私密性。因此民間融資能夠成為中小企業(yè)外部融資的一個重要渠道。我國是一個民間資金相對充裕的國家，據(jù)統(tǒng)計，目前我國社會儲蓄存款己突破12萬億元，這是一筆可觀的社會財富，應當在有效的制度安排下，引導它們?yōu)樯鐣峁┓?，并使之在提供服務中獲得收益。在促進中小企業(yè)發(fā)展的過程中，要充分調(diào)動和發(fā)揮民間資金的作用，鼓勵民間資金積極投資于促進中小企業(yè)發(fā)展的工作，這樣既可以有效地緩解中小企業(yè)資金不足的問題，也可以為這些資金找到合適的投資領(lǐng)域，從而實現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展與民間資金增值“雙贏”的目標。目前民間借貸和私募活動等民間融資活動在一些經(jīng)濟較發(fā)達的地區(qū)比較活躍，主要原因是由于國內(nèi)金融體系缺失、利率政策管制過嚴、金融機構(gòu)完全壟斷與嚴格控制，使現(xiàn)有的融資體制既不能滿足投資者的投資欲望，也不能滿足融資者的資本需求，資金的供求雙方只能自己開辟市場。因此對于民間進行的融資活動，不宜簡單地禁止，而應加以規(guī)范，將其納入正式的金融體系。應通過對融資主體信用度、風險控制能力和還債能力的監(jiān)管，既可將金融風險控制在一定程度之內(nèi)，又能大大促進中小民營經(jīng)濟和我國資本市場的發(fā)展。5結(jié)論盡管我國中小企業(yè)在融資方面面臨著融資渠道窄的難題，但是通過中小