第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、 1 1） 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位：編制單位： 年年 月月 日日 單位：元單位：元 簽字并蓋章：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字并蓋章：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 主管財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人主管財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 單位負(fù)責(zé)人單位負(fù)責(zé)人 賬戶(hù)式賬戶(hù)式( (平衡式）平衡式） 左右結(jié)構(gòu)，我國(guó)采用左右結(jié)構(gòu)，我國(guó)采用 資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位：編制單位： 年年 月月 日日 單位：元單位：元 帳戶(hù)式資產(chǎn)負(fù)債表帳戶(hù)式資產(chǎn)負(fù)債表 （按流動(dòng)性排列）（按流動(dòng)性排列） 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn) 金 應(yīng)收帳款 存 貨 非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)長(zhǎng)期負(fù) 債債 股東權(quán)益股東權(quán)益 股

2、本 資本公積 盈余公積 總資產(chǎn)占用總資產(chǎn)占用 總資金來(lái)源總資金來(lái)源 流動(dòng)性由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱流動(dòng)性由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱 償還期由短轉(zhuǎn)長(zhǎng)償還期由短轉(zhuǎn)長(zhǎng) 2)2) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位：編制單位： 年年 月月 日日 單位：元單位：元 報(bào)告式（垂直式資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告式（垂直式資產(chǎn)負(fù)債表 ）上下結(jié)構(gòu)）上下結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)資產(chǎn)- -負(fù)債負(fù)債= =所有者權(quán)益所有者權(quán)益 表表10-3 200200年年月月日日 會(huì)企會(huì)企0101表表 編制單位：編制單位： 單位：?jiǎn)挝唬?元元 （續(xù)表）（續(xù)表） （續(xù)表）（續(xù)表） （續(xù)表）（續(xù)表） 1. 1. 資產(chǎn)資產(chǎn)按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列。按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列。 2. 2. 負(fù)債負(fù)債按償還期長(zhǎng)短排列。按償還

3、期長(zhǎng)短排列。 3. 3. 所有者權(quán)益所有者權(quán)益按永久性程度高低排列。按永久性程度高低排列。 資產(chǎn)負(fù)債表的平衡：資產(chǎn)負(fù)債表的平衡：資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有者權(quán)益所有者權(quán)益 問(wèn)：公司資金來(lái)源有兩個(gè)渠道，分別是什么？問(wèn)：公司資金來(lái)源有兩個(gè)渠道，分別是什么？ 1內(nèi) 容 現(xiàn)金 銀行存款 其他貨幣資金 外埠存款 銀行匯票存款 銀行本票存款 信用證存款 信用卡存款 2特 點(diǎn) 高流動(dòng)性 增強(qiáng)支付能力 減少財(cái)務(wù)危機(jī) 低盈利性 不利于資本回報(bào)（增值） 增加籌資成本 包裝物保證金。包裝物保證金。 （1）增加的途徑 資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本 盈余公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本 所有者投入 原所有者 新投資人 （2）減少的原因

4、資本過(guò)剩（退還股款） 發(fā)生重大虧損 編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表 橫向比較 縱向比較 水平分析表 垂直分析表 （一）營(yíng)運(yùn)資金（一）營(yíng)運(yùn)資金 1 1、營(yíng)運(yùn)資金公式、營(yíng)運(yùn)資金公式 營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金= =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- -流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 2 2、作用：、作用：營(yíng)運(yùn)資金越多營(yíng)運(yùn)資金越多，企業(yè)，企業(yè)短期償債能力短期償債能力越強(qiáng)。越強(qiáng)。 3 3、流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收 賬款，預(yù)付賬款，應(yīng)收利息，應(yīng)收股利，其他應(yīng)收款，賬款，預(yù)付賬款，應(yīng)收利息，應(yīng)收股利，其他應(yīng)收款， 存貨和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)，其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資

5、產(chǎn)，其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債： 短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，預(yù)收賬款，應(yīng)短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，預(yù)收賬款，應(yīng) 付職工薪酬，應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)付利息，應(yīng)付股利，其他付職工薪酬，應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)付利息，應(yīng)付股利，其他 應(yīng)付款，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債，其他流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付款，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債，其他流動(dòng)負(fù)債 1 1、下列各項(xiàng)中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（下列各項(xiàng)中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（ ） a a、原材料、原材料 b b、工程物資、工程物資 c c、交易性金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn) d d、應(yīng)收利息、應(yīng)收利息 答：答：b b 2 2、下列各項(xiàng)中，屬于流動(dòng)負(fù)債的是（下列各項(xiàng)中，屬于流動(dòng)負(fù)債的是（ ） a

6、a、應(yīng)付債券、應(yīng)付債券 b b、長(zhǎng)期應(yīng)付款、長(zhǎng)期應(yīng)付款 c c、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 d d、預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)計(jì)負(fù)債 答：答：c c 3 3、已知甲企業(yè)，年末資產(chǎn)為：銀行存款、已知甲企業(yè)，年末資產(chǎn)為：銀行存款100100萬(wàn)，庫(kù)存現(xiàn)金萬(wàn)，庫(kù)存現(xiàn)金5050萬(wàn)，萬(wàn)， 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款7070萬(wàn)，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備萬(wàn)，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2020萬(wàn)，存貨萬(wàn)，存貨120120萬(wàn)元，存貨跌萬(wàn)元，存貨跌 價(jià)準(zhǔn)備價(jià)準(zhǔn)備2020萬(wàn)元，其他應(yīng)收款萬(wàn)元，其他應(yīng)收款5050萬(wàn)，固定資產(chǎn)萬(wàn)，固定資產(chǎn)200200萬(wàn)，長(zhǎng)期應(yīng)萬(wàn)，長(zhǎng)期應(yīng) 付款付款500500萬(wàn)，負(fù)債：短期借款：萬(wàn)，負(fù)債：短期借款：3030萬(wàn)元，應(yīng)付賬

7、款萬(wàn)元，應(yīng)付賬款2020萬(wàn)元，萬(wàn)元， 應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬1010萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)1010萬(wàn)元，應(yīng)付債券萬(wàn)元，應(yīng)付債券6060萬(wàn)元，萬(wàn)元， 問(wèn)：?jiǎn)枺? 1）求甲企業(yè)年末營(yíng)運(yùn)資金。）求甲企業(yè)年末營(yíng)運(yùn)資金。 2 2）若甲企業(yè)年初營(yíng)運(yùn)資金為）若甲企業(yè)年初營(yíng)運(yùn)資金為8585萬(wàn)元，意味什么？萬(wàn)元，意味什么？ 答答: : 1)1)營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金= =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- -流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=100+50+70-20+120-20 =100+50+70-20+120-20 +50-30+20-10-10=280 +50-30+20-10-10=280萬(wàn)元。萬(wàn)元。 2)2)年末營(yíng)運(yùn)資金年末營(yíng)運(yùn)

8、資金- -年初營(yíng)運(yùn)資金年初營(yíng)運(yùn)資金=280-85=195=280-85=195萬(wàn)元萬(wàn)元 說(shuō)明說(shuō)明：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金充裕，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，擁有較強(qiáng)的：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金充裕，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，擁有較強(qiáng)的 支付能力，償債能力和應(yīng)變能力。支付能力，償債能力和應(yīng)變能力。 （二）流動(dòng)比率（二）流動(dòng)比率 1 1、流動(dòng)比率公式、流動(dòng)比率公式 流動(dòng)比率流動(dòng)比率= =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 2 2、作用、作用: :流動(dòng)比率流動(dòng)比率越高越高，則企業(yè)，則企業(yè)償還短期債務(wù)流動(dòng)資償還短期債務(wù)流動(dòng)資 產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但不等于企業(yè)已有足夠現(xiàn)金或存款產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但不等于企業(yè)已有足夠現(xiàn)金或存款 還債，過(guò)多會(huì)導(dǎo)致

9、機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低還債，過(guò)多會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低 （國(guó)際慣例：正常流動(dòng)比率下限：（國(guó)際慣例：正常流動(dòng)比率下限：100%100%，上限，上限200%200%） 已知乙企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)為已知乙企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)為150150萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為100100萬(wàn)萬(wàn) 元，則流動(dòng)比率為多少？意味什么？元，則流動(dòng)比率為多少？意味什么？ 答：答：流動(dòng)比率為流動(dòng)比率為150/100=1.5150/100=1.5，意味企業(yè)短期償債能，意味企業(yè)短期償債能 力很強(qiáng)，債權(quán)人的短期債權(quán)有充分能證力很強(qiáng)，債權(quán)人的短期債權(quán)有充分能證。 （三）速動(dòng)比率（三）速動(dòng)比率 1 1、速動(dòng)比率公式、速動(dòng)比率

10、公式 速動(dòng)比率速動(dòng)比率= =速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 2 2、速動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)= = 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- -存貨存貨- -預(yù)付賬款預(yù)付賬款- -一年內(nèi)到一年內(nèi)到 期的非流動(dòng)資產(chǎn)期的非流動(dòng)資產(chǎn)- -其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) 3 3、作用：一般情況下，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償、作用：一般情況下，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償 還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，償還債券人的短期債權(quán)有充還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，償還債券人的短期債權(quán)有充 分保障，但過(guò)高則表明企業(yè)閑置資金過(guò)多，影響企業(yè)分保障，但過(guò)高則表明企業(yè)閑置資金過(guò)多，影響企業(yè) 獲利能力，一般認(rèn)為等于獲利能力，一般認(rèn)為等于1 1最好。最好。 1 1、下列各

11、項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（ ） a a、應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款 b b、預(yù)付賬款、預(yù)付賬款 c c、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收票據(jù) d d、貨幣資金、貨幣資金 答：答：b b 2 2、已知甲企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)為已知甲企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)為100100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為5050萬(wàn)元，萬(wàn)元， 則該企業(yè)的流動(dòng)比率為多少（則該企業(yè)的流動(dòng)比率為多少（ ） a a、1.5 b1.5 b、0.20.2 c c、2 d2 d、0.30.3 答：答：c c 3 3、已知甲企業(yè)，年末資產(chǎn)為：銀行存款、已知甲企業(yè)，年末資產(chǎn)為：銀行存款200200萬(wàn)，庫(kù)存萬(wàn)，庫(kù)存 現(xiàn)金現(xiàn)金100100萬(wàn)，應(yīng)收賬款萬(wàn)，

12、應(yīng)收賬款7070萬(wàn)，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備萬(wàn)，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2020萬(wàn)，存萬(wàn)，存 貨貨200200萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2020萬(wàn)元，其他應(yīng)收款萬(wàn)元，其他應(yīng)收款5050萬(wàn)，萬(wàn)， 預(yù)付賬款預(yù)付賬款150150萬(wàn)，固定資產(chǎn)萬(wàn)，固定資產(chǎn)700700萬(wàn)，負(fù)債：短期借款：萬(wàn)，負(fù)債：短期借款： 6060萬(wàn)元，應(yīng)付賬款萬(wàn)元，應(yīng)付賬款140140萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬5050萬(wàn)元，萬(wàn)元， 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)150150萬(wàn)元，應(yīng)付債券萬(wàn)元，應(yīng)付債券9393萬(wàn)元，萬(wàn)元， 問(wèn)：?jiǎn)枺? 1）求甲企業(yè)年末速動(dòng)比率。）求甲企業(yè)年末速動(dòng)比率。 2 2）若甲企業(yè)年初速動(dòng)比率為）若甲企業(yè)年初速動(dòng)比率為1 1，意味

13、什么？，意味什么？ 答答: : 1)1)速動(dòng)比率速動(dòng)比率= =速流動(dòng)負(fù)債速流動(dòng)負(fù)債= =（200+100+70-20+50200+100+70-20+50） /60+140+50+150=1/60+140+50+150=1 說(shuō)明說(shuō)明：說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力非常強(qiáng)，償說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力非常強(qiáng)，償 還債權(quán)人的短期債權(quán)有充分保障，企業(yè)資金得到充分還債權(quán)人的短期債權(quán)有充分保障，企業(yè)資金得到充分 的利用的利用 （一）資產(chǎn)負(fù)債率（一）資產(chǎn)負(fù)債率 1 1、資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率= =負(fù)債總額負(fù)債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 2 2、作用：、作用： 1 1）資產(chǎn)負(fù)債率越小，說(shuō)

14、明）資產(chǎn)負(fù)債率越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)， 保證程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小保證程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小 2 2）資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)大，說(shuō)）資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)大，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，資金明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，資金 實(shí)力不強(qiáng)實(shí)力不強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人不利，企業(yè)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)債權(quán)人不利，企業(yè)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn) 3 3）一般認(rèn)為不超過(guò)）一般認(rèn)為不超過(guò)60%60%比較合適比較合適 （二）已獲利息倍數(shù)（二）已獲利息倍數(shù) 1 1、已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)：已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)= =（利潤(rùn)總額（利潤(rùn)總額+ +利息利息 支出）支出）/ /利息支出利息支出 2 2、作用：、作用： 已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)越小，說(shuō)

15、明越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)， 保證程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小保證程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小 （一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 1 1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：是指企業(yè)一定時(shí)期賒銷(xiāo)收入凈額應(yīng)）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：是指企業(yè)一定時(shí)期賒銷(xiāo)收入凈額應(yīng) 收帳款平均余額的比率，用以反映收帳款的收款速度。收帳款平均余額的比率，用以反映收帳款的收款速度。 2 2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率= =賒銷(xiāo)收入凈額賒銷(xiāo)收入凈額/ /應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款平均余額 賒銷(xiāo)收入凈額賒銷(xiāo)收入凈額= =營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入- -現(xiàn)銷(xiāo)收入現(xiàn)銷(xiāo)收入- -銷(xiāo)售退回、折讓、銷(xiāo)售退回、折讓、 折扣折扣 應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)

16、收帳款平均余額= =（期初應(yīng)收帳款（期初應(yīng)收帳款+ +期未應(yīng)收帳款）期未應(yīng)收帳款） 2 2 （2 2）作用：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短，）作用：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短， 資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，可以減少壞賬費(fèi)用和壞資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，可以減少壞賬費(fèi)用和壞 賬損失，風(fēng)險(xiǎn)程度小賬損失，風(fēng)險(xiǎn)程度小 （二）存貨周轉(zhuǎn)率（二）存貨周轉(zhuǎn)率 1 1）存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率：是指是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)營(yíng)業(yè)成）存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率：是指是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)營(yíng)業(yè)成 本與存貨平均余額的比率。它是衡量企業(yè)銷(xiāo)售能力和存貨本與存貨平均余額的比率。它是衡量企業(yè)銷(xiāo)售能力和存貨 管理水平的指標(biāo)。管理水平的指標(biāo)。 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）= =營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本/ /存貨平均余額存貨平均余額 （2 2）作用：）作用：一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，表明其變現(xiàn)一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，表明其變現(xiàn) 的速度越高周轉(zhuǎn)越大，資金占用越低。但是也不能存儲(chǔ)過(guò)的速度越高周轉(zhuǎn)越大，資金占用越低。但是也不能存儲(chǔ)過(guò) 少，否則可能造成生產(chǎn)中斷或銷(xiāo)售緊張，