存貨分析和表外融資.ppt

1、財務(wù)報表3S9 存貨分析與長期資產(chǎn)分析 所得稅 長期負債與租賃,2,I.存貨分析 A.理解存貨會計核算的基本方法以及這些方法對財務(wù)報表分析的影響（CRFA的重點）。 將后進先出法(LIFO)下的財務(wù)報表轉(zhuǎn)換為等價的先進先出法(FIFO)下的財務(wù)報表（CRFA特有的內(nèi)容）。與目前中國的會計準則是相反的。,財務(wù)報表分析3（1） 存貨與長期資產(chǎn) 基本內(nèi)容送分單元！,3,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 *,A 存貨和已銷貨成本的會計處理 A.估算存貨及已銷貨成本 1. 費用確認（基礎(chǔ)） 2. 已銷貨成本的計算 p9-3 已銷貨成本期初存貨凈采購和直接生產(chǎn)成本 期末存貨（數(shù)量乘以單價） 3.成本流轉(zhuǎn)假設(shè)

2、4.成本與市價孰低法,4,根據(jù)國際會計準則和美國通用會計準則對存貨的定義，存貨按成本或市價孰低法核算 成本包括發(fā)票凈額、運費、直接人工及與銷售有關(guān)的間接費用 國際會計準則規(guī)定，市價等于可變現(xiàn)凈值(新增) 可變現(xiàn)凈值= 銷售凈價 完工和銷售的成本 美國通用會計準則規(guī)定，市價等于重置成本，變動范圍限制在可變現(xiàn)凈值的上限和比可變現(xiàn)凈值低一個正常利潤率。 國際會計準則允許以前會計年度資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回，美國通用會計準則則不允許。中國的會計處理同美國。 國際會計準則和美國通用會計準則均允許某些農(nóng)產(chǎn)品、森林產(chǎn)品、礦產(chǎn)等以可變現(xiàn)凈值計量，即使上述提到的成本存在市價,財務(wù)報告與分析3 存貨,存貨的賬面價值,5

3、,Slingshot公司在 20X2年1月1日購入價值600,000 的存貨。這批存貨在20X2年12月31日的可變現(xiàn)凈值為550,000，重置成本為525,000, 這同時也反映了可變現(xiàn)凈值低于正常利潤率。 Slingshot公司在 20X3 年售出520,000存貨。以下哪組數(shù)據(jù)是該公司在20X2 年資產(chǎn)負債表中的存貨賬面價值？,財務(wù)報告與分析3 存貨,問題 S9-1,6,S9-1選項“c”正確。 在國際會計準則下，存貨以成本或凈變現(xiàn)值孰低法確認，即550,000。 在美國公認會計原則下，存貨以成本或市價孰低法確認，或被稱為重置成本，確認值最高為凈變現(xiàn)值，最低為凈變現(xiàn)值減去一個正常邊際利潤

4、。在本例中，使用重置成本525,000是因為它低于凈變現(xiàn)值，這與凈變現(xiàn)值減去一個正常邊際利潤相同。,7,3、成本流轉(zhuǎn)假設(shè) 先進先出法(FIFO) 對發(fā)出存貨進行計價的方法，以先購入的存貨先發(fā)出這樣一種存貨實物流轉(zhuǎn)假設(shè)為前提。 后進先出法(LIFO) 以后購入的存貨先發(fā)出這樣一種存貨實物流轉(zhuǎn)假設(shè)為前提，對發(fā)出存貨進行計價的方法。 平均成本法(Avg Cost) 以平均成本對發(fā)出存貨進行計價的方法。,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析*,：,8,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 從單價的變動發(fā)現(xiàn)，價格上升。,示例： 期初存貨=3單位 $20 = $60 購進存貨=4單位 $25 = 100 =3單位 $30

5、 = 90 銷售額=9單位 $50 = $450 營業(yè)費用=$150 實際稅率=30% 分別以FIFO法、LIFO法和平均成本法計算該公司的期末存貨（資產(chǎn)負債表）、已銷貨成本（利潤表）、毛利潤和凈收益：,待售商品(GAS) = 10 單位 = 250 美元,9,格力電器的凈收益2億；美的電器的凈收益1.5億 格力電器的凈現(xiàn)金流為1.5億，美的電器的凈現(xiàn)金流為2億。 基本判斷：企業(yè)價值現(xiàn)金流,10,在物價持續(xù)上漲時期，先進先出法下所產(chǎn)生的利潤和稅負會更高！ 公司的價值相對較低！,11,物價上漲階段經(jīng)濟在增長階段，F(xiàn)IFO與LIFO對資產(chǎn)負債表、利潤表的影響,12,物價下降過程中,資產(chǎn)負債表 利潤

6、表 期末存貨期初存貨本期購進銷貨成本 利潤 FIFO 低 高 低 高 低 FIFO導(dǎo)致資產(chǎn)負債表和利潤表雙低，其中資產(chǎn)負債表更接近市場價值（公允價值），利潤表中銷貨成本被高估，則利潤被低估。 資產(chǎn)負債表 利潤表 期末存貨期初存貨本期購進銷貨成本 利潤 LIFO 高 高 低 低 高 LIFO導(dǎo)致資產(chǎn)負債表和利潤表雙高，其中銷貨成本接近市場價值，因而利潤也是接近。,13,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 * 存貨估計對財務(wù)報表的影響,在價格上升的經(jīng)濟環(huán)境中，先進先出法（FIFO）通常能夠產(chǎn)生比后進先出法（LIFO）要高的利潤和較高的存貨價值。 因此，先進先出法（FIFO）將能夠形成更誘人的財務(wù)比率。（

7、不能反映客觀市場價值公允價值） 如果信貸協(xié)議要求某些營運資本或其它財務(wù)比率必須保持在某些特定水平之上時，這將是一個重要的考慮。 FIFO: 流動比率流動資產(chǎn)/流動負債 高 LIF0： 低,14,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 * B 存貨估計對財務(wù)報表的影響,稅收含義 稅前現(xiàn)金流不應(yīng)受存貨成本流轉(zhuǎn)假設(shè)的影響。 在美國稅法下，如果將后進先出法（LIFO）用于計算所得稅，則在編制財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表，損益表，現(xiàn)金流量表）時也必須采用后進先出法（LIFO），這也稱為后進先出法（LIFO）一致法則（LIFO conformity rule）。因為LIFO形成的收益通常較低，因而它也會使應(yīng)交稅金降低。 這

8、意味著相對于先進先出法（FIFO）來說，后進先出法（LIFO）通常會形成較低的收益，但會形成較高的凈（稅后）現(xiàn)金流。 從而，在長期通貨膨脹和經(jīng)濟實質(zhì)增長的常見環(huán)境下，后進先出法（LIFO）能夠使公司價值最大。,15,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 * B 存貨估計對財務(wù)報表的影響,從分析的角度來看：最有用的財務(wù)報表將是那些在資產(chǎn)負債表上反映先進先出法（FIFO）下存貨價值（最優(yōu)存貨和營運資本），而在損益表中反映后進先出法（LIFO）下的銷售成本的報表。 由于會計準則不允許這樣做，管理層必須在這兩種方法中做出選擇。根據(jù)所用的方法，資產(chǎn)負債表和損益表中的一種（不能兩種同時）才能反映經(jīng)濟事實。通常，希

9、望兩個財務(wù)報表都能夠反映經(jīng)濟價值的分析人員必須做出自己的職業(yè)判斷。,16,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析,C.將LIFO報表轉(zhuǎn)換為FIFO報表（美國） 無論公司在什么時候采用后進先出法（LIFO）方法，存貨附注披露事項必須說明在先進先出法（FIFO）下存貨的價值是多少。 這種披露使分析人員可以將后進先出法（LIFO）下的資產(chǎn)負債表改編為與之等價的先進先出法（FIFO）下的報表。 類似地，損益表也可以重新編制，以確定如果采用先進先出法（FIFO）方法能夠獲得的銷售成本和利潤各為多少。 現(xiàn)實意義：FIFOLIFO，比較利潤表并調(diào)整相關(guān)指標(biāo),17,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 物價上漲階段,對證券估價

10、的影響： 投資者只關(guān)心存貨的經(jīng)濟價值和已銷貨成本。 管理層對存貨核算方法的選擇能夠產(chǎn)生扭曲了經(jīng)濟價值的財務(wù)報表。 財務(wù)報表分析就是試圖剔除這些扭曲的因素，從而尋求公司真正的內(nèi)在價值。 經(jīng)過轉(zhuǎn)換，分析師擁有四張報表，分別為FIFO 的資產(chǎn)負債表（可用）、利潤表，LIFO 的資產(chǎn)負債表和利潤表（可用）。 存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本/平均存貨 LIFO的銷貨成本/FIFO的平均存貨,利潤表 LIFO,18,物價上漲的過程中，由LIFO方法下的資產(chǎn)負債表調(diào)整為FIFO方法下的資產(chǎn)負債表,因為FIFO與LIFO方法中，期末存貨相差一個數(shù)值，導(dǎo)致資產(chǎn)負債表、利潤表中相關(guān)指標(biāo)均由此有關(guān)。 資產(chǎn)負債表： FIFO的期

11、末存貨LIFO的期末存貨 + LIFO存貨準備期末值（附注） 30 = 20 + 10 FIFO的留存收益LIFO的留存收益LIFO存貨準備期末值（1-t） 56 = 49 + 7 FIFO 的遞延稅項LIFO存貨準備稅率 3 = 1030% 利潤表（由LIFO 的利潤表調(diào)整為FIFO的利潤表） FIFO的利潤表中的凈利潤LIFO的凈利潤LIFO存貨準備變動額（1-t）,19,LIFO的存貨調(diào)整為FIFO存貨對資產(chǎn)負債表的影響,20,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析,將LIFO資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)化為FIFO資產(chǎn)負債表： FIFO存貨 = LIFO存貨 + LIFO（期末值） 存貨的增加額為LIFO準備的

12、金額； 留存收益的增加額： 遞延稅收的增加額：,這一調(diào)整很重要，因為FIFO法下編制的資產(chǎn)負債表最準確。,21,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析,將LIFO利潤表轉(zhuǎn)化為FIFO利潤表：,很少這樣做，因為LIFO法下編制的利潤表最準確,22,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 存貨方法對財務(wù)分析的影響*,價格上升的情況下選擇存貨計價方法對比率的影響,23,FIL公司20X6年報告的銷售額為$2,250,000，銷售量為150單位，該公司存貨當(dāng)前的市價為每單位$9,300，其他情況如下： 進貨： 日期 數(shù)量 單位成本 期初存貨50單位$7,000 X6/4/180單位7,500 X6/7/130單位 8,1

13、00 X6/10/120單位 8,700 假設(shè)FIL公司采用FIFO存貨成本法，該公司的毛利潤和期末存貨分別為： 毛利潤 期末存貨 a.$1,112,000$255,000 b.$1,138,000$279,000 c.$1,138,000$255,000 d.$1,112,000$279,000,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析02,24,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析02,日期 數(shù)量 單位成本 總成本 期初存貨50單位 $7,000 $350,000 X6/4/180單位 7,500 600,000 X6/7/130單位 8,100 243,000 X6/10/120單位 8,700 174,0

14、00 GAS180單位 $1,367,000 銷貨成本= $350,000 + $600,000 + (20 x $8,100) = $1,112,000 毛利潤 =凈銷售額-銷貨成本 =$2,250,000 - $1,112,000 = $1,138,000 期末存貨 = $174,000 + (10 x $8,100) = $255,000 C,25,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 典型題目,A.B. Smith是一家經(jīng)紀公司的研究分析師，他正在研究Y.Z公司的相關(guān)財務(wù)信息，該公司的存貨采用LIFO存貨核算方法，但是Smith認為FIFO法能夠更真實地反映存貨的經(jīng)濟價值，盡管在GAAP下不允

15、許這樣做。假如Y.Z公司當(dāng)前正處在一個價格上升的經(jīng)營環(huán)境中，那么以下經(jīng)過調(diào)整后的財務(wù)比率中（LIFO的利潤表和FIFO 的資產(chǎn)負債表）， 對Smith最沒有價值的是哪一項？ a.流動比率 LIFO流動資產(chǎn)/流動負債； b.資產(chǎn)收益率 LIFO凈收益/FIFO資產(chǎn)； c.利息保障比率 LIFO息稅前收益/利息費用； d.存貨周轉(zhuǎn)率 LIFO已銷貨成本/FIFO存貨 a,26,Last-In集團公司采用LIFO會計方法。第一年與第二年的LIFO準備分別為$12,300和$14,000，目前存貨的重置成本為$25,800，實際稅率為35%，該公司資產(chǎn)負債表中的一些財務(wù)信息總結(jié)如下： 第1年 第2年

16、存貨10,2009,300 其他資產(chǎn)30,80032,200 負債23,50022,200 普通股5,0005,000 留存收益12,50014,300 如果該公司將存貨核算方法變更為FIFO法，那么該公司第二年的期末存貨和凈收益分別為： 期末存貨 凈收益 a. $25,800$2,900 b. $23,300$2,900 c. $23,300$3,500 d. $25,800$3,500,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析 典型題目,27,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析,FIFO存貨= LIFO 存貨 + LIFO準備期末值 = $9,300 + $14,000 = $23,300 LIFO的凈利潤

17、($14,300 - $12,500 = $1,800). FIFO 的利潤= LIFO利潤 +LIFO準備變動額 x (1 稅率) = 1,800 + (14,000 - 12,300) x (1 - 0.35) = $2,905 b,28,Costing公司期初存貨為$9,500 (250 單位) 且在本會計年度有三次存貨購入： 公司在20X6年1月一日開始運營，使用后進先出法決定銷貨成本，第一年銷售量為1,300 單位。與先進先出法相比，使用后進先出法核算存貨成本最可能影響20X6年財務(wù)報表的結(jié)果是：,財務(wù)報告與分析3 存貨,問題S9-3,29,S9-3題答案：選項“b”。 首先要確認價

18、格的走向。使用fact pattern和采購表格來計算： 單位成本下降時，后進先出的存貨成本法會導(dǎo)致更高的凈利潤。 本例中，所有的期初存貨（250件）仍然存在，加上三月購入的100件。,30,財務(wù)報表分析3（1）存貨分析,存貨清算。 分析人員應(yīng)該重新計算報告的銷售成本和收益，以消除LIFO準備金下降的影響，因為報告的結(jié)果將由于銷售成本中包括了低成本的LIFO存貨而被扭曲。 在這種情況下，LIFO銷售成本將不能反映當(dāng)前的成本，但是將反映較早LIFO存貨非常低的成本。 其結(jié)果是，稅前利潤將被多報，且交納更多的所得稅。這種影響將會減少現(xiàn)金流。 在經(jīng)濟不景氣時，常會出現(xiàn)LIFO清算。 例如，在罷工或者

19、經(jīng)濟蕭條的時候，企業(yè)削減生產(chǎn)的速度要比削減銷售的速度快，以求更快地降低存貨。,31,改變后進先出準備的影響 增加后進先出法準備由于： 價格升高 存貨增加 減少后進先出法準備歸因于: 價格下降 存貨清算 存貨清算的影響: （存貨計價實質(zhì)變?yōu)橄冗M先出法。） 虛增毛利 更多的所得稅支出導(dǎo)致現(xiàn)金流的減少,財務(wù)報告與分析3(1） 存貨,32,Smithsonian公司使用后進先出法核算存貨成本。以下為20X3 12月31日的財務(wù)數(shù)據(jù)： Smithsonian公司在20X3 12月31日以先進先出法為基礎(chǔ)進行調(diào)整后的凈利潤最接近于：,財務(wù)報告與分析3 存貨,問題S9-4,物價上漲,實際稅率,33,實際稅率

20、實際繳納的稅金/稅前收益16/40=40% FIFO的凈利潤= LIFO凈利潤 + (LIFO存貨準備變動額)(1 t) = 24 + (38 - 30) (1 40)= $28.8 百萬,問題S9-4 選項“c”正確。,34,II. 長期資產(chǎn)（送分部分） 核心概念: 理解利息費用資本化對比費用化對企業(yè)財務(wù)報表及財務(wù)比率的意義。 理解折舊計算的基本方法及其對財務(wù)報表分析的意義。 描述資產(chǎn)重估和資產(chǎn)退廢負債對企業(yè)財務(wù)報表和財務(wù)比率的影響。 美國通用會計準則如何判定無形資產(chǎn)成本的費用化或資本化。,財務(wù)報告與分析3（1） 長期資產(chǎn),35,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,資本化與費用化的差異 資本化

21、是指將購置固定資產(chǎn)（不動產(chǎn)/廠房/設(shè)備）所發(fā)生的利息費用計入資產(chǎn)的價值，然后在該資產(chǎn)可使用年限內(nèi)將這些利息費用以折舊的形式分期計入損益，反映在各期的利潤表中。 利息費用的資本化一定導(dǎo)致資產(chǎn)增加，利潤增加。 費用化是指將全部費用計入當(dāng)期損益，反映在當(dāng)期的利潤表中。,36,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,示例： 某公司花$10,000采購了一臺機器，預(yù)計可使用年限為兩年。 資本化 建立價值為$10,000的長期資產(chǎn) 第1年的費用為$5,000 第2年的費用為$5,000 費用化 第1年的費用為$10,000,37,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,1、資本化的利息金額 一旦達到預(yù)定可使用狀態(tài)，資

22、本化的利息將記入正在構(gòu)建的資產(chǎn)的價值中（在資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前，將其反映在資產(chǎn)負債表中，作為“資本化利息費用”的資產(chǎn)）。它將在資產(chǎn)的使用年限內(nèi)通過資產(chǎn)本身的折舊來補償。 在某個會計年度內(nèi)所發(fā)生的總利息成本以及資本化的利息成本應(yīng)該在財務(wù)報表附注中披露。 2. 利息成本資本化的規(guī)定： 如果某公司構(gòu)建一項長期資產(chǎn)，那么在工程建造期間相關(guān)的利息費用應(yīng)該予以資本化。 專項工程貸款的利息應(yīng)該予以資本化。 購置設(shè)備產(chǎn)生的一般債務(wù)的利息應(yīng)該以公司的加權(quán)平均利率予以資本化。 權(quán)益成本不能資本化。,38,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,2、對財務(wù)報表的影響（P9-29）對現(xiàn)金流的影響 在資產(chǎn)構(gòu)建期間發(fā)生的資

23、本化利息費用減去利息支付的期間內(nèi)應(yīng)付利息相關(guān)的利息費用，結(jié)果將使得會計收益大于現(xiàn)金流。 出于分析的目的，尤其是在比較沒有相同借款模式的兩個公司時，通常建議將資本化利息費用從資產(chǎn)負債表的固定資產(chǎn)部分剔除，并將其視為定期利息費用。 如果不進行這種調(diào)整，不僅會計收益會高于經(jīng)濟收益，而且利息保障倍數(shù)等重要比率也會高于實質(zhì)經(jīng)濟狀況下的結(jié)果。,39,在工程建造的前期，與利息費用資本化相比，以下關(guān)于利息費用的費用化對公司財務(wù)比率影響的描述最恰當(dāng)?shù)氖悄囊豁棧?a.資本化的資產(chǎn)總值較低，使公司的權(quán)益收益率較高； b.費用化導(dǎo)致當(dāng)期的費用水平上升，降低了當(dāng)期利潤，使利潤率較低； c.資產(chǎn)水平較低，使公司的流動比率

24、下降； d.資本化的資產(chǎn)總值較低，使公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率水平較低。 b,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 典 型 題 目,40,與利息費用資本化相比，利息的費用化對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流及資產(chǎn)回報率將有可能的影響是：,財務(wù)報告與分析3 長期資產(chǎn),問題S95？,b,41,利息費用資本化和費用化對經(jīng)營現(xiàn)金流的影響分析,購置固定資產(chǎn)價值1000萬，直接利息費用為100萬。 資本化： 固定資產(chǎn)賬面值1100，10年折舊，年110萬 利潤表：稅前扣除折舊額110萬CFO,多10 當(dāng)期利息支付額100萬CFO 計提利息 借：在建工程 100 貸：應(yīng)付利息 100 支付 借：應(yīng)付利息 100 貸：現(xiàn)金 100 費用化：

25、利潤表：稅前扣除折舊100萬，-CFO 當(dāng)期利息支付100萬CF0 借：財務(wù)費用 100 貸：應(yīng)付利息 100 借： 應(yīng)付利息 100 現(xiàn)金 100,42,資本化和費用化的影響,43,某分析師在比較A公司和B公司的財務(wù)報表時發(fā)現(xiàn)，兩家公司均 有投入$2500萬的工程成本擴大生產(chǎn)設(shè)備。 A公司是高杠桿運 作，但B公司卻沒有龐大的債務(wù)。對兩家公司的資本結(jié)構(gòu)帶來最 有可能的影響包括： 在建工程期間，A公司會有更高的與生產(chǎn)設(shè)備有關(guān)的資產(chǎn)余額。 如果將相關(guān)的工程項目的利息費用資本化，那么A公司的利息保障倍數(shù)不受該部分利息成本的影響。 B公司股本權(quán)益的平均成本將會用于決定在建工程期間資本化利息的總額。 A

26、,財務(wù)報告與分析3 長期資產(chǎn),問題S96,44,45,財務(wù)報表分析 1 會計方法選擇對財務(wù)報表的影響長期資產(chǎn)分析,B.折舊方法！ 取得的固定資產(chǎn)的初始成本通過系統(tǒng)地減少其在資產(chǎn)負債表上的賬面價值并在利潤表上反映相應(yīng)的費用。 在一定時期內(nèi)系統(tǒng)地將固定資產(chǎn)的初始成本費用化的過程，稱為折舊。 折舊不是提供固定資產(chǎn)重置的資金，而是一種將固定資產(chǎn)初始成本在其服務(wù)期內(nèi)費用化的一種方法。 它也不是將資產(chǎn)調(diào)整到其公允市價的一種方法。它的目的在于計量資產(chǎn)的“使用”。,46,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 折舊方法：折舊費用,47,問題S97,Rowlings公司購買一臺價值$350,000.的全新壓印機。機器

27、預(yù)計可使用五年，殘值為$25,000。管理者已將其折舊方法的選擇限制在直線折舊法和雙倍余額遞減法。在使用的第二年，兩種折舊方法計算的折舊費用產(chǎn)生的差異最可能的選擇是： a.$19,000 (雙倍余額遞減法更高) b.$14,000 (雙倍余額遞減法更高). c.$75,000 (直線折舊法更高).,48,S97題：選項“a”正確。,直線法(SL)：第2年 = (成本 殘值)/使用年限 = (350,00025,000)/5年 = $65,000 雙倍余額遞減法（DDB）：第1年 = 40% x 350,000 = $140,000 雙倍余額遞減法第1年末凈賬面價值 = $210,000 雙倍余

28、額遞減法(第2年) = 40% x $210,000 = $84,000 差異= $84,000(DDB) - $65,000(SL) = $19,000 (DDB更高),49,示例： DH公司花$15,000采購了一臺機器，預(yù)計可使用年限為3年，期末殘值為$1,500。 分別利用直線法(SL)、年數(shù)加總法(SYD)和雙倍余額遞減法(DDB)計算每年的折舊額。,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,50,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,折舊表 編制財務(wù)報表時，多數(shù)公司都采用直線折舊法。,51,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,折舊方法的選擇在早（前）期對比率的影響,52,以下哪項最有可能是加速折

29、舊法在設(shè)備使用的前期對企業(yè)財務(wù)報表的影響？ a.更低的負債權(quán)益比 b.更低的流動比率 c.更高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C (涉及資產(chǎn)負債表與損益表的變動),財務(wù)報告與分析3 長期資產(chǎn),問題S98,53,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,固定資產(chǎn)的平均應(yīng)計折舊年限： 固定資產(chǎn)的平均已使用年限： 上述公式只適用于采用直線法進行折舊的公司。,54,如下為某使用直線折舊法企業(yè)在20X3 年收入數(shù)據(jù)：銷售額為$800,000, 折舊費用為$50,000, 凈利潤為$102,000. 在資產(chǎn)負債表日，房產(chǎn)、廠房、設(shè)備的賬面凈值為$800,000 ，附注披露的累計折舊為 $300,000. 計算固定資產(chǎn)的平均使用年限

30、：,財務(wù)報告與分析3 長期資產(chǎn),問題S99,55,S99題答案：選項“a”正確。,固定資產(chǎn)的平均壽命： 平均壽命= 累計折舊 / 折舊費用 = $300,000 / $50,000 = 6年,56,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,影響折舊的管理層決策 增加折舊費用的行為：意味著利潤在下降，總資產(chǎn)在下降 縮短預(yù)計可使用年限 減少預(yù)計殘值 減少折舊費用的行為：意味著調(diào)增利潤，放慢總資產(chǎn)下降的速度。 延長預(yù)計可使用年限 增加預(yù)計殘值,57,資產(chǎn)價值重估的影響： 國際財務(wù)報告準則允許資產(chǎn)重估后上調(diào)或下調(diào)價值，但美國通用會計準則則不允許。 上調(diào)重估價值導(dǎo)致： 報表上更高的資產(chǎn)總額和股東權(quán)益 在初期對財

31、務(wù)比率造成影響，包括更低的資產(chǎn)回報率或凈資產(chǎn) 收益率，更低的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和更低的資本充足率 下調(diào)重估價值導(dǎo)致：需要計提減值準備，減少賬面價值 在初期降低資產(chǎn)價值和凈收益 在初期更低的凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益收益率ROE）和資產(chǎn)利潤率,財務(wù)報告與分析3 長期資產(chǎn),58,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,資產(chǎn)可使用壽命選擇的影響 資產(chǎn)使用壽命的選擇也會影響到財務(wù)報表和基本財務(wù)比率。 在所有其它條件保持不變的前提下，某種資產(chǎn)的使用壽命越短，在其應(yīng)提折舊年限中折舊金額越大。 同選擇較長使用年限相比，較短的使用年限將增加其折舊費用，減少報告的收益，降低資產(chǎn)價值，并減少股東權(quán)益。 此外，基于收益、資產(chǎn)價值、股東權(quán)

32、益等基本財務(wù)比率也會受到影響。 較短的使用年限將降低利潤率以及權(quán)益報酬率，并增加資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和負債權(quán)益比率。,59,某公司編號為M-12的設(shè)備的購置成本為$6,700,000，采用直線法計提折舊，折舊年限為5年，預(yù)計殘值為$700,000，但是在第三年年初預(yù)計殘值增至$1,500,000。根據(jù)上述情況，利用變更后的預(yù)計殘值計算該項資產(chǎn)第三年的折舊費用為： a.$933,333 b.$1,040,000 c.$1,200,000 D $1,340,000,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 問題S910,60,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析問題 S910,購置成本 $6,700,000 預(yù)計殘值

33、700,000 賬面凈值 $6,000,000 年折舊費用 $1,200,000 (Year1, 2) (5 Years = 20%) 第三年賬面價值 $3,600,000 減 殘值增加值 800,000 賬面價值 $2,800,000 后三年的折舊 $ 933,333 (Year 3,4,5) (3 Years = 33.3%),61,最有可能由于延長預(yù)計使用壽命導(dǎo)致的是： a. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會因為更長的折舊年限而提高。 b. 資產(chǎn)收益率會因為更高的資產(chǎn)原值而下降。 c. 凈利潤率會因為更低的折舊費用而上升。 C,財務(wù)報告與分析3 長期資產(chǎn),問題S911,62,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析

34、 SFAS 143：資產(chǎn)退廢負債(ARO),政府有關(guān)部門規(guī)定：在企業(yè)經(jīng)營過程中損壞的土地必須重建。 舉幾個普遍的例子，包括采礦、采油破壞的土地或者被產(chǎn)品污染的土地。 第143號財務(wù)會計準則（SFAS 143）資產(chǎn)退廢負債（Asset Retirement Obligations）的會計處理從2002年6月15日后的財政年度開始實行。 適用于所有的經(jīng)營實體和假定的法律實體，比如租賃的資產(chǎn)和法律強制實行的承諾、有形固定資產(chǎn)的處置。,63,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 SFAS 143：資產(chǎn)退廢負債(ARO) +,反映使用固定資產(chǎn)對環(huán)境造成的影響。 要求： 清理義務(wù)的現(xiàn)值必須在發(fā)生的期間內(nèi)確認。

35、 在資產(chǎn)負債表上記錄資產(chǎn)退廢義務(wù)產(chǎn)生的負債，在利潤表上確認每期的應(yīng)計費用。 資產(chǎn)增加的價值等于資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)退廢義務(wù)產(chǎn)生的負債；資產(chǎn)增加的價值應(yīng)在該項資產(chǎn)的使用年限內(nèi)進行折舊。 對財務(wù)報表的影響： 增加了固定資產(chǎn)的賬面價值。 在資產(chǎn)負債表中記錄了資產(chǎn)退廢義務(wù)產(chǎn)生的負債，因此負債增加。 由于折舊費用和應(yīng)計費用的增加，使得凈利潤更低。,64,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 SFAS 143：資產(chǎn)退廢負債(ARO),期初，記錄資產(chǎn)負債表上記錄資產(chǎn)退廢義務(wù)時 借：固定資產(chǎn) 100 貸：預(yù)提費用資產(chǎn)退廢負債 100 生產(chǎn)期間每年發(fā)生相關(guān)費用時(10年)： 借：管理費用 10 貸：累計折舊 10 產(chǎn)生

36、污染的生產(chǎn)活動結(jié)束時： 借： 預(yù)提費用資產(chǎn)退廢負債 100 貸：銀行存款/現(xiàn)金 100,65,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 SFAS 143：資產(chǎn)退廢負債(ARO),對財務(wù)比率的影響 利息保障倍數(shù)將降低； 資產(chǎn)報酬率將降低； 負債權(quán)益比率將上升； 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將降低。,66,Becka公司收到環(huán)境保護署(EPA)通知，責(zé)令該公司銷售某處煉油廠之前需要對該區(qū)域進行清理，按規(guī)定在5年以內(nèi)完成清理。那么根據(jù)SFAS 143的相關(guān)規(guī)定，該公司需要確認一項資產(chǎn)退廢義務(wù)。對于該項資產(chǎn)退廢義務(wù)的影響，以下描述最準確的是哪一項？ a. 清理成本不反映在Becka公司的財務(wù)報表上，而是在資產(chǎn)出售時轉(zhuǎn)移給購買方

37、； b. Becka公司當(dāng)期資產(chǎn)將下降，當(dāng)期負債將上升； c. Becka公司的資產(chǎn)收益率將下降，利息保障比率將上升； D. Becka的凈收益和利息保障比率都下降。 D,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析S912,67,美國通用會計準則對無形資產(chǎn)的處理,財務(wù)報告與分析3（1） 長期資產(chǎn),68,20X7年1月1日，包含專利權(quán)在內(nèi)的Pharma技術(shù)公司的資產(chǎn)總計為$2500萬. 20X7年，以下交易的發(fā)生與公司的專利權(quán)有關(guān)： 發(fā)生$500萬訴訟費用維護專利權(quán)遭侵權(quán)的案件，其中的$200萬為成功辯護的律師費 確認與專利權(quán)維護失敗的資產(chǎn)減值損失700萬 發(fā)生$400萬的研發(fā)費用,$100萬與新藥專利權(quán)

38、授權(quán)有關(guān)的訴訟費 記錄待攤費用$100萬 由于上述的交易， Pharma技術(shù)公司沖抵20X7年收入的稅前費用及專利權(quán)賬面價值在20X7年12月31日的數(shù)據(jù)應(yīng)為（百萬）：,財務(wù)報告與分析3（1） 長期資產(chǎn),問題S913,69,問題S913 B,請注意，成功的專利權(quán)訴訟的法律成本才會被加進專利權(quán)的賬面價值，而不成功的訴訟成本被費用化。,70,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,VI.長期資產(chǎn)減值 減值要求 資產(chǎn)減值（impaired asset ）是指將由企業(yè)保留，且其賬面價值預(yù)計不能從未來經(jīng)營活動中恢復(fù)的資產(chǎn)。缺乏恢復(fù)從下列一個或多個方面體現(xiàn)出來： 在市場價值、實物更換或者資產(chǎn)使用方面顯著降低。

39、在法律或商業(yè)環(huán)境方面的反向變動。 賬面成本顯著過高（overruns）。 資產(chǎn)當(dāng)期、歷史或可能的未來經(jīng)營或現(xiàn)金流損失（可靠的估計）。,71,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,1 引起資產(chǎn)減值的情況 美國公認會計準則給出了確認長期資產(chǎn)是否應(yīng)該提取減值的兩個步驟，資產(chǎn)減值將使得長期資產(chǎn)的賬面價值減少。 a.可恢復(fù)性測試（Recoverability Test） 當(dāng)資產(chǎn)的賬面價值超過長期資產(chǎn)使用和處置長期資產(chǎn)帶來的未貼現(xiàn)現(xiàn)金流量時，要對該長期資產(chǎn)計提減值準備。 b.減值評估（Loss Measurement） 反映資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)計提的減值額（同時將相應(yīng)損失反映在利潤表上），與資產(chǎn)的賬面價值和公允

40、市價之間的差額相等。如果該資產(chǎn)的公允市價無法獲得，用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（用公司的借入利率折現(xiàn)）代替公允市價進行計算。,72,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析,2.減值類型 減記， 由于市場條件的變化而計提減值。 重組，公司發(fā)生結(jié)構(gòu)重組，比如改組。 當(dāng)資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)發(fā)生減值時，美國公認會計準則規(guī)定相應(yīng)的損失必須作為持續(xù)經(jīng)營所得稅前利潤的一部分（“線上項目”）反映在利潤表上?！百Y產(chǎn)減值”屬于“非經(jīng)?；蛏僖娍颇俊薄?并且，一旦資產(chǎn)發(fā)生減值，即使此后導(dǎo)致減值的因素消失，也不能沖回減值。,73,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 減值對財務(wù)報表和財務(wù)比率的影響 P201,a.資產(chǎn)的賬面價值減少額就是計

41、提的減值額。 b.遞延稅項負債減少（遞延稅項資產(chǎn)增加）。計提資產(chǎn)減值可能會使公司的未來應(yīng)付稅金減少（當(dāng)期的應(yīng)交稅金不變）。美國公認會計準則下，當(dāng)存在所得稅的時間性差異時，反映在資產(chǎn)負債表上的遞延稅款應(yīng)該反映公司未來應(yīng)支付的所得稅。因此，如果企業(yè)將減值的所得稅影響反映在利潤表上，雖然此時應(yīng)納稅款并沒有減少，則會導(dǎo)致企業(yè)的“遞延稅項資產(chǎn)”增加，或者是企業(yè)遞延稅項負債減少。 c.所有者權(quán)益減少額等于資產(chǎn)負債表上資產(chǎn)賬面價值減少額與遞延稅款減少額的差額。 d.稅前利潤減少額等于計提的減值額。 （利潤表可扣除，但是納稅申報表中不認可該筆減值額） e.凈利潤減少額等于計提的減值額調(diào)整所得稅之后的數(shù)額。,7

42、4,關(guān)于遞延稅項變動的分析,因計提減值準備，利潤表在稅前扣除該筆減值，但是納稅申報表不允許扣除該項減值。 當(dāng)期： 借： 所得稅 小 遞延稅項（資產(chǎn)） 貸： 應(yīng)交所得稅 大 若在計提之前存在遞延稅項負債 借 所得稅（小） 貸： 應(yīng)交所得稅 （不變） 遞延稅項（負債）（下降）,75,某企業(yè)的一臺設(shè)備賬面價值100萬，市場價值80萬。當(dāng)期計提減值準備20萬。 借： 管理費用 20萬 貸： 資產(chǎn)減值準備 20,76,財務(wù)報表分析3（1）長期資產(chǎn)分析 減值將會影響財務(wù)比率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增加，因為較低的資產(chǎn)總量。 負債權(quán)益比率上升，因為較低的權(quán)益總量。 一次性減少利潤率，因為確認了損失。 企業(yè)賬面值（股東權(quán)

43、益）減少，因為權(quán)益減少。 未來的折舊費用減少，因為資產(chǎn)賬面值減少。 未來的較低的折舊費用將導(dǎo)致企業(yè)未來的盈利能力增加。 將來較高的盈利能力以及較低的資產(chǎn)價值將增加未來的資產(chǎn)報酬率。 較高的未來盈利能力以及較低的權(quán)益價值將增加未來的權(quán)益報酬率。 減值將不會影響現(xiàn)金流量，直至稅款實際發(fā)生（在將來）。,財務(wù)報表分析3 (2) 所得稅分析以計算為主 融資負債分析概念與理解為主,78,III. 所得稅 核心概念： A. 稅前收入（應(yīng)納稅所得額）、會計利潤和應(yīng)交所得稅 B. 描述遞延所得稅資產(chǎn)和負債是如何產(chǎn)生的 C. 計算并解釋所得稅費用（利潤表）,財務(wù)報告與分析3(2) 所得稅,79,主要科目 納稅申報

44、表： 應(yīng)稅收入（應(yīng)納稅所得額）:在納稅申報表上負有納稅義務(wù)的所得(由稅法認定) 。 應(yīng)交所得稅: 當(dāng)期納稅申報表上基于應(yīng)納稅所得計算的納稅義務(wù)。（法定稅率） 已交所得稅:包括以前期間的支付所得稅的實際現(xiàn)金流出 利潤表（損益表） 稅前收益: 利潤表中的會計利潤（利潤總額） 所得稅（費用）:本期利潤表上基于稅前收益計算的所得稅費用（實際稅率）,財務(wù)報告與分析3(2） 所得稅,80,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,在確定應(yīng)稅收益時，公司傾向于選擇符合稅法規(guī)定且能使計稅依據(jù)最小的會計方法。在確定稅前收益時，公司傾向于選擇能夠反映公司經(jīng)營業(yè)績的、較高公司價值和信用度的會計方法。 債務(wù)法 債務(wù)法所得稅會計

45、處理將試圖調(diào)整公司在所考慮的會計期間內(nèi)損益表中所反映的稅前收益同所得稅申報材料中所反映的計稅收益之間的差異。 稅前收益和應(yīng)稅收益（應(yīng)稅所得）之間存在差異主要有兩種：時間性差異和永久性差異,81,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,B.時間性差異和永久性差異計算方能理解并掌握 1.時間性差異（Timing Differences） 時間性差異是指在一個會計時期內(nèi)的應(yīng)稅所得與稅前會計利潤之間的差額，這些差額是在出于納稅目的而采用的會計方法與那些出于編制財務(wù)報表（賬簿）的目的而采用的會計方法不同時產(chǎn)生的。時間性差異只影響未來支付的所得稅，而不是當(dāng)前支付的所得稅。 示例：在利潤表上通常采用直線法計提折舊，

46、而在納稅申報單中以加速折舊法計提折舊。 05年借： 所得稅 10 貸： 應(yīng)交所得稅 8 遞延稅款 2 06年 借： 所得稅 8 遞延稅款 2 貸： 應(yīng)交所得稅 10,82,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,2.永久性差異（Permanent Differences） 永久性差異是指稅前會計利潤與應(yīng)稅所得之間由于稅法上的一些特定條款而產(chǎn)生的差額，這些條款使得某些收益適用的所得稅率與平常采用的稅率不一致。 示例： 市政債券的免稅利息收入反映在利潤表上，但是不反映在納稅申報單上（它不屬于應(yīng)稅收入）。,83,中央政府：國債 地方政府（省、自治區(qū)、直轄市；州）：地方公債 市（郡）：市政公債 省直管縣,84

47、,財務(wù)報表分析 3（2）會計方法選擇對財務(wù)報表的影響所得稅分析,C.遞延所得稅負債和資產(chǎn) 負債法：當(dāng)時間性差異轉(zhuǎn)回時支付所得稅（或在更低稅率的情況下支付額更少），且將其作為遞延所得稅負債（或資產(chǎn)，如果未來所得稅率更低的話）反映在當(dāng)前的資產(chǎn)負債表上。這些遞延所得稅負債（資產(chǎn)）的金額必須等于所有時間性差異轉(zhuǎn)回所需支付的所得稅的未折現(xiàn)值。 這個金額應(yīng)該基于稅法的條款計算，以使得轉(zhuǎn)回發(fā)生時可以直接應(yīng)用，具體計算見公式。,85,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,示例： 利潤表 納稅申報單 收入$6,000$6,000 折舊(1)-1,000-1,800 其他費用-1,500-1,500 產(chǎn)品擔(dān)保費用(2)

48、產(chǎn)品維修保證金-600-200 免稅債券收入+500不適用 資產(chǎn)減值損失(3)-100 0 稅前收益$3,300應(yīng)稅收入$2,500 所得稅費用1,120稅率x 0.40 凈收益$2,180 應(yīng)付稅款$1,000 (1)納稅申報單上采用了加速折舊法和較短的平均年限。 (2)預(yù)計為利潤表中收入的10%，實際支出為$200。 (3)只有實際發(fā)生時才能在納稅申報單上扣除。 法定稅率與免稅債券收入不相容。(3300-500）40%1120 1120/3300=33.94%； 3300（含500）*33.94%1120,86,公司計提減值準備將形成遞延稅項資產(chǎn),利潤表 納稅申報單 銷售收入 銷售收入 相

49、關(guān)其他成本 相關(guān)其他成本 減值準備 100 0 稅前收益 小于 應(yīng)稅收入 所得稅 小于 應(yīng)交所得稅 遞延稅項資產(chǎn) 當(dāng)利潤表中的所得稅 大于 納稅申報單中的應(yīng)交所得稅 “遞延稅項負債” 當(dāng)利潤表中的所得稅 小于 納稅申報單中的應(yīng)交所得稅 遞延稅項資產(chǎn),87,所得費費用的計算,所得稅費用 凈遞延所得稅資產(chǎn) 應(yīng)交所得稅+遞延所得稅負債 成例題： 所得稅費用=$1,000 +$320 -($160 +40) -$0 =$1,120 當(dāng)所得稅大于應(yīng)交所得稅時： 借：所得稅 貸：應(yīng)交所得稅 遞延稅項 當(dāng)所得稅小于應(yīng)交所得稅時： 借：所得稅 遞延稅項 貸：應(yīng)交所得稅,88,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,分

50、析時間性差異 折舊： 納稅申報單中折舊費用多出的$800屬于時間性差異，是由于納稅申報單中采用加速折舊法導(dǎo)致的。 這一差異意味著未來納稅申報單中列出的應(yīng)稅收入的扣減數(shù)將比利潤表中的數(shù)額少。 這一差異的存在導(dǎo)致了遞延稅項負債(DTL)產(chǎn)生，時間性差異以后轉(zhuǎn)回時，納稅申報單中應(yīng)付所得稅會增加。 DTL =時間性差異 x 法定稅率 = $800 x 0.40 = $320,89,債務(wù)法的時間性差異的計算-例題,90,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,分析時間性差異 產(chǎn)品擔(dān)保費用（產(chǎn)品維修保證金） 產(chǎn)品擔(dān)保費用是銷售時反映在利潤表中的一項預(yù)計負債，但是銷售時還不能從納稅申報單上扣減。 該項支出只有在未來

51、實際發(fā)生時，才會從納稅申報單中的應(yīng)稅收入中扣減。 這一差異的存在導(dǎo)致了遞延稅項資產(chǎn)(DTA)的產(chǎn)生，當(dāng)這種時間性差異以后轉(zhuǎn)回時，納稅申報單中應(yīng)付所得稅會減少。 DTA =時間性差異 x 法定稅率 = $400 x 0.40 = $160,91,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,分析時間性差異 資產(chǎn)減值： 未實現(xiàn)的資產(chǎn)減值損失(-100)是一項時間性差異，該項減值只有在資產(chǎn)處置實際發(fā)生時才可確認為應(yīng)稅收入的扣減數(shù)。 利潤表中計算應(yīng)稅收入時，應(yīng)該將該減值金額加到稅前收益中，這是公司未來可以稅前扣減的一項支出。 可用于未來的稅前扣減項產(chǎn)生了現(xiàn)時的遞延稅項資產(chǎn)，在實際損失發(fā)生時，該扣減數(shù)可以為將來減少一

52、定的稅賦。 DTA =時間性差異 x 法定稅率 = $100 x 0.40 = $40,92,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,分析永久性差異 免稅利息： 市政債券利息通常免交所得稅。 這意味著在利潤表和納稅申報單之間產(chǎn)生了一項永久性差異。 永久性差異不會對未來的所得稅產(chǎn)生影響，因此不會產(chǎn)生遞延稅項負債或資產(chǎn)。,93,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析問題 S9-14,Tacks有限公司本年度稅前收益為$1,500,000，其他信息如下： 該公司本年度按照直線法進行折舊的費用為$150,000，為稅法允許計提折舊的50%，即稅法允許計提的折舊額為300,000元。 某專項投資獲得免稅收入$225,0

53、00。 該公司計提資產(chǎn)減值$50,000。 根據(jù)上述信息，已知該公司的法定稅率為34%，計算該公司的應(yīng)稅收入和遞延稅款凈值為： 應(yīng)稅收入遞延稅款凈值 a.$1,175,000$34,000凈負債 b.$1,075,000$34,000凈資產(chǎn) c.$1,175,000$110,000凈資產(chǎn) d.$1,075,000$110,000凈負債,94,利潤表 納稅申報表,銷售凈收入 銷售凈收入 銷售成本 銷售成本 折舊 15 30 減值準備 5 0 免稅利息收入22.5 0 稅前收益 150 應(yīng)稅收入 15 折舊 5 減值準備 - 22.5,95,財務(wù)報表分析3（2）所得稅 S9-14 A,稅前收益 $

54、1,500,000 折舊費用 150,000 免稅收入 225,000 資產(chǎn)減值 50,000 應(yīng)稅收入 $1,175,000 時間性差異x稅率=遞延稅項負債（或資產(chǎn)） 150,000 34% =$51,000 遞延稅項負債 50,00034% = 17,000 遞延稅項資產(chǎn) $34,000 遞延稅項負債,96,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析 計算所得稅費用,所得稅費用的計算： 遞延稅項資產(chǎn)扣減了估價備抵(VA)，這是因為管理層認為遞延稅項資產(chǎn)的一部分很可能無法實現(xiàn)，因此應(yīng)該利用估價備抵沖減遞延稅項資產(chǎn)的數(shù)值。,97,財務(wù)報表分析3所得稅分析 問題S9-15,以下是從Convecker公司資產(chǎn)

55、負債表和納稅申報單中摘錄的一些信息： 資產(chǎn)負債表(000)：20X6年 20X7年 遞延稅項資產(chǎn)$150$190 總資產(chǎn)10,00012,000 遞延稅項負債350325 總負債8,0009,000 納稅申報單(000)： 應(yīng)稅收入850900 應(yīng)付稅款340360 如果管理層預(yù)計，因計提減值準備25000而形成的遞延稅項資產(chǎn)將無法反轉(zhuǎn)，這將無法實現(xiàn)在未來少交稅。根據(jù)以上情況判斷該公司20X7年所得稅費用為： a. $295,000 b. $305,000 c. $360,000 d. $425,000,98,解題思路：,所得稅費用應(yīng)交稅金遞延稅項負債的變動額遞延稅項資產(chǎn)的變動額 所得稅費用

56、36（32.535）（1915）2.5*40% =30.5萬,99,此題沒有告知稅率，通過這兩年的應(yīng)稅收入與應(yīng)交所得稅的計算，法定稅率 360/900 = 40%。 減值準備減少，則相應(yīng)的遞延稅收資產(chǎn)也減少，故$25,000 * 40% = $10,000,100,上市公司形成估價備抵的原因,第一年，某設(shè)備計提減值準備25000，形成遞延稅項資產(chǎn)，稅率為40。 利潤表中扣減25000，納稅申報表不予認可。 所得稅 小于 應(yīng)交所得稅 DTA10000 提前 如果第二年，該設(shè)備出售，賬面價值為50000，出售設(shè)備的收入為25000，該設(shè)備的凈損失為25000稅前扣除少交了10000元稅金（2500

57、040） 實際上，第二年，因管理不善導(dǎo)致該設(shè)備報廢，殘值為零。 第一年已經(jīng)提前繳納的10000元的稅金沖抵。估價備抵,101,上市公司形成估價備抵的原因,假如下一年，該設(shè)備因企業(yè)管理不善提前報廢。 則上一年已按照“應(yīng)交所得稅”繳納的稅金中10000元不可能反轉(zhuǎn)為遞延稅項負債，則沖減遞延稅項資產(chǎn)估價備抵,102,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析,稅率變動的影響 遞延稅項是指企業(yè)未來需要繳納的稅款(DTL)或者未來節(jié)稅額(DTA)。,（新）,根據(jù)IFRS與美國一般公認會計準則，即使新的所得稅稅率直到明年才正式生效，這種法定稅率的變動將會影響當(dāng)年財務(wù)報表上報告的所得稅。 IFRS與U.S.GAAP要求

58、無論變化的生效日期是什么時候，當(dāng)稅率變化確定時，應(yīng)該在報告該年的所得稅費用時確認法定稅率的變化。,103,財務(wù)報表分析3（2）所得稅分析 問題S9-16,某醫(yī)療保健公司于20X3年1月1日購買一臺新的核磁共振成像設(shè)備，該年末公司的會計處理采用直線法計提了$75,000的折舊，而稅法上則采用加速折舊法計提了$94,000的折舊。 公司管理層預(yù)計在20X3年進行的眼睛矯正手術(shù)有關(guān)的擔(dān)保費用將為$150,000，該公司當(dāng)年的稅率為35%，但是公司預(yù)測到以后年度的稅率將為37%。假定公司只存在與遞延稅項有關(guān)的科目，那么20X3年遞延稅項資產(chǎn)和遞延稅項負債的變化額分別為多少？ 遞延稅項資產(chǎn) 遞延稅項負債 a.$55,500$7,030 b.$55,500$6,500 c.