公司股權(quán)激勵(lì)演示

1、編輯ppt1股權(quán)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)股權(quán)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)編輯ppt2綱要綱要2編輯ppt3一、股權(quán)與股權(quán)的價(jià)值一、股權(quán)與股權(quán)的價(jià)值編輯ppt4企業(yè)發(fā)展的幾個(gè)變化4企業(yè)規(guī)模企業(yè)規(guī)模編輯ppt5如何成為偉大的企業(yè)如何成為偉大的企業(yè)做大后就是偉大企業(yè)？鴨子真的能變天鵝？偉大的企業(yè)在很小時(shí)就有偉大的基因天鵝在還是鵝蛋時(shí)就有天鵝的基因基因是什么：優(yōu)秀的人、夢(mèng)想？5編輯ppt6什么是企業(yè)家？什么是企業(yè)家？u企業(yè)家就是把企業(yè)當(dāng)家的人；u如何把企業(yè)當(dāng)家？u什么是老板？u員工和老板的區(qū)別？6編輯ppt721世紀(jì)管理學(xué)的最大挑戰(zhàn)世紀(jì)管理學(xué)的最大挑戰(zhàn)20世紀(jì)中 “管理”的最重要、最獨(dú)特的貢獻(xiàn)，就是在制造業(yè)里，將體力工作者的

2、生產(chǎn)效率提高了50倍之多。21世紀(jì)，管理所能做的與此同樣重要的貢獻(xiàn)，就是必須提高知識(shí)工作者和知識(shí)工作的效率。提高知識(shí)工作者的生產(chǎn)率，是21世紀(jì)管理學(xué)的最大挑戰(zhàn)”。 德魯克7編輯ppt8股權(quán)的作用股權(quán)的作用股權(quán)融智： 吸引人才，降低成本 留住人才，激勵(lì)人才 維系關(guān)系，增強(qiáng)粘性股權(quán)融資： 抵抗風(fēng)險(xiǎn)，保全資產(chǎn) 債權(quán)股權(quán)8編輯ppt9解決企業(yè)問(wèn)題解決企業(yè)問(wèn)題(人、錢？人、錢？)新開子公司經(jīng)理要20%股份，給還是不給？別人要33%股份，給還是不給？別人要49%股份，給還是不給？別人要66%股份，給還是不給？別人要90%股份，給還是不給？世上無(wú)難事，只要股份制！9編輯ppt10股權(quán)投資與股權(quán)激勵(lì)的區(qū)別股權(quán)

3、投資與股權(quán)激勵(lì)的區(qū)別股權(quán)投資： ；股權(quán)激勵(lì)： 。10編輯ppt11對(duì)自己的油田負(fù)責(zé)對(duì)自己的油田負(fù)責(zé) 洛克菲勒早年去一個(gè)自己買下的油田視察，發(fā)現(xiàn)油田管理極度混亂，他把管理者叫來(lái)一頓臭罵：“為什么我一天就能發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，你們天天都發(fā)現(xiàn)不了？”油田經(jīng)理淡然回答道：“先生，這是您自己的油田?！甭蹇朔评瘴迨畾q之后，開始致力于讓每一個(gè)管理者都對(duì)“自己的油田”負(fù)責(zé)！ 11編輯ppt12團(tuán)隊(duì)激勵(lì)秘方團(tuán)隊(duì)激勵(lì)秘方不是好人就有好報(bào)，而是好報(bào)造就好人。老板最重要的不是負(fù)責(zé)賺錢，而是負(fù)責(zé)分錢。獎(jiǎng)勵(lì)指向在哪里，團(tuán)隊(duì)行為的重點(diǎn)就在哪里。領(lǐng)導(dǎo)者不是死壓任務(wù)制定指標(biāo)，而是制定激勵(lì)政策。拿明天的錢激勵(lì)今天的團(tuán)隊(duì)。12編輯ppt1

4、3基本薪酬結(jié)構(gòu)模型13基層中層高層編輯ppt14激勵(lì)方式與期限、作用激勵(lì)方式與期限、作用工資獎(jiǎng) 金企業(yè)年金（限制性）股權(quán)激勵(lì)（實(shí)股，限制性）期權(quán)激勵(lì)（限制性）月 年 退休 繼承14編輯ppt1515工資上漲和企業(yè)發(fā)展關(guān)系工資上漲和企業(yè)發(fā)展關(guān)系工資利潤(rùn)全聚德（解放前）：1000元/月+20%股份編輯ppt16減薪的后果減薪的后果16編輯ppt17二、股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)二、股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)編輯ppt18股權(quán)分類18身股、身故股、繼承股銀股編輯ppt19幾個(gè)基本概念幾個(gè)基本概念股份與股權(quán)銀股與身股：貨幣資本與人力資本虛股與實(shí)股： 虛股是一種讓渡部分的權(quán)利而形成的股權(quán)激勵(lì)19編輯ppt20期權(quán)激勵(lì)案例期權(quán)激勵(lì)案

5、例20年薪50萬(wàn)年薪30萬(wàn)20萬(wàn)股期權(quán)0 1 2 10年5元/股10元/股100萬(wàn)元35元/股600萬(wàn)元 11 12 20年40元/股75元/股700萬(wàn)元800萬(wàn)元 21 22 30年馬 方呂 方牛 方編輯ppt21什么是期權(quán)激勵(lì)什么是期權(quán)激勵(lì)管理是管預(yù)期實(shí)股是對(duì)歷史貢獻(xiàn)的承認(rèn)股權(quán)激勵(lì)分享的是預(yù)期貢獻(xiàn), ,和成長(zhǎng)性是對(duì)應(yīng)的期權(quán)分享的是增量（看漲權(quán)）而非存量期權(quán)的內(nèi)生力、激勵(lì)杠桿與約束性21編輯ppt22黃金降落傘黃金降落傘220 1 2 10年編輯ppt23期權(quán)激勵(lì)的關(guān)鍵點(diǎn)期權(quán)激勵(lì)的關(guān)鍵點(diǎn)23行權(quán)期編輯ppt24股票股票/份激勵(lì)份激勵(lì)24編輯ppt25幾個(gè)概念：幾個(gè)概念：期權(quán)池絕對(duì)值與相對(duì)值增

6、資擴(kuò)股與股份轉(zhuǎn)讓期權(quán)與分紅期股與期權(quán)25編輯ppt26期權(quán)激勵(lì)與企業(yè)階段期權(quán)激勵(lì)與企業(yè)階段26初創(chuàng)期初創(chuàng)期股份增值權(quán)股份全值權(quán)編輯ppt27股權(quán)激勵(lì)的要素27編輯ppt28激勵(lì)對(duì)象：激勵(lì)對(duì)象：核心層：核心管理層+各個(gè)序列首席員工老臣：福利或分紅功臣：分紅，限權(quán)骨干：重點(diǎn)考慮苗子：適當(dāng)照顧28編輯ppt29啟示：?jiǎn)⑹荆喝巳擞泄煞莸扔谌巳藳](méi)股份，是另一種形式的大鍋飯股隨人走，沒(méi)有貢獻(xiàn)沒(méi)有股份股份和崗位一一對(duì)應(yīng)原則賢者給位，能者給錢29編輯ppt30股權(quán)激勵(lì)的要素股權(quán)激勵(lì)的要素30總量總量：首次不高于：分量分量：1、貢獻(xiàn)系數(shù)2、職級(jí)系數(shù)編輯ppt31確定行權(quán)的時(shí)間確定行權(quán)的時(shí)間31授權(quán)日等待期行權(quán)日

7、1行權(quán)日2 有效期編輯ppt32行權(quán)的考核條件行權(quán)的考核條件公司整體績(jī)效部門績(jī)效個(gè)人績(jī)效32編輯ppt33股權(quán)激勵(lì)的要素股權(quán)激勵(lì)的要素33售價(jià)售價(jià)：?jiǎn)T工： 倍；風(fēng)投： 倍編輯ppt34股權(quán)激勵(lì)的要素34編輯ppt35股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施步驟股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施步驟:確定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃基本架構(gòu)及利潤(rùn)分配方案；1月確定分紅及獎(jiǎng)金分配方案，和股權(quán)激勵(lì)草案；2月論證、研討股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案及考核方案；2月董事、股東會(huì)批復(fù)激勵(lì)計(jì)劃、股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；1月宣講并實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，修改公司章程；3月股東會(huì)通過(guò)章程，董事會(huì)制定董事會(huì)章程；1月董事會(huì)通過(guò)董事會(huì)章程；1月35編輯ppt36問(wèn)題：?jiǎn)栴}：1、假如我有核心技術(shù)（國(guó)際一流）

8、，你有資金，我非要60%的股份，寫出可行方案？ 下節(jié)課研討：每組可以研討一個(gè)方案36編輯ppt37股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)關(guān)系問(wèn)題股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)關(guān)系問(wèn)題37編輯ppt38讓每一個(gè)給自己干讓每一個(gè)給自己干38u建立自主經(jīng)營(yíng)體，確定分級(jí)核算單位u權(quán)力下移，組織扁平化、無(wú)邊界u自己給自己干，自己管自己編輯ppt39股權(quán)安排的幾個(gè)重要常識(shí)股權(quán)安排的幾個(gè)重要常識(shí)控股原則老大一般應(yīng)有控股地位。不可替代原則離得開的應(yīng)盡量少給股份。獎(jiǎng)懲原則：創(chuàng)始者也應(yīng)有股份獎(jiǎng)勵(lì)，確保激勵(lì)。預(yù)留原則預(yù)留10-20%給未來(lái)人才，確保新血進(jìn)入。提前激勵(lì)原則在風(fēng)投進(jìn)來(lái)前，就要對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)激勵(lì)。39編輯ppt40案例：創(chuàng)業(yè)公司如何分配股份期權(quán)

9、案例：創(chuàng)業(yè)公司如何分配股份期權(quán)硅谷的一般原則如下：u外聘CEO： ； u副總： ；u一線管理人員： ； u普通員工： ；u外聘董事： 。期權(quán)總共占公司15%到20%股份。期權(quán)在工作1年后開始兌現(xiàn)，4年兌現(xiàn)完畢！40編輯ppt41建立基于增量的股權(quán)激勵(lì)體系建立基于增量的股權(quán)激勵(lì)體系41編輯ppt42股權(quán)激勵(lì)忠告：股權(quán)激勵(lì)忠告：我忠告大股東：要用期權(quán)激勵(lì)，但要以加權(quán)利潤(rùn)與銷售份額擴(kuò)大為前提；我忠告職業(yè)高管：做大蛋糕，從中得利，而不是和股東分蛋糕；要靠利潤(rùn)和銷售份額擴(kuò)大，而不是靠降低來(lái)威脅；能談判的是利潤(rùn)與銷售份額擴(kuò)大的權(quán)重。 當(dāng)當(dāng)網(wǎng)CEO李國(guó)慶42編輯ppt43案例：?jiǎn)碳掖笤旱墓蓹?quán)激勵(lì)：案例：?jiǎn)碳?/p>

10、大院的股權(quán)激勵(lì)： 大德通票號(hào)1889年銀股為20股，身股9.7股；而到了1908年，銀股仍為20股，身股卻增至23.95股。 東家拿的是銀股，不參與企業(yè)具體管理的。具體經(jīng)營(yíng)票號(hào)的是一群大掌柜和小掌柜，掌柜靠他的經(jīng)營(yíng)才能拿身股，每年可以拿到票號(hào)的分紅。43編輯ppt44股權(quán)激勵(lì)的作用股權(quán)激勵(lì)的作用44編輯ppt45忠告：忠告： 經(jīng)理人根本不可能用對(duì)待自己財(cái)產(chǎn)的態(tài)度來(lái)對(duì)待別人的財(cái)產(chǎn)。 亞當(dāng).斯密45編輯ppt46資產(chǎn)收益ROA10%資產(chǎn)收益編輯ppt47子公司干股激勵(lì)案例：子公司干股激勵(lì)案例：4780%50%40%60%70%60%30%20%40%50%30%70%200萬(wàn)以上175-200萬(wàn)1

11、50-175萬(wàn)125-150萬(wàn)100-125萬(wàn)100萬(wàn)以下編輯ppt48問(wèn)題問(wèn)題2：母公司如何進(jìn)行干股激勵(lì)？如何設(shè)計(jì)退出條款？如何債轉(zhuǎn)股，如何股轉(zhuǎn)債？投資人如何退出？創(chuàng)始人如何避免被過(guò)度稀釋？高管想要股份，不想拿錢？扣獎(jiǎng)金也不行怎么辦？如何激勵(lì)空降兵？如何激勵(lì)富翁？如何提前做好股份安排？如預(yù)留股份？同股 不同權(quán)可否？激勵(lì)過(guò)度怎么辦？如何對(duì)戰(zhàn)略及組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整？48編輯ppt49吳長(zhǎng)江為什么又被趕走了？吳長(zhǎng)江為什么又被趕走了？49編輯ppt50三、股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)三、股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)編輯ppt51黃光裕為什么說(shuō)了不算了？黃光裕為什么說(shuō)了不算了？5188% 3% 3% 3% 3%成立五人董事會(huì)后發(fā)現(xiàn)自己

12、說(shuō)了不算了？51% 49% 49% 47% 4%可否？當(dāng)一個(gè)公司的控制權(quán)完全落入一個(gè)只擁有1.47%股權(quán)的職業(yè)經(jīng)理人，而且公司董事會(huì)又一邊倒地支持這個(gè)職業(yè)經(jīng)理人的時(shí)候，這個(gè)公司的治理結(jié)構(gòu)對(duì)于股東利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言都不是一個(gè)好的選擇。編輯ppt52關(guān)于控制權(quán)的幾個(gè)概念關(guān)于控制權(quán)的幾個(gè)概念 %： % ： %： %、 %說(shuō)“不”的權(quán)力： %“亂搞”的權(quán)力：以小搏大53編輯ppt5454編輯ppt55權(quán)力指數(shù)分析：權(quán)力指數(shù)分析： 1、擁有50%、50%或51%、49%股份的股東博弈分析。2、重大決議大于80%或67%通過(guò)（小股東股份為21%或34%），一般決議大于51%通過(guò)，如何博弈？55編輯p

13、pt56兩個(gè)股東的股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)兩個(gè)股東的股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)一、內(nèi)內(nèi)合作： 強(qiáng)弱合作 強(qiáng)強(qiáng)錯(cuò)位合作二、內(nèi)外合作： 內(nèi)強(qiáng)外弱合作 避免平衡股份56編輯ppt57夫妻股東怎么辦？夫妻股東怎么辦？一大一小協(xié)議約定57編輯ppt58后悔和配偶一起創(chuàng)業(yè)后悔和配偶一起創(chuàng)業(yè) 俞渝：做企業(yè)和過(guò)日子是不一樣。做企業(yè)的時(shí)候，任何兩個(gè)有思想的人就會(huì)有不同的想法，就會(huì)有很多的沖突，但是你帶著這些沖突回到家，我是接著沖突還是不沖突?我要不繼續(xù)沖突，我會(huì)覺(jué)得我自己很虛偽，我要繼續(xù)沖突，日子就沒(méi)法過(guò)了。和李國(guó)慶一起創(chuàng)業(yè)，是世界上最痛苦的事。假如我有選擇，我絕不會(huì)和李國(guó)慶 一起創(chuàng)業(yè)。58編輯ppt59案例：海底撈股本結(jié)構(gòu)變化案例：海

14、底撈股本結(jié)構(gòu)變化1、1994年:張勇,施永宏夫妻4人：各25%2、2004年:張勇,施永宏： 50%、50%3、2007年:張勇,施永宏： 68%、32% 按照原始價(jià)轉(zhuǎn)讓，并離開公司。59編輯ppt60如何避免內(nèi)部實(shí)際人控制？如何避免大鍋飯？如何不被綁架、小股東搭便車？ 過(guò)度分散將導(dǎo)致災(zāi)難性后果！60三個(gè)以上股東公司容易出現(xiàn)的問(wèn)題三個(gè)以上股東公司容易出現(xiàn)的問(wèn)題編輯ppt61如何避免掉入陷阱最為簡(jiǎn)潔設(shè)計(jì)原則：12+3;1100%+10%的60%作為激勵(lì)100%+10%？100%+10%？認(rèn)識(shí)：貨幣資本人力資本81編輯ppt82公司治理的四個(gè)階段82編輯ppt83泰山管理學(xué)院案例泰山管理學(xué)院案例不

15、控股、不分紅、不簽字無(wú)秘書、無(wú)司機(jī)、無(wú)工資放權(quán)、讓利、給名 泰山管理學(xué)院是個(gè)平臺(tái)編輯ppt84薛蠻子談李想薛蠻子談李想 老漢曾投過(guò)上百個(gè)創(chuàng)業(yè)者，現(xiàn)在做的最大的當(dāng)屬蔡文勝 ，而我最稀飯的非李想 莫屬：專注，謙遜，高情商，充滿了樸素的常識(shí)的智慧。舉個(gè)例子：創(chuàng)業(yè)者請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人的多了，李想不僅拿出自己個(gè)人股份送給秦致一大坨，而且甘居公司付總，聽秦致領(lǐng)導(dǎo)，哥倆至今合作如兄弟。這樣的人才我只見過(guò)李想一個(gè)。84編輯ppt85控制權(quán)的運(yùn)用控制權(quán)的運(yùn)用減少了所有權(quán)，就要增加 ；控制不了股東會(huì)，就控制 ； 控制不了董事會(huì)，就動(dòng)用 ；沒(méi)有了否決權(quán)，就運(yùn)用 。85編輯ppt86長(zhǎng)期激勵(lì)及治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)模型86母公司母公

16、司孫公司 控股95-51% 分紅：20-70% 股份：5-49% 分紅：20-70% 股份：5-49%編輯ppt87問(wèn)題問(wèn)題3：1、王董事長(zhǎng)10年前成立一公司（100萬(wàn)注冊(cè)資本）時(shí)，借朋友張先生30萬(wàn)元錢，讓其占30%股份。近些年公司每年都有1000萬(wàn)利潤(rùn)，王董不想再按照按30%比例給張先生分紅，如何處理？2、陳董事長(zhǎng)公司（發(fā)展?fàn)顩r很好）有一股東劉先生占其公司20%股份，因劉先生現(xiàn)對(duì)公司不能有任何貢獻(xiàn)，陳董不想讓其再擁有20%股份，如何處理？87編輯ppt88問(wèn)題：?jiǎn)栴}：年終分紅應(yīng)由誰(shuí)決定？副總經(jīng)理的考核和薪酬由哪個(gè)部門確定？審計(jì)總監(jiān)對(duì)誰(shuí)負(fù)責(zé)？ 離岸公司架構(gòu)如何設(shè)計(jì)？母子公司管控體系如何設(shè)計(jì)？如何建立企業(yè)內(nèi)部資本市場(chǎng)？88編輯ppt89經(jīng)驗(yàn)交流與作業(yè)：經(jīng)驗(yàn)交流與作業(yè)：u經(jīng)驗(yàn)、困惑？u方案演示及研討89編輯p