《K線蠟燭》PPT課件.ppt

1、K線理論,一、K線概述 二、單根K線的市場(chǎng)含義 三、K線組合形態(tài),K線概述,一、K線概述 1.K線起源：200多年前日本的米市。 2.K線的畫(huà)法： K線是一條柱狀的線條，由實(shí)體和影線兩部分構(gòu)成。 最高價(jià) 最高價(jià) 收盤(pán)價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 收盤(pán)價(jià) 最低價(jià) 最低價(jià),K線圖,畫(huà)K線需要明確的三點(diǎn): A.上影線和下影線的位置 B.實(shí)體的位置 C.實(shí)體的陰陽(yáng) 3.K線圖 一根K線記錄的是一個(gè)交易單位時(shí)間內(nèi)價(jià)格的變動(dòng)情況. 將每個(gè)交易時(shí)間的K線順序排列在一起,就組成該證券價(jià)格的歷史變動(dòng)情況,叫做K線圖.,K線畫(huà)法,4.畫(huà)K線需要的四個(gè)價(jià)格: A.開(kāi)盤(pán)價(jià):由集合競(jìng)價(jià)過(guò)程產(chǎn)生。 B.最高價(jià)和最低價(jià):在每個(gè)交易日

2、中,成交價(jià)格曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的最高和最低的價(jià)格。 C.收盤(pán)價(jià)：買(mǎi)賣(mài)雙方經(jīng)過(guò)一天的爭(zhēng)斗最終達(dá)成的共識(shí)，是供需雙方最后的暫時(shí)均衡點(diǎn)。,最高價(jià)與最低價(jià)的間隔區(qū)域被成為當(dāng)天的交易區(qū)域。 這兩個(gè)價(jià)格如果相差懸殊，說(shuō)明當(dāng)時(shí)市場(chǎng)交易活躍， 買(mǎi)賣(mài)雙方爭(zhēng)奪激烈。,收盤(pán)價(jià)具有指明當(dāng)前價(jià)格位置的重要功能。 股票當(dāng)天價(jià)格的代表，最重要的價(jià)格。,K線的基本形狀,5.K線的12種基本形狀： 根據(jù)4個(gè)價(jià)格相互之間的不同的特殊取值，K線具有12種形狀:,單根K線的市場(chǎng)含義,二、單根K線的市場(chǎng)含義,實(shí)體的長(zhǎng)短,實(shí)體的陰陽(yáng),上下影線的長(zhǎng)短,實(shí)體的長(zhǎng)短與 上下影線長(zhǎng)短的關(guān)系,買(mǎi)賣(mài) 雙方 力量 對(duì)比,預(yù)測(cè) 證券 價(jià)格 走勢(shì),長(zhǎng)實(shí)體,1.長(zhǎng)

3、實(shí)體 占主要地位的K線。 “長(zhǎng)”描述了實(shí)體的長(zhǎng)度，即開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)的差距。 A.若實(shí)體是陽(yáng)線，大實(shí)體就是長(zhǎng)陽(yáng)線或大陽(yáng)線。 B.若實(shí)體是陰線，大實(shí)體就是長(zhǎng)陰線或大陰線。,買(mǎi)方的力量占據(jù)了主要優(yōu)勢(shì) 一般出現(xiàn)在上漲的行情當(dāng)中。 若出現(xiàn)在一段下跌行情的末端， 可作為上漲的信號(hào)。,賣(mài)方的力量占據(jù)了主要優(yōu)勢(shì) 一般出現(xiàn)在下跌的行情當(dāng)中。 若出現(xiàn)在一段上漲行情的末端， 可作為跌勢(shì)開(kāi)始的信號(hào)。,短實(shí)體,2.短實(shí)體 實(shí)體部分相對(duì)較短，表明價(jià)格所覆蓋的區(qū)域較小。,買(mǎi)賣(mài)雙方力量對(duì)比的不確定性 短實(shí)體通常發(fā)生在交易不活躍的時(shí)期， 無(wú)論小陰線還是小陽(yáng)線都表明了行情無(wú)奈， 一般出現(xiàn)在行情難以確定的態(tài)勢(shì)當(dāng)中。,光頭光腳陽(yáng)線或陰線

4、,3.光頭光腳陽(yáng)線或陰線 收盤(pán)價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 最高價(jià) 最高價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 收盤(pán)價(jià) 最低價(jià) 最低價(jià) 光陽(yáng)線：價(jià)格一路上揚(yáng)直至收盤(pán)，買(mǎi)方瘋狂涌進(jìn)，不限價(jià)買(mǎi)進(jìn)，股市呈現(xiàn)高潮。股市出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。 光陰線：市場(chǎng)一面倒下跌直至收盤(pán)，握有股票者不限價(jià)瘋狂拋出，造成恐慌心理，股市處于低潮。,買(mǎi)方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；極度強(qiáng)壯的K線,賣(mài)方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；極度脆弱的K線,光頭陽(yáng)線與光頭陰線（錘頭）,4.光頭陽(yáng)線與光頭陰線（錘頭）,下影線表示股價(jià)在低位獲得買(mǎi)方支撐。 常常出現(xiàn)在底部或是市場(chǎng)調(diào)整完畢,光頭陽(yáng)線,下影線表示股價(jià)在低位獲得買(mǎi)方支撐。 常常出現(xiàn)在下跌途中、市場(chǎng)頂部或整理震蕩的行情中， 在下跌的過(guò)程中受到了買(mǎi)方的抵抗。,

5、光頭陰線,光腳陽(yáng)線與光腳陰線（倒錘頭）,5.光腳陽(yáng)線與光腳陰線（倒錘頭）,上影線表示大市的上檔有賣(mài)方強(qiáng)烈的拋壓； 上影線越長(zhǎng)表明這種拋越重。,無(wú)實(shí)體線（十字星）,6.無(wú)實(shí)體線（十字星）：K線的實(shí)體小到開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)幾乎相等的程度。,無(wú)實(shí)體意味著買(mǎi)賣(mài)雙方力量對(duì)比的不確定性。 無(wú)實(shí)體線通常出現(xiàn)在盤(pán)局震蕩整體的行情中。 如果無(wú)實(shí)體單獨(dú)出現(xiàn)，那么它將是一個(gè)不能 被忽視的有關(guān)“不可靠因素出現(xiàn)”的信號(hào)。 是即將到來(lái)的趨勢(shì)改變的信號(hào)。,墓碑線（倒T字星）,7.墓碑線（倒T字星）：無(wú)實(shí)體線的一種，沒(méi)有下影線或下影線很短。 最高價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 收盤(pán)價(jià) 最低價(jià),上影線表示上方所受賣(mài)方的拋壓較重 價(jià)格開(kāi)盤(pán)后全天在高位進(jìn)行交

6、易，但收盤(pán)又回到了開(kāi)盤(pán) 同時(shí)也是當(dāng)天的最低價(jià)格，意味著當(dāng)天反彈失敗。 具有強(qiáng)烈的下降含義,蜻蜓線（T字星）,8.蜻蜓線（T字星）：無(wú)實(shí)體線的一種，出現(xiàn)在開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)都處在全天最高點(diǎn) 。 最高價(jià) 收盤(pán)價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 最低價(jià),下影線表示股票在低位受到了買(mǎi)方的支撐。 價(jià)格開(kāi)盤(pán)后全天在低位進(jìn)行交易，但收盤(pán)又回到了開(kāi)盤(pán)價(jià)， 同時(shí)也是當(dāng)天的最高價(jià)格，意味著價(jià)格在底部受到買(mǎi)方支撐 具有強(qiáng)烈的上升含義,一字線,9.一字線: 開(kāi)盤(pán)價(jià),收盤(pán)價(jià),最高價(jià),最低價(jià)四價(jià)合一時(shí),會(huì)出現(xiàn)這樣的K線. 當(dāng)數(shù)據(jù)來(lái)源只有收盤(pán)價(jià)或開(kāi)盤(pán)后直接達(dá)到漲跌停板時(shí)，會(huì)出現(xiàn)這種K線。,最普遍的K線分析,10.最普遍的K線分析 上影線越長(zhǎng)；下影線越短；

7、陰線實(shí)體越長(zhǎng)或陽(yáng)線實(shí)體 越短賣(mài)方力量越強(qiáng)。（空方占優(yōu)） 下影線越長(zhǎng)；上影線越短；陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)或陰線實(shí)體 越短買(mǎi)方力量越強(qiáng)。（多方占優(yōu)）,單根K線分析的一般規(guī)律,指向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng), 越不利于股票價(jià)格朝這個(gè)方向移動(dòng)。 陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于上漲； 陰線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于下跌。,均線應(yīng)用技巧,均線由下降轉(zhuǎn)為水平，股價(jià)由下向上突破均線，買(mǎi)入信號(hào) 股價(jià)跌至均線下，而均線短期仍繼續(xù)上升，是多頭調(diào)整信號(hào) 股價(jià)在均線下方時(shí)，且偏離較遠(yuǎn)時(shí)，反彈 股價(jià)在均線上回檔到均線附近是買(mǎi)進(jìn)信號(hào) 股價(jià)在均線下游走，突然暴跌遠(yuǎn)離均線，短線買(mǎi)進(jìn) 股價(jià)在均線上方，突然暴漲遠(yuǎn)離均線是短線賣(mài)出信號(hào) 均線逐漸從上升趨勢(shì)走平，且股價(jià)

8、由上向下跌破均線時(shí)賣(mài)出 股價(jià)在均線上下徘徊，且均線繼續(xù)向下跌，賣(mài)出,均線分析的一般規(guī)律,均線是一種趨勢(shì)，股價(jià)沿均線趨勢(shì)而動(dòng)，任何突發(fā)的嚴(yán)重偏離趨勢(shì)的走勢(shì)都有回歸需求 大實(shí)體突破均線是一種變盤(pán)信號(hào)，尤其是在比較平緩的調(diào)整期，放量突破的情況。突破均線越多、實(shí)體越大則越有效。,K線組合形態(tài),（三）K線組合形態(tài) K線組合形態(tài)：反轉(zhuǎn)組合形態(tài)和持續(xù)組合形態(tài)： 反轉(zhuǎn)組合形態(tài)：預(yù)期趨勢(shì)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn) 持續(xù)組合形態(tài)：預(yù)期進(jìn)入盤(pán)局震蕩整理階段 此處分析十種反轉(zhuǎn)組合形態(tài)（其中前一種為單根K 線的組合形態(tài)；后四種為兩根K線的組合形態(tài),后五 種為三根K線的組合形態(tài)）。,錘形線和上吊線,1.錘形線和上吊線 這兩種組合形態(tài)有四

9、個(gè)特征: (1) 小實(shí)體在交易區(qū)域的上面(光頭) (2) 下影線的長(zhǎng)度應(yīng)該比實(shí)體長(zhǎng)度長(zhǎng)的多,一 般要求是實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍. (3) 上影線非常短,甚至沒(méi)有 (4) 小實(shí)體的陰陽(yáng)不重要.,錘形線和上吊線,A.基本圖形： B.市場(chǎng)含義： 錘形線處在下降趨勢(shì)當(dāng)中價(jià)格在低位受到了買(mǎi)方有利的支撐 當(dāng)天瘋狂的賣(mài)出行動(dòng)被抑制，市場(chǎng)價(jià)格又回到或接近當(dāng)天的最高 點(diǎn)。若小實(shí)體為陽(yáng)線，情況更有利于上升。 上吊線處在上升趨勢(shì)當(dāng)中長(zhǎng)下影線顯示了一個(gè)瘋狂的賣(mài)出行 為；顯示出賣(mài)方力量的積聚。 當(dāng)天的價(jià)格交易行為一定在低于開(kāi)盤(pán)價(jià)的位置，之后反彈是 收盤(pán)價(jià)幾乎處于最高價(jià)的位置。若小實(shí)體是陰線且第二天開(kāi)盤(pán)較 低，將使上吊線熊市的含

10、義得以確認(rèn)。,鯨吞型(包含型),2.鯨吞型(包含型) 鯨吞型組合形態(tài)有以下四個(gè)特征: （1）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當(dāng)明確的趨勢(shì)。 （2）第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體。 （3）前一天的K線的陰陽(yáng)反映趨勢(shì)：陰線反映下降 趨勢(shì)；陽(yáng)線反應(yīng)上升趨勢(shì)。 （4）鯨吞型的第二根實(shí)體陰陽(yáng)與第一根的陰陽(yáng)相反。,鯨吞型(包含型),A.基本圖形 B.市場(chǎng)含義 熊市鯨吞型：處于上升的趨勢(shì)中，只有小成交量配合和小陽(yáng)實(shí)體發(fā)生（買(mǎi)賣(mài)雙方力量對(duì)比的不確定性）；第二天以新高開(kāi)盤(pán)，然后是迅速的賣(mài)出狂潮，賣(mài)方的力量加強(qiáng)，拉動(dòng)收盤(pán)價(jià)低于前一天的開(kāi)盤(pán)價(jià)。上升趨勢(shì)被破壞，若第三天的價(jià)格仍然保持較低的位置，上升趨勢(shì)的小反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。

11、 牛市鯨吞型：含義的敘述與上述剛好相反，是看漲的組合形態(tài)。,孕育型（被包含型）,3.孕育型（被包含型） 孕育型組合形態(tài)的四個(gè)特征： （1）在本形態(tài)長(zhǎng)實(shí)體之前一定有相當(dāng)明確的趨勢(shì)。 （2）長(zhǎng)實(shí)體之后是小實(shí)體，小實(shí)體被完全包含在長(zhǎng)實(shí) 體的實(shí)體區(qū)域之內(nèi)。 （3）第一天的長(zhǎng)實(shí)體顏色反映市場(chǎng)的趨勢(shì)方向：陰線 反映下降趨勢(shì)，陽(yáng)線反映上升趨勢(shì)。 （4）第二根的實(shí)體陰陽(yáng)與第一根的陰陽(yáng)相反。,孕育型（被包含型）,A.基本圖形： B.市場(chǎng)含義： 牛市孕育型：處在下降趨勢(shì)進(jìn)行了一段時(shí)間之后。一根長(zhǎng)陰線的 出現(xiàn)維持了熊市的含義；第二天價(jià)格高開(kāi)，動(dòng)搖了空頭，引起價(jià)格 的上升，價(jià)格的上升逐漸被加強(qiáng)，因?yàn)楹髞?lái)者把這當(dāng)成一次

12、機(jī)會(huì)來(lái) 彌補(bǔ)之前的失誤。這一天的成交量超過(guò)前一天，此時(shí)強(qiáng)烈建議買(mǎi) 進(jìn)，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始。 熊市孕育型的闡述同上述相反 注意：若第二天的實(shí)體是十字，十字胎是比普通孕育型更為強(qiáng)烈 的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)。,倒錘線和射擊之星,4.倒錘線和射擊之星 倒錘線組合型態(tài)的四個(gè)特征： （1）小實(shí)體在價(jià)格區(qū)域的較低部分形成。 （2）不要求有缺口，只要在一個(gè)下降趨勢(shì)之后。 （3）上影線的長(zhǎng)度一般比實(shí)體的長(zhǎng)度長(zhǎng)兩倍。 （4）下影線短到可以忽略。 射擊之星組合形態(tài)的四個(gè)特征： （1）在上升趨勢(shì)之后，以向上的價(jià)格缺口開(kāi)盤(pán)。 （2）小實(shí)體在價(jià)格區(qū)域的較低部分。 （3）上影線較長(zhǎng)，其長(zhǎng)度至少是實(shí)體的長(zhǎng)度的三倍。 （4）下影線短到可

13、以忽略,倒錘線和射擊之星,A.基本圖形: B.市場(chǎng)含義: 倒錘線:較長(zhǎng)的上影線表明買(mǎi)方的力量逐漸加強(qiáng)。 與上吊線相似,下一日的開(kāi)盤(pán)將是判斷的準(zhǔn)則,若下一日的開(kāi)盤(pán)高 于倒錘線實(shí)體,潛在的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)可能形成。 射擊之星：在上升趨勢(shì)中，市場(chǎng)跳空向上開(kāi)盤(pán)，出現(xiàn)新高，最 后收盤(pán)在當(dāng)天較低的位置。后面的跳空行為是看跌的熊市信號(hào)。,刺穿線和烏云蓋頂,5.刺穿線和烏云蓋頂 刺穿線組合形態(tài)的四個(gè)特征： （1）第一根是反映繼續(xù)下降的長(zhǎng)陰線實(shí)體。 （2）第二根是陽(yáng)線實(shí)體，開(kāi)盤(pán)低于前一根的最低點(diǎn)。 （3）陽(yáng)線的收盤(pán)價(jià)在第一根的實(shí)體之內(nèi)，但是高于陰 線實(shí)體的中點(diǎn)。 （4）刺穿線的兩根線都應(yīng)該是長(zhǎng)實(shí)體。 烏云蓋頂組合形態(tài)的

14、三個(gè)特征： （1）第一根是繼續(xù)向上的長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體。 （2）第二根是開(kāi)盤(pán)高于第一根最高點(diǎn)的陰線。 （3）第二根的陰線收盤(pán)低于第一根陽(yáng)線實(shí)體的中部。 （4）兩根線都應(yīng)該是長(zhǎng)實(shí)體。,刺穿線和烏云蓋頂,A.基本圖形 B.市場(chǎng)含義： 刺穿線處于下降趨勢(shì)中，第一天的長(zhǎng)陰線實(shí)體保持了下降的含 義；第二天的跳空低開(kāi)加強(qiáng)了下降的含義，然而市場(chǎng)后來(lái)出現(xiàn)反彈 且收盤(pán)高于長(zhǎng)陰線實(shí)體的中點(diǎn)。此行為引起一個(gè)潛在的底部，陽(yáng)線 穿入陰線的幅度越大，越像是反轉(zhuǎn)形態(tài)。 烏云蓋頂表明明顯的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生，陰線刺進(jìn)前一根陽(yáng)線 的程度越深，頂部反轉(zhuǎn)的可能性越大。,早晨之星和黃昏之星,6.早晨之星和黃昏之星 早晨之星和黃昏之星是相互對(duì)稱(chēng)

15、圖形,分別發(fā)生在 下降和上升市場(chǎng)的三根K線組合形態(tài)。 早晨之星和黃昏之星的形態(tài)特征： （1）第一根的實(shí)體的陰陽(yáng)性與趨勢(shì)方向一致。早 晨之星是陰線；黃昏之星是陽(yáng)線。 （2）第二根小實(shí)體星型線與第一根之間有缺口， 小實(shí)體的陰陽(yáng)不重要。 （3）第三根K線的陰陽(yáng)與第一根K線的陰陽(yáng)相反。 （4）第一根K線是長(zhǎng)實(shí)體，第三根K線基本上也是 長(zhǎng)實(shí)體。,早晨之星和黃昏之星,A.基本圖形： B.市場(chǎng)含義： 早晨之星第一根長(zhǎng)陰線加強(qiáng)了原有的下降趨勢(shì)；第二天價(jià)格向下跳空低開(kāi)，交易區(qū)域發(fā)生在很小的范圍之內(nèi)，收盤(pán)同開(kāi)盤(pán)接近持平：小實(shí)體顯示了不確定性的開(kāi)始；第三天價(jià)格高開(kāi)，收盤(pán)更高：趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)向上已經(jīng)發(fā)生。 黃昏之星的情況

16、同早晨之星正好相反，是上升趨勢(shì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。,上升缺口兩烏鴉,7.上升缺口兩烏鴉 是看跌的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)，是發(fā)生在上升市場(chǎng)的三根K線組合形態(tài)。 上升缺口兩烏鴉的形態(tài)特征： （1）一根長(zhǎng)陽(yáng)線使得上升趨勢(shì)得以繼續(xù)。 （2）在長(zhǎng)陽(yáng)線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線。 （3）第二根陰線的實(shí)體的下部低于第一根陰線。,上升缺口兩烏鴉,A.基本圖形： B.市場(chǎng)含義： 一根長(zhǎng)陽(yáng)線發(fā)生在上升趨勢(shì)中；第二天是帶有缺口的跳高開(kāi)盤(pán)：繼續(xù)上升失敗后，收盤(pán)較低使K線成為陰線；第三天，價(jià)格再次跳高開(kāi)盤(pán)，出現(xiàn)短暫的缺口，但最終收盤(pán)價(jià)比第二天的收盤(pán)價(jià)還低。 通過(guò)兩根陰線，使市場(chǎng)原來(lái)的牛市“情結(jié)”被限制。是看跌的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)。

17、,紅三兵,8.紅三兵 是發(fā)生在下降趨勢(shì)末期的三根K線組合形態(tài)。 紅三兵組合形態(tài)的形態(tài)特征： （1）三根連續(xù)的長(zhǎng)陽(yáng)線，每天出現(xiàn)更高的收盤(pán)價(jià)。 （2）每天的開(kāi)盤(pán)價(jià)應(yīng)該在前一天的實(shí)體中點(diǎn)之上。 （3）每天的收盤(pán)價(jià)應(yīng)該在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高 點(diǎn)。,紅三兵,A.基本圖形： B.市場(chǎng)含義： 如果紅三兵出現(xiàn)在已經(jīng)下降了很長(zhǎng)時(shí)間后，每天的開(kāi)盤(pán)較低，而收盤(pán)卻是最近的新高，這種價(jià)格運(yùn)動(dòng)行為上升穩(wěn)定：這將是市場(chǎng)將要強(qiáng)烈反轉(zhuǎn)的標(biāo)志。,強(qiáng)弩之末,9.強(qiáng)弩之末 發(fā)生在上升趨勢(shì)末期的三條K線組合形態(tài)。 強(qiáng)弩之末的形態(tài)特征： （1）第一根和第二根K線是長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體。 （2）第三天的開(kāi)盤(pán)接近第二天的收盤(pán)。 （3）第三天是小實(shí)體

18、并極有可能是星型線。,強(qiáng)弩之末,A.基本圖形 B.市場(chǎng)含義： 強(qiáng)弩之末是“紅三兵”的導(dǎo)出品，出現(xiàn)在上升的末期。前兩根 長(zhǎng)陽(yáng)線創(chuàng)出新高，第三天跳空高開(kāi)出現(xiàn)小陽(yáng)線：小實(shí)體說(shuō)明買(mǎi)賣(mài) 雙方的力量對(duì)比開(kāi)始出現(xiàn)不確定性，有阻止繼續(xù)上升的可能。 強(qiáng)弩之末展示了原來(lái)上升趨勢(shì)的弱化，在上升過(guò)程中，強(qiáng) 弩之末形態(tài)出現(xiàn)的越晚，不能繼續(xù)上升的強(qiáng)弩之末的含義越強(qiáng)。 從圖形上看，強(qiáng)弩之末是黃昏之星的“前奏”。,三烏鴉,10.三烏鴉 三烏鴉是發(fā)生在上升趨勢(shì)末期的三根K線組合形態(tài)，是看跌的組合形態(tài)。 三烏鴉組合形態(tài)的形態(tài)特征： （1）連續(xù)三天的長(zhǎng)陰線。 （2）每天的收盤(pán)出現(xiàn)新低。 （3）每天的開(kāi)盤(pán)在前一天的實(shí)體之內(nèi)。 （4）每天的收盤(pán)等于或接近當(dāng)天的新