劉明中國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1、中國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)咨詢中心國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)咨詢中心 劉明劉明 2013年年11月月20日日2中國(guó)汽車市場(chǎng)內(nèi)需情況中國(guó)汽車市場(chǎng)內(nèi)需情況31）總量：同比增長(zhǎng)）總量：同比增長(zhǎng)12.6%乘用車和商用車增速都大幅提高乘用車和商用車增速都大幅提高4汽車汽車內(nèi)需內(nèi)需及增速對(duì)比（及增速對(duì)比（2013.1-9 vs. 2012）2013年1-9月銷量（萬(wàn)輛）160211634392012年銷量（萬(wàn)輛）19381377561中國(guó)乘用車中國(guó)乘用車市場(chǎng)市場(chǎng)內(nèi)需內(nèi)需情況情況52）乘）乘用用車：總量增速大幅度提高車：總量增速大幅度提高前三季度乘用車市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的原因前三季度乘用車市場(chǎng)

2、快速增長(zhǎng)的原因車市仍處于高速增長(zhǎng)的階段特殊因素拉高了車市增速消費(fèi)信心恢復(fù)到正常偏高的水平支出變動(dòng)（支出變動(dòng)（車價(jià)、費(fèi)用等）車價(jià)、費(fèi)用等）消費(fèi)信心不確定略有上升消費(fèi)信心大消費(fèi)信心大幅度上升幅度上升略有下降 消費(fèi)信心基本不變略有上升消費(fèi)信心大消費(fèi)信心大幅度下降幅度下降略有下降消費(fèi)信心不確定高高中中低低高高中中低低收收入入變變動(dòng)動(dòng)2013.1-9p 消費(fèi)信心止跌回消費(fèi)信心止跌回穩(wěn)穩(wěn)使使乘乘用車需求接近潛在用車需求接近潛在增長(zhǎng)增長(zhǎng)2012 GDP增速 超額貨幣 油價(jià)、車價(jià)p 其他其他因素是車市高于潛在增長(zhǎng)的主要原因因素是車市高于潛在增長(zhǎng)的主要原因 消費(fèi)環(huán)境：限購(gòu)傳聞的恐慌性消費(fèi)、控制三公消費(fèi)的消費(fèi)實(shí)現(xiàn)

3、、換車高峰 供給方面：新車、促銷、信貸支持 其他因素：日系車、節(jié)能車政策調(diào)整2013年限購(gòu)傳聞城市的年度銷量增速年限購(gòu)傳聞城市的年度銷量增速 SUV領(lǐng)跑車市領(lǐng)跑車市 車市由高端化向中端車市由高端化向中端集中集中 進(jìn)口車增速減緩 豪華車慢于整體車是 A級(jí)車增長(zhǎng)最快 中等價(jià)位車增長(zhǎng)快p 細(xì)分市場(chǎng)的這種變化并不意味著市場(chǎng)需求特征的逆轉(zhuǎn)，而是長(zhǎng)期細(xì)分市場(chǎng)的這種變化并不意味著市場(chǎng)需求特征的逆轉(zhuǎn)，而是長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期因素共同作用的結(jié)果趨勢(shì)和短期因素共同作用的結(jié)果 細(xì)分市場(chǎng)基本上延續(xù)了細(xì)分市場(chǎng)基本上延續(xù)了2007年以來(lái)消費(fèi)年以來(lái)消費(fèi)升級(jí)的升級(jí)的趨勢(shì)趨勢(shì) SUV比重持續(xù)提高（高端化+差異化） 進(jìn)口車比重提高（高

4、端化） 豪華車比重持續(xù)提高（高端化） A級(jí)以上轎車比重持續(xù)提高（高端化） 高配車型賣得好（高端化） 普及水平提高 換車人群比例提高、80后成為主流、商用向家用轉(zhuǎn)變 收入持續(xù)增長(zhǎng)、收入差距大/高收入群體 供給(價(jià)格、品種） 宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和消費(fèi)環(huán)境壓制了高端車的需求宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和消費(fèi)環(huán)境壓制了高端車的需求中國(guó)商用中國(guó)商用車車市場(chǎng)市場(chǎng)內(nèi)需內(nèi)需情況情況113）商用車：結(jié)束兩年的負(fù)增長(zhǎng)）商用車：結(jié)束兩年的負(fù)增長(zhǎng)GDP增量及商用車增長(zhǎng)增量及商用車增長(zhǎng)12p 經(jīng)濟(jì)趨于平穩(wěn)促使增量出現(xiàn)正增長(zhǎng)，導(dǎo)致商用車恢復(fù)正增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)趨于平穩(wěn)促使增量出現(xiàn)正增長(zhǎng)，導(dǎo)致商用車恢復(fù)正增長(zhǎng)13p 其他因素對(duì)商用車有一定影響其他因素對(duì)商

5、用車有一定影響 中重型貨車：投資較快增長(zhǎng)，煤炭進(jìn)口增加，出口減少 大中型客車：財(cái)政收入增速下降，高鐵開(kāi)通 輕型商用車：消費(fèi)穩(wěn)定，電子商務(wù)和快遞業(yè)發(fā)展p 四季度四季度GDP增速增速將微弱下降（將微弱下降（7.6%），車市增速相對(duì)穩(wěn)定），車市增速相對(duì)穩(wěn)定全年增速全年增速7.7%數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。2010201120122013GDP同比增速（同比增速（%） 投資：受基數(shù)影響和通脹壓力影響，四季度增速將回落 出口：三季度外需階段性好轉(zhuǎn)情況難以持續(xù)（美國(guó)財(cái)政提案和QE削減預(yù)期） 消費(fèi)：“反腐倡廉、反奢倡儉”政策尚未松動(dòng)加上居民收入持續(xù)低迷，消費(fèi)難有明顯改善p 其他宏觀因素其他宏觀因素總體

6、總體有有利于利于消費(fèi)消費(fèi)信心穩(wěn)定信心穩(wěn)定 超額貨幣：下降到3.2，對(duì)市場(chǎng)信心稍有不利 政策因素：十八屆三中全會(huì)改革信號(hào)，提升消費(fèi)信心 消費(fèi)環(huán)境：油價(jià)可能穩(wěn)中有降p 促使前三季度車市高于潛在增長(zhǎng)的其他因素的作用仍然存在促使前三季度車市高于潛在增長(zhǎng)的其他因素的作用仍然存在p 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)四季度汽車銷量四季度汽車銷量達(dá)到達(dá)到570萬(wàn)輛左右，增長(zhǎng)萬(wàn)輛左右，增長(zhǎng)10%；全年汽車需全年汽車需求求2150-2200萬(wàn)輛萬(wàn)輛，增長(zhǎng)，增長(zhǎng)12%左右左右 消費(fèi)環(huán)境：限購(gòu)傳聞的恐慌性消費(fèi)、控制三公消費(fèi)的消費(fèi)實(shí)現(xiàn)、換車高峰 供給方面：新車、促銷、信貸支持 其他因素：日系車市場(chǎng)恢復(fù) 節(jié)能車政策調(diào)整1617p 低普及水平及超

7、大總量之間的矛盾低普及水平及超大總量之間的矛盾p 全國(guó)市場(chǎng)發(fā)展不平衡，局部矛盾更加突出全國(guó)市場(chǎng)發(fā)展不平衡，局部矛盾更加突出1）未來(lái)）未來(lái)汽車市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)汽車市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)結(jié)論：繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，但從原來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)論：繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，但從原來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)和環(huán)境制約相互作用的階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)和環(huán)境制約相互作用的階段主要國(guó)家汽車千人汽車保有量比較（主要國(guó)家汽車千人汽車保有量比較（2009年）年）與總量相比，中國(guó)的汽車普及率仍然很低各地區(qū)人口情況各地區(qū)人口情況20汽車普及程度和人口密度汽車普及程度和人口密度1214 168.3 488 345 韓國(guó)139 336 2

8、56 230 193 101 92 32 人口密度(人/km)6.5 198.3 148.4 123.5 132.8 60.2 55.8 26.0 車輛密度(車/km)47 47 中國(guó)1431 591 日本1071 580 英國(guó)891 536 德國(guó)958 689 意大利434 598 法國(guó)402 606 西班牙187 823 美國(guó)中國(guó)車輛密度與該國(guó)相同時(shí)的千人保有量汽車千人保有量1214 168.3 488 345 韓國(guó)139 336 256 230 193 101 92 32 人口密度(人/km)11.5 198.3 148.4 123.5 132.8 60.2 55.8 26.0 車輛密度

9、(車/km)8181 中國(guó)1431 591 日本1071 580 英國(guó)891 536 德國(guó)958 689 意大利434 598 法國(guó)402 606 西班牙187 823 美國(guó)中國(guó)車輛密度與該國(guó)相同時(shí)的千人保有量汽車千人保有量p 超大超大總量和局部矛盾加大總量和局部矛盾加大了能源、環(huán)境、交通的了能源、環(huán)境、交通的壓力，但并不能壓力，但并不能改變市場(chǎng)較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)，改變市場(chǎng)較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)，車市仍有較大增長(zhǎng)車市仍有較大增長(zhǎng)空間空間2125-34歲人口數(shù)量（百萬(wàn)）歲人口數(shù)量（百萬(wàn)）資料來(lái)源：資料來(lái)源：SIC根據(jù)新生人口推算。222）未來(lái)）未來(lái)中國(guó)汽車市場(chǎng)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增速明顯下降中國(guó)汽車市場(chǎng)將繼續(xù)

10、保持增長(zhǎng)，但增速明顯下降p 潛在增速：進(jìn)入第二個(gè)發(fā)展階段，潛在增長(zhǎng)彈性下降潛在增速：進(jìn)入第二個(gè)發(fā)展階段，潛在增長(zhǎng)彈性下降p 經(jīng)濟(jì)增速：將下降經(jīng)濟(jì)增速：將下降p 購(gòu)車門(mén)檻：相關(guān)使用費(fèi)用將提高購(gòu)車門(mén)檻：相關(guān)使用費(fèi)用將提高p 購(gòu)車意愿：將受到資源環(huán)境的制約購(gòu)車意愿：將受到資源環(huán)境的制約乘用車市場(chǎng)乘用車市場(chǎng)：還會(huì)保持較高增長(zhǎng)速度，但增速下降到還會(huì)保持較高增長(zhǎng)速度，但增速下降到10%左右左右23p 經(jīng)濟(jì)增速：將下降p 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)：將面臨調(diào)整的壓力，將轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式p 經(jīng)濟(jì)布局、經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)：區(qū)域均衡發(fā)展p 運(yùn)輸結(jié)構(gòu)：鐵路基礎(chǔ)設(shè)施的逐漸建成將對(duì)公路運(yùn)輸形成一定影響商用車市場(chǎng)商用車市場(chǎng)：增長(zhǎng)面臨者新的考驗(yàn)，但仍

11、保持一定增長(zhǎng)增長(zhǎng)面臨者新的考驗(yàn)，但仍保持一定增長(zhǎng)p 經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)：市場(chǎng)化、國(guó)際化進(jìn)入新階段經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)：市場(chǎng)化、國(guó)際化進(jìn)入新階段對(duì)外依存度變化趨勢(shì)對(duì)外依存度變化趨勢(shì)p GDP增速將下降至增速將下降至7.4%左右左右潛在增長(zhǎng)率下行：潛在增長(zhǎng)率下行：由于資本存量增長(zhǎng)放緩以及人口紅利逐步消失等因素，當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)速度已經(jīng)從10%左右降至8%左右的水平。發(fā)展思路的影響：發(fā)展思路的影響：此外，新一屆政府對(duì)內(nèi)外環(huán)境變化認(rèn)識(shí)清晰，為以結(jié)構(gòu)性改革謀劃長(zhǎng)期發(fā)展，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的底線容忍明顯提高。這意味著2014年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)將進(jìn)一步下調(diào)至7%。目標(biāo)的調(diào)低將減弱為保目標(biāo)而出臺(tái)政策保增長(zhǎng)的壓力經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期的影響：經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期的影響：中國(guó)經(jīng)濟(jì)去產(chǎn)能、去杠桿壓力將使經(jīng)濟(jì)在2-3年內(nèi)處于經(jīng)濟(jì)下行周期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度將難以超過(guò)潛在水平支出變動(dòng)（支出變動(dòng)（車價(jià)、費(fèi)用等）車價(jià)、費(fèi)用等）消費(fèi)信心不確定略有上升消費(fèi)信心大消費(fèi)信心大幅度上升幅度上升略有下降 消費(fèi)信心基本不變略有上升消費(fèi)信心大消費(fèi)信心大幅度下降幅度下降略有下降消費(fèi)信心不確定高高中