銀行管理論文-析銀行壟斷與銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì).doc

銀行管理論文-析銀行壟斷與銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)近些年，銀行壟斷所產(chǎn)生的問題日益凸現(xiàn)，反銀行壟斷也逐漸成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。銀行在追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)的過程中，產(chǎn)生大規(guī)模的銀行，而銀行規(guī)模過大，又為銀行壟斷埋下了伏筆。那么，究竟如何對(duì)待銀行壟斷，如何理解銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)，二者關(guān)系如何，若不能在理論上徹底澄清這些問題，將直接影響反銀行壟斷理論的深入探討及相關(guān)政策的制定。一、銀行壟斷及反銀行壟斷的現(xiàn)實(shí)依據(jù)盡管人們大量使用銀行壟斷這一詞匯，但卻很少有人給銀行壟斷下一個(gè)精確的定義。我認(rèn)為，應(yīng)從以下幾方面人手，來歸納和抽象銀行壟斷的含義：首先，應(yīng)界定壟斷的主體，即由誰(shuí)來壟斷。顯然，銀行壟斷的主體是銀行，但它不是指所有的銀行。特別是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，眾多銀行無(wú)法串謀，采取統(tǒng)一行動(dòng)。通常，能實(shí)施壟斷的銀行只是極少數(shù)家超大規(guī)模的銀行。其次，應(yīng)概括壟斷形成的方式。一般人們認(rèn)為資本積聚和資本集中是形成壟斷的基本途徑。企業(yè)依靠?jī)?nèi)部積累和外部擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)規(guī)模上的突破，最終成為獨(dú)霸市場(chǎng)的壟斷者。但在現(xiàn)實(shí)中，壟斷的形成方式也并非僅局限于這兩種方式。企業(yè)依靠進(jìn)入壁壘、法規(guī)限制、產(chǎn)品差別化等途徑也可在規(guī)模并不太大的情況下形成壟斷。再次，應(yīng)劃定壟斷的范圍。它包括空間范圍和業(yè)務(wù)范圍。從空間范圍來說，壟斷既可以指一個(gè)行業(yè)、一個(gè)地區(qū)，也可以指一個(gè)市，甚至一個(gè)鎮(zhèn)。我認(rèn)為，談經(jīng)濟(jì)方面的壟斷離不開市場(chǎng)，壟斷一定是在某個(gè)特定市場(chǎng)中的壟斷，而市場(chǎng)則可大可小，完全依據(jù)研究的需要進(jìn)行劃分。因此，用特定市場(chǎng)來界定壟斷的空間范圍可能更合適。而業(yè)務(wù)范圍從理論上說應(yīng)涵蓋商業(yè)銀行目前所經(jīng)營(yíng)的全部業(yè)務(wù)。最后，銀行壟斷的概念應(yīng)揭示壟斷的目的。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，企業(yè)追求壟斷的目的就是為了獲得壟斷利潤(rùn)，因?yàn)槠髽I(yè)在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)的目的就是利潤(rùn)最大化，銀行是企業(yè)，銀行壟斷自然也是為了攫取超額利潤(rùn)。然而，在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)中，由于銀行壟斷不僅僅是經(jīng)濟(jì)壟斷，還攙雜著行政壟斷，其壟斷的目的決不是一句利潤(rùn)最大化所能概括的。況且在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的利潤(rùn)都不是全額留給銀行，從銀行的角度看，盈利與否并不直接決定銀行的命運(yùn)。與其他的國(guó)有企業(yè)一樣，國(guó)有商業(yè)銀行并不天生具備追求盈利的機(jī)制。說國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目的就是保證國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)金融資源的需求可能更符合實(shí)際。綜上所述，我將銀行壟斷概括為：少數(shù)銀行為了特定目的，利用經(jīng)濟(jì)或其他手段構(gòu)筑市場(chǎng)壁壘，在相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)操縱和控制的行為。考察我國(guó)的銀行業(yè)，在實(shí)踐中，銀行壟斷由來已久，其弊端主要集中在：1.效率不高。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率與西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比，差距非常明顯。同等資產(chǎn)規(guī)模的銀行，我們的員工人數(shù)是人家的幾十倍。而分支機(jī)構(gòu)甚至是人家的上百倍。剖析四大國(guó)有商業(yè)銀行低效率的癥結(jié)，蓋源于其壟斷地位。國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行對(duì)這四大國(guó)有商業(yè)銀行構(gòu)不成實(shí)質(zhì)性的威脅。缺少外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力，致使四大國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期消除不了機(jī)構(gòu)臃腫，人浮于事的現(xiàn)象。2.效益低下。與效率不高相聯(lián)系，中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益也大大低于發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。如與匯豐銀行相比，四大國(guó)有商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)收益率比人家低10多倍，人均利潤(rùn)比人家低20多倍。效益不高，固然是多種因素綜合作用的結(jié)果，但壟斷的優(yōu)勢(shì)致使四大國(guó)有商業(yè)銀行高枕無(wú)憂，完全喪失了降低成本，增加收益這一企業(yè)的原動(dòng)力，效益不高，也就在所難免了。3.缺少創(chuàng)新機(jī)能。目前，金融創(chuàng)新席卷全球銀行業(yè)，各國(guó)銀行為了在競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得先機(jī)，競(jìng)相提高自己的創(chuàng)新能力，但我國(guó)商業(yè)銀行所創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，無(wú)論是負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新還是服務(wù)方式創(chuàng)新，嚴(yán)格說來都不是創(chuàng)新，因?yàn)檫@些創(chuàng)新在發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行中早已實(shí)施。我國(guó)充其量不過是效仿和移植。為什么我國(guó)商業(yè)銀行在各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新中，始終不能處于領(lǐng)先地位，始終不能理直氣壯地宣稱某某創(chuàng)新是由我國(guó)銀行發(fā)明的，這仍與我國(guó)銀行的壟斷密不可分。4.金融風(fēng)險(xiǎn)大量累積。中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)數(shù)額之大、比例之高在世界銀行業(yè)中十分罕見。盡管我們通過債轉(zhuǎn)股消化了一部分不良資產(chǎn)，但不良資產(chǎn)比例仍高達(dá)20以上，且消除不良資產(chǎn)產(chǎn)生的土壤并沒有清除，新的不良資產(chǎn)也還在不斷增加，目前城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄已近10萬(wàn)億元，單純地看儲(chǔ)蓄存款額高，就下結(jié)論說銀行風(fēng)險(xiǎn)大未免過于簡(jiǎn)單化。但如果把高儲(chǔ)蓄額與銀行的低流動(dòng)性聯(lián)系起來，銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)性就大大增加了。由于壟斷的存在，四大國(guó)有商業(yè)銀行無(wú)破產(chǎn)倒閉之虞，結(jié)果是風(fēng)險(xiǎn)也越積越多。如果找不到有效的防范措施，這些風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)像定時(shí)炸彈在某一時(shí)刻爆發(fā)。一旦出現(xiàn)這種情況，就一定是全面的支付危機(jī)并導(dǎo)致金融危機(jī)。5.金融資源配置不合理。金融資源配置合理的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)看金融資源是否流向邊際效益最大的地區(qū)、部門及企業(yè)。如果資本回報(bào)率高的地區(qū)、部門及企業(yè)能得到金融的及時(shí)支持，那么，我們就可以說宏觀金融資源配置合理，反之，金融資源流向資本回報(bào)率低的地區(qū)或部門，金融資源配置就不合理。中國(guó)目前銀行壟斷的后果之一就是金融資源被配置到了低效益的地區(qū)、部門和企業(yè)。眾所周知，國(guó)有企業(yè)缺乏活力，效益低下，在不同所有制企業(yè)中比較，國(guó)有企業(yè)的虧損面和虧損額都高居榜首。所以，國(guó)有企業(yè)一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重中之重，幫助國(guó)有企業(yè)脫困甚至都成為政府要實(shí)現(xiàn)的重要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。面對(duì)國(guó)有企業(yè)這樣的低質(zhì)客戶，商業(yè)銀行的正常反應(yīng)該是避之惟恐不及，但事實(shí)上，國(guó)有商業(yè)銀行的信貸資金的絕大部分都流向了國(guó)有企業(yè)，而效益相對(duì)較高的非公有制經(jīng)濟(jì)卻得不到所需的金融資源。6.抑制了銀行功能的發(fā)揮。人們?cè)跉w納商業(yè)銀行的功能時(shí)只局限于它的信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)及提供金融服務(wù)等。我認(rèn)為，人們普遍忽略了商業(yè)銀行的另一個(gè)重要的功能，即降低金融交易成本的功能。金融交易的雙方或多方通過銀行使交易成本大大降低，如資金盈余單位和資金短缺單位通過銀行可順利實(shí)現(xiàn)資金由盈余方向短缺方的轉(zhuǎn)移，達(dá)到融通資金的目的。而如果沒有銀行，他們自己去尋找交易伙伴，將花費(fèi)大量的人力物力，最終還不一定能達(dá)到目的。正因?yàn)樯虡I(yè)銀行能降低金融交易成本，它才能以“中介”的形式產(chǎn)生、存在和發(fā)展。然而，銀行壟斷的結(jié)果卻使銀行降低交易成本的這一功能受到抑制。鑒于銀行壟斷的上述弊端，我們應(yīng)該旗幟鮮明地反對(duì)銀行壟斷。二、對(duì)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的剖析規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常用來描述經(jīng)濟(jì)組織由于規(guī)模擴(kuò)大，導(dǎo)致平均成本降低，經(jīng)濟(jì)效益提高的狀況。一般說來，企業(yè)經(jīng)營(yíng)都有一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的問題。凡是因擴(kuò)大規(guī)模使成本降低的，就稱其具有了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。相應(yīng)地，銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)也就是指當(dāng)銀行規(guī)模擴(kuò)大，單位運(yùn)營(yíng)成本下降、單位收益上升的狀況。需要強(qiáng)調(diào)的是銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不意味銀行規(guī)模越大越好，而是有一個(gè)最佳規(guī)模。在銀行達(dá)到這個(gè)規(guī)模時(shí)，成本最低，效益最好。超過或達(dá)不到這一規(guī)模，成本就會(huì)上升，效益就會(huì)下降，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。這一原理可由圖1表示出來：橫坐標(biāo)表示銀行規(guī)模，銀行規(guī)模可以用資產(chǎn)額來衡量，也可以用資本量或員工數(shù)來表示。縱坐標(biāo)表示銀行的經(jīng)營(yíng)成本及提供金融產(chǎn)品的價(jià)格。經(jīng)營(yíng)成本包括存款利息及銀行正常的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，如員工工資、銀行固定資產(chǎn)折舊、管理費(fèi)用等。金融產(chǎn)品的價(jià)格可用銀行的貸款利息來表示。LAC表示長(zhǎng)期平均成本。LMC表示長(zhǎng)期邊際成本。SAC表示短期平均成本。SMC表示短期邊際成本。P表示金融產(chǎn)品的價(jià)格，由于其是常數(shù)，與表示邊際收入的MR相等。由經(jīng)濟(jì)學(xué)理論證明，當(dāng)邊際收入MR等于邊際成本MC時(shí)，可獲最大利潤(rùn)。因此，圖中P與LMC相交的D點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的Q為能夠獲得最大收益的規(guī)模。銀行經(jīng)營(yíng)之所以存在規(guī)模效益是因?yàn)椋海?）銀行具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模后，使公眾對(duì)該銀行的信任感也增加。這對(duì)靠信用生存的銀行來說，至關(guān)重要。（2）銀行規(guī)模擴(kuò)大后，使銀行吸引的儲(chǔ)戶增加。銀行吸引的儲(chǔ)戶越多，所有存款人同時(shí)提取存款的可能性就越小，于是，銀行就可相應(yīng)減少現(xiàn)金準(zhǔn)備，增加盈利性資產(chǎn)的比重，使經(jīng)濟(jì)效益得到提高。（3）銀行規(guī)模的擴(kuò)大，常常伴隨著分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的增加，一個(gè)分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)甚至全球的大型商業(yè)銀行，在辦理結(jié)算、匯兌、資金調(diào)撥等方面所擁有的優(yōu)勢(shì)，比一般小型銀行不知要強(qiáng)多少倍。（4）規(guī)模大的銀行資金遠(yuǎn)較中小銀行充裕。這就使大銀行更有條件更新設(shè)備，采用先進(jìn)技術(shù)，率先實(shí)現(xiàn)銀行電子化。（5）銀行規(guī)模擴(kuò)大，其用于信用支持的資金相應(yīng)增加，銀行就有實(shí)力參與大型項(xiàng)目的融資。這就大大提高了批發(fā)業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的比重，從而降低單位金融產(chǎn)品的成本，達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。（6）大型銀行有能力開展多種金融服務(wù)，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)。這對(duì)發(fā)揮銀行優(yōu)勢(shì)，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有特殊功效，也極大地提高了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。雖然銀行擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模有種種好處，但也絕非銀行越大越好，這也是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的又一層含義。銀行經(jīng)營(yíng)超過了其最佳經(jīng)營(yíng)規(guī)模后，就會(huì)變得規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。這是由于：（1）銀行規(guī)模過大，必然帶來管理效率的降低。這是由于規(guī)模擴(kuò)大后，管理者為避免管理幅度也隨之?dāng)U大，必然要增加管理層次。根據(jù)法國(guó)管理專家V.A.格蘭丘納斯的理論，隨著下屬人數(shù)或單位數(shù)的增加，相互關(guān)系的數(shù)量也會(huì)急劇上升。銀行規(guī)模擴(kuò)大后，銀行內(nèi)相互可以分離的獨(dú)立的基本經(jīng)營(yíng)單位增加，管理層下屬的人數(shù)和單位數(shù)也會(huì)隨之增加，并導(dǎo)致上下級(jí)之間、上下級(jí)行之間、管理者之間及被管理者之間的關(guān)系呈非線性的增加，使人際關(guān)系復(fù)雜化，這些都必然降低銀行內(nèi)部的管理效率。（2）銀行規(guī)模過大，導(dǎo)致信息傳遞鏈條過長(zhǎng)。根據(jù)信息學(xué)原理，信息傳遞的鏈條越長(zhǎng)，中間經(jīng)過的結(jié)點(diǎn)越多，信息失真程度越大。過多的管理層次成為信息的“過濾器”，從最高管理層到最基層的執(zhí)行層，信息的泄漏、扭曲將嚴(yán)重影響決策的效果。（3）銀行擴(kuò)大規(guī)模后，會(huì)增加生產(chǎn)成本。規(guī)模擴(kuò)大后，必然增設(shè)機(jī)構(gòu)、擴(kuò)充人員，增加各種通訊、聯(lián)絡(luò)、管理等費(fèi)用，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升。三、反銀行壟斷與追求銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系人們?cè)谧非筱y行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的過程中，銀行規(guī)模變得越來越大，出現(xiàn)了大型甚至超大型規(guī)模的銀行。由于現(xiàn)實(shí)中，能夠壟斷市場(chǎng)的銀行也必然是一家或者幾家超大型銀行，因此，人們很自然地把壟斷與規(guī)模經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起。那么，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)會(huì)導(dǎo)致銀行規(guī)模擴(kuò)大，而大規(guī)模又會(huì)導(dǎo)致壟斷，是否是一條規(guī)律呢?；蛘哒f，反壟斷就必須反大規(guī)模，反大規(guī)模也就是要反規(guī)模經(jīng)濟(jì)呢？我認(rèn)為，要解析壟斷與規(guī)模經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系，應(yīng)先弄清能夠形成壟斷的條件。如果追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了形成壟斷的條件，我們就可以說，規(guī)模經(jīng)濟(jì)能夠產(chǎn)生壟斷；如果追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)沒有創(chuàng)造出形成壟斷的條件，規(guī)模經(jīng)濟(jì)與壟斷就沒有必然聯(lián)系；如果追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了形成壟斷的部分但不是全部條件，那只能說明規(guī)模經(jīng)濟(jì)與壟斷有一定的聯(lián)系，但前者并不必然導(dǎo)致后者。那么，形成壟斷的條件有哪些呢？我認(rèn)為在一個(gè)特定的市場(chǎng)中出現(xiàn)壟斷的必備條件有兩個(gè)：一是存在少數(shù)能控制、影響市場(chǎng)的企業(yè)。而它的控制和影響源自它們的市場(chǎng)占有率。二是存在市場(chǎng)壁壘。市場(chǎng)壁壘可能來自資本限制，有些企業(yè)屬于資本密集型的，沒有大規(guī)模的資本墊底，根本就無(wú)法進(jìn)入市場(chǎng)；市場(chǎng)壁壘可能來自法律或政府的相關(guān)政策。如中國(guó)商業(yè)銀行法中規(guī)定，商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。還有實(shí)際上對(duì)民營(yíng)銀行的種種限制政策；市場(chǎng)壁壘還可能來自技術(shù)，某家企業(yè)掌握了不為他人所知的技術(shù)，自然就會(huì)形成壟斷。對(duì)于壟斷的最終形成來說，上述兩個(gè)條件必須同時(shí)具備，缺一不可。銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，自然會(huì)產(chǎn)生大型銀行。然而，這種大規(guī)模與壟斷需要的大規(guī)模是不一樣的。根據(jù)前面的分析，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)使規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)受到一定的限制。規(guī)模大到一定程度，就會(huì)出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。所以，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，可能使銀行規(guī)模擴(kuò)大，但它不應(yīng)該無(wú)限擴(kuò)大，而會(huì)局限于最佳規(guī)模附近。而壟斷需要的大規(guī)模，從理論上講，是不受什么限制的。即使出現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致成本上升也在所不惜。因?yàn)閴艛鄰慕?jīng)濟(jì)意義上來講，就是為了獲得壟斷利潤(rùn)，規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致的成本上升造成的損失可以用壟斷所產(chǎn)生的壟斷利潤(rùn)來彌補(bǔ)。這樣，銀行在短期內(nèi)很可能將擴(kuò)大規(guī)模以提高市場(chǎng)占有率放在首位，而將減少成本放在次要地位。既然追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不必然使銀行規(guī)模無(wú)限擴(kuò)大，其市場(chǎng)占有率的提高也會(huì)受到制約，也就不一定出現(xiàn)個(gè)別銀行控制、影響銀行業(yè)市場(chǎng)的現(xiàn)象。壟斷形成的必備條件在此并不必然具備。至于市場(chǎng)壁壘，它與銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)系并不密切。雖然銀行在追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)過程中，可使銀行規(guī)模擴(kuò)大，出現(xiàn)資本集中型的大銀行。但只靠資本量這單一的壁壘，仍不能阻止?jié)撛诘母?jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入，因只要銀行業(yè)有利可圖，新進(jìn)入市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不一定局限于由小銀行靠自身的積累擴(kuò)大規(guī)模，股份有限公司的形式及銀行間的重組、兼并使超大型的銀行在極短時(shí)間內(nèi)誕生成為可能。相對(duì)而言，法律或政策壁壘對(duì)銀行壟斷似乎更為重要。這一壁壘的作用是雙向的：一方面，它限制甚至阻斷了新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)；另一方面，它又保護(hù)現(xiàn)有銀行免于破產(chǎn)倒閉，盡可能不讓其退出市場(chǎng)。法律和政策壁壘的效力源自政府的權(quán)威，而銀行在追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)的過程中，是無(wú)法對(duì)政府的權(quán)威實(shí)施影響的。因此，銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不同時(shí)創(chuàng)造了壟斷的第二個(gè)必備條件。至此，可以得出以下結(jié)論：銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)會(huì)在一定程度上為壟斷創(chuàng)造條件，但不必然形成壟斷。因此，我們反壟斷就是要限制銀行為壟斷而無(wú)限擴(kuò)大規(guī)模的行為，而不應(yīng)反對(duì)銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)時(shí)的擴(kuò)大規(guī)模的行為。然而，進(jìn)一步遇到的問題是，我們?nèi)绾螀^(qū)分為壟斷而擴(kuò)大規(guī)模和為追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)而擴(kuò)大規(guī)模呢？我認(rèn)為有兩條判斷標(biāo)準(zhǔn)：第一，看其短期平均成本的變化。如果隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大，該銀行的短期平均成本上升，就可判斷此種規(guī)模擴(kuò)大屬于為壟斷而進(jìn)行的規(guī)模擴(kuò)張。因?yàn)槌杀旧仙€擴(kuò)大規(guī)模，顯然是不合理性的經(jīng)濟(jì)行為。商業(yè)銀行是追求經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)組織，除了決策失誤外，正常情況下，它