如何建立自己的股票交易系統(tǒng)

1、如何建立自己的股票交易系統(tǒng) 建立自己的股票交易系統(tǒng)(一)完整的交易系統(tǒng)應該包含那些方面？    1 市場-買賣什么2 頭寸規(guī)模-買賣多少3 入市-何時買賣4 止損-何時退出虧損的頭寸5 離市-何時退出贏利的頭寸6 策略-如何買賣 市場-買賣什么第一項決策是買賣什么，或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時，你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。 頭寸規(guī)模-買賣多少有關買賣多少的決策絕對是基本的，然而，通常又是被大多數(shù)交易員曲解或錯誤對待的。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管

2、理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，并且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化要求在多種不同的投資工具上進行類似的（如果不是同樣的話）下注。資金管理實際上是關于通過不下注過多以致于在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數(shù)交易新手在單項交易中冒太大的風險，即使他們擁有其他方面有效的交易風格，這也大大增加了他們破產的機會。 入市-何時買賣何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統(tǒng)產生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。 止損-何時退出虧損的頭寸長期來看，不會止住虧損的交易員不

3、會取得成功。關于止虧，最重要的是在你建立頭寸之前預先設定退出的點位。 離市-何時退出贏利的頭寸許多當作完整的交易系統(tǒng)出售的“交易系統(tǒng)”并沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時退出贏利頭寸的問題對于系統(tǒng)的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統(tǒng)都不是一個完整的交易系統(tǒng)。 策略-如何買賣信號一旦產生，關于執(zhí)行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對于規(guī)模較大的帳戶尤其是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。在每個人建立股票交易系統(tǒng)的時候，都有必要回答下面的問題：1你有多少資本？很少，少到不會對目標市場的任何股票走勢產生影響；2這些資

4、金的情況？這些資金既不是我的生活費，因為我有固定收入，也不會在未來3年內用到；3你每天在交易上能花多少時間？我不能每天都盯盤，但能做到每天晚上有超過10分鐘的看盤時間；所以我不能忍受太過短線的操作，只能進行中長線的操作；4你的計算機水平，只是接受能力如何？我計算機水平很好，能夠編程；我在讀博士，對一些較為負責的指標和知識理解接受能力很好；能夠很容易看懂一些較為負責的知識。5你在個人紀律方面的優(yōu)勢和劣勢是什么？我只對我堅定的信念持有很好的紀律感，但平時紀律感不是特別強，但是要好于一般人。6你能忍受多大的資金損失？我想最大20%吧。7你對你將來的交易系統(tǒng)的目標期望是多少？我想最起碼應該跑贏大盤，平

5、均每年獲得40%以上的收益率。 回答完這些問題以后，我的股票交易系統(tǒng)雛形就可以建立了：具有平均每年40%以上收益率的穩(wěn)定的中長線交易系統(tǒng)，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人為交易因素對系統(tǒng)產生干擾。  建立自己的股票交易系統(tǒng)(二)  建立股票池 市場交易的對象什么？我想我所面對的市場就是A股所有交易品種，包括股票，權證，債券，基金。權證具有短線和風險的特點，不適合我的中長線交易系統(tǒng)，債券收益過低，不適合我的交易系統(tǒng)，基金收益也太低，一部分往往勉強能跑過大盤，那么我所能交易的品種就是剩下股票。A股市場所有股票，共有上千只，如

6、何選擇股票，具體交易那支股票？這個是個需要討論的問題。我對系統(tǒng)的期望是具有長期的穩(wěn)定性，風險較小。A股市場許多中小盤個股、st個股具有短線漲幅巨大，波動巨大的特點，不適合我的交易系統(tǒng)，同時這些股票有可能會突然停牌，這樣對我的交易系統(tǒng)穩(wěn)定性產生很大威脅。 盤子過大的股票，波動性不是很大，往往很難跑贏大盤。綜上,股票池選擇股票的原則就是：1 具有良好的基本面：主營業(yè)績優(yōu)良，連續(xù)三年業(yè)績持續(xù)增長；2 具有一定中線題材，題材必須對主營業(yè)績帶來實質性增長，且題材炒作周期必須大于半年，比如奧運、世博會、股指期貨、創(chuàng)業(yè)板；3 不能是中小盤個股或st個股,流通盤不能過大，走勢穩(wěn)健，歷史走勢波動強于大

7、盤，在交易系統(tǒng)指標測試下好于大盤收益； 符合以上條件的股票，選擇510只，盡量涵蓋較多的行業(yè)，進入股票池，長期跟蹤，每個月對股票池股票進行一次檢查，不符合條件的立即剔除股票池，同時對滿足條件的新的股票納入股票池。 選擇指標最核心的部分到了，我必須基于一個指標，這個指標必須具有明確的買入和賣出點，買賣點具有一定的正確率，在一定的時間段內，具有平均的正收益期望。最常用的指標評價就是均線指標，比如我指定一個均線，例如30日均線，股價站上30日均線買入，跌破30日均線賣出。這里存在一個問題，就是均線尺度的選擇，選擇短期均線，指標容易頻繁發(fā)出交易信號，這些交易信號中存在很多噪音，甚至

8、這些交易信號中大部分是虧錢的，只有少數(shù)幾個信號是賺錢的，但總體而言，是賺錢的。為了防止錯過大的賺錢的交易信號，每次信號都必須響應。均線尺度大的話，發(fā)出的交易信號會明顯減少，例如我知道的一個朋友，選擇56日均線，只操作幾只熟悉的基金，99年5萬入市，現(xiàn)在已經(jīng)達到2000萬，翻了400倍。但是尺度大的壞處就是，交易遲鈍，交易信號很少，有時一年只有1次或者2年才有1次交易信號，這對于我的耐心而言是不能忍受的。另外一種策略就是選擇多條均線，例如凱恩斯雙線操作法就是基于14日，28日，56日均線操作；另外比較流行的135戰(zhàn)法就是基于13日，26日，55日均線進行操作。多條均線操作的另外一個好處就是可以劃

9、分頭寸，例如如果我選擇2條均線作為操盤線的話，可以將頭寸劃分為2部分，其中指數(shù)站上一條均線買入一半，站上另外一條均線買入另一半，這樣做的好處是，你的操作系統(tǒng)同時照顧到了中線和長線的優(yōu)缺點，同時具有較多的交易信號，使你的交易不至于太過枯燥。當然，也可以選擇多條均線，典型的就是4條均線，這樣可以將你的頭寸劃分為四部分，也可以更多，但我覺得超過4條了會有太多的買入和賣出信號，不利于交易。另外一個就是，均線系統(tǒng)總是滯后于股價的走勢，就是股價突破的時候，往往不會發(fā)出買入信號，而賣出的時候也一樣，往往略滯后于股價走勢。MACD線，稱為平滑移動平均線，原理是短期均線值減去長期均線值，MACD線較好得解決了均

10、線系統(tǒng)滯后的弊病，能夠較為及時得反應股價走勢。但MACD指標有一個缺點，就是在指數(shù)盤整時期，容易頻繁發(fā)出交易信號，還有在底部和頂部或者持續(xù)上漲或者持續(xù)下跌的時候容易鈍化。均線和MACD指標都是屬于趨勢類，指標的分類一般有三類：趨勢類；量能類；震動類。趨勢類最典型的就是均線和MACD線，還有寶塔線。量能類就是成交量均線。震動類典型的有KDJ，目前國內很多股票做手都以MACD和KDJ為操盤指標。根據(jù)金融王國所講的自由度的概念，納入評價的指標體型不能超過4個，也就是系統(tǒng)的自由度要小于4，而越多的指標，越優(yōu)化的指標，他只代表對過走勢的最佳解釋，這種指標往往在以后的走勢中越賺不到錢。現(xiàn)在我需要一個評價體

11、系，來評測我的交易策略，這個在大部分的股票軟件如通信達和大智慧中都能實現(xiàn)。 我覺得首先從均線系統(tǒng)入手，因為所有指標中，只有均線系統(tǒng)不會發(fā)生鈍化，也就是說，無論以后指數(shù)如何走法，這個系統(tǒng)都不會失靈。所以在以后的交易策略評價體系中，均線應該占據(jù)最大的權重。 建立自己的股票交易系統(tǒng)(三)       成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的，在風險市場的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人

12、士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。      什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關環(huán)節(jié)作出相應明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風險特征。交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性。它保證了交易系統(tǒng)結果的可重復性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統(tǒng)的可重復性即是方法的科學性，系統(tǒng)交易方法屬于科學型的投資交易方法。大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析

13、和判斷上，其實這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。如果用一個比方來形容，對市場的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)，風險管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。一個人如果心理素質不好，則往往會偏離正確的市場分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也常

14、常會背離風險管理的基本原則。投資人若想在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利，必須成功的解決兩大問題：       1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分；       2、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策。      很多投資家的實踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。     大多數(shù)投資者在進入市場的時候，對市場的認識沒有系統(tǒng)的觀點。很多投資人根據(jù)對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實他們不知道，

15、要想客觀的評價一種交易方法，就要確認該方法在統(tǒng)計概率意義上的有效性。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩(wěn)定獲勝的可能。而交易系統(tǒng)的設計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準確而系統(tǒng)的控制風險。沒有交易系統(tǒng)做指導時，投資人很難定量評估每次進場交易的風險，并且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續(xù)贏利次數(shù)、預期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是

16、投資風險管理的重要參數(shù)。幫助投資人有效的克服心理弱點，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號所代表的決策。      交易系統(tǒng)幾個核心內涵1：心態(tài)核心。在交易系統(tǒng)沒有提出可交易個股時期，心態(tài)如何擺正，并且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易的首要條件。如果，一套很好的交易系統(tǒng)，但心態(tài)急噪，無法忍耐空倉或者視那些持續(xù)飚升但不知道如何控制風險才為合理而又強行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，導致的失敗，就不能歸咎

17、于交易系統(tǒng)程序失敗，是心態(tài)失敗導致了交易失敗。因此，偶認為，心態(tài)是最重要的，決定了交易系統(tǒng)的成敗。2：得失核心。不同的資金起點，有不同的得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個體，其將收益目標降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多，其心理要求和技術要求就會大幅度的降低。因此，導致了不同的交易系統(tǒng)性質，100萬的個體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬的個體很有可能看重短線交易系統(tǒng)。3：技術核心。市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強勢追高。1超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？2高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程度為低？吸，吸是一次還是

18、多次？3強勢追高，強，什么時期可以追，什么時期不能追？追，高到什么程度還可以追？超跌反彈不同的人有不同的分析基點，那么，定義這個超，就可以采用歷史統(tǒng)計來實現(xiàn)。例如，高點下降超過60%，并且在形態(tài)、成交量分布等等技術，都達到適當，那么，這個超，就是必反的定義。歷史統(tǒng)計應該成功率非常高才對，如果，還是很低，那么，這個就不是超。高拋低吸偶認為，從形式上，它應該是某種通道的產物，達到通道的上軌，拋出，達到通道的下軌，低吸(在你的系統(tǒng)中有使用布林線進行操作，但必須分析整個趨勢處在什么狀態(tài)，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術分析指標，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中，那么使用趨勢線與通道線是明智

19、的選擇當然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數(shù)所發(fā)出的模糊或錯誤信號）。通道的下軌永遠都都在K線之下，出現(xiàn)小概率在之上，應該是抄底系統(tǒng)信號。通道的上軌永遠都在K線之上，出現(xiàn)小概率在之下，應該是逃頂系統(tǒng)信號。與布林線有同曲異工之妙。強勢追高   當指數(shù)形成中級行情的時候，才追高，這種是比較安全的。也可以在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計，實際上，強勢追高是一種不理性的操作手法。在追高的選股時期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，如果有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。只存在速度上的不同。4：控制核心在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，因為必然存在不確定性

20、，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風險）降到最大可控程度，這個并不是技術交易系統(tǒng)的內容。假設，一個可以達到70%成功率的技術交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個技術交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。5：跟蹤核心  在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并交易介入。后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。因此，好的交易系統(tǒng)，還應該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢的終結，以便于讓利潤奔跑。6：空倉核心當交易系統(tǒng)沒有信號時期，是否能夠達到空倉所需要的心理素質，這也是交易系統(tǒng)成敗的重大問題。由此，可以清晰看到，技術交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個部分

21、，而不是全部。當技術交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并不是系統(tǒng)在做決策，實際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)，用來解決在正確的什么時機、選擇正確什么對象、進行正確的行為的決策系統(tǒng)。下面說說股市的本質是什么？      股市的本質是博弈：      A）從參與股市的人員看，股市博弈的本質是多方博弈；      B）從參與人員的目標看，股市博弈的本質是兩方博弈，即看跌賣出的空方和看漲買入的多方進行博弈；     

22、; C）股市博弈的本質和下棋很相似，有人說股市如棋，此言甚是；      D）多空雙方在不同的時間等級上進行廝殺和糾纏，正如沒有兩盤完全相同的棋局一樣，股市也是一樣，過去不能預見未來，沒有完全相同的股價走勢，有的只是相似的博弈原理和盈利模式。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：明確交易系統(tǒng)的依據(jù)      A）說完股市本質，我們就應該知道建立交易系統(tǒng)的依據(jù)了；      B）建立交易系統(tǒng)的依據(jù)就是：在股市博弈總體不確定性的大環(huán)境下，要發(fā)現(xiàn)和分離出股價運動的確定性因素，也就

23、是要建立自己的科學交易觀和正確交易方*。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：構造交易系統(tǒng)      A）要明確交易系統(tǒng)的目的：克服人性弱點，便于知行合一；      B）要明確交易系統(tǒng)的特性：整體性和明確性；      C）交易系統(tǒng)隨時間和證券市場外部環(huán)境變化，本身要能夠修改和進行參數(shù)調整；      D）交易系統(tǒng)的一些基本子系統(tǒng)：行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：檢

24、驗交易系統(tǒng)      A）檢驗交易系統(tǒng)包括：統(tǒng)計檢驗、外推檢驗和實戰(zhàn)檢驗；      B）要考慮交易成本；      C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應；         D）要考慮小概率事件（統(tǒng)計學上的胖尾）對交易系統(tǒng)的影響。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四：執(zhí)行交易系統(tǒng)        A）日常操作主觀要服從客觀，交易有依據(jù)、欲望要消除；     

25、; B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要仔細看盤、仔細復盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐，最終做到正確地知行合一      系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進行交易。系統(tǒng)交易者的時間和精力主要放在交易系統(tǒng)的開發(fā)中。證券市場中，對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：范圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統(tǒng)的理解、洞察、應變與創(chuàng)新，15%?？梢?，資金管理是最重要的要素。      在系統(tǒng)交易中，資金管理主要體現(xiàn)在以下三個層次上：（一）倉位。即

26、帳戶中股票市值/（股票市值債券市值現(xiàn)金）100%。據(jù)道氏理論及后人的多次統(tǒng)計，一個市場中約75%的個股的走勢是與大盤高度正相關的。因此，根據(jù)大盤風險系數(shù)來決定倉位高低，應該是一個不錯的穩(wěn)健的選擇。舉例說，如果當前大盤風險系數(shù)是70%，那么倉位就應該是30%。當然，大盤風險系數(shù)的判斷是有很大難度的。這里推薦三個方法，一個是臺灣張松齡先生的表格打分法，把影響大盤的各個因素列出來并賦予權重，設計一張表格，每日打分；一個是某基金投資總監(jiān)、K線黃金定律作者股樂先生提出的R28定律，即用R28與A股指數(shù)對照；第三個是最簡單的，就是當前指數(shù)在最近一個顯著運行周期內所處的位置，應用的原理就是周朝國立圖書館館員

27、老子先生提出的物極必反，反的高度可以根據(jù)歷史統(tǒng)計取值。（二）組合。即持有多只個股時，每只個股占用多少資金。這里說的組合與CAPM、APT基本無關。每只個股占多少資金，取決于交易系統(tǒng)對每只個股所處位置的判斷。如果同時運用多個策略不同的系統(tǒng)，則還取決于每個系統(tǒng)的目標預期年均回報率。另外，同一個系統(tǒng)又給出新的個股信號時是否換股，也是系統(tǒng)應該考慮到的問題。（三）分段。即同一只個股的買賣分段進行?；谮厔菪筒呗缘南到y(tǒng)交易者，一般需要設立多個買入、賣出點。比如說系統(tǒng)設定了有三個可能的買入點，那么每個買入點各應投入多少資金，這也是屬于資金管理的內容。當然，更多的情況下，這個問題也同時屬于買點、賣點、止損這幾

28、個要素的范圍。倉位、組合、分段這三個層次，其實是交織在一起的。例如，當判斷大盤風險系數(shù)增加，須降低倉位時，組合與分段常常也同時受到影響。理想的情況是系統(tǒng)本身對所有問題都定出明確的規(guī)則，但由于軟件平臺的限制，實際上是不可能做到的。對于中小資金的投資者來說，運用手工方法每日進行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達到基本的效果。當然，不管是指標公式、選股公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。交易策略是根據(jù)對股市的基本原理和運行的非隨機性特征及規(guī)律性進行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路。我們經(jīng)常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有

29、系統(tǒng)而深入的掌握。當然，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進公式里，也會省下不少的時間和精力(在這點上，你已經(jīng)能編一些指標進行實戰(zhàn)的操作，這方面是很優(yōu)秀的）。不過凡事均有利弊，過于機械則會損害洞察力、創(chuàng)造力和應變能力。      交易系統(tǒng)的思路-（1）、從歷史牛股的市值變化、股價變化、股本擴張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。    -（2）、從歷史上賺錢投機者的操作頻率、資產變化、賺錢的個股從什么價位持有到什么價位進行分析；從歷史上賠錢的投機者的操作頻率、資產變化、賠錢的個股從什么價位持有到什么價位，這些賠錢的個股在股本和業(yè)績等有什

30、么性質進行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產阻力位；股價阻力位。-（3）、通過對大單分析（這在你的交易系統(tǒng)說明中有充分的體表）；股東數(shù)據(jù)分析；換手率分析；指數(shù)對大盤重心的偏離度分析。尋找買點和賣點。-（4）、指數(shù)偏離大盤重心的程度與倉位線性關系探索，創(chuàng)立指數(shù)和倉位的年度方程和季度方程。-（5）、個股的排他性分析，特別是對回調個股的“時間、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，確立參與目標個股的最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)、和最優(yōu)的委托時間間隔。      總之：一個交易系統(tǒng)的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對于即日交易（秒小時）、短線（小

31、時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應有所不同，對于不同的市場（股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統(tǒng)參數(shù)也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。建立自己的股票交易系統(tǒng)(四) 多層次趨勢動態(tài)跟蹤模型市場波動本質隨機性（不確定性）、趨勢性（確定性）和非對稱

32、周期性  市場波動原理一、市場波動具有二象性（隨機不確定性和趨勢確定性同時存在）的本質特性：在某（些）級別時間序列里市場運行呈現(xiàn)隨機性，同時，在另(些)級別的時間序列里卻呈現(xiàn)趨勢性； 二、市場趨勢按時間周期可分為多級別（層次）趨勢； 三、任一級別趨勢其運行空間和時間不可（精確）預測； 四、任一級別趨勢都有其生命周期：一般有趨勢啟動期、趨勢昌盛期、趨勢尾聲期三個階段； 五、趨勢穩(wěn)定性和時間周期大小成正比； 六、市場運行方向是不同級別趨勢之間的合力結果，取決于趨勢之間的較量：當多個級別趨勢匯聚且方向一致時，將形成所謂的趨勢共振，

33、此時市場將按最小阻力原則運行,市場方向明顯且運行強勁有爆發(fā)力,又稱之為市場失衡；當多個級別趨勢之間方向不一致時，即形成所謂的趨勢沖突，市場缺乏方向振蕩運行，又稱之為市場守衡。 七、大級別的趨勢將控制更小級別的趨勢（運行），但反過來小級別的趨勢（運行）也會對大級別的趨勢形成反饋，以期影響大級別的趨勢。相互影響后的效果要視各自所在的趨勢生命周期階段。 趨勢層次設計與劃分趨勢級別的劃分遵循主控性、穩(wěn)定性、敏感性以及個性化四個原則。本趨勢系統(tǒng)由三個不同級別的趨勢子系統(tǒng)構成： 長期趨勢子系統(tǒng)：最高級別，判斷市場的牛熊屬性；中期趨勢子系統(tǒng)：中等級別，判斷市場是否具有穩(wěn)定可靠、

34、中線操作尺度的依據(jù)；短期趨勢子系統(tǒng)：最低級別，判斷市場初始的出入場依據(jù)； 我們采用標準客觀化的移動平均線（MA）來作為各級趨勢的具體表現(xiàn)形式，這樣就形成了一個市場多層次的趨勢跟蹤，不帶有任何主觀性的臆測成份。  各級趨勢之均線系統(tǒng)構成與操作規(guī)程（進出場信號及倉位管理）趨勢性質當下趨勢：臨界均線定性趨勢：臨界均線確認均線 趨勢狀態(tài)向上：當前指數(shù)（價格）站在均線上方均線方向向上向下：當前指數(shù)（價格）站在均線下方均線方向向下中性向上：當前指數(shù)（價格）站在均線上方均線方向向下中性向下：當前指數(shù)（價格）站在均線下方均線方向向上 趨勢子系統(tǒng)均線構成由一組某

35、級別時間框架內的多均線構成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是該級趨勢的臨界均線，也是時間周期最短的均線，N3這是時間周期最長的均線，均線之間有合適的時間間距。均線具體參數(shù)是個性化和調適性的，比如可以選擇（5，10，20，30）的均線組合，也可以選擇（8,13,21,34）的均線組合，等等。構成趨勢系統(tǒng)，均線至少不低于2條，至多不超過4條。 長期趨勢（月級趨勢）子系統(tǒng)：N0月均線是長期趨勢臨界點，K線站在N0月線上（下）是判斷當下市場處于長期趨勢向上（下）的必要條件。. 中期趨勢（周級趨勢）子系統(tǒng)：中期（周級）趨勢是我們關注的重點。N0周均線是中級趨勢臨界點，K線站在N0

36、周線上（下）是判斷當下市場處于中期趨勢向上（下）的必要條件。. 短期趨勢（日級趨勢）子系統(tǒng)：N0天均線是短期趨勢臨界點，K線站在N0日線上（下）是判斷當下市場處于短期趨勢向上（下）的必要條件。. 輔助技術工具K線形態(tài)分形結構量能變化浪形結構時間周期 建立自己的股票交易系統(tǒng)(五)  通過前面的學習和分析，我們已經(jīng)解決了自己在交易理念方面的一些問題。接下來需要討論下具體采取的交易策略。趨勢跟蹤or基本面分析？在交易策略方面，有很多策略可供選擇。比如趨勢跟蹤。趨勢跟蹤者們認為市場存在一定趨勢。向上或者向下，當一定趨勢形成后，在沒有明顯的轉勢信號之前，

37、一直都會保持這個趨勢。趨勢跟蹤是最常見、最簡單、用得最多的一種交易策略?；久娣治觥５湫偷娜绨头铺鼐褪腔诨久娣治龅慕灰准?。對于我個人來講，我沒有那么多時間，也沒有那么多資源，沒有那么多分析策略去分析上市公司和市場的基本面，所以只能選擇趨勢跟蹤。趨勢跟蹤中有很多指標可供選擇，主要的有三類：趨勢類，量能類，震動類。所有指標中，除了均線系統(tǒng)以外，其他的指標都可能會產生鈍化或者失靈，所以在我的交易系統(tǒng)中，選擇均線系統(tǒng)作為主指標。均線系統(tǒng)的指標主要有移動平均線、加權移動平均線。我主要采取最簡單的算數(shù)移動平均線。在簡單的移動平均線中，最著名的就是格蘭維爾八法操作法。首先，我們來看格蘭維爾提出的四大買進

38、法則：    平均線從下降逐漸走平轉為上升，而股價從平均線的下方突破平均線時，為買進信號。    股價雖跌破上升的平均線，但不久又調頭向上，并運行于平均線的上方，此時可加碼買進。    股價下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢，此時平均線繼續(xù)在上升，仍為買進信號。     股價跌破平均線，并遠離平均線時，很有可能產生一輪強勁的反彈，這也是買進信號。但要記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因為大勢已經(jīng)轉弱，久戰(zhàn)勢必套牢。     接著我們再來看格蘭維爾提出的四大賣出法則：

39、0;   平均線走勢從上升逐漸走平轉為下跌，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。     股價雖反彈突破平均線，但不久又跌到平均線之下，而此時平均線仍在下跌時，這也是賣出信號。    股價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號。    股價急速上漲遠離上升的平均線時，投資風險激增，隨時會出現(xiàn)回跌，這又是一個賣出信號。    格蘭維爾移動平均線八大法則中的前四條是用來研判買進時機，后四條是研判賣出時機?？偠灾\用移動平均線對股價走勢進行研判時，

40、大致應遵循如下規(guī)則：    當平均線上升時為買入機會，下降時為賣出機會；當平均線由跌轉升，股價從平均線下方向上突破平均線時，為最佳買入時機；當平均線由升轉跌，股價從平均線上方向下跌破平均線時，為重要賣出時機。 玄機？格蘭維爾八法透漏了兩個玄機，一個是明確了買賣點，這個大部分人一看都能明白。另外一個關鍵的東西，卻很少有人看明白，那就均線角度，我們假設均線走平為零度，向上傾斜一定角度為買入，向下傾斜一定角度為賣出。均線的不同角度，將會大大提高交易的成功率。同時格蘭維爾八法包含了熊市超跌反彈的信息在內，這條比較難把握，剔除出我的買賣信號。 懸而未決？格蘭維爾八

41、法未解決一個至關重要的問題。就是均線的選擇，或者說是周期的選擇?；蛟S格蘭維爾只是想給人們給出哲學上的指導，將周期的選擇留給交易者自己。 如何選擇周期？渭河小舟的交易系統(tǒng)如何選擇周期？由于我的交易時間決定了我是一個中長線日線交易者，所以周期將以日線為單位。當下最流行的選擇方案有10日、20日、30日均線，這是每個交易軟件最流行的設置方式；還有一個就是14日、28日、56日，這個是以周為單位。周是古老而自然的周期，在現(xiàn)在日常生活中發(fā)揮了不可替代的作用。還有一個交易周期就是13日、34日、55日，這個均線的選擇源于費波納奇神奇數(shù)字：1+2=32+3=53+5=85+8=138+13=211

42、3+21=3421+34=5534+55=89.我們選擇其中的三個數(shù)字，13、34、55作為均線系統(tǒng)。這樣選擇的話，具備了短線、中線和長線的特征。短線13數(shù)字較小，信號很多，增加了交易的樂趣，同時避免長時間沒有交易信號而遠離了市場。中線34，比凱恩斯雙線的28要大出許多，保證了中線倉位的穩(wěn)定性，而長線55均線，更是包括牛熊轉換的信號在內。 選擇好均線以后，就要開始定義交易買賣信號。首先，將倉位平均分為三等份，分別代表短線、中線和長線倉位：買入信號：1 當股價站上13日均線，同時13日均線角度大于30°，買入短線倉位；2 當股價站上34日均線，同時34日均線角度大于15

43、76;，買入中線倉位；3 當股價站上55日均線，同時55日均線角度大于0°，買入長線倉位。賣出信號：1 當股價跌破13日均線，賣出短線倉位；2 當股價跌破34日均線，賣出中線倉位；3 當股價跌破55日均線，賣出長線倉位。 這樣的話，如果處于熊市，我的倉位很低，一般都是三分之一的倉位在交易；如果中線機會來臨時，我的倉位是三分之二；如果處于長線機會，我總是在滿倉交易。這個買賣法則涵蓋了倉位控制的原理。 止損：保護你的帳戶在買賣法則形成以后，要開始設置止損，我的止損位置將設置在買入點向下5%10%的可能的技術支撐位，如平臺，最低位等等。 這樣的話，交易系統(tǒng)基本

44、建立起來了，剩下就是測試和優(yōu)化了，你可以認為他太過簡單，簡單到很多人都不屑一顧的地步，但這背后所蘊含的哲理和理念確實很多人很難明白的。 在這之后，我還需要處理一個問題，那就是這個均線是參考大盤的。個股和大盤的沖突如何解決？這個問題我想用四個字來解決，那就是順勢而為。什么是順勢而為，順什么勢？順大勢！順大盤，這個在我以前已經(jīng)討論過的問題了。就是說如果買入時大盤先發(fā)出信號后，再去找個股的買入信號。即買入時優(yōu)先考慮大盤。這里存在一個問題，就是賣出的時候如何解決？可能有時候大盤沒有出現(xiàn)賣出信號，但個股確開始調整，這個我想應該在賣出時候個股優(yōu)先，但個股的尺度如何選擇？選擇135嗎？可能135在

45、很多情況下不適合個股。這個問題如何解決？在沒有找到最佳決絕途徑之前，先按照這個方案試行：個股買入以后，根據(jù)走勢選擇2條均線，1條均線包含短線調整，第二條均線包含所有中長線波動，跌破短線波動均線后，賣出短線倉位，跌破中線波動均線后，賣出中線倉位，當然這是在大盤沒有發(fā)出賣出信號的前提下。 我想，至此，我的交易系統(tǒng)已經(jīng)建立起來了，剩下的就是實盤測試了。*為什么很多人在到交易市場的時候都會被市場吞沒，就是因為沒有一個有效的交易系統(tǒng)。例如，恐懼、主觀意識等。所以要想在交易市場存活就要設計一套個人的一個沒有漏洞的交易系統(tǒng)，因為沒有漏洞才不會遭到攻擊。 程序： 1、所有交易都在

46、買點買，在賣點賣。2、買點最好選擇第二買點。賣點最好選擇第二賣點。3、T+0的買點選擇第二買點，賣點最好選擇第一賣點?。磥碣I的時候還是小心為好，賣的時候只要賺錢都是對的）4、如果買點錯誤，2%止損。（所以要求最好做自己有的股票，而且買的數(shù)量小于原有的數(shù)量，不然可能做不到2%，或在尾盤買進）5、大倉位的買進在30F圖上買點進入。 以上程序中的5點必須同時滿足時才是條件。   程序的編寫的也算嚴密了，就是看后面的執(zhí)行程度了！*原文地址：教你如何成為一個炒股高手作者：短線王國一、真正的高手是有理想有目標的人    股市里就分兩種人，一種是有嚴格計劃

47、目標的人，這種人假以時日，都能成為高手，因為他們有人生的目標，勝不驕，敗不餒，直到成功的實現(xiàn)自己的目標；一種人是存在僥幸心理想賺大錢的人，這樣的人最后都不可避免的走向失敗，這種人時賺時賠，賺不知所以賺，賠不知所以賠，等于賭博.沒有不輸?shù)牡览怼?#160;  二、技術高手不是真正的高手    技術分析、基本分析都是分析，既然是分析，就有可能分析錯誤，市場上還沒有出現(xiàn)一個萬能的分析指標，也沒有出現(xiàn)一個萬能的分析師，更沒有一個萬能的理論，現(xiàn)在不會出，一千年以后也不會出。     三、衡量高手的標準是實踐    不要認為那

48、些分析師，還有推薦股票一推就漲的那些人就是高手。事情往往就是敢推薦的不敢買，這就是紙上談兵的心理因素在作怪。炒股不只是技術分析、基本分析就能解決的，更重要的是心理分析。心理有崩潰了，技術分析、基本分析還有用嗎？   四、如何成為一個高手1、給自己制定一個目標：周目標、月目標、年目標.    有了目標才有動力。股市中大多數(shù)人賠錢就是因為沒有自己的目標與計劃，賺了就忘乎所以，賠了就怨天尤人。沒有為實現(xiàn)自己的目標去努力奮斗的動力。結果只有一途，那就是失敗。   2、在成功與失敗的案例中總結經(jīng)驗與教訓    這是我們成為高

49、手的必經(jīng)之路。不經(jīng)過這一關，你絕對成不了高手。只有通過這一關來檢驗書本上的理論并用之與實踐活動中，你才能充分理解書本上的別人的理論。否則就可能流與空談。而且在此時間過程中你也可以建立自己的理論。誠能如此，假以時日，你將成為巴非特那樣的大師。   3、不要試圖什么都搞懂，都搞明白    因為這是不可能的。炒股如打仗，沒有什么現(xiàn)成的兵法與謀略，只能是具體問題具體分析，不斷的提高自己的應變能力。   4、磨練提高自己的戰(zhàn)術素養(yǎng)    這是炒股的最高境界，不是一句話兩句話能說明白的。這與你的個性、經(jīng)歷等等有關，是你自身修養(yǎng)

50、的升華，比如冷靜、沉著、果斷、勇敢、理性等等，是你人生事事長期積累的精華的沉淀。   5、告戒一句話    只有那些長期賺錢，而且是賺了很多錢的人才叫高手。而那些靠拿工資生活的電視電臺分析師絕不是什么高手，有那本事他早自己做股票賺大錢去了。真正的高手不一定懂很多東西，只要實現(xiàn)了自己的目標，就是高手。通向目標的道路有千萬條，只要到達終點的，就是高手。   6、技術很重要，但戰(zhàn)術、戰(zhàn)略更重要    必須對這三者的關系搞清楚，建立自己的（交易系統(tǒng)）很重要。*炒股四季歌冬炒煤來夏炒電，五一十一旅游見；逢年過節(jié)有煙酒，兩會環(huán)

51、保新能源；航空造紙人民幣，通脹保值就買地；戰(zhàn)爭黃金和軍工，加息銀行最受益；地震災害炒水泥，工程機械亦可取，市場商品熱追捧，上下游廠尋蹤跡；資源長線不敗地，稀土螢石鍺鉬銻，偶爾爆炒高科技，超細纖維石墨烯；重組向來都無敵，定增注資也給力；牛市買入大藍籌，弱市你就玩玩ST；年報季報細分析，其中自有顏如玉；高送轉股先潛伏，每逢4月漲積極；國際股市能提氣，我黨路線勿放棄；賺錢有道勤動腦，股友致富獻秘籍 *建立自己的交易系統(tǒng)做股票靠的主要是規(guī)則而不完全只是分析判斷，按照自己的操作原則，遵守自己的操作紀律是第一重要的。在投資的五大要素中，投資理念占30%的重要性，交易系統(tǒng)占10%，資金管理占10%

52、，心理控制占30%，艱苦訓練占20%，投資交易本質就是交易規(guī)則，按照自己預先的投資規(guī)則來做，你才能鎖定風險，穩(wěn)定贏利。以上是說了投資成功的幾大要素之間的重要程度，并不是說那一個可以單獨的出現(xiàn)，他們是一個系統(tǒng)，是你投資系統(tǒng)的一個完整過程?？梢钥吹酵顿Y理念和心理控制幾乎處于最重要的位置，很多投資者并不知道理念的重要性，僅僅追求技術的東西，實際上，沒有一個好的，獨特的適合自己的投資理念，沒有你對市場獨特的視角，沒有對市場深入的體會，你是根本無法體驗到市場的根本的，只能是圍著表象轉，看著股價漲漲跌跌，然后迷失在這種漲跌里。有了一種切合市場運行歷史階段的投資理念，也就是你的投資哲學，才能有一個更客觀、更

53、準確、完全在自己理性范圍內的操作系統(tǒng)。而這個操作系統(tǒng)因為有了和市場切近的理念指引，才能做到是一個動態(tài)而開放的操作系統(tǒng)，隨著市場的發(fā)展才能不斷的完善，不斷的跟市場保持一致。中國的市場到目前已經(jīng)經(jīng)歷了從散戶對大戶、機構對散戶、和機構對機構這樣三個發(fā)展過程，而且隨著社會各方面的發(fā)展，參與主體的各種力量對比仍將不斷的發(fā)生變化，那么，你的整個的投資體系也會隨著變化而變化，最終體現(xiàn)在操作上就是規(guī)則的適應市場，不斷的建立新的適應市場的規(guī)則。我們都只是根據(jù)自己的規(guī)則來操作的。有了規(guī)則，還需要操作紀律的約束，我已經(jīng)很多次的說了市場是一個軟約束的地方，是要靠自己心靈的約束，而不象其他很多領域是一種硬約束，有條條匡

54、匡在規(guī)定者，這里僅僅是你自己的約束，如果沒有嚴格利率來保證操作系統(tǒng)的完成，就無法達到穩(wěn)定獲利，可以說，在操作條件下，紀律就是第一的，任何市場表象所引起的投資沖動都需要在紀律的過濾下才可以的。短期的判斷對錯它說明不了問題，也很難解決你的大部分問題，在你沒有建立自己的操作原則之前，你的判斷概率高都是沒有意義的，這在我前期寫過的關于錯誤獲利而帶來的問題里已經(jīng)說的很明白了，一次失誤就可以讓你沒有規(guī)則的獲利化為烏有。很多人看到市面上很多人在吹噓，就以為怎么樣，看一看一個人在什么世道里做的票，你就知道他怎樣了，任何時候都在找票做的人，根本就是被一種欲望所控制，那不是理性的操作，一進市場，他就會緊張的去找所

55、謂的機會，但這種做法的實際意義是一種最沒意義的活動，因為你沒有把握自己，而是被市場起伏所控制，尤其是在弱市里，這種錯誤就更明顯，多少人都是因為這種盲目的亂操作，同時由于沒有紀律而套牢的，所以，這里提示給大家的是怎樣去找到自己的屬于自己的東西沒有自己操作系統(tǒng)的人，最終的結果就是被市場給消滅了。有了規(guī)則，如果沒有紀律，那也是會被自己的非理性所控制，最終也會被市場消滅的。所以，整個的投資體系不是簡單的懂得什么，而是任何的決策都獲得自己理性的支持，而不是被自己情緒或者市場表象所牽引。做到這些，才是一個長久穩(wěn)定獲利的職業(yè)者。如何建立自己的交易系統(tǒng)之一：系統(tǒng)是什么在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一

56、套自己的交易方法。曾經(jīng)有一個使用波浪理論的高手和我交流，他說他經(jīng)常性的能夠預測到價格波動的高低點，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績并不是非常理想。深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道當他的預測出現(xiàn)錯誤的時候，應該如何處理？當?shù)玫揭粋€買進信號的時候應該使用多少資金？什么時間應該加倉或者什么時間應該獲利了結？在我的大多數(shù)學生開始向我學習的時候，幾乎都有一些實戰(zhàn)經(jīng)驗，事實上，很多人的成績相當不錯。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來說，他應該認真的問一問自己，如何把所有的事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你

57、長期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性相吻合？如果你想長期穩(wěn)定的獲利，那么整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括：1、如何處理判斷失誤？1、最大虧損能夠被控制在什么范圍內？1、什么時間追買？什么時間獲利了結？1、市場出現(xiàn)非人力因素，如何處理？1、預期的目標是多少？是否滿意？1、當市場價格變化以后，如何修正自己的交易計劃？大多數(shù)交易者心中都有一個強烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？

58、你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？另一方面，大多數(shù)投機者相信有一個通向市場的魔術：一個指標，一個形態(tài)，或者一個機械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著-我在網(wǎng)上見過售價24萬元的一個公式，據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝-他們努力的想揭開這個魔術的秘密，從此而獲利。簡直是笑話。市場真的有能夠長期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明確的告訴你：成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的。交易系統(tǒng)，或者說系統(tǒng)的交易方法，才是你長期穩(wěn)定獲利的正確方法。如何建立自己的交易系統(tǒng)之二自我控制我認識很多

59、成功的投機者，他們毫無例外的能夠認識到：市場的成功來自對自我的控制。自我控制并不是很難達到，但是對大多數(shù)人來說，意識到這一點卻非常困難。我們看看成功的投機者所共有的特點：一、他們的風險意識很強：他們在交易中經(jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風險控制首先是自我的控制。一、在中國市場，成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因為他們正確的預測是市場價格，而是因為他們的獲利頭寸要遠遠的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。一、成功的投機者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會，我們知道，投機，正是因為機會而獲利。