國(guó)外公共征信模式研究及對(duì)我國(guó)的借鑒與啟示一

1、國(guó)外公共征信模式研究及對(duì)我國(guó)的借鑒與啟示 （一）公共征信模式概述公共征信機(jī)構(gòu)產(chǎn)生于上個(gè)世紀(jì) 30 年代，1934 年，世界上第一家公共征 信機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在德國(guó)。此后的 20 余年間，法國(guó)、意大利、智利、土耳其 等國(guó)家也相繼建立了公共征信機(jī)構(gòu)； 20 世紀(jì) 60 年代以后，公共征信機(jī) 構(gòu)的發(fā)展逐漸加快，進(jìn)入了一個(gè)高速發(fā)展時(shí)期。歐洲、拉丁美洲的許 多國(guó)家都建立了公共征信機(jī)構(gòu)，亞洲、非洲的一些國(guó)家也紛紛仿效。 目前，世界范圍內(nèi)約有 60 多個(gè)國(guó)家建立了公共征信機(jī)構(gòu)，其中，以歐 洲的法國(guó)、德國(guó)、比利時(shí)等國(guó)家的公共征信機(jī)構(gòu)的發(fā)展最為成熟和突 出，具有代表意義。因此，我們的研究主要以歐洲國(guó)家的公共征信機(jī) 構(gòu)為

2、主。在歐洲，有七個(gè)國(guó)家（奧地利、比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、西班 牙、意大利、葡萄牙）建立了公共征信機(jī)構(gòu)。根據(jù)歐洲中央銀行行長(zhǎng) 委員會(huì)定義，公共征信機(jī)構(gòu)是 “一個(gè)旨在向商業(yè)銀行、中央銀行和其他 銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)提供有關(guān)公司及個(gè)人對(duì)整個(gè)銀行體系負(fù)債情況信息的系 統(tǒng)”，由政府出資，中央銀行管理，在建立中央信貸登記系統(tǒng)的基礎(chǔ)上， 逐步形成的一個(gè)全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。有的公共征信機(jī)構(gòu)既包括 針對(duì)企業(yè)的公共系統(tǒng)，也包括對(duì)個(gè)人的公共系統(tǒng)，服務(wù)于該機(jī)構(gòu)所在 國(guó)家的所有金融機(jī)構(gòu)。 公共征信機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)晚于私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)。由于私營(yíng)征信公司存在一定 的局限性，許多國(guó)家的法律和監(jiān)管框架也不鼓勵(lì)私人部門信息共享。 因此，一些國(guó)家建

3、立了由中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)運(yùn)行的中央信 貸登記系統(tǒng)。目前，建立了公共征信機(jī)構(gòu)的國(guó)家的信息分享方式主要 有兩種。一種是公共征信機(jī)構(gòu)與私人征信機(jī)構(gòu)并存，二者相互補(bǔ)充， 如德國(guó)、意大利等國(guó)家。這種模式選擇的背景主要是由于法律、社會(huì) 信用基礎(chǔ)等外在條件的制約，單一的公共征信或私人征信都無法滿足 市場(chǎng)的需要，難以發(fā)揮完整的征信作用，因此選擇這種模式來彌補(bǔ)效 能缺失，形成一個(gè)完整的征信體系。另一種是一個(gè)國(guó)家的信息分享幾 乎完全依靠公共征信系統(tǒng)，例如法國(guó)。選擇這種模式的國(guó)家，主要是 由于國(guó)內(nèi)法律在隱私保護(hù)等方面規(guī)定的非常嚴(yán)格，沒有留下私人征信 機(jī)構(gòu)發(fā)展的空間。 同時(shí)，也有一些國(guó)家信用意識(shí)較差， 市場(chǎng)需

4、求不足， 沒有征信基礎(chǔ)，只能依賴政府用強(qiáng)制手段推行，因此只建立了公共征 信機(jī)構(gòu)，例如泰國(guó)和波蘭。經(jīng)驗(yàn)表明，公共征信機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)雖然晚于私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)，但是，它是 為彌補(bǔ)私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的效能缺失而建立的。因此，公共征信機(jī)構(gòu)對(duì)一 國(guó)征信發(fā)揮著重要作用，有助于降低商業(yè)銀行信息收集和信用風(fēng)險(xiǎn)管 理成本。根據(jù)雅派利和帕格諾的研究，通過逆向選擇模型的驗(yàn)證，如 果銀行除了解自己本地客戶的信息外沒有其他的壟斷力量，他們就永 遠(yuǎn)不想分享信息，因?yàn)檫@樣會(huì)消除他們的利潤(rùn)，將市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)充 分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。同時(shí)，也因?yàn)樗綘I(yíng)征信機(jī)構(gòu)無法協(xié)調(diào)這樣一個(gè)機(jī)制， 通過政策干預(yù)來建立一種信息分享機(jī)制就十分的可行。公共征信系統(tǒng) 的強(qiáng)制信

5、息分享可以刺激競(jìng)爭(zhēng)、獲得相關(guān)效率收益，通過向中央銀行 提供關(guān)于進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的貸款的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，減少銀行評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)方面的錯(cuò)誤，促進(jìn)銀行體系的穩(wěn)定性。實(shí)際上 ,這可能已經(jīng)成為許多國(guó)家建立公共征信系統(tǒng)的一個(gè)決定性理由。公共征信系統(tǒng)降低了維持老關(guān)系甘肅金融 GANSUFINANCE20058和建立新關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)， 幫助人們更快建立信任，鼓勵(lì)新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入信貸市場(chǎng)，刺激價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品的創(chuàng) 新。國(guó)外公共征信模式運(yùn)行特點(diǎn)（一）以歐洲為代表的公共征信系統(tǒng)1. 參加公共征信機(jī)構(gòu)和信息交換的強(qiáng)制性。 公共征信機(jī)構(gòu)一般由政府投 資建立，不以盈利為目的，由中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)運(yùn)作和管 理，主要目的是為了滿足商業(yè)銀

6、行的貸款決策和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，便于 金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管，以及為貨幣政策的制定和 宏觀經(jīng)濟(jì)的分析提供數(shù)據(jù)服務(wù)等。在行政權(quán)的介入下，監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)制 要求本國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)參加公共征信機(jī)構(gòu)。同時(shí)，參加公共征信機(jī)構(gòu) 的金融機(jī)構(gòu)的信息交換也是強(qiáng)制性的，即數(shù)據(jù)報(bào)送也是強(qiáng)制性的。依 照法律的規(guī)定，處于中央銀行監(jiān)管之下的所有金融機(jī)構(gòu)必須按要求提 供數(shù)據(jù)，例如比利時(shí)的公共征信機(jī)構(gòu)的管理權(quán)就被賦予了比利時(shí)國(guó)家 銀行，所有在比利時(shí)建立的信用機(jī)構(gòu)都被強(qiáng)制性的要求負(fù)有報(bào)告義務(wù)。 一般來說，信息首先從參加金融機(jī)構(gòu)流向公共征信系統(tǒng)，每家機(jī)構(gòu)必 須定期提供有關(guān)自己發(fā)放的每筆貸款的數(shù)據(jù)。公共征信系統(tǒng)將各家銀 行發(fā)放

7、給同一借款人的貸款數(shù)據(jù)集合起來，以便得到該借款人總的負(fù) 債情況。同時(shí)，公共數(shù)據(jù)庫內(nèi)的數(shù)據(jù)也被自動(dòng)地或應(yīng)要求提供給每個(gè)參加機(jī)構(gòu)。這也是目前公共征信機(jī)構(gòu)建立國(guó)家普遍采用的雙向數(shù)據(jù)流 運(yùn)作模式的原因之一。2. 公共征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的全面性。 其在于參加公共征信機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)不 是一家或幾家的參與，而是全體參與，即在一國(guó)范圍內(nèi)、中央銀行監(jiān) 管下的所有金融機(jī)構(gòu)的全體參與。在奧地利，根據(jù)皇家法令，可以將 負(fù)有報(bào)告義務(wù)的機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到其他金融機(jī)構(gòu)以及某些類別的保險(xiǎn)公司； 在法國(guó)、葡萄牙和西班牙，參加機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到了財(cái)務(wù)公司；在葡萄牙擴(kuò) 展到了信用卡公司；在德國(guó)擴(kuò)展到了保險(xiǎn)公司。3. 公共征信機(jī)構(gòu)信貸數(shù)據(jù)采集設(shè)置 “門檻

8、 ”。公共征信系統(tǒng)并不是收集所 有貸款的數(shù)據(jù)， 而是設(shè)置數(shù)據(jù)采集的 “門檻”，即按最低貸款規(guī)模要求報(bào) 告數(shù)據(jù)。最低貸款規(guī)模要求在各國(guó)各不相同：在德國(guó)、奧地利等國(guó)家 最低貸款規(guī)模要求非常高，必須提供數(shù)據(jù)的要求只針對(duì)負(fù)債總額超過 300萬德國(guó)馬克的借款人； 而葡萄牙、 法國(guó)、比利時(shí)等國(guó)家的最低貸款 規(guī)模要求很低。法國(guó)要求參加本國(guó)公共征信機(jī)構(gòu)的所有金融機(jī)構(gòu)必須 每月報(bào)送高于 68 萬法郎的貸款，葡萄牙要求所有的貸款機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)與 租賃公司以及信用卡公司， 都必須每月向中央銀行報(bào)告超過 1000 葡萄 牙埃斯庫多的違約貸款和逾期信息以及關(guān)于這些貸款的擔(dān)保信息。 在同一歐洲大陸，為什么形成了上述兩種截然相

9、反的最低貸款規(guī)模要 求呢？這主要是由各國(guó)的公共征信機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用不同決定的。在德 國(guó)等國(guó)家，由于最低貸款規(guī)模要求高，公共征信機(jī)構(gòu)只針對(duì)大型借款 人，其公共征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫內(nèi)的信息存量就比較少，中小型貸款并 未進(jìn)入數(shù)據(jù)庫。 但是，該國(guó)私營(yíng)和公共征信機(jī)構(gòu)并存， 在很大程度上， 由于最低貸款規(guī)模要求劃出了公共征信機(jī)構(gòu)不再參與的市場(chǎng)領(lǐng)域，私 營(yíng)征信機(jī)構(gòu)填補(bǔ)了中小型貸款信息收集以及信用報(bào)告的出具等市場(chǎng)空 白，形成了與公共征信機(jī)構(gòu)各自占有市場(chǎng)、相互補(bǔ)充的征信體系。公 共征信機(jī)構(gòu)的作用只在于監(jiān)測(cè)、跟蹤大型借款人的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)承 擔(dān)能力。而在法國(guó)、葡萄牙等國(guó)家，公共征信機(jī)構(gòu)最低貸款規(guī)模要求 低，原因在于其公共征信機(jī)構(gòu)包含了消費(fèi)者貸款，法國(guó)、比利時(shí)更是 建立了專門收集消費(fèi)者貸款信息的公共征信系統(tǒng)。其公共征信機(jī)構(gòu)由 于信息收集的全面性，占有了其國(guó)內(nèi)全部或大部分的市場(chǎng)，公共征信 機(jī)構(gòu)在其本國(guó)征信體系中發(fā)揮著主流作用，私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)不存在或只 占有極小額的市場(chǎng)。公共征信機(jī)構(gòu)在各自本國(guó)發(fā)揮的作用不同，使各 國(guó)在制度設(shè)計(jì)和安排上不同。4. 公共征信機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象的特定性。 公共征信機(jī)構(gòu)的運(yùn)行原則始終圍繞 為參加機(jī)構(gòu)保密和保護(hù)單個(gè)借款人隱私而進(jìn)行。因此，公共征信機(jī)構(gòu) 的服務(wù)對(duì)象是特定的，不面向社會(huì)大眾和各類