股權(quán)投資基金概述-課后習(xí)題VIP

第一章 股權(quán)投資基金概述 單選題1、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對象私人股權(quán)，不包括（）。（2.5 分） A 上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股 B 上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股 C 上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券 D 非上市企業(yè)的股權(quán)正確答案:B2、股權(quán)投資基金通常被稱為“耐心的資本”，是因為（）。（2.5 分） A 專業(yè)性較強 B 投資周期較長 C 投資收益波動性較大 D 投后管理投入資源較多正確答案:B3、目前我國股權(quán)投資基金的募集（）。（2.5 分） A 只能私募 B 可以私募，也可以公募 C 只能公募 D 根據(jù)具體投資對象確定正確答案:A4、不同類型的金融產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險和期望收益特征，在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險、高期望收益”的金融產(chǎn)品是（）。（2.5 分） A 股權(quán)投資基金 B 銀行理財產(chǎn)品 C 貨幣市場基金 D 固定收益證券正確答案:A5、股權(quán)投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得（）。本金投資收益管理費業(yè)績報酬（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:A6、“私人股權(quán)投資基金”一詞中，“私人”是指（）。（2.5 分） A 僅指基金是私募的 B 投資者為非國有或集體所有的機(jī)構(gòu)或個人 C 股權(quán)是非公開發(fā)行和交易，基金是私募的 D 僅指股權(quán)是非公開發(fā)行和交易正確答案:D7、1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”，以（）的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。（2.5 分） A 低息貸款和融資擔(dān)保 B 短期貸款和融資租賃 C 低息貸款和融資租賃 D 短期貸款和融資擔(dān)保正確答案:A8、1976年（）成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金。（2.5 分） A KKR B 黑石 C 凱雷 D 德太投資正確答案:A9、在20世紀(jì)80年代美國第四次并購浪潮中催生了（）等著名并購基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購?fù)顿Y基金的發(fā)展。黑石ARD凱雷德太投資（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:C10、經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（）企業(yè)。（2.5 分） A 大型成長型 B 大型成熟型 C 中小成長型 D 中小成熟型正確答案:C11、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。（2.5 分） A 探索與起步階段 B 平穩(wěn)發(fā)展階段 C 快速發(fā)展階段 D 統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段正確答案:B12、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著（）兩條主線進(jìn)行。科技系統(tǒng)對創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索國家財經(jīng)部門對產(chǎn)業(yè)投資基金的探索科技系統(tǒng)對并購?fù)顿Y基金的最早探索國家財經(jīng)部門對創(chuàng)業(yè)投資基金的探索（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:A13、（）年開始，我國首次提出開設(shè)創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國證監(jiān)會開始積極推進(jìn)開設(shè)創(chuàng)業(yè)板。（2.5 分） A 1991 B 1998 C 2001 D 2009正確答案:B14、（）年，中國創(chuàng)業(yè)板正式上市。（2.5 分） A 1998 B 2004 C 2009 D 2010正確答案:C15、我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是（）。（2.5 分） A 上海創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金 B 淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 C 中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資基金 D 濟(jì)南華科創(chuàng)業(yè)投資基金正確答案:B16、（），我國頒布了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法。（2.5 分） A 2005年11月 B 2007年6月 C 2011年11月 D 2014年8月正確答案:A17、中國（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。（2.5 分） A 人民銀行 B 銀監(jiān)會 C 保監(jiān)會 D 證監(jiān)會正確答案:D18、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的描述，錯誤的是（）。（2.5 分） A 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級 B 當(dāng)前我國已成為全球第一大股權(quán)投資市場 C 股權(quán)投資基金行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo) D 股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用正確答案:B19、我國目前采取的股權(quán)投資備案方式是（）。（2.5 分） A 自愿備案 B 強制備案 C 審批備案 D 核準(zhǔn)備案正確答案:B20、與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段不包括（）。（2.5 分） A 募集 B 決策 C 投資 D 管理正確答案:B21、股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)（）的全過程。（2.5 分） A 資本增值 B 資本流動 C 資本轉(zhuǎn)移 D 資本集中正確答案:A22、股權(quán)投資基金的出資可以采?。ǎ┬问?。（2.5 分） A 貨幣資金 B 股權(quán) C 實物資產(chǎn) D 商譽正確答案:A23、股權(quán)投資基金的管理方式主要包括（）。委托管理自我管理受托管理集中管理（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:B24、關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運作模式和特點，下列說法錯誤的是（）。（2.5 分） A 股權(quán)投資基金的高風(fēng)險主要體現(xiàn)為不同投資項目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè) B 股權(quán)投資基金對于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對于股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用 C 股權(quán)投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度 D 從資本流動的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過基金管理人的投資運作再流入被投資企業(yè)正確答案:A25、股權(quán)投資基金通常需要（）年能完成投資的全部流程從而實現(xiàn)退出。（2.5 分） A 13 B 25 C 37 D 48正確答案:C26、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。（2.5 分） A 為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持 B 幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展 C 對被投資企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)控 D 防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險正確答案:D27、由于股權(quán)投資基金管理（），所以需要針對投資管理團(tuán)隊成員建立有效和充分的激勵約束機(jī)制。（2.5 分） A 投資期限長 B 專業(yè)性較強 C 投資后管理投入資源較多 D 投資收益波動性較大正確答案:B28、股權(quán)投資基金的市場參與主體不包括（）。（2.5 分） A 投資者 B 管理人 C 監(jiān)管機(jī)構(gòu) D 第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)正確答案:C29、我國的股權(quán)投資基金不能采用（）的組織形式。（2.5 分） A 公司制 B 有限合伙制 C 個人獨資制 D 契約制正確答案:C30、下列關(guān)于承諾出資制的說法，錯誤的是（）。（2.5 分） A 投資者承諾向基金出資的總規(guī)模 B 投資者在合同中約定必須一次完成出資義務(wù) C 投資者可以按合同約定的期限分?jǐn)?shù)次完成其出資行為 D 投資者可以按合同約定的條件分?jǐn)?shù)次完成其出資行為正確答案:B31、有限合伙框架下，直接通過合伙協(xié)議，約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，屬于（）方式。（2.5 分） A 委托管理 B 自我管理 C 受托管理 D 集中管理正確答案:B32、以下不屬于基金投資策略確定依據(jù)的是（）。（2.5 分） A 基金的投資目標(biāo) B 投資者的風(fēng)險偏好 C 投資者的期望收益 D 基金管理者的專業(yè)能力正確答案:D33、關(guān)于股權(quán)投資基金的收益分配方式，下列說法錯誤的是（）。（2.5 分） A 基金利潤基金收入各項費用稅收投資者的投資本金 B 收益分配主要在投資者與管理人之間進(jìn)行 C 通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬 D 管理人只有先讓基金投資者實現(xiàn)某一門檻收益率之后才能夠參與利潤的分成正確答案:D34、合伙型基金的普通合伙人同時擔(dān)任基金管理人，其收入不包括（）。（2.5 分） A 股息紅利 B 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 C 基金的托管費 D 基金的管理費正確答案:C35、企業(yè)的創(chuàng)業(yè)過程不包括（）。（2.5 分） A 種子期 B 起步期 C 相對成熟期 D 衰退期正確答案:D36、下列屬于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征的有（）。信息不對稱比較嚴(yán)重創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以有形資產(chǎn)為主融資需求呈現(xiàn)階段性（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:D37、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期融資需求的特征是（）。（2.5 分） A 較大規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資 B 較小規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資 C 較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資 D 較大規(guī)模、較小比例的股權(quán)投資正確答案:C38、股權(quán)投資基金對解決下列哪些問題具有重要作用？（）解決中小企業(yè)融資難促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持企業(yè)重組重建推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級（2.5 分） A 、 B 、 C 、 D 、正確答案:D39