武大金融雙學位國際結(jié)算總結(jié)

1、國際結(jié)算復習總結(jié)第1章 導論1. 國際規(guī)則與國際慣例 國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則（International Rules for the Interpretation of Trade Terms）：是國際商會為統(tǒng)一各種貿(mào)易術(shù)語的不同解釋于1936年制定的，命名為1936年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則（INCOTERMS 1936）;SWIFT:Society for Worldwide Interbank FinancialTelecommunication, 環(huán)球銀行同業(yè)金融電訊協(xié)會（環(huán)銀電協(xié)) 。銀行間的高速電訊網(wǎng)絡(luò)，24小時不間斷運行、會員間終端連接、自動加密和接收、使用標準代碼。高效、安全2.傳統(tǒng)

2、國際結(jié)算的特點 現(xiàn)金結(jié)算、直接結(jié)算和憑貨付款3.現(xiàn)代國際結(jié)算的主要特點現(xiàn)代國際結(jié)算是票據(jù)結(jié)算 現(xiàn)代國際結(jié)算是“憑單”收付款 現(xiàn)代國際結(jié)算是以銀行為中介的間接結(jié)算 現(xiàn)代國際結(jié)算與貿(mào)易融資相結(jié)合 國際結(jié)算慣例規(guī)則眾多 4.聯(lián)行、代理行與帳戶行 聯(lián)行Sister bank：一家銀行總行（Head Office）、分行（Branch ）、支行（Sub-branch ）之間以及分支行間的關(guān)系。聯(lián)行包括國內(nèi)聯(lián)行與海外聯(lián)行； 代理行Correspondent Bank: 兩家通過簽訂協(xié)議而相互委托辦理業(yè)務(wù)的銀行； 賬戶行：代理行之間單方或雙方相互在對方銀行開立了賬戶的銀行； 價格術(shù)語：也稱貿(mào)易術(shù)語，是規(guī)定價

3、格的構(gòu)成及買賣雙方各自應承擔的責任、費用、風險以及確定貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移時限的專門術(shù)語；5.FOB、CFR、CIF比較 FOB: Free on Board ( port of shipment )，裝運港船上交貨（指定裝運港）賣方負責在合同規(guī)定期限內(nèi)，在指定裝運港將貨物裝上買方指定的船上，當貨物越過船舷后，賣方即履行了交貨義務(wù).適用于海運或內(nèi)河運輸1.賣方義務(wù)裝船與通知：在約定裝運期內(nèi)和指定裝運港，按港口習慣方 式將貨物裝到買方指定的船上，并向買方發(fā)出已裝船通知承擔貨物越過裝運港船舷為止的一切費用辦理貨物出口報關(guān)手續(xù)并承擔費用承擔貨物越過裝運港船舷為止的一切風險向買方提交約定的各項單證或同等作用

4、的電子訊息2.買方義務(wù)租船訂艙并支付運費：按時自費租妥船舶，派往約定的裝運港接運貨物，并須給予賣方有關(guān)的船名、裝船點和要求交貨時間的充分通知承擔貨物越過裝運港船舷時起的一切費用，包括貨物運輸保險、進口報關(guān)承擔貨物越過裝運港船舷時起的一切風險按合同規(guī)定受領(lǐng)交貨憑證并支付貨款CFR:（Cost and Freight ( port of destination )，成本加運費(指定目的港)賣方負責租船訂艙，并支付將貨物運至指定的目的港所需要的運費和其他費用，承擔貨物在裝運港越過船舷為止的一切費用和風險。適用于海運和內(nèi)河運輸1.賣方義務(wù)租船訂艙、支付運費裝船：在約定期限內(nèi)在裝運港裝船，并及時向買方發(fā)

5、出已裝船通知承擔貨物在裝運港越過船舷之前的一切風險出口報關(guān)承擔貨物在裝運港越過船舷之前的一切費用按合同規(guī)定向買方提供運輸單據(jù)等有關(guān)單證或同等作用的電子訊息2.買方義務(wù)貨物運輸保險進口報關(guān)承擔貨物在裝運港越過船舷之后的一切風險接受賣方提供的各項單證，按合同規(guī)定支付貨款推廣： CPT 運費付至（指定目的地）CIF: Cost，Insurance and Freight ( port of destination )，成本加保險費、運輸費(指定目的港)賣方負責租船訂艙、辦理貨運保險，并支付貨到目的港的運費、保險費，承擔貨物越過船舷之前的一切費用和風險，在裝運港當貨物越過船舷時賣方即完成交貨義務(wù)。適用

6、于海運和內(nèi)河運輸 1.賣方義務(wù)租船訂艙裝船并通知買方：在合同規(guī)定裝運港和期限內(nèi)將貨物裝船，支付貨物運至 目的港的運費，貨物裝船后通知買方承擔貨物在裝運港越過船舷為止的一切費用出口報關(guān)貨物運輸保險承擔貨物在裝運港越過船舷為止的一切風險提供有關(guān)的裝運單據(jù)，包括保險單正本或相等的電子訊息2.買方義務(wù)承擔貨物在裝運港越過船舷之后的一切費用辦理貨物進口清關(guān)手續(xù)和從他國過境的海關(guān)手續(xù)承擔貨物在裝運港越過船舷之后的一切保險接受賣方提供的符合合同規(guī)定的有關(guān)貨運單據(jù)或同等作用的電子訊息，并按合同規(guī)定支付貨款。推廣：CIP 運費、保險費付至（指定目的地）6.DAT、DAP比較 DAT（delivered at t

7、erminal）目的地集散站交貨賣方在指定的目的地或目的港的集散站卸貨后將貨物交給買方處置即完成交貨1.賣方義務(wù)賣方應承擔將貨物運至指定的目的地或目的港的集散站的一切風險和費用賣方負責目的港卸貨總之，賣方義務(wù)包括運輸、保險、出口報關(guān)、卸貨；風險承擔到指定地點2.買方義務(wù)承擔卸貨后的一切費用與風險，包括進口通關(guān)宜與費用術(shù)語適用于任何運輸方式或多式聯(lián)運。DAP （delivered at place ）目的地交貨指賣方在指定的目的地交貨，只需做好卸貨準備無需卸貨即完成交貨。術(shù)語所指的到達車輛包括船舶，目的地包括港口1.賣方義務(wù)賣方應承擔將貨物運至指定的目的地的一切風險和費用，包 括運輸、保險、出口

8、報關(guān)等；風險承擔到目的地卸貨前2.買方義務(wù)負責卸貨（卸貨事宜、費用、風險）承擔卸貨以后的一切風險與費用，包括進口通關(guān)事宜與費用術(shù)語適用于任何運輸方式、多式聯(lián)運方式及海運。第2章 票據(jù)1.票據(jù)、正當持票人、付對價、善意持票、票據(jù)權(quán)利、票據(jù)義務(wù) 票據(jù)：出票人承諾自己或委托他人在特定時期向某人無條件支付一定金額的書面證據(jù)。正當持票人： 是指善意并付對價的票據(jù)受讓人；付對價：給付票據(jù)雙方當事人認可的相對應的代價，這些代價可以是一定價值的貨物、服務(wù)及貨幣；善意持票：受讓人在支付對價后取得了表面完整、合格并且未過期的票據(jù)，而且他并未發(fā)現(xiàn)票據(jù)本身或票據(jù)轉(zhuǎn)讓人的權(quán)利有缺陷或有任何可疑之處，則為善意持票；票據(jù)權(quán)

9、利：是指依票據(jù)而行使的，以取得票據(jù)金額為直接目的的權(quán)利。票據(jù)權(quán)利是基于票據(jù)行為人的票據(jù)行為而發(fā)生的，是與票據(jù)義務(wù)而相對存在的；票據(jù)權(quán)利的特點證券性：票據(jù)與票據(jù)權(quán)利的統(tǒng)一單一性：某一時點只有一個持票人二次性：提示權(quán)、追索權(quán)票據(jù)義務(wù)：是指票據(jù)債務(wù)人依票據(jù)上所載文義支付票據(jù)金額及其他金額的義務(wù)； 票據(jù)行為的法律效力獨立于票據(jù)行為的產(chǎn)生原因而存在票據(jù)義務(wù)不能叫票據(jù)債務(wù)票據(jù)義務(wù)的特性 單向性：只有義務(wù) 連帶性：義務(wù)人之間 雙重性：擔保前手簽字的真實性、票據(jù)得到承兌和/或付款2.票據(jù)的無因性 票據(jù)的無因性：持票人不必證明票據(jù)的取得原因、票據(jù)義務(wù)人也不得以原因關(guān)系對抗善意持票人；3.票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓 票據(jù)流通轉(zhuǎn)

10、讓：流通轉(zhuǎn)讓性（權(quán)利轉(zhuǎn)讓不必通知義務(wù)人、正當持票人的權(quán)利可優(yōu)于其前手、受讓人獲得全部票據(jù)權(quán)利）4.票據(jù)功能 匯兌功能：是匯兌的原始功能，其作用是解決資金支付的空間間隔問題； 支付功能：是票據(jù)的基本功能； 信用與融資功能：是票據(jù)的核心功能，解決資金的收付時間間隔，被稱為“票據(jù)的生命”。5.票據(jù)抗辯與票據(jù)拒付比較票據(jù)抗辯：票據(jù)義務(wù)人提出相應理由，拒絕履行票據(jù)義務(wù)的行為票據(jù)抗辯是票據(jù)義務(wù)人的正當自我保護方式票據(jù)抗辯發(fā)生后持票人沒有追索權(quán)票據(jù)拒付：持票人作正當提示時，付款人拒絕承兌和拒絕付款的行為拒付又叫退票。拒付發(fā)生后，持票人可要求前手履行票據(jù)義務(wù)。拒絕證書，拒付通知第3章 票據(jù)1.匯票、本票、支票

11、、承兌匯票、銀行承兌匯票：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)；本票：出票人向收款人簽發(fā)的，約定即期、定期或可以確定的將來時間，向指定人或根據(jù)其指令向來人無條件支付一定金額的書面承諾。支票：一種特殊匯票- 以銀行為付款人的即期匯票；或銀行儲戶根據(jù)協(xié)議向存款銀行簽發(fā)的委托其無條件付款的書面命令。出票人條件：在銀行有存款；與銀行訂有使用支票協(xié)議；使用存款銀行統(tǒng)一印制的支票承兌匯票：即需要承兌的匯票，付款人在匯票上簽章表示承諾將來在匯票到期時承擔付款義務(wù)的遠期匯票；銀行承兌匯票（B/A）：指由公司、企業(yè)或個人開立的以銀行為付款人并經(jīng)付款銀行承

12、兌的遠期匯票。2.匯票收款人抬頭的類型 限制性抬頭：此匯票只限于付給指定的收款人，不可流通轉(zhuǎn)讓； 指示性抬頭：可以由收款人或其委托人、指定人提示取款的匯票；可以通過背書轉(zhuǎn)讓給他人； 來人抬頭：又稱持票人抬頭，不管誰持有來人抬頭票據(jù)，都有權(quán)要求付款人付款，無須背書即可轉(zhuǎn)讓，即只要通過簡單交付就可實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓； 3.出票日期的意義 出票日期：指匯票簽發(fā)的具體時間。有三個重要作用：（1）決定匯票的有效期，持票人如不在規(guī)定時間內(nèi)要求票據(jù)權(quán)利，票據(jù)權(quán)利自動消失（2）決定到期日，遠期匯票到期日的計算是以出票日為基礎(chǔ)的，確定了出票日及相應期限，也就能確定到期日（3）決定出票人的行為效力，若出票時法人已宣布破產(chǎn)或

13、清理，則匯票不能成立。4.遠期匯票的含義、種類含義：指只出票完成后不能馬上要求，而只能在規(guī)定日期或以后要求票據(jù)權(quán)利的票據(jù)種類：（1）定日付款：匯票上規(guī)定有確切的付款日，付款人到期付款（2）出票后定期付款：又稱出票遠期付款，以出票日為基礎(chǔ)，一段時間后付款（3）見票后付款：又稱見票遠期付款，需首先由持票人在規(guī)定時間內(nèi)向付款人做承兌提示，然后以承兌日為起點，推算到期日。第4章 票據(jù)1.票據(jù)義務(wù)人 凡具備票據(jù)能力、并按規(guī)定在票據(jù)上簽名的人都是票據(jù)義務(wù)人;或狹義票據(jù)行為人就是票據(jù)義務(wù)人; 票據(jù)義務(wù)人之間是連帶義務(wù)、全部義務(wù)2.狹義票據(jù)行為的含義、種類及應具備的條件 狹義票據(jù)行為的含義:圍繞票據(jù)所發(fā)生的，

14、以確立、轉(zhuǎn)移或保障票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系為目的的法律行為種類：出票、背書、承兌、參加承兌、保證、保付。應具備的條件：（1）行為人具備相應的票據(jù)能力：票據(jù)權(quán)利能力、票據(jù)行為能力（2）有明確的意志表示：確立或發(fā)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系、轉(zhuǎn)移票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系、保障票據(jù)權(quán)利（3）必要的行為形式：必要事項的記載、行為人簽名、票據(jù)交付3.出票的影響 出票人成為主義務(wù)人 ；收款人成為主債權(quán)人 ；付款人不是票據(jù)義務(wù)人4.背書的影響 對背書人的影響：失去票據(jù)及票據(jù)權(quán)利、向后手證明前手簽名的真實性和票據(jù)的有效性； 對被背書的影響：成為持票人，享有以上全部權(quán)利，包括承兌和付款請求權(quán)、追索權(quán)； 對持票人的影響：背書人越多，持票人

15、前手義務(wù)人就越多，持票人的票據(jù)權(quán)利就越有保障；5.應作承兌提示的遠期匯票種類 有“必須提示承兌”字樣、見票遠期、定日付款匯票、異地擔當付款人付款匯票6.不作承兌提示的遠期匯票種類 有“不得提示承兌”字樣的匯票7.追索的條件 持票人在票據(jù)被拒付時，對前手行使的、要求其履行票據(jù)義務(wù)的行為。條件：（1）持有合格票據(jù) ：票據(jù)的記載和背書的連續(xù)兩方面（2）持票人盡責 （在規(guī)定時間內(nèi)做了提示，作成拒絕證書和拒付通知并通知前手）（3）發(fā)生拒付8.被追索者的義務(wù)與權(quán)利權(quán)利：收回票據(jù)并涂銷自己的背書，要求追索者交出拒絕證書、出示收據(jù)及費用表，向前手追索； 義務(wù)：清償債務(wù)，履行了自己的追索義務(wù)，向追索人償還追索金

16、額；第5章 貿(mào)易匯款1. M/T、T/T、D/D 、O/A 、退匯M/T：信匯，是匯出行應匯款人的申請，用航空信函指示匯入行解付一定金額給收款人的匯款方式；T/T：電匯，是匯出行應匯款人的申請，通過加押電報或電傳指示匯入解付一定金額給收款人的匯款方式；D/D：票匯，是匯出行應匯款人的申請，開出銀行即期匯票交匯款人，由其自行攜帶出國或寄送給收款人憑票取款的匯款方式；O/A：賒銷方式，進口商收到出口商發(fā)出的貨物后才按規(guī)定支付貨款的方式；退匯：是指匯款在解付前的撤銷，又叫撤銷支付； 2.匯款的結(jié)算程序 (1)匯款人填寫匯款申請書、繳納匯款金額及手續(xù)費(2)匯出行制作及發(fā)出匯款憑證選擇匯入行、制作匯款

17、憑證、發(fā)出匯款憑證(3)匯出行向匯入行撥交頭寸/匯款的償付匯出行主動貸記匯入行帳戶（匯入行在匯出行開戶時）匯出行授權(quán)匯入行借記匯出行帳戶（匯出行在匯入行開戶時）通過碰頭行（直接帳戶行）撥交（非帳戶行之間）通過帳戶行的共同帳戶行轉(zhuǎn)帳（非帳戶行之間）(4)匯入行審核付款指令核對印鑒、密押，以辨別指令真假是否為付款指令并由本行付款審核付款金額審核頭寸條款(5)匯入行索償頭寸:先收款，后付款，一般不墊付資金,對于資信很好的銀行，也可墊付資金，并加收利息(6)匯入行執(zhí)行付款:通知收款人取款3.匯款的償付方式 (1)貨到付款 ：先發(fā)貨，后付款賒銷 O/A ：Open Account有利于進口商而不利于出口

18、商：風險、資金(2)預付貨款（prepayment） ：先付款，后發(fā)貨有利于出口商而不利于進口商：風險、資金4.匯款結(jié)算的優(yōu)缺點與適用條件 優(yōu)點:結(jié)算簡單、迅速;結(jié)算費用低缺點:結(jié)算（主要是出口商收款）風險大以商業(yè)信用為結(jié)算基礎(chǔ)，銀行對收款不承擔責任資金負擔不平衡結(jié)論有利于進口商、不利于出口商適用條件：正常貨款的收付 ；大額、緊急貨款的收付 ；一般貨款的收付5.匯款貿(mào)易融資（1） 出口商業(yè)發(fā)票融資（出口T/T融資）A含義：在T/T、O/A中，出口商將代表出口收款權(quán)的商業(yè)發(fā)票轉(zhuǎn)讓給銀行，從銀行得到商業(yè)發(fā)票金額一定比例的、有追索 權(quán)的短期融資出口商業(yè)發(fā)票融資的風險控制B風險來源：進口商不付款；出口

19、商無力接受追索C.銀行風險管理措施：占用出口商授信額度/超額度擔保、抵押/要求出口商提交出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)申請書、進出口合同等文件，簽定出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)協(xié)定（2）出口信保融資A.含義：銀行應出口商申請，在其發(fā)貨后憑客戶轉(zhuǎn)讓的出口信用保險賠款權(quán)益提供的融資B.對出口商的作用：對出口商在應收賬款買斷的前提下能規(guī)避進口商信用風險，加強出口收匯保障；提前結(jié)匯，鎖定匯率風險；在有追索權(quán)購買的前提下，能獲得銀行低成本資金融通。C.風險管理措施：對于信保限額以內(nèi)的融資，銀行無需再采取其他措施控制融 資風險。對于超出信保險額的部分，銀行應占用出口商授信額度，或 要求其提供擔?；虻盅骸?3)進口T/T融資A.即T

20、/T匯款融資：在貨到付款T/T結(jié)算中，銀行在進口貨物到港后、應進口商申請而墊付貨款給境外出口商，進口商在約定時間向銀行歸還墊款本息的融資方式B.融資期限或進口商還款時間一般是貨物銷售、貨款回籠后C.銀行風險管理：審核進口商資信，占用其授信額度,要求提供擔保、抵押等。第6章 跟單托收1.D/P、D/A 、T/R D/P:付款交單，是指代收行以進口商的付款為條件向進口商交單； D/A ：承兌交單，是指代收行以進口商的承兌為條件向進口商交單； T/R ：信托收據(jù)，是指在遠期付款交單（D/P遠期）的托收業(yè)務(wù)中，當貨物、單據(jù)到達目的地，而付款期限未到時，進口商為盡早提貨而向代收行借出單據(jù)而出具的書面憑證

21、； 2.銀行在托收中的地位和作用作為受托人，按委托人指示行事;按常規(guī)處理業(yè)務(wù)，承擔過失責任托收行的具體責任:選擇代收行/制作委托書/核對單據(jù)代收行的具體責任:保管好單據(jù)、及時反饋托收信息、謹慎處理貨物3.托收結(jié)算程序 （1）委托人按合同要求發(fā)貨、備齊單據(jù)；（2）委托人開立匯票，連同單據(jù)交托收行委托其收款；（3）托收行委托代收行收款；（4）代收航到期提示跟單匯票，要求付款人履行票據(jù)義務(wù)（5）付款人履行票據(jù)義務(wù)后得到單據(jù)，憑單提貨；（6）代收行收款后根據(jù)托收行指示匯款，通常是貸記出口地銀行賬戶后，向托收行發(fā)出貸記通知；（7）托收行收到貸款后向委托人結(jié)匯（付款）4.跟單托收交單方式 （1）付款交單D

22、/P：代收行以進口商的付款為條件向進口商交單。即期付款交單（D/P 即期）：當代收行向進口商提示匯票和單據(jù)時，進口商立即付款，代收行在收到貨款后將單據(jù)交付進口商的托收方式。遠期付款交單（D/P 遠期）：出口商開具遠期匯票，附帶單據(jù)通過托收行一并寄代收行，代收行收到單據(jù)后，立即向進口商提示遠期匯票和單據(jù)，進口商隨即予以簽字承兌，代收行收回匯票及單據(jù)，待匯票到期時在向進口商提示，要求其付款，代收行在收到貨款后將單據(jù)交進口商。（2）承兌交單/A ：代收行以進口商的承兌為條件向進口商交單。5.托收貿(mào)易融資 （1）托收出口押匯 Outward Bills /托收出口貸款出口商通過將跟單匯票或全套貨運單據(jù)

23、抵押給 銀行而從銀行得到墊款的融資方式。銀行有追索權(quán)地買進出口商持有的跟單匯票或全套貨運單據(jù)的行為。出口押匯的特點：以跟單匯票、貨運單據(jù)為基礎(chǔ)的融資方式融資金額為應收款額扣減融資利息和手續(xù)費融資期限與收款期對應融資銀行有追索權(quán)風險來源：進口商不付款；出口商無力接受追索銀行風險管理措施：占用出口商授信額度；超額度擔保、抵押；單據(jù)抵押（2）收信保融資出口銀行有追索權(quán)或無追索權(quán)地買進出口商持有的、信保限額內(nèi)的收款權(quán)銀行融資風險較小（3）憑信托收據(jù)借單提貨指 D/P遠期中，單據(jù)、貨物到達目的地而付款期限未到，進口商向代收行借單提貨的方式信托收據(jù)T/R（Trust Receipt）：進口商在借單時出具的

24、有保證條款的借據(jù)T/R的內(nèi)容進口商付款之前，貨物所有權(quán)屬于銀行進口商只能以貨主的名義處理貨物，如出售貨物，則貨款應存入代收行進口商應賠償代收行因借單而發(fā)生的損失代收行可隨時取消T/R，收回單據(jù)及貨物借單風險由代收行承擔代收行風險管理措施：占用進口商授信額度、抵押、擔保（4）憑銀行保函提貨貨物到達目的地而單據(jù)未到時，進口商在征得承運人的同意后，憑銀行保函提貨的方式。進口商應提交申請書，并作如下保證：不以任何理由拒付或延付貨款；盡早以單據(jù)換回保函并退還銀行；賠償銀行受到的任何損失保函開立銀行承擔融資風險，因此，銀行應采取措施控制風險，包括審查進口商資信、貿(mào)易合同、申請書，占用進口商授信額度、收取押

25、金、要求提供反擔保6.跟單托收優(yōu)缺點與適用條件從性質(zhì)上講與匯款基本相同，但程度上有差異優(yōu)點：結(jié)算簡單、迅速；費用較低缺點：出口商收款風險較大；出口商資金負擔較重；托收是一種有利于進口商而不利于出口商的結(jié)算方式使用背景：了解、信任進口商第7-8章 信用證1.保兌、議付、付款、償付、保兌信用證、預支信用證、承兌信用證 保兌：是指開證行以外的銀行保證對信用證承擔付款責任；議付：是指銀行有追索權(quán)地購買跟單匯票的行為，開證行可以指定議付行，也可以不指定；付款：是指銀行以匯票付款人的身份向受益人支付票款的行為；償付：信用證中指定的銀行對議付行或付款行進行清償墊款；保兌信用證：除開證行以外，如有另一家銀行保

26、證對符合信用證條款規(guī)定的的單據(jù)履行付款責任，則該信用證就是保兌信用證；預支信用證：是允許出口商在裝貨交單前支取部分貨款的信用證； 承兌信用證：是指付款行在收到符合信用證條款的單據(jù)及遠期匯票后先予以承兌，匯票到期后再付款的信用證；2.信用證L/C的含義與特點 信用證含義：銀行應進口商的要求，向出口商開立的、承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面文件特點：A信用證結(jié)算以銀行信用為基礎(chǔ)，開證行承擔第一性付款責任只要單證相符，開證行就必須首先付款，付款后無追索權(quán)；B信用證是自足文件，其效力獨立于貿(mào)易合同-貿(mào)易合同是信用證開立的基礎(chǔ)；-信用證一旦被出口商接受，便成為獨立、完整的文件，其效力不再受

27、合同影響C信用證業(yè)務(wù)是單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行只管單據(jù)，不管合同和貨物3.信用證結(jié)算程序 4.議付行、付款行對相符單據(jù)和不符單據(jù)的處理 議付行：相符單據(jù)：正常議付不符單據(jù)：先征得付款行、進口商同意后議付；實質(zhì)性不符則不議付付款行：相符單據(jù)：必須付款單證不符：征求進口商意見；是否接受單據(jù)，仍由銀行決定5.受益人的收款方式（1）銀行議付：指定銀行在相符交單下，在其應獲償付的銀行工作日當天或之前向受益人預付或者同意預付款項，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為。（2）收妥結(jié)匯：接受單據(jù)的出口銀行先向指定銀行收款，再向出口商付款，不墊付資金（3）直接收匯：受益人直接向付款行交單收款，

28、付款行通常在受益人所在地（4）福費廷（無追索權(quán)購買）：單證相符、付款行或開證行資信好、可能辦理出口信用保險（信保融資）6.比較議付、付款、償付的特點 議付：是指銀行有追索權(quán)地購買跟單匯票的行為，開證行可以指定議付行，也可以不指定；付款：是指銀行以匯票付款人的身份向受益人支付票款的行為；償付：信用證中指定的銀行對議付行或付款行進行清償墊款；7.信用證貿(mào)易融資 （1）出口融資A打包放款：出口商發(fā)貨前以正本L/C從銀行預支款項的融資方式。包括預支信用證抵押融資和非預支信用證抵押融資。預支信用證抵押融資：借款金額小于L/C金額、借款用于打包運輸貨物借款期限應與收款期限匹配（一般不超過3個月）、借款貨幣

29、一般是結(jié)算貨幣或本幣、出口保險與還款保證、接受銀行監(jiān)督。開證行承擔融資風險。非預支信用證抵押融資：融資銀行承擔風險風險管理措施：審查出口合同和出口商資信、占用授信額度或抵押或擔保、抵押正本L/C等。B議付不同于托收出口押匯的方面：融資行應審查L/C；將單據(jù)寄開證行而非進口商收款，只要單證相符，即可所回貨款，融資風險較??；議付是出口商收款的主要方式C福費廷：銀行無追索權(quán)購買出口商持有的跟單匯票或全套貨運單據(jù)的融資行為D承兌匯票貼現(xiàn)（真遠期）（2）進口融資免收開證押金：銀行為長期往來的優(yōu)質(zhì)客戶提供的優(yōu)惠措施，即可以信用額度代替開證押金的繳納。承兌匯票貼現(xiàn)（假遠期）：L/C項下遠期匯票按即期付款辦理

30、的信用證信托收據(jù)貸款：進口押匯Inward Bills ：開證行在對外承兌/付款后，憑T/R向進口商放單，進口商到期支付本息的融資方式。8.信用證結(jié)算的優(yōu)缺點與信用證結(jié)算的適用背景 優(yōu)點：出口商收款風險較?。ㄣy行信用）；進出口商融資便利缺點：進口商提貨風險較大（易受欺詐）；占用進口商資金（開證押金）；程序復雜、速度較慢、成本較高結(jié)論：有利于出口商而不利于進口商適用背景：進口商資信欠佳,出口商對進口商不了解（新客戶）；進口國存在嚴格外匯管制9.UCP600主要條款理解1) UCP600不具有完全的強制性，但卻已被世界絕大多數(shù)國家與地區(qū)的銀行和貿(mào)易界所接受，國內(nèi)外法院在審理有關(guān)信用 證的案例中，都

31、以該慣例為依據(jù)2) UCP600適用于一切跟單信用證并在其適用范圍內(nèi)的備用信用證3) 開證行在向受益人付款時可采用三種方式：開證行自己付款、 開證行授權(quán)另一銀行付款、開證行授權(quán)另一銀行議付4) 銀行可為自己開立信用證5) 在不同國家的銀行分支機構(gòu)視為另一家銀行6) 信用證是獨立于銷售合同以外的另一文件，受益人不得利用 銀行間與申請人的合同關(guān)系7) 單據(jù)是信用證業(yè)務(wù)的標的。信用證所有當事人都以單據(jù)為標 的，與實際貨物、服務(wù)或其他行為無關(guān)8) 信用證是不可撤銷的，不管信用證有無明確表示9) 通知行應合理謹慎地審核所通知信用證的表面真實性10) 開證行承擔第一性付款責任11) 保兌行的責任獨立于開證

32、行的責任以外12) 信用證項下匯票的付款人必須是銀行 如匯票付款人為開證行或保兌行，它應在單證相符時承兌匯票，并于到期日付款 如匯票付款人為其它銀行，當該其它銀行雖承兌而到期不付款時，開證行或保兌行仍應承擔付款責任 如匯票付款人為其它銀行，當該其它銀行不予承兌，則受益人有權(quán)開立以開證行或保兌行為付款人的匯票，由開證行 或保兌行承兌，并在到期日付款13) 信用證修改的規(guī)定 開證行發(fā)出修改通知后不得撤回 接受部分修改是不允許的 修改書的生效必須在明確表示接受以后，“沉默不等于接受”。受益人表示接受的方式有兩種：向通知行作出明確的表示； 在交單時，如所提出單據(jù)符合修改內(nèi)容，視作修改已明確表 示接受，

33、受益人也有權(quán)在交單時表示拒絕修改14) “議付”是由議付行對匯票和(或)單據(jù)付出對價，只審查單據(jù)而15) 不支付對價不構(gòu)成議付16) 如果銀行利用另一銀行的服務(wù)將信用證通告受益人時，它也必17) 須利用同一銀行的服務(wù)通知修改18) 作出該預先通知的銀行應承擔不可撤銷的責任，須不延誤地開19) 立在條款上與預先通知無矛盾的信用證20) 銀行對不完整不清楚的指示不負責任21) 銀行只從“單據(jù)表面”審查 。銀行審單應該不違反“合理性”、22) “公平性”和“善意性”，但并非每個字母、每個標點符號都相符23) 銀行審單不得超過5個營業(yè)日（從收單翌日起）24) 單證不符時，銀行可與申請人聯(lián)系放棄拒付權(quán)2

34、5) 當開證行或保兌行決定拒受單據(jù)后，可作如下處理： 它必須在不遲于收到單據(jù)后的第5個銀行營業(yè)日結(jié)束前，用電訊向寄單人發(fā)出拒受通知 該通知必須說明銀行拒受單據(jù)的所有不符點，并必須說明單據(jù)是否代為保存聽候處理，或已退還交單人 開證行或保兌行有權(quán)向寄單行索還已經(jīng)給予的任何償付款項26) 銀行對任何信息、信函、單據(jù)在傳遞過程中發(fā)生的遲延、遺失，或電訊傳 遞過程中發(fā)生的遲延、殘缺或其他差錯，概不負責；銀行對專門性術(shù)語在 翻譯中產(chǎn)生的誤解不負責任，并保留傳送信用證條款而不作翻譯的權(quán)利27) 由于不可抗力而非銀行所能控制的原因，造成營業(yè)中斷而發(fā)生的后果，銀 行不負義務(wù)或責任第9章 銀行保函1.反擔保、指示

35、行與轉(zhuǎn)開行、獨立性保函、SL/C 反擔保：是指由反擔保人應申請人的要求向擔保人開立書面反擔保文件，承諾當擔保人在申請人違約后作出賠償，且申請人不能向擔保人提供補償時，由反擔保人提供補償，并賠償擔保人的一切損失；轉(zhuǎn)開行：是指接受原擔保行的要求，向受益人開立以原擔保行為申請人及反擔保行、以自身為擔保行的保函的銀行；指示行：轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開保函后，成為新的擔保行，原擔保行便成為保函的指示行；轉(zhuǎn)開行一般為受益人所在地銀行，而指示行一般為申請人所在地銀行；獨立性保函：是指保函根據(jù)基礎(chǔ)合同開立后，不依附于基礎(chǔ)合同而存在，它是具有獨立性法律效力的文件；SL/C：備用信用證，又稱商業(yè)票據(jù)信用證、擔保信用證，是一種特

36、殊形式的光票信用證；根據(jù)美國聯(lián)邦儲備委員會的解釋，備用信用證是“代表開證行對受益人承擔一項義務(wù)的憑證”；2.銀行保函的含義、作用與特點 銀行保函 Bankers Letter of Guarantee , BL/G：銀行應申請人的要求向受益人開出的擔保申請人正常履行合同義務(wù)的書面保證。實質(zhì)：銀行有條件付款的書面承諾作用：銀行通過開立保函而借出信用，以解決受益人對申請人的不信任問題，促使交易活動順利進行特點：A目的：擔保行的目的不是為了付款，而是促使交易活動順利進行、促使申請人履行合同義務(wù)B保函性質(zhì)與銀行義務(wù)：獨立性保函-第一性付款責任；從屬性保函-第二性付款責任C付款依據(jù)：單據(jù)及書面文件D適用

37、范圍：各種經(jīng)濟活動3.銀行保函的開立方式（1）直接開給受益人缺點：真假難辨、索賠不便（2）通過通知行通知類似于信用證優(yōu)點：真假易辨 缺點：索賠不便（3）通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開優(yōu)點：真假易辨、索賠方便缺點：成本較高通知、轉(zhuǎn)開方式使用較普遍第10章 國際保理1.FACTORING、FCI、保理商 FACTORING：保理商通過購買消費品出口債權(quán)而向出口商提供風險擔保、貿(mào)易融資等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)FCI：國際保理商聯(lián)合會，1968年11月成立于荷蘭，總部設(shè)在阿姆斯特丹，其目的是為會員提供國際保理服務(wù)的統(tǒng)一標準、程序、法律依據(jù)和技術(shù)咨詢，并負責會員公司間組織協(xié)調(diào)和技術(shù)培訓工作；組織構(gòu)成為：國際保理商聯(lián)合會理事會、

38、國際保理商聯(lián)合會執(zhí)行委員會以及國際保理商聯(lián)合會秘書處；保理商:商業(yè)銀行或其附屬公司保理公司2.國際保理的基本內(nèi)容 （1）風險擔保：無追索權(quán)購買、核準額度內(nèi)負責、逾期90天付款（2）貿(mào)易融資：有追索權(quán)購買，不超過收款額的80%，余下金額收妥后清算（3）核定進口商的信用額度（3）銷售帳戶管理（4）貨款催收（討債）3.雙保理的運行程序 4.國際保理的使用背景對出口結(jié)算方式的要求：以O(shè)/A、D/A為基礎(chǔ)，出口商收款風險較大對出口商的要求：合格法人且經(jīng)營正當貿(mào)易，經(jīng)營狀況良好對商品性質(zhì)和貿(mào)易方式的要求：消費品出口貿(mào)易（短期融資），批發(fā)業(yè)務(wù)（金額達到一定規(guī)模：10萬美元以上）第11章 福費廷1.選期費、承

39、擔費 選期費：即包買商收取的選擇期補償費用；選擇期風險承擔費，48小時內(nèi)一般不收取 承擔費：是包買商收取的承擔期補償費用；承擔交易責任、交易風險的費用，按承諾天數(shù)收取2.福費廷的含義與特點 含義: 商業(yè)銀行對出口商持有、經(jīng)進口銀行擔保的債權(quán)憑證無追索權(quán)購買的業(yè)務(wù)活動，其目的是為出口商提 供風險擔保和貿(mào)易融資特點：1) 融資金額較大（起點100萬，通常500萬）；2) 中期貿(mào)易融資（分期付款，3-7年）3) 按規(guī)定時間間隔出具債權(quán)憑證（匯票、本票）4) 進口銀行為債權(quán)憑證擔保5) 無追索權(quán)購買6) 使用最通用貨幣3.福費廷結(jié)算的基本程序 4.債權(quán)憑證擔保銀行的風險及控制措施 風險：進口商信用風險

40、風險管理：進口商授信、項目擔保與監(jiān)督、外部擔保等或風險：主要是進口商的違約風險，即由于進口商違約、破產(chǎn)等原因使擔保行的對外墊款得不到償還； 控制措施：核定信用額度，要求進口商提供抵押品或反擔保函；如果進口商與擔保行不在同一國家，擔保行還要承擔國家信用風險，改風險的防范辦法是核定該國信用額度；5.包買銀行面臨的風險及防范措施 風險：風險利率上升風險（簽訂包買合同-交付債權(quán)憑證）：票據(jù)缺陷或遺失風險；進口商信用風險；擔保行信用風險；進口國家信用風險風險控制：辛迪加聯(lián)合購買，金額5000萬美元以上銀行風險參與（類似于出口信用保險）二級市場轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證（受包買合同條款約束）6.福費廷貼現(xiàn)率的確定與影響

41、因素LIBOR加利差（Margin），利差融資風險、成本和預期利潤決定 貼現(xiàn)率一般是固定的，其高低由進口國的綜合風險數(shù)、融資期限長短、融資貨幣的籌資成本等決定；具體而言，貼現(xiàn)率通常是按包買合同簽訂日或交割日的計算，并加計利差，利差是包買商根據(jù)融資成本、所承擔的風險和所希望得到的利潤來確定的附：保理和福費廷比較第12章 國際結(jié)算方式選擇1.順匯、逆匯、基本結(jié)算方式、附屬結(jié)算方式順匯：順匯是指資金從付款一方轉(zhuǎn)移到收款一方，由付款方主動t "_blank" 匯付的方式，是國際間通過銀行進行資金轉(zhuǎn)移的一種方式 逆匯：資金流向與信用工具的傳遞方向相反，如信用證和托收；基本結(jié)算方式：基

42、本結(jié)算方式即狹義國際結(jié)算方式，是以收付款為直接目的的結(jié)算方式，其主要作用是解決國際間資金劃撥、轉(zhuǎn)移，或資金從債務(wù)人流向債權(quán)人的途徑和渠道問題，程序性很強；包括信用證、托收和匯款三種；附屬結(jié)算方式：是指以基本結(jié)算方式為基礎(chǔ)并以彌補基本結(jié)算方式缺陷為目的的一類國際結(jié)算方式；包括銀行保函、國際保理、福費廷2.影響國際結(jié)算方式選擇的基本因素 基本因素：進口商資信（新客戶）、出口商品性質(zhì)（買方市場，賣方市場？）； 其他因素：價格條件、運輸單據(jù)性質(zhì)、外匯政策；3.國際結(jié)算方式的結(jié)合使用 使用綜合性方式：國際保理服務(wù)；福費廷業(yè)務(wù)基本方式與銀行保函結(jié)合：貿(mào)易匯款與保函；跟單托收與保函；跟單信用證與保函基本方式

43、之間的結(jié)合：匯款與托收；匯款與信用證；托收與信用證第14章 單據(jù)1.基本單據(jù)、裝船提單與備運提單、清潔提單與不清潔提單 正常提單與過期提單、倒簽提單與預借提單、物權(quán)憑證、 B/L 、CY、CFS、MTO、MTD 基本單據(jù)：是交易中不可缺少的，也是出口商必須提供的單據(jù)；是出口商履約的主要證明，是進口商提取貨物的物權(quán)憑證，也是銀行在單據(jù)業(yè)務(wù)中審查的重點；不可缺少的單據(jù)、出口商必須提供，包括商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單裝船提單與備運提單：裝船提單，是指輪船公司已將貨物裝上指定船舶后所簽發(fā)的提單；備運提單，又稱收訖待運提單，指船公司已收到托運貨物等待裝運期間所簽發(fā)的提單，提單上不寫明裝船日期和肯定的船名

44、；清潔提單與不清潔提單：清潔提單是指不帶有明確宣稱貨物及包裝缺陷狀況的條文或批注的運輸單據(jù)，亦即指貨物轉(zhuǎn)船時“表面狀況良好”；不清潔提單，又稱“瑕疵提單”，是指帶有承運人附加的關(guān)于貨物外表狀況不良或包裝不當或存在缺陷等批注的提單；正常提單與過期提單：正常提單指在信用證規(guī)定的最遲交單日之前交付銀行，且簽單時間不超過天的提單；過期提單指超過規(guī)定交單日期的提單，包括超過信用證規(guī)定的最后交單日和提單簽發(fā)天后交付的提單，由于單證不符，所以銀行不接受過期提單；倒簽提單與預借提單：倒簽提單，是指承運人或其代理人應托運人的要求，在貨物裝船以后，以早于該批貨物實際裝船完畢的日期作為簽發(fā)日期所簽發(fā)的已裝船提單；預

45、借提單，又稱無貨提單，是承運人應托運人的要求，在貨物尚未裝船貨或裝船尚未完畢的情況下，預先簽發(fā)的“貨已裝船”提單；物權(quán)憑證：代表貨物所有權(quán)的憑證； B/L ：海洋運輸單據(jù)，即海運提單，簡稱提單，是承運人在收到貨物或貨物裝船后簽發(fā)給托運人、約定將該項貨物運往目的地交予提單持有人的物權(quán)憑證； CY：貨場，是指專門堆放集裝箱而不辦理裝拆箱業(yè)務(wù)的場所，由承運人自己裝拆箱內(nèi)貨物，在場外收貨或交付； CFS：貨站，是指辦理集裝箱貨物裝拆業(yè)務(wù)的場所，由承運人裝箱或拆箱的貨物，均在貨站辦理收付； MTO：多式聯(lián)運只有一個承運人，即MTO，MTO收取全程費并對運輸全程負責，各段具體運輸由MTO安排； MTD：多

46、式聯(lián)運單據(jù)，即多式聯(lián)運營運人簽發(fā)的證明貨物將以多式聯(lián)運方式或?qū)才乓远嗍铰?lián)運方式運送的合同文件就是多式聯(lián)運單據(jù)。它是近年來國際貨物運輸業(yè)為了適應成組化運輸，特別是集裝箱運輸廣泛發(fā)展的需要而采用的一種新的運輸單據(jù)；多式聯(lián)運單據(jù)（Multimodal Transport Documents, MTD），不包含海運，不是物權(quán)憑證2.單據(jù)的含義和作用 含義：商業(yè)單據(jù)簡稱為單據(jù)，是指國際貿(mào)易結(jié)算中直接說明貨物有關(guān)情況的商業(yè)憑證； 作用： 商業(yè)單據(jù)是出口商履約的證明，收取貨款的憑證 商業(yè)單據(jù)是進口商付款的依據(jù)，提貨的依據(jù) 商業(yè)單據(jù)是銀行收付款和融資的依據(jù)報關(guān)、納稅的依據(jù)3.海運單據(jù)的含義和作用 含義：承運

47、人在收到貨物或貨物裝船后簽發(fā)給托運人的約定通過海運將該項貨物運往目的地交予單據(jù)持有人的運輸單據(jù)作用：海運單據(jù)是貨物收據(jù)；海運單據(jù)是運輸合同證明；海運單據(jù)是物權(quán)憑證：海運物權(quán)憑證提單 4.聯(lián)運和多式聯(lián)運的不同點比較 多式聯(lián)運 Multimodal Transport：一種使用集裝箱、通過海陸空等至少兩種方式完成的國際連貫運輸5.鐵路運單、航空運單、郵包收據(jù)的特點 貨物收據(jù)運輸合同證明不包含海運-不是物權(quán)憑證-不能稱為提單-不能轉(zhuǎn)讓，只能由記名人提貨6.銀行審核海運提單的要點 提單與信用證是否相符 提單與其他單據(jù)是否相符 提單的性質(zhì)：是否為裝船提單、清潔提單、正常提單，如是租船提單，是否禁止，如是分裝、裝船提單，是否禁止； 簽字、蓋章是否合格 交單日期與提單份數(shù)是否合要求7.提單國際慣例規(guī)則：海牙規(guī)則和漢堡規(guī)則比較海牙規(guī)則漢堡規(guī)則草案于1921年在荷蘭海牙通過，1924年26個主要航運國家在布魯塞爾正式通過，1931年生效。1978年在漢堡通過，1992年生效意義規(guī)定了承運人的最低責任限度，此前無任何規(guī)定保護利益方偏袒承運人利益，忽視貨方利益：調(diào)整海牙