物流企業(yè)財務(wù)管理名詞解釋簡答計算(全

1、1. 貨幣時間價值 : 所謂貨幣時間價值是指資金在投資和再投資過程中由于時間因素而形成的價值差 額 ,它表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價值增值額 .2. 遞延年金 : 是指在最初若干期沒有收付款項的情況下 ,后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款 項.3. 永續(xù)年金 : 是指從第一期期末開始 ,無限期等額收付的年金 .4. 風(fēng)險報酬率 : 是指投資者因冒險進(jìn)行投資而獲得的超過時間價值率的那部分額外報酬率 ，即風(fēng)險報 酬額與原投資額的比率。5. 利息率 : 簡稱利率 ,是一定時期的利息額與本金的比率 , 也就是資金的增值同投入資金的價值之比 .6. 市場利率 : 是指根據(jù)資金市場上的供求關(guān)系 ,隨著市場

2、資金供求變動而自由變動的利率 .7. 權(quán)益資本 : 是指企業(yè)所有者投入的資本金以及企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中形成的留存收益.8. 負(fù)債資本 : 是指企業(yè)以在一定時期內(nèi)償還本息為條件籌集的資本.9. 調(diào)整性償債籌資 : 即企業(yè)具有足夠的能力支付到期舊債 ,但為了調(diào)整原有的資本結(jié)構(gòu) ,舉借一種新債 務(wù) ,從而使資本結(jié)構(gòu)更加合理 .10. 補(bǔ)償性余額 : 是貸款機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)將借款的 10%20% 的平均余額留存在貸款機(jī)構(gòu) .11. 混合性資金 : 是指既有某些股權(quán)性資金特征又具有某些債權(quán)性資金特征的資金形式.12. 認(rèn)股權(quán)證 : 是由股份公司發(fā)行的可以在一定時期內(nèi)認(rèn)購其股份的買入期權(quán).13. 資本成本

3、： 是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。14. 綜合資本成本： 也叫加權(quán)平均資本，是在個別資本成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)各種資本在總資本中所占 的比重，采用加權(quán)平均的方法計算企業(yè)全部長期資本的成本率。15. 邊際資本成本： 是指企業(yè)追加長期資本的成本率。16. 營業(yè)杠桿： 是指由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤的變動幅度在于營業(yè)額變動幅度的杠桿效 應(yīng)，它反映了營業(yè)額與息稅前利潤之間的關(guān)系。17. 財務(wù)杠桿 ：是指由于債務(wù)的存在 ，而導(dǎo)致稅后利潤變動幅度大于息稅前利潤變動幅度的杠桿效應(yīng)。18. 聯(lián)合杠桿： 將營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿結(jié)合在一起，來綜合討論營業(yè)額變動對每股收益的影響，這種 營業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿的

4、綜合就收做聯(lián)合杠桿。19 資本結(jié)構(gòu) ：是指企業(yè)各種資金來源的構(gòu)成比例關(guān)系。20. 每股收益無差別點： 是指不論采取何種籌資方式均使公司每股收益額不受影響，即每股收益額保 持不變的息稅前利潤（ EBIT ）水平。21. 內(nèi)部長期投資 : 物流企業(yè)把資金投放到企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營所需的長期資產(chǎn)上 .22. 平均報酬率 : 是指投資項目壽周期內(nèi)平均的年投資報酬率 ,也稱平均投資報酬率 .23. 內(nèi)部報酬率 : 是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率,是凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率 .24. 獲利指數(shù) : 又稱利潤指數(shù) ,是投資項目投入使用后的現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和與初始投資額之比.25. 保守型投資組

5、合策略 :26. 冒險型投資組合策略 :27. 適中型投資組合策略 :28. 營運資金 :又稱營運資本 ,是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額 .29. 保守的籌資組合 :有的物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通,這便屬于保守的籌資組合策略30. 經(jīng)濟(jì)訂貨批量 :是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量.31. 訂貨點 :就是訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量 .32. ABC 控制法 :亦稱 ABC 分類管理法 ,是按照存貨價值和對生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要性的高低將存貨分 為 A、B、 C 三類。33. 股利無關(guān)論 :股利的支付及數(shù)額的增減不會影響投資者對公司的態(tài)度.34. 股利相關(guān)論 :股利

6、政策是決定企業(yè)價值的因素之一 .35. 剩余股利政策 :該政策主張公司的盈余應(yīng)首先用于盈利性投資項目的資本需要,在滿足了盈利性投資項目的資本需要之后 ,才能將剩余部分作為股利發(fā)放給股東 .36. 固定股利支付率股利政策 :這是一種變動的股利政策 ,物流企業(yè)每年從凈利潤中按固定的股利支付 率發(fā)入股利 .37. 股權(quán)登記日 :是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期.38. 績效評價 :是指判斷評價對象業(yè)績優(yōu)劣的基準(zhǔn) .39. 平衡計分卡 :平衡計分卡 （BSC ）就是拋棄傳統(tǒng)的單一的測評方法，建立一種能夠反映多個方面的 績效指標(biāo)，并同時能夠?qū)λ鼈冞M(jìn)行檢查考評的制度。40. 橫向兼并 :是指收購方

7、與目標(biāo)企業(yè)處于同一行業(yè)、相同生產(chǎn)階段，一方對另一方實施的兼并行為。41. 縱向兼并 :是指收購方與目標(biāo)企業(yè)處于同一行業(yè)、不同生產(chǎn)階段，一方對另一方實施的兼并行為。42. 混合兼并 :是指收購方達(dá)到一定資本積累水平后 ，為了分散因業(yè)務(wù)單一而產(chǎn)生的行業(yè)性經(jīng)營風(fēng)險而 對不同行業(yè)的其他企業(yè)實施兼并行為。43. 企業(yè)重整 :是指對陷入財務(wù)危機(jī)，但仍有轉(zhuǎn)機(jī)和重建價值的企業(yè)根據(jù)一定程序進(jìn)行重新整頓，使企 業(yè)得以維持和復(fù)興的做法。44. 正式財務(wù)重整 :正式財務(wù)重整是在法院受理債權(quán)人申請破產(chǎn)案件的一定時期內(nèi)，經(jīng)債務(wù)人及其委托人申請，與債權(quán)人達(dá)成和解協(xié)議，對企業(yè)進(jìn)行整頓、重組的一種制度。45. 企業(yè)清算 :是指

8、在企業(yè)終止過程中，為保護(hù)債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的合法權(quán)益，依法對企業(yè) 財產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行全面清查，處理企業(yè)未了事宜，收取債權(quán)，變賣財產(chǎn)，償還債務(wù)，分配剩余財 產(chǎn)，終止其經(jīng)營活動等一系列工作的總稱，當(dāng)一個企業(yè)估計其 “死亡的價值高于生存的價值 ”時，便發(fā) 生了清算。二 .簡答 :1. 簡述年金的概念及種類 :年金是指一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項 .年金按其每次收付款式發(fā)生的時點不同 , 可分為后付年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金四種2. 什么是風(fēng)險？企業(yè)面臨的風(fēng)險有哪幾種？ 風(fēng)險是指物流企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或難以控制因素的作用，使企業(yè)的實 際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離

9、，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲得收益的可能性。在不同的經(jīng)營環(huán)境和階段， 針對不同的經(jīng)營主體和項目，物流企業(yè)的面臨的財務(wù)風(fēng)險有不同的表現(xiàn)形式和特點： 1）市場風(fēng)險； 2）利率風(fēng)險； 3）變現(xiàn)能力風(fēng)險； 4）違約風(fēng)險； 5）通貨膨脹風(fēng)險； 6）經(jīng)營風(fēng)險。3如何利用標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險決策？4. 如何對未來利率水平進(jìn)行測算 ?5. 簡述企業(yè)籌資動機(jī) .物流企業(yè)籌資的動機(jī)是指物流企業(yè)籌資的目的 .從根源上來看 , 企業(yè)籌資的基本目的是以合理的成本 為企業(yè)那些有利可圖的投資項目籌措到足夠的資金 , 以維持自身的生存和發(fā)展 , 而每次具體籌資活動 通常又受特定的籌資動機(jī)的驅(qū)使 .6. 簡述籌資渠道和籌

10、資方式的類型 . 我國物流企業(yè)籌資渠道主要包括政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他法人資 金、職工和民間資金、企業(yè)內(nèi)部資金以及國外和港澳臺資金。企業(yè)可以采用的籌資方式很多。股權(quán)性資金的籌集方式主要有吸收直接投資、發(fā)行普通股和利用留 存收益；債權(quán)性資金的籌集方式主要有長期借款、發(fā)行債券和融資租賃；混合性資金的籌集方式主 要有發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。7直接籌資與間接籌資的主要差別有哪些？區(qū)別在于： 1）籌資效率和籌資費用高低不同； 2）籌資范圍不同； 3）籌資效應(yīng)不同。8簡述長期借款籌資的優(yōu)缺點。優(yōu)點：1）長期借款的資本成本較低； 2）長期借款的籌資速度快；3）長期借款的

11、籌資彈性大； 4 ）長期借款有利于保持股東控制權(quán)。缺點： 1）長期借款的財務(wù)風(fēng)險高； 2）長期借款的限制較多； 3）長期借款的籌資數(shù)量有限。9簡述普通股籌資的優(yōu)缺點。優(yōu)點： 1）沒有固定的利息負(fù)擔(dān)； 2）沒有固定的到期日，不用償還； 3）能提高公司的信譽(yù)。 缺點： 1）資本成本較高； 2）容易人分散控制權(quán)； 3）普通股股票籌資雖無財務(wù)風(fēng)險，但也享受不到 財務(wù)杠桿帶來的利益，不能像負(fù)債那樣以加速的形式提高權(quán)益資金利潤率10. 簡述債券按不同標(biāo)準(zhǔn)的分類 .1. 按債券是否記名可分為記名債券和無記名債券 ;2. 債券按本金的償還方式不同 ,可分為一次性還債券 、分期償還債券 、通知償還債券和延期償還

12、債券3. 按有無抵押品，債券可分為信用債券和抵押債券；4. 按利率是否固定，債券可分為固定利率債券和浮動利率債券；5. 按是否參與公司盈余分配，債券可分為參與公司債券和非參與公司債券；6. 按是否上市，債券可分為上市債券和非上市債券。11. 簡述融資租憑籌資的優(yōu)缺點 .1. 融資租憑籌資的優(yōu)點 :1） 限制條件少 ; 2） 籌資速度快 ; 3） 設(shè)備淘汰風(fēng)險小 ; 4） 到期還本負(fù)擔(dān)輕 . 融資租賃的最主要缺點就是資本成本較高 .12. 認(rèn)股權(quán)證籌資與可轉(zhuǎn)換債券籌資有哪些異同點 ?不同點 :1） 可轉(zhuǎn)換債券有利于籌集更多資金 ; 2） 可轉(zhuǎn)換債券有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)3） 認(rèn)股權(quán)證籌資有利于吸引投

13、資者 ;相同點 :1） 認(rèn)股權(quán)證籌資與可轉(zhuǎn)換債券籌資都有利于降低資本成本 ;2） 兩者都會分散公司原有股東的控制權(quán) .13資本成本的作用有哪些？1資本成本是選擇籌資方式、進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策、確定追加籌資方案的依據(jù)； 2資本成本是投資決策的依據(jù)；3資本成本可用來評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。14簡述綜合資本成本計算中確定各種資金權(quán)數(shù)的三種價值基礎(chǔ)。1賬面價值基礎(chǔ)；2市場價值基礎(chǔ)；3目標(biāo)價值基礎(chǔ)。15簡述營業(yè)杠桿的基本原理。營業(yè)杠桿是指由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤的變動幅度大于營業(yè)額變動幅度的杠桿效應(yīng)， 它反映了營業(yè)額與息稅前利潤之間的關(guān)系。16簡述財務(wù)杠桿的基本原理。財務(wù)杠桿是指由于債務(wù)的存在，而導(dǎo)致稅

14、后利潤變動幅度大于息稅前利潤變動幅度的杠桿效應(yīng)，它 反映了息稅前利潤與稅后利潤之間的關(guān)系。17簡要說明聯(lián)合杠桿系數(shù)的含義和作用。 含義：聯(lián)合杠桿系數(shù)是指普通股每股稅后利潤變動率相對于營業(yè)總額變動率的倍數(shù)。 作用：首先，通過聯(lián)合杠桿能夠估計出；營業(yè)額變動對每股收益的影響；其次，它使我們看到了營 業(yè)杠桿和財務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系。18簡述三種資本結(jié)構(gòu)決策的方法。1綜合資本成本比較法；2每股收益分析法；3公司價值比較法 。19. 簡述物流企業(yè)內(nèi)部長期投資的主要特點 .1. 內(nèi)部長期投資的變現(xiàn)能力差 ;2. 內(nèi)部長期投資的資金占用數(shù)量相對穩(wěn)定 ;3. 內(nèi)部長期投資的資金占用額較大 ;4. 內(nèi)部長期投資的

15、次數(shù)相對較少 ;5. 內(nèi)部長期投資的回收時間較長 .20. 投資決策中采用現(xiàn)金流量指標(biāo)而不采用利潤指標(biāo)的原因是什么 ?1. 采用現(xiàn)金流量有利于科學(xué)地考慮貨幣的時間價值；2. 采用現(xiàn)金流量使投資決策更加客觀。21. 簡述債券等級對發(fā)行公司和投資者產(chǎn)生的影響 .1. 債券等級是衡量債券風(fēng)險大小的指標(biāo) , 因此 , 債券等級對債券利率的確定及發(fā)行公司的負(fù)債成本高 低有直接影響 ;2. 由于大多數(shù)投資者投資只會購買 AAA AA A和BBB等級的債券，因此如果發(fā)行公司發(fā)行的債券質(zhì) 量等級低于BBB級，公司在銷售債券時就會出現(xiàn)困難；3債券等級影響發(fā)行公司的資本可供量 。公司債券等級越低 ，購買文該公司新

16、債券的投資者就越少， 公司負(fù)債資本的可供量也越小。22. 簡述債券投資的優(yōu)缺點 .優(yōu)點： 1. 本金安全性高； 2. 收入穩(wěn)定性強(qiáng)； 3. 市場流動性好缺點: 1. 通貨膨風(fēng)險較大 ;2. 沒有經(jīng)營管理權(quán)23. 簡述股票投資的優(yōu)缺點 .優(yōu)點: 1. 投資收益高 ; 2. 購買力風(fēng)險低 ; 3. 擁有經(jīng)營控制權(quán) .缺點: 1. 投資安全性差 ;2. 股票價格不穩(wěn)定 ;3. 投資收益不穩(wěn)定 .24. 簡述證券投資組合的意義 .通過科學(xué)有效地進(jìn)行證券投資組合 , 可以利用經(jīng)濟(jì)活動中相互依賴和此消彼長的經(jīng)濟(jì)關(guān)系削減證券 風(fēng)險 ,達(dá)到降低風(fēng)險的目的 .25. 簡述營運資金的特點 .1. 營動資金的周轉(zhuǎn)期

17、短；2. 營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性；3. 營運資金的數(shù)量具有波動性；4. 營運資金的來源具有靈活多樣性。26. 物流企業(yè)籌資組合策略有哪些 ?1. 正常的籌資組合 ;2. 冒險的籌資組合 ;3. 保守的籌資組合 .27. 物流企業(yè)營運資金持有政策有哪些 ?1. 適中的營運資金持有政策 ;2. 冒險的營運資金持有政策 ;3. 保守的營運資金持有政策 .28. 簡述存貨的功能 .1. 儲存必要的原材料和在產(chǎn)品 , 可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行 ;2. 儲備必要的產(chǎn)成品、有利于銷售；3. 適當(dāng)儲存原材料和產(chǎn)成品 ,便于組織均衡生產(chǎn) , 降低產(chǎn)品成本 ;4. 各種存貨的保險儲備 , 可以防止意外事件造成

18、的損失 .29. 簡述存貨的成本 .1. 采購成本 ;2. 訂貨成本 ;3. 儲存成本 .30. 簡述企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī) .1. 交易動機(jī) ;2. 預(yù)防動機(jī) ;3. 投機(jī)動機(jī) .31. 簡述利潤分配的原則 .1. 依法分配原則； 2. 分配和積累并重原則； 3.各方利益兼顧原則； 4.投資與收益對等原則32. 簡述利潤分配的程序 .1. 彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損；2. 提取法定盈余公積金；3. 提取法定公益金；4. 支付優(yōu)先股股利；5. 提取任意盈余公積金；6. 支付普通股股利33. 股利支付政策主要有哪幾種 ?各有哪些優(yōu)缺點 ? 股利支付政策主要有：1. 剩余股利政策；優(yōu)點是能夠保持理想的公司資

19、本結(jié)構(gòu)，有利于降低籌資成本，提升企業(yè)價值2. 固定股利政策；優(yōu)點是能夠向市場傳遞公司正常發(fā)展的信息，有利于樹立良好的公司形象，穩(wěn)定 股票的價格，增強(qiáng)投資者對公司的信心；有利于投資者安排股利收入和支出，特別是那些對股利有 很高依賴性的股東更是如此3. 固定股利支付率股利政策；優(yōu)點是這種股利政策不會給公司造成較重的財務(wù)負(fù)擔(dān)4. 低正常股利加額外股利的政策優(yōu)點是它給物流企業(yè)以較大的彈性 34. 影響股利政策的因素有哪此 ?1. 法律因素； 2.公司因素； 3.股東因素； 4.其他因素35. 什么是股票分割？股票分割有什么特點和作用？ 股票分割是指將面額較高的股票交換成面額較低的股票的行為36. 績效

20、評價系統(tǒng)的基本構(gòu)成要素有哪些 ?1. 績效評價目標(biāo) ;2. 績效評價主體 ;3. 績效評價對象 ;4. 績效評價指標(biāo) ;5. 績效評價標(biāo)準(zhǔn) ;6. 績效評價報告 .37. 簡述物流企業(yè)績效評價的過程 .1. 績效計劃 ;2. 績效實施 ;3. 績效考核 ;4. 績效診斷 ;5. 績效結(jié)果的應(yīng)用 .38. 簡述績效評價的意義 .1. 有助于提高組織整體績效 , 推進(jìn)組織愿景的實現(xiàn) ;2. 有助于組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 ;3. 有助于促進(jìn)組織內(nèi)部信息流通和企業(yè)文化建設(shè) ;4. 有助于做好人力資源規(guī)劃 , 促進(jìn)員工的成長發(fā)展 ;5. 有助于提高員工工作動機(jī)水平 ;6. 使人力資源管理成為一個完整的系統(tǒng) .39. 簡述平衡計分卡定義中”平衡”和”計分卡”的含義 . 平衡計分卡中的所