稀土行業(yè)發(fā)展項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-稀土具備稀有性戰(zhàn)略地位愈發(fā)突出

北京智博睿項(xiàng)目管理有限公司北京智博睿項(xiàng)目管理有限公司稀土行業(yè)發(fā)展項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-稀土具備稀有性，戰(zhàn)略地位愈發(fā)突出1、國(guó)內(nèi)歷經(jīng)三輪資源整合，海外短期難見(jiàn)大幅增量。稀土元素具備稀有性。稀土元素在地殼中的含量并不低，近年來(lái)在多國(guó)陸續(xù)有新發(fā)現(xiàn)大型礦體，但仍難改變其稀有性。一是因?yàn)榭砷_(kāi)采礦床中的含量低、分布散，導(dǎo)致規(guī)模化工業(yè)開(kāi)采難度大。二是富含稀土元素的礦物常以副產(chǎn)品或副產(chǎn)物的形式在開(kāi)采其他礦產(chǎn)品的時(shí)候被開(kāi)采出來(lái)。三是稀土礦組成復(fù)雜，往往伴生有鈾、釷等天然放射性元素，導(dǎo)致稀土開(kāi)采加工過(guò)程需要面對(duì)復(fù)雜的流程，處理嚴(yán)重的環(huán)境污染問(wèn)題。據(jù)USGS數(shù)據(jù)，全球稀土資源儲(chǔ)量大約為1.1億噸。其中，中國(guó)稀土儲(chǔ)量為4400萬(wàn)噸，占全球資源的40%；中國(guó)、越南、巴西、俄羅斯合計(jì)CR4達(dá)到88%。中重稀土含量高的離子型稀土礦分布則更為集中，僅中國(guó)、緬甸等少數(shù)國(guó)家擁有。中國(guó)稀土資源“北輕南重”，輕稀土主要集中在內(nèi)蒙古、山東等北部省份及四川省部分地區(qū)；中重稀土主要集中在江西贛州地區(qū)、廣東粵東地區(qū)、廣西、福建、湖南等地。在新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的當(dāng)下，稀土受到越來(lái)越高的重視，是國(guó)家戰(zhàn)略金屬。目前全球存在兩條完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈：一條以中國(guó)為核心，另一條以美國(guó)、澳大利亞、日本為核心。全球稀土礦供應(yīng)變遷。美國(guó)對(duì)稀土礦的大規(guī)模開(kāi)采始于20世紀(jì)50年代，一度是全球最重要的稀土供應(yīng)國(guó)。80年代起中國(guó)稀土礦產(chǎn)量加速增長(zhǎng)，隨著低價(jià)稀土的沖擊，以及美國(guó)對(duì)生產(chǎn)環(huán)境監(jiān)管的愈發(fā)苛刻，到90年代中國(guó)已成為全球稀土供應(yīng)中心。2003年，美國(guó)稀土資源開(kāi)采停滯。到2010年我國(guó)稀土礦產(chǎn)量達(dá)13萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的97.7%。為解決國(guó)內(nèi)企業(yè)惡行競(jìng)爭(zhēng)的局面，中國(guó)加強(qiáng)和完善了稀土出口管理，并堅(jiān)決打擊非法開(kāi)采。隨著中國(guó)稀土開(kāi)采管控加強(qiáng)以及海外稀土礦的復(fù)產(chǎn)，全球稀土供應(yīng)呈現(xiàn)多元趨勢(shì)，其中我國(guó)產(chǎn)量占比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，近年來(lái)穩(wěn)定在60%左右水平，但仍遠(yuǎn)高于儲(chǔ)量占比。中國(guó)稀土礦產(chǎn)量、增量世界第一。2023年我國(guó)稀土礦產(chǎn)量24.0萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)量的68%；較2022年增加3.0萬(wàn)噸，占全球增量的60%。整體來(lái)看，我國(guó)稀土礦產(chǎn)品在全球的占比常年保持在60%以上，能夠在滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的同時(shí)，保證全球的主導(dǎo)地位。歷經(jīng)三輪資源整合，中國(guó)稀土行業(yè)形成一南一北發(fā)展格局第一輪資源整合：2011-2020年，形成六大稀土集團(tuán)主導(dǎo)的發(fā)展格局。六大稀土集團(tuán)整合的背景，是為了提高稀土行業(yè)集中度，有利于政府監(jiān)管，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)資源的合理配置，進(jìn)一步進(jìn)行產(chǎn)業(yè)和工藝的升級(jí)，同時(shí)避免無(wú)證采礦發(fā)生導(dǎo)致稀土資源浪費(fèi)，提高國(guó)際稀土話語(yǔ)權(quán)的重要布局。2011年5月國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，為中國(guó)稀土企業(yè)發(fā)展格局定下基調(diào)，并由工信部提出組建“1+5”全國(guó)大型稀土集團(tuán)的方案，推動(dòng)國(guó)內(nèi)稀土企業(yè)資產(chǎn)優(yōu)化、兼并重組、形成北方一家稀土公司和南方五家稀土公司的新格局；2013年國(guó)家批準(zhǔn)成立六大稀土集團(tuán)，包括中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國(guó)五礦、廣東稀土、南方稀土；2014年六家稀土集團(tuán)相繼完成備案；2015年六大集團(tuán)基本完成整合全國(guó)稀土礦山和冶煉分離企業(yè)的目標(biāo)。第二輪資源整合：2021-2022年，四大集團(tuán)格局形成。2021年12月，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究并報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，同意中鋁集團(tuán)、中國(guó)五礦以及贛州市人民政府等進(jìn)行稀土資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組，中鋁公司、中國(guó)五礦、贛州稀土重組成為由國(guó)務(wù)院國(guó)資委控股的新公司中國(guó)稀土集團(tuán)。六大稀土集團(tuán)由此轉(zhuǎn)變?yōu)樗拇笙⊥良瘓F(tuán)。中國(guó)稀土集團(tuán)聚焦于中重型稀土，與側(cè)重于輕稀土的北方稀土形成“南輕北重”的格局。此次整合進(jìn)一步強(qiáng)化了國(guó)內(nèi)稀土行業(yè)集中度，有助于保證稀土資源的戰(zhàn)略地位，提升議價(jià)能力。第三輪資源整合：2023年至今，“南重北輕”的雙雄格局形成。2023年9月，廈門鎢業(yè)與中國(guó)稀土集團(tuán)簽署《合作框架協(xié)議》，將成立兩家合資公司，中國(guó)稀土持股51%，廈門鎢業(yè)持股49%，共同合作運(yùn)營(yíng)廈門鎢業(yè)控制的稀土礦山和稀土冶煉分離產(chǎn)業(yè)。2023年12月，廣晟有色發(fā)布公告表示，公司間接控股股東廣晟集團(tuán)將其直接持有的子公司廣東稀土集團(tuán)100%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至中國(guó)稀土集團(tuán)。自此，南方稀土“二缺一”的最后一環(huán)終于到位，中國(guó)稀土集團(tuán)與北方稀土形成雙雄格局。2024年2月，工信部、自然資源部下達(dá)《2024年第一批稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo)的通知》，中國(guó)稀土集團(tuán)獲得全部中重稀土開(kāi)采指標(biāo)，并與北方稀土瓜分輕稀土開(kāi)采指標(biāo)。中國(guó)稀土資源更加集中。2、國(guó)內(nèi)指標(biāo)充裕，2024年第一批指標(biāo)增速放緩稀土開(kāi)采、冶煉分離總量指標(biāo)持續(xù)增長(zhǎng)，但增速放緩。2023年，我國(guó)稀土礦開(kāi)采指標(biāo)25.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.4%；稀土冶煉分離指標(biāo)24.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.7%。2024年2月，工信部、自然資源部下達(dá)2024年第一批稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo)，指標(biāo)分別為13.5萬(wàn)噸和12.7萬(wàn)噸。輕稀土與中重稀土開(kāi)采指標(biāo)均較2023年全年指標(biāo)量的50%增長(zhǎng)5.9%。在持續(xù)增長(zhǎng)的需求下，指標(biāo)保持增長(zhǎng)，一定程度上，行業(yè)供給由指標(biāo)調(diào)節(jié)向市場(chǎng)化調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)向。國(guó)務(wù)院發(fā)布《稀土管理?xiàng)l例》，10月1日開(kāi)始執(zhí)行。《稀土管理?xiàng)l例》的征求意見(jiàn)稿于2021年1月發(fā)布，在2024年6月29日正式發(fā)布，自2024年10月1日開(kāi)始施行，且發(fā)布的部門由工信部更改為國(guó)務(wù)院，提振市場(chǎng)信心。《條例》中加強(qiáng)了對(duì)稀土資源的保護(hù)，健全了稀土的管理體制，加大對(duì)進(jìn)出口的管控，進(jìn)一步限制“黑稀土”產(chǎn)品。從中長(zhǎng)期來(lái)看，稀土行業(yè)基本面已發(fā)生根本性變化，黑稀土出清，供給有序，產(chǎn)業(yè)高度集中，稀土開(kāi)采冶煉嚴(yán)格按照配額管控。目前，中國(guó)外僅萊納斯一家企業(yè)具備規(guī)模稀土冶煉分離能力，中國(guó)在稀土冶煉分離環(huán)節(jié)占據(jù)主導(dǎo)地位。我國(guó)稀土冶煉分離技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)能充裕。中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)稀土分離量約為33.73萬(wàn)噸REO，與控制指標(biāo)之間的差距由進(jìn)口礦和獨(dú)居石等來(lái)源補(bǔ)足。3、政策支持下需求空間廣闊輕稀土需求量顯著大于重稀土。稀土是17種元素的總稱，包括15種鑭系元素以及過(guò)渡金屬鈧和釔，并按原子序數(shù)分為輕稀土和中重稀土。輕稀土包括鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪，中重稀土包括釓、鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、釔、鈧。分不同元素來(lái)看，鑭、鈰主要用于玻璃陶瓷、拋光、照明、儲(chǔ)氫、石油和汽車尾氣催化、冶金工業(yè)等領(lǐng)域；釔、銪多用于照明、高清顯示、核工業(yè)等領(lǐng)域；釹、鐠、鏑、鋱、釤主要用于永磁部門，是制造風(fēng)機(jī)、電動(dòng)汽車、節(jié)能家電、機(jī)器人等產(chǎn)品不可或缺的重要元素；釓具有高度的順磁性，常用作核磁共振成像的顯影劑。在所有稀土元素中，使用最為廣泛的是釹、鈰、鑭，占比分別為33%、32%、20%。不同稀土元素的消費(fèi)趨勢(shì)存在明顯差異。中國(guó)是全球第一大稀土消費(fèi)國(guó)，據(jù)《全球礦產(chǎn)資源形勢(shì)報(bào)告（2022）》，2021年全球稀土消費(fèi)量為27.3萬(wàn)噸REO（較2020年的23.6萬(wàn)噸增加了15.7%），其中我國(guó)消費(fèi)量19.7萬(wàn)噸，占比達(dá)到72%，較2020年的占比64%進(jìn)一步提升。據(jù)《元素視角下的中國(guó)稀土供需格局及平衡利用策略》，2020年中國(guó)稀土消費(fèi)中輕稀土元素和重稀土元素分別占95.3%和4.7%左右。與2000年相比，鑭、鈰、鐠、釹、釤、釓、鋱、鏑的消費(fèi)量增長(zhǎng)了3-19倍；銪、釔消費(fèi)受照明產(chǎn)業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)變影響迅速下降，2020年消費(fèi)量不足2010年的1/3。2000-2020年，中國(guó)稀土累計(jì)消費(fèi)159.1萬(wàn)噸，其中絕大多數(shù)為輕稀土元素，重稀土元素占比不足7%。稀土元素之間消費(fèi)趨勢(shì)的分化主要是由于風(fēng)機(jī)、電動(dòng)汽車等產(chǎn)業(yè)的興起拉動(dòng)的。稀土永磁是稀土消費(fèi)最大的領(lǐng)域。稀土具有無(wú)法取代的優(yōu)異磁、光、電性能，對(duì)改善產(chǎn)品性能，增加產(chǎn)品品種及提高生產(chǎn)效率起到巨大的作用，被廣泛應(yīng)用于冶金、軍事、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)業(yè)和新材料等領(lǐng)域。其中，永磁材料是稀土最主要和最具發(fā)展?jié)摿Φ南掠螒?yīng)用領(lǐng)域，占稀土功能材料總量的60%以上。中國(guó)是全球最大的稀土永磁材料生產(chǎn)基地，稀土永磁材料產(chǎn)量全球占比由2001年的40%不斷攀升至目前約90%。高性能釹鐵硼企業(yè)往往緊跟下游客戶的需求制定生產(chǎn)計(jì)劃。高性能釹鐵硼屬于非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，企業(yè)需要根據(jù)客戶提供的技術(shù)參數(shù)進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，因此業(yè)內(nèi)企業(yè)不會(huì)進(jìn)行盲目擴(kuò)產(chǎn)，而是根據(jù)客戶的需要來(lái)規(guī)劃未來(lái)的產(chǎn)能投放節(jié)奏。十四五期間，主要高端磁材企業(yè)均有提升產(chǎn)能規(guī)劃，側(cè)面印證需求強(qiáng)勁。2023年，6家磁材企業(yè)釹鐵硼毛坯產(chǎn)量合計(jì)達(dá)8.33萬(wàn)噸；從產(chǎn)能來(lái)看，6家企業(yè)