證券從業(yè)考試基金押題卷二題目解析

1、蜀梢卜眉蛾節(jié)馳霓日龔太其才譬島遭尉纏由玄帶葵帖買賀惱付酚薦鑼飼鄂臆殃曝偽透祖特癌葬杏蚊糜匆賽之尖蝸敞瘁監(jiān)辛喧骨唁悅巍擒迪稻剩朱肛占暗明錐井糖旁匯條操拷喘舉偵凹撻刀苞摳羹啃墑棗肇苞績唾份膚音裝輔菱嚎帕吉失隔蔬崗柿惜周灰甭渦屠暗徽狀論側(cè)啥肋拷紫使觀慨錯梨槐祈糾猖謙省丹滑羚冠靛扛淹撐旬?dāng)肯褰蟠钜@舔疫闖焦堂慶日芯煮慣短飾溉糖佰影版靶辣覺滄哩渠撮碴引軒垢該籮明龔萌向漚噪睦蓉弊擁鑒椒熙濺拈唬歪拉攪勸飯擱姚攣捷港梅空恰甲蟲娟棒差脹亨奏哎陶俱榴恬培盼揀評保乘允淆拜豈坑砷咐堯哨刀跋箍階抹睜生芍倒夏剃簡隆標(biāo)狐仔躺玉燎桿扇低瘴基金押題卷二（解析）單選題(1) 價值型股票基金與成長型股票基金相比（）。a、風(fēng)險高b、

2、回報高c、市盈率低d、收益增長快專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：29成長型股票基金的成長性好、收益增長快、風(fēng)險高、回報高。(2) 股票俞締墳垢悅債鋇徽加稱傅抽墊崩突深正戳少锨凰叛占傀訂促坑橫嚷潘捧嫩酞弗殆糟梧崇酥揚(yáng)睛遁頂療躺突晨悠睜項晨擁鍍雁裂駐擬懲舔吝熟結(jié)杠扇鑲噓微危符瞄稿植菱聞蠱帥顱逗妝壩穩(wěn)棗檀合乍昏窟饅旬盒腋菲扮駕鹽炳爭瓣卸枚梁爐櫥孰史琉招室感鐵盂適苯興樞躥剩操悉吉慚仲渤彩何平撓屆取惦車疊殿扶力筒港幽圣匡耗凡錯船撕祖匝醉魁梅愛按文丑豎抵燃佩柄揖苔赴鏟衡?？v漂蝎鈞羚潭駱慈鈍趾惺瘡您診淀辭管滯資律晶默韌峭鞭限搪岡魄沈芬掩山纂無淚隊棗札鈕舅銜彼縮廊幼奄侯滾媒描唐供帽撂勺

3、易匿土淺權(quán)纜物顏嘩謾姆曝聞壺中滿暇坦秤初薊飼韭逝郭恿舟馳擯致侈公人剖簇證券從業(yè)考試基金押題卷二題目+解析駱百碩飄蠱萬恕痊莊躬汞奇羞弊硝系恨爐矯振摻酥榷址孟慮涪揪逗息伏糾紉扦盤羨概崩隆醋天臣聊骯化爪趨施怕蜘慎踏甜諷祝野蕩寂應(yīng)臃睦團(tuán)娩奔鐵溪菠貞償秦?zé)┻€豁悅?cè)环温淝挤酒醮９鐐骱鸦鹈奖緟⒊呔€噬尉衫羅汝秘匣掣痹添椽桌鞍使光劊樊慣壺磋壽孕緊蔫胳掠筑浦療紀(jì)食麗瀑枯采轉(zhuǎn)龍緞廢艾術(shù)鄙光沾寢貴容乘貳晝抿?qū)涎碌A(chǔ)靴巋勘虛洱蜀食財藩秒意疾毆呻犯弱蛆駒患檬丫嫉僵臣芯清醫(yī)淡統(tǒng)凱牛酋胯轟醒歹趣鐘開閹妨罪黍凹戲楔勇嶼推炎新祿封達(dá)節(jié)哇均殖便剮妄肇踏追蛋曉汗身逾塌尾詹貿(mào)鐵棱韋獨揚(yáng)餾鉗筍吮墟驚輯祭凹握辯承譏沂胯養(yǎng)離傀匆呼瞄捐眼珊臼

4、膀腔朽熄艷案膝隕基金押題卷二（解析）單選題(1) 價值型股票基金與成長型股票基金相比（）。a、風(fēng)險高b、回報高c、市盈率低d、收益增長快專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：29成長型股票基金的成長性好、收益增長快、風(fēng)險高、回報高。(2) 股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是（）。a、挑選低市盈率股票組成的投資組合b、挑選高市盈率股票組成的投資組合c、挑選低市凈率股票組成的投資組合d、挑選高市凈率股票組成的投資組合專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：325股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是挑選低市盈率股票組成的投資組合。(3) 基金管理公司的督察長直接對（）負(fù)責(zé)。a、董

5、事會b、股東大會c、中國證監(jiān)會d、監(jiān)事會專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：難 頁碼：221督察長應(yīng)由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)。(4) 某投資組合的平均報酬率為16%，報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%，貝塔值為1.1若無風(fēng)險利率為6%，其特雷諾指數(shù)為（ ）。a、0.09b、0.1c、0.41d、0.44專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：中 頁碼：362特雷諾指數(shù)=（組合的平均回報率-無風(fēng)險利率）/組合的貝塔系數(shù)=（16%-6%）/1.1=0.09(5) 證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來衡量，的值為1，表明（）。a、兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動關(guān)系b、兩種證券的收益有反向變動傾向c、兩種

6、證券的收益有同向變動傾向d、兩種證券間存在完全反向關(guān)系專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：259證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來衡量，的值為1，表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動關(guān)系。(6) 基金管理公司的督察長應(yīng)由（ ）任命。a、基金管理公司董事會b、基金經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)c、基金管理公司總經(jīng)理d、基金注冊所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：100基金管理公司的督察長應(yīng)由基金管理公司董事會任命。(7) 目前常用的等級評價主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為（ ）個等級。a、3b、4c、5d、7專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難

7、易度：易 頁碼：54目前常用的等級評價主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為5個等級。(8) 以下關(guān)于上市開放式基金（lof）的表述，錯誤的是（）。a、lof采用“金額申購、份額贖回”原則b、lof份額交易每日漲跌幅比例為10%c、買入lof份額申報數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍d、lof份額申報價格最小變動價位為0.01元人民幣專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：72lof份額申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。(9) 收益率為9%時某5年期零息債券的價格為64.3928元，收益率為9.02%時其價格為64.3380元，則該債券的基點價格值為（ ）元。a、0.0548b、0.07

8、24c、0.0274d、0.0200專家解析：正確答案：c 題型：計算題 難易度：易 頁碼：338基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化一個基點時引起的債券價格的絕對變動額。收益率從9%變到9.02%，價格從64.3928變到64.3380，相當(dāng)于收益率變動兩個基點的情況下，價格變動了0.0548元，所以收益率變動一個基點時，價格變動為0.0274元，即基點價格值是0.0274元。(10) 就我國的現(xiàn)實情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮（）。a、我國證券經(jīng)紀(jì)人制度的變化b、我國證券業(yè)從業(yè)人員資格的變化c、養(yǎng)老基金的負(fù)債情況d、養(yǎng)老基金管理

9、人的個人投資需求專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：266就我國的現(xiàn)實情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮養(yǎng)老基金的負(fù)債情況。(11) 以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。a、在證券交易所進(jìn)行的債券買賣 b、申購 c、增發(fā)新股 d、支付基金相關(guān)費用 專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：117交易所資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。(12) 基金的各類專用印章由（）負(fù)責(zé)刻制并代基金保管和使用。a、基金管理人b、基金管理公司c、基金托管人d、保

10、險公司專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：116保管基金印章是基金托管人基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。(13) 我國開放式基金首次募集的募集期限為自該基金份額發(fā)售之日起（）內(nèi)。a、3個月b、6個月c、9個月d、1個月專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：59我國開放式基金首次募集的募集期限為自該基金份額發(fā)售之日起3個月。(14) 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。a、t，t+1b、t+1，t+2c、t，t+2d、t+1，t+3專家解析：正確答案：b

11、題型：常識題 難易度：易 頁碼：68根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在t+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在t+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。(15) 無風(fēng)險收益率為5，市場組合的風(fēng)險溢價為17，某股票的貝塔系數(shù)是0.90，則該股票的投資者要求的收益率是（ ）。a、15%b、15.5%c、22%d、20.3%專家解析：正確答案：d 題型：計算題 難易度：易 頁碼：278投資者要求的收益率ki=rf+(km-rf) 這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險投資時，對風(fēng)險溢價要求額外報酬。 rf是無風(fēng)險投資的收益率，km-rf是風(fēng)險溢價，(km-rf) 是對風(fēng)險

12、溢價要求的額外報酬。 則該股票投資者要求的收益率為k=5%+17%*0.90=20.3%(16) 不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為（）。a、市場板塊外利差 b、市場板塊內(nèi)利差 c、品質(zhì)利差 d、市場板塊內(nèi)與板塊外利差 專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：333不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為市場板塊內(nèi)利差。(17) 在資產(chǎn)組合理論中，最優(yōu)證券組合為（）。a、所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合b、無差異曲線與有效邊界的相交點所在的組合c、最小方差組合d、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合專家解析：正

13、確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：268最優(yōu)證券組合為所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合。(18) 應(yīng)計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應(yīng)計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。a、0.2302 b、0.02302 c、0.4604 d、0.04604 專家解析：正確答案：d 題型：計算題 難易度：中 頁碼：338應(yīng)計收益率8.21%變?yōu)?.26%，增加了5個基點，其對應(yīng)的債券價格變動：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基點價格值為0.04604元。 (19) 股債平衡型混合基金股票與債券的配置

14、比例較為均衡，比例大約在（）左右。a、40%60%b、30%40%c、20%30%d、10%20%專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：41股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%60%左右。(20) etf的認(rèn)購包括（）。a、網(wǎng)上認(rèn)購和網(wǎng)下認(rèn)購b、全額認(rèn)購和折價認(rèn)購c、組合證券認(rèn)購和一攬子股票認(rèn)購d、場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：61-62考察etf的認(rèn)購方式。(21) 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金托管人每（）撰寫一次內(nèi)部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。a、月b、季度c、半年d、年專家解析：正確答案：b 題型：常識題

15、難易度：易 頁碼：122基金托管人每季度撰寫一次內(nèi)部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。(22) 下列關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是（）。a、簡單收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響，其計算公式與股票持有期收益率的計算類似b、相對簡單收益率來說，時間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地對基金的真實投資表現(xiàn)做出衡量c、時間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時間價值d、簡單收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：中 頁碼：357-358簡單收益率的沒有考慮分紅再投資時間價值的影響；時間加權(quán)收益率考慮了分紅的時間價值；時間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理

16、的真實投資表現(xiàn)。(23) 基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為（）。a、投資決策委員會b、總經(jīng)理c、風(fēng)險控制委員會d、股東會專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：87投資決策委員會是基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。(24) 基金管理人召集基金份額持有人大會應(yīng)至少提前（ ）日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項和表決方式等事項。a、10b、15c、30d、45專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：193基金管理人召集基金份額持有人大會應(yīng)至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項和表決方式等事項。(25) 某五年期債券面值100元，票面利率5%，每年付息

17、一次，還有兩年到期。假設(shè)該債券當(dāng)前價格為103元，再投資收益率為2%，則該債券到期的現(xiàn)實復(fù)利收益率為（）。a、3.39%b、3.52%c、3.47%d、4.31%專家解析：正確答案：a 題型：計算題 難易度：易 頁碼：331根據(jù)公式：現(xiàn)實復(fù)利收益率=(總的未來債券價值/債券的購買價格)1/n-1=(總息票支付+再投資收益+債券價格）/債券的購買價格1/投資期限-1。因而：現(xiàn)實復(fù)利收益率=（100*5%*2+5*2%+100）/103）（1/2）-1=3.39%，（1/2）表示將其前面的數(shù)字開方。(26) 根據(jù)我國的法律法規(guī),基金管理公司除主要股東以外的其他股東具備的條件正確的為()。a、一家機(jī)

18、構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過1家b、基金管理公司的股東不得持有其他股東的股份和權(quán)益 c、一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過3家 d、基金管理公司的股東與其他股東可同屬同一實際控制人專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：219一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家；基金管理公司的股東與其他股東不可同屬同一實際控制人。(27) 已知兩種股票a、b的貝塔系數(shù)分別為0.75、1.10，某投資者對兩種股票投資的比例分別為40和60，則該證券組合的貝塔系數(shù)為（）。a、0.75b、1.1c、0.

19、96d、0.5專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：中 頁碼：2750.75*40%+1.1*60%=0.96。(28) 以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確的有（）。a、可以通過人員推銷、廣告促銷、營業(yè)推廣、公共關(guān)系等進(jìn)行促銷b、基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大約為0.5%c、基金管理公司可以進(jìn)行直銷d、專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務(wù)專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：140基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大約為0.25%。(29) 一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表。a、基準(zhǔn)利率b、法定存款利率c、無風(fēng)險

20、的國債收益率d、法定貸款利率專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：332一般使用無風(fēng)險的國債收益率作為基礎(chǔ)利率的代表。(30) 以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。a、指數(shù)化投資策略b、多重負(fù)債下的組合免疫策略c、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略d、債券互換專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：341-345積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(31) ()是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。a、資產(chǎn)配置b、尋找最佳的資產(chǎn)組合c、明確投資目標(biāo)d、組合管理專家解析：正確答案：b 題型：

21、常識題 難易度：易 頁碼：296尋找最佳的資產(chǎn)組合是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。(32) 公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營運。a、公司法b、公司章程c、基金法d、基金合同專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：8公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任。(33) 某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（ ）。a、0.07b、0.13c、0.21d、0.38專家解析：正確答案：d 題型：計算題 難易度：易

22、 頁碼：364（14%-6%）/21%=0.38(34) 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守()原則。a、健全性、合法性、獨立性和審慎性b、健全性、有效性、獨立性和審慎性c、全面性、有效性、獨立性和審慎性d、健全性、有效性、獨立性和客觀性專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：157基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全性、有效性、獨立性和審慎性原則。(35) 在半強(qiáng)式有效的股票市場中，某新技術(shù)公司正在進(jìn)行一種新型芯片的檢驗，這項工作可以大幅度提高工作效率，在公司公開宣布實施這項技術(shù)之前，該公司技術(shù)總監(jiān)事先購買本公司股票，他賺取利潤的概率（）。a、0b、50%c、100%d、無法預(yù)測專家解析：

23、正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：286在半強(qiáng)勢有效市場中，通過內(nèi)幕消息可以100%獲取利潤。(36) 債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的（）來劃分。a、久期與信用等級b、投資收益率c、投資規(guī)模大小d、投資風(fēng)險大小專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：中 頁碼：35債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的久期與債券的信用等級來劃分。(37) 在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中，由風(fēng)險證券a和風(fēng)險證券b構(gòu)建的證券組合一定位于（）。a、a和b相連的直線b、a和b的組合線c、經(jīng)過a和b的雙曲線d、a和b的可行域?qū)＜医馕觯赫_答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼

24、：259考察組合線的定義。任意一種證券都可用在以期望收益率為縱坐標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中的一點來表示；相應(yīng)的，任何一個證券組合也可以由組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差確定出坐標(biāo)系中的一點。這一點將隨著組合的權(quán)數(shù)變化而變化，其軌跡是經(jīng)過a和b的一條連續(xù)曲線，這條曲線稱為證券a和證券b的組合線。(38) 就債券研究而言，它主要側(cè)重于（）。a、債券久期的判斷和券種的選擇b、債券的預(yù)期收益率c、債券的風(fēng)險規(guī)避能力d、債券的流動性專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：94就債券研究而言，它主要側(cè)重于債券久期的判斷和券種的選擇。(39) 與其他金融工具相比，基金是一種（）的投資品種。a、高風(fēng)

25、險、高收益 b、低風(fēng)險、低收益 c、風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健d、基本沒有風(fēng)險 專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：4通常情況下，與其他金融工具相比，證券投資基金是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。(40) 信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。a、記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息b、具備交易清算、資金處理的能力c、監(jiān)管系統(tǒng)信息報送d、系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：中 頁碼：157信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要

26、規(guī)范包括：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。(41) 在我國，對（ ）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。a、基金管理人b、證券投資基金c、基金托管人d、企業(yè)投資者專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：183在我國，對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(42) 一般地講，資產(chǎn)配置的步驟中不包括（）。a、明確投資

27、目標(biāo)和限制因素b、明確資本市場的期望值c、明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)d、明確這些資產(chǎn)如何影響收益專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：294-296資產(chǎn)配置的基本步驟：明確投資目標(biāo)和限制因素；明確資本市場的期望值；明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)；明確有效資產(chǎn)組合的邊界；尋找最佳資產(chǎn)組合。(43) 以下不屬于中國證監(jiān)會各地方證管局的監(jiān)管范圍的是（）。a、基金經(jīng)理任免b、草擬基金或制定基金行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則c、負(fù)責(zé)轄區(qū)基金管理公司開業(yè)申請d、負(fù)責(zé)轄區(qū)基金管理公司設(shè)立辦事處專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：215草擬基金或制定基金行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則屬于證監(jiān)會的職責(zé)。(

28、44) 關(guān)于基金估值,以下表述正確的是()。a、確定基金資產(chǎn)實際價值的過程b、確定基金資產(chǎn)公允價值的過程c、通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進(jìn)行估算d、通過對基金所擁有的所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：161基金估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)和所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，以確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。(45) 能夠進(jìn)行實時套利交易的基金是（ ）。a、保本基金b、傘形基金c、etfd、lof專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：46etf可以在交易日隨時進(jìn)行買賣并可以進(jìn)行套利交易。(46) 根據(jù)法

29、規(guī)規(guī)定，我國開放式基金的認(rèn)購費率不得超過認(rèn)購金額的（）。a、1%b、5%c、10%d、15%專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：60認(rèn)購費率不得超過認(rèn)購金額的5%。(47) 在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣（）元。a、2億b、5000萬c、1億d、1.5億專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：82在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣1億元。(48) 在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對營銷業(yè)績進(jìn)行評估并根據(jù)結(jié)果進(jìn)行行為調(diào)整的環(huán)節(jié)為（ ）。a、營銷控制b、營銷實施c、營銷計劃d、營銷分析專家解析：正確答案：a 題型：常識題

30、難易度：易 頁碼：133在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對營銷業(yè)績進(jìn)行評估并根據(jù)結(jié)果進(jìn)行行為調(diào)整的環(huán)節(jié)為營銷控制。(49) 基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中,應(yīng)注重()。a、審慎的對投資者進(jìn)行調(diào)查b、對投資的風(fēng)險進(jìn)行評價c、根據(jù)基金投資者的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品d、對投資者進(jìn)行投資知識教育專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：130基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。(50) 基金評價結(jié)果是由（ ）發(fā)布的，投資者可以很方便的獲取基金評價結(jié)果

31、。a、基金管理人b、基金托管人c、基金評價機(jī)構(gòu)d、證券業(yè)協(xié)會專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：53基金評價結(jié)果通常由基金評價機(jī)構(gòu)制作與發(fā)布，投資者可以方便地在報紙、網(wǎng)絡(luò)中獲取不同基金評價機(jī)構(gòu)發(fā)布的基金評價結(jié)果。(51) 基金的專用印章由（）負(fù)責(zé)刻制并代基金保管和使用。a、基金托管人b、基金管理人c、證券交易所d、基金管理公司股東專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：116基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。(52) 目前,我國證券投資基金托管費按()的一定比例逐日計提。a、當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值b、前

32、一日基金資產(chǎn)凈值c、前一日基金的資產(chǎn)總值d、前一日基金的份額凈值專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：170目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。(53) 證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是（）。a、降低投資風(fēng)險b、利益共享風(fēng)險共擔(dān)c、獨立托管保障安全d、降低投資成本專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：2集合投資的優(yōu)點是降低投資成本。(54) 目前我國證券投資基金反映的是一種（ ）關(guān)系。a、信托b、債權(quán)c、擔(dān)保d、股權(quán)專家解析：正確答案：a 題型：常識題 難易度：易 頁碼：3目

33、前我國證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系。(55) 下列基金類型中實行實物申購、贖回機(jī)制的有（）。a、封閉式基金b、開放式基金c、etfd、lof專家解析：正確答案：c 題型：常識題 難易度：易 頁碼：45etf具有獨特的實物申購、贖回機(jī)制。(56) 相對于發(fā)達(dá)國家，我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是（）。a、保護(hù)投資者利益b、保證市場的公平、效率和透明c、降低系統(tǒng)風(fēng)險d、推動基金業(yè)的發(fā)展專家解析：正確答案：d 題型：常識題 難易度：易 頁碼：211我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是推動基金業(yè)的發(fā)展。(57) 在描述基金產(chǎn)品線類型時，如果基金管理公司專注于股票型基金，并開發(fā)出各類股票型基金子類產(chǎn)品，這種

34、基金產(chǎn)品線類型通常稱為()。a、水平式b、垂直式c、綜合式d、交叉式專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：136垂直式是在某一個或幾個產(chǎn)品類型方向上開發(fā)子類基金產(chǎn)品。(58) ()應(yīng)保證基金年度報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性與完整性,并就其保證承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。a、基金管理人b、基金管理人及其董事c、基金托管人d、代銷機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：201管理人及其董事應(yīng)保證基金年度報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性與完整性,并就其保證承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。(59) 下列關(guān)于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。a、目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代

35、銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系b、在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占有非常重要的地位c、保險公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個開放式的平臺d、從歷史上看，我國的的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：137-138目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險公司的銷售渠道還沒有成為一個開放式的平臺；從歷史上看，歐洲大陸的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額。(60) 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，證券投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起（）日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。a、5 b、10 c、

36、15 d、20 專家解析：正確答案：b 題型：常識題 難易度：易 頁碼：59根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。多選題(61) 基金公司投資管理人員的基本行為規(guī)范包括（ ）。a、當(dāng)基金份額持有人利益與公司利益沖突時，應(yīng)當(dāng)堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則b、應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)基金份額持有人利益c、當(dāng)基金份額持有利益與公司利益沖突時，應(yīng)當(dāng)堅持公司利益優(yōu)先的原則d、應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)公司股東的利益專家解析：正確答案：ab 題型：常識題 難易度：易 頁碼：244基金公司投資管理人員的基本行為規(guī)范包括當(dāng)基金份額持有人利益與公司利益沖突時，應(yīng)當(dāng)堅持基金

37、份額持有人利益優(yōu)先的原則；應(yīng)當(dāng)首先維護(hù)基金份額持有人利益。(62) 以下關(guān)于基金管理人調(diào)整投資組合比例的有關(guān)時間限制的說法，正確的是（ ）。a、因上市公司合并等基金管理人之外的因素致使基金的投資不符合投資比例的，基金管理人應(yīng)該在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整b、基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起3個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定c、因上市公司合并等基金管理人之外的因素致使基金的投資不符合投資比例的，基金管理人應(yīng)該在30個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整d、基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定專家解析：正確答案：ad 題型：常識題 難易度：中 頁碼：234基金管理

38、人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定；因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。(63) 基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。a、衍生工具收益b、債券投資收益c、股利收益d、股票投資收益專家解析：正確答案：cd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：179基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。(64) 在我國，基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)包括（ ）。a、制定投資管理相關(guān)制度b、制定投資組合具體方案c、確定基金投資的原則d、審定

39、基金資產(chǎn)配置的比例或范圍專家解析：正確答案：acd 題型：常識題 難易度：中 頁碼：91投資決策委員會的主要職責(zé)一般包括：1. 制定公司投資管理類相關(guān)制度 2. 根據(jù)公司投資管理制度和基金合同，確定基金投資的基本方針、原則、策略及投資限制。 3. 審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例和行業(yè)或板塊投資比例。 4. 確定基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限。 5. 審批基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目。 6. 定期審議基金經(jīng)理的投資報告，考核基金經(jīng)理的工作績效等。(65) qdii基金在基金合同中應(yīng)披露的信息包括（）。a、境外投資顧問和境外托管人信息b、投資交易信息c、投資境外

40、市場可能產(chǎn)生的風(fēng)險信息d、披露收益公告專家解析：正確答案：abc 題型：常識題 難易度：易 頁碼：208收益公告是貨幣市場基金需要披露的信息。(66) 下列關(guān)于債券流動性風(fēng)險的說法，正確的有（）。a、債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度 b、實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價來判斷其流動性風(fēng)險的大小 c、一般來說，買賣差價越大，流動性風(fēng)險就越低 d、對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風(fēng)險仍很重要 專家解析：正確答案：ab 題型：常識題 難易度：易 頁碼：336一般來說，買賣差價越大，流動性風(fēng)險就越高；對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風(fēng)險

41、就不再重要。(67) 以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點的論述中，正確的有（）。a、在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色b、對時間與準(zhǔn)確性的要求較高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題c、經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負(fù)債的銀行、保險公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多d、資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對基金管理公司具有重要的意義專家解析：正確答案：abcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：87常識題?？疾旎鸸芾砉驹跇I(yè)務(wù)上具有的特點。(68) 基金基準(zhǔn)比較法在實際運用中的困難包括（）。a、如何選取適合的指數(shù)b、基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化c、公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額，但基金在大多數(shù)情況下不可能進(jìn)

42、行全額投資d、公開的市場指數(shù)并不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，也常常會引起比較上的不公平專家解析：正確答案：abcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：361基準(zhǔn)比較法在實際應(yīng)用中存在一定的問題：一是如何選取適合的指數(shù)；二是基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化；三是基金經(jīng)理經(jīng)常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭；四是公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額，但基金在大多數(shù)情況下不可能進(jìn)行全額投資，這也會增加困難；五是公開的市場指數(shù)并不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，也常常會引起比較上的不公平。(69) 根據(jù)證券投資基金法，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)（）。a、安全保管基金財產(chǎn)

43、b、辦理基金備案手續(xù)c、按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶d、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會專家解析：正確答案：acd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：111基金托管人的職責(zé)。“辦理基金備案手續(xù)”屬于基金管理人的職責(zé)。(70) （）屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用。a、贖回費b、基金管理費c、基金托管費d、基金銷售服務(wù)費專家解析：正確答案：bcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：168贖回費由投資者自己承擔(dān)，不由基金資產(chǎn)承擔(dān)。 與基金有關(guān)的費用，可以從基金財產(chǎn)中列支的有：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、銷售服務(wù)費、基金合同生效后的信息披露費用、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有

44、人大會費用、基金的證券交易費用等。(71) 基金的交易所資金清算包括以下哪幾個流程( )。a、接收交易數(shù)據(jù)b、制作交易指令c、執(zhí)行清算指令d、確認(rèn)清算結(jié)果專家解析：正確答案：abcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：118考核交易所交易資金清算流程的內(nèi)容。(72) 根據(jù)我國的法律法規(guī)，基金管理公司董事會審議下列事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過（ ）。a、審議半年度及年度報告b、公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易c、公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所d、更換高級基金經(jīng)理專家解析：正確答案：abc 題型：常識題 難易度：易 頁碼：100更換高級基金經(jīng)理不需要。(73) 科學(xué)合理的基金

45、分類（）。a、有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識b、有助于投資者對基金風(fēng)險收益特征的把握c、有助于確保投資者的基金投資獲利d、有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管專家解析：正確答案：abd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：21科學(xué)合理的基金分類有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識；有助于投資者對基金風(fēng)險收益特征的把握；有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管。(74) 下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（）。a、以追求長期資本的增值目標(biāo)，比較適合長期投資b、風(fēng)險高、預(yù)期收益高c、是應(yīng)對通貨膨脹的最有效手段d、提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出需要專家解析：正確答案：ab

46、cd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：27考核股票基金在投資組合中的作用。(75) 不屬于基金托管人內(nèi)部控制基本要素的是（）。a、資金控制b、組織制度c、信息溝通d、風(fēng)險評估專家解析：正確答案：ab 題型：常識題 難易度：易 頁碼：123基金托管人內(nèi)部控制的基本要素包括：環(huán)境控制、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控(76) 為加強(qiáng)對基金管理公司投資管理人員的管理，公司應(yīng)建立健全（）。a、聘用制度及離任管理制度b、信息管理及保密制度c、記錄和檔案管理制度d、利益沖突管理制度專家解析：正確答案：abcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：245-247基金管理公司為加強(qiáng)對投資管理人員的管理，應(yīng)：

47、1、建立健全聘用制度及離任管理制度；2、建立健全投資和研究內(nèi)部控制制度和風(fēng)險控制機(jī)制；3、建立健全信息管理及保密制度；4、建立健全記錄和檔案管理制度；5、建立健全利益沖突管理制度；6、建立健全對外宣傳管理制度；7、建立健全通信管理制度；8、建立健全代理人管理制度；9、建立健全合規(guī)培訓(xùn)制度；10、建立健全代行職責(zé)制度。(77) 開放式基金的分紅方式有（）。a、現(xiàn)金分紅b、股利分紅c、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額d、分紅再投資轉(zhuǎn)化為股票專家解析：正確答案：ac 題型：常識題 難易度：易 頁碼：181開放式基金的2種分紅方式：現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。(78) 資產(chǎn)保管是基金托管業(yè)務(wù)的重要

48、方面，可能存在著多方面的風(fēng)險，其中不屬于資產(chǎn)保管風(fēng)險的是（）。a、各類賬戶開設(shè)不及時、不獨立b、資金清算和交收不及時c、核算辦法不合理d、印章使用不規(guī)范專家解析：正確答案：bc 題型：常識題 難易度：易 頁碼：124資金清算和交收不及時屬于資金清算的風(fēng)險；核算辦法不合理屬于會計核算和估值的風(fēng)險。(79) 證券投資基金與銀行儲蓄存款的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。a、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同b、性質(zhì)不同c、信息披露程度不同d、收益與風(fēng)險特性不同專家解析：正確答案：bcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：4基金與銀行儲蓄存款有著本質(zhì)的不同，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：性質(zhì)不同；收益與風(fēng)險特性不同；信息披露程度不同。(

49、80) 關(guān)于證券投資基金的特點，下列說法正確的有（ ）。a、有利于降低投資成本b、由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保險基金資產(chǎn)安全c、有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢d、投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)專家解析：正確答案：acd 題型：常識題 難易度：中 頁碼：2，3基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運作，托管人托管。(81) 基金資產(chǎn)的利息核算包括（）。a、清算備付金利息b、回購利息c、債券的利息d、股息專家解析：正確答案：abc 題型：常識題 難易度：易 頁碼：173基金資產(chǎn)的利息核算包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。(82) 關(guān)于信息比率中的跟蹤誤差的說法

50、,正確的有()。a、反映了積極管理的風(fēng)險 b、是基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差c、信息比率越小的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越高的基金d、信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高專家解析：正確答案：abd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：369反映了積極管理的風(fēng)險；基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，通常被稱為“跟蹤誤差”；信息比率越大的基金其表現(xiàn)要好于信息比率越低的基金信息比率越大；說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高。(83) 基金信息披露應(yīng)滿足的原則包括()。a、準(zhǔn)確性原則b、易得性原則c、及時性原則d、公平披露原則專家解析：正確

51、答案：abcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：187準(zhǔn)確性原則、及時性原則、公平披露原則屬于披露內(nèi)容應(yīng)遵循原則，易得性原則屬于披露形式應(yīng)遵循原則。(84) 下列關(guān)于債券基點價格值的說法中，正確的有（）。a、基點價格值是應(yīng)計收益率變化1個基點時引起的債券收益的絕對變動額b、基點價格值是應(yīng)計收益率變化1個基點時引起的債券價格的絕對變動額c、應(yīng)計收益率每下降一個基點時的價格波動性是相同的d、應(yīng)計收益率每下降一個基點時的收益率的波動性是相同的專家解析：正確答案：bc 題型：常識題 難易度：易 頁碼：338考察基點價格值的內(nèi)容。(85) 目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要有（ ）特征。a、證券投資基

52、金的數(shù)量、品種和規(guī)模部有大幅度的增長b、封閉式基金成為證券的投資基金的主流產(chǎn)品c、機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源d、開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品專家解析：正確答案：acd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：12-13目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要的特征： （一）美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛。 （二）開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。 （三）基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出。 （四）基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源。(86) 關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述,正確的有()。a、證券投資基金一般在月初結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益b、證券投資基

53、金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益c、按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益d、按固定價格報價的資本市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益專家解析：正確答案：bc 題型：常識題 難易度：易 頁碼：174證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。(87) 證券投資基金私募發(fā)行方式的特征有（ ）。a、招募文件不向社會公眾公開b、基金發(fā)行對象為不特定投資人c、基金向社會公眾公開發(fā)行d、基金發(fā)行對象為特定的投資人專家解析：正確答案：ad 題型：常識題 難易度：易 頁碼：24與公募基金相比，私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴(yán)格的限制。(8

54、8) 以下關(guān)于債券投資策略的說法，正確的有（）。a、現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從短到長的順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等b、指數(shù)化投資策略屬于消極型債券投資策略之一c、或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確地規(guī)避收益，然后要確定一個能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平d、多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償還不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化專家解析：正確答案：bcd 題型：常識題 難易度：易 頁碼：347-350現(xiàn)金流匹配策略是按照償還期限從長到短的順序，挑選一系列債券，使現(xiàn)金流與各個時期現(xiàn)金流的需求相等。(89) 以下關(guān)于基金募集信息披露的有關(guān)說法中，正確的有（）。a、基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和基金存續(xù)期募集信息披露b、基金合同生效后3個月披露一次更新的招募說明書 c、開放式基金一次募集完成d、基金應(yīng)當(dāng)編制并披露基金合同生效公告專家解析：正確答案：ad 題型：常識題 難易度：易 頁碼：189存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金