2016年上半年河南省期貨從業(yè)資格期權(quán)交易的基本策略試題

1、 2016年上半年河南省期貨從業(yè)資格：期權(quán)交易的基本策略試題 一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）。 A只能經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) B可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨自營(yíng)業(yè)務(wù) C同時(shí)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行業(yè)務(wù)分離制度 D同時(shí)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的，可以執(zhí)行混合操作制度 2、某投資者以267美分/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物期貨合約價(jià)格上漲為470美分/蒲式耳時(shí)，則該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為_。 A6.375美分/蒲式耳 B20美分/蒲式耳 C0美分/蒲式耳

2、D6.875美分/蒲式耳 3、直接進(jìn)入期貨交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是（）。 A自然人 B國(guó)有企業(yè) C投機(jī)客戶 D期貨交易所會(huì)員 4、期貨交易所應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 A期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu) B國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C期貨公司 D非期貨公司結(jié)算會(huì)員 5、下列關(guān)于期貨交易所理事長(zhǎng)的說(shuō)法，不正確的是（）。 A理事長(zhǎng)的任免，由理事會(huì)提名，會(huì)員大會(huì)通過(guò) B理事長(zhǎng)不得兼任總經(jīng)理 C主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議是理事長(zhǎng)的職權(quán) D理事長(zhǎng)因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者理事代其履行職權(quán) 6、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨

3、從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問(wèn)題： 題，如果期貨公司經(jīng)審查確定丁作為本公司的副總經(jīng)理，根據(jù)規(guī)定，甲的任職資格還要經(jīng)過(guò)（）的批準(zhǔn)。 A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B期貨業(yè)協(xié)會(huì) C中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) D期貨交易所 7、客戶保證金未足額追加的，期貨公司（）。 A應(yīng)當(dāng)按照公司標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算保證金 B可以只在報(bào)表附注中說(shuō)明 C應(yīng)當(dāng)按照分類和流動(dòng)性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整 D應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)減凈資本 8、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投

4、資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為_。 A76320元 B76480元 C152640元 D152960元 9、如果套期保值者能爭(zhēng)取到一個(gè)有利的_，套期保值交易就能贏利。 A利息 B基差 C現(xiàn)貨價(jià)格 D期貨價(jià)格 10、期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)告。 A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C財(cái)政部 D地方財(cái)政局 11、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)_。 A相反 B一般相同 C不一定 D完全相同 12、法規(guī)、政策規(guī)定向

5、投資者承諾或保證收益，情節(jié)嚴(yán)重的，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（） A暫停從業(yè)人員資格6個(gè)月至12個(gè)月 B撤銷期貨從業(yè)人員資格并在2年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng) C撤銷期貨從業(yè)人員資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng) D公開通報(bào)批評(píng) 13、在我國(guó)，會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本出資人是（）。 A企業(yè)法人 B自然人 C會(huì)員 D國(guó)有企業(yè) 14、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。 A英國(guó) B新加坡 C美國(guó) D日本 15、期貨公司與客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的，對(duì)客戶因繼續(xù)持倉(cāng)而造成擴(kuò)大的損失，期貨公司應(yīng)承擔(dān)的賠償額（）。 A不超過(guò)損失的50% B不超過(guò)損

6、失的20% C不超過(guò)損失的80% D不超過(guò)損失的60% 16、某期貨交易所副總經(jīng)理欲到該所會(huì)員單位的期貨公司兼任高級(jí)顧問(wèn)，其向期貨交易所總經(jīng)理報(bào)告并申請(qǐng)批準(zhǔn)，該總經(jīng)理（）。 A不準(zhǔn)許該副總經(jīng)理兼職 B可以批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職 C無(wú)權(quán)批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職 D可以助其以調(diào)用的形式進(jìn)行兼職 17、下列關(guān)于實(shí)行全員結(jié)算制度的期貨交易所的說(shuō)法，不正確的是_。 A會(huì)員均具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格 B會(huì)員由期貨公司會(huì)員組成 C期貨交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算 D會(huì)員對(duì)其受托的客戶結(jié)算 18、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持期貨市場(chǎng)的（）原則，維護(hù)期貨交易各方面的合法權(quán)益。 A公開、公平、公信 B公平、公正、公信 C公正

7、、公開、公信 D公開、公平、公正 19、王某、黃某、李某均欲應(yīng)聘該職位，如果四人中一人被期貨公司聘用，根據(jù)規(guī)定，該人應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公（）負(fù)責(zé)。 A董事會(huì) B股東大會(huì) C監(jiān)事會(huì) D風(fēng)險(xiǎn)管理部門 20、提倡同業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)禁期貨從業(yè)人員從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，不包括（）。 A采用容易引起誤解的宣傳方式進(jìn)行自我夸大 B在投資者不知情的情況下給投資者代理人返還傭金 C以低于本公司其他客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)新客戶 D開發(fā)客戶時(shí)暗示與有關(guān)組織具有特殊關(guān)系 21、期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 A2 B7 C10 D15 22、期貨經(jīng)紀(jì)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)持的首要原則是（）。 A

8、服務(wù)周到 B技能熟練 C誠(chéng)實(shí)信用 D小心謹(jǐn)慎 23、我國(guó)期貨交易所會(huì)員必須是（）。 A自然人 B事業(yè)單位 C境內(nèi)企業(yè)法人 D境外企業(yè)法人 24、某投資者共擁有20萬(wàn)元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采取10%的規(guī)定來(lái)決定期貨頭寸多少時(shí)，該投資者最多可買入_手合約。 A4 B8 C10 D20 25、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元/噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是_。 A3月份銅期貨合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元/噸

9、B3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變 C3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸 D3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸 二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意） 1、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是_。 A有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn) B有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn) C向下突破頸線 D向上突破頸線 2、（）依法對(duì)期貨市場(chǎng)客戶開戶實(shí)行自律管理。 A財(cái)政部 B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) C期貨交易所 D中國(guó)證監(jiān)會(huì) 3、客戶對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為（）。 A對(duì)當(dāng)日所有持倉(cāng)的確認(rèn) B

10、對(duì)該日之前所有持倉(cāng)的確認(rèn) C對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) D對(duì)該日之前交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) 4、期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知本人，并按規(guī)定將（）書面報(bào)告公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。 A免職理由 B首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況 C替代人選名單 D發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的情況 5、下列表述中，正確的有（）。 A期貨公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì) B期貨公司應(yīng)當(dāng)加入工商企業(yè)聯(lián)合會(huì) C中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理 D中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行自律性管理 6、可由期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法核準(zhǔn)任職資格的人員有（）。 A財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 B期貨公司董事長(zhǎng) C期貨公司監(jiān)事會(huì)主席 D除期貨公司監(jiān)

11、事會(huì)主席以外的監(jiān)事 7、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與投資者的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，（）。 A以自身利益為首要出發(fā)點(diǎn) B必須及時(shí)向投資者披露發(fā)生沖突的可能性及有關(guān)情況 C必須保證所在機(jī)構(gòu)的利益不會(huì)受到損害 D當(dāng)無(wú)法避免時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保投資者的利益得到公平的對(duì)待 8、期貨交易所的職責(zé)包括（）。 A提供交易的場(chǎng)所 B設(shè)計(jì)期貨合約 C監(jiān)督期貨交易 D按照章程和交易規(guī)則對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理 9、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的是_。 A成交量是指一段時(shí)間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù) B每一交割月份合約中，全體買

12、方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù) C在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算 D成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高 10、期貨公司的董事會(huì)除應(yīng)當(dāng)行使公司法規(guī)定的職權(quán)外，還應(yīng)當(dāng)履行下列（）職責(zé)。 A研究制定客戶保證金安全存管制度，確?？蛻舯ＷC金存管符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的各項(xiàng)要求 B研究制定風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度 C審議并決定客戶保證金安全存管制度，確保客戶保證金存管符合有關(guān)客戶資產(chǎn)

13、保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的各項(xiàng)要求 D審議并決定風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度 11、根據(jù)刑法及其修正案的規(guī)定，下列情形中，刑期在5年以上的有（）。 A期貨公司利用內(nèi)幕消息進(jìn)行期貨交易，情節(jié)嚴(yán)重的 B期貨公司從業(yè)人員銷毀以往期貨交易記錄，誘騙投資者買賣期貨合約，情節(jié)特別惡劣的 C利用期貨市場(chǎng)信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合他人操縱期貨交易價(jià)格，情節(jié)嚴(yán)重的 D期貨公司工作人員利用工作上的便利，非法收受他人財(cái)物，為他人謀取利益，數(shù)額巨大的 12、暫停期貨從業(yè)人員從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月的情形包括（）。 A期貨從業(yè)人員拒絕中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查或檢查 B期貨從業(yè)人員獲取不正當(dāng)利益 C期貨從業(yè)人員向投資者隱瞞重要事項(xiàng) D期貨從業(yè)

14、人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開的重要信息 13、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是_。 A利率期貨 B股票指數(shù)期權(quán) C外匯期權(quán) D能源期權(quán) 14、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說(shuō)法，正確的是_。 A在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況 B標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五 C系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五 D從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實(shí)際上比合約名義上的月份提前了一個(gè)月 15、當(dāng)履行期

15、貨期權(quán)合約后，_。 A看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸 B看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸 C看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸 D看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸 16、期貨從業(yè)人員違反期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂），（），予以公開譴責(zé)。 A情節(jié)嚴(yán)重 B情節(jié)較輕 C造成嚴(yán)重后果 D未造成嚴(yán)重后果 17、關(guān)于侵權(quán)行為責(zé)任的正確描述有（）。 A期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導(dǎo)客戶下單的，客戶由此造成的經(jīng)濟(jì)損失由期貨交易所、期貨公司承擔(dān) B期貨公司私下對(duì)沖、與客戶對(duì)賭等不將客戶指令入市交易的行為，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無(wú)效，期貨公司賠償由此給客戶造成的經(jīng)濟(jì)損失 C期貨公司擅自以客戶的名義進(jìn)行交易，客戶對(duì)交易結(jié)

16、果不予追認(rèn)的，所造成的損失由期貨公司最多承擔(dān)80% D期貨公司挪用客戶保證金，或者違反有關(guān)規(guī)定劃轉(zhuǎn)客戶保證金造成客戶損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任 18、下列關(guān)于基差的說(shuō)法，正確的有_。 A套期保值的效果主要由基差的變化決定 B基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格 C特定的交易者可以擁有自己特定的基差 D正向市場(chǎng)中，基差為正值 19、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的監(jiān)管描述正確的有（）。 A中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況的，可以決定采取延遲開市、暫停交易、提前閉市等必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施 B中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為有必要的，可以對(duì)期貨交易所高級(jí)管理人員實(shí)施提示 C中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以向期貨交易所派駐督察員 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所

17、的市場(chǎng)監(jiān)管是行政義務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不得向交易所收取任何費(fèi)用 20、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問(wèn)題： 假設(shè)總經(jīng)理李某在外出辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中，不小心將公司的期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證遺失，對(duì)此，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。 A在30日內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上聲明作廢 B請(qǐng)求中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告聲明作廢 C持登載聲明向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng) D公告期滿后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng) 21、在我國(guó)，期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨（）資料的完整和安全。 A交易 B結(jié)算 C交割 D價(jià)格 22、期貨交易所應(yīng)當(dāng)就其市場(chǎng)內(nèi)的交易情況編制（），并及時(shí)公布。 A周報(bào)表 B月報(bào)表 C季度報(bào)表 D年報(bào)表 23、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行