財務培訓.-文檔資料

1、12021-10-191財務知識培訓2明明白白我的明明白白我的“帳帳” 資產負債表資產負債表秋后算帳秋后算帳 損益表損益表32021-10-193反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表理論依據(jù)：理論依據(jù)：“資產資產=負債負債+所有者權益所有者權益”時點報表時點報表,靜態(tài)報表靜態(tài)報表報表內的項目按流動性大小排列。報表內的項目按流動性大小排列。4（1）資產負債表提供的信息）資產負債表提供的信息公司所掌握的經濟資源公司所掌握的經濟資源公司所負擔的債務公司所負擔的債務公司的償債能力公司的償債能力公司所有者所享有的權益公司所有者所享有的權益公司未來的發(fā)展趨勢公司未來的發(fā)

2、展趨勢53 資產負債表資產負債表3-1 表結構表結構2021-10-195資產負債表資產負債表 2000 年 12 月 31 日 單位：萬元流動資產流動負債 貨幣資金 短期借款 短期投資 應付帳款 應收帳款 其他應付款 壞帳準備 預提費用 其他應收款長期負債 存貨 長期借款 待攤費用 長期應付款長期投資 應付債券固定資產所有者權益 -累計折舊 實收資本無形資產 資本公積遞延資產 盈余公積 未分配利潤合計合計63-2 重點介紹重點介紹 資產1.貨幣資金： 包括現(xiàn)金和銀行存款等；2.短期投資： 用閑置的流動資金投資于擬在一年內變現(xiàn)的有價證券，其 目的是謀取比存款利息更高的收益；3.應收帳款： 指因

3、銷售商品或提供勞務而收到的尚未兌現(xiàn)的票據(jù)，或應 向客戶收取的款項；4.壞帳準備： 企業(yè)對預計可能無法收回的應收帳款所計提的壞帳損失， 又稱備抵壞帳；5.其他應收款：指上述應收項目之外的其他各種應收、暫付項目，如備用 金、保證金等；6.存貨： 指企業(yè)因生產、銷售需要而儲備的原材料、包裝物、在產 品、產成品、庫存商品等；7.待攤費用： 指已經支出但應由本期和以后各期分攤的費用，如待攤保 險費等；8.長期投資： 用特定來源的資金，通過參股、控股的方式所持有的直接 投資與間接投資，其目的是謀取集團的協(xié)同效應與長期利 益;2021-10-19679. 固定資產： 指企業(yè)購建房屋、設備等固定資產時支付的成

4、本；10.累計折舊： 指固定資產的累計折舊；11.無形資產： 指通過長期使用可以為企業(yè)帶來超額收益的無實物形態(tài)的 資產，如專利權(patents),專利技術(know-how); 商標權(trade-mark),著作權(copyrights),土地使用權(right to use sites),商譽(goodwill);12.遞延資產： 指不能全部計入當年損益而應該在以后分期攤銷的長期費 用，如開辦費等。負債1.短期借款： 指企業(yè)向銀行或其他單位取得的短期貸款；2.應付帳款： 指企業(yè)購買商品或接受勞務而應付給供應商的款項等；3.其他應付款：指企業(yè)除上述應付款之外的其他各種應付項目；4.預提費用

5、： 指企業(yè)于本期計提但尚未支付的各項費用，如預提利息費， 預提修理費等；2021-10-19785.長期借款： 指企業(yè)向金融機構或非金融機構取得的一年以上的貸款；6.應付債券： 指企業(yè)為籌措長期資金而發(fā)行的企業(yè)債務；7.長期應付款：指企業(yè)因引進設備或融資租入固定資產而發(fā)生的應付款項。所有者權益1.實收資本： 即資本金；2.資本公積： 即股本溢價，接受捐贈以及資產重估增值價形成的資本；3.盈余公積： 指企業(yè)依法從利潤中累計計提的保留盈余；4.未分配利潤：指企業(yè)累計未分配的保留盈余。2021-10-1989幾個重要科目辯真?zhèn)呜泿刨Y金應收賬款存貨固定資產短期借款應交稅金應付職工薪酬102、損益表（利

6、潤表）、損益表（利潤表）反映公司在一定期間的經營成果及其反映公司在一定期間的經營成果及其 分配情況的報表。分配情況的報表。理論依據(jù)：理論依據(jù)：“收入收入- -費用費用= =損益損益”。動態(tài)報表、期間報表動態(tài)報表、期間報表報表內項目按收入、成本、費用、利報表內項目按收入、成本、費用、利 潤排列潤排列11（1）利潤表提供的信息）利潤表提供的信息反映公司獲利情況反映公司獲利情況反映公司利潤的構成反映公司利潤的構成反映反映稅金交納情況稅金交納情況預測公司未來發(fā)展趨勢預測公司未來發(fā)展趨勢12（2）損益表的閱讀）損益表的閱讀表達公司在一定期間的經營成果。表達公司在一定期間的經營成果。賺了多少？賠了多少？賺

7、了多少？賠了多少？成本多少？費用多少？成本多少？費用多少？毛利多少？上交稅金多少？毛利多少？上交稅金多少？132021-10-19132. 表結構 利潤表一、主營業(yè)務收入 減：主營業(yè)務成本 主營業(yè)務稅金二、主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤 減：營業(yè)費用 管理費用 財務費用三、營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出四、利潤總額 減：所得稅五、凈利潤141. 主營業(yè)務收入與成本：指企業(yè)從事商品生產銷售或服務等主營業(yè)務的收入 與成本；2. 主營業(yè)務稅金： 指企業(yè)主要經營業(yè)務應負擔的營業(yè)稅、消費稅、城 市維護建設稅等；3. 營業(yè)費用： 指企業(yè)在銷售商品和商品流通企業(yè)在購入商品等過 程中發(fā)生的

8、費用；4. 管理費用： 指企業(yè)在生產與銷售時發(fā)生的間接費用；5. 財務費用： 指企業(yè)的貸款利息及銀行手續(xù)費用等；6. 投資收益： 指企業(yè)對外投資所獲得的回報；7. 營業(yè)外收入： 指企業(yè)發(fā)生的與其經營無直接關系的各項收入，包 括固定資產盤盈，處置固定資產凈收益，出售無形 資產收益，罰款凈收入等；8. 營業(yè)外支出： 如固定資產盤虧，處置固定資產損失，出售無形資 產損失，債務重組損失，計提固定資產減值準備， 罰款支出，捐贈支出，非常損失等；2021-10-1914重點介紹15 “ 問君焉的富如許，為有源頭活錢來問君焉的富如許，為有源頭活錢來”營業(yè)收入營業(yè)收入 “人無橫財不富，馬無夜草不肥人無橫財不富

9、，馬無夜草不肥”營業(yè)外收入營業(yè)外收入 “不經歷風雨，怎么見彩虹不經歷風雨，怎么見彩虹”成本費用成本費用 “無心插柳柳成蔭無心插柳柳成蔭”利潤利潤2021-10-191516看利潤表需關注凈利潤營業(yè)收入營業(yè)成本管理費用財務費用營業(yè)外收入17 行業(yè)稅率服務業(yè)：營業(yè)稅=收入5% 城建稅=營業(yè)稅7% 教育費附加=營業(yè)稅3% 地方教育費附加=營業(yè)稅2% 印花稅=收入0.3 工會經費=工資2% 40% 企業(yè)所得稅=利潤總額25%18商業(yè)：小規(guī)模 一般納稅人 增值稅 城建稅=增值稅7% 教育費附加=增值稅3% 地方教育費附加=增值稅2% 印花稅=收入20.3 工會經費=工資2% 40%企業(yè)所得稅=利潤總額2

10、5%191、營業(yè)稅稅目稅率表 稅 目 征收范圍 稅率 一、交通運輸業(yè) 陸路運輸、水路運輸 航空運輸、管道運輸、 裝卸 搬運 3% 二、建筑業(yè) 建筑、安裝、修繕裝飾 及其他工程作業(yè) 3% 三、金融保險業(yè) 5% 四、郵電通信業(yè) 3% 五、文化體育業(yè) 3% 六、娛樂業(yè) 歌廳、舞廳、 OK 歌舞廳、音樂茶座、臺球 高爾夫球、保齡球、游藝 5%-20% 七、服務業(yè) 代理業(yè)、旅店業(yè)、飲食業(yè) 旅游業(yè)、倉儲業(yè)、租賃業(yè) 廣告業(yè)及其他服務業(yè) 5% 八、轉讓無形資產 轉讓土地使用權、專利權 非專利技術、商標權、 著作權、商譽 5% 九、銷售不動產 銷售建筑物及其他土地附著物 5%2、營業(yè)稅的計算基數(shù)是企業(yè)當期全部營

11、業(yè)收入，除在發(fā)票上明確記載的價格折扣外，不能抵減任何項目。20 行業(yè)稅率總論1、商業(yè) 一般納稅人：2%左右 小規(guī)模 ：5%左右2、服務業(yè) 稅率：8% 左右212021-10-1921同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。1.償債能力分析償債能力分析2.獲利能力分析獲利能力分析3.經營效率分析經營效率分析4.發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析一、22流動比率流動比率=流動資產流動資產/流動負債流動負債*經驗比率為經驗比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異行業(yè)不同比率有差異*流動資產的

12、流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率流動資產的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。高也存在問題。意義：指標越大，短期償債能力越強，財務風險越??；反意義：指標越大，短期償債能力越強，財務風險越??；反 之，則短期償債能力弱，財務風險大。之，則短期償債能力弱，財務風險大。 “流動比率越高越好？流動比率越高越好？”2021-10-192223不是！造成流動比率過高，可能的原因：企業(yè)對資金未能有效利用企業(yè)賒銷增多致使應收帳款增多產銷失衡、銷售不力致使在產品、產成品積壓24速動比率速動比率=速動資產速動資產/流動負債流動負債* 經驗比率為經驗比率為1：1意義：該比率越大，對債務的償還

13、能力越意義：該比率越大，對債務的償還能力越 強；反之，就越弱。但比例過高，強；反之，就越弱。但比例過高， 則表明企業(yè)擁有過多貨幣資產。則表明企業(yè)擁有過多貨幣資產。2021-10-192425速動資產：速動資產 = 貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據(jù)= 流動資產 - 存貨 預付賬款-一年內到期的非流動資產-其他流動資產例如：某公司03年流動資產1250萬元，存貨450萬元，預付賬款100萬元流動負債600萬元，則速動比率是多少？ 答：速動資產 =1250 450 100 = 700（萬元） 速動比率= 速動流動資產 存貨 預付賬款/流動負債 = 速動資產/流動負債 = 700 / 60

14、0 = 1.17262021-10-1926保守速動比率保守速動比率=（現(xiàn)金（現(xiàn)金+短期證券短期證券+應收帳款凈額）應收帳款凈額）/流動流動負債負債*用來反映公司即將要破產、清算時最快用來反映公司即將要破產、清算時最快的償債能力。的償債能力。27現(xiàn)金比率 現(xiàn)金類資產對流動負債的比率，能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量/流動負債流動負債現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金+銀行活期存款現(xiàn)金等價物：期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現(xiàn)金和價值變動風險很小的投資。28意義：最嚴格、最穩(wěn)健的短期償債指標。現(xiàn)金比率越高，企業(yè)可用于支付債務的現(xiàn)金類資產越多，短期債權人的債務風險越小。但

15、指標過高,則機會成本增加.29 2021-10-192930已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)= 息稅前利潤息稅前利潤/利息費用利息費用=（利潤總額（利潤總額+利息費用）利息費用）/利息費用利息費用=（凈利潤（凈利潤+所得稅所得稅+利息費用）利息費用）/利息費用利息費用*表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。 2021-10-193031國際上認為該指標為國際上認為該指標為3是較為恰當是較為恰當1、利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)的獲利能力的大小，而且反應了獲利能力對償還到期債務的保障程度，它既是企業(yè)舉債經營的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長期償債

16、能力大小的重要標志。2、一般情況下，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)償債能力越強。3、一般利息保障倍數(shù)至少要大于1，如果過小，企業(yè)將面臨虧損以及償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風險。32資產負債率資產負債率 = 負債總額負債總額/資產總額資產總額 100%*反映償還債務的保障程度。反映償還債務的保障程度。*債權人認為比率越高償債能力越差。債權人認為比率越高償債能力越差。2021-10-193233產權比率產權比率 = 負債總額負債總額/股東權益總額股東權益總額也稱資本負債率也稱資本負債率 *產權比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越強產權比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越強 2021-10-193334銷售毛利率

17、銷售毛利率 =（銷售收入（銷售收入-銷售成本）銷售成本）/銷售收入銷售收入100% *表示表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。項期間費用和形成盈利。 *反映公司定價基礎反映公司定價基礎2021-10-193435銷售凈利潤率銷售凈利潤率= 凈利潤凈利潤/銷售收入銷售收入100%*反映反映1元銷售收入帶來多少利潤元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業(yè)務利潤占凈利潤比重小的公司來說，對于那些主營業(yè)務利潤占凈利潤比重小的公司來說， 這一比率應用價值不大這一比率應用價值不大2021-10-193536凈資產收益率凈資產收益

18、率 = 凈利潤凈利潤/平均凈資產平均凈資產100%平均凈資產平均凈資產=（所有者權益年初數(shù)（所有者權益年初數(shù)+所有者權益年末數(shù)）所有者權益年末數(shù)）/2 *反映上市公司盈利能力的重要指標反映上市公司盈利能力的重要指標 *該比率連續(xù)三年平均達該比率連續(xù)三年平均達10%， 且任何一年不低于且任何一年不低于6%， 可獲配股資格。可獲配股資格。2021-10-193637成本費用利潤率成本費用利潤率 = 利潤總額利潤總額 /成本費用總額成本費用總額100%成本費用總額成本費用總額=營業(yè)成本營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加+銷售費用銷售費用+ 管理費用管理費用+財務費用財務費用 *反映反映1元成本費

19、用支出所能帶來的利潤總額。元成本費用支出所能帶來的利潤總額。2021-10-193738總資產報酬率總資產報酬率 =息稅前利潤息稅前利潤/平均資產總額平均資產總額 平均資產總額平均資產總額=（年初資產總額（年初資產總額+年末資產總額）年末資產總額）/2 該指標越高表明企業(yè)的盈利能力越強，該指標越高表明企業(yè)的盈利能力越強，經營管理水平越高經營管理水平越高392021-10-1939總資產周轉率總資產周轉率 =銷售收入銷售收入/總資產平均余額總資產平均余額總資產平均余額總資產平均余額 =（資產總額年初數(shù)（資產總額年初數(shù)+資產總額年末數(shù)）資產總額年末數(shù)）/2總資產周轉期（周轉天數(shù)）總資產周轉期（周轉

20、天數(shù)）=平均資產總額平均資產總額360/營業(yè)收入營業(yè)收入*周轉次數(shù)越多周轉次數(shù)越多 周轉速度越快周轉速度越快 利用效果越好利用效果越好 銷售能力越強銷售能力越強40固定資產周轉率固定資產周轉率 = 銷售收入銷售收入/平均固定資產凈值平均固定資產凈值平均固定資產凈值平均固定資產凈值 =（固定資產凈值年初數(shù)（固定資產凈值年初數(shù)+固定資產凈值年末數(shù)）固定資產凈值年末數(shù)）/2固定資產周轉期（周轉天數(shù)）固定資產周轉期（周轉天數(shù)）=平均固定資產凈值平均固定資產凈值360/營業(yè)收入營業(yè)收入*比率越高，說明固定資產利用率越高，管理水平越好比率越高，說明固定資產利用率越高，管理水平越好2021-10-19404

21、1流動資產周轉率流動資產周轉率 =銷售收入銷售收入/ 流動資產平均余額流動資產平均余額流動資產平均余額流動資產平均余額 =(流動資產總額年初數(shù)流動資產總額年初數(shù)+流動資產總額年末數(shù)流動資產總額年末數(shù))/2流動資產周轉期（周轉天數(shù)）流動資產周轉期（周轉天數(shù)）=平均流動資產總額平均流動資產總額360/營業(yè)收入營業(yè)收入*周轉次數(shù)越快周轉次數(shù)越快,公司償債能力越強公司償債能力越強.*周轉速度越快周轉速度越快,相對節(jié)約流動資產相對節(jié)約流動資產,等于相對擴大資產投入，增強企等于相對擴大資產投入，增強企業(yè)盈利能力業(yè)盈利能力.2021-10-194142存貨周轉率存貨周轉率 = = 營業(yè)成本營業(yè)成本/ /平均

22、存貨平均存貨平均存貨平均存貨= =（存貨余額年初數(shù)（存貨余額年初數(shù)+ +存貨余額年末數(shù)）存貨余額年末數(shù)）/2/2存貨周轉期（周轉天數(shù)）存貨周轉期（周轉天數(shù)）=平均存貨總額平均存貨總額360/營業(yè)成本營業(yè)成本*周轉率較高，周轉率較高， 周轉天數(shù)越短，周轉天數(shù)越短， 存貨占用越低，存貨占用越低， 流動性越強，流動性越強， 管理水平越高，管理水平越高， 短期償債能力，短期償債能力， 盈利能力就越強。盈利能力就越強。43發(fā)展能力分析 44 45 46杜邦分析法杜邦分析法：是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業(yè)的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經營業(yè)績。由于這種