增程式電動自行車工程項目流動資金估算（工程項目組織與管理）

1、泓域咨詢/增程式電動自行車工程項目流動資金估算增程式電動自行車工程項目流動資金估算一、 流動資金估算應注意的問題1投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中。2技術改造項目采用有無對比法進行財務分析或經(jīng)濟分析時，其增量流動資金可能出現(xiàn)負值的情況。當增量流動資金出現(xiàn)負值時，對不同方案之間的效益比選應體現(xiàn)出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。3項目投產(chǎn)初期所需流動資金在實際工作中應在項目投產(chǎn)前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排，運

2、營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數(shù)額應按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產(chǎn)期運營負荷估算。二、 分項詳細估算法分項詳細估算法雖然工作量較大，但是準確度較高，一般項目在可行性研究階段應采用分項詳細估算法。分項詳細估算法是對流動資產(chǎn)和流動負債主要構成要素，即存貨、現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容分項進行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數(shù)，計算出各分項的年周轉次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。（一）各項流動資產(chǎn)和流動負債最低周轉天

3、數(shù)的確定采用分項詳細估算法估算流動資金，其準確度取決于各項流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉天數(shù)時要根據(jù)項目的實際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉天數(shù)應根據(jù)不同來源，考慮運輸方式和運輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉天數(shù)應根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實際情況確定。（二）年周轉次數(shù)計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉天數(shù)并結合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。為簡化計算，項目評價

4、中僅考慮存貨、應收賬款和現(xiàn)金三項，可能發(fā)生預付賬款的某些項目，還可包括預付賬款。1存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡化計算，項目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項進行計算。2應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業(yè)收入替代經(jīng)營成本?？紤]到實際占用企業(yè)流動資金的主要是經(jīng)營成本范疇的費用，因此選擇經(jīng)營成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項目評價中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運營所必須預留的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金

5、和銀行存款。4預付賬款估算預付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務所預先支付的款項。（四）流動負債估算流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用等。為簡化計算，項目評價中僅考慮應付賬款，將發(fā)生預收賬款的某些項目，還可包括預收賬款。1應付賬款估算應付賬款是因購買材料、商品或接受勞務等而發(fā)生的債務，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負債。2預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負債。估算流動資金應編

6、制流動資金估算表。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)26054.5830062.9832067.1840083.971.1應收賬款11724.5613528.3414430.2318037.791.2存貨9119.1010522.0411223.5114029.391.2.1原輔材料2735.733156.613367.064208.821.2.2燃料動力136.79157.83168.35210.441.2.3在產(chǎn)品4194.794840.145162.826453.521.2.4產(chǎn)成品2051.802367.462525.293156.611.3現(xiàn)金2

7、084.372405.042565.383206.721.4預付賬款3126.553607.563848.064810.082流動負債23252.1626829.4228618.0535772.562.1應付賬款8370.789658.5910302.5012878.122.2預收賬款14881.3917170.8318315.5522894.443流動資金2802.423233.563449.134311.414流動資金增加2802.42431.14215.57862.285鋪底流動資金7816.379018.899620.1512025.19三、 分年投資計劃表的編制估算出項目建設投資、建

8、設期利息和流動資金后，應根據(jù)項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表。實際工作中往往將項目總投資估算表、分年投資計劃表和資金籌措表合而為編制“項目總投資使用計劃與資金籌措表”?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資27451.10100.00%1.1建設投資22870.1883.31%1.1.1工程費用19191.5269.91%1.1.1.1建筑工程費11462.8541.76%1.1.1.2設備購置費7257.8426.44%1.1.1.3安裝工程費470.831.72%1.1.2工程建設其他費用3060.2511.15%1.1.2.1土地出讓金1669.846.08%

9、1.1.2.2其他前期費用1390.415.07%1.2.3預備費618.412.25%1.2.3.1基本預備費269.000.98%1.2.3.2漲價預備費349.411.27%1.2建設期利息269.510.98%1.3流動資金4311.4115.71%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資27451.10100.00%1.1建設投資22870.1883.31%1.2建設期利息269.510.98%1.3流動資金4311.4115.71%2資金籌措27451.10100.00%2.1項目資本金16450.8059.93%2.1.1用于建設投資11869.

10、8843.24%2.1.2用于建設期利息269.510.98%2.1.3用于流動資金4311.4115.71%2.2債務資金11000.3040.07%2.2.1用于建設投資11000.3040.07%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金四、 基本概念現(xiàn)代工程咨詢是遵循獨立、公正、科學的原則，綜合運用多學科知識、工程實踐經(jīng)驗、現(xiàn)代科學管理方法，在經(jīng)濟社會發(fā)展、生態(tài)建設與環(huán)境保護、資源開發(fā)與有效利用以及境內外各類投資建設項目決策與實施活動中，為投資者和政府部門提供階段性或全過程咨詢和管理的智力服務?，F(xiàn)代工程咨詢具有綜合性、系統(tǒng)性和跨學科、多專業(yè)等特點。因此，現(xiàn)代工程咨詢方

11、法是融合工程、技術、經(jīng)濟、管理、財務和法律等專業(yè)知識和分析方法在工程咨詢領域綜合運用的方法體系?，F(xiàn)代工程咨詢服務范圍包括：1，規(guī)劃咨詢：含國家、?。▍^(qū)、市）和縣（區(qū)、市）（包括各類開發(fā)區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、高新區(qū)等）經(jīng)濟社會發(fā)展總體規(guī)劃、專項規(guī)劃（包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、基礎設施規(guī)劃、生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃等）和區(qū)域規(guī)劃“三級三類”規(guī)劃以及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的編制；2，項目咨詢：含項目投資機會研究、投融資策劃（商業(yè)計劃書），項目建議書（預可行性研究報告）、項目可行性研究報告、項目申請報告、資金申請報告的編制，市場研究、行業(yè)分析、廠址選擇和方案技術經(jīng)濟比選等專題研究報告的編寫，政府和社會資本合作（PPP）項目咨詢等；

12、3，評估咨詢：各級政府部門、開發(fā)區(qū)、銀行、投資機構和有關企事業(yè)單位委托的對規(guī)劃、項目建議書、可行性研究報告、項目申請報告、資金申請報告、PPP項目實施方案、初步設計的評估，規(guī)劃和項目中期評估、后評價，項目概預決算審查，及其他履行投資管理職能所需的專業(yè)技術服務；4，全過程工程咨詢：采用多種服務方式組合，為項目決策、實施和運營持續(xù)提供局部或整體解決方案以及管理服務。五、 生產(chǎn)能力指數(shù)法該方法根據(jù)已建成的、性質類似的建設項目的生產(chǎn)能力和投資額與擬建項目的生產(chǎn)能力來估算擬建項目投資額。采用生產(chǎn)能力指數(shù)法，計算簡單、速度快；但要求類似項目的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會增大。對于建設內容復雜的項目

13、，可行性研究中有時也用生產(chǎn)能力指數(shù)法進行分項裝置（或生產(chǎn)線）的工程費用估算。六、 系數(shù)估算法（一）朗格系數(shù)法該方法以設備購置費為基礎，乘以適當系數(shù)來推算項目的建設投資。運用朗格系數(shù)法估算投資，方法比較簡單，但由于沒有考慮項目（或裝置）規(guī)模大小、設備材質的影響以及不同地區(qū)自然、地理條件差異的影響，所以估算的準確度不高。（二）設備及廠房系數(shù)法該方法在擬建項目工藝設備投資和廠房土建投資估算的基礎上，其他專業(yè)工程的投資參照類似項目的統(tǒng)計資料。與設備關系較大的按設備投資系數(shù)計算，與廠房土建關系較大的則按廠房土建投資系數(shù)計算，兩類投資加起來，再加上擬建項目的其他有關費用，即為擬建項目的建設投資。固定資產(chǎn)投

14、資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11462.857257.84470.8319191.521.1建筑工程費11462.8511462.851.2設備購置費7257.847257.841.3安裝工程費470.83470.832其他費用1390.411390.413預備費618.41618.413.1基本預備費269.00269.003.2漲價預備費349.41349.414建設期利息269.51269.515合計21469.85七、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內如不

15、支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發(fā)生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發(fā)生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據(jù)借款在建設期各年年初發(fā)生或者在各年年內均衡發(fā)生，采用不同的計算公式。八、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期