會計學第十二章基本財務報表

1、1n本章學習目的與提要 本章主要介紹企業(yè)財務會計報表的構成、資產(chǎn)本章主要介紹企業(yè)財務會計報表的構成、資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的結構和作用。負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的結構和作用。第十二章第十二章 基本財務報表基本財務報表1 1、財務報表概述、財務報表概述2 2、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表3 3、利潤表、利潤表4 4、現(xiàn)金流量表、現(xiàn)金流量表5 5、附注、附注2第一節(jié)第一節(jié) 財務報表概述財務報表概述n 1 1、概念、概念 財務報表是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流財務報表是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述量的結構性表述 ，財務報表至少包括如下部分：，財務報表至少包括如下部分： 資產(chǎn)負

2、債表資產(chǎn)負債表 利潤表利潤表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 附注附注3n 2 2、分類、分類會會計計報報表表反映內容反映內容動態(tài)會計報表動態(tài)會計報表靜態(tài)會計報表靜態(tài)會計報表編報時間編報時間月度報表月度報表年度報表年度報表反映主體反映主體個別會計報表個別會計報表合并會計報表合并會計報表4第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的財務報表。狀況的財務報表。資產(chǎn)負債表的作用資產(chǎn)負債表的作用 反映了企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布，資金的反映了企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布，資金的來源及其構成；來源及其構成； 有助于分析企業(yè)的短期償

3、債能力和長期償債能力；有助于分析企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力； 有助于了解企業(yè)的財務情況，預測企業(yè)未來財務狀況有助于了解企業(yè)的財務情況，預測企業(yè)未來財務狀況的發(fā)展趨勢。的發(fā)展趨勢。5準則要求至少單獨列報下列項目：準則要求至少單獨列報下列項目：資產(chǎn)方：資產(chǎn)方： 貨幣資金貨幣資金 交易性投資交易性投資 應收及預付款項應收及預付款項 存貨存貨 可供出售的金融資產(chǎn)可供出售的金融資產(chǎn) 持有至到期投資持有至到期投資 投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) 長期股權投資長期股權投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)負債方：負債方： 短期借款、短期借款、 應付及預付款項應付及預付款項 應交稅金、預計負債應交稅金、預計

4、負債 應付職工薪酬應付職工薪酬 遞延所得稅負債遞延所得稅負債 長期借款、長期應付款長期借款、長期應付款 應付債券應付債券 所有者權益方：所有者權益方： 實收資本實收資本 資本公積資本公積 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤6 資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，且流動性分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，且流動性大的排在前；大的排在前； 負債項目負債項目分為流動負債和非流動負債，到期日近分為流動負債和非流動負債，到期日近的的 排在前；排在前； 所有者權益項目所有者權益項目永久性大的排在前。永久性大的排在前。 報表項目的排列規(guī)則：報表項目的排列規(guī)則： 7第三節(jié)第三節(jié) 利潤表利潤表 利潤表是反映企

5、業(yè)在某一特定期間經(jīng)營利潤表是反映企業(yè)在某一特定期間經(jīng)營成果的財務報表。成果的財務報表。利潤表的作用利潤表的作用 為企業(yè)經(jīng)營成果的分配提供重要依據(jù)；為企業(yè)經(jīng)營成果的分配提供重要依據(jù)； 有助于評價和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績；有助于評價和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績； 有助于分析和評價企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力；有助于分析和評價企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力； 8項項 目目一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 營業(yè)稅費營業(yè)稅費 銷售費用銷售費用 管理費用管理費用 財務費用（收益以財務費用（收益以“”號填列）號填列） 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動凈收益加：公允價值變動凈收益 投資凈收益投資凈收益二

6、、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤（虧損以（虧損以“”號填列）號填列） 加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出三、利潤總額三、利潤總額（虧損總額以（虧損總額以“”號填列）號填列） 減：所得稅減：所得稅四、凈利潤四、凈利潤（凈虧損以（凈虧損以“”號填列）號填列）五、每股收益五、每股收益9第四節(jié)第四節(jié) 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某一特定期間現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某一特定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務報表?，F(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務報表?，F(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用 有助于分析和評價企業(yè)的整體財務狀況及其變動的原因；有助于分析和評價企業(yè)的整體財務狀況及其變動

7、的原因； 有助于了解和評價企業(yè)的支付能力和償債能力；有助于了解和評價企業(yè)的支付能力和償債能力； 有助于分析和揭示企業(yè)經(jīng)營凈收益與經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金有助于分析和揭示企業(yè)經(jīng)營凈收益與經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量之間差異的原因；流量之間差異的原因；10n 現(xiàn)金現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金；庫存現(xiàn)金； 銀行存款；銀行存款； 其他貨幣資金；其他貨幣資金；n 現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物 是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值風險很小的投資。為已知金額現(xiàn)金、價值風險很小的投資。11第五節(jié)第五節(jié) 財務報表附注財務報表附注 附注是對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表附注是對資產(chǎn)負

8、債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表中所列項目的文字描述或者詳細說明，以等報表中所列項目的文字描述或者詳細說明，以及對未能在這些報表中列示的項目的說明。及對未能在這些報表中列示的項目的說明。n財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎n遵循會計準則的說明遵循會計準則的說明n重要會計政策重要會計政策n會計政策、會計估計的變會計政策、會計估計的變更情況、變更原因以及變更情況、變更原因以及變更對財務狀況和經(jīng)營成果更對財務狀況和經(jīng)營成果的影響的影響n或有項目和承諾事項或有項目和承諾事項n關聯(lián)方關系及其交易關聯(lián)方關系及其交易 n資產(chǎn)負債表日后事項資產(chǎn)負債表日后事項n報表重要項目的說明（明報表重要項目的說明（明細資料

9、）細資料）12為什么強調對報表附注的解讀？為什么強調對報表附注的解讀？報表使用者對于會計準則和會計制度理解的差異性報表使用者對于會計準則和會計制度理解的差異性現(xiàn)行財務報表不能完全滿足報表使用者的需要現(xiàn)行財務報表不能完全滿足報表使用者的需要 數(shù)量信息、歷史信息、濃縮性信息數(shù)量信息、歷史信息、濃縮性信息企業(yè)會計政策選擇以及變更的不確定性對報表使用企業(yè)會計政策選擇以及變更的不確定性對報表使用者的影響者的影響13n本章學習目的與提要 本章主要介紹企業(yè)財務報告分析中經(jīng)常使用的本章主要介紹企業(yè)財務報告分析中經(jīng)常使用的財務比率以及杜邦分析法；以便報表使用者進行財財務比率以及杜邦分析法；以便報表使用者進行財務

10、分析和作出有關決策務分析和作出有關決策 。第十三章第十三章 財務報告分析財務報告分析1 1、財務報告分析概述、財務報告分析概述2 2、一些比較重要的財務比率一些比較重要的財務比率3 3、杜邦分析法、杜邦分析法14第一節(jié)第一節(jié) 財務報告分析概述財務報告分析概述n 1 1、財務報告分析的作用、財務報告分析的作用 財務報告分析就是利用財務報告所提供的信息，財務報告分析就是利用財務報告所提供的信息，對企業(yè)過去的財務狀況和經(jīng)營成果作出合理評價，并對企業(yè)過去的財務狀況和經(jīng)營成果作出合理評價，并為企業(yè)未來前景作出預測，以便為有關決策者提供決為企業(yè)未來前景作出預測，以便為有關決策者提供決策依據(jù)。策依據(jù)。 財務

11、報告分析主要具有以下作用：財務報告分析主要具有以下作用：1 1、有利于企業(yè)的所有者作出正確的投資決策。、有利于企業(yè)的所有者作出正確的投資決策。2 2、有助于債權人作出是否貸出資金的決策。、有助于債權人作出是否貸出資金的決策。3 3、為企業(yè)內部管理人員改善內部管理提供決策、為企業(yè)內部管理人員改善內部管理提供決策依據(jù)。依據(jù)。153 3、獲利能力分析、獲利能力分析保持足夠的償債能力和較強的保持足夠的償債能力和較強的營運能力目的在于維護和不斷提高企業(yè)的盈利能力。營運能力目的在于維護和不斷提高企業(yè)的盈利能力。n 2 2、財務報告分析的主要內容、財務報告分析的主要內容1 1、償債能力分析、償債能力分析償還

12、到期債務的能力。如果償償還到期債務的能力。如果償債能力低下，將直接影響企業(yè)經(jīng)營周轉和盈利能力。債能力低下，將直接影響企業(yè)經(jīng)營周轉和盈利能力。2 2、營運能力分析、營運能力分析運用資金的效率，或資金周轉速度。運用資金的效率，或資金周轉速度。營運能力的提高意味著在不增加資金投入的條件下，企業(yè)能夠營運能力的提高意味著在不增加資金投入的條件下，企業(yè)能夠創(chuàng)造出更多的利潤，資產(chǎn)的流動性更強，進而企業(yè)的償債能力創(chuàng)造出更多的利潤，資產(chǎn)的流動性更強，進而企業(yè)的償債能力和獲利能力都會有所改善。和獲利能力都會有所改善。16n 一、盈利能力分析一、盈利能力分析1 1、所有者權益報酬率、所有者權益報酬率= =凈利潤凈利

13、潤/ /所有者權益所有者權益實收資本資本公積盈余公積未分配利潤 該比率表明投資者該比率表明投資者投資的盈利水平。該比投資的盈利水平。該比率越高表明投資者的投率越高表明投資者的投資報酬率越高，表明管資報酬率越高，表明管理當局為企業(yè)所有者牟理當局為企業(yè)所有者牟取了較大利益。取了較大利益。第二節(jié)第二節(jié) 一些重要的財務比率一些重要的財務比率172 2、總資產(chǎn)報酬率凈利潤、總資產(chǎn)報酬率凈利潤/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 該比率用于揭示企該比率用于揭示企業(yè)利用全部資產(chǎn)獲取利業(yè)利用全部資產(chǎn)獲取利潤的效率高低，該比率潤的效率高低，該比率越高表明企業(yè)管理者越越高表明企業(yè)管理者越能有效利用企業(yè)的各項能有效利用企業(yè)的各項

14、資產(chǎn)創(chuàng)造利潤。資產(chǎn)創(chuàng)造利潤。 183 3、銷售利潤率凈利潤、銷售利潤率凈利潤/ /銷售收入銷售收入 銷售利潤率表示凈利潤在銷售收入中所占的銷售利潤率表示凈利潤在銷售收入中所占的比重，該比率也可以解釋為企業(yè)每比重，該比率也可以解釋為企業(yè)每1 1元（或每百元）元（或每百元）銷售收入可實現(xiàn)的凈利潤額。銷售收入可實現(xiàn)的凈利潤額。194 4、每股收益、每股收益（凈利潤（凈利潤- -優(yōu)先股股利優(yōu)先股股利)/)/流通在外的普通股股數(shù)流通在外的普通股股數(shù)全面攤薄的每股收益全面攤薄的每股收益= =報告期利潤報告期利潤/ /期末普通股股數(shù)期末普通股股數(shù)加權平均的每股收益加權平均的每股收益= =報告期利潤報告期利潤

15、/ /平均發(fā)行在外的普通股股數(shù)平均發(fā)行在外的普通股股數(shù)例例1：長江公司：長江公司2004年年度報告中稅后利潤為年年度報告中稅后利潤為8000萬元人民幣，萬元人民幣，期初流通在外的普通股股數(shù)為期初流通在外的普通股股數(shù)為1000萬股，公司萬股，公司4月份增發(fā)月份增發(fā)300萬股新股份，計算萬股新股份，計算2004年每股收益。年每股收益。 全面攤薄的每股收益全面攤薄的每股收益=8000/（1000+300）=6.15元元/股股 加權平均的每股收益加權平均的每股收益=8000/（1000+300*8/12）=6.67元元/股股204 4、市盈率每股市價、市盈率每股市價/ /每股盈余每股盈余 市盈率反映投

16、資人對每股凈利潤所愿支付的價格。市盈率反映投資人對每股凈利潤所愿支付的價格。 是市場對公司的共同期望指標，市盈率越高，表明是市場對公司的共同期望指標，市盈率越高，表明市場對公司越看好。市場對公司越看好。 但該指標不能用于不同行業(yè)公司的比較，新興行業(yè)但該指標不能用于不同行業(yè)公司的比較，新興行業(yè)普遍較高，成熟工業(yè)普遍較低，但這并不說明后者的普遍較高，成熟工業(yè)普遍較低，但這并不說明后者的股票沒有投資價值。股票沒有投資價值。 市盈率高低受市價的影響，影響市價的因素很多，市盈率高低受市價的影響，影響市價的因素很多，包括投機炒作等，因此觀察市盈率的長期變動趨勢很包括投機炒作等，因此觀察市盈率的長期變動趨勢

17、很重要。而且，投資者要結合其他有關信息，才能運用重要。而且，投資者要結合其他有關信息，才能運用市盈率指標判斷股票的價值。市盈率指標判斷股票的價值。21n 二、償債能力分析二、償債能力分析 短期償債能力：流動比率和速動比率短期償債能力：流動比率和速動比率1. 1. 流動比率流動資產(chǎn)流動比率流動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債流動負債流動負債流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 流動比率用于衡量流動比率用于衡量依依靠流動資產(chǎn)轉化為現(xiàn)金用靠流動資產(chǎn)轉化為現(xiàn)金用于償還短期債務的能力于償還短期債務的能力，表示每表示每1 1元的流動負債有多元的流動負債有多少元流動資產(chǎn)作為償付保少元流動資產(chǎn)作為償付保證。該比率越高表明企業(yè)證。該比率

18、越高表明企業(yè)的短期償債能力越強。的短期償債能力越強。22 2. 2. 速動比率速動資產(chǎn)速動比率速動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債= =（流動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)- -存貨）存貨）/ /流動負債流動負債流動負債流動負債速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)存貨存貨存貨 存貨 速動比率用于衡量在更短的期現(xiàn)內運用變現(xiàn)能力較強的速動資產(chǎn)轉換為現(xiàn)金用于償還短期債務的能力。23 長期償債能力：流動比率和速動比率長期償債能力：流動比率和速動比率3 3、 資產(chǎn)負債率負債總額資產(chǎn)負債率負債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額負債總額資產(chǎn)總額大比小好？還是小比大好？ 從投資者的立場看，只要全從投資者的立場看，只要全部資金投資報酬率高于企業(yè)長期部資金投資報

19、酬率高于企業(yè)長期負債的利息率，投資者權益資金負債的利息率，投資者權益資金報酬率就越高。在理財學中，這報酬率就越高。在理財學中，這一現(xiàn)象稱之為一現(xiàn)象稱之為“財務杠桿作用財務杠桿作用”。這個比率越高，投資人獲得的超這個比率越高，投資人獲得的超額收益越多。額收益越多。244 4、所有者權益比率、所有者權益比率 = = 所有者權益總額所有者權益總額/ / 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額所有者權益所有者權益總額總額負債總額負債總額 這個數(shù)的這個數(shù)的倒數(shù)被稱為權倒數(shù)被稱為權益系數(shù)。益系數(shù)。 所有者權益比率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重是屬于所有者權益比率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重是屬于所有者的。由于這個

20、比率與資產(chǎn)負債率是此消彼長的關系，所有者的。由于這個比率與資產(chǎn)負債率是此消彼長的關系，所以，所有者權益比率越小，資產(chǎn)負債率就越大，所有者權所以，所有者權益比率越小，資產(chǎn)負債率就越大，所有者權益為債務風險提供的緩沖也越小。益為債務風險提供的緩沖也越小。25n 三、營運能力分析三、營運能力分析存貨應收帳款貨幣資金1 1、應收帳款周轉率、應收帳款周轉率 年賒銷收入凈額年賒銷收入凈額/ /平均應收賬款平均應收賬款 應收賬款周轉率用于反映企業(yè)在應收賬款上應收賬款周轉率用于反映企業(yè)在應收賬款上占用資金的年周轉次數(shù)。占用資金的年周轉次數(shù)。 平均收賬期平均收賬期360/360/應收賬款周轉率應收賬款周轉率26

21、2 2、存貨周轉率、存貨周轉率 年銷售成本年銷售成本/ /平均存貨平均存貨存貨周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)360/360/存貨周轉率存貨周轉率 存貨周轉率表明企業(yè)一定時期內企業(yè)存貨存貨周轉率表明企業(yè)一定時期內企業(yè)存貨的周轉次數(shù)。的周轉次數(shù)。 可用于分析企業(yè)存貨變現(xiàn)速度和管理效率?？捎糜诜治銎髽I(yè)存貨變現(xiàn)速度和管理效率。該比率越高表明企業(yè)存貨資金周轉越快，短期該比率越高表明企業(yè)存貨資金周轉越快，短期償債能力也越強。過低的存貨周轉率通常表明償債能力也越強。過低的存貨周轉率通常表明存在存貨積壓問題。存在存貨積壓問題。273 3、流動資產(chǎn)周轉率銷售收入、流動資產(chǎn)周轉率銷售收入/ /平均流動資平均流動資產(chǎn)產(chǎn)4 4

22、、固定資產(chǎn)周轉率銷售收入、固定資產(chǎn)周轉率銷售收入/ /平均固定資平均固定資產(chǎn)產(chǎn)5 5、總資產(chǎn)周轉率銷售收入、總資產(chǎn)周轉率銷售收入/ /平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn) 這些比率用于反映企業(yè)各類資產(chǎn)利用率高低。這些比率用于反映企業(yè)各類資產(chǎn)利用率高低。這些比率高表明企業(yè)各類資產(chǎn)的周轉速度快，使這些比率高表明企業(yè)各類資產(chǎn)的周轉速度快，使企業(yè)的獲利能力比較強。若該比率過低，資產(chǎn)周企業(yè)的獲利能力比較強。若該比率過低，資產(chǎn)周轉速度慢，從而削弱了企業(yè)的獲利能力。轉速度慢，從而削弱了企業(yè)的獲利能力。28第三節(jié)第三節(jié) 杜邦分析法杜邦分析法 杜邦分析法的核心思想是利用幾個具有較高綜合杜邦分析法的核心思想是利用幾個具有較高綜合

23、性的財務比率之間的內在聯(lián)系來綜合評價企業(yè)的財務性的財務比率之間的內在聯(lián)系來綜合評價企業(yè)的財務狀況。狀況。 從所有者的角度出發(fā)，將綜合性最強的權益報酬從所有者的角度出發(fā)，將綜合性最強的權益報酬率（或凈資產(chǎn)收益率）分解，從而深入分析及比較公率（或凈資產(chǎn)收益率）分解，從而深入分析及比較公司的經(jīng)營業(yè)績。司的經(jīng)營業(yè)績。29 指標分解指標分解平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)權益乘數(shù)權益乘數(shù)權益乘數(shù)權益乘數(shù)資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)周轉率權益凈利率銷售凈利率權益凈利率銷售凈利率平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)銷售收入銷售收入銷售收入銷售收入凈利凈利平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)凈利潤凈利潤權益

24、報酬率權益報酬率30杜邦圖更深入的分析31 杜邦財務分析體系的應用杜邦財務分析體系的應用 1 1、給公司管理層提供了一張考察公司資產(chǎn)管、給公司管理層提供了一張考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。銷售利潤率銷售利潤率資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)周轉率權益乘數(shù)權益乘數(shù)企業(yè)經(jīng)營管理狀況企業(yè)經(jīng)營管理狀況企業(yè)資產(chǎn)管理狀況企業(yè)資產(chǎn)管理狀況企業(yè)債務管理狀況企業(yè)債務管理狀況權權益益報報酬酬率率32 2 2、找出指標變動原因和趨勢，為采取措、找出指標變動原因和趨勢，為采取措施指明方向施指明方向 權益報酬率資產(chǎn)凈利率權益報酬率資產(chǎn)凈利率權益乘數(shù)權益乘數(shù) 第一年第一年 14.93% = 7.39% 14.93% = 7.39% 2.02 2.02 第二年第二年 12.12% = 6% 12.12% = 6% 2.02 2.02 資產(chǎn)凈利率銷