2023年歷諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)

1969年：簡(jiǎn)?丁伯根和拉格納?弗里希。簡(jiǎn)?丁伯根(JANTINBERGEN)(1903T994)和拉格納?

弗里希(RAGNARFRISCH)(1895-1973)共同獲得1969年經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。他們發(fā)展了動(dòng)態(tài)模型來分析

經(jīng)濟(jì)進(jìn)程。簡(jiǎn)?丁伯根是經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)模式建造者之父。拉格納?弗里希是經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的奠基人,

他發(fā)展了動(dòng)態(tài)模型來分析經(jīng)濟(jì)進(jìn)程。

1970年:保羅-安-薩默爾森。保羅?安?薩默爾森(PAULASAMUELSON)(1915-)發(fā)展了數(shù)理

和動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)理論,將經(jīng)濟(jì)科學(xué)提高到新的水平。他的研究涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)的全部領(lǐng)域。重要著作：

《經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)》(FoundationsofEconomicAnalysis)；《經(jīng)濟(jì)學(xué)》(E

conomics)；《線性規(guī)劃寫經(jīng)濟(jì)分析》(LinearProgrammingandEconomicAnalysis),與多

夫曼(Dorfman)及索洛合著；《經(jīng)濟(jì)學(xué)文選》(ReadingsinEconomics)；《薩繆爾森科學(xué)論

文選》(TheCollectedScientificPapersofPaulA.Samuelson)?

1971年：西蒙-庫茲列茨。西蒙?庫茲列茨(SIMONKUZNETS)(1901T985),俄籍美國(guó)人,在

研究人口發(fā)展趨勢(shì)及人口結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和收入分配關(guān)系方面做出了巨大貢獻(xiàn)。

1972年：肯尼斯-約瑟夫-阿羅和約翰-?？怂??？夏崴?約瑟夫?阿羅(KENNETHJ.ARROW)

(1921-),美國(guó)人，與約翰?希克斯(JOHNR.HICKS)共同深入研究了經(jīng)濟(jì)均衡理論和福利理論。

重要著作：《社會(huì)選擇與個(gè)人價(jià)僵》(SocialChoiceandIndividualValues)；《存貨與生

產(chǎn)的數(shù)學(xué)理論研究》(StudiesintheMathematicalTheoryofInventoryandProduction),

合著；《公共投資以及報(bào)酬率寫最適財(cái)政政策》(Publicinvestment,theRateofReturn,

andOptimalFiscalPolicy)；與喀西(M.Kurz)合著《風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)理論論文集》(Essaysinthe

TheoryofRiskBearing)；《組織的極限》(TheLimitsofOrganization)o約翰??？怂?/p>

(JOHNR.HICKS)(1904-1989),英國(guó)人，他與肯尼斯?約瑟夫?阿羅(KENNETHJ.ARROW)共

同深入研究了經(jīng)濟(jì)均衡理論和福利理論而獲獎(jiǎng)。

1973年:華西里-列昂惕夫。華西里?列昂惕夫(WASSILYLEONTIEF)(1906-),美國(guó)人,他發(fā)

展了投入產(chǎn)出方法，該方法在許多重要的經(jīng)濟(jì)問題中得到運(yùn)用。

1974年:綱納-繆達(dá)爾和弗-馮-哈耶克。綱納?繆達(dá)爾(GUNNARMYRDAL)(1898T987),他與弗

?馮?哈耶克(FRIEDRICHAUGUST)深入研究了貨幣理論和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，并深入分析了經(jīng)濟(jì)以及社

會(huì)和制度現(xiàn)象的互相依賴而獲獎(jiǎng)。弗?馮?哈耶克(FRIEDRICHAUGUSTVONHAYEK)(1899T992),

澳大利亞人，他與綱納?繆達(dá)爾(GUNNARMYRDAL)深入研究了貨幣理論和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，并深入分

析了經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)和制度現(xiàn)象的互相依賴而獲獎(jiǎng)。

1975年：列奧尼德-康托羅為奇和佳林-庫普曼斯。列奧尼德?康托羅為奇(LEONID

VITALIYEVICHKANTOROV(1912-1986),前蘇聯(lián)人，由于在1939年創(chuàng)立了享譽(yù)全球的線形規(guī)

劃要點(diǎn)，對(duì)資源最優(yōu)分配理論做出了貢獻(xiàn)，而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。佳林?庫普曼斯(TJALLING

C.KOOPMANS)(1910-1985),美國(guó)人，他將數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)成功運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)，對(duì)資源最優(yōu)

分配理論做出了貢獻(xiàn)。

1976年:米爾頓-弗里德曼。米爾頓?弗里德曼(MILTONFRIEDMAN)(1912-),美國(guó)人，由于

創(chuàng)立了貨幣主義理論，提出了永久性收入假說，而獲得年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。重要著作：《實(shí)

證經(jīng)濟(jì)學(xué)論文集》(EssaysinPositiveEconomics)；《消費(fèi)函數(shù)理范》(ATheoryofthe

ConsumptionFunction)；《資本王義與自由》(CapitalismandFreedom)；《價(jià)格理論：

初稿》(PriceTheory：AProvisionalText)；《美國(guó)貨幣史T867年—1960年》(AMonetary

HistoryoftheUnitedStates,1867—I960)與施瓦茲(AnnaJ.Schwartz)合著。

1977年:戈特哈德?俄林和詹姆斯?米德。詹姆斯?愛德華?米德(JAMESEMEADE)(1907-),

英國(guó)人，由于與戈特哈德?貝蒂?俄林(BERTILOHLIN)共同對(duì)國(guó)際貿(mào)易理論和國(guó)際資本流動(dòng)作

出了開創(chuàng)性研究，而獲得1977年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。戈特哈德?貝蒂?俄林(BERTILOHLIN)

(1899-1979)o戈特哈德?貝蒂?俄林(BERTILOHLIN)和詹姆斯?愛德華?米德(JAMESEMEADE),

對(duì)國(guó)際貿(mào)易理論和國(guó)際資本流動(dòng)作了開創(chuàng)性研究。

1978年：赫伯特?亞?西蒙。赫伯特西蒙(1916-)是美國(guó)管理學(xué)家和社會(huì)科學(xué)家以及在管理學(xué)

以及經(jīng)濟(jì)學(xué)以及組織行為學(xué)以及心理學(xué)以及政治學(xué)以及社會(huì)學(xué)以及計(jì)算機(jī)科學(xué)等方面都有

較深厚造詣。他早年就讀于芝加哥大學(xué)，于1943年獲得博士學(xué)位。自1949年擔(dān)任美國(guó)卡內(nèi)

基-梅隆大學(xué)計(jì)算機(jī)與心理學(xué)教授，他由于“對(duì)經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)的決策程序所進(jìn)行的開創(chuàng)性研究”

而獲得1978年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。他的主要著作有《管理行為》以及《公共管理》以及《人

的模型》以及《組織》以及《經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為科學(xué)中的決策理論》以及《管理決策的新科學(xué)》

以及《自動(dòng)化的形成》以及《人工的科學(xué)》以及《人們的解決問題》以及《發(fā)現(xiàn)的模型》以

及《思維的模型》等。他在《管理行為》（1976年第三版副標(biāo)題《管理性組織決策過程研究》）

以及《組織》和《管理決策的新科學(xué)》等書中對(duì)決策過程進(jìn)行了深入的討論，形成了系統(tǒng)的

決策過程理論。西蒙在管理學(xué)方面所研究的主要是生產(chǎn)者的行為，特別是當(dāng)代公司中的組織

基礎(chǔ)和心理依據(jù)。50年代西蒙的公司行為理論對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中簡(jiǎn)單追求利潤(rùn)最大化假設(shè)的

經(jīng)濟(jì)人模型提出挑戰(zhàn)，強(qiáng)調(diào)了大公司中復(fù)雜的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，其目標(biāo)和子目標(biāo)的多重性，提出了

理性人一具有"有限理性'’的人一即基于''令人滿意"而不是"最優(yōu)”方案決策模型。他借助于心

理學(xué)的研成果，對(duì)決策過程進(jìn)行了科學(xué)的分析，概括出了他的決策過程理論。隨后，西蒙轉(zhuǎn)

而研究大型組織中的信息處理問題。他認(rèn)為信息本身以及人們處理信息的能力都是有一定限

度的。他進(jìn)一步研究了利用計(jì)算機(jī)模型來模擬人們解決問題的思維過程，以及其他認(rèn)識(shí)過程，

并為公司決策人員提供“決策輔助系統(tǒng)”，成為西方?jīng)Q策理論學(xué)派的創(chuàng)始人之一。西蒙認(rèn)為，

組織是指一個(gè)人類群體當(dāng)中的信息溝通與相互關(guān)系的復(fù)雜模式。它向每個(gè)成員提供決策所需

要的大量信息和決策前提以及目標(biāo)及態(tài)度，它還向每個(gè)成員提供一些穩(wěn)定的可以理解的預(yù)見,

使他們能預(yù)料到其他成員將會(huì)作哪些事，其他人對(duì)自己的言行將會(huì)作出什么反應(yīng)。西蒙認(rèn)為，

絕大多數(shù)的人類決策，不管是個(gè)人的還是組織機(jī)構(gòu)的決策，都是屬于尋找和選擇合乎要求的

措施的過程，這是因?yàn)閷ふ易畲蠡胧┑倪^程比尋找前一個(gè)過程要復(fù)雜得多.后者首要的條

件是存在完全的理性，而現(xiàn)實(shí)中的人或組織都只是具有限度的理性。西蒙的管理理論所關(guān)注

的焦點(diǎn)是人的社會(huì)行為的理性與非理性方面的界線。他的管理理論是關(guān)于意向理性和有限理

性的一種獨(dú)特理論，是關(guān)于那些因缺乏尋求最優(yōu)的才智而轉(zhuǎn)向?qū)で鬂M意的人類行為的理論。

作為管理決策者的經(jīng)理，其決策制定包括4個(gè)主要階段：（1）情報(bào)活動(dòng)：找出制定決策的理

由，即探尋環(huán)境，尋求要求決策的條件；（2）設(shè)計(jì)活動(dòng)；找出可能的行動(dòng)方案，即創(chuàng)造以及

制定和分析采取的行動(dòng)方案；（3）抉擇活動(dòng)，在各種行動(dòng)方案中進(jìn)行抉擇；（4）審查活動(dòng)；對(duì)

已進(jìn)行的抉擇進(jìn)行評(píng)價(jià)。決策可以區(qū)分為性質(zhì)相反的兩種決策：一種是程序化決策，即結(jié)構(gòu)

良好的決策；另一種是非程序化決策，即結(jié)構(gòu)不良的決策；區(qū)分它們的主要依據(jù)是這兩種決

策所采用的技術(shù)是不同的。制定常規(guī)性程序化決策的傳統(tǒng)方式由于運(yùn)籌學(xué)和敢數(shù)據(jù)處理等新

的數(shù)字技術(shù)的研制和廣泛的應(yīng)用而發(fā)生了革命，而制定非程序化決策的傳統(tǒng)方式包括大量的

人工判斷以及洞察和直覺觀察還未經(jīng)歷過任何較大的革命，但在某些基礎(chǔ)研究方面正在形成

某種革命，如探索式解決問題以及人類思維的模擬等。自動(dòng)化方面的進(jìn)步和人類和人類決策

方面的進(jìn)步會(huì)把組織中人的部分和電子的部分結(jié)合起來構(gòu)成一種先進(jìn)的人一機(jī)系統(tǒng)。西蒙的

組織設(shè)計(jì)思想認(rèn)為，一個(gè)組織可分為三個(gè)層次：最下層是基本工作過程，在生產(chǎn)性組織中，

指取得原材料以及生產(chǎn)產(chǎn)品以及儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)倪^程；中間一層是程序化決策制定過程，指控

制日常生產(chǎn)操作和分配系統(tǒng)；最上一層是非程序化決策制定過程，指對(duì)整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)計(jì)和

再設(shè)計(jì)，為系統(tǒng)提供基礎(chǔ)的目標(biāo)，并監(jiān)控其活動(dòng)。自動(dòng)化通過對(duì)整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行較為清晰而正

規(guī)的說明，將使各層次之間的關(guān)系更為清楚明確。大型組織不僅分有層次，而且其結(jié)構(gòu)幾乎

普遍都是等級(jí)結(jié)構(gòu)。在今天信息豐富的環(huán)境中，關(guān)鍵性的任務(wù)是對(duì)信息進(jìn)行過濾，加工處理

成各個(gè)組成部分，稀有的資源是處理信息的能力。在自動(dòng)化系統(tǒng)中，日常決策需要的人干預(yù)

將越來越少；管理人員的主要職責(zé)是對(duì)決策系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和改進(jìn)，以及激勵(lì)和培訓(xùn)其下屬人

員。二戰(zhàn)以后，計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)在管理決策過程中的運(yùn)用使決策過程增加科學(xué)的成分，但

是他們只是決策者的決策工具，并不能取代決策過程。管理人員還必須對(duì)可供決策的方案評(píng)

價(jià)以后進(jìn)行決擇，作出最后判斷。一旦選定方案，經(jīng)理人員就要對(duì)其承擔(dān)責(zé)任和負(fù)擔(dān)一定的

風(fēng)險(xiǎn)。西蒙對(duì)于決策過程的理論研究工作是開創(chuàng)性的。西蒙也是管理方面唯一獲得諾貝爾經(jīng)

濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的人。他的理論目前已經(jīng)滲透到管理學(xué)的不同分支，成為了現(xiàn)代理論的基石之一。但

由于現(xiàn)代企業(yè)和現(xiàn)代技術(shù)的發(fā)展，組織的特征己經(jīng)發(fā)生了根本性變革。在最現(xiàn)代的組織中，

西蒙的三層次理論已經(jīng)不太適用，結(jié)構(gòu)正在崩潰，另一方面，非程序性工作日益成為基層工

作的特征，因此決策的重心正在由高層向底層轉(zhuǎn)移。盡管如此，西蒙的決策理論仍然是我們

理解人類行為的鑰匙。

1979年:威廉-阿瑟-劉易斯和西奧多-舒爾茨。威廉?阿瑟?劉易斯(ARTHURLEWIS)(1915-)

和西奧多?舒爾茨，由于在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面做出了開創(chuàng)性研究，深入研究了發(fā)展中國(guó)家在發(fā)展

經(jīng)濟(jì)中應(yīng)特別考慮的問題，而獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。重要著作：《經(jīng)濟(jì)計(jì)劃原理》(Principles

ofEconomicPlanning)以及《營(yíng)運(yùn)成本》(OverheadCost)以及《經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)理論》(TheTheory

ofEconomicGrowth)以及《經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)面面觀》(SomeAspectsofEconomicDevelopment)

以及《國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序之演化》(TheEvolutionoftheInternationalEconomicOrder)(>

西奧多?舒爾茨(THEODOREW.SCHULTZ)(1902-)由于在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面做出了開創(chuàng)性研究，

深入研究了發(fā)展中國(guó)家在發(fā)展經(jīng)濟(jì)中應(yīng)特別考慮的問題，西奧多?舒爾茨與威廉?阿瑟?劉易

斯獲1979年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

1980年:克萊因?？巳R因(LawrenceR.Klein)(1920-),美國(guó)人，以經(jīng)濟(jì)學(xué)說為基礎(chǔ)，根據(jù)

現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中實(shí)有數(shù)據(jù)所作的經(jīng)驗(yàn)性估計(jì)，建立起經(jīng)濟(jì)體制的數(shù)學(xué)模型。重要著作：《凱恩斯

革命》(TheKeynesianRevolution)以及《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書》(ATextbookofEconometrics)

以及《美國(guó)計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型,1929T951》(AnEconometricModeloftheUnitedStates,

1929-1951),與戈德伯格(A.S.Goldberger)合著《布魯金斯美國(guó)計(jì)量經(jīng)濟(jì)季摸型)(The

BrookingsQuarterlyEconometricModeloftheUnitedStates)與杜森貝力(J.Dusenberry)

以及弗洛姆(G.Fromm)及顧(E.Kuh)合著《決策指導(dǎo)之計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型》(EconometricModelsas

GuidesforDecisionMaking)

1981年:詹姆士-托賓。詹姆士?托賓(JAMESTOBIN)(1918-)闡述和發(fā)展了凱恩斯的系列理

論及財(cái)政與貨幣政策的宏觀模型。在金融市場(chǎng)及相關(guān)的支出決定以及就業(yè)以及產(chǎn)品和價(jià)格等

方面的分析做出了重要貢獻(xiàn)。重要著作：《美國(guó)企業(yè)準(zhǔn)則》(TheAmericanBusinessCreed),

與哈里斯(S.E.Harris)等合著，《國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策》(NationalEconomicPolicy),《經(jīng)濟(jì)學(xué)

論文集：總體經(jīng)濟(jì)學(xué)》(EssaysinEconomics：Macroeconomics),《十年后的新經(jīng)濟(jì)學(xué)》

(TheNewEconomicsoneDecadeOlder),《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)論文集：消費(fèi)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》(Essays

inEconometrics：ConsumptionandEconometrics)o

1982年:喬治-斯蒂格勒。羅拉爾?德布魯(GERARDDEBREU)(1921-)，法籍美國(guó)人，概括了

帕累拖最優(yōu)理論，創(chuàng)立了相關(guān)商品的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)均衡的存在定理。

1983年：羅拉爾-德布魯。喬治?斯蒂格勒(GEORGEJ.STIGLER)(1911-1991),美國(guó)人。在工

業(yè)結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)的作用和公共經(jīng)濟(jì)法規(guī)的作用與影響方面，做出了創(chuàng)造性重大貢獻(xiàn)。重要著

作：《公民與國(guó)家：管制論文集》(TheCitizenandtheState：EssaysonRegulation),

《經(jīng)濟(jì)史論文集》(EssaysintheHistoryofEconomics),《產(chǎn)業(yè)的組織》(TheOrganization

ofIndustry),《生產(chǎn)與分配理論》(ProductionandDistributionTheories),《價(jià)格理

論》(TheTheoryofPrice)o

1984年:理查德-約翰-斯通。理查德?約翰?斯通(RICHARDSTONE)(1913T991),國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)

計(jì)之父，在國(guó)民帳戶體系的發(fā)展中做出了奠基性貢獻(xiàn)，極大地改進(jìn)了經(jīng)濟(jì)實(shí)踐分析的基礎(chǔ)。

1985年：弗蘭科-莫迪利安尼。弗蘭科?莫迪利安尼(FRANCOMODIGLIANI)(1918-)，意大利籍

美國(guó)人，第一個(gè)提出儲(chǔ)蓄的生命周期假設(shè)。這一假設(shè)在研究家庭和企.業(yè)儲(chǔ)蓄中得到了廣泛應(yīng)

用。重要著作：《國(guó)民所得與國(guó)際貿(mào)易》(NationalIncomeandInternationalTrade),與

內(nèi)舍(H.Neisser)合作；《生產(chǎn)以及存貨與勞動(dòng)力之規(guī)劃》(PlanningProduction,

InventoriesandWorkForces),與他人合作；《通貨膨脹環(huán)境中穩(wěn)定住宅新抵押設(shè)計(jì)》(New

MortgageDesignsforStableHousingInInflationaryEnvironment),與萊沙德

(D.Lessard)合作;《莫迪利亞尼論文遠(yuǎn)》(CollectedPapersofFrancoModigliani)o

1986年:詹姆斯-布坎南。詹姆斯?布坎南(JAMESM.BUCHANAN,JR)(1919-)，美國(guó)人，將政

治決策的分析同經(jīng)濟(jì)理論結(jié)合起來，使經(jīng)濟(jì)分析擴(kuò)大和應(yīng)用到社會(huì)一政治法規(guī)的選擇。重要

著作：《財(cái)政理論與政治經(jīng)濟(jì)體系》(FiscalTheoryandPoliticalEconomy)；《同意的

計(jì)算》(TheCalculusofConsent》與塔洛克(G.Tullock)合著;《自由的限度》(TheLimits

ofLiberty)；《赤字的民主》(DemocracyinDeficit》與瓦格納(R.Wagner)合著；《憲法

合約的自由》(FreedominConsitutionalContract)；《課稅的權(quán)力》(ThePowertoTax)

與布瑞南(G.Brennan)合著；《法則的理由》(TheReasonofRules)與布瑞南合著；《自由

以及市場(chǎng)與國(guó)家》(Liberty,Market,andState)；《經(jīng)濟(jì)學(xué)：在預(yù)測(cè)科學(xué)與道德哲學(xué)之間》

(Economics：BetweenPredictiveScienceandMoralPhilosophy)；《憲法經(jīng)濟(jì)學(xué)探索》

(ExplorationssintosConstitutionalEconomics)。

1987年:羅伯特?索洛。羅伯特?索洛(ROBERTM.SOLOW)(1924-),美國(guó)人。對(duì)增長(zhǎng)理論做

出貢獻(xiàn)。提出長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠技術(shù)進(jìn)步，而不是依靠資本和勞動(dòng)力的投入。重要著

作：《直線性規(guī)劃與經(jīng)濟(jì)分析》(LinearProgrammingandEconomicAnalysis)；與多夫曼

《R.Dorfman)及薩繆爾森合著《資本理論與報(bào)酬率》(CapitalTheoryandtheRateof

Return)；《解說成長(zhǎng)理論》(GarowthTheory;AnExposition)o

1988年：莫里斯-阿萊斯。莫里斯?阿萊斯(MAURICEALLAIS)(1911-),法國(guó)人。他在市場(chǎng)理

論及資源有效利用方面做出了開創(chuàng)性貢獻(xiàn)。對(duì)一般均衡理論重新做了系統(tǒng)闡述。獲年諾貝爾

經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

1989年:特里夫-哈維默。特里夫?哈維默(TRYGVEHAAVELMO)(1911-),挪威人，由于他建

立了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)原則，而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。

1990年:威廉夏普以及默頓米勒和哈里馬科維茨。威廉?夏普(WILLIAMF.SHARPE)(1934-),

美國(guó)人，由于他在金融經(jīng)濟(jì)學(xué)方面做出了開創(chuàng)性工作，獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。默頓?米勒(MERTON

M.MILLER)(1923-2000),美國(guó)人，由于他在金融經(jīng)濟(jì)學(xué)方面做出了開創(chuàng)性工作，獲得諾貝

爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。哈里?馬科維茨(HARRYM.MARKOWITZ)(1927-),美國(guó)人，由于他在金融經(jīng)濟(jì)學(xué)方

面做出了開創(chuàng)性工作,獲得諾貝爾獎(jiǎng)。

1991年：羅納德?科斯。羅納德?科斯(RONALDH.COASE),英國(guó)人，由于他揭示并澄清了經(jīng)濟(jì)

制度結(jié)構(gòu)和函數(shù)中交易費(fèi)用和產(chǎn)權(quán)的重要性，獲得諾貝爾獎(jiǎng)。

1992年:加里?貝克。加里?貝克(GARYS.BECKER)(1930-),美國(guó)人，由于他的將微觀經(jīng)濟(jì)

理論擴(kuò)展到對(duì)人類相互行為的分析，包括市場(chǎng)行為，而獲諾貝爾獎(jiǎng)。

1993年：道格拉斯?諾斯和羅伯特?福格爾。道格拉斯?諾斯(DOUGLASSC.NORTH)(1920-),

美國(guó)人，由于他建立「包括產(chǎn)權(quán)理論以及國(guó)家理論和意識(shí)形態(tài)理論在內(nèi)的“制度變遷理論”，

而獲得1993年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。重要著作：以及《美國(guó)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)》(TheEconomicGrowthof

theUnitiedStates)以及《美國(guó)過去的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與福利：新經(jīng)濟(jì)史》(GrowthandWelfarein

theAmericanPast:ANewEconomicHistory)以及《制度變遷與美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》

(InstitutionalChangeandAmericanEconomicGrowth)以及《西方世界的興起：新經(jīng)濟(jì)

史》(TheRiseoftheWesternWorld：ANewEconomicHistory)以及《經(jīng)濟(jì)史的結(jié)構(gòu)與

變遷》(StructureandChangeinEconomicHistory)以及《制度以及制度的變革與經(jīng)濟(jì)表

現(xiàn)》(Institution,InstitutionalChangeandEconomicPerformance)以及羅伯特?福格

爾(ROBERTW.FOGEL)(1926-)以及羅伯特?福格爾(ROBERTW.FOGEL)美國(guó)人，由于他用經(jīng)濟(jì)

史的新理論及數(shù)理工具重新詮釋了過去的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，所以獲得1993年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。

1994年：約翰?海薩尼和約翰?納什。約翰?納什CJOHNF.NASH)(1928-),美國(guó)人，由于他

與另外兩位數(shù)學(xué)家在非合作博弈的均衡分析理論方面做出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn),對(duì)博弈論和經(jīng)濟(jì)

學(xué)產(chǎn)生了重大影響，而獲得1994年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。約翰?海薩尼(JOHNC.IIARSANYI)(1920-),

美國(guó)人，由于他與另外兩位數(shù)學(xué)家在非合作博弈的均衡分析理論方面做出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn),

對(duì)博弈論和經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生了重大影響，由此獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。

1995年:羅伯特?盧卡斯。羅伯特?盧卡斯(ROBERTLUCAS)(1937-),美國(guó)人，他倡導(dǎo)和發(fā)

展了理性預(yù)期與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的運(yùn)用理論，深化了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)政策的理解，并對(duì)經(jīng)濟(jì)周期

理論提出了獨(dú)到的見解，由此獲得1995年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。

1996年:威廉?維克瑞和詹姆斯?莫里斯。詹姆斯?莫里斯(JAMESA.MIRRLEES)(1936-),

英國(guó)人，由于他在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論領(lǐng)域做出了重大貢獻(xiàn)，尤其是不對(duì)稱信息條件下的經(jīng)濟(jì)激

勵(lì)理論的論述,獲得1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。威廉?維克瑞(WILLIAMVICKREY)(1914-1996),

美國(guó)人，由于他在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)以及激勵(lì)理論以及博弈論等方面都做出了重大貢獻(xiàn)，獲得1996

年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。

1997年：邁倫?斯科爾斯和羅伯特?默頓。羅伯特?默頓(ROBERTC.MERTON)(1944-)1944

年生于美國(guó)紐約，由于他對(duì)布萊克-斯科爾斯公式所依賴的假設(shè)條件做了進(jìn)一步減弱，在許多

方面對(duì)其做了推廣，因而獲得1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。1966年獲哥倫比亞大學(xué)工程數(shù)學(xué)學(xué)士

學(xué)位，1967年獲加州理工學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)碩士學(xué)位，1977年獲麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)

位，1970-1988任教麻省理工學(xué)院，1988至今執(zhí)教于哈佛大學(xué).1973年默頓在《經(jīng)濟(jì)和管理

科學(xué)雜志》上發(fā)表了《理性期權(quán)定價(jià)理論的文章》，對(duì)布萊克-斯科爾斯公式的假定條件做

了進(jìn)一步削弱，在許多重要方面都對(duì)布萊克-斯科爾斯的研究做了推廣.他對(duì)布萊克―斯科爾

斯原用的分析方法進(jìn)行了改進(jìn)，以股價(jià)變動(dòng)的跳躍過程而不是擴(kuò)散過程為出發(fā)點(diǎn)，也就是認(rèn)

為股價(jià)變動(dòng)是不連續(xù)的，可以從一個(gè)價(jià)格跳到另一個(gè)價(jià)格而不經(jīng)歷其間的價(jià)格.這樣推導(dǎo)出

的公式更加現(xiàn)實(shí).從1973年后，默頓和布萊克以及斯科爾斯繼續(xù)合作，在專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志上

發(fā)表了不少論文，將定價(jià)公式擴(kuò)展到許多衍生金融品上.在1974年默頓發(fā)表的《企業(yè)債務(wù)的

定價(jià)》一文中，他利用期權(quán)定價(jià)模型解決了企業(yè)的定價(jià)問題，1977年他又發(fā)表了對(duì)貸款擔(dān)

保進(jìn)行分析的文章，為大型項(xiàng)目成功實(shí)施融資提供了幫助。默頓對(duì)企業(yè)債務(wù)的這種分析，使

人們認(rèn)識(shí)到：可以利用期權(quán)定價(jià)方法對(duì)所有具有期權(quán)特點(diǎn)的決策問題進(jìn)行研究，從而使得期

權(quán)定價(jià)理論在投資決策分析中得以廣泛應(yīng)用.期權(quán)思想的確立修正了傳統(tǒng)的凈現(xiàn)值方法.也

就是說在投資可以延遲的情況下，企業(yè)持有了看漲期權(quán)，而此時(shí)只有當(dāng)凈現(xiàn)值遠(yuǎn)大于零時(shí)，

進(jìn)行投資才是最優(yōu)決策，這種分析結(jié)果與實(shí)際中的最優(yōu)投資情況往往是相吻合的.許多項(xiàng)目

的建設(shè)常常需要多期投資才能完成，由于項(xiàng)目建設(shè)需要的時(shí)間較長(zhǎng)，在建設(shè)過程中，企業(yè)可

以根據(jù)最終產(chǎn)品價(jià)格的上漲或下跌以及預(yù)期投入成本是否要增加等因素決定是否擴(kuò)大建設(shè)

規(guī)模還是暫時(shí)性或永久性停止項(xiàng)目建設(shè)。因此這類投資決策可以看作是對(duì)復(fù)合期權(quán)的選擇，

每階段完成后企業(yè)就具有了是否完成下階段的期權(quán)。投資的最優(yōu)規(guī)則就可歸結(jié)為如何有效地

執(zhí)行期權(quán)，這種決策方式較傳統(tǒng)方法的優(yōu)點(diǎn)在于將整個(gè)項(xiàng)目各階段結(jié)合起來進(jìn)行評(píng)價(jià)，使決

策的準(zhǔn)確性更強(qiáng)?？梢哉f默頓等人的理論開創(chuàng)了一個(gè)新的領(lǐng)域，從1988年起，這個(gè)新的領(lǐng)

域被命名為“金融工程”。“金融工程”主要是要求在日常管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理上是有定

量的理論可以運(yùn)用的，這是20世紀(jì)經(jīng)濟(jì)科學(xué)中最大的一個(gè)進(jìn)展。從科學(xué)意義上講，這一理

論把數(shù)理經(jīng)濟(jì)從丁泊根到薩默爾遜的努力推到了最高峰。邁倫?斯科爾斯(MYRONS.SCHOLES)

(1941-),美國(guó)人，由于他給出了著名的布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式，該法則己成為金融

機(jī)構(gòu)涉及金融新產(chǎn)品的思想方法，由此獲得1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。斯科爾斯1961年獲工程

學(xué)士學(xué)位，1964年獲芝加哥MBA學(xué)位，1969年獲芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。1968年-1973

年執(zhí)教麻省理工學(xué)院，1972-1983執(zhí)教芝加哥大學(xué)，1983至今執(zhí)教斯坦福大學(xué)。斯科爾斯與

己故的經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)西爾?布萊克曾于1973年發(fā)表《期權(quán)定價(jià)和公司債務(wù)》一文，在這篇文章

中，他們給出了期權(quán)定價(jià)公式，即著名的布萊克-斯科爾斯公式。它與以往期權(quán)定價(jià)公式的

重要差別在于只依賴于可觀察到的或可估計(jì)出的變量，這使得布萊克-斯科爾斯公式避免了

對(duì)未來股票價(jià)格概率分布和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的依賴，這主要得益于他們認(rèn)識(shí)到，可以用標(biāo)的

股票和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)造的投資組合的收益來復(fù)制期權(quán)的收益，在無套利情況下，復(fù)制的期權(quán)

價(jià)格應(yīng)等于購買投資組合的成本，好期權(quán)價(jià)格僅依賴于股票價(jià)格的波動(dòng)量以及無風(fēng)險(xiǎn)利率以

及期權(quán)到期時(shí)間以及執(zhí)行價(jià)格以及股票時(shí)價(jià)。上述幾個(gè)量除股票的估計(jì)也比對(duì)未來股票價(jià)格

期望值的估計(jì)簡(jiǎn)單得多。市場(chǎng)許多大投資機(jī)構(gòu)在股票市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)中連續(xù)交易進(jìn)行套利，

他們的行為類似于期權(quán)的復(fù)制者，使得期權(quán)價(jià)格越來越接近于布萊克-斯科爾斯的復(fù)制成本，

即布萊克-斯科爾斯公式所確定的價(jià)格。布萊克和斯科爾斯通過對(duì)1966年至1969年期權(quán)交

易價(jià)格數(shù)據(jù)的分析以及另一學(xué)者哥雷對(duì)芝加哥期權(quán)交易所成立后前七個(gè)月交易價(jià)格的分析

都證實(shí)了布萊克-斯科爾斯公式的準(zhǔn)確性。布萊克和斯科爾斯復(fù)制法則的重要性還在于，它

告訴人們可以利用已存在的證券來復(fù)制符合于某種投資目的的新的證券品種，這成為金融機(jī)

構(gòu)設(shè)計(jì)新的金融產(chǎn)品的思想方法。該論文中關(guān)于公司債務(wù)問題的論述也極富創(chuàng)建性，指出：

企業(yè)債務(wù)可以看作一組簡(jiǎn)單期權(quán)合約的組合，期權(quán)定價(jià)模型可以用于對(duì)企業(yè)債務(wù)的定價(jià)，這

包括對(duì)債券以及可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)。傳統(tǒng)方法在分析權(quán)益價(jià)格以及長(zhǎng)期債務(wù)以及可轉(zhuǎn)換債券

時(shí)，對(duì)資本結(jié)構(gòu)中不同的組合成分結(jié)合起來進(jìn)行考慮。利用期權(quán)定價(jià)理論評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)時(shí)，

對(duì)資本結(jié)構(gòu)中不同的組成部分同時(shí)進(jìn)行評(píng)價(jià),這樣就考慮了每種資產(chǎn)對(duì)其他資產(chǎn)定價(jià)的影響,

確保了整個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)的一致性。利用布萊克-斯科爾斯公式對(duì)某一特定證券定價(jià)時(shí)，不

象統(tǒng)計(jì)或回歸分析那樣，需要這種證券或與其相類似證券以往的數(shù)據(jù)，它可以對(duì)以往所沒有

的新型證券進(jìn)行定價(jià)，這一特性擴(kuò)大了期權(quán)定價(jià)模型的應(yīng)用，為企業(yè)新型債務(wù)及交易證券如

保險(xiǎn)合約進(jìn)行定價(jià)提供了方法。

1998年：阿馬蒂亞?森。阿馬蒂亞?森（AMARTYASEN）（1933-）,印度人，由于他對(duì)福利經(jīng)濟(jì)

學(xué)幾個(gè)重大問題做出了貢獻(xiàn)，包括社會(huì)選擇理論以及對(duì)福利和貧窮標(biāo)準(zhǔn)的定義以及對(duì)匱乏的

研究等作出精辟論述，榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)。1933年出生于印度孟加拉灣，1959年在英國(guó)劍

橋大學(xué)獲得博士學(xué)位，其后先后在印度以及英國(guó)和美國(guó)任教，1998年離開哈佛大學(xué)到英國(guó)

劍橋三一學(xué)院任院長(zhǎng)，他曾為聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署寫過人類發(fā)展報(bào)告，當(dāng)過聯(lián)合國(guó)前秘書長(zhǎng)加

利的經(jīng)濟(jì)顧問。解決"投票悖論"，阿馬蒂亞?森對(duì)公共選擇理論的四項(xiàng)主要貢獻(xiàn)之一，是解

決了名為"投票悖論'’的問題。這問題可以用包括三個(gè)人物和三項(xiàng)選擇的例子來解釋。假設(shè)人

物1選擇是a,其次是b,最后是c；人物2的選擇順序是b以及c以及a；人物三是c以及

a以及bo他們的選擇可以表示為：就人物1和3的組合而言，a的選票多余b；但在人物1

和2之間，b的選票多于c；在人物2和3之間，c的選票多余a。這里出現(xiàn)一種投票悖論，

破壞得多數(shù)票者獲勝的規(guī)則。投票悖論對(duì)公共選擇問題顯然是一種固有的難題，所有公共選

擇規(guī)則都不能避開這個(gè)問題。阿馬蒂亞?森建議的解決方法實(shí)際上非常簡(jiǎn)單，假設(shè)將人物1

的選擇中a和b的項(xiàng)目互掉如下：3-cab,2-bca,1-bac。現(xiàn)在b勝過c（人物1和2）,c勝

過a（人物2和3）,而b也勝過a（人物1和2）,投票悖論已告消失，惟有b獲得大多數(shù)票而

獲勝。阿馬蒂亞?森在以上的例子中察覺，所有人物均同意a項(xiàng)并非最佳。因此，理應(yīng)可將

這種論證伸展至符合以下三種條件中任何一種選擇模式：（1）所有人物同意其中一種選擇不

是最佳，（2）同意某一項(xiàng)不是次佳，或（3）同意某一項(xiàng)不是最差。至于有四項(xiàng)或四項(xiàng)以上的選

擇情況時(shí)，每個(gè)包括三項(xiàng)選擇的子集合須符合這三種條件之一。這就是阿馬蒂亞?森著名的

價(jià)值限制理論，它產(chǎn)生的結(jié)果是得大多數(shù)票者獲勝的規(guī)則總是能達(dá)成唯一的決定。引入''個(gè)

人選擇”，他的第二個(gè)主要貢獻(xiàn)，就是引入了個(gè)人選擇的概念，令公共選擇理論內(nèi)容更豐富。

除了社會(huì)上可供選擇的元素外（譬如政府的稅收政策），他印入私人方面的元素（譬如個(gè)人利

得）。私人元素的排列全由這些元素的擁有人來評(píng)估，這種情況與社會(huì)元素是有所不同的。

他證明了，在尊重個(gè)人權(quán)益與做出集體決定之間，有基本的矛盾存在。換言之，沒有一個(gè)集

體決議機(jī)制能與尊重個(gè)人并存。挑戰(zhàn)“不可能定理”，阿馬蒂亞?森克服了1972年諾貝爾經(jīng)

濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主阿羅的不可能定理衍生出的難題，在這方面充分顯示出他的睿智。他的另一項(xiàng)貢

獻(xiàn)是關(guān)于如何比較人際間的滿足水平。以前的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)主要提出了兩種處理方法，而阿馬蒂

亞?森對(duì)這兩種方法均具貢獻(xiàn)。其中一種方法是，就阿羅所定出的四個(gè)假設(shè)(公理)，逐一地

加以放寬，并考察放寬的后果。這些公理本身沒有什么不好，但更好的做法是增加它們的信

息內(nèi)容。阿羅假設(shè)不可將不同人之間的滿足程度互相比較，但阿馬蒂亞?森卻引入滿足感的

可度量性和可比較性。他和其他學(xué)者證明了，如果可具備更多的信息，實(shí)在可以擴(kuò)展合理的

社會(huì)福利函數(shù)的范圍。一旦個(gè)人的滿足水平可視為人際間可比較的，則你已可以做出不同種

類的社會(huì)評(píng)價(jià)。阿馬蒂亞?森的主要代表著作：《技術(shù)選擇》(Choiceofchniques,I960),

《集體選擇與社會(huì)福利》(CollectiveChoiceandSocialWelfare,1970),《論經(jīng)濟(jì)不公

平》(OnEconomicIneguality,1973),《就業(yè)以及技術(shù)與發(fā)展》(EmploymentTechnologyand

Development,1975),《貧窮和饑荒》(PovertyandFamines,1981),《選擇以及福利和量

度》(ChoiceWelfareandMeasurement,1982),《資源以及價(jià)值和發(fā)展》(ResourcesValue

andDevelopment,1984)。

1999年：羅伯特-蒙代爾。羅伯特-A-蒙代爾(ROBERTA.MUNDELL)(1932-)1999年經(jīng)濟(jì)學(xué)

獎(jiǎng)的獲得者。他具有革新意義的研究為歐元匯率奠定了理性基礎(chǔ)。他對(duì)不同匯率體制下貨幣

與財(cái)政政策以及最適宜的貨幣流通區(qū)域所做的分析使他獲得這一殊榮。

亞洲金融風(fēng)暴所帶來的深深恐懼，迫使各個(gè)國(guó)家注重金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和完善，而一個(gè)國(guó)家的

金融市場(chǎng)的運(yùn)作又常常與該國(guó)的財(cái)政與貨幣政策以及匯率體制相聯(lián)系—這恰恰是蒙代爾的

研究領(lǐng)域。當(dāng)然，蒙代爾獲獎(jiǎng)的更主要的原因，是他象一個(gè)先知或預(yù)言家一樣，在30多年

前就勾勒了今天的經(jīng)濟(jì)生活中所面臨的情況并提出了迄今仍然正確的理論。比如他認(rèn)為，一

個(gè)國(guó)家不一定要有自己的一套貨幣，而由幾個(gè)國(guó)家采取聯(lián)合的共同貨幣也許更有利一這一思

想促成了歐元的誕生。甚至他在60年代指出，使用共同貨幣的最大缺陷是成員國(guó)之間的非

對(duì)稱沖擊(asymmetricshocks)對(duì)就業(yè)的影響，恰如我們?cè)?0年代末所看到的，歐洲國(guó)家為

歐元進(jìn)行談判的關(guān)鍵問題正是允許勞動(dòng)力在成員國(guó)之間流動(dòng)以應(yīng)對(duì)非對(duì)稱沖擊。

蒙代爾對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的偉大貢獻(xiàn)主要來自兩個(gè)領(lǐng)域，一是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定政策，二是最優(yōu)貨幣區(qū)域理論。

經(jīng)濟(jì)政策以及匯率和資本流動(dòng)性

瑞典皇家科學(xué)院在授獎(jiǎng)公告中稱：”蒙代爾教授奠定了開放經(jīng)濟(jì)中貨幣與財(cái)政政策理論的基

石……盡管幾十年過去了，蒙代爾教授的貢獻(xiàn)仍顯得十分突出，并構(gòu)成了國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教

學(xué)的核心內(nèi)容?！?/p>

蒙代爾的研究之所以有如此重要的影響，是因?yàn)樗麕缀跏窃跍?zhǔn)確預(yù)料未來發(fā)展方向的基礎(chǔ)上

進(jìn)行選題的。在60年代，國(guó)際貨幣安排的格局是各國(guó)都有自己的一套貨幣，并且?guī)缀跛?/p>

的學(xué)者都認(rèn)為這是必須和理所當(dāng)然的；國(guó)際資本市場(chǎng)開放的程度也相當(dāng)?shù)汀Ｕ窃谶@種情況

下，蒙代爾提出了超前于現(xiàn)實(shí)的問題：與國(guó)際資本市場(chǎng)一體化相關(guān)的貨幣與財(cái)政政策的結(jié)果

會(huì)如何？這些結(jié)果將如何依賴于一個(gè)國(guó)家是采取固定匯兌抑或采取自由匯兌？一個(gè)國(guó)家都

該有自己的一套貨幣嗎？經(jīng)過詢問和回答這樣一些問題，蒙代爾改造了開放經(jīng)濟(jì)中的宏觀經(jīng)

濟(jì)理論。他最重要的貢獻(xiàn)是在本世紀(jì)60年代做出的。到60年代后半期，蒙代爾已是芝加哥

大學(xué)學(xué)術(shù)界的領(lǐng)袖人物。他那個(gè)時(shí)候的許多學(xué)生，現(xiàn)在都已成為他奠基的這一領(lǐng)域中卓有成

效的研究者。

在60年代初期發(fā)表的幾篇論文中，蒙代爾發(fā)展了開放經(jīng)濟(jì)中的貨幣與財(cái)政政策（即"穩(wěn)定政

策”）的分析。他在《固定和彈性匯率下的資本流動(dòng)和穩(wěn)定政策》（1963）中探討了開放經(jīng)濟(jì)中

貨幣與財(cái)政政策的短期效應(yīng)，分析得很簡(jiǎn)單，但結(jié)論卻很豐富以及新穎以及清楚。在這篇具

有劃時(shí)代意義的論文中，蒙代爾把對(duì)外貿(mào)易和資本流動(dòng)引入了傳統(tǒng)的IS-LM模型（該模型由

1972年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主希克斯發(fā)展，用于分析封閉經(jīng)濟(jì)），闡明了穩(wěn)定政策的效應(yīng)將隨

國(guó)際資本流動(dòng)性的程度變化。特別地，他論證了匯率體制的重要意義：在浮動(dòng)匯率下貨幣政

策比財(cái)政政策更有威力，在固定匯率下則相反。

我們可以這樣考慮，假定資本具有高流動(dòng)性，國(guó)外和國(guó)內(nèi)的利率一致。那么在固定匯率下，

央行必須干預(yù)流通市場(chǎng)，以滿足該匯率下公眾對(duì)外幣流通的需求。結(jié)果是，央行將失去對(duì)貨

幣供給的控制，不得不被動(dòng)地調(diào)整貨幣的供給以適應(yīng)貨幣需求（國(guó)內(nèi)流通）。央行試圖通過所

謂的公開市場(chǎng)操作執(zhí)行單一的國(guó)家貨幣政策也將是無效的，因?yàn)闊o論利率還是匯率都不可能

被影響。但是，如果增加政府支出或其他財(cái)政措施，則可以提高國(guó)民收入和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活力水

平，從而避免上漲的利率和強(qiáng)勁的匯率障礙。

再看看浮動(dòng)匯率。浮動(dòng)匯率是由市場(chǎng)決定的匯率，即央行將對(duì)流通領(lǐng)域的干預(yù)將受到限制。

財(cái)政政策就沒多大威力了。在貨幣政策不變的情況下，增加政府支出將導(dǎo)致對(duì)貨幣的更大需

求和追求高利率的傾向。資本的流入將強(qiáng)化除去高政府支出的全部擴(kuò)張效應(yīng)后的凈出口較低

的地區(qū)的匯率。但是，在浮動(dòng)匯率下的貨幣政策將成為影響經(jīng)濟(jì)活力的有力工具。擴(kuò)大貨幣

供給往往會(huì)提高較低的利率，導(dǎo)致資本流出和更疲軟的匯率，而這反過來可以使凈出口增加

從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張.

浮動(dòng)匯率和高資本流動(dòng)性準(zhǔn)確低揭示了許多國(guó)家當(dāng)前的貨幣體制。但在60年代早期，幾乎

所有的國(guó)家都被布雷頓森林體系的固定匯率連結(jié)在一起，因此，對(duì)浮動(dòng)匯率和高資本流動(dòng)性

的后果進(jìn)行分析完全象是滿足學(xué)術(shù)好奇心而已。為什么這好奇心會(huì)發(fā)生在蒙代爾身上？這可

能與蒙代爾出生在加拿大有關(guān)，因?yàn)樵?0年代，加拿大就開始放松管制，允許自己的貨幣

與美元聯(lián)系浮動(dòng)。隨著國(guó)際資本市場(chǎng)的開放和布雷頓森林體系的崩潰，蒙代爾有遠(yuǎn)見卓識(shí)更

與隨后的十年緊緊相關(guān)。

貨幣動(dòng)力學(xué)

與同時(shí)期其他研究人員不同的是，蒙代爾的研究沒有停留在對(duì)短期的分析。他對(duì)貨幣進(jìn)行了

動(dòng)態(tài)考察，貨幣動(dòng)力學(xué)是幾篇重要論文的關(guān)鍵主題。他強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品和資本市場(chǎng)調(diào)整速度是不同

的（這稱為"有效市場(chǎng)分類法則[principleofeffectivemarketclassification]z，）?后來

他的學(xué)生和其他人使這個(gè)問題受到重視，并說明了匯率在某些干擾因素下怎樣暫時(shí)地”過火

（overshoot）”

一個(gè)重要問題與報(bào)酬平衡表中的赤字和盈余有關(guān)。戰(zhàn)后期間，研究這些不平衡建基于靜態(tài)模

型之上并強(qiáng)調(diào)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)要素和對(duì)外貿(mào)易流量。得益于DavidHumes經(jīng)典的關(guān)注貨幣因素和

存量的國(guó)際價(jià)格調(diào)整機(jī)制，蒙代爾用公式表達(dá)的動(dòng)態(tài)模型來揭示延續(xù)的不平衡將如何出現(xiàn)又

怎樣使之消失。他論證了隨著私有部門持有的貨幣資產(chǎn)（也是它的財(cái)產(chǎn)）因?yàn)橛嗷虺嘧侄M(jìn)

行兌換，經(jīng)濟(jì)將隨時(shí)間的過去逐漸調(diào)整。例如，在固定匯率下，當(dāng)資本流動(dòng)緩慢的時(shí)候，擴(kuò)

張的貨幣政策將降低利率并提升國(guó)內(nèi)需求。隨后報(bào)酬平衡表中的赤字將產(chǎn)生貨幣流出，這反

過來會(huì)降低需求，直到報(bào)酬平衡表達(dá)到均衡。這個(gè)被許多研究者采用的方法，已成為人們熟

知的報(bào)酬平衡的貨幣方法。在很長(zhǎng)一段時(shí)間，它被認(rèn)為是一種分析開放經(jīng)濟(jì)中穩(wěn)定政策的長(zhǎng)

期的基準(zhǔn)(long-runbenchmark)?這個(gè)見解己被頻繁地應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)政策制定的實(shí)際工作中一

特別是IMF的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

在蒙代爾之前，穩(wěn)定政策不僅是靜態(tài)的，而且假定一個(gè)國(guó)家所有的經(jīng)濟(jì)政策都被一只單獨(dú)的

手所調(diào)整和組合。作為對(duì)照，蒙代爾用了一個(gè)簡(jiǎn)單的動(dòng)態(tài)模型，來考察財(cái)政政策與貨幣政策

兩種工具，它們各自怎樣走向自己的目標(biāo)以及外部和內(nèi)部的平衡，以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)隨時(shí)間的推移

而接近目標(biāo)。這意味著兩個(gè)不同的權(quán)威一政府和央行一將為他們的穩(wěn)定政策工具承擔(dān)各自的

職責(zé)。蒙代爾的結(jié)論直截了當(dāng)：要防止經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，政策與經(jīng)濟(jì)生活的聯(lián)系就應(yīng)與兩種工具

的功效一致。在他的模型中，貨幣政策與外部平衡聯(lián)系，財(cái)政政策與內(nèi)部平衡聯(lián)系.蒙代爾

最初關(guān)注的不是貨幣與財(cái)政政策分離本身，而是解釋分離的條件，他率先認(rèn)為，央行應(yīng)該獨(dú)

立地對(duì)價(jià)格穩(wěn)定負(fù)責(zé)，這一思想在后來被人們普遍接受。

蒙代爾的貢獻(xiàn)已經(jīng)被證明是國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的分水嶺。它們引入了動(dòng)態(tài)方法，在清晰區(qū)別存

量和流量的基礎(chǔ)之上，分析兩者在經(jīng)濟(jì)走向長(zhǎng)期穩(wěn)定的調(diào)整過程中的相互作用。蒙代爾的研

究也對(duì)凱恩斯主義者的短期分析和古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的長(zhǎng)期分析進(jìn)行了必要的調(diào)和。后來的研究者

擴(kuò)展了蒙代爾的成果。這個(gè)模型被擴(kuò)展到綜合包括了家庭和企業(yè)的預(yù)期決策以及另類金融資

產(chǎn)和更具動(dòng)態(tài)的經(jīng)常項(xiàng)目和價(jià)格調(diào)整。盡管有這些修正，蒙代爾的絕大多數(shù)結(jié)論仍然經(jīng)受住

了考驗(yàn)。

從蒙代爾進(jìn)行的短期和長(zhǎng)期分析中也可得到有關(guān)貨幣政策條件的基本結(jié)論。在a.資本自由

流動(dòng)條件下，貨幣政策既能夠被導(dǎo)向b.外部目標(biāo)一比如匯率一也能夠被導(dǎo)向c.內(nèi)部(國(guó)內(nèi))

目標(biāo)一比如說價(jià)格水平一但是它們不是同時(shí)進(jìn)行的。這個(gè)”矛盾的三位一體"(incompatible

trinity)對(duì)理論經(jīng)濟(jì)學(xué)家是不言自明的。今天，這些遠(yuǎn)見卓識(shí)也被大多數(shù)實(shí)踐辯論的參加者

所分享。

最優(yōu)貨幣區(qū)域

如同前面指出，固定匯率在60年代早期占據(jù)著主流地位。少數(shù)研究人員討論過浮動(dòng)匯率的

優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，但都認(rèn)為一國(guó)（有自己）的通貨是必須的。蒙代爾1961年在其論文中提出“最優(yōu)

貨幣區(qū)域”問題看起來似乎有些激進(jìn)：幾個(gè)國(guó)家或地區(qū)放棄各自的貨幣主權(quán)而認(rèn)同共同的貨

幣，在什么時(shí)候會(huì)更有利？蒙代爾的論文簡(jiǎn)要地提到了共同貨幣的好處，比如貿(mào)易中更低

的交易費(fèi)用和相關(guān)價(jià)格更少的不確定性等。這些好處后來得到了更多的描述。而最大的缺點(diǎn)

是，當(dāng)需求變動(dòng)或其他"非對(duì)稱沖擊”要求某特定地區(qū)削減實(shí)際工資的時(shí)候，維持就業(yè)就很困

難。蒙代爾強(qiáng)調(diào)，為抵消這些干擾，勞動(dòng)力需要具有較高的流動(dòng)性，這一點(diǎn)非常重要。蒙代

爾刻畫了這樣一個(gè)最優(yōu)貨幣區(qū)域，該區(qū)域的國(guó)家和地區(qū)之間移民傾向足夠高，高到可以保證

某一個(gè)地區(qū)面臨非對(duì)稱沖擊時(shí)仍可以通過勞動(dòng)力流動(dòng)來實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。其他研究者擴(kuò)展了這

一理論并確定了附加標(biāo)準(zhǔn)，比如資本流動(dòng)以及地區(qū)專業(yè)化以及共同的稅收和貿(mào)易體制等。

蒙代爾幾十年前的思考，似乎與今天密切相關(guān).由于世界經(jīng)濟(jì)中資本流動(dòng)性不斷變得更高,

曾經(jīng)固定但現(xiàn)在可以調(diào)整的匯率體制下，匯率越來越變得脆弱；一些地區(qū)正卷入這個(gè)問題。

許多觀察家認(rèn)為一個(gè)國(guó)家在貨幣聯(lián)合或浮動(dòng)匯率（蒙代爾的論文討論的兩種情況）之間必須

二者擇一。不必我們多說，蒙代爾的研究也影響到歐元的結(jié)合。經(jīng)過對(duì)利弊的權(quán)衡，EMU研

究人員把最優(yōu)貨幣區(qū)域經(jīng)濟(jì)思想當(dāng)作新的藥方予以了采納。甚至，此間的關(guān)鍵問題正是勞動(dòng)

力流動(dòng)以應(yīng)付非對(duì)稱沖擊。

其他貢獻(xiàn)

蒙代爾對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)理論還做出了其他貢獻(xiàn)。比如，他指出，較高的通貨膨脹將使投資者降低

他們的現(xiàn)金余額以增加真實(shí)資本。結(jié)果，預(yù)期的通貨膨脹也可以產(chǎn)生真實(shí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)一即已

眾所周知的”蒙代爾-托賓效應(yīng)蒙代爾也對(duì)國(guó)際貿(mào)易理論做出了持久的貢獻(xiàn)。他闡明了國(guó)

際間資本和勞動(dòng)力流動(dòng)怎樣促使國(guó)家之間的商品價(jià)格相等，即使在對(duì)外貿(mào)易被貿(mào)易壁壘所限

制的情況下。這可以看作是眾所周知的赫克希爾-俄林-薩默爾森結(jié)論的鏡像，該結(jié)論認(rèn)為,

商品自由貿(mào)易往往導(dǎo)致國(guó)家之間的資本和勞動(dòng)的報(bào)酬趨于相等，即使國(guó)際資本流動(dòng)和移民受

到限制。這些研究結(jié)果清楚地表明：貿(mào)易壁壘將刺激國(guó)際間資本和勞動(dòng)力的流動(dòng)，反過來移

民和資本流動(dòng)壁壘又將刺激商品貿(mào)易。

蒙代爾一生著述頗豐，在科學(xué)刊物上發(fā)表論文100多篇；出版專著4部：《國(guó)際貨幣體系:

沖突與改革》（1965）《人與經(jīng)濟(jì)》（1968）《國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)》（1968）《貨幣理論：世界經(jīng)濟(jì)中的

利息以及通脹和增長(zhǎng)》（1971）,后面三部分別有德以及日以及法以及西班牙以及葡萄牙等譯

本，1968年的兩本著作還有中譯本；編著11部；與人合編著作30多部；并做了大量的學(xué)

術(shù)報(bào)告，以及為報(bào)刊撰寫專欄文章。蒙代爾的經(jīng)典代表著作包括著作《國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)》

（InternationalEconomics,紐約：麥克米蘭版，1968）和論文《最優(yōu)貨幣區(qū)域理論》（ATheory

ofOptimumCurrencyAreas,載于《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》51：657-665,1961）《固定和彈性匯

率下的資本流動(dòng)和穩(wěn)定政策》（CapitalMobilityandStabilizationPolicyunderFixed

andFlexibleExchangeRates”,載于《加拿大經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》29：475-485,1963）。蒙代爾

也很關(guān)注中國(guó)的改革，他近年的研究常涉及中國(guó)，比如《過渡經(jīng)濟(jì)中的貨幣和金融市場(chǎng)改革：

中國(guó)個(gè)案》（1998）,《體制轉(zhuǎn)軌國(guó)家的通脹和增長(zhǎng)》（1996）等論文以及編著《中國(guó)的通脹和

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》（1996）等。他近期的重要論文有《21世紀(jì)的國(guó)際貨幣體系：會(huì)恢復(fù)金本位嗎？》

以及《歐洲貨幣體系在布雷頓森林體系后的50年；兩種體制的比較》以及《歐元與國(guó)際貨

幣體系的穩(wěn)定》以及《貨幣史中格鑼沙姆法則的應(yīng)用與批評(píng)》。

2000年：丹尼爾-L-麥克法登和詹姆斯-J-赫克曼。詹姆斯-J-赫克曼（JamesHeckman）

（1944-）

2000年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯-J-赫克曼和丹尼爾-L-麥克法登，

以獎(jiǎng)勵(lì)他們發(fā)展廣泛應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)學(xué)以及其他社會(huì)科學(xué)中對(duì)個(gè)人和住戶的行為進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析

的理論和方法。尤其是，對(duì)赫克曼獎(jiǎng)勵(lì)他對(duì)分析選擇性樣本的理論和方法的發(fā)展，對(duì)麥克法

登獎(jiǎng)勵(lì)他對(duì)分析離散抉擇的理論和方法的發(fā)展。

這兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家所從事的學(xué)科領(lǐng)域可稱為微觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。如所周知，早年計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)主要

都用在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)上，即主要研究以國(guó)民經(jīng)濟(jì)為主體的經(jīng)濟(jì)行為。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問題，即個(gè)人

以及住戶和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為問題；例如，決定個(gè)人在教育以及就業(yè)以及住房等方面選擇的經(jīng)

濟(jì)因素是什么，不同的勞動(dòng)市場(chǎng)和教育計(jì)劃對(duì)個(gè)人收入和就業(yè)有什么激勵(lì)影響等等。這類問

題以前很少有人研究。其原因之一是這方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不容易找到。近三十年來，微觀統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)開始越來越豐富，使得微觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究就有了可能。但是這里有許多新的統(tǒng)計(jì)上的

問題要解決。例如，個(gè)人或住戶行為的統(tǒng)計(jì)樣本不一定是隨機(jī)的，從而不一定有代表性；影

響個(gè)人行為的某些特征是不可觀察的等等。

詹姆斯-J-赫克曼，美國(guó)公民，56歲，生于伊利諾斯州的芝加哥市。

從1995年起，赫克曼就在芝加哥大學(xué)獲任亨利-舒爾茨杰出成就經(jīng)濟(jì)學(xué)教授.赫克曼在經(jīng)濟(jì)

學(xué)領(lǐng)域的研究?jī)?nèi)容涉及諸如社會(huì)項(xiàng)目評(píng)估以及非連續(xù)選擇和縱向數(shù)據(jù)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模式以

及勞工市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)以及收入分配的模式選擇等等。此次他以“對(duì)分析選擇性抽樣的原理和方

法所做出的發(fā)展和貢獻(xiàn)”獲獎(jiǎng)。

赫克曼的主要貢獻(xiàn)是提出對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的選擇偏差進(jìn)行糾正的簡(jiǎn)單可行的理論和方法。所謂選

擇偏差是指在樣本選取時(shí)因數(shù)據(jù)的局限或取樣者的個(gè)人行為而引起的偏差。例如，考慮受教

育程度與個(gè)人收入之間的統(tǒng)計(jì)關(guān)系問題。一般來說，數(shù)據(jù)來源總是有偏差的。教育程度高的

人群的數(shù)據(jù)容易得到，而教育程度低的數(shù)據(jù)就不容易得到，因?yàn)樗麄兊墓ぷ骺赡懿还潭?，?/p>

至常常失業(yè)。這樣僅僅以搜集到的數(shù)據(jù)來作統(tǒng)計(jì)分析，受教育程度對(duì)個(gè)人收入的影響就會(huì)被

低估。赫克曼為此提出著名的赫克曼修正法。這種方法分為兩個(gè)步驟。第一步先構(gòu)造一個(gè)基

于經(jīng)濟(jì)理論的工作概率模型，并由此對(duì)每個(gè)個(gè)人預(yù)測(cè)其工作的概率。第二步再把這些預(yù)測(cè)概

率加到原來的模型中去，作為新的解釋變量，由此就得到更確切的受教育程度與個(gè)人收入之

間的統(tǒng)計(jì)模型。赫克曼用這樣的方法處理了許多類似的問題；例如，失業(yè)者再就業(yè)的時(shí)間間

隔問題（觀察到的數(shù)據(jù)往往帶有個(gè)人特征的影響），職業(yè)培訓(xùn)的估價(jià)問題（未經(jīng)職業(yè)培訓(xùn)的個(gè)

人數(shù)據(jù)不易得到，赫克曼得到的結(jié)論是許多職業(yè)培訓(xùn)的作用被高估）等。

丹尼爾-L-麥克法登（DanielMcFadden）（1937年-）

2000年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯-J-赫克曼和丹尼爾-L-麥克法登，

以獎(jiǎng)勵(lì)他們發(fā)展廣泛應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)學(xué)以及其他社會(huì)科學(xué)中對(duì)個(gè)人和住戶的行為進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析

的理論和方法。尤其是，對(duì)赫克曼獎(jiǎng)勵(lì)他對(duì)分析選擇性樣本的理論和方法的發(fā)展，對(duì)麥克法

登獎(jiǎng)勵(lì)他對(duì)分析離散抉擇的理論和方法的發(fā)展。

這兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家所從事的學(xué)科領(lǐng)域可稱為微觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。如所周知，早年計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)主要

都用在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)上，即主要研究以國(guó)民經(jīng)濟(jì)為主體的經(jīng)濟(jì)行為。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問題，即個(gè)人

以及住戶和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為問題；例如，決定個(gè)人在教育以及就業(yè)以及住房等方面選擇的經(jīng)

濟(jì)因素是什么，不同的勞動(dòng)市場(chǎng)和教育計(jì)劃對(duì)個(gè)人收入和就業(yè)有什么激勵(lì)影響等等。這類問

題以前很少有人研究。其原因之一是這方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不容易找到。近三十年來，微觀統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)開始越來越豐富，使得微觀計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究就有了可能。但是這里有許多新的統(tǒng)計(jì)上的

問題要解決。例如，個(gè)人或住戶行為的統(tǒng)計(jì)樣本不一定是隨機(jī)的，從而不一定有代表性；影

響個(gè)人行為的某些特征是不可觀察的等等。

丹尼爾-L-麥克法登，美國(guó)公民，生于北卡羅萊納州的羅利市。

1962年獲得美國(guó)明尼蘇達(dá)大學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)為加州大學(xué)伯克利分校經(jīng)濟(jì)學(xué)教授和計(jì)量經(jīng)濟(jì)

學(xué)實(shí)驗(yàn)室主任。

他的研究領(lǐng)域包括：計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)及經(jīng)濟(jì)學(xué)理論以往研究課題：隱含變量模式以及選擇模式及

應(yīng)用以及大規(guī)模抽樣計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)以及抽樣理論以及經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)理論以及消費(fèi)理論。目前正在研

究的課題有老齡化趨勢(shì)經(jīng)濟(jì)學(xué)以及儲(chǔ)蓄行為，人口統(tǒng)計(jì)學(xué)趨勢(shì)以及住房流動(dòng)性以及健康和死

亡比例研究以及利用計(jì)量心理學(xué)數(shù)據(jù)進(jìn)行的消費(fèi)者需求分析以及計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模擬方法研究。

此次他以“對(duì)分析離散選擇的原理和方法所做出的發(fā)展和貢獻(xiàn)”而獲獎(jiǎng)。

麥克法登的所謂離散抉擇分析是指?jìng)€(gè)人在有限種可能中作出抉擇的行為分析。例如，個(gè)人對(duì)

職業(yè)以及住地以及交通工具等等的選擇，都是有限的離散抉擇。在麥克法登以前，對(duì)這種抉

擇的研究都缺乏經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)。麥克法登的理論從經(jīng)典的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)出發(fā)，即個(gè)人都有一個(gè)

以備選物為自變量的效用函數(shù)，抉擇的原則是使效用函數(shù)達(dá)到極大。但是由于人們不可能觀

察到影響抉擇的所有因素，因此，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也都是有偏差的。麥克法登意識(shí)到觀察上具有同

樣特征的個(gè)體群中還有隨機(jī)變化，于是在模型中作了處理。由此可以預(yù)測(cè)人口中選擇不同的

備選物的人群比例。麥克法登更為系統(tǒng)的貢獻(xiàn)是他發(fā)展了所謂條件logit分析理論。這一理

論可以用下列例子來說明。假設(shè)人口中面臨若干種備選物，例如，備選的是交通工具：自行

車以及汽車以及公交車以及地鐵等。每種備選物都有一定的特征，例如，各種交通工具的費(fèi)

用以及所需時(shí)間等等；每個(gè)個(gè)人都有一系列特征，例如，年齡以及收入以及教育程度等。有

關(guān)數(shù)據(jù)都可以通過統(tǒng)計(jì)調(diào)查得到。但此外，還有一些不可觀察的特征被處理為隨機(jī)“誤差項(xiàng)”。

麥克法登假定這些隨機(jī)誤差都有一些特殊的分布特征。

詹姆斯赫克曼和丹尼爾-L-麥克法登顯然又都是經(jīng)濟(jì)學(xué)家中的數(shù)學(xué)家。事實(shí)上，赫克曼有

數(shù)學(xué)學(xué)位，而麥克法登有物理學(xué)位。他們的研究工作即使從數(shù)理統(tǒng)計(jì)的角度來看，也都有重

大突破。就如Tobin(1981年諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獲得者)因?yàn)樵诤暧^計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中提出一種估計(jì)

方法以后，就出現(xiàn)了Tobit這個(gè)術(shù)語，赫克曼修正法也被后人稱為Heckit法。它與麥克法

登的條件logit分析都已經(jīng)成為計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)中的經(jīng)典。

2001年：阿克爾洛夫以及斯彭斯和斯蒂格利茨。三位美國(guó)教授喬治?阿克爾洛夫以及邁克爾

?斯彭斯和約瑟夫?斯蒂格利茨由于在“對(duì)充滿不對(duì)稱信息市場(chǎng)進(jìn)行分析”領(lǐng)域所作出的重要

貢獻(xiàn)，而分享2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

這三名獲獎(jiǎng)?wù)咴?0世紀(jì)70年代奠定了對(duì)充滿不對(duì)稱信息市場(chǎng)進(jìn)行分析的理論基礎(chǔ)。其中，

阿克爾洛夫所作出的貢獻(xiàn)在于闡述了這樣一個(gè)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)，即賣方能向買方推銷低質(zhì)量商品等

現(xiàn)象的存在是因?yàn)槭袌?chǎng)雙方各自所掌握的信息不對(duì)稱所造成的。斯彭斯的貢獻(xiàn)在于揭示了人

們應(yīng)如何利用其所掌握的更多信息來謀取更大收益方面的有關(guān)理論。斯蒂格利茨則闡述了有

關(guān)掌握信息較少的市場(chǎng)一方如何進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)整的有關(guān)理論。

阿克爾洛夫以及斯彭斯和斯蒂格利茨的分析理論用途廣泛，既適用于對(duì)傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)市場(chǎng)的分

析研究，也適用于對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的分析研究。同時(shí)，他們的理論還構(gòu)成了現(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)的

核心。

喬治?阿克爾洛夫(GeorgeA.Akerlof)(1940-)

今年61歲的喬治?阿克爾洛夫教授出生于美國(guó)的康涅狄格州的紐海文。1966年畢業(yè)于麻省

理工學(xué)院，獲得博士學(xué)位，自1980年到現(xiàn)在，一直在加州大學(xué)伯克萊分校任經(jīng)濟(jì)學(xué)首席教

授。

阿克爾洛夫教授的研究發(fā)現(xiàn)，在一個(gè)市場(chǎng)中如果賣方掌握了比買方更有利的信息，他就可以

掩蓋產(chǎn)品的真相，以次充好。比如二手車市場(chǎng)，賣方市場(chǎng)對(duì)車況肯定比買方清楚得多，買方

則只能從車況的表面情況來判斷車況。這樣賣方與買方處于信息非對(duì)稱的狀況，賣方具有信

息優(yōu)勢(shì)，而買方則處于“劣勢(shì)選擇”地位。他的“劣勢(shì)選擇”概念已經(jīng)被寫進(jìn)大學(xué)本科的教

科書中。他的理論還揭示出，在不規(guī)則的市場(chǎng)，買者如果無法觀察到商品的內(nèi)在質(zhì)量，那么

賣者就會(huì)以次充好。由于信息的不對(duì)稱，將最終導(dǎo)致高質(zhì)量的產(chǎn)品從市場(chǎng)中退出，而只有低

質(zhì)品仍留在市場(chǎng)中，結(jié)果造成市場(chǎng)萎縮。阿克爾洛夫還揭示了借貸人和放款人之間的信息非

對(duì)稱如何導(dǎo)致第三世界國(guó)家如此高的借貸率等問題，其影響相當(dāng)深遠(yuǎn)。

邁克爾?斯彭斯(A.MichaelSpence)(1948-)

43年出生于新澤西州的蒙特卡萊。是哈佛大學(xué)和斯坦福大學(xué)研究生院的教授，同時(shí)也是兩

所大學(xué)的院長(zhǎng)。

他認(rèn)為，假如顧主不能區(qū)分高能力和低能力的勞動(dòng)能力之間的區(qū)別，那么就會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)力市

場(chǎng)以低工資雇用低能力者，形成勞動(dòng)力市場(chǎng)上“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。斯彭斯還發(fā)現(xiàn)一個(gè)

現(xiàn)象，即高能力的男性預(yù)期獲得比同等能力的婦女更高的學(xué)歷。在這種均衡下，在男女之間

的教育回報(bào)由于教育方面投資的不同而不同。另外，斯彭斯信號(hào)發(fā)送模型還對(duì)博弈論產(chǎn)生了

深遠(yuǎn)的影響，他的專業(yè)競(jìng)爭(zhēng)下的市場(chǎng)均衡模型已經(jīng)影響到其他領(lǐng)域，比如增長(zhǎng)理論和國(guó)際貿(mào)

易。

約瑟夫?斯蒂格利茨(JosephE.Stiglize)(1943-)

斯蒂格利茨可謂是站在其他兩位學(xué)者的肩膀上，他在1976年和羅斯柴爾德合作的“競(jìng)爭(zhēng)保

險(xiǎn)市場(chǎng)的均衡，論非完美信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”一文全面總結(jié)了前兩位學(xué)者的工作，早已成為在“劣

勢(shì)選擇”方面的經(jīng)典之作。這位58歲的學(xué)者出生于印第安那州格雷，1967年獲得麻省理工

學(xué)院的博士學(xué)位。曾在耶魯大學(xué)以及普林斯頓等大學(xué)執(zhí)教。

他考察了什么樣的無信息代理人在非對(duì)稱市場(chǎng)上可以改變他們的結(jié)局，同時(shí)更深入地研究了

保險(xiǎn)這個(gè)特殊的市場(chǎng)。他認(rèn)為，保險(xiǎn)公司和投保人之間的信息是不對(duì)稱的，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司無

法確切地知道投保人對(duì)投保的責(zé)任心和職業(yè)道德究竟怎樣。這種非對(duì)稱也稱“隱藏知識(shí)”。

他論證，均衡的唯一性是隱藏模型的典型特征，因?yàn)殡[藏均衡與最有社會(huì)效率的信息發(fā)送均

衡是一致的，他的文章產(chǎn)生了非常深遠(yuǎn)的影響?，F(xiàn)在，分離和均衡已經(jīng)成為微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的

規(guī)范概念。他的文章在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究領(lǐng)域可能是引用率最高的。在大

量和別人合著的文章中，他反復(fù)指出如果忽視了信息的非對(duì)稱性，經(jīng)濟(jì)模型可能造成誤導(dǎo)。

1984年夏皮羅和斯蒂格利茨創(chuàng)立了被稱之為效率工資的勞動(dòng)市場(chǎng)模型，以期在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)

的基礎(chǔ)上解釋非自愿失業(yè)。成為現(xiàn)代勞動(dòng)力及宏觀經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。他的研究成果一一

一非對(duì)稱信息條件下經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，并不僅僅是學(xué)術(shù)上的抽象，而且有很高的實(shí)用性。

2002年：弗農(nóng)?史密斯和丹尼爾?卡尼曼。瑞典皇家科學(xué)院把2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予美

國(guó)學(xué)者丹尼爾?卡尼曼和弗農(nóng)?史密斯，以表彰他們?cè)谛睦砗蛯?shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方面所做的開創(chuàng)

性工作。

皇家科學(xué)院發(fā)表的新聞公報(bào)說，傳統(tǒng)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究主要建筑在人們受自身利益驅(qū)動(dòng)和能作

出理性決策的假設(shè)之上，而且經(jīng)濟(jì)學(xué)還被普遍視為是一種依賴實(shí)際觀察而不是可控的實(shí)驗(yàn)室

實(shí)驗(yàn)的非實(shí)驗(yàn)性科學(xué)。然而，現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究越來越置身于修正和試驗(yàn)基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)理論前提，

并越來越依賴于在實(shí)驗(yàn)室里而不是從實(shí)地獲得的數(shù)據(jù)。這種研究植根于兩個(gè)截然不同但目前

正相融合的領(lǐng)域：一個(gè)是用感知心理學(xué)分析法研究人類的判斷和決策行為的領(lǐng)域，另一個(gè)是

通過實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)來測(cè)試根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論所作出的預(yù)測(cè)的領(lǐng)域。

新聞公報(bào)說，卡尼曼和史密斯正是這兩個(gè)研究領(lǐng)域的先驅(qū)。前者由于成功地把心理學(xué)分析法

與經(jīng)濟(jì)學(xué)研究結(jié)合在了一起，而為創(chuàng)立一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ)。其主要研究成

果是，他發(fā)現(xiàn)了人類的決策不確定性，即發(fā)現(xiàn)人類的決定常常與根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)理論作出的

預(yù)測(cè)大相徑庭。他與已故的阿莫斯?特維爾斯基合作，提出了一種可以更好地說明人類行為

的預(yù)期理論。

新聞公報(bào)還說，史密斯則為創(chuàng)立實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ)。他開創(chuàng)了一系列實(shí)驗(yàn)法,

為通過實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)進(jìn)行可靠的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究確定了標(biāo)準(zhǔn)。他揭示了替代性研究機(jī)構(gòu)的重要性。

他還是“風(fēng)洞試驗(yàn)”理論研究的先驅(qū)。因此，史密斯的研究成果對(duì)確立實(shí)驗(yàn)是經(jīng)驗(yàn)主義經(jīng)濟(jì)

分析中一個(gè)必不可少的工具起到了有力的推動(dòng)作用。

史密斯1927年出生于美國(guó)堪薩斯州的威奇托，1955年獲得哈佛大學(xué)博士學(xué)位。史密斯擁有

珀杜大學(xué)以及馬薩諸塞大學(xué)