金融風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的法律對(duì)策

1、金融風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的法律對(duì)策所謂金融風(fēng)險(xiǎn)，是指金融資本在經(jīng)營(yíng)與交易過(guò)程中預(yù)期收益的不確定性，即投資人預(yù)期收益與實(shí)際收益的偏差。金融風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的危害巨大，它不但能使個(gè)別金融機(jī)構(gòu)蒙受巨額損失，而且還可能破壞一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，乃至世界經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定，引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。對(duì)此，以前的墨西哥金融危機(jī)、巴林銀行倒閉，最近的東南亞金融風(fēng)波等都作了充分演示。在中國(guó)，金融體制改革是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心工程，但由于處在特定的轉(zhuǎn)型時(shí)期，新的機(jī)制遠(yuǎn)未健全、法律規(guī)范尚不完善，加之長(zhǎng)期計(jì)劃體制的影響根深蒂固，個(gè)別市場(chǎng)主體在利益驅(qū)動(dòng)下利用市場(chǎng)監(jiān)管和法律調(diào)控的疏漏，頻繁地進(jìn)行違規(guī)操作，使中國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患日

2、漸凸現(xiàn)。本文通過(guò)分析中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患現(xiàn)狀及其成因，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，從法律上設(shè)計(jì)控制與防范金融風(fēng)險(xiǎn)的制度框架，以期能對(duì)健全和完善中國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制有所裨益。一、法制化是有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路近年來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)波迭起，因違規(guī)進(jìn)行金融衍生交易、資本運(yùn)作效益低下、金融詐騙發(fā)生頻繁且高科技化跨國(guó)化等而引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)案令世人震驚。各種金融動(dòng)蕩的后果已不再僅局限于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)或國(guó)家，而且呈鎖鏈?zhǔn)絺鬟f或擴(kuò)散。危害波及周邊地區(qū)至整個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域。隨著世界金融貿(mào)易服務(wù)自由化的加快、金融創(chuàng)新工具的推陳出新而導(dǎo)致的傳統(tǒng)條件下金融內(nèi)控制度與監(jiān)管制度的滯后，不能適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)飛速發(fā)展的需要的種種嚴(yán)重問(wèn)題性，

3、已引起世界各國(guó)的高度重視，金融風(fēng)險(xiǎn)防范已成為國(guó)際性的共同課題。在中國(guó)，目前反映出來(lái)的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)隱患除了違規(guī)操作衍生交易，資產(chǎn)效益低下，呆帳壞帳率偏高，金融詐騙嚴(yán)重等國(guó)際共同的金融風(fēng)險(xiǎn)外，還具有經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的明顯特點(diǎn)：如金融主體資格不健全、部分非銀行金融機(jī)構(gòu)資本充足率偏低、金融機(jī)構(gòu)設(shè)置布局不合理而引發(fā)的過(guò)度同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、銀行信貸資金違規(guī)流入股市炒作、國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比例偏高等等。檢討中國(guó)現(xiàn)有金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的成因，不外是體制的不健全與法制的不完備兩個(gè)方面，而這兩方面又是相互聯(lián)系與影響的。從制度方面看，中國(guó)的金融體制盡管已進(jìn)行了歷史性的變革，并初步建立了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的金融市場(chǎng)雛形，但這種雛形

4、與完善的市場(chǎng)機(jī)制所需要的金融市場(chǎng)差距甚大，呈現(xiàn)出明顯的過(guò)渡性;特征。其中，中央銀行調(diào)控體系尚未健全。央行盡管已開(kāi)始采用一般性貨幣政策工具，間接調(diào)控宏觀金融市場(chǎng)，但由于貨幣市場(chǎng)、利率市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等配套運(yùn)作機(jī)制不健全，央行完全依賴(lài)信貸、利率、匯率等金融杠桿進(jìn)行間接宏觀調(diào)控的條件尚不具備。同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行雖然已向商業(yè)化方向轉(zhuǎn)變，但因長(zhǎng)期實(shí)行的政策金融與商業(yè)金融的影響尚存，加之地方政府干預(yù)嚴(yán)重，缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)利益刺激的反應(yīng)機(jī)制，以致短期內(nèi)很難實(shí)行以資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理為特征的商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制。在這種狀況下，商業(yè)銀行不可能將央行貨幣政策信號(hào)有效地傳導(dǎo)至生產(chǎn)與流通領(lǐng)域，從而在相當(dāng)程度上弱化了央行的間

5、接調(diào)控功能。第二，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制與市場(chǎng)體系尚不完善。一方面是證券、信托、保險(xiǎn)、期貨等市場(chǎng)已建立，使金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出資產(chǎn)多元化格局。另一方面，是市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制缺乏完整的制度模式和架構(gòu)，以至出現(xiàn)了證券期貨市場(chǎng)違規(guī)行為不斷、信托業(yè)定位模糊、保險(xiǎn)業(yè)非均衡發(fā)展及過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題。這些不正常現(xiàn)象若長(zhǎng)期存在，必將對(duì)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的均衡發(fā)展造成不良影響，使市場(chǎng)融資方式趨向單一，并最終危及金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。從金融法律制度上看，中國(guó)的金融法制建設(shè)起步甚晚，與中國(guó)金融體制改革同步發(fā)展，同時(shí)具有摸著石頭過(guò)河;的特征，制度不健全、法律規(guī)范的缺位和金融監(jiān)管體制的不完備在所難免。但從法律與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系不難看出：金融體制的建

6、立與完善必須有相應(yīng)的制度與規(guī)范作后盾，金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作則必須以秩序?yàn)榍疤?。而無(wú)論是制度、規(guī)范，還是秩序，都是法制建設(shè)的基本任務(wù)與目標(biāo)，因此，金融法制的不健全可以說(shuō)是形成中國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患的更為主要的原因。中國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)應(yīng)以統(tǒng)一開(kāi)放、有序競(jìng)爭(zhēng)、嚴(yán)格監(jiān)管為最終目標(biāo)，這實(shí)質(zhì)上也是市場(chǎng)機(jī)制合理、有序運(yùn)行的基本要求、要實(shí)現(xiàn)這一要求，必須規(guī)范金融市場(chǎng)主體行為，建立金融市場(chǎng)秩序，協(xié)調(diào)金融關(guān)系、完善金融宏觀調(diào)控手段。而這些目標(biāo)，只有在金融法制健全和完善的前提下才能進(jìn)行，這是由金融在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和法律的功能所決定的。金融市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的中樞地位決定了它既是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段，又是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

7、體制的最重要規(guī)范對(duì)象。在人類(lèi)發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是一切社會(huì)活動(dòng)的基礎(chǔ)。商品經(jīng)濟(jì)條件下維系人類(lèi)經(jīng)濟(jì)生活的主線(xiàn)有兩條，其一為物質(zhì)資料的生產(chǎn)與再生產(chǎn)，其二便是社會(huì)資本的流轉(zhuǎn)與循環(huán)。在價(jià)值規(guī)律和市場(chǎng)機(jī)制作用下，社會(huì)資本的循環(huán)路徑、規(guī)模、利益取向除了直接調(diào)控物質(zhì)資料的再生產(chǎn)外，還影響著一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體水平。也就是說(shuō)，在價(jià)值規(guī)律和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律成為資源配置的基礎(chǔ)的條件下，金融活動(dòng)所具備的雙重功能日趨顯著：在微觀上金融機(jī)構(gòu)提供的資金是企業(yè)資金的主要來(lái)源；在宏觀上金融市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展直接產(chǎn)生影響，從而成為整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不可或缺的重要基礎(chǔ)。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是有國(guó)家宏觀調(diào)控的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，金融在

8、整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的中樞神經(jīng)地位必然使國(guó)家將其作為政策工具，使之成為重要的調(diào)控手段，并通過(guò)其宏觀調(diào)控的功能對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。正是由于金融市場(chǎng)在整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的地位和作用，其規(guī)范運(yùn)作和穩(wěn)健發(fā)展就顯得更為重要。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是法制經(jīng)濟(jì)，依權(quán)利法定的法治原則。政府如何運(yùn)用金融政策進(jìn)行宏觀調(diào)控需要法律授權(quán)，政府宏觀調(diào)控的權(quán)力、范圍、措施及效力均需法律明確規(guī)定；金融市場(chǎng)主體的行為規(guī)則需要法律確認(rèn)，金融市場(chǎng)秩序需要法律建立，正是在這個(gè)意義上，我們認(rèn)為，法制化是中國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)的必由之路，當(dāng)然也是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。法律化、制度化的金融市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)合理、有序、秩序運(yùn)行的目標(biāo)，也是由法律的特

9、殊功能所決定的。首先，法律是市場(chǎng)主體資格健全和行為規(guī)范化的保障。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主體是構(gòu)成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要素。健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必須有合格的市場(chǎng)主體，而合格的市場(chǎng)主體本身又包含了主體資格健全和行為規(guī)范化兩層含義。一方面，法律規(guī)范明文規(guī)定金融市場(chǎng)主體的準(zhǔn)入條件和標(biāo)準(zhǔn)，從而杜絕不健全主體及非法進(jìn)入者對(duì)市場(chǎng)秩序的沖擊。另一方面，法律的規(guī)制、引導(dǎo)、教育等作用可以有效克服主體行為的自發(fā)盲目性，使之真正成為具有自覺(jué)性、守法性和自律性的合格主體；成為自覺(jué)遵守市場(chǎng)游戲規(guī)則;的理性經(jīng)濟(jì)人;。其次，法律是合法市場(chǎng)行為的保障。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，普遍以契約方式完成。契約自身的平等、誠(chéng)信、等價(jià)有償?shù)忍攸c(diǎn)可以擔(dān)當(dāng)維

10、護(hù)交易安全的重?fù)?dān)。而作為法律制度重要組成部分的契約制度，不僅能使合格交易得到確認(rèn)，而且還能以法律強(qiáng)制力切實(shí)保障契約的履行。再次，法律是金融市場(chǎng)適度競(jìng)爭(zhēng)和有序運(yùn)行的保障。競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作為市場(chǎng)機(jī)制中資源配置的基本方式，是價(jià)值規(guī)律作用的直接體現(xiàn)，是市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行的前提基礎(chǔ)。但良性競(jìng)爭(zhēng)與公平競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)現(xiàn)，無(wú)法依靠市場(chǎng)機(jī)制自身力量維系，只能依賴(lài)法律的強(qiáng)制力加以調(diào)整和保障。只有在通過(guò)法律機(jī)制確認(rèn)的政黨的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入主體、行為規(guī)則的條件下，公平交易、平等競(jìng)爭(zhēng)才能切實(shí)得到保證。同時(shí)，市場(chǎng)秩序雖然是主體共同行為選擇的結(jié)果，但這種運(yùn)行秩序的確立只有以信用規(guī)則和法律約束加以確認(rèn)，才能真正為主體自覺(jué)遵守。二、金融市場(chǎng)風(fēng)

11、險(xiǎn)防范與央行監(jiān)管體制設(shè)置原則金融市場(chǎng)的復(fù)雜性與其在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的中樞地位，要求國(guó)家必須擔(dān)負(fù)起金融管理的責(zé)任，國(guó)家有義務(wù)也有能力管理好本國(guó)的金融市場(chǎng)。而國(guó)家要建立和健全金融市場(chǎng)，必須遵循一定的指導(dǎo)思想和宗旨。以維系金融法制的統(tǒng)一和金融市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定。我們認(rèn)為：符合統(tǒng)一開(kāi)放，有序競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)格監(jiān)管的金融市場(chǎng)建設(shè)目標(biāo)，強(qiáng)化央行監(jiān)管職能，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的法制原則應(yīng)該為：(一)促進(jìn)金融市場(chǎng)健康發(fā)展原則金融市場(chǎng)作為社會(huì)主義市場(chǎng)體系不可或缺的重要組成部分，是政府實(shí)施宏觀調(diào)控的核心傳遞中樞。因此，任何金融體制的設(shè)置都必須以促進(jìn)金融業(yè)和金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，保證金融政策的宏觀調(diào)控職能的實(shí)現(xiàn)作為根本目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這一

12、目標(biāo)，金融監(jiān)管體制的設(shè)置必須合理，金融機(jī)構(gòu)的布局必須適當(dāng)，必須與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非均衡性這一基本國(guó)情相吻合。所以，無(wú)論是市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，或是適度競(jìng)爭(zhēng)，分業(yè)管理等各項(xiàng)配套制度都必須以金融機(jī)構(gòu)擁有必要的市場(chǎng)占有率和盈利率為前提，作為市場(chǎng)規(guī)模、效益、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。(二)適度競(jìng)爭(zhēng)，注重效益原則市場(chǎng)機(jī)制的原始功能之一，就是資源配置功能，即以競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制為手段進(jìn)行資源優(yōu)化配置。金融在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，決定了只能以適度競(jìng)爭(zhēng);使市場(chǎng)保持一定活力，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)健康有序發(fā)展。因此，必須在金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立程序、條件和布局等方面嚴(yán)格把關(guān)，杜絕一哄而上，遍地開(kāi)花現(xiàn)象；保證金融機(jī)構(gòu)的適度市場(chǎng)占有率和效益水平，并在金融產(chǎn)品，金融

13、服務(wù)項(xiàng)目等方面下功夫，以避免因市場(chǎng)規(guī)模有限而引發(fā)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。(三)分業(yè)管理原則依法明確界定金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍，并針對(duì)不同行為的特點(diǎn)分別實(shí)施監(jiān)管，是金融活動(dòng)有序發(fā)展、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。要實(shí)現(xiàn)上述原則，必須從市場(chǎng)準(zhǔn)入制度入手，嚴(yán)格金融機(jī)構(gòu)設(shè)立審批制度，明確界定各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍，并及時(shí)地實(shí)施針對(duì)性監(jiān)督檢查，消除金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，以保證將各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)納入穩(wěn)健運(yùn)行的軌道。(四)與國(guó)際慣例協(xié)調(diào)原則涉外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)后，在中國(guó)接受的各項(xiàng)監(jiān)管制度應(yīng)與國(guó)際金融業(yè)通行作法保持一致。如對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入實(shí)行對(duì)等互惠原則;，內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、程序的協(xié)調(diào)并軌等等。另

14、外，與國(guó)際慣例相協(xié)調(diào)還應(yīng)體現(xiàn)在監(jiān)管體制中的央行監(jiān)管與行會(huì)自律、中介組織協(xié)助監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。在世界各國(guó)的金融監(jiān)管體制中，都十分注重央行或國(guó)家金融管理機(jī)構(gòu)以外的金融行會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)審計(jì)師事務(wù)所的協(xié)助監(jiān)管作用，以補(bǔ)充單純法律監(jiān)管和單獨(dú)央行監(jiān)管的不足，并形成了一種國(guó)家監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)管模式。中國(guó)亦應(yīng)學(xué)習(xí)和借鑒這一成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)際，形成與國(guó)際通行作法相一致的監(jiān)管體系。按照以上原則設(shè)置的央行監(jiān)管體制，就是以中國(guó)人民銀行監(jiān)管為主、金融機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)自律為輔、中介組織協(xié)助監(jiān)管的協(xié)調(diào)體系。不同的監(jiān)管主體應(yīng)取得相應(yīng)的組織形式和法律地位，享有不同的職能權(quán)限，它們的活動(dòng)范圍和活動(dòng)程序構(gòu)成中國(guó)

15、的央行監(jiān)管法律制度。中國(guó)人民銀行由于其國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)的特殊地位，使得其在金融監(jiān)管中享有代表國(guó)家行使金融管理權(quán)的全部職能；法律亦應(yīng)賦予其金融行政立法、金融行政執(zhí)法和金融行政司法的基本權(quán)限，保證其各項(xiàng)職能的正常行使。行業(yè)自律組織則在接受央行管理和指導(dǎo)的前提下以督導(dǎo)、協(xié)調(diào)、溝通為運(yùn)行原則，充當(dāng)央行與金融機(jī)構(gòu)間的橋梁和紐帶。中介組織則通過(guò)為央行出具和提供具有法律效力的審計(jì)報(bào)告，接受央行委托參加與現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式協(xié)助央行進(jìn)行監(jiān)管工作。三、中國(guó)央行監(jiān)管制度設(shè)計(jì)在明確的金融風(fēng)險(xiǎn)防范與央行監(jiān)管體制設(shè)置原則指導(dǎo)下的央行監(jiān)管制度，應(yīng)是各自功能獨(dú)立而又相互協(xié)調(diào)和配合的完備制度體系。但是，檢討中國(guó)現(xiàn)已頒行的相關(guān)金融法

16、律法規(guī)，卻不難發(fā)現(xiàn)其中的斷裂和不協(xié)調(diào)。對(duì)此，筆者結(jié)合對(duì)中國(guó)現(xiàn)行金融法律規(guī)范的探討研究，構(gòu)筑我國(guó)央行監(jiān)管制度的框架：1嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度市場(chǎng)準(zhǔn)入;制度指關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，市場(chǎng)運(yùn)行的法定條件等原則和規(guī)范制度的總稱(chēng)。該制度的健全程度直接關(guān)系到金融秩序的穩(wěn)定和金融機(jī)構(gòu)的安全穩(wěn)健運(yùn)動(dòng)，因此，它是防范和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之一。而在我國(guó)現(xiàn)行的金融法規(guī)范中，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度并未作出統(tǒng)一規(guī)定，尤其是在資本審核方面，對(duì)內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立存在內(nèi)外資注冊(cè)資本最低限額資本到位率及資本填充均實(shí)行雙重標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題。注釋我們認(rèn)為現(xiàn)階段完善與改進(jìn)準(zhǔn)入制度的重點(diǎn)主要在如下方面：(1)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立申報(bào)制度對(duì)內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批，

17、應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定的要求認(rèn)真核查報(bào)批資料，使之在進(jìn)入市場(chǎng)前即納入監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)之中。對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)則必須依照外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l件、外資金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法的規(guī)定，對(duì)申請(qǐng)人的投資主體資格，經(jīng)營(yíng)資信狀況，母國(guó)金融法律與監(jiān)管完備程度，是否采取對(duì)等互惠;原則等方面進(jìn)行審查。(2)資本充足狀況審核制度資本金充足程度是衡量金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)目前主要應(yīng)對(duì)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行清理并從兩方面加以完善。一方面，應(yīng)健全內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金和營(yíng)運(yùn)資金的驗(yàn)資審計(jì)制度。對(duì)于新設(shè)金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金的籌措、撥付和到位狀況進(jìn)行驗(yàn)資審計(jì)，確保資金的真實(shí)性和完整性。另一方面應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對(duì)外資

18、金融機(jī)構(gòu)資本狀況的監(jiān)管，避免和防范因法律規(guī)定的疏漏和不協(xié)調(diào)造成后患。(3)外匯金融監(jiān)管制度該制度主要針對(duì)國(guó)際短期資本(即游資;)具有的較強(qiáng)趨利性，投機(jī)性，變現(xiàn)迅速性等特點(diǎn)實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管。目的在于通過(guò)積極引導(dǎo)外資流向、改善投資結(jié)構(gòu)，采取疏導(dǎo)方式減少和避免國(guó)際金融突發(fā)事件對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活秩序的沖擊。此外，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度還應(yīng)包括金融機(jī)構(gòu)設(shè)立章程與業(yè)務(wù)范圍審核制度、從業(yè)人員及高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員任職資格審核制度等配套制度。2健全的央行審慎監(jiān)督制度審慎監(jiān)督制度指央行依照既定量化標(biāo)準(zhǔn)、控制目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)原則對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行監(jiān)督、管理和控制的制度總稱(chēng)。實(shí)施央行審慎監(jiān)督，必須以牢固的法律基礎(chǔ)為前提，否則必

19、將損害央行監(jiān)管的權(quán)威性、連續(xù)性、強(qiáng)制性和規(guī)范性。遺憾的是，我國(guó)目前尚缺乏這方面的系統(tǒng)規(guī)定，這在一定程序上影響了央行監(jiān)管的效果。我們認(rèn)為，央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應(yīng)包括金融稽核監(jiān)管制度、人民銀行內(nèi)部稽核制度、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)則與非現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)則、金融稽核監(jiān)督業(yè)務(wù)審計(jì)制度、外資金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查制度及其一系列相關(guān)配套制度和規(guī)則。它們主要對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)稽查和現(xiàn)場(chǎng)稽查的內(nèi)容、程序、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定，以實(shí)現(xiàn)稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化、切實(shí)保障監(jiān)管質(zhì)量，堵塞風(fēng)險(xiǎn)漏洞。其具體內(nèi)容包括：(1)非現(xiàn)場(chǎng)檢查制度即央行通過(guò)定期收集和分析銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資料的方式，對(duì)其經(jīng)

20、營(yíng)狀況、潛在風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展趨勢(shì)等方面進(jìn)行評(píng)估，以便加強(qiáng)針對(duì)性監(jiān)管、化解消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。檢查內(nèi)容主要根據(jù)國(guó)際通行駱駝評(píng)級(jí);標(biāo)準(zhǔn)，分析核查受查單位的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等財(cái)務(wù)報(bào)表；并通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行評(píng)估和處理。央行除對(duì)受查單位通報(bào)評(píng)估報(bào)告外，還將對(duì)問(wèn)題嚴(yán)重單位實(shí)施全面檢查，并對(duì)其整改實(shí)行指導(dǎo)和監(jiān)督。(2)后續(xù)監(jiān)督制度其側(cè)重點(diǎn)主要在于對(duì)受查單位存在問(wèn)題的糾正和處理，因此它既是現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查的延續(xù)，同時(shí)也是上述檢查方式的強(qiáng)化和必要補(bǔ)充。(3)現(xiàn)場(chǎng)檢查制度即央行稽核人員對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地檢查。自美聯(lián)儲(chǔ)首創(chuàng)該項(xiàng)針對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行檢查的方式后，現(xiàn)場(chǎng)檢查便成為國(guó)際公認(rèn)的最佳監(jiān)管方式之一。近年因金融風(fēng)波不斷，西

21、方各國(guó)普遍開(kāi)始強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，采用定期與不定期檢查相結(jié)合方式，針對(duì)性亦有所增強(qiáng)。我國(guó)現(xiàn)場(chǎng)檢查制度的檢查內(nèi)容主要應(yīng)包括高層管理人員水平評(píng)估、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、內(nèi)控制度評(píng)估等方面。其核心主要應(yīng)側(cè)重內(nèi)控機(jī)制評(píng)估。內(nèi)控制度指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為貫徹實(shí)施其經(jīng)營(yíng)方針、維護(hù)資產(chǎn)安全和機(jī)構(gòu)有序運(yùn)行而設(shè)置的相關(guān)制度的總稱(chēng)。健全的內(nèi)控制度不但是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，而且也應(yīng)是央行監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。對(duì)內(nèi)控制度的核查主要包括內(nèi)控管理制度評(píng)價(jià)(即內(nèi)控制度中的部門(mén)設(shè)置、規(guī)章制度建設(shè)、人員配置等方面評(píng)估)和內(nèi)控運(yùn)行制度評(píng)價(jià)(即內(nèi)控制度的運(yùn)作與保障制度的實(shí)施質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估)兩部分。3完善的行業(yè)自律管理與中介組織協(xié)助

22、制度央行作為國(guó)家管理金融事業(yè)的行政機(jī)關(guān)，其有限的稽核監(jiān)管力量無(wú)法涵蓋金融業(yè)的各個(gè)方面。因此，行業(yè)自律組織和社會(huì)中介組織的參與，不失為一條拓展央行監(jiān)管渠道、改進(jìn)監(jiān)管方式、加大監(jiān)管力度的有效途徑。這也是各國(guó)較為普遍的作法。一方面法律調(diào)控的局限性和維護(hù)共同利益的需要，使得金融行業(yè)的自律規(guī)范有長(zhǎng)期存在的客觀必要，其職能主要在于維護(hù)既有的市場(chǎng)秩序和游戲規(guī)則，防范和制止非法進(jìn)入者及違規(guī)者對(duì)既有市場(chǎng)格局的破壞和沖擊。自律的上述功能在一定程序上與法律規(guī)范的功能發(fā)生重合，而這種重合是行業(yè)自律管理成為法制監(jiān)管必要補(bǔ)充的前提基礎(chǔ)。因此，要充分發(fā)揮自律管理的補(bǔ)充作用，立法上必須對(duì)自律規(guī)則進(jìn)行承認(rèn)或授權(quán)；對(duì)自律規(guī)則的適

23、法性和自律管理的內(nèi)容作出規(guī)定，明確金融業(yè)行會(huì)的法律地位和功能，以保障行業(yè)管理的有效性，另一方面，要充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊(cè)審計(jì)師事務(wù)所等中介組織的作用，上述中介組織以專(zhuān)業(yè)性、公正性和獨(dú)立性為運(yùn)作前提，可以為央行監(jiān)管提供具有法律效力的審計(jì)報(bào)告。在國(guó)外，美、日等國(guó)央行采用自行檢查方式，但仍有審計(jì)機(jī)構(gòu)的協(xié)助和參與；德、法等國(guó)央行對(duì)商業(yè)銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查則直接通過(guò)社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)完成，效果也十分明顯。在我國(guó)，中介組織可通過(guò)委托審計(jì);模式協(xié)助央行監(jiān)管。具體實(shí)踐中可采取金融機(jī)構(gòu)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師(或?qū)徲?jì)師)事務(wù)所簽訂委托審計(jì)合同;，進(jìn)行定期審計(jì)，金融行會(huì)依其自律章程委托中介組織對(duì)涉嫌違規(guī)會(huì)員進(jìn)行審計(jì)，央行委托審計(jì)

24、等多種形式。為此必須并依法確立中介組織審計(jì)的法律效力。4有效的國(guó)際監(jiān)管協(xié)作制度金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際化的發(fā)展，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)傳遞和相互影響已成為現(xiàn)實(shí)。同時(shí)，中國(guó)金融市場(chǎng)正逐漸與世界接軌，在外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，海外中資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量也急劇增長(zhǎng)，其機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)已遍布主要國(guó)際金融城市。在此背景下，如何有效地對(duì)境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)和境外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，使之防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，便成為母國(guó)和東道國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局共同面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。而要實(shí)現(xiàn)國(guó)際范圍內(nèi)有效防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，消除和緩解金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，相關(guān)國(guó)家間監(jiān)管部門(mén)的有效合作必不可少。為此，必須建立以高層官員互訪(fǎng)、監(jiān)管信息交流、緊急蹉商、監(jiān)管專(zhuān)業(yè)人員的培訓(xùn)與交流為核心內(nèi)容的國(guó)際協(xié)作制度。5金融風(fēng)險(xiǎn)的吸收與轉(zhuǎn)移制度高效慎密的監(jiān)管固然是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。但百密終有一疏;，因此如何對(duì)那些已形成風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置和救助，便成為金融體系穩(wěn)定所不可缺少的環(huán)節(jié)；它可被視為監(jiān)管體系中的應(yīng)急補(bǔ)救;制度。