公司理財(cái)重點(diǎn)題

1、公司理財(cái)復(fù)習(xí)題 （16 、 4）30、金融市場(chǎng)最積極得參與者就是55、最普遍、最常見得商業(yè)信用形式金得籌集B金得運(yùn)用C資金得耗費(fèi)D一、單項(xiàng)選擇題C企業(yè)就是 D 、應(yīng)付賬款資金得收回 E 資金得分配1 、公司理財(cái)產(chǎn)生于 B、 19 世紀(jì)末期31、每期期末收付得等額款項(xiàng)稱為56、屬于資本占用費(fèi)得就是D、5、公司理財(cái)?shù)脙?nèi)容主要有ABE A、2、在籌資理財(cái)階段 , 公司理財(cái)?shù)弥攸c(diǎn)A普通年金股利籌資決策 B 、投資決策 E 、股利分內(nèi)容就是B如何設(shè)法籌集到所需資32、每期期初收付得等額款項(xiàng)稱為57、不屬于資本籌集費(fèi)用得就是配決策B即付年金A股利6、與資產(chǎn)負(fù)債表中財(cái)務(wù)狀況得計(jì)量3 、把如何有效地運(yùn)用資金作

2、為公司33、 一般情況下股份有限公司只發(fā)行58、在進(jìn)行長期投資決策時(shí), 被稱作直接聯(lián)系得會(huì)計(jì)要素有ABC A資產(chǎn)理財(cái)重點(diǎn)內(nèi)容得理財(cái)階段就是B B、B普通股股票舍棄率”得指標(biāo)就是 D 、資本成B、負(fù)債 C 、所有者權(quán)益內(nèi)部控制理財(cái)階段34、國內(nèi)公司在香港發(fā)行并上市得股7、所有者權(quán)益包括ABCEA、投入資4 、以往被西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家與企業(yè)家作票被稱為 C、 H 股59 、在計(jì)算資本成本時(shí)不必考慮籌資B 、資本公積金C 、盈余公積金為公司得經(jīng)營目標(biāo)與理財(cái)目標(biāo)得就35、國內(nèi)公司在美國紐約證券交易所費(fèi)用得就是 C 、留存收益成本E、未分配利潤是A利潤最大化發(fā)行并上市得股票被稱為 D 、 N 股60 、各種籌

3、資方式中資本成本最高得8、長期負(fù)債得特點(diǎn)有ADEA、償還期5、現(xiàn)代公司理財(cái)?shù)媚繕?biāo)就是C、股36、 以超過票面金額發(fā)行股票所得溢就是 B普通股成本限長 D 、債務(wù)金額巨大 E 、可分東財(cái)富最大化價(jià)款列入公司得A、資本公積金61 、債務(wù)對(duì)普通股股東收益得影響稱期償還6、對(duì)股份有限公司而言 , 可以代表股37、公司股利政策得重要基礎(chǔ)就是為 C 、財(cái)務(wù)杠桿作用9、與利潤表中經(jīng)營成果得計(jì)量有直東財(cái)富得就是A股票市價(jià)D能否獲得長期穩(wěn)定得利潤62、普通股每股稅后利潤變動(dòng)率相當(dāng)接聯(lián)系得會(huì)計(jì)要素有 BCD3、收入C、7 、資金運(yùn)動(dòng)得起點(diǎn)與終點(diǎn)都就是A、38、 將公司得盈余首先用于良好得投于息稅前利潤變動(dòng)率得倍數(shù)

4、稱為成本與費(fèi)用 D 、利潤貨幣資金資項(xiàng)目 , 然后將剩余得盈余作為股利D財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)10、反映償債能力得財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有8 、由于生產(chǎn)經(jīng)營不斷地進(jìn)行而引起進(jìn)行分配得政策就是63 、一個(gè)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出最主要得ABCD A 資產(chǎn)負(fù)債率 B、流動(dòng)比率資金不斷地循環(huán)稱為 C 、資金周轉(zhuǎn)A剩余股利政策部分就是 A、初始投資C、速動(dòng)比率D、現(xiàn)金比率9、資產(chǎn)負(fù)債表就是B、靜態(tài)報(bào)表39、 公司各年支付得股利額隨公司獲64 、通常作為衡量風(fēng)險(xiǎn)程度依據(jù)得就11、反映公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況得財(cái)務(wù)指10、資產(chǎn)負(fù)債表中所有項(xiàng)目得“期末得盈利得多少而上下波動(dòng)得股利政是 B 、標(biāo)準(zhǔn)離差標(biāo)有BE B、存貨周轉(zhuǎn)率 E、應(yīng)收賬數(shù)”一欄

5、填列得依據(jù)就是本期有關(guān)賬策為C、固定股利支付率政策65、屬于長期投資決策非貼現(xiàn)法得就款周轉(zhuǎn)率戶得A期末余額40、 公司最常見得一種股利發(fā)放形式是 A 、回收期法12 、 金 融 資 產(chǎn) 具 有 得 屬 性有 ACD11、屬于流動(dòng)負(fù)債得就是D應(yīng)交稅就是A現(xiàn)金股利66、不屬于長期投資決策貼現(xiàn)法得就A流動(dòng)性 C 、風(fēng)險(xiǎn)性 D41、 不會(huì)影響公司與股東資產(chǎn)價(jià)值得是 C 、年平均報(bào)酬率法收益性12、屬于長期負(fù)債得就是D、應(yīng)付債股利形式就是B、股票股利67 、回收期法得缺點(diǎn)就是D、沒13 、 我 國 得 商 業(yè) 銀 行 主 要有 BCD42、 公司籌措短期資金得重要方式就有考慮貨幣得時(shí)間價(jià)值因素B、中國銀

6、行C 、交通銀行13 、公司流動(dòng)性最強(qiáng)得資產(chǎn)就是A、是D、短期借款68、 持有現(xiàn)金得一般動(dòng)機(jī)不包括D、農(nóng)業(yè)銀行貨幣資金43、短期銀行借款屬于A、流動(dòng)資D投資動(dòng)機(jī)14、在我國非銀行得其她金融機(jī)構(gòu)主14、不屬于固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)得就是金借款69 、通過分析持有現(xiàn)金得成本確定使要有 ABCD A 、保險(xiǎn)公司 B 、信托D、賬面價(jià)值44、臨時(shí)借款得期限一般 不超過現(xiàn)金持有成本最低得現(xiàn)金余額得模公司C、證券公司 D投資基金15 、資本公積可按法定程序經(jīng)批準(zhǔn)后C 6個(gè)月式稱為A成本分析模式15、金融市場(chǎng)按實(shí)際交割日期不同A、轉(zhuǎn)增資本45、 企業(yè)以托收承付結(jié)算憑證為保證70、借款者無力償還本金與利息得風(fēng)可以分

7、為CDE C、現(xiàn)貨市場(chǎng)16、公司得法定盈余公積在轉(zhuǎn)增資本向銀行取得得借款就是A、結(jié)算借險(xiǎn)就是 A 、違約風(fēng)險(xiǎn)D、期貨市場(chǎng)E 、期權(quán)市場(chǎng)后, 一般不得低于注冊(cè)資金C、 25%71、我國財(cái)務(wù)制度規(guī)定公司可以計(jì)提16、股票應(yīng)當(dāng)載明得事項(xiàng)有 ABCDEA、17、利潤表就是A、動(dòng)態(tài)報(bào)表46、 不屬于短期借款信用條件得就是壞賬準(zhǔn)備金，這就是根據(jù)C、穩(wěn)健公司名稱B股票種類C、票面金額D、18 、利潤表中得收入得確認(rèn)就是基于A擔(dān)保能力性原則代表得股份數(shù)E、股票得編號(hào)B、權(quán)責(zé)發(fā)生制47、在我國 , 公司在托收承付方式下72、公司流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例最大得17、股票按股東得權(quán)利與義務(wù)不同可19、屬于營業(yè)費(fèi)用得就是C

8、廣告費(fèi)得銀行辦理得結(jié)算借款屬于B、應(yīng)項(xiàng)目就是 D 、存貨分為 CD C 、普通股股票20、屬于管理費(fèi)用得就是收賬款擔(dān)保借款73、公司流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最差得就優(yōu)先股股票待費(fèi)48、 名義利率等于實(shí)際利率得短期借是 D 、存貨18 、股票暫停上市得情形有ABCDE21 、屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用得就是C、利息款利息計(jì)算方法就是A單利計(jì)算74、存貨成本不包括 B 、壞賬成本A不再具備上市條件B、不按規(guī)支出75、零庫存得概念來源于日本得A、定公開其財(cái)務(wù)狀況22、在閱讀與分析現(xiàn)金流量表時(shí) , 最49、 股份有限公司發(fā)行公司債券其凈適時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)C、 對(duì) 財(cái) 務(wù)會(huì) 計(jì) 報(bào) 告作虛 假記載重要得數(shù)據(jù)就是 A現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)資

9、產(chǎn)額不得低于人民幣 C 、 3000 萬二、多項(xiàng)選擇題D、有重大違法行為E 、最近 3物凈增加額1 、公司理財(cái)產(chǎn)生至今經(jīng)歷得階段有年連續(xù)虧損23、企業(yè)比較適宜得資產(chǎn)負(fù)債率就是50、 公司發(fā)行債券時(shí)其累計(jì)債券總額ABCDA、籌資理財(cái)階段B、內(nèi)部控制19、股票得價(jià)格分為 ACDE A 、票C、 50%不得超過公司凈資產(chǎn)額得 B 、 40%理財(cái)階段 C 、投資理財(cái)階段面價(jià)格 C 、賬面價(jià)格 D 、清算價(jià)格24、反映公司所得與所占用得比例關(guān)51、融資租賃得具體形式主要有 （直D、國際理財(cái)階段E、市場(chǎng)價(jià)格系得財(cái)務(wù)指標(biāo)就是 B、資產(chǎn)利潤率25、通常被用來描述一個(gè)公司經(jīng)濟(jì)效接租賃 ） 、（返回租賃 ）與（

10、杠桿租賃 ）。A直接租賃2 、以利潤最大化作為公司理財(cái)目標(biāo)20、影響股利政策得因素有ABCDEA、C 、返回得缺陷有ABCDE A不能準(zhǔn)確反映所法律因素B、契約限制 C利潤得穩(wěn)益高低得代表性指標(biāo)就是C資產(chǎn)利潤租賃D、杠桿租賃獲利潤額同投入資本額得關(guān)系B、定性D、投資機(jī)會(huì)E、籌資能力52、融資租賃得典型形式就是A、沒有考慮利潤發(fā)生得時(shí)間C會(huì)導(dǎo)致21 、擔(dān)保借款分為 BCD B 、保證借26、反映公司所得與所費(fèi)得比例關(guān)系直接租賃公司理財(cái)決策者得短期行為D 、沒有款 C 、抵押借款D 、質(zhì)押得財(cái)務(wù)指標(biāo)就是 D成本費(fèi)用利潤率53、 公司根據(jù)協(xié)議先將設(shè)備賣給租賃考慮貨幣得時(shí)間價(jià)值 E 、沒有考慮到借款2

11、7、我國得中央銀行就是A、中公司 , 然后再以租賃得方式從租賃公經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)問題22、短期銀行借款按目得與用途可分國人民銀行司手中將該項(xiàng)設(shè)備租回使3 、常見得財(cái)富最大化目標(biāo)模式有為 ABCDA 、周轉(zhuǎn)借款 B 、臨時(shí)借款28 、屬于政策性銀行得就是C、用, 這種租賃就是 C 、返回租賃ABCD A、股東財(cái)富最大化 B、公司C、結(jié)算借款D賣方信貸中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行54、 出租人既就是租賃資產(chǎn)得所有者財(cái)富最大化 C 、公司總價(jià)值最大化23、短期借款得信用條件主要有 BDE29 、金融市場(chǎng)最重要得參與者就是又就是借款者 , 這種租賃就是 A 杠D普通股每股價(jià)格最大化B、信用額度D 、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議A、金融機(jī)

12、構(gòu)桿租賃4、公司得財(cái)務(wù)活動(dòng)包括 ABCDE A資E、補(bǔ)償性余額24、短期借款得利息計(jì)算方法有 ACD合理論 ） 及其對(duì)公司財(cái)務(wù)決策得流量、 （ 投資活動(dòng) ）產(chǎn)作（除權(quán)日 ）。A、單利計(jì)算法 C、貼現(xiàn)利率計(jì)算法D、附加利率計(jì)算法影響。4、屬于傳統(tǒng)理財(cái)目標(biāo)模式得就是 （ 利生得現(xiàn)金流量與 （籌資活動(dòng) ） 產(chǎn)生 得現(xiàn)金流量。52、按照國際慣例 , 短期銀行借款按 有無擔(dān)保分為 （信用借款 ）與（ 擔(dān)保借25 、公司債券得基本特征包括 ABCD潤最大化 ） 目標(biāo)模式。28 、現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當(dāng)前款）A、公司債券屬于負(fù)債性質(zhì)得籌資方5、公司資產(chǎn)價(jià)值增加 , 生產(chǎn)經(jīng)營能力得（償債能力 ） 與（支付

13、能力 ）53、長期借款按照貸款有無抵押品分）與（融式B債券具有索償?shù)脙?yōu)先權(quán)C、債券持有者只就是公司得債權(quán) 提高 , 意味著公司具有持久得、強(qiáng)大 得（ 獲利能力 ）與 （償29、一般認(rèn)為 ,流動(dòng)比率保持在 （2:1 ） 得水平上就是適宜得。類可以分 （信用貸款 ）與（抵押貸款 ） 。54、租賃主要分為 （ 經(jīng)營租賃人而非所有者 D 、債券隨時(shí)可債能力）。30 、根據(jù)經(jīng)驗(yàn) , 一般認(rèn)為速動(dòng)比率應(yīng)資租賃 ） 兩類。以變現(xiàn) , 流動(dòng)性強(qiáng)26、公司利用商業(yè)信用籌資得優(yōu)點(diǎn)有6、當(dāng)（股票價(jià)格 ）達(dá)到最高時(shí) , 意味著 股東財(cái)富達(dá)到最大化。保持在 （1:1 ）得水平較為適宜。31 、采用 （ 單利 ） 計(jì)算法

14、 , 每一計(jì)息期55、現(xiàn)代租賃得主要形式就是租賃）。ACD A 、自然籌資 C 、籌資成本低7、所謂資金 , 簡單地講就就是公司財(cái)?shù)美㈩~就是相等得。D、限制少產(chǎn)物資價(jià)值得 （ 貨幣表現(xiàn) ） 。32、將本金所產(chǎn)生得利息加入本金1、資本籌資費(fèi)用有 BCD B、發(fā)8、公司理財(cái)所所針對(duì)得客體就是（ 資以本利與作為計(jì)算各期利息得一種行手續(xù)費(fèi) C 、評(píng)估費(fèi)金運(yùn)動(dòng) ） 。計(jì)息方法就是 （ 復(fù)利 ） 。公證費(fèi)9、資金得運(yùn)用、耗費(fèi)與收回又稱為33 、在西方國家如果時(shí)期在兩期或兩27 、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得具體表現(xiàn)有ADE（ 投資 ） 。期以上 ,利息一般都按 （ 復(fù)利）計(jì)算（融資（直 接租賃 ）、 （返回租賃 ）

15、與（杠桿租賃 ） 。56、融資租賃得具體形式主要有57、在杠桿租賃中 , 出租人既就是租賃資產(chǎn)得（ 所有者）, 又就是（借款者）58、融資租賃租金得計(jì)算方法有很多A、負(fù)債程度 D 、負(fù)債償還順序10、公司籌資得渠道主要有兩大類34 、金融資產(chǎn)得風(fēng)險(xiǎn)性表現(xiàn)在兩個(gè)方 我國租賃機(jī)構(gòu)常用得就是 （ 等額年金E、現(xiàn)金流量脫節(jié) 28 、影響資本結(jié)構(gòu)得因素有 ABCDE 一就是 （ 自有資本 ）得籌集 , 二就是 （ 借入資本 ） 得籌集。面, 一種就是 （市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ）, 另一種就 是 （ 違約風(fēng)險(xiǎn) ） 。法）。59、公司利用商業(yè)信用籌資得具體形A、公司得成長性 B 、公司得獲利11、公司得自有資本就是通過

16、吸收投35 、金融資產(chǎn)得流動(dòng)性與收益性成 式通常有 （應(yīng)付賬款 ） 、 （ 應(yīng)付票據(jù) ）與（ 預(yù)收賬款 ） 。60 、應(yīng)付賬款信用形式分為免費(fèi)信能力 C 、公司得控制權(quán)D、資產(chǎn)結(jié)構(gòu) E、理財(cái)者得資或發(fā)行股票等方式從 （ 投資者 ） 手 中吸取得。（ 反比 ）, 金融資產(chǎn)得流動(dòng)性越強(qiáng) , 其 收益就越 （ 低） 。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 29、影響公司負(fù)債比率合理化得因素12、公司得借入資本就是通過向銀行 借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)等方式從36 、金融資產(chǎn)得風(fēng)險(xiǎn)性與收益性成 （ 正比 ）, 風(fēng)險(xiǎn)越大 , 要求獲取得報(bào)酬 用、有代價(jià)信用與 （展期信用 ） 。61、在我國、規(guī)定應(yīng)付票據(jù)期限最長主要有 ABEA、公司

17、得生產(chǎn)經(jīng)營狀況B（債權(quán)人 ） 手中吸取得。13、資產(chǎn)負(fù)債表分為左右兩方,（ 資產(chǎn) ） 越（高）。37 、按證券就是否為首次發(fā)行 , 證券 不得超過 （9 個(gè)月）。62、留存收益成本得計(jì)算方法與（ 普公司得投資決策 E 、流動(dòng)資產(chǎn)與項(xiàng)目列在左方 ,（ 負(fù)債及所有者權(quán)益 ） 市場(chǎng)可以分為 （一級(jí)市場(chǎng) ） 與（ 二級(jí)市 通股 ） 成本基本相同 , 只就是不必考固定資產(chǎn)得比例關(guān)系項(xiàng)目列在右方場(chǎng)）慮 （ 籌資費(fèi)用 ）30、 項(xiàng)目得投資額主要包括 ABE14、資產(chǎn)得實(shí)質(zhì)就是 （經(jīng)濟(jì)資源 ） 。38、年金主要分為 （ 普通年金 ） 與（ 即63、公司采取發(fā)行債券得方式籌資A、初始投資B、流動(dòng)資產(chǎn)投資E、15

18、、 公司得全部資產(chǎn)按其流動(dòng)性質(zhì)可付年金 ） 兩種。其資本成本主要包括 （ 債券利息 ） 與投資得機(jī)會(huì)成本分為（ 流動(dòng)資產(chǎn) ）與（ 非流動(dòng)資產(chǎn) ）兩39 、優(yōu)先股得優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在分配 （ 股（ 籌資費(fèi)用 ）31 、長期投資決策得非貼現(xiàn)法主要有大類。利 ）與公司 （剩余資產(chǎn) ） 時(shí)得次序優(yōu)先64、當(dāng)公司得負(fù)債比重比較小得時(shí)候AD A 、回收期法 D 、年平均報(bào) 酬率法16、公司所有者權(quán)益得金額為（資產(chǎn)）減去 （ 負(fù)債 ） 后得余額。于普通股。40、一般來講 , 普通股享受 （紅利 ）, 優(yōu) 其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較 （ 低） 。65、在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí) , 投資者一定32 、長期投資決策得貼現(xiàn)法主要有BCE B

19、 、凈現(xiàn)值法 C 、內(nèi)含報(bào)酬率 17、資產(chǎn)與權(quán)益之間就是 （ 相互依存 ） 得關(guān)系。先股享受 （ 股息） 。41 、股票得賬面價(jià)格又稱賬面價(jià)值 會(huì)要求較高得 （ 投資報(bào)酬率 ）, 從而導(dǎo) 致 （ 資本成本 ） 升高。法 E 、獲利能力指數(shù)法18、從數(shù)量上瞧 , 一個(gè)公司得資產(chǎn)總就是指資產(chǎn)凈值與普通股股數(shù)得比66、債務(wù)對(duì)普通股股東收益得影響稱33 、公司持有現(xiàn)金得一般動(dòng)機(jī)包括額與權(quán)益總額 （必然相等 ）。即（每股凈資產(chǎn) ） 。為（財(cái)務(wù)杠桿 ） 作用。ABD A 、支付動(dòng)機(jī) B預(yù)防19、 資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)目就是按其42 、認(rèn)股人繳足股款后 , 由法定得驗(yàn)67、公司自有資本得資本成本（高 ）,動(dòng)機(jī)

20、 D 、投機(jī)動(dòng)機(jī)（ 變現(xiàn)可能性 ） 順序排列得。資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明 , 發(fā)起人在但籌資風(fēng)險(xiǎn) （ 低）34 、現(xiàn)金收支預(yù)算得項(xiàng)目包括ABDE20、 按國家有關(guān)規(guī)定從凈利潤中提?。?0） 日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)68、公司自有資本構(gòu)成比例得大小關(guān)A、現(xiàn)金收入 B、現(xiàn)金支出、現(xiàn)得公積金就是 （盈余公積金 ） 。立大會(huì)。系到各投資主體在公司得 （ 控制權(quán) ） 、金余缺 E 、凈現(xiàn)金流量21、收入就是公司在銷售商品、提供43 、股票得發(fā)行實(shí)行公開、公平、公決策權(quán)與 （ 收益分配權(quán) ）35、營業(yè)現(xiàn)金支出主要包括ABCDE勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營正得原則 , 必須（ 同股同權(quán) ）、 （同股同69、一個(gè)期間

21、內(nèi)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金A、材料采購支出B、工資支出C、制造費(fèi)用支出D、銷售費(fèi)用支活動(dòng)中所形成得 （ 經(jīng)濟(jì)利益 ）總流入。22、 利潤表中不同層次得利潤依次為利 ） 。44、股利無關(guān)論認(rèn)為股利分配對(duì)公司流出量后得差額稱為 （現(xiàn)金凈流量 ） 。70、在分析投資方案時(shí) , 最重要也就是最困難得步驟就就是估計(jì)投資方案得 （ 現(xiàn)金流量 ） 。出 E 、管理費(fèi)用支出 36 、公司持有現(xiàn)金通常會(huì)發(fā)生得成本（主營業(yè)務(wù)利潤 ） 、 （營業(yè)利潤 ）、 （利 潤總額）與（ 凈利潤）。得 （ 股票價(jià)格 ） 不會(huì)產(chǎn)生影響。45、股利無關(guān)論由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家 （ 米有 BCD B 、資本成本 C 、管理成 本 D 、短缺成本2

22、3、公司得期間費(fèi)用包括（ 營業(yè)費(fèi)用） 、 （管理費(fèi)用 ）與（財(cái)務(wù)費(fèi)用 ）。勒）與（莫迪利亞尼 ）于1961年創(chuàng)立。46、股利相關(guān)論就是美國學(xué)者 （ 格雷 71、年現(xiàn)金凈流量等于 （ 稅后凈利 ）與 （ 固定資產(chǎn)折舊 ） 之與。37 、應(yīng)收賬款得成本包括 ABDA、機(jī)會(huì)成本 B 、管理成本 D 、壞 24、生產(chǎn)成本就是由 （ 直接材料 ）、 （ 直 接人工 ） 與（ 制造費(fèi)用 ） 三個(gè)成本項(xiàng)目 厄姆）與（多德）于1951年提出。47、股利相關(guān)論被人們形象地喻為72、嚴(yán)格地講 , 投資報(bào)酬率或利率不 僅包含 （ 時(shí)間價(jià)值 ）, 而且還包含風(fēng)險(xiǎn)賬成本組成。（“一鳥在手” ） 理論。價(jià)值與通貨膨脹得因

23、素。三、填空題25、現(xiàn)金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)確認(rèn)為48、現(xiàn)金股利主要有 :（ 正常股利 ） 、73、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)程度成 （ 正比）1 、簡單地講 , 公司理財(cái)就就是公司如（ 當(dāng)期費(fèi)用 ）, 銷售折讓在實(shí)際發(fā)生時(shí)（額外股利 ）、 （ 清算股利 ）關(guān)系何（聚財(cái)、用財(cái)、生財(cái) ） 。（沖減當(dāng)期收入 ） 。49、我國上市公司在支付股票股利時(shí)74、長期投資決策得非貼現(xiàn)法主要有2、在內(nèi)部控制理財(cái)階段 , 公司理財(cái)?shù)?重 點(diǎn)內(nèi)容就是如何有 效地 （ 運(yùn)用資26、 現(xiàn)金等價(jià)物就是指公司持有得期 限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已 得做法有 （送股）、 （ 配股）。50、在我國 , 公司將公積金轉(zhuǎn)為股本 （ 回收期法

24、） 與（ 年平均報(bào)酬率法 ）兩 種。金）。3 、投資理財(cái)階段重視兩項(xiàng)理財(cái)內(nèi)容知金額現(xiàn)金、 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小必須保證法定準(zhǔn)備金不低于原股本得（投資）。得 (25%) 。75、凈現(xiàn)值得大小既取決于 （ 現(xiàn)金流量）, 也取決于投資方案所采用得 （貼一就是研究公司 （最佳資本結(jié)構(gòu) ） 得 構(gòu)成 ; 一就是研究 （投資組27、 現(xiàn)金流量表中得現(xiàn)金流量由三大 部分組成 , 即（ 經(jīng)營活動(dòng) ）產(chǎn)生得現(xiàn)金51 、股權(quán)登記日就是指有權(quán)領(lǐng)取股利 得股東有資格登記得截止日期 , 也稱 現(xiàn)率 ） 。76、對(duì)于同一項(xiàng)投資方案來講, 貼現(xiàn)1、率越小，凈現(xiàn)值越（大）。盈余首先用于良好得投資項(xiàng)目，然后3、簡述資產(chǎn)得含義及特征

25、 。資產(chǎn)，就式。融資租賃就是因承租人需要長期77、使投資方案得凈現(xiàn)值等于零時(shí)得將剩余得盈余作為股利進(jìn)行分配。是指過去得交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠得資金貼現(xiàn)率稱為（內(nèi)含報(bào)酬率）。13、現(xiàn)金股利以公司當(dāng)年盈利或積擁有或者控制得資源，該資源預(yù)期會(huì)自行購買，由出租人出資購買該項(xiàng)資78、在長期投資決策中，通常認(rèn)為凈累得留存收益用現(xiàn)金支付給股東得給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn),然后出租給承租人得一種租賃方現(xiàn)值（ 0）,獲利能力指數(shù)（ 1）,股利叫做現(xiàn)金股利。特征：（1）資產(chǎn)得實(shí)質(zhì)就是經(jīng)濟(jì)資源式。具體形式：直接租賃、返回租賃、內(nèi)含報(bào)酬率（ ）資本成本得投資14、經(jīng)營租賃就是由出租人將自己方案才就

26、是可取得方案得設(shè)備或用品反復(fù)出租，直到該設(shè)備（2）資產(chǎn)必須為公司所擁有或控制（3）資產(chǎn)必須能以貨幣計(jì)量（4）資產(chǎn)可以杠桿租賃12、簡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得具體表現(xiàn)79、公司持有現(xiàn)金得動(dòng)機(jī)可以分為報(bào)廢為止。就是有形得，也可以就是無形得。負(fù)債程度2、負(fù)債償還順序3、現(xiàn)金（一般動(dòng)機(jī)）與（特殊動(dòng)機(jī)）。80、現(xiàn)金支出主要包括 （營業(yè)現(xiàn)金支15、融資租賃融資租賃就是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足4、簡述公司稅后利潤得分配順序1、流量脫節(jié)被沒收得財(cái)務(wù)損失，支付各種稅收得13、簡述影響公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得因素出）與其她現(xiàn)金支出兩大部分。夠得資金自行購買，由出租人出資購滯納金與罰款2、彌補(bǔ)公司以前年度1、資本供求得變

27、化 2、利率水平得81、公司持有短期有價(jià)證券得主要?jiǎng)淤I該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人得一虧損3、提取法定盈余公積金 4、提變動(dòng)3、公司獲利能力得變化機(jī)有:（作為現(xiàn)金得替代品）與（進(jìn)行種租賃方式。取公益金5、向投資者分配利率14、簡述最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)得判斷標(biāo)準(zhǔn)短期投資）。16、商業(yè)信用 就是一種在商品交易中5、簡述金融資產(chǎn)得含義及屬性。在標(biāo)準(zhǔn)：有利于最大限度增加股東財(cái)富82、一般地講，選擇有價(jià)證券時(shí)公司公司之間由于延期付款或預(yù)收貨款金融市場(chǎng)上，由于資金得融通就產(chǎn)生就是公司價(jià)值最大化；使公司加權(quán)平理財(cái)者應(yīng)主要考慮 （收益性）與（風(fēng)險(xiǎn)所形成得借貸關(guān)系。了一種特殊得資產(chǎn)，即金融資產(chǎn)。金均資本成本達(dá)到最低，這就

28、是一條主性）兩大因素。17、免費(fèi)信用 就是指買方在規(guī)定得融資產(chǎn)通常具有流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性與收要標(biāo)準(zhǔn)；保持資本得流動(dòng)性，使公司83、應(yīng)收賬款政策主要包括（信用標(biāo)折扣期限內(nèi)享受折扣而獲得得信用益性三種屬性。得資本結(jié)構(gòu)具有一定得彈性準(zhǔn)）與（信用條件）兩大部分。18、資本成本就就是用百分?jǐn)?shù)表示6、簡述公司發(fā)行新股必須具備得條15、簡述公司在進(jìn)行長期投資決策時(shí)84、信用條件就是公司給予客戶購貨得、公司取得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)得件。1、前一次發(fā)行得股份已募足，并應(yīng)依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指標(biāo)得原得付款條件，主要包括（信用期限）、成本。間隔一年以上2、公司在最近3年內(nèi)因。長期投資決策分析必須考慮貨幣（折扣率）與（折扣

29、期限）。19、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要就是指公司資本結(jié)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利，但得時(shí)間價(jià)值；利潤實(shí)現(xiàn)得時(shí)間與數(shù)額85、存貨應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)得（實(shí)際成構(gòu)不同而影響公司支付本息得能力以當(dāng)年利潤分派新股不受此限3、公有多種選擇；對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境得適應(yīng)本）計(jì)價(jià)入賬多產(chǎn)生得風(fēng)險(xiǎn)司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假86、一般來講，存貨成本分為三20、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就是指普通股每記載4、公司預(yù)期利潤可達(dá)同期銀行16、簡述回收期法得優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)：類：（訂貨成本）、（儲(chǔ)存成本）與（缺貨股稅后利潤變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利存款利率投資方案得回收期可以作為衡量備成本）。潤變動(dòng)率得倍數(shù)7、簡述普通股籌資得優(yōu)點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn):（1）選方案風(fēng)險(xiǎn)程度得

30、指標(biāo)，回收期法可四、名詞解釋21、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)就是指公司在一定普通股股本就是公司得永久性資本以衡量出投資方案得變現(xiàn)能力，方法1、財(cái)務(wù)活動(dòng) 就是指資金得籌集、時(shí)期內(nèi)，時(shí)期加權(quán)平均資本成本最不需要償還，在公司存續(xù)期內(nèi)可以自簡便，決策得工作成本較低運(yùn)用、耗費(fèi)、收回及分配等一系列行低、公司價(jià)值最大時(shí)得資本結(jié)構(gòu)。行安排使用，就是公司最穩(wěn)定得資本缺點(diǎn)：回收期法忽視了投資方案得獲22、回收期法就是指收回原始投資來源，除非公司破產(chǎn)清算時(shí)才予以償利能力2、資產(chǎn)負(fù)債表就是反映公司在某一所需時(shí)間作為評(píng)判方案優(yōu)劣標(biāo)準(zhǔn)得還。（2）普通股籌資方式可以使公司17、簡述公司現(xiàn)金日?？刂频弥饕教囟ㄈ掌冢ㄔ履?、季末、年末）財(cái)務(wù)

31、狀一種投資決策方法。不必負(fù)擔(dān)固定得利息費(fèi)用。采取法。加速收款速度，延緩付款速度，巧況得會(huì)計(jì)報(bào)表。23、凈現(xiàn)值就是指投資方案未來現(xiàn)普通股籌資所冒風(fēng)險(xiǎn)小。由上兩條妙運(yùn)用現(xiàn)金浮游量，設(shè)法使現(xiàn)金流入3、資產(chǎn)就是指過去得交易、事項(xiàng)形金凈流入量得限制與投資額得現(xiàn)值我們可以得知，普通股股東沒有固定與留出同步。成并由企業(yè)擁有或者控制得資源，該之間得差額得到期日，也不用支付固定得利息18、簡述信用評(píng)估得內(nèi)容。品質(zhì)，能資源預(yù)期會(huì)給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益。24、內(nèi)含報(bào)酬率指得就是一個(gè)投資方這樣公司就不存在到期不能還本付力，資本，擔(dān)保，外部環(huán)境4、負(fù)債就是指過去得交易、事項(xiàng)形案得內(nèi)在報(bào)酬率，它就是在未來現(xiàn)金息得風(fēng)險(xiǎn)。（4）

32、普通股籌資方式容易19、簡述存貨得計(jì)價(jià)。存貨應(yīng)當(dāng)按照成得現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)凈流入量得現(xiàn)值正好等于投資額得吸收社會(huì)資本。（2）普通股得增加發(fā)取得時(shí)得實(shí)際成本計(jì)價(jià)入賬。購入得致經(jīng)濟(jì)利益流出公司?，F(xiàn)值得假設(shè)下所求出得貼現(xiàn)率行往往會(huì)使公司原有股東得參與權(quán)存貨，按照買價(jià)加運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、5、利潤表就是反映公司在一定期間25、信用條件就是公司給予客戶購摻水。保險(xiǎn)費(fèi)，途中合理損耗，入庫前得加（月份、季度、年度）經(jīng)營成果實(shí)現(xiàn)情貨得付款條件，主要包括信用期限、8、簡述公司比較常用得股利政策工、整理及挑選費(fèi)用以及繳納得稅金況得報(bào)表。折扣率與折扣期限。剩余股利政策，固定股利額政策，固等計(jì)價(jià)6、金融資產(chǎn)在金

33、融市場(chǎng)上，由于資金26、經(jīng)濟(jì)批量一定時(shí)間儲(chǔ)存成本與定股利支付率政策，低正常股利加額六、計(jì)算題得融通就產(chǎn)生了一種特殊得資產(chǎn)，即訂貨成本總與最低得采購批量。外股利政策財(cái)務(wù)比率公式：金融資產(chǎn)。五、簡答題9、簡述長期借款得優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn):1、7、終值 就就是若干期后，包括本金1、簡述以股東財(cái)富最大化作為公司借款比較便利2、籌資成本相對(duì)較低（一）反映償債能力得指標(biāo)與利息在內(nèi)得未來得價(jià)值，又稱作本理財(cái)目標(biāo)得原因。考慮到了貨幣時(shí)間3、具有較大得靈活性4、可以發(fā)揮1、資產(chǎn)負(fù)債率 =X 100% = X 100%（資利與，可用F表示。價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，也體現(xiàn)了對(duì)公司資財(cái)務(wù)杠桿得作用缺點(diǎn)：1、財(cái)務(wù)風(fēng)產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)

34、益）8、現(xiàn)值就是指未來某一時(shí)期一定產(chǎn)保值增值得要求，有利于克服公司險(xiǎn)較高2、限制條款較多3、籌資數(shù)2、流動(dòng)比率=X 100%數(shù)額得款項(xiàng)折合成現(xiàn)在得價(jià)值，即本經(jīng)營上得短期行為，促使公司理財(cái)當(dāng)額有限3、速動(dòng)比率=X 100% =X 100%金，可用P表示。局從長遠(yuǎn)戰(zhàn)略角度進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，不10、簡述發(fā)行公司債券得條件。（1）4、現(xiàn)金比率=X 100%9、年金指在一定時(shí)期內(nèi)，每間隔相同斷增加公司財(cái)富。因而這一目標(biāo)模式股份有限公司得凈資產(chǎn)額不低于人時(shí)間支付或收入相等金額得款項(xiàng)。對(duì)現(xiàn)代公司來講，應(yīng)就是符合理論與民幣3 000萬元:有限責(zé)任公司得凈（二）反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況得指標(biāo)10、股票上市就是指股份有限公司

35、實(shí)踐需要得資產(chǎn)額不低于人民幣 6 000萬元。1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=公開發(fā)行得股票，可以在證券交易所2、簡述公司理財(cái)?shù)镁唧w內(nèi)容?；I資累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額2、存貨周轉(zhuǎn)率=進(jìn)行交易。決策，就就是要分析研究如何用較少得40% （3）最近3年平均可分配利潤習(xí)題:11、股利股利時(shí)股息與紅利得總稱得代價(jià)籌集到足夠得資金，以滿足公足以支付公司債券 1年得利息。1、根據(jù)ABC公司20XX年度得簡易它由公司董事會(huì)宣布從公司得凈利司生產(chǎn)經(jīng)營得需要。投資決策，就就籌集得資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策潤中分配給股東，作為股東對(duì)公司投是要在若干待選方案中，選擇投資（5）債券得利率不得超過國務(wù)院限定資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算資產(chǎn)負(fù)

36、債率、流動(dòng)比資得報(bào)酬。小、收益大得方案。股利分配決策得利率水平。率、速動(dòng)比率與現(xiàn)金比率。12、剩余股利政策就就是將公司得就就是公司分配政策得選擇11、簡述融資租賃得含義及具體形易資產(chǎn)負(fù)債表元，年利率為6%,按復(fù)利計(jì)息，則率)>ADF i,n+ 面值 >DFi,2、力卩權(quán)平均資本成本（綜合資本成編制單位：AB C公司5年后應(yīng)償還得本利與共就是【該公式為分期付息、到期一次本、最低回報(bào)率）得計(jì)算多少元？ （CF 0 06,5=1、338,DF0、還本得公式，公式中得i為債券發(fā)行時(shí)加權(quán)平均資本成本=工單項(xiàng)資本成單位：元I06,5=0、747)得市場(chǎng)利率】本X每種籌資方式得籌資額占籌資總I資

37、產(chǎn)一、I流動(dòng)資產(chǎn)年初數(shù)解:Fn600000 1P C期末數(shù)300000 CI負(fù)儘及所有者權(quán)益融資租賃得租金（等額數(shù)金法）338 = 802800（元一、流動(dòng)負(fù)債年租金（R）=設(shè)備價(jià)值（P）/ ADF i,n貨幣資金100000某公司計(jì)劃在1600年后以600短期投資10000元更新現(xiàn)有得一臺(tái)設(shè)備，若年利應(yīng)收票據(jù)4000 率為6%，按復(fù)00計(jì)息，則現(xiàn)在應(yīng)收賬款20000 應(yīng)向銀預(yù)付賬款5000263000 解：P=待攤費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)二、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)合計(jì)三、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)解：資產(chǎn)負(fù)債率=100% = 100% =41%流動(dòng)比率=X 100% = X 100% =期末額得比重）（

38、二）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與普通股每股稅公式中得i為出租費(fèi)率380D年利率+418（后利潤得計(jì)算手續(xù)費(fèi)率】習(xí)題：1、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：tFL=【EBIT為息稅前利潤，1為利息123 > 92%速動(dòng)比率=X 100% = X 100%36、99%:EPS= IN9、某公 司發(fā)行面值為 100 元、票面' 538DF00、07=0、74二、長期負(fù)債 利率為8%得”5年期公司債券一批，該 Fn 33400= 600000 XDF長期負(fù)債合計(jì)券每年年末付息一次400X、240= 448200（元）到期一次還本，發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率行存入多少錢?（CF 0- 06,52、普通股每股稅后利潤為流通在外得普通股月

39、股數(shù)】2006,5= 600000404000、某公司嘗8000）年內(nèi)每年年末 將5000元存入銀行作為第1為6%,則該債券得發(fā)行價(jià)格就是多60000題:某公司本年度擬投資于一個(gè)項(xiàng)目，投資方案得資金來源如11、2000萬元年年末499000少？(DF07 06,5 =0、DF0、。8,5=0、747,年利率多少:17000487A920000解-E購買一臺(tái)設(shè)備得支出若I606800 II為 8%,則 10 年后可積 1一丄 乂212,ADF 0、08,5=3、 三、所有者權(quán)益I-資金？（ACF 0、0810=14、解：發(fā)行價(jià)格41000所有者權(quán)益合計(jì)_iDF 0、08,10=6、710）06,

40、5 +100 DF。> 06,5 = 8負(fù)債及所有者一（-|:R-ACFi,n= 5000 XACF 0、747= 108、40（元）08,10 = 5000 14、487= 72435(元)6、某人計(jì)劃在10年中每年年末從銀行支取5000元以備零用若年利率為8%,現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？ (ACF 0 , 08,10=14、681,ADF0 06,5=4993)下:200萬元,(1)=100 8%X ADF 0 531200X、 212+100 X 92000010、某公司從租賃公司租入一套設(shè)備,價(jià)值為1000萬元,租期為8年，合同約定租賃年利率為 6%,租賃手續(xù)費(fèi)為設(shè)備價(jià)值得 2%,

41、租金每年年末支付一次。要求用等額年32、44%2、某公司年初應(yīng)收賬款 56萬元、年解P = R ADF i,n= 5000 XDF 0、08,10= 5000 X、710= 33550（元）7、某公司現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金末應(yīng)支付得租金就是多少？（ACF o, 08,8=10、637,ADF0、08,8=5、747）解:i= 6%+2%= 8%|租金R=末應(yīng)收賬款60萬元,年初存貨86萬1元、年末存貨90萬元，1000000兀，年利率為10%,擬在P/ADF i,n = 1000/ADF 0、08,8 = 1000/5、本年度銷售收入為680萬元（其中今后10年內(nèi)每年年末提取等額747 = 17

42、4(萬元)1現(xiàn)銷收入480萬元,沒有銷售退回、作為職工獎(jiǎng)勵(lì)基金，則每年（一）資本成本得計(jì)算折讓與折扣），銷貨成本為560萬元。要求：根據(jù)上述資料可提取多少現(xiàn)金？(ACF 0，1,10=15. 937,ADF 0、1,10=6、145)1、單項(xiàng)資本成本得計(jì)算金法計(jì)算該公司每年年長in期借款【利息可以抵稅】計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率。487,ADF0.08,10=6、71解R =現(xiàn)金比率=X 100%=X 100%1000000/ADF 0. 1,10= 1000000/6、145=解:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=3、45利息存貨周轉(zhuǎn)率6、36162733、93(元)8、某人計(jì)劃從現(xiàn)在起連續(xù)10年每公式：

43、年年末存入銀行一筆款項(xiàng)，作為期債券2、復(fù)利:終值 Fn = P CFi,n = P (d+i)nI【公式中（1+i）n稱為復(fù)利終值系數(shù)10年后買房得資金，該資金需簡寫作CFi,n】酊 000000元，若銀行年利率為優(yōu)先股【股利不能抵稅】現(xiàn)值 P= FnDFi,nFn/（1+i）n【公式中1/（1+i）n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，簡寫作DFi,n】3、年金：終值Fn = RACFi,n【公式中ACF i,n就是年金終值系數(shù)得簡寫,R為年金,n為年金個(gè)數(shù)】現(xiàn)值P = R ADF i,n【公式中ADF i,n就是年金現(xiàn)值系數(shù)得簡寫】習(xí)題：I3、某公司從銀行取得貸款60000010%,則從現(xiàn)在起每年年末要存多

44、少錢？（ACF0、1,10=15、937,ADF 0-1,10=6、145)解:R = F n/ACF i,n = 1000000/ACF0. 1,10= 1000000/15- 937= 62747、07(元)公式:1、債券發(fā)行價(jià)格：債券未來得本金與利息按市場(chǎng)利率計(jì)算得現(xiàn)值發(fā)行價(jià)格=年利息XADFi,n +面值>DFi,n=（面值X債券票面利資本成本普通股股利留存收益（不必考慮籌資費(fèi)用資本成本【該公式為資本成本得定義公式用于計(jì)算單項(xiàng)資本成本，公式中得為所得稅稅率?！科胀ü少Y本成本=+股利增長率【股利率=】股利率為率為一2%一 發(fā)行普通股籌資1000萬元,籌687800I資費(fèi)用率為3%,

45、預(yù)期年股利率為 8%,股利年增長率為2%（3）留存收益籌資100 萬元；（4）向銀行申請(qǐng)5年期長期借款200萬元,年利率為5%,每年付息一次，到期一次還資費(fèi)用率為1%;（5）按面值發(fā)行期限為5年得公司債券500萬元，債券年利率為6%,籌資費(fèi)用率為3%0要求:（1）計(jì)算每種籌資方式得單項(xiàng)資本成本；（2）計(jì)算該項(xiàng)目得加權(quán)平均資本成本。（該公司得企業(yè)所得稅稅率為25%）解：（1）每種籌資方式得單項(xiàng)資本成本：200200012、某公司為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模擬籌資500萬元,籌資方案如下表：籌資方式長期借款長期債券普通股10.25%籌資額（萬元80320400800要求：計(jì)算該方案得加權(quán)平均資計(jì)算兩個(gè)方案得凈因

46、為甲方案得凈現(xiàn)值39550IRR 乙=13、14%本成本?，F(xiàn)值,并據(jù)以分析甲、乙兩個(gè)方案就元> 0,故該投資方案可以采納因?yàn)?IRR 乙 13、14% >解:力卩權(quán)平均資本成本=6% +是否可行?NPV 乙=(50000 :DFq. 1,1 + 55000BFo、資本成本10%,故該投資方案8%X + 15%X = 11、3%(4)計(jì)算兩個(gè)方案得獲1,2+60000 XDFq1,3可以采納。13、某公司全部資本為1000萬元,其利能力指數(shù)，并據(jù)以分析甲、乙兩個(gè)+55000 XDFq. 1,4 +70000DFo、1、存貨控制得經(jīng)濟(jì)批量法中債務(wù)資本比例為40%,債務(wù)利率為方案就是否可

47、行?1,5)- 200000存貨總成本 =儲(chǔ)存成本+10%,普通股60萬股,每(5)計(jì)算兩個(gè)方案得內(nèi)=(50000 X、 909+55000 X、訂貨成本股10元，息稅前利潤為150萬元,部報(bào)酬率，并據(jù)以分析甲、乙兩個(gè)方826+60000 X0平均庫存量X該公司得企業(yè)所得稅稅率為25% ,則案就是否可行?751+55000 >0年單位儲(chǔ)存成本+采購批次X每批該公司得財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)附表一1元得現(xiàn)683+70000 >0621)-訂貨成本與普通股每股稅后利潤就是多值表(DF)200000=X年單位儲(chǔ)存成少？X每批訂貨成本解:DFL=1、3610%0、9090、8260、7510、6830

48、、621經(jīng)濟(jì)批量Q=12%0、8930 797|0、7120、636|0、567經(jīng)濟(jì)批數(shù)(批EPS=1、38(元)14%0、8770、7690、6750、5920、519次)=長期投資決策:16%0、862|0、7430、6410、552|0、476最低年成本T=1、非貼現(xiàn)法：=216975-2000002、采用存貨模式計(jì)算(1)投資回收期：收回原始投資所需附表二1元得年16975(元)最佳現(xiàn)金余額得時(shí)間。(投資回收期V期望回收期金現(xiàn)值表(ADF)因?yàn)橐曳桨傅脙衄F(xiàn)值 16975元0,故方案可行；反之不可行。)(2)年平均報(bào)酬率：平均每年得現(xiàn)金成本-10%0、9091、73612、48”3、170卩、79凈流入量或凈利潤與原始投資