我國(guó)審計(jì)的組織形式(共240頁(yè)).ppt

1、3 我國(guó)審計(jì)的組織形式 v3-13-1政府審計(jì)機(jī)關(guān) v3-23-2內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu) v3-33-3民間審計(jì)組織v3-43-4注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德和法律責(zé)任 中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例（2010年修訂） 2011-11-07 16:06:43 中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第第571號(hào)號(hào) 中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例已經(jīng)2010年2月2日國(guó)務(wù)院第100次常務(wù)會(huì)議修訂通過(guò)，現(xiàn)將修訂后的中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例公布，自2010年5月1日起施行。 總理 溫家寶 二一年二月十一日中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例l第一章總則第一章總則l第二章第二章 審計(jì)機(jī)關(guān)和審計(jì)人

2、員審計(jì)機(jī)關(guān)和審計(jì)人員l第七條審計(jì)署在國(guó)務(wù)院總理領(lǐng)導(dǎo)下，主管全國(guó)的審計(jì)工作，履行審計(jì)法和國(guó)務(wù)院規(guī)定的職責(zé)。 地方各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)在本級(jí)人民政府行政首長(zhǎng)和上一級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本行政區(qū)域的審計(jì)工作，履行法律、法規(guī)和本級(jí)人民政府規(guī)定的職責(zé)。中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例中華人民共和國(guó)審計(jì)法實(shí)施條例l第三章第三章 審計(jì)機(jī)關(guān)職責(zé)審計(jì)機(jī)關(guān)職責(zé)l第四章第四章 審計(jì)機(jī)關(guān)權(quán)限審計(jì)機(jī)關(guān)權(quán)限l第五章第五章 審計(jì)程序?qū)徲?jì)程序l第六章第六章 法律責(zé)任法律責(zé)任l第七章第七章 附附 則則領(lǐng)導(dǎo)之窗第一節(jié) 政府審計(jì)機(jī)關(guān) 政府審計(jì)機(jī)關(guān)我國(guó)審計(jì)組織體系 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu) 民間審計(jì)組織 國(guó)家審計(jì)立法 審計(jì)規(guī)范 審計(jì)準(zhǔn)則 審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)第一節(jié)

3、政府審計(jì)機(jī)關(guān)政府審計(jì)： 指政府審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立檢查會(huì)計(jì)賬目，監(jiān)督財(cái)政、財(cái)務(wù)收支真實(shí)、合法、有效的行為，其實(shí)質(zhì)是對(duì)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行結(jié)果進(jìn)行獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督。3.1政府審計(jì)機(jī)關(guān) 政府審計(jì)機(jī)關(guān)及其人員 P45政府審計(jì)機(jī)關(guān)是代表政府依法行使審計(jì)監(jiān)督權(quán)的行政機(jī)關(guān)，它具有憲法賦予的獨(dú)立性和權(quán)威性。政府審計(jì)機(jī)關(guān)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)分級(jí)負(fù)責(zé)的原則。國(guó)務(wù)院設(shè)審計(jì)署，在總理領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)的審計(jì)工作，對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。 政府審計(jì)機(jī)關(guān)是政府審計(jì)的執(zhí)行機(jī)關(guān)。它代表國(guó)家行使審計(jì)權(quán)力，從事審計(jì)監(jiān)督，以維護(hù)國(guó)家利益。一、政府審計(jì)機(jī)關(guān)及其人員二、我國(guó)政府審計(jì)的相關(guān)規(guī)范憲法審計(jì)法政府審計(jì)的審計(jì)準(zhǔn)則二、我國(guó)政府審計(jì)的相關(guān)規(guī)范根據(jù)

4、審計(jì)機(jī)關(guān)的隸屬關(guān)系，政府審計(jì) ：立法模式：審計(jì)機(jī)關(guān)隸屬于立法機(jī)構(gòu) 行政模式：隸屬于行政機(jī)構(gòu) 司法模式：隸屬于司法體系，擁有司法權(quán)的 獨(dú)立模式 ：獨(dú)立于立法、行政、司法之外 二、我國(guó)政府審計(jì)的相關(guān)規(guī)范我國(guó)實(shí)行的是行政審計(jì)模式，國(guó)務(wù)院和縣級(jí)以上人民政府設(shè)立審計(jì)機(jī)關(guān)。領(lǐng)導(dǎo)體制根據(jù)最高審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)地方審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系的不同，審計(jì)機(jī)關(guān)有三種領(lǐng)導(dǎo)體制。一是垂直領(lǐng)導(dǎo)體制，即全國(guó)審計(jì)機(jī)關(guān)統(tǒng)一由最高審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。二是非垂直領(lǐng)導(dǎo)體制，即各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)只負(fù)責(zé)本級(jí)的審計(jì)工作，上下級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)之間不存在領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。三是雙重領(lǐng)導(dǎo)體制，即上級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)下級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)業(yè)務(wù)，下級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)向本級(jí)政府和上一級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)。

5、我國(guó)政府審計(jì)的領(lǐng)導(dǎo)體制我國(guó)政府審計(jì)機(jī)關(guān)實(shí)行雙重領(lǐng)導(dǎo)體制，在這種體制下，審計(jì)業(yè)務(wù)以上一級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)為主。雙重領(lǐng)導(dǎo) ：本級(jí)政府和上一級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)的雙重領(lǐng)導(dǎo)審計(jì)署對(duì)地方各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)業(yè)務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)：P46l（1）雙重領(lǐng)導(dǎo)，業(yè)務(wù)上以上級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)上級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)為主；l（2）審計(jì)署做的工作決定和頒發(fā)的規(guī)章規(guī)章，地方各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)要遵照?qǐng)?zhí)行遵照?qǐng)?zhí)行。l（3）審計(jì)署制定的工作計(jì)劃工作計(jì)劃，組織的審計(jì)組織的審計(jì)，交辦的任務(wù)，地方各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)要認(rèn)真認(rèn)真辦理辦理審計(jì)署對(duì)地方各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)業(yè)務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)：l（4）地方各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)查處的重要違紀(jì)問重要違紀(jì)問題和有關(guān)文件資料題和有關(guān)文件資料，應(yīng)及時(shí)向?qū)徲?jì)署報(bào)告報(bào)告和提供和提供

6、。l（5）審計(jì)署有權(quán)糾正地方審計(jì)機(jī)關(guān)有權(quán)糾正地方審計(jì)機(jī)關(guān)做出的不適當(dāng)?shù)膶徲?jì)結(jié)論和處理決定審計(jì)結(jié)論和處理決定。l（6）地方審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)涉及中央財(cái)政收支涉及中央財(cái)政收支的審計(jì)項(xiàng)目以及辦理審計(jì)署委托的審計(jì)項(xiàng)目所作出的審計(jì)結(jié)論、處理決定，必須報(bào)審報(bào)審計(jì)署備案計(jì)署備案，重大的必須報(bào)經(jīng)審計(jì)署同意重大的必須報(bào)經(jīng)審計(jì)署同意。3.1政府審計(jì)機(jī)關(guān)l政府審計(jì)機(jī)關(guān)的職責(zé)權(quán)限1 政府審計(jì)機(jī)關(guān)的主要職責(zé)P46l政府審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)按有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的審計(jì)客體的范圍，對(duì)各單位的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督審計(jì)監(jiān)督。(15條)l監(jiān)督的內(nèi)容監(jiān)督的內(nèi)容3.1政府審計(jì)機(jī)關(guān)l政府審計(jì)機(jī)關(guān)的職責(zé)權(quán)限2 政府審計(jì)機(jī)關(guān)的權(quán)限P47l政府審計(jì)機(jī)關(guān)在審計(jì)過(guò)

7、程中，有規(guī)定的監(jiān)督檢查權(quán)； (7條)l對(duì)違反財(cái)經(jīng)法規(guī)的被審計(jì)單位，可按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。 (10條)3-1政府審計(jì)機(jī)關(guān)l政府審計(jì)機(jī)關(guān)的職責(zé)權(quán)限3 政府審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)監(jiān)督活動(dòng)的原則l合法性合法性原則l獨(dú)立性獨(dú)立性原則l強(qiáng)制性強(qiáng)制性原則3.1政府審計(jì)機(jī)關(guān)l政府審計(jì)是高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督P49 在經(jīng)濟(jì)監(jiān)督體系中，與財(cái)政、稅務(wù)、金融、工商行政管理等經(jīng)濟(jì)監(jiān)督相比，政府審計(jì)是高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督。3.1政府審計(jì)機(jī)關(guān)l政府審計(jì)是高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督 P49l1.政府審計(jì)的對(duì)象對(duì)象決定了它是高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督l2.政府審計(jì)的地位和性質(zhì)地位和性質(zhì)也決定了它是高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督l3.政府審計(jì)實(shí)施了對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全面經(jīng)濟(jì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全面

8、經(jīng)濟(jì)監(jiān)督監(jiān)督l中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司2009年度財(cái)務(wù)年度財(cái)務(wù)收支審計(jì)結(jié)果收支審計(jì)結(jié)果（二一一年五月二十日公告）審計(jì)案例：l根據(jù)中華人民共和國(guó)審計(jì)法的規(guī)定，審計(jì)署于2010年對(duì)中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱南方電網(wǎng)公司）2009年度財(cái)務(wù)收支進(jìn)行了審計(jì)，并對(duì)審計(jì)范圍內(nèi)涉及的重大事項(xiàng)追溯相關(guān)年度。l一、基本情況一、基本情況南方電網(wǎng)公司成立于2002年12月，注冊(cè)資本600億元，擁有8家二級(jí)公司。主要從事投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理南方區(qū)域電網(wǎng)，以電力購(gòu)銷為核心業(yè)務(wù)。據(jù)南方電網(wǎng)公司的合并會(huì)計(jì)報(bào)表反映，截至2009年底，南方電網(wǎng)公司資產(chǎn)總額4404.39億元，負(fù)債總額2901.93

9、億元，所有者權(quán)益總額1502.46億元，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入3124.23億元，利潤(rùn)總額為35.67億元。l 二、審計(jì)評(píng)價(jià)意見二、審計(jì)評(píng)價(jià)意見本次重點(diǎn)審計(jì)了南方電網(wǎng)公司本部及20家所屬單位，涉及資產(chǎn)額2398.49億元，占南方電網(wǎng)公司資產(chǎn)總額的54.46%。審計(jì)結(jié)果表明，南方電網(wǎng)公司不斷推進(jìn)五?。▍^(qū)）電網(wǎng)公司內(nèi)部融合，統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算，加強(qiáng)預(yù)算管理，公司經(jīng)營(yíng)能力得到不斷提升、規(guī)模不斷擴(kuò)大。但在賬務(wù)處理、薪酬管理、重大經(jīng)濟(jì)決策以及內(nèi)部管理等方面仍存在不夠規(guī)范和嚴(yán)格的問題。這些問題對(duì)南方電網(wǎng)公司2009年度財(cái)務(wù)收支狀況的影響主要是：少計(jì)資產(chǎn)1.77億元，占資產(chǎn)總額的0.04%；少計(jì)負(fù)債4112.51萬(wàn)元，占負(fù)

10、債總額的0.01%；多計(jì)利潤(rùn)9.10億元，占利潤(rùn)總額的25.51%。對(duì)審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題，審計(jì)署已依法出具了審計(jì)報(bào)告、下達(dá)了審計(jì)決定書，要求南方電網(wǎng)公司予以整改。l （二）職工薪酬管理存在的問題。1. 至2009年底，南方電網(wǎng)公司及所屬公司在2003年至2009年期間為職工繳納的19.52億元企業(yè)年金未按規(guī)定代扣代繳個(gè)人所得稅3.3億元。審計(jì)指出上述問題后，南方電網(wǎng)公司及所屬單位已補(bǔ)繳個(gè)人所得稅稅款3.15億元，其余正在申報(bào)補(bǔ)繳。2. 2006年至2009年，南方電網(wǎng)公司及所屬單位違規(guī)動(dòng)用工資結(jié)余等資金為職工購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)19.40億元。審計(jì)指出上述問題后，南方電網(wǎng)公司積極整改，已清理收回資金18.

11、54億元，其余正在抓緊清理。3.1政府審計(jì)機(jī)關(guān)l最高審計(jì)機(jī)關(guān)國(guó)際組織P50 最高審計(jì)機(jī)關(guān)國(guó)際組織是聯(lián)合國(guó)經(jīng)社理事會(huì)下屬的、一個(gè)由聯(lián)合國(guó)成員國(guó)的最高審計(jì)機(jī)關(guān)組成的永久性國(guó)際審計(jì)組織，聯(lián)合國(guó)組織及其任何一個(gè)專門中的所有成員國(guó)的最高審計(jì)組織均可參加，但各國(guó)政府對(duì)國(guó)際審計(jì)組織不承擔(dān)任何義務(wù)。3.2 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)P51 l內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)及其特征 1.內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu) l部門部門內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)（國(guó)務(wù)院和縣級(jí)以國(guó)務(wù)院和縣級(jí)以上地方各級(jí)人民政府各部門上地方各級(jí)人民政府各部門）l單位單位內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)（大中型企事業(yè)單大中型企事業(yè)單位位）3.2 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)P51 l內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)及其特征 2.內(nèi)部審計(jì)的特征 l(1)服務(wù)上

12、的內(nèi)向性內(nèi)向性l(2)審查范圍的廣泛性廣泛性l(3)作用的穩(wěn)定性穩(wěn)定性l(4)微觀監(jiān)督與宏觀監(jiān)督的統(tǒng)一性統(tǒng)一性3.2 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)l內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限 P52內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的職責(zé)（7條）l內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或者審計(jì)工作人員對(duì)本單位及本單位下屬單位的規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的職權(quán)（10條）l內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在審計(jì)過(guò)程中，有規(guī)定的職權(quán)。3.2 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)l國(guó)際內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)P53l內(nèi)部審計(jì)隸屬關(guān)系的類型： 受本單位主計(jì)長(zhǎng)主計(jì)長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)。受本單位總裁或總經(jīng)理總裁或總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)。受本單位董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。受本單位董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員審計(jì)委員和主計(jì)長(zhǎng)主計(jì)長(zhǎng)雙重領(lǐng)導(dǎo)。2012年IIA全

13、球論壇在印度新德里舉行l(wèi) 在論壇上，IIA理事伯蘭先生發(fā)表了題為“評(píng)估內(nèi)部審計(jì)的相關(guān)性我們?nèi)〉玫某删汀钡难葜v；IIA秘書長(zhǎng)兼總裁理查德錢伯斯先生做了題為“內(nèi)部審計(jì)的未來(lái)之路”的報(bào)告，再次闡明IIA的核心目標(biāo)是引領(lǐng)內(nèi)部審計(jì)職業(yè)不斷發(fā)展，并在分析現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上提出，內(nèi)部審計(jì)職業(yè)要在全球范圍內(nèi)成為有效有效的治理的治理、風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制內(nèi)部控制必不可少的保障。錢伯斯先生還簡(jiǎn)要通報(bào)了IIA會(huì)員、收支、資產(chǎn)、全球各國(guó)家及地區(qū)協(xié)會(huì)工作人員人數(shù)等情況，介紹了2012年IIA的主要工作目標(biāo)以及全球內(nèi)部審計(jì)職業(yè)未來(lái)面對(duì)的五大挑戰(zhàn)。3.2 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)l3.2.4 國(guó)際內(nèi)部審計(jì)發(fā)展趨勢(shì)P55l 1 開拓風(fēng)險(xiǎn)

14、管理的新領(lǐng)域開拓風(fēng)險(xiǎn)管理的新領(lǐng)域（原因）l（1）內(nèi)部審計(jì)順應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理順應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求要求；l（2）內(nèi)部審計(jì)組織對(duì)拓展新領(lǐng)域的探索拓展新領(lǐng)域的探索；l（3）內(nèi)部審計(jì)發(fā)展和作用發(fā)揮的內(nèi)在要求發(fā)展和作用發(fā)揮的內(nèi)在要求；l（4）內(nèi)部審計(jì)受外部審計(jì)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的影受外部審計(jì)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的影響響。3.2 內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)l3.2.4 國(guó)際內(nèi)部審計(jì)發(fā)展趨勢(shì)P55l 2 深入介入內(nèi)部控制評(píng)價(jià)深入介入內(nèi)部控制評(píng)價(jià)l（1）深入介入內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的原因原因；l（2）內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)；l（3）出具內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。n領(lǐng)導(dǎo)層次越高，權(quán)威性越大，越能保證內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性有效地開展內(nèi)部

15、審計(jì)工作。 國(guó)家審計(jì)法規(guī)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的規(guī)定企業(yè)管理相關(guān)的政府法規(guī)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的規(guī)定二、我國(guó)內(nèi)部審計(jì)的相關(guān)規(guī)范 安然公司成立于安然公司成立于19851985年，從年，從19851985年到年到20002000年，該公司年，該公司先后經(jīng)歷了天然氣經(jīng)銷商先后經(jīng)歷了天然氣經(jīng)銷商電力交易商電力交易商能源批發(fā)能源批發(fā)商商全球最大的電子商務(wù)交易平臺(tái)，僅僅全球最大的電子商務(wù)交易平臺(tái)，僅僅1515年時(shí)間，就年時(shí)間，就創(chuàng)造了無(wú)數(shù)輝煌的業(yè)績(jī)，能夠和通用、美孚、殼牌等百年創(chuàng)造了無(wú)數(shù)輝煌的業(yè)績(jī)，能夠和通用、美孚、殼牌等百年老店平起平坐，老店平起平坐，20002000年排名世界年排名世界500500強(qiáng)企業(yè)的第強(qiáng)企業(yè)的第161

16、6位。它位。它的每一個(gè)戰(zhàn)略都成為商學(xué)院教學(xué)的經(jīng)典案例。然而該公司的每一個(gè)戰(zhàn)略都成為商學(xué)院教學(xué)的經(jīng)典案例。然而該公司20012001年年1010月月1616日宣布公司虧損總計(jì)已達(dá)日宣布公司虧損總計(jì)已達(dá)6.186.18億美元。億美元。20012001年年1111月月8 8日，安然公司在政府監(jiān)管部門、媒體和市場(chǎng)的強(qiáng)日，安然公司在政府監(jiān)管部門、媒體和市場(chǎng)的強(qiáng)大壓力下，向美國(guó)證監(jiān)會(huì)承認(rèn)作了假賬，從大壓力下，向美國(guó)證監(jiān)會(huì)承認(rèn)作了假賬，從19971997年到年到20012001年共年共虛報(bào)利潤(rùn)虛報(bào)利潤(rùn)5.865.86億億美元并且美元并且隱瞞了巨額債務(wù)隱瞞了巨額債務(wù)25.8525.85億億美美元。元。2001

17、2001年年1212月月2 2日申請(qǐng)法院破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值高日申請(qǐng)法院破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值高達(dá)達(dá)498498億美元，成為當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。億美元，成為當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。案例：安達(dá)信與安然事件案例：安達(dá)信與安然事件n為安然公司提供審計(jì)業(yè)務(wù)的為安然公司提供審計(jì)業(yè)務(wù)的安達(dá)信安達(dá)信國(guó)際會(huì)計(jì)公司成立于國(guó)際會(huì)計(jì)公司成立于19131913年，自成立以來(lái)，一直被認(rèn)為是同行業(yè)中穩(wěn)健誠(chéng)信的年，自成立以來(lái)，一直被認(rèn)為是同行業(yè)中穩(wěn)健誠(chéng)信的最佳精英，到最佳精英，到20012001年，安達(dá)信國(guó)際會(huì)計(jì)公司在全球年，安達(dá)信國(guó)際會(huì)計(jì)公司在全球8484個(gè)國(guó)個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有家和地區(qū)擁有47004700

18、名合伙人，名合伙人，8500085000名員工，業(yè)務(wù)收入高名員工，業(yè)務(wù)收入高達(dá)達(dá)9393億美元。目前已因?yàn)榘踩皇录怏w。從安然公司成立億美元。目前已因?yàn)榘踩皇录怏w。從安然公司成立起，安達(dá)信就擔(dān)任安然公司的外部審計(jì)工作，起，安達(dá)信就擔(dān)任安然公司的外部審計(jì)工作，2020世紀(jì)世紀(jì)9090年年代中期，安達(dá)信又包攬了安然的內(nèi)部審計(jì)工作，不僅如此，代中期，安達(dá)信又包攬了安然的內(nèi)部審計(jì)工作，不僅如此，安達(dá)信還負(fù)責(zé)安然公司全部的咨詢業(yè)務(wù)，并且，安達(dá)信的安達(dá)信還負(fù)責(zé)安然公司全部的咨詢業(yè)務(wù)，并且，安達(dá)信的前合伙人還主持安然公司財(cái)務(wù)部門的工作，安然公司的許前合伙人還主持安然公司財(cái)務(wù)部門的工作，安然公司的許多高級(jí)管

19、理人員也有不少是來(lái)自于安達(dá)信。多高級(jí)管理人員也有不少是來(lái)自于安達(dá)信。20012001年安達(dá)信年安達(dá)信從安然公司獲取的外部審計(jì)業(yè)務(wù)收入為從安然公司獲取的外部審計(jì)業(yè)務(wù)收入為25002500萬(wàn)美元，而咨萬(wàn)美元，而咨詢業(yè)務(wù)所獲取的收入為詢業(yè)務(wù)所獲取的收入為27002700萬(wàn)美元。萬(wàn)美元。案例：安達(dá)信與安然事件案例：安達(dá)信與安然事件 安然有限公司安然有限公司l安然公司(Enron Corporation)：原是世界上最大的綜合性天然氣和電力公司之一，在北美地區(qū)是頭號(hào)天然氣和電力批發(fā)銷售商。公司簡(jiǎn)史公司簡(jiǎn)史l 安然公司，（股票代碼：ENRNQ）總部設(shè)在美國(guó)休斯敦。曾是一家位于美國(guó)得克薩斯州休斯敦市的能源類

20、公司。安然公司在2000年財(cái)富世界500強(qiáng)排名第16位，是美國(guó)最大的天然氣采購(gòu)商及出售商，也是領(lǐng)先的能源批發(fā)做市商。另外，該公司還運(yùn)營(yíng)著一家天然氣管道系統(tǒng)和寬頻部門。安然在10年前成立時(shí)只是一家天然氣分銷商，但如今它已經(jīng)成為擁有 340億美元資產(chǎn)的發(fā)電廠。安然公司同時(shí)也經(jīng)營(yíng)紙、煤和化學(xué)藥品等日用品。該公司在美國(guó)控制著一條長(zhǎng)達(dá)32000英里的煤氣輸送管道，并且提供有關(guān)能源輸送的咨詢、建筑工程等服務(wù)。l公司所屬7家分公司分別負(fù)責(zé)運(yùn)輸與儲(chǔ)存、國(guó)內(nèi)天然氣與電力服務(wù)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)開發(fā)、油氣勘探與生產(chǎn)和再生能源開發(fā)利用等5個(gè)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。1996年公司總收入達(dá)到132.89億美元，凈收入達(dá)到5.84億

21、美元，總資產(chǎn)為162億美元。主要子公司：1、安然天然氣管線集團(tuán)，2、安然投資公司，3、安然能源服務(wù)公司，4、安然國(guó)際公司，5、安然石油和天然氣公司，6、安然再生能源公司， 7、安然資本和貿(mào)易資源公司。Kenneth L. Lay為主席和首席執(zhí)行官、管理委員會(huì)成員，Jeffrey K. Skilling為總裁、管理委員會(huì)成員。l 在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，曾是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營(yíng)業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財(cái)富雜志評(píng)選為“美國(guó)最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司200

22、2年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請(qǐng)破產(chǎn)，美國(guó)本部于2日后同樣申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。但在其破產(chǎn)前的資產(chǎn)規(guī)模為498億美元，并有312億的沉重債務(wù)。過(guò)度膨脹的快速發(fā)展使其無(wú)法應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逆轉(zhuǎn)，而導(dǎo)致無(wú)法經(jīng)營(yíng)運(yùn)作狀況的惡化，以破產(chǎn)結(jié)束企業(yè)。l從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。危機(jī)開端危機(jī)開端l 內(nèi)部交易，又稱內(nèi)線交易，這里特指公司根據(jù)大量?jī)?nèi)部消息而進(jìn)行的內(nèi)部證券交易，在安然可以一直追溯到上世紀(jì)八十年代，最早有案可查的內(nèi)部交易發(fā)生在1987年：審計(jì)師Woytek與Beard發(fā)現(xiàn)公司的銀行記錄顯示數(shù)百萬(wàn)美元的款項(xiàng)由安然

23、的戶頭劃入兩個(gè)名叫Louis Borget 和Thomas Mastroeni的個(gè)人戶頭中。 據(jù)傳Louis Borget 和Thomas Mastroeni曾負(fù)責(zé)接待沙特與科威特國(guó)家元首，獲取了歐佩克實(shí)施工程的內(nèi)部消息。這些內(nèi)部消息使公司在石油交易中能夠獲得更豐厚的利潤(rùn)。l在事情被審計(jì)師發(fā)現(xiàn)后，安然公司首席執(zhí)行官Kenneth Lay支持了審計(jì)師進(jìn)一步進(jìn)行調(diào)查以“追回每一分錢”，然而，卻沒有立即對(duì)責(zé)任人展開追究。 兩位審計(jì)師最終搜集到足夠證據(jù)證明Borget和Mastroeni 參與了內(nèi)部交易并挪用公款。這些證據(jù)包括經(jīng)篡改的銀行記錄。盡管證據(jù)充分，但兩位審計(jì)師還是被公司董事長(zhǎng)Mick Sei

24、dl和首席財(cái)務(wù)官Keith Kern告知終止調(diào)查。很顯然，安然公司高層更加看重Borget為公司帶來(lái)的巨額利潤(rùn)，相比之下，奉公守法反倒顯得不那么重要。l 公司CFO一手創(chuàng)立離岸公司虛增利潤(rùn)，一手操縱股價(jià)交易，使自己和朋友們的上億美元股本穩(wěn)賺不賠，而安然公司和其他不知情的股票投資者卻要為此付出代價(jià)。 2000年8月，安然股票達(dá)到歷史高位每股90美元，這時(shí)安然公司董事長(zhǎng)開始拋售自己持有的公司股票，他當(dāng)然知道公司所隱瞞的虧損有多少。與此同時(shí)，一般投資者被建議繼續(xù)吃進(jìn)安然股票，股價(jià)還會(huì)無(wú)休止的長(zhǎng)下去。安然高層向投資者承諾公司股價(jià)會(huì)長(zhǎng)到130-140美元一股，背地里卻悄悄將自己手里的公司股票出空，因?yàn)樗?/p>

25、們知道公司前景不妙。l 公司高層的拋售行為導(dǎo)致了安然股價(jià)回落，而投資者仍然被建議繼續(xù)買進(jìn)或持有安然股票，他們被暗示股價(jià)即將反彈。公司CEO Lay面對(duì)市場(chǎng)的不利傳聞，身居不出，每次直沒回避時(shí)才出來(lái)發(fā)表一則聲明，給投資者鼓氣，保證公司運(yùn)轉(zhuǎn)一切正常。 到2001年8月15日，安然的股價(jià)已經(jīng)跌至42美元一股。許多投資者仍舊深信Lay的講話，認(rèn)為安然股票會(huì)引領(lǐng)市場(chǎng)，他們?cè)劫I越虧、越虧越買。到10月底，股價(jià)已跌至15美元，而很多投資者卻視此為一個(gè)買入安然的良機(jī)，只為L(zhǎng)ay不斷在媒體上為他們打氣。直到一個(gè)月后，2001年11月28日，公眾才獲知了安然以前所隱藏的經(jīng)營(yíng)虧損，而這時(shí)安然的股價(jià)已經(jīng)跌破1美元。危

26、機(jī)加深危機(jī)加深l 安然顯然沒有從上述事件中吸取教訓(xùn)，為了追逐更多的利潤(rùn)，公司不惜以身試法。 公司先后成立了多家離岸公司，用離岸公司來(lái)避稅，提升公司盈利。離岸公司的設(shè)立使安然得以隨心所欲的調(diào)遣資金而不被注意，同時(shí)能夠掩蓋公司的經(jīng)營(yíng)虧損。這樣，公司變得虛胖了。但同時(shí)，公司高管不得不在每個(gè)季度絞盡腦汁掩蓋虧損、虛增利潤(rùn)，以至到了不能自拔的地步。 安然的股價(jià)屢創(chuàng)新高，公司的高管開始利用內(nèi)部消息大把炒作自己的股票，金額達(dá)數(shù)千萬(wàn)美元。l 安然公司CEO被指控于11月28日當(dāng)天售出總價(jià)超過(guò)7000萬(wàn)美元的公司股票用以償還公司貸款，此外，他還在二級(jí)市場(chǎng)拋出2000萬(wàn)元公司股票。他的妻子Linda，也被指控拋售

27、總價(jià)120萬(wàn)美元的安然股票，但拋售所得沒有進(jìn)入她個(gè)人的腰包，而是被直接劃入某慈善基金，用于慈善資助慈善機(jī)構(gòu)。股票交割單顯示Linda在當(dāng)天在當(dāng)天10：00至至10：20下單，而安然丑聞被公諸于世是在下單，而安然丑聞被公諸于世是在10：30。 安然前部門經(jīng)理Paula Rieker 被指控犯內(nèi)部交易罪。她曾以15.51美元的價(jià)格買入美元的價(jià)格買入18380股安然股股安然股票票，于2001年7月以每股每股49.77美元的價(jià)格拋出美元的價(jià)格拋出，時(shí)間正是在公眾獲曉她對(duì)公司10.2億美元虧損知億美元虧損知情的前一周情的前一周。公司衰落公司衰落l 隨著公司行賄以及在拉丁美洲、非洲以及菲律賓等地遭受政治壓

28、力的謠言甚囂塵上，安然公司的全球形象日益受損。特別是在與印度Maharashtra 州電力公司一筆30億美金的合約中，安然被指通過(guò)喬治布什和前總統(tǒng)比爾克靈頓向印度政府部門施壓，2002年1月9日，美國(guó)司法部宣布對(duì)安然進(jìn)行罪案調(diào)查，并于1月24日舉行國(guó)會(huì)聽證會(huì)。 2001年11月中旬，在被卷入一系列會(huì)計(jì)欺詐丑聞之后，安然和其聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)事務(wù)所“安達(dá)信”面臨世上規(guī)模最大的破產(chǎn)深淵。公司衰落公司衰落l 一項(xiàng)由一家較小的能源類公司Dynegy發(fā)起的“白騎士”拯救計(jì)劃最終宣告失敗。 在2001年里，安然的股價(jià)一路由90美元美元下滑至30美分美分。由于安然股票歷來(lái)被視為藍(lán)籌股，因此這對(duì)金融市場(chǎng)造成了史無(wú)前例

29、的毀滅性打擊。股價(jià)的跳水始于公司被揭發(fā)，通過(guò)與“特定目的公司”進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易來(lái)虛增營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)，而這些“特定目的公司”都是由安然實(shí)際控制的。這些關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致公司的許多經(jīng)營(yíng)虧損未在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露。這種做賬手段從此被業(yè)界稱為“安然經(jīng)濟(jì)”。社會(huì)影響社會(huì)影響l 安然事件的長(zhǎng)期影響尚無(wú)法預(yù)料，但目前此事已震動(dòng)到美國(guó)和英國(guó)政壇，據(jù)悉自1990年以來(lái)安然向兩國(guó)政要獻(xiàn)金超過(guò)600萬(wàn)美元。與此同時(shí)，以前與安然有染的機(jī)構(gòu)也被殃及，為安然服務(wù)的著名五大國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所之一安達(dá)信被訴妨礙司法公正，并因此倒閉，更由此引出另一電信巨頭世通（Worldcom, 世界通訊）公司的丑聞，隨后世通公司宣告破產(chǎn)，取代安然成為歷史上最大

30、的倒閉案。花旗集團(tuán)、摩根大通、美洲銀行等也因涉嫌財(cái)務(wù)欺詐，向安然破產(chǎn)的受害者分別支付了20億、22億和6900萬(wàn)美元的賠償金。 l2002年11月1日安然舞弊行為的策劃者，前CFO Andrew Fastow被聯(lián)邦大陪審團(tuán)以78項(xiàng)罪名起訴，罪名包括詐騙、洗錢等。他的妻子，公司前助理出納Lea Fastow于1月14日向法院認(rèn)罪。Andrew本人被法院判處10年監(jiān)禁外加2380萬(wàn)美元罰金；Lea 被從輕判處監(jiān)禁5個(gè)月，緩刑1年，作為回報(bào)，Lea 同意充當(dāng)污點(diǎn)證人。 l安然前出納Ben Glisan Jr. 是最早因安然事件而被送進(jìn)監(jiān)獄的人，他承認(rèn)犯有共謀證券欺詐以及郵電欺詐l曾提出“死亡之星”交

31、易策略的能源交易員John Forney也因在安然事件中涉嫌欺詐而被起訴，他的上司現(xiàn)在都是該案的污點(diǎn)證人。 l安然事件導(dǎo)致了薩班斯薩班斯-奧克斯利法奧克斯利法案案(臺(tái)灣譯沙賓法案)的產(chǎn)生，該法案被視為自上世紀(jì)30年代以來(lái)美國(guó)證券法最重要的修改。 l隨著安然的破產(chǎn)，公司員工的養(yǎng)老金計(jì)劃成了一個(gè)問題，為此美國(guó)養(yǎng)老金保險(xiǎn)公司已經(jīng)啟動(dòng)了一項(xiàng)拯救計(jì)劃。 安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所l安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在全球?qū)I(yè)服務(wù)業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。憑借自身在企業(yè)咨詢、審計(jì)憑借自身在企業(yè)咨詢、審計(jì)、稅務(wù)和企業(yè)融資等領(lǐng)域全面深入的專業(yè)、稅務(wù)和企業(yè)融資等領(lǐng)域全面深入的專業(yè)技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，向客戶提供一體化的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和

32、知識(shí)，向客戶提供一體化的解決方案。并在一些國(guó)家和地區(qū)提供法律解決方案。并在一些國(guó)家和地區(qū)提供法律咨詢服務(wù)。咨詢服務(wù)。安達(dá)信在全世界84個(gè)國(guó)家擁有85,000多名員工。多年來(lái)，安達(dá)信公司經(jīng)常被世界主要媒體及出版物評(píng)為“最適合工作的公司”，并在有關(guān)客戶滿意度的獨(dú)立調(diào)查中持續(xù)名列榜首。l歷史歷史l1999年1月公布的年收入為113.01億美元，全球共有合伙人2651人、專業(yè)人員79313人，在全球共有辦事機(jī)構(gòu)389個(gè)l主要國(guó)際客戶 ： l默克、埃博特公司、美國(guó)家居用品公司、意大利移動(dòng)通信公司、意大利電信等安達(dá)信歷年的收入安達(dá)信歷年的收入l（億美元，應(yīng)是不包括安達(dá)信咨詢的收入） l 1992 29.9

33、4 l 1993 31.85 l 1994 35.19 l 1995 41.33 l 1996 46.05 l 1997 51.91 l 1998 60.93 l 1999 72.7 l 2000 83.88 l 2001 93.36致命一擊致命一擊l安達(dá)信自安然公司1985年開始就為它做審計(jì)，做了整整16年。除了單純的審計(jì)外，安達(dá)信還提供內(nèi)部審計(jì)和咨詢服務(wù)內(nèi)部審計(jì)和咨詢服務(wù)。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的外部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。2001年，安然公司付給它的5200萬(wàn)美元的報(bào)酬中一半以上的收入（2700萬(wàn)美元）是用來(lái)

34、支付咨詢服務(wù)的。l安然從1997年到2001年間虛構(gòu)利潤(rùn)5.86億美元，并隱藏了數(shù)億美元的債務(wù)。美國(guó)監(jiān)管部門的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，安然公司的雇員中居雇員中居然有然有100多位來(lái)自安達(dá)信多位來(lái)自安達(dá)信，包括首席會(huì)計(jì)師和財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)職員，而在董事會(huì)中，有一半的董事與安達(dá)信有著直接或間接的一半的董事與安達(dá)信有著直接或間接的聯(lián)系聯(lián)系。l2001年10月安然財(cái)務(wù)丑聞爆發(fā)，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）宣布對(duì)安然進(jìn)行調(diào)查。可就在同時(shí)，安達(dá)信的休斯敦事務(wù)所從10月23日開始的兩個(gè)星期中銷毀了數(shù)千頁(yè)安然公司兩個(gè)星期中銷毀了數(shù)千頁(yè)安然公司的文件。的文件。而公司在10月17日就已得知美國(guó)證券交易委員會(huì)在對(duì)安然公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查

35、，直到11月8日收到證券交易委員會(huì)的傳票后才停止銷毀文件。2001年12月安然宣布破產(chǎn)。l2002年1月安達(dá)信承認(rèn)銷毀文件，Arthur Andersen芝加哥總部提出：這是休斯敦事務(wù)所所為。2002年初Arthur Andersen將負(fù)責(zé)安然審計(jì)的資深合伙人大衛(wèi)鄧肯除名。而大衛(wèi)鄧肯則申辨：這是總部的授意。在初步調(diào)查的基礎(chǔ)上，司法部于3月14日對(duì)Arthur Andersen提起刑事訴訟，罪名是妨礙司法公正，理由是該公司在安然丑聞事發(fā)后毀掉了相關(guān)文件和電腦記錄，從而開創(chuàng)了美國(guó)歷史上第一起大型會(huì)計(jì)行受到刑事調(diào)查的案例。l注冊(cè)在瑞士的Andersen World Wide是安達(dá)信全球范圍內(nèi)所有業(yè)務(wù)

36、的“母”公司。行政總部設(shè)在芝加哥的安達(dá)信美國(guó)成員所通過(guò)一系列復(fù)雜的法律協(xié)議安排，和世界各地的安達(dá)信成員所建立了復(fù)雜的“合伙”關(guān)系。通過(guò)這種精密安排，和世界各地的成員所共享資源、分配利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。安達(dá)信美國(guó)所的賠償責(zé)任主要落在美國(guó)所和美國(guó)合伙人的身上，其他地區(qū)的業(yè)務(wù)雖有波及，但相比之下?lián)p失應(yīng)該非常小。 美國(guó)世界通信公司美國(guó)世界通信公司(WorldCom，簡(jiǎn)稱世通)是一家美國(guó)通訊公司，2003年因會(huì)計(jì)丑聞事件破產(chǎn)。在2006年1月被Verizon以76億美金收購(gòu)，重組成為其屬下的事業(yè)部門。目前公司已更名為MCI有限公司，總部位于維吉尼亞州。美國(guó)世界通信公司美國(guó)世界通信公司 - 概述概述l美國(guó)世界

37、通信公司經(jīng)歷了美國(guó)電信業(yè)半個(gè)世紀(jì)以來(lái)的風(fēng)風(fēng)雨雨：它曾推動(dòng)了美國(guó)反壟斷的立法進(jìn)程，這導(dǎo)致了AT&T的被分拆；它對(duì)MCI的收購(gòu)及其后報(bào)出的會(huì)計(jì)丑聞反映了20世紀(jì)90年末互聯(lián)網(wǎng)泡沫中電訊業(yè)的躁動(dòng)不安。l AT&T公司（英語(yǔ)：AT&T Inc.，原為American Telephone & Telegraph的縮寫，也是中文譯名美國(guó)電話電報(bào)公司由來(lái)，但近年來(lái)已不用全名），是一家美國(guó)電信公司，創(chuàng)建于1877年，曾長(zhǎng)期壟斷美國(guó)長(zhǎng)途和本地電話市場(chǎng)。 AT&T在近20年中，曾經(jīng)過(guò)多次分拆和重組。目前，AT&T是美國(guó)最大的本地和長(zhǎng)途電話公司，總部位于得克薩斯州圣安

38、東尼奧。 AT&T也是是美國(guó)NBA聯(lián)盟圣安東尼奧馬刺的球館 英語(yǔ)名AT&T Center。l美國(guó)世界通信公司一度是僅次于AT&T的美國(guó)第二大長(zhǎng)途電話公司，這歸功于對(duì)其他電信公司的收購(gòu)，其中最為人知的是對(duì)MCI以及美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)骨干Tier 1 ISP UUNET的收購(gòu)。 美國(guó)世界通信公司美國(guó)世界通信公司 - 歷史歷史l1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克遜成立，公司名字意為“長(zhǎng)途話費(fèi)優(yōu)惠服務(wù)”。1985年，公司推舉伯納德.埃伯斯（Bernard Ebbers）為其首席執(zhí)行官，1989年8月，公司在收購(gòu)Advantage公司后上市。1995年，公司更名為L(zhǎng)DDS世通，

39、隨后簡(jiǎn)化為世通。20世紀(jì)90年代，公司規(guī)模通過(guò)一系列的收購(gòu)迅速膨脹，并在1998年收購(gòu)MCI后達(dá)到頂峰。收購(gòu)收購(gòu) MCI l1997年11月10日，世通與MCI通信公司對(duì)外宣布了價(jià)值370億美元的合并計(jì)劃，創(chuàng)出當(dāng)時(shí)美國(guó)收購(gòu)交易的歷史紀(jì)錄。1998年9月15日，新公司MCI 世通（MCI WorldCom）正式營(yíng)業(yè)。兼并兼并 Sprintl1999年10月5日，MCI世通與Sprint公司宣布將以1290億美元合并，再創(chuàng)紀(jì)錄。合并后的公司將一舉成為史上規(guī)模最大的通訊公司，首次把AT&T從此寶座拉下。但該項(xiàng)交易因觸犯壟斷法未獲美國(guó)及歐盟批準(zhǔn)。2000年7月13日，兩家公司終止收購(gòu)計(jì)劃，但M

40、CI世通仍在隨后再次更名為世通。美國(guó)世界通信公司美國(guó)世界通信公司 - 財(cái)務(wù)丑聞財(cái)務(wù)丑聞l 伴隨手中世通股票價(jià)格高起，首席執(zhí)行官Bernard Ebbers成為商界豪富，他用這些股票向銀行融資以從事個(gè)人投資（木材、游艇等)。然而，在公司收購(gòu)MCI后不久，美國(guó)通信業(yè)步入低迷時(shí)期，2000年對(duì)SPRINT的收購(gòu)失敗更使公司發(fā)展戰(zhàn)略嚴(yán)重受挫，從那時(shí)起，公司的股價(jià)開始走低,Ebbers不斷經(jīng)受來(lái)自貸款銀行的壓力，要他彌補(bǔ)股價(jià)下跌帶來(lái)的頭寸虧空。2001年中,Ebbers請(qǐng)求公司董事會(huì)向他的個(gè)人生意提供貸款以及擔(dān)保，總金額超過(guò)4億美金，未果，他本人亦于2002年4月被公司解職。 l從1999年開始，直到2

41、002年5月，在公司財(cái)務(wù)總監(jiān)斯科特蘇利文、審計(jì)官David Myers和總會(huì)計(jì)師Buford “Buddy” Yates 的參與下，公司采用虛假記賬手段掩蓋不斷惡化的財(cái)務(wù)狀況，虛構(gòu)盈利增長(zhǎng)以操縱股價(jià)。l在2002年6月的一次例行的資本支出檢查中，公司內(nèi)部審計(jì)內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)了38.52億美金數(shù)額的財(cái)務(wù)造假，隨即通知了外部審計(jì)畢馬外部審計(jì)畢馬威威（畢馬威當(dāng)時(shí)新近接替安達(dá)信成為公司的外部審計(jì)）。丑聞迅即被揭開，蘇利文被解職, Myers主動(dòng)辭職，安達(dá)信收回了2001年的審計(jì)意見。美國(guó)證券管理委員會(huì)（SEC)于2002年6月26日發(fā)起對(duì)此事的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)在1999年到2001年的兩年間，世通公司虛構(gòu)的

42、營(yíng)收達(dá)到90多億美元；截至2003年底，公司總資產(chǎn)被虛增110億美元。美國(guó)世界通信公司美國(guó)世界通信公司 - 破產(chǎn)破產(chǎn)l2002年7月21日，公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)保護(hù)案。2003年4月14日，公司更名為MCI, 將總部從密西西比遷至維吉尼亞。根據(jù)破產(chǎn)重組計(jì)劃，公司向SEC支付總額75億美金的現(xiàn)金和新公司股票，用以償付受欺騙的投資者。l破產(chǎn)后，重組后的公司負(fù)債57億美金，擁有資金60億美元，這60億美元中的一半將用于贍后訴訟及清算。破產(chǎn)前公司的債券以一美元兌35.7美分獲償，而股票投資者則血本無(wú)歸。l2005年2月14日，Verizon 通信公司宣布以76億美金收購(gòu)MCI。2

43、005年3月15日，Bernard Ebbers被判犯有欺詐、共謀、偽造罪，獲刑25年監(jiān)禁，Ebbers于2006年9月開始服刑，時(shí)年64歲。該公司其他涉案人員，亦被裁定有罪。 暗箱操作暗箱操作”波及多行業(yè)刮起世界經(jīng)濟(jì)黑旋風(fēng)波及多行業(yè)刮起世界經(jīng)濟(jì)黑旋風(fēng)l曾幾何時(shí)，“美國(guó)世界通信公司”作為華爾街的“寵兒”，總以證券市場(chǎng)的“明星”而自居，鼎盛時(shí)期的股票價(jià)格達(dá)到每股6450美元，公司市值一度高達(dá)1800億美元。不過(guò)，“花無(wú)三日紅”，2002年3月11日，美國(guó)證券交易委員會(huì)開始對(duì)“美國(guó)世界通信公司”財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查后，華爾街眾多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)逐漸疑惑叢生。l 特別是當(dāng)聞知“美國(guó)世界通信公司”前任CEO伯爾尼

44、埃貝斯從公司拿到了408億美元個(gè)人貸款億美元個(gè)人貸款的消息后，投資者大失所望地紛紛拋售手中的“美國(guó)世界通信公司”的股票。這一次次負(fù)面的利壞事件，直弄得“美國(guó)世界通信公司”的股票風(fēng)光不在，一路下跌到2002年6月24日的每股1美元。2002年6月26日，“美國(guó)世界通信公司”的財(cái)務(wù)欺詐丑聞一暴光，當(dāng)即引發(fā)起美國(guó)股市的大動(dòng)蕩“美國(guó)世界通信公司”的股票價(jià)格由每股83美分，狂降為每股9美分美分，跌幅高達(dá)89%；納斯達(dá)克不得不停止了“美國(guó)世界通信公司”的股票交易；標(biāo)準(zhǔn)普爾也急忙將“美國(guó)世界通信公司”降為“垃圾股”；l 美國(guó)道瓊斯30種工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)盤中一度下跌140點(diǎn)“美國(guó)世界通信公司”的股票崩盤象

45、點(diǎn)燃了一根導(dǎo)火索，把全球各大股市燒得全面下跌，股指下跌到2001年11月以來(lái)新低。在亞洲東京股市跌了4%，韓國(guó)股指跌了72%，臺(tái)灣股市跌了36%，香港恒生指數(shù)下滑24%，新加坡股市跌了215%，馬來(lái)西亞主要股指下滑17%；在歐洲倫敦股市下跌29%，巴黎股市下跌38%面對(duì)全球股市“黑云壓城城欲摧”的慘淡景況，許多資深的炒股大腕也哀嘆連連無(wú)論在世界哪個(gè)角落，滿耳都是熊市不減，一片跌！跌！跌！ l其實(shí)，“美國(guó)世界通信公司”財(cái)務(wù)丑聞的暴光，所產(chǎn)生的副作用并不僅僅是股市的下跌，還有那各行各業(yè)被殃及的池魚。首當(dāng)其沖的是向“美國(guó)世界通信公司”貸款的美國(guó)各大銀行，尤其以美國(guó)摩根大通銀行、美國(guó)花旗銀行、美國(guó)美洲

46、銀行受害最深。特別是美國(guó)花旗銀行竟一股腦兒向“美國(guó)世界通信公司”貸出了375億美元，“美國(guó)世界通信公司”財(cái)務(wù)欺詐丑聞一經(jīng)披露，三大銀行的股票價(jià)格無(wú)一例外地大幅下跌；l 那些向“美國(guó)世界通信公司”投資的州養(yǎng)老基金，也因“狐貍沒打著，反惹一身騷”而受牽連，美國(guó)第二大養(yǎng)老基金紐約州養(yǎng)老基金損失3億美元，密歇根洲養(yǎng)老基金白白搭上了116億美元，佛羅里達(dá)州政府官員后悔不已地嘆息該州900億美元養(yǎng)老基金，先因安然賠進(jìn)去了3億美元，現(xiàn)在又要為投資“美國(guó)世界通信公司”再虧本9000萬(wàn)美元；本已在困境中苦苦掙扎的世界電信行業(yè)，也因“美國(guó)世界通信公司”的財(cái)務(wù)欺詐丑聞而雪上加霜，法國(guó)的“阿爾卡特公司”股票價(jià)格下跌到

47、了每股781法郎的最低點(diǎn)，跌幅達(dá)16%，法國(guó)的“威望迪環(huán)球公司”股價(jià)下跌了10%，世界最大的手機(jī)運(yùn)營(yíng)商英國(guó)沃達(dá)豐公司的股價(jià)下跌了47%，英國(guó)電信公司的無(wú)線業(yè)務(wù)部門MMO2的股價(jià)也下跌了13%。l難怪電信行業(yè)權(quán)威分析大師張口唱哀世界電信業(yè)現(xiàn)在，整個(gè)電信業(yè)都被“美國(guó)世界通信公司”的刷子染上了衰敗的黑色。這個(gè)行業(yè)在1998年和1999年的增長(zhǎng)令人吃驚，現(xiàn)在對(duì)行業(yè)的發(fā)展需求和利潤(rùn)空間也許都已走到了窮途末路，沒幾天日子可茍延殘喘了。 l面對(duì)“美國(guó)世界通信公司”這匹害群之馬，美國(guó)政府立即做出強(qiáng)烈反應(yīng)，進(jìn)而采取了殺一儆百的斷然舉措。美國(guó)證券交易委員會(huì)，于2002年6月26日晚向紐約聯(lián)邦地方法院遞交訴狀，指控

48、“美國(guó)世界通信公司”從事會(huì)計(jì)欺詐活動(dòng)，并勒令“美國(guó)世界通信公司”遞交陳述此案情況的詳細(xì)報(bào)告。l“美國(guó)世界通信公司”總部所在地密西西比州的司法部長(zhǎng)，于2002年6月27日下達(dá)指令成立一個(gè)由聯(lián)邦政府及州府官員組成的特別調(diào)查組，全力查清為“美國(guó)世界通信公司”造假帳的違法人員；“美國(guó)世界通信公司”前CEO和負(fù)責(zé)該公司審計(jì)的“安達(dá)信”，必須妥善保存“美國(guó)世界通信公司”的所有文件。美國(guó)國(guó)會(huì)銀行和財(cái)政委員會(huì)，于2002年7月8日舉行“美國(guó)世界通信公司”財(cái)務(wù)欺詐丑聞聽證會(huì)財(cái)富評(píng)出美國(guó)十大破產(chǎn)公司財(cái)富評(píng)出美國(guó)十大破產(chǎn)公司l中新網(wǎng)6月2日電 美國(guó)財(cái)富雜志中文網(wǎng)近日排出了美國(guó)近年來(lái)十大破產(chǎn)公司。從雷曼到通用，從安然

49、到德士古，這些曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的巨頭由于種種原因倒下了，留下的是數(shù)百萬(wàn)計(jì)的失業(yè)員工和大量的不良資產(chǎn)，也損耗了不計(jì)其數(shù)的財(cái)富。 l 如果說(shuō)，安然，環(huán)球電訊等公司丑聞令美國(guó)社會(huì)震驚，那么，世界通信赤裸裸的假賬令美國(guó)社會(huì)憤怒.6月26日，布什總統(tǒng)承諾要推進(jìn)對(duì)世界通信事件的調(diào)查，并將相關(guān)人員繩之以法,7月9日，布什總統(tǒng)專程到華爾街發(fā)表演講，宣布成立由司法部副總檢察長(zhǎng)（Deputy Attorney General）為主席的公司舞弊懲治工作組,加大對(duì)公司高管人員涉及舞弊問題的刑事責(zé)任.同時(shí)，布什也要求國(guó)會(huì)在7月底休會(huì)前能夠提交讓其簽字生效的法案.這一切，都促成了參議院最后快速通過(guò)對(duì)S2673的審議，并將其并

50、入HR 3673.這樣，修正后的草案篇幅又增加了一倍多，內(nèi)容也發(fā)生了較大變化，l按照美國(guó)國(guó)會(huì)網(wǎng)站對(duì)SOX法案的介紹，該法案最初于2002年2月14日提交給國(guó)會(huì)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)（Committee on Financial Services），到7月25日國(guó)會(huì)參眾兩院最終通過(guò)，先后有6個(gè)版本，它們分別是：2月14日，4月22日，4月24日，7月15日，7月24日，7月25日，我們現(xiàn)在看到的是7月25日的最后版本.l2001年12月2日安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，第一稿正式提交的日期為2002年2月14日，這中間還包括一個(gè)月的國(guó)會(huì)休會(huì)期（2001年12月21日至2002年1月22日）l影響最大的是200

51、2年6月25日公布的世界通信（WorldCom)38億美元假賬事件.薩班斯法案薩班斯法案l 2001年12月，美國(guó)最大的能源公司安然公司,突然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，此后，公司丑聞不斷，規(guī)模也屢創(chuàng)新高,特別是2002年6月的世界通信會(huì)計(jì)丑聞事件，徹底打擊了（美國(guó)）投資者對(duì)（美國(guó)）資本市場(chǎng)的信心(Congress report, 2002).為了改變這一局面，美國(guó)國(guó)會(huì)和政府加速通過(guò)了薩班斯法案（以下簡(jiǎn)稱SOX法案）,該法案的另一個(gè)名稱是公眾公司會(huì)計(jì)改革與投資者保護(hù)法案.法案的第一句話就是遵守證券法律以提高公司披露的準(zhǔn)確性和可靠性，從而保護(hù)投資者及其他目的。l美國(guó)總統(tǒng)布什在簽署“SOX法案”的新聞發(fā)布會(huì)上稱

52、“這是自羅斯?？偨y(tǒng)以來(lái)美國(guó)商業(yè)界影響最為深遠(yuǎn)的改革法案“.l薩班斯法案是美國(guó)政府出臺(tái)的一部涉及會(huì)會(huì)計(jì)職業(yè)監(jiān)管計(jì)職業(yè)監(jiān)管、公司治理公司治理、證券市場(chǎng)監(jiān)管證券市場(chǎng)監(jiān)管等方面改革的重要法律。為公眾公司的外部審計(jì)師創(chuàng)建了一個(gè)新的監(jiān)督體制，并把對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制作為關(guān)注的具體內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制作為關(guān)注的具體內(nèi)容，不僅要求管理層報(bào)告公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制，而且要求外部審計(jì)師證實(shí)管理層報(bào)告的準(zhǔn)確性。但其法案過(guò)于嚴(yán)厲，導(dǎo)致上市公司費(fèi)用過(guò)高，致使部分海外公司退市或在其他國(guó)家上市。薩班斯法案薩班斯法案 - 出臺(tái)背景出臺(tái)背景l(fā)為了應(yīng)對(duì)安然安然財(cái)務(wù)丑聞及隨后的一系列上市公司財(cái)務(wù)欺詐事件所造成的美國(guó)美國(guó)股市危機(jī)

53、，重樹投資者對(duì)股市的信心，2002年7月26日，美國(guó)國(guó)會(huì)以絕對(duì)多數(shù)通過(guò)了關(guān)于會(huì)計(jì)和公司治理一攬子改革的薩班斯-奧克斯利公司治理法案(簡(jiǎn)稱薩班斯法案)。四天后，布什布什總統(tǒng)在白宮白宮簽署法案，使其正式生效。 l薩班斯法案是一部涉及會(huì)計(jì)職業(yè)監(jiān)管職業(yè)監(jiān)管、公公司治理司治理、證券市場(chǎng)監(jiān)管證券市場(chǎng)監(jiān)管等方面改革的重要法律。由于該法案在頒布時(shí)沒有提出具體的適用豁免條件，這就意味著目前所有在美國(guó)上市的公司，包括在美國(guó)注冊(cè)的上市公司和在外國(guó)注冊(cè)而于美國(guó)上市的公司，都必須遵守該法案。 l薩班斯法案的第一句話是：“遵守證券法遵守證券法律以提高公司披露的準(zhǔn)確性和可靠性，從律以提高公司披露的準(zhǔn)確性和可靠性，從而保護(hù)投

54、資者及其他目的。而保護(hù)投資者及其他目的?！边@句話較好地闡述了薩班斯法案的基本目標(biāo)。l薩班斯法案為公眾公司的外部審計(jì)師創(chuàng)建外部審計(jì)師創(chuàng)建了一個(gè)新的監(jiān)督體制了一個(gè)新的監(jiān)督體制，并把對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制內(nèi)部控制作為關(guān)注的具體內(nèi)容，不僅要求管理層報(bào)告公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制，而且要求外部審計(jì)師證實(shí)管理層報(bào)告的準(zhǔn)確性。 l美國(guó)企業(yè)界普遍認(rèn)為，薩班斯法案是自20世紀(jì)30年代通過(guò)證券法案以來(lái)，對(duì)美國(guó)商界和會(huì)計(jì)界影響最為巨大的一次立法。薩班斯法案完善了現(xiàn)行美國(guó)法規(guī)在處理虛假財(cái)務(wù)報(bào)表虛假財(cái)務(wù)報(bào)表、虛假財(cái)務(wù)審計(jì)虛假財(cái)務(wù)審計(jì)、銷毀銷毀財(cái)務(wù)證據(jù)財(cái)務(wù)證據(jù)等方面的漏洞。法案的404條款因其嚴(yán)厲性和高昂的執(zhí)行成本

55、飽受爭(zhēng)議。薩班斯法案薩班斯法案 - 404條款條款最復(fù)雜的條款最復(fù)雜的條款l 404條款明確規(guī)定了管理層應(yīng)承擔(dān)設(shè)立和維持一個(gè)應(yīng)管理層應(yīng)承擔(dān)設(shè)立和維持一個(gè)應(yīng)有的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的職責(zé)。有的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的職責(zé)。該條款要求上市公司必須在年報(bào)中提供內(nèi)部控制報(bào)告內(nèi)部控制報(bào)告和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告；上市公司的管理層和注冊(cè)會(huì)計(jì)師都需要對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)作出評(píng)價(jià)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還必須對(duì)公司管理層評(píng)估過(guò)程以及內(nèi)控系統(tǒng)結(jié)論進(jìn)行相應(yīng)的檢查并出具正式意見。顯然，404條款對(duì)于公司內(nèi)部控制情況作出嚴(yán)厲要求是為了使得公眾更易于察覺到公司的欺詐行為，并確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。而上市公司為了遵循該條款將付出沉重的代價(jià)

56、，包括大量的時(shí)間和人力、財(cái)力的投入。 最昂貴的規(guī)則最昂貴的規(guī)則l404條款被認(rèn)為是薩班斯法案所有條款中最嚴(yán)厲、最昂貴的條款l該條款要求，每個(gè)公司都要將公司任何一個(gè)崗位的職務(wù)崗位的職務(wù)、職責(zé)職責(zé)描述得一目了然，而這項(xiàng)工作需要大量材料和文件支持。同時(shí)，為了達(dá)到404條款的要求，上市公司要保證在對(duì)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)記錄的每一個(gè)環(huán)節(jié)都對(duì)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)記錄的每一個(gè)環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的內(nèi)部控制制度有相應(yīng)的內(nèi)部控制制度（例如產(chǎn)品銷售的條件、記錄付款的時(shí)間和人員等）。此外，還要指出內(nèi)部控制的缺陷指出內(nèi)部控制的缺陷所在。l顯然，要完成這些工作絕非易事，特別是對(duì)于組織分散，業(yè)務(wù)范圍復(fù)雜的大型公司而言，組織越分散，業(yè)務(wù)越復(fù)雜就意

57、味著要做的工作越繁雜，這促使他們不得不投入更多來(lái)實(shí)施404條款所要求的內(nèi)部控制措施。而業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單、管理集中的小型公司雖然實(shí)施工作會(huì)相對(duì)簡(jiǎn)單，卻恰恰可能是受到最猛烈沖擊的。受規(guī)模所限，他們?cè)趫?zhí)行404條款中更顯捉襟見肘，所要花費(fèi)的遵循成本可能將占收入更大的比重。l但遵循的第一年是代價(jià)最高的，一年過(guò)后遵循成本會(huì)大幅度減少，甚至可能會(huì)下降高達(dá)50%。 備受爭(zhēng)議的條款備受爭(zhēng)議的條款l高昂的執(zhí)行成本令404條款備受詬病。很多公司抱怨說(shuō)，這筆花費(fèi)價(jià)值不大。另外一些公司選擇了退市來(lái)表達(dá)不滿和無(wú)奈。1999年美國(guó)股市中的退市公司僅有30家，2004年已經(jīng)升至135家。不過(guò)，并沒有證據(jù)表明導(dǎo)致這135家上市公司退

58、市的原因都是緣自于404條款的高額費(fèi)用。 歡迎歡迎l從404條款中獲益匪淺的中介審計(jì)機(jī)構(gòu)中介審計(jì)機(jī)構(gòu)就有著不同的看法。同時(shí)，股權(quán)持有者們也認(rèn)為新法案的代價(jià)是值得的，推行404條款會(huì)帶來(lái)一個(gè)前所未有的好光景。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，或許更多人會(huì)認(rèn)同404條款對(duì)于美國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的作用。畢竟，一旦發(fā)生公司丑聞，投資者的損失將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)公司目前付出的成本。 執(zhí)行效果執(zhí)行效果l 截至2005年5月15日，2963家提前申報(bào)的公司已經(jīng)披露了他們的404條款審計(jì)意見。此外，已經(jīng)有500多家公司披露了內(nèi)部控制缺陷。其中一個(gè)有意思的現(xiàn)象就是很多公司選擇了提前披露內(nèi)控提前披露內(nèi)控缺陷缺陷。有超過(guò)200家公司在2004年的

59、尾季就已經(jīng)披露了他們的內(nèi)控缺陷。在已經(jīng)報(bào)告的這些缺陷里，有些屬于諸如某崗位設(shè)置不合理、某兩個(gè)部門職責(zé)重復(fù)效率不高等小問題，這些問題容易改正；而有些則是較大的問題，可能需要公司追溯調(diào)整過(guò)去的財(cái)務(wù)結(jié)果。 l為了遵循404條款，不少公司更新了財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，更多以前未被發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷被暴露出來(lái)。另外，一些公司披露出的問題已經(jīng)構(gòu)成了“實(shí)質(zhì)性缺陷”，這意味著這些公司薄弱的內(nèi)部控制系統(tǒng)將很可能無(wú)法預(yù)防年報(bào)中存在的重大虛假陳述。 薩班斯法案薩班斯法案 - 公司影響公司影響國(guó)外企業(yè)不堪重負(fù)選擇退市國(guó)外企業(yè)不堪重負(fù)選擇退市： l 2003年底，全球最大的計(jì)算機(jī)聲卡制造商新加坡創(chuàng)新科技成為第一家主動(dòng)退出納斯達(dá)克的亞

60、洲公司，創(chuàng)新科技在納斯達(dá)克上市已11年。據(jù)該公司高管解釋，退市的原因與薩法頒布后上市成本高昂有關(guān)。l 2004年6月，德國(guó)電子商務(wù)公司Intershop AG從納斯達(dá)克退市，據(jù)悉，薩法所帶來(lái)的大筆額外會(huì)計(jì)及管理費(fèi)用是導(dǎo)致該公司退市的主要原因之一，此舉可以令其每年節(jié)省80萬(wàn)歐元的費(fèi)用，其中50萬(wàn)歐元是直接因薩法而起。l為降低成本，德國(guó)著名汽車制造商戴姆勒克萊斯勒日前計(jì)劃主動(dòng)申請(qǐng)從12家證券交易所“退市”，僅保留在法蘭克福證券交易所、紐約證券交易所和斯圖加特證券交易所的上市地位，戴姆勒克萊斯勒在聲明中表示，這種精簡(jiǎn)也有助于公司降低管理流程的復(fù)雜性。 國(guó)內(nèi)企業(yè)上市地轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)企業(yè)上市地轉(zhuǎn)向：l“在眾多國(guó)際交易市場(chǎng)中，美國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管要求最為嚴(yán)格，而且在美國(guó)上市的成本相對(duì)