財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)電子教案 7.3營運(yùn)資金管理

財(cái)務(wù)管理教案授課標(biāo)題項(xiàng)目七營運(yùn)資金管理授課班級(jí)授課地點(diǎn)多媒體教室授課日期年月日第周授課時(shí)數(shù)2教學(xué)設(shè)計(jì)教學(xué)內(nèi)容應(yīng)收賬款管理教學(xué)方式實(shí)施教學(xué)做一體化教學(xué)教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)掌握應(yīng)收賬款的信用政策。能力目標(biāo)能應(yīng)用相關(guān)知識(shí)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。素質(zhì)目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生愛崗敬業(yè)、細(xì)心踏實(shí)、思維敏銳的職業(yè)精神。教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)應(yīng)收賬款管理教學(xué)難點(diǎn)應(yīng)收賬款管理課后作業(yè)完成課后同步訓(xùn)練教學(xué)反思備注

案例引導(dǎo)家樂福的存貨管理。一體化教學(xué)任務(wù)三應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的成本采取賒銷方式就必然產(chǎn)生應(yīng)收賬款，企業(yè)持有應(yīng)收賬款主要有三項(xiàng)成本：機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。（一）機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因?qū)①Y金投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，其計(jì)算公式如下。應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資本成本=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本=全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本=全年銷售變動(dòng)成本/360×平均收現(xiàn)期×資本成本其中，平均收現(xiàn)期為各種收現(xiàn)期的加權(quán)平均數(shù)。（二）管理成本管理成本是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的費(fèi)用，主要包括調(diào)查客戶信用狀況的費(fèi)用、應(yīng)收賬款記錄分析費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。應(yīng)收賬款在一定數(shù)額范圍內(nèi)，管理成本一般為固定成本。（三）壞賬成本應(yīng)收賬款的壞賬成本=應(yīng)收賬款余額×壞賬損失率應(yīng)收賬款拖欠時(shí)間越久，則預(yù)計(jì)壞賬損失率越大?？梢?，壞賬成本與應(yīng)收賬款的數(shù)額和拖欠時(shí)間成正向變動(dòng)關(guān)系。二、制定合理的信用政策應(yīng)收賬款的信用政策是指應(yīng)收賬款的管理政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)1．含義信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶為獲得本企業(yè)商業(yè)信用所必須達(dá)到的最低信用水平。2．信用的定性分析信用的定性分析指對(duì)客戶“質(zhì)”的方面的分析。企業(yè)在設(shè)定某一信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往先要評(píng)估客戶賴賬的可能性，這可以通過“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。3．信用的定量分析企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表開始。通常使用比率分析法評(píng)價(jià)客戶的財(cái)務(wù)狀況，常用指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等。將這些指標(biāo)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，可以判斷客戶的信用狀況。（二）信用條件信用條件是企業(yè)要求客戶支付貨款的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素，其中折扣期限和現(xiàn)金折扣構(gòu)成折扣條件。1．信用期限信用期限又稱信用期，指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時(shí)間間隔。（1）計(jì)算各備選方案的信用成本。信用成本=機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用機(jī)會(huì)成本=全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本壞賬成本=賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率其中，收賬費(fèi)用一般為固定成本。（2）計(jì)算各備選方案的稅前收益。稅前收益=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本-信用成本（3）決策：選擇扣除信用成本后收益最大的方案。2．折扣條件企業(yè)為了既能擴(kuò)大銷售，又能及早收回款項(xiàng)，往往在給客戶以信用期限的同時(shí)提供折扣條件。折扣條件包括折扣期限和現(xiàn)金折扣兩個(gè)方面。進(jìn)行折扣條件決策需要增加一項(xiàng)信用成本，即現(xiàn)金折扣成本，其計(jì)算公式如下。現(xiàn)金折扣成本=賒銷凈額×折扣期內(nèi)付款的銷售額比例×現(xiàn)金折扣率（三）收賬政策收賬政策是指客戶違反信用條件時(shí)企業(yè)應(yīng)采取的策略。企業(yè)如果采取較積極的收賬政策，可能會(huì)減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失，但會(huì)增加收賬費(fèi)用；如果采取較消極的收賬政策，會(huì)減少收賬費(fèi)用，但可能會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失。企業(yè)應(yīng)該在應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失與收賬費(fèi)用間進(jìn)行權(quán)衡，以達(dá)到相關(guān)成本最小化。三、應(yīng)收賬款的監(jiān)控企業(yè)需要監(jiān)督和控制每一筆應(yīng)收賬款，以便及早發(fā)現(xiàn)、防范、處理不良應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款監(jiān)控主要通過應(yīng)收賬款賬齡分析、周轉(zhuǎn)天數(shù)分析來進(jìn)行。（一）應(yīng)收賬款賬齡分析企業(yè)通過編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，實(shí)施對(duì)應(yīng)收賬款收回情況的監(jiān)督。企業(yè)可以根據(jù)應(yīng)收賬款總額進(jìn)行賬齡分析（見表7-5），也可以分客戶進(jìn)行賬齡分析。從賬齡分析表可以看到企業(yè)的應(yīng)收賬款在信用期內(nèi)及超過信用期各時(shí)間檔次的金額及比重，也即賬齡結(jié)構(gòu)。一般來說應(yīng)收賬款拖欠時(shí)間越長，收回的難度越大，也越可能形成壞賬。通過賬齡結(jié)構(gòu)分析，做好信用記錄，可以研究與制定新的信用政策和收賬政策。（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一個(gè)指標(biāo)。將企業(yè)當(dāng)前的周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史數(shù)據(jù)及行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，可以反映企業(yè)整體的收款效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算公式如下。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額/平均日銷售額應(yīng)收賬款平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期限四、數(shù)字化背景下的應(yīng)收賬款