可自我實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契約探究

1、可自我實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契約探究摘要：龍頭企業(yè)與農(nóng)戶間的農(nóng)產(chǎn)品交易本質(zhì)上屬于長(zhǎng)期 合作關(guān)系，雙方有效合作的基礎(chǔ)是能夠?yàn)楹献麟p方提供長(zhǎng)期 有效的激勵(lì)、降低違約風(fēng)險(xiǎn)的可自我實(shí)施契約。在界定農(nóng)產(chǎn) 品交易平穩(wěn)關(guān)系契約的基礎(chǔ)上，對(duì)在農(nóng)戶存在專用投資、龍 頭企業(yè)具有全部事后談判力量的情形下，農(nóng)產(chǎn)品交易最優(yōu)平 穩(wěn)關(guān)系契約的可能形式進(jìn)行分析，結(jié)論表明：最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系 契約形式與雙方的貼現(xiàn)因子、雙方持續(xù)合作的概率、農(nóng)戶的 事前和事后保留收益有關(guān)；最優(yōu)的激勵(lì)計(jì)劃嚴(yán)格依賴于龍頭 企業(yè)承諾向農(nóng)戶的支付與農(nóng)戶的事前保留效用及事后保留 效用之間的對(duì)比關(guān)系，這種對(duì)比關(guān)系使農(nóng)產(chǎn)品交易關(guān)系契約 的運(yùn)行效率不再與剩余分配狀況相

2、關(guān)。關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品交易；平穩(wěn)關(guān)系契約；可自我實(shí)施最優(yōu) 契約；專用投資；事前保留收益；事后保留收益；單步激勵(lì) 計(jì)劃；道德風(fēng)險(xiǎn)中圖分類號(hào)：f304； f224. 0文獻(xiàn)標(biāo)志碼：a文章編號(hào)： 16748131 （2013） 04001110一、引言國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展背景下農(nóng)產(chǎn) 品交易穩(wěn)定性狀態(tài)的判斷是一致的，左孟孝（2002）、姜長(zhǎng) 運(yùn)（2002）、劉鳳芹（2003）、郭紅東（2006）、賈偉強(qiáng)（2007）、 徐雪高等（2010）、黃民禮（2012）的研究以及各地訂單農(nóng) 業(yè)履約率的相關(guān)調(diào)查、研究報(bào)告的數(shù)據(jù)表明，目前各地訂單 農(nóng)業(yè)履約率都較低。綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究成果和相關(guān)調(diào)查數(shù) 據(jù)，

3、比較一致性結(jié)論是：由于交易雙方談判地位的非對(duì)稱性、 信息不對(duì)稱及不完全、農(nóng)產(chǎn)品交易特性等多方面的原因，我 國(guó)契約農(nóng)業(yè)中違約率普遍較高；農(nóng)產(chǎn)品交易穩(wěn)定性不強(qiáng)是目 前我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進(jìn)程中普遍存在一個(gè)重要問(wèn)題，并已 經(jīng)成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)一步健康持續(xù)發(fā)展的主要障礙之一。龍頭企業(yè)與農(nóng)戶間簽訂農(nóng)產(chǎn)品交易契約的目的是為交 易雙方提供長(zhǎng)期有效的激勵(lì)，并能夠降低違約風(fēng)險(xiǎn)，促使雙 方長(zhǎng)期合作關(guān)系的形成和牢固發(fā)展（dwyer et al, 1987； ganesan, 1994； moorman, 1992）o 由于諸多方面的原因， 農(nóng)產(chǎn)品交易契約通過(guò)第三方實(shí)施的難度較大，成本也較高， 因而契約能夠平穩(wěn)地自我實(shí)施

4、是其對(duì)龍頭企業(yè)和農(nóng)戶間復(fù) 雜交易進(jìn)行有效治理的基石。平穩(wěn)關(guān)系契約指在每一個(gè)交易 期內(nèi)，委托人向代理人提供相同的激勵(lì)結(jié)構(gòu)，而后者則按相 同決策準(zhǔn)則實(shí)施相關(guān)行動(dòng)的關(guān)系契約。由于在平穩(wěn)的關(guān)系契 約下，雙方能夠在每一合作期末根據(jù)具體的商業(yè)情境對(duì)涉及 交易的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整，而非通過(guò)改變后續(xù)合作期 內(nèi)的期望收益來(lái)解決雙方行為對(duì)交易績(jī)效的偏離問(wèn)題，使交 易雙方在不改變后續(xù)合作期均衡路徑的條件下按相同的框 架協(xié)議進(jìn)入下一期的交易過(guò)程，從而使雙方的交易關(guān)系能夠 持續(xù)發(fā)展。因而，平穩(wěn)關(guān)系契約的意義在于促使雙方在最優(yōu) 狀態(tài)下維系長(zhǎng)期合作關(guān)系。由于長(zhǎng)期合作關(guān)系對(duì)未來(lái)支付的 承諾阻斷了合作方當(dāng)期的違約激勵(lì)，從而

5、能夠?qū)崿F(xiàn)契約的可 自我實(shí)施性，為農(nóng)產(chǎn)品交易的穩(wěn)定性提供保障。目前，對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品交易的契約設(shè)計(jì)問(wèn)題的研究尚不多 見(jiàn)。張春勛等（2010）依據(jù)食品供應(yīng)鏈中企業(yè)與農(nóng)戶間的交 易特性，在不完全契約理論框架下，建立了雙方承諾不再進(jìn) 行協(xié)商的短期合作交易契約設(shè)計(jì)理論模型；劉偉等（2010） 建立了雙方無(wú)法承諾不再進(jìn)行協(xié)商情況下的農(nóng)產(chǎn)品交易契 約模型。但現(xiàn)有基于農(nóng)產(chǎn)品交易契約選擇和優(yōu)化的研究似乎 沒(méi)有注意到關(guān)系契約的可自我實(shí)施性和平穩(wěn)性問(wèn)題，本文則 將在對(duì)平穩(wěn)關(guān)系契約進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，構(gòu)建基于事后談判 能力和關(guān)系終止補(bǔ)償?shù)钠椒€(wěn)關(guān)系契約模型，并對(duì)農(nóng)產(chǎn)品交易 平穩(wěn)關(guān)系契約的特征及最優(yōu)可自我實(shí)施平穩(wěn)關(guān)系契約的形 式

6、進(jìn)行分析，進(jìn)而為有關(guān)理論研究和實(shí)踐決策提供參考。張春勛，羅渝華：可自我實(shí)施的農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契 約研究二、問(wèn)題描述及模型假設(shè)在農(nóng)產(chǎn)品交易開(kāi)始時(shí)，由于不確定性的存在，龍頭企業(yè) 只向農(nóng)戶提供一個(gè)粗略的交易框架，即關(guān)系契約，其中約定 了一些長(zhǎng)期中相對(duì)固定的條款，而對(duì)于嚴(yán)格依賴于具體商業(yè) 情景的事項(xiàng)只給出一個(gè)雙方認(rèn)可的處理模式（對(duì)于這些事項(xiàng) 的相關(guān)責(zé)權(quán)利劃分，需要根據(jù)以后的商業(yè)情境加以明確)。 出于簡(jiǎn)化原則，圖1只給出了農(nóng)產(chǎn)品交易關(guān)系契約第1、2 期的結(jié)構(gòu)。假設(shè)一：由于農(nóng)戶與龍頭企業(yè)交易的目的在于獲得長(zhǎng)期 合作租金，如無(wú)意外事件發(fā)生，則雙方將致力于長(zhǎng)期合作關(guān) 系的形成和鞏固。因此，假定龍頭企業(yè)與農(nóng)戶

7、之間的農(nóng)產(chǎn)品 交易發(fā)生于一個(gè)無(wú)限的時(shí)期序列(t=l, 2,)中，雙方在 t=l時(shí)期開(kāi)始時(shí)建立交易關(guān)系，在每一期交易完成后，龍頭 企業(yè)可獲得價(jià)值為ytgy=yl, yh的農(nóng)產(chǎn)品。這里的農(nóng)產(chǎn)品 價(jià)值包含了農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量和質(zhì)量方面的信息，農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量可觀 測(cè)，而農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量雖可觀測(cè)但不可為第三方所證實(shí)，或者即 便能夠?yàn)榈谌剿C實(shí)，但證實(shí)的成本很高，因而建立在yt 基礎(chǔ)上的激勵(lì)機(jī)制不能夠通過(guò)第三方來(lái)實(shí)施。令yt的連續(xù) 條件分布函數(shù)為f (e),其中e為農(nóng)戶為生產(chǎn)價(jià)值為yt的 農(nóng)產(chǎn)品而付出的努力程度。這里假定分布函數(shù)f ( e)滿足 mlrp (單調(diào)似然比性質(zhì))和cdfc (凸性條件)，以便用一階 方法求解i

8、c約束下的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。假設(shè)二：農(nóng)戶為生產(chǎn)價(jià)值為yt的農(nóng)產(chǎn)品而付出的努力 的取值范圍為etwe=o, eh,相應(yīng)的努力成本為c (etl), 如果農(nóng)戶付出的努力程度為0,則相應(yīng)的成為c (01) =0, 其滿足de (etl) det>0和d2c (etl) de2t0o其經(jīng)濟(jì)含義 為：隨著農(nóng)戶付出努力的增加，每增加1單位額外努力的邊 際成本是遞增的，這與實(shí)際情形相符。1丘0, 10為合作關(guān) 系建立初期龍頭企業(yè)要求農(nóng)戶進(jìn)行的專用投資農(nóng)戶往往需 要進(jìn)行專用性投資，以便為了與特定的龍頭企業(yè)合作，如專 用的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)工具、種質(zhì)資源、專用性的人力資源等。，這 里不妨將1=10視為農(nóng)戶提供價(jià)值為yt

9、農(nóng)產(chǎn)品的基本投資， 故有：c (eti=0) =+°°, e>0o由于專用投資在t=l就開(kāi)始 發(fā)生，因而以后的各期產(chǎn)生的投資均為沉沒(méi)成本。假設(shè)三：為了對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行投資和努力的激勵(lì)，在交易開(kāi) 始時(shí)，龍頭企業(yè)往往向農(nóng)戶提供一個(gè)支付計(jì)劃。不失一般性, 假定該支付計(jì)劃包括固定支付、激勵(lì)計(jì)劃和關(guān)系終止補(bǔ)償三 個(gè)部分，即 wt ( e t) =wmt+bt 9 t+wst+1 o 其中，wmt 為固 定支付，可視為龍頭企業(yè)給農(nóng)戶的提供的定金或固定收購(gòu) 價(jià)。bt 9 t為狀態(tài)依存于農(nóng)戶交付的農(nóng)產(chǎn)品績(jī)效9 t et, yt£的激勵(lì)計(jì)劃，這里的農(nóng)產(chǎn)品績(jī)效包括質(zhì)量、交貨期 適應(yīng)性

10、以及協(xié)調(diào)性等(出于簡(jiǎn)化的目的，這里主要討論農(nóng)產(chǎn) 品質(zhì)量績(jī)效)；bt為激勵(lì)系數(shù)，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品績(jī)效低于最低要求 時(shí)，bt 9 too wst+1為若交易t期后，龍頭企業(yè)由于某種原 因在下一時(shí)期(即t+1期)與農(nóng)戶中斷合作關(guān)系而支付給農(nóng) 戶的補(bǔ)償。 假設(shè)四：一般情況下，農(nóng)戶交付的農(nóng)產(chǎn)品 績(jī)效除了受農(nóng)戶投入和努力水平的影響外，還受自然環(huán)境等 其他不確定隨機(jī)因素的影響。出于簡(jiǎn)便的目的，假定農(nóng)產(chǎn)品 績(jī)效9 t=et+ v t,其中ut是均值為零、方差為。2的正態(tài) 分布隨機(jī)變量，即外生不確定因素。故有e 0 t=et, var ( 0 t) =var (et) +var ( v t) = o 2t；農(nóng)戶的確定性

11、等價(jià)支付為wt(mt) -12pb2to2t-c (et),其中p為農(nóng)戶的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭 惡度系數(shù)，交易剩余為yt-12 p b2t o 2t-c (et)。由于在短 期合作契約中雙方均有違約的激勵(lì)，因而龍頭企業(yè)無(wú)法通過(guò) 一個(gè)靜態(tài)契約向農(nóng)戶提供激勵(lì)以提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，而必須通 過(guò)一個(gè)跨期的關(guān)系契約來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)雙方的合作關(guān)系的有效治 理。當(dāng)交易雙方都致力于長(zhǎng)期合作關(guān)系的持續(xù)時(shí)，合作雙方 對(duì)未來(lái)的支付承諾降低了當(dāng)前的違約激勵(lì)，所以關(guān)系契約具 有可自我實(shí)施性。假設(shè)五：假定龍頭企業(yè)向農(nóng)戶提供一個(gè)具有足夠吸引 力、能夠?qū)r(nóng)戶形成有效激勵(lì)的關(guān)系契約，且雙方對(duì)所獲支 付的貼現(xiàn)因子均為8 g 0, 1； dt為農(nóng)戶的決

12、策，若農(nóng)戶 接受該契約則dt=l,否則dt=0；若在t期末交易關(guān)系終 止則vt=1,否則v t=0；在t=0時(shí)，農(nóng)戶按龍頭企業(yè)的要 求進(jìn)行專用性投資i0o則通過(guò)0到t期的交易，龍頭企業(yè)和 農(nóng)戶可獲得的期望支付的貼現(xiàn)值分別為：三、道德風(fēng)險(xiǎn)下的農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契約1.事前保留收益與事后保留收益的概念若龍頭企業(yè)與農(nóng)戶的交易未能為其帶來(lái)足夠的收益(比 如龍頭企業(yè)未向農(nóng)戶提供足夠多的有效激勵(lì)，因而未能獲得 符合其質(zhì)量和數(shù)量要求的農(nóng)產(chǎn)品)，則龍頭企業(yè)將在外部市 場(chǎng)上尋找新的合作伙伴?，F(xiàn)將龍頭企業(yè)在每一交易期內(nèi)在外 部市場(chǎng)上所能獲得的固定收益稱為龍頭企業(yè)的事前保留收 益x。同理，農(nóng)戶不接受龍頭企業(yè)提供的契

13、約時(shí)，在外部市 場(chǎng)上與其它龍頭企業(yè)交易能夠獲得的收益為農(nóng)戶的事前保 留收益；如果農(nóng)戶為與龍頭企業(yè)進(jìn)行交易發(fā)生了專用投資， 則當(dāng)時(shí)的事前保留收益即為專用投資的機(jī)會(huì)成本。若龍頭企業(yè)因某種原因而與農(nóng)戶終止合作關(guān)系時(shí)，能夠 在外部市場(chǎng)上找到其他合作方合作且能夠得到符合其要求 的農(nóng)產(chǎn)品，并獲得相應(yīng)期望支付ji-g (e),該g (e)稱 為龍頭企業(yè)的事后保留收益。若口 -g (e) > n ,則該龍頭企 業(yè)具有在外部市場(chǎng)上尋求其他合作對(duì)象的激勵(lì)。同樣，若農(nóng) 戶因某種原因而與該龍頭企業(yè)終止合作關(guān)系時(shí)，能夠在外部 市場(chǎng)上找到新的買(mǎi)方，并獲得相應(yīng)期望收益，則該期望收益 稱為農(nóng)戶的事后保留收益。由于農(nóng)戶存

14、在關(guān)系專用投資，故 若，則表明農(nóng)戶為生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品而進(jìn)行的投資具有專用 性。在引入事前與事后保留收益的概念后，便可對(duì)專用投 資、事后談判能力等因素對(duì)關(guān)系型契約均衡的影響進(jìn)行分析 levin (2003)構(gòu)建了關(guān)系契約的基本模型，并在合作雙方 風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度均為風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)下，討論當(dāng)n-g(e) = n、u二u、 ws=0時(shí)關(guān)系契約可自我實(shí)施的必要條件。但在levin (2003) 構(gòu)建的分析框架中，并未引入事后保留收益的概念，而無(wú)法 對(duì)談判能力及專用資產(chǎn)對(duì)契約效率的影響進(jìn)行有效分析。2.平穩(wěn)關(guān)系契約的界定平穩(wěn)關(guān)系契約(stationary contract)即在每一個(gè)交 易期內(nèi)，作為委托人的龍頭企業(yè)按

15、照相同的支付函數(shù)向作為 代理人的農(nóng)戶提供激勵(lì)，農(nóng)戶則按照相同的決策準(zhǔn)則行事的 關(guān)系契約。由于合作雙方都在相同的決策準(zhǔn)則下實(shí)施其行 為，因而契約能夠平穩(wěn)得以實(shí)施。根據(jù)levin (2003)的研 究結(jié)論，若一個(gè)關(guān)系契約是平穩(wěn)的，則一定存在最優(yōu)關(guān)系契 約。所以平穩(wěn)關(guān)系契約的意義在于促使雙方長(zhǎng)期合作關(guān)系的 形成和鞏固，從而能夠促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品交易的穩(wěn)定性。levin (2003)對(duì)平穩(wěn)關(guān)系契約的定義為：對(duì)于一個(gè)wm£r, b： o-r及ee的關(guān)系契約，若在 每一個(gè)時(shí)期t,在均衡路徑上恒有：wt=wm+b 9 t, et=e,則 該關(guān)系契約是平穩(wěn)的。levin (2003)的研究結(jié)果表明，若存在最

16、優(yōu)關(guān)系契約, 則一定存在最優(yōu)的平穩(wěn)關(guān)系契約。在農(nóng)戶“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”的假 設(shè)下，農(nóng)戶更希望龍頭企業(yè)通過(guò)向其提供當(dāng)期足夠高的收益 而非通過(guò)提高后續(xù)交易期的期望收益獲得激勵(lì)。所以交易雙 方可在每一個(gè)交易期末根據(jù)具體的商業(yè)情境就交易的相關(guān) 條款進(jìn)行調(diào)整，而不是通過(guò)提高后續(xù)交易期的期望收益來(lái)解 決農(nóng)戶對(duì)交付農(nóng)產(chǎn)品績(jī)效偏離的問(wèn)題，從而能夠在不改變后 續(xù)交易期均衡路徑的情況下按相同的框架協(xié)議進(jìn)入到下一 期的交易，雙方的合作關(guān)系得以持續(xù)。本研究用（wm, ws, bet, e, ji, u）表示平穩(wěn)關(guān)系契約，該關(guān)系契約中，除了 變量0 t外，其余變量在每個(gè)交易期都具有相同結(jié)構(gòu)；wsho 表示在每個(gè)交易期末，雙方不

17、再對(duì)契約進(jìn)行協(xié)商。3道德風(fēng)險(xiǎn)下的平穩(wěn)關(guān)系契約由于龍頭企業(yè)獲得的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值yt （內(nèi)含了農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量 和數(shù)量以及農(nóng)產(chǎn)品提交時(shí)效性等績(jī)效信息）可觀測(cè)但不可證 實(shí)，且農(nóng)產(chǎn)品績(jī)效并非唯一由農(nóng)戶努力水平et決定，et不 可觀測(cè)，故存在道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而根據(jù)關(guān)系契約的可自我實(shí) 施條件的要求，農(nóng)戶不可能實(shí)施一級(jí)最優(yōu)努力水平efbo為 保證雙方守約，必須滿足：（5）式和（6）式表明，只要合作雙方的最大支付不大 于未來(lái)交易期期望支付的貼現(xiàn)值，就可保證交易雙方在最優(yōu) 和最劣績(jī)效狀態(tài)下都將選擇守約。將（5）式與（6）式合并 可得契約動(dòng)態(tài)實(shí)施約束條件：根據(jù)（7）式，只有當(dāng)龍頭企 業(yè)向農(nóng)戶提供的激勵(lì)計(jì)劃的變化范圍不大于未來(lái)

18、交易合作 剩余的貼現(xiàn)值時(shí)，關(guān)系契約才可自我實(shí)施。因?yàn)樽们闆Q定的 支付be的功能是向農(nóng)戶提供激勵(lì)，故be的變動(dòng)范圍限制 了激勵(lì)約束條件的范圍。同時(shí)，因?yàn)辇堫^企業(yè)向農(nóng)戶提供的 激勵(lì)在達(dá)到一定值后與契約績(jī)效的變化負(fù)相關(guān)，故（7）式 即為限制激勵(lì)強(qiáng)度的約束條件，它降低了可自我實(shí)施關(guān)系契 約中農(nóng)戶的努力水平，因此（7）式又稱為關(guān)系契約動(dòng)態(tài)實(shí) 施約束(de： dynamic enforcement constraint), de 約束 與ic約束共同構(gòu)成了農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契約的總體約束。 由于e不可觀測(cè)，令0=y,所以有be=byo綜上，當(dāng)且 僅當(dāng)(7)式和(8)式同時(shí)成立時(shí)，能夠在穩(wěn)定契約(wm, w

19、s=0, byt, e,兀，u)中實(shí)施在每期產(chǎn)生剩余s的努力水 平e。 根據(jù)levin (2003)的研究結(jié)論，同時(shí)滿足de 條件和ic條件的關(guān)系契約能實(shí)施的努力水平e0, ce (e) >0, 表示在de約束下，關(guān)系契約允許最大程度的激勵(lì)存在，從 而能為農(nóng)戶提供最大限度的激勵(lì)。四、自我實(shí)施的農(nóng)產(chǎn)品交易最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系契約特征由于龍頭企業(yè)大多居于壟斷買(mǎi)者的地位，擁有較強(qiáng)的談 判能力，而且其變更農(nóng)戶的轉(zhuǎn)換成本極低，可能以此為要挾 降低對(duì)農(nóng)戶的支付，致使農(nóng)戶利益受損，進(jìn)而降低了農(nóng)戶守 約的動(dòng)機(jī)，甚至退出契約。而農(nóng)戶為了獲得交易合同往往需 要進(jìn)行大量關(guān)系專用投資，導(dǎo)致農(nóng)戶轉(zhuǎn)換成本及違約成本較 高。

20、此時(shí)龍頭企業(yè)的契約設(shè)計(jì)問(wèn)題為：(9)式表明龍頭企業(yè)可通過(guò)承諾給代理農(nóng)戶更大的期 望支付u放松de約束，從而使對(duì)農(nóng)戶在不同產(chǎn)出績(jī)效之間 的激勵(lì)計(jì)劃的變動(dòng)范圍增大，向農(nóng)戶提供更強(qiáng)的激勵(lì)。但是, 提高對(duì)農(nóng)戶的期望支付u意味著龍頭企業(yè)的期望收益ji的 減少，因此龍頭企業(yè)必須在向農(nóng)戶提供激勵(lì)與相應(yīng)的激勵(lì)成 本之間進(jìn)行權(quán)衡。此外，龍頭企業(yè)通過(guò)提高在后期與農(nóng)戶持 續(xù)合作的概率p也能使de約束放松。當(dāng)且僅當(dāng)下列約束得到滿足時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契 約(wm, ws, by, e, n , u)可自我實(shí)施：(1)企業(yè)參與約束為：(3)龍頭企業(yè)和農(nóng)戶的守約約束分別為：現(xiàn)構(gòu)建一個(gè)能讓農(nóng)戶實(shí)施相同的努力水平e、雙方在

21、不 同交易期獲得相同期望支付的可自我實(shí)施的平穩(wěn)關(guān)系契約。 在雙方的守約約束兩端同時(shí)加(減)spws,使對(duì)于所有能 夠同時(shí)滿足-sup因此，用(y)、m分別代替b (y)、wm的契 約滿足自我實(shí)施約束，即平穩(wěn)關(guān)系契約(wm+sws, 0, by- 6 pws, e, n , u)能夠在每一合作期使農(nóng)戶實(shí)施相同的 努力水平e,并使交易雙方在每一交易期能夠獲得相同的期 望支付。故可得：命題1：當(dāng)ji = ji-gxg, >時(shí)，若存在ws>0的可自我實(shí) 施的平穩(wěn)關(guān)系契約(wm, ws, by, e, ", u),則當(dāng)ws=0時(shí), 同樣存在一個(gè)可自我實(shí)施的平穩(wěn)關(guān)系契約。根據(jù)命題1,

22、當(dāng)農(nóng)戶存在專用投資而龍頭企業(yè)擁有全部 的事后談判力時(shí)，若關(guān)系終止補(bǔ)償ws>0時(shí)存在可自我實(shí)施 平穩(wěn)關(guān)系契約，則當(dāng)關(guān)系終止補(bǔ)償ws=0時(shí)，也存在自我實(shí) 施平穩(wěn)關(guān)系契約。五、自我實(shí)施的農(nóng)產(chǎn)品交易最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系契約的形式現(xiàn)給定(13)式的最優(yōu)解，則固定支付wm隨之確定。 若(13)式最優(yōu)解中的即龍頭企業(yè)的期望支付大于 事前的保留收益，則必定存在一個(gè)最優(yōu)的可自我實(shí)施的平穩(wěn) 關(guān)系契約。為保證內(nèi)點(diǎn)解的存在性，農(nóng)戶努力的成本函數(shù)應(yīng) 滿足稻田假設(shè)：ce (0) =0和ce (eh) =+°°?，F(xiàn)通過(guò)求解龍頭企業(yè)的契約設(shè)計(jì)問(wèn)題分析自我實(shí)施的 農(nóng)產(chǎn)品交易最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系契約的形式。分別用入1和

23、入2表 示代理人的參與約束和激勵(lì)相容約束乘子，分別用u (y) 和e (y)表示雙邊邊界約束中的第一和第二個(gè)不等式中的 乘子，可得到p2的拉格朗日函數(shù)：根據(jù)問(wèn)題p2最優(yōu)解存在的一階條件，可得命題2：當(dāng) n = ji-gxg,時(shí)，一定存在一個(gè)最優(yōu)的可自我實(shí)施的平穩(wěn)關(guān) 系契約，且具有以下三種形式：形式一：該平穩(wěn)關(guān)系契約承諾農(nóng)戶的期望支付大于其事 前保留收益，即u>,并規(guī)定農(nóng)戶的努力水平小于一級(jí)最優(yōu)努 力水平(e0,故對(duì)部分yuy,必然有© (y) >0,因此一階 條件a6意味著b (y) =- 6 pl- 6 (u-)。將a3對(duì)y積分得： a7:入 2jfe (ye) dy=

24、 f u (y) dy- f <t> (y) dy當(dāng) j fe (ye) dy=o,有 j u (y) dy- f <t> (y) dy=o, 故j u (y) dy=l- 6 6 p>0o因此，對(duì)于一部分yy,必然 有卩(y) >0, b (y) =0?，F(xiàn)在假定入2=0,同時(shí)入1=0如果在最優(yōu)解中，任意等 式約束(如激勵(lì)相容約束)的拉格朗日乘子為0,則意味著 客觀目標(biāo)函數(shù)(龍頭企業(yè)每期期望支付函數(shù))最大值不受該 約束的影響。也就是說(shuō)，如果該約束條件被排除在該優(yōu)化問(wèn) 題之外，則客觀目標(biāo)函數(shù)的最大值不會(huì)改變。在后面的證明 過(guò)程中會(huì)發(fā)現(xiàn)，在最優(yōu)契約中，如果農(nóng)戶實(shí)

25、施了一級(jí)最優(yōu)努 力，則入2=0o,根據(jù)a1,有:a8： fyfe (ye) dy-cee (e) =0由于a8是客觀目標(biāo)函數(shù)(代理農(nóng)戶與龍頭企業(yè)每期期 望支付之和)maxe 肌=1- 6 1- 6 px / f ( ye ) dy-c ( y ) + 5-6 pl- 8 p jt + 8 - 8 pl- s p取最大值的一階條件，因而， 滿足a8式的努力水平e等于一級(jí)最優(yōu)努力水平efbo但是，根據(jù)a3有-卩(y)+4)(y)二o(ywy),由于卩 (y)和e (y)不可能同時(shí)為正，則必然有v- (y) = 4)(y) =0, (ygy)o 而卩(y)二g (y)二o(ywy)與入 1=0 時(shí)

26、j 卩(y)dy二 j © (y)dy=l- 5 8 p>0 相矛盾，因此入 1=0 且入 2二0 的假定可以排除?，F(xiàn)在假定入2>0,同時(shí)入1=0。由于當(dāng)農(nóng)戶實(shí)施的努力 水平e為最優(yōu)時(shí)滿足f b (y) fee (y計(jì)劃中,對(duì)于所有y2, b (y)設(shè)為0,對(duì)于所有y<, b (y) =b,激勵(lì)相容約束條件 b f y-fe (yefb) dy+ox f fe (yefb) dy-ce (efb)二0 可變 形為：bfe (efb) ce (efb) =0,則有：b (y) =b=ce (efb) fe (efb), y<o 如果 ce (efb) fe (efb) -6 pl-8 (-), 則這是一個(gè)最優(yōu)激勵(lì)計(jì)劃。這樣就建立了命題2中的第3種最優(yōu)契約形式。六、結(jié)論與啟示本文對(duì)龍頭企業(yè)與農(nóng)戶間農(nóng)產(chǎn)品交易平穩(wěn)關(guān)系契約特 征進(jìn)行了分析，討論了農(nóng)戶存在關(guān)系專用投資、龍頭企業(yè)具 有全部事后談判力量時(shí)全部可能的最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系契約的形 式。結(jié)論表明，每一種契約形式均依賴于雙方的貼現(xiàn)因子、 雙方持續(xù)合作的概率、農(nóng)戶的事前和事后保留收益等外生變 量。第一和第二種最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系契約表明，若龍頭企業(yè)未能 夠意識(shí)到讓農(nóng)戶實(shí)施一級(jí)最優(yōu)努力水平efb為最優(yōu)契約的 話，最優(yōu)平穩(wěn)關(guān)系契約將具有“單步形式”，這時(shí)農(nóng)戶的農(nóng) 產(chǎn)品績(jī)效將被簡(jiǎn)單劃分為“好”與“差”兩個(gè)水平；兩種最 優(yōu)