財(cái)務(wù)管理2版版電子教案全(項(xiàng)目七)

教案案首（總第號(hào)）授課時(shí)間第第周周（年月日）第節(jié)至第周周（年月日）周第節(jié)授課地點(diǎn)授課學(xué)時(shí)項(xiàng)目/任務(wù)簡(jiǎn)介項(xiàng)目/任務(wù)名稱項(xiàng)目7營(yíng)運(yùn)資金管理項(xiàng)目/任務(wù)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)1.理解營(yíng)運(yùn)資金的含義及營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容；2.掌握現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理及存貨管理的主要內(nèi)容及方法。能夠確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量、確定企業(yè)的信用政策以及確定企業(yè)最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量。項(xiàng)目/任務(wù)分析本任務(wù)主要學(xué)習(xí)現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理及存貨管理的主要內(nèi)容及方法，讓學(xué)生能夠確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量、確定企業(yè)的信用政策以及確定企業(yè)最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量。理論教學(xué)內(nèi)容與方法教學(xué)內(nèi)容：任務(wù)1營(yíng)運(yùn)資金與營(yíng)運(yùn)資金管理任務(wù)2現(xiàn)金管理任務(wù)3應(yīng)收賬款管理任務(wù)4存貨管理任務(wù)5流動(dòng)負(fù)債管理教學(xué)方法：?jiǎn)l(fā)式互動(dòng)教學(xué)法、案例教學(xué)法實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容與方法案例討論、技能訓(xùn)練教學(xué)方法：討論研究法、練習(xí)法教學(xué)內(nèi)容與時(shí)間安排任務(wù)1掌握營(yíng)運(yùn)資金管理基本知識(shí)2學(xué)時(shí)任務(wù)2現(xiàn)金管理決策2學(xué)時(shí)任務(wù)3應(yīng)收賬款管理決策2學(xué)時(shí)任務(wù)4存貨管理決策2學(xué)時(shí)任務(wù)5流動(dòng)負(fù)債管理2學(xué)時(shí)參考資料《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心，北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2015教學(xué)過程（附教案紙頁）：教案紙教師活動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)活動(dòng)【組織教學(xué)】（1分鐘）對(duì)聽課學(xué)生進(jìn)行考勤，做好考勤記錄，提出相關(guān)要求?！卷?xiàng)目導(dǎo)入】（5分鐘）課件展示案例：樂百氏果凍之?dāng)　救蝿?wù)學(xué)習(xí)】（75分鐘）任務(wù)1掌握營(yíng)運(yùn)資金管理基本知識(shí)一、營(yíng)運(yùn)資金概念及特點(diǎn)（一）營(yíng)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金，也叫營(yíng)運(yùn)資本。廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，用公式表示為：營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債（二）營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)1.短期性2.多樣性。3.波動(dòng)性。4.可轉(zhuǎn)化性。二、營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容及原則（一）營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)該是企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的管理。（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的原則1.保證合理的資金數(shù)量2.提高資金的利用水平3.降低資金的使用成本4.保證足夠的短期償債能力三、營(yíng)運(yùn)資金管理與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的關(guān)系營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)是指企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中不斷地循環(huán)運(yùn)動(dòng)，包括五個(gè)環(huán)節(jié)：購買材料、支付現(xiàn)金、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、收回現(xiàn)金?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期其中，存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨÷日銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款÷日銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款÷日購貨成本【課堂小結(jié)】（8分鐘）一、營(yíng)運(yùn)資金概念及特點(diǎn)二、營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容及原則三、營(yíng)運(yùn)資金管理與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的關(guān)系【布置作業(yè)】（2分鐘）課后相關(guān)練習(xí)題學(xué)生進(jìn)行案例討論掌握重要知識(shí)點(diǎn)學(xué)生練習(xí)鞏固本節(jié)知識(shí)點(diǎn)教案紙教師活動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)活動(dòng)【組織教學(xué)】（1分鐘）對(duì)聽課學(xué)生進(jìn)行考勤，做好考勤記錄，提出相關(guān)要求?！局R(shí)回顧】（4分鐘）對(duì)上節(jié)課所學(xué)知識(shí)進(jìn)行提問，并對(duì)學(xué)生的回答進(jìn)行點(diǎn)評(píng)?！救蝿?wù)學(xué)習(xí)】（75分鐘）任務(wù)2現(xiàn)金管理決策一、現(xiàn)金的含義廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中以貨幣形態(tài)存在的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等。狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金。這里所講的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金。企業(yè)持有現(xiàn)金的原因主要有：(一)交易性需求(二)預(yù)防性需求(三)投機(jī)性需求二、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定(一)成本模型成本模型是通過分析現(xiàn)金相關(guān)成本，測(cè)算持有現(xiàn)金總成本達(dá)到最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。該模型認(rèn)為持有現(xiàn)金的相關(guān)有成本包括如下項(xiàng)目：內(nèi)容要點(diǎn)闡釋機(jī)會(huì)成本（1）是指企業(yè)因持有一定量的現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益。（2）屬于變動(dòng)成本,與現(xiàn)金持有量多少有關(guān),是決策的相關(guān)成本。機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。管理成本（1）是指企業(yè)因持有一定量的現(xiàn)金余額而發(fā)生的管理費(fèi)用。（2）管理成本屬于固定成本,與現(xiàn)金持有量的多少無關(guān),是決策的無關(guān)成本。短缺成本（1)是指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。（2）現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量成反方向變動(dòng)關(guān)系。該模式認(rèn)為現(xiàn)金持有總成本等于機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和，其計(jì)算公式為：最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本=min（管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本）（二）存貨模型存貨模型認(rèn)為，企業(yè)未來的現(xiàn)金需求是可以測(cè)定的，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金持有不足時(shí)，可隨時(shí)通過出售有價(jià)證券換回現(xiàn)金（或從銀行借入現(xiàn)金），來滿足自身經(jīng)營(yíng)的需要，不存在現(xiàn)金短缺的情況。因此，該模型在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本?！獧C(jī)會(huì)成本=平均現(xiàn)金持有量×機(jī)會(huì)成本率——交易成本=交易次數(shù)×每次交易成本三、現(xiàn)金收支日常管理（一）收款管理1.收款成本一個(gè)高效率的收款系統(tǒng)能夠使收款成本和收款浮動(dòng)期達(dá)到最小，同時(shí)能夠保證與客戶匯款及其他現(xiàn)金流入來源相關(guān)的信息的質(zhì)量。2.收款浮動(dòng)期收款浮動(dòng)期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。收款浮動(dòng)期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類型：（1）郵寄浮動(dòng)期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時(shí)間間隔。（2）處理浮動(dòng)期：是指支票到接收方處理支票和將支票存入銀行收回現(xiàn)金所花的時(shí)間。（3）結(jié)算浮動(dòng)期：是指通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時(shí)間。（二）付款管理1.使用現(xiàn)金浮游量現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)付款實(shí)踐所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。2.推遲應(yīng)付款的支付3.匯票代替支票4.改進(jìn)員工工資支付模式5.透支6.爭(zhēng)取現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入同步7.使用零余額賬戶【課堂小結(jié)】（8分鐘）一、現(xiàn)金的含義二、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定三、現(xiàn)金收支日常管理定【布置作業(yè)】（2分鐘）課后相關(guān)練習(xí)題學(xué)生回答老師提出的問題掌握重要知識(shí)點(diǎn)理解并掌握企業(yè)持有現(xiàn)金的成本。比較分析成本模型和存貨模型的不同學(xué)生練習(xí)鞏固本節(jié)知識(shí)點(diǎn)教案紙教師活動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)活動(dòng)【組織教學(xué)】（1分鐘）對(duì)聽課學(xué)生進(jìn)行考勤，做好考勤記錄，提出相關(guān)要求?！局R(shí)回顧】（4分鐘）對(duì)上節(jié)課所學(xué)知識(shí)進(jìn)行提問，并對(duì)學(xué)生的回答進(jìn)行點(diǎn)評(píng)?！救蝿?wù)學(xué)習(xí)】（75分鐘）任務(wù)4-3應(yīng)收賬款管理決策一、應(yīng)收賬款的成本企業(yè)通過提供商業(yè)信用，采取賒銷、分期付款等方式可以擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，獲得利潤(rùn)。應(yīng)收賬款作為企業(yè)為擴(kuò)大銷售和盈利的一項(xiàng)投資，也會(huì)發(fā)生一定的成本。應(yīng)收賬款的成本主要有：1.機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本其中，應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收賬期2.管理成本主要包括調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。3.壞賬成本壞賬成本=應(yīng)收賬款×預(yù)計(jì)壞賬損失率4.折扣成本現(xiàn)金折扣成本=折扣期內(nèi)付款額×該折扣期內(nèi)現(xiàn)金折扣率二、信用政策(一)信用標(biāo)準(zhǔn)1.信用的定性分析信用的定性分析是指對(duì)申請(qǐng)人質(zhì)的方面的分析。常用的信用定性分析法是5c信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，即評(píng)估申請(qǐng)人信用品質(zhì)的五個(gè)方面：品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件。2.信用的定量分析進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表開始。通常使用比率分析法評(píng)價(jià)顧客的財(cái)務(wù)狀況并與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其他協(xié)會(huì)發(fā)布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較可以洞察申請(qǐng)人的信用狀況。定量信用評(píng)價(jià)法常被像百貨店這樣的大型零售信用提供商使用。信用評(píng)分包括以下四個(gè)步驟：（1）根據(jù)信用申請(qǐng)人的月收入、尚未償還的債務(wù)和過去受雇傭的情況將申請(qǐng)人劃分為標(biāo)準(zhǔn)的客戶和高風(fēng)險(xiǎn)的客戶；（2）對(duì)符合某一類型申請(qǐng)人的特征值進(jìn)行加權(quán)平均以確定信譽(yù)值；（3）確定明確的同意或拒絕給予信用的門檻值；（4）對(duì)落在同意給予信用的門檻值或拒絕給予信用的門檻值之間的申請(qǐng)人進(jìn)行進(jìn)一步分析。(二)信用條件1.信用期間信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款的時(shí)間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，一般簡(jiǎn)稱為信用期。信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行的信用期對(duì)收入和成本的影響。延長(zhǎng)信用期，會(huì)使銷售額增加，會(huì)產(chǎn)生有利影響。與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、應(yīng)收費(fèi)用和壞賬損失增加，會(huì)產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者，可以延長(zhǎng)信用期，否則不宜延長(zhǎng)。如果縮短信用期，情況與此相反。2.信用條件決策信用條件的決策受信用期限和現(xiàn)金折扣兩個(gè)因素的影響。2.折扣條件折扣條件包括現(xiàn)金折扣和折扣期兩個(gè)方面。現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上的扣減。向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來購貨，借此擴(kuò)大銷售量。如果企業(yè)給顧客提供現(xiàn)金折扣，那么顧客在折扣期支付時(shí)少付的金額所產(chǎn)生的“成本”將影響企業(yè)的收益。當(dāng)顧客利用了企業(yè)提供的現(xiàn)金折扣，而現(xiàn)金折扣又沒有促使銷售額增長(zhǎng)時(shí)，企業(yè)的凈收益則會(huì)下降。因此，當(dāng)企業(yè)給予顧客某種現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低，權(quán)衡利弊。二、應(yīng)收賬款的的監(jiān)控(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(二)賬齡分析表(三)應(yīng)收賬款賬戶余額的模式(四)ABC分析法四、應(yīng)收賬款日常管理(一)調(diào)查客戶信用(二)評(píng)估客戶信用(三)收款的日常管理(四)應(yīng)收賬款保理【課堂小結(jié)】（8分鐘）一、應(yīng)收賬款的成本二、信用政策三、應(yīng)收賬款的監(jiān)控四、應(yīng)收賬款的日常管理【布置作業(yè)】（2分鐘）課后相關(guān)練習(xí)題學(xué)生回答老師提問的問題學(xué)生掌握重要知識(shí)點(diǎn)學(xué)生理解知識(shí)點(diǎn)學(xué)生練習(xí)學(xué)生鞏固本節(jié)知識(shí)點(diǎn)教案紙教師活動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)活動(dòng)【組織教學(xué)】（1分鐘）對(duì)聽課學(xué)生進(jìn)行考勤，做好考勤記錄，提出相關(guān)要求?！局R(shí)回顧】（4分鐘）對(duì)上節(jié)課所學(xué)知識(shí)進(jìn)行提問，并對(duì)學(xué)生的回答進(jìn)行點(diǎn)評(píng)?！救蝿?wù)學(xué)習(xí)】（75分鐘）任務(wù)4-4存貨管理決策一、存貨與存貨管理存貨管理就是在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，通過對(duì)進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間的合理控制，使各項(xiàng)存貨相關(guān)總成本達(dá)到最低。二、存貨的成本(一)取得成本存貨的取得成本分為訂貨成本和購置成本。1.訂貨成本訂貨成本指為采購存貨取得訂單所發(fā)生的支出，分為固定成本和變動(dòng)成本。2.購置成本購置成本指為購買存貨本身所支出的成本，即存貨的買價(jià)，通常用存貨單價(jià)與數(shù)量的乘積來確定。(二)儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本是存貨在儲(chǔ)存過程中發(fā)生的成本。(三)缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷造成的損失?！厩榫潮嫖?-12】區(qū)別存貨管理決策中的相關(guān)成本與無關(guān)成本。三、確定經(jīng)濟(jì)訂貨量(一)經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型假設(shè)條件包括：1.企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，需要訂貨時(shí)可立即取得存貨；2.存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣；3.存貨需求量穩(wěn)定，并且能夠預(yù)測(cè)；4.不允許出現(xiàn)缺貨情形，即無缺貨成本；5.能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫，存貨的消耗或銷售比較均衡；6.企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；7.所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。經(jīng)濟(jì)訂貨批量（Q）=經(jīng)濟(jì)訂貨批量的存貨相關(guān)總成本（TC）=年度最佳訂貨次數(shù)（N）=年度最佳訂貨周期（T）=經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金(I)=其中：TC——存貨的年相關(guān)總成本，A——年訂貨總量，Q——訂貨批量，P——存貨的單價(jià)，B——每次訂貨成本，C——單位存貨年度儲(chǔ)存成本。(二)經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型應(yīng)用【實(shí)務(wù)指導(dǎo)4-5】四、確定訂貨時(shí)間（一）再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)是指企業(yè)需要發(fā)出訂貨單時(shí)存貨尚存的庫存量。再訂貨點(diǎn)可通過如下公式計(jì)算：再訂貨點(diǎn)=存貨每日平均需要量×交貨時(shí)間【情境辨析4-13】判斷企業(yè)存貨的再訂貨點(diǎn)。（二）訂貨提前期訂貨提前期是在存貨耗用完之前就需發(fā)出訂單的時(shí)間。計(jì)算公式如下：訂貨提前期=【情境辨析4-14】判斷企業(yè)存貨的訂貨提前期?！菊n堂小結(jié)】（8分鐘）一、存貨與存貨管理二、存貨的成本三、確定經(jīng)濟(jì)訂貨量四、確定訂貨時(shí)間【布置作業(yè)】（2分鐘）課后相關(guān)練習(xí)題學(xué)生回答老師提問的問題學(xué)生掌握重要知識(shí)點(diǎn)學(xué)生理解知識(shí)點(diǎn)學(xué)生練習(xí)學(xué)生鞏固本節(jié)知識(shí)點(diǎn)教案紙教師活動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)活動(dòng)【組織教學(xué)】（1分鐘）對(duì)聽課學(xué)生進(jìn)行考勤，做好考勤記錄，提出相關(guān)要求。【知識(shí)回顧】（4分鐘）對(duì)上節(jié)課所學(xué)知識(shí)進(jìn)行提問，并對(duì)學(xué)生的回答進(jìn)行點(diǎn)評(píng)?！救蝿?wù)學(xué)習(xí)】（75分鐘）任務(wù)5流動(dòng)負(fù)債管理一、短期借款企業(yè)的借款通常按其流動(dòng)性或償還時(shí)間的長(zhǎng)短，劃分為短期借款和長(zhǎng)期借款。短期借款是指企業(yè)同銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年(含1年)以下的各種借款。短期借款通常規(guī)定以下內(nèi)容：(一)信貸額度信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額，信貸額度的有效期限通常為1年。一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時(shí)按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須貸款的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時(shí)，銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。(二)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。(三)補(bǔ)償性余額補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計(jì)算的最低存款余額。對(duì)于銀行來說，補(bǔ)償性余額有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)借款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。(四)貼現(xiàn)法計(jì)息銀行借款利息的支付方式一般為利隨本清法，又稱收款法，即在借款到期時(shí)向銀行支付利息。但有時(shí)銀行要求采用貼現(xiàn)法，即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息，而到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實(shí)際利率。二、短期融資券(一)短期融資券及其分類在我國(guó)，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易的、約定在期限不超過1年內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。按不同標(biāo)準(zhǔn)可作不同分類：(1)按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。在我國(guó)，目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。(2)按發(fā)行方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷的融資券和直接銷售的融資券。非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。(二)短期融資券的發(fā)行條件(1)發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過在中國(guó)境內(nèi)工商注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場(chǎng)公示。(2)發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。(3)融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融