財務(wù)分析畢業(yè)論文

1、XX學院畢 業(yè) 論 文論文題目 XXXXXXXX財務(wù)分析報告 專 業(yè) 班級 姓 名 學 號 指導老師 目 錄摘要一、XXXXXXX公司基本情況分析 2二、XXXXXXXX公司財務(wù)報表分析 3（一）資產(chǎn)負債表分析 3（二）利潤表分析 4三、XXXXXXXXXX公司財務(wù)能力指標分析 5（一）公司償債能力分析 51、公司短期償債能力分析 62、公司長期償債能力分析 6（二）公司盈利能力分析 71、成本費用利潤率分析 72、營業(yè)毛利率分析 73、營業(yè)凈利率分析 84、總資產(chǎn)報酬率分析 8（三）公司營運能力分析 81、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析 82、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析 83、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析 9五、結(jié)論

2、與建議 9參考文獻 10附表 11摘要財務(wù)報表分析是以企業(yè)的財務(wù)報表和其他資料為基本，采用專門的分析工具和方法，從財務(wù)報表中尋找有用的信息，有效地尋求企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)狀況變化的原因，從而對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行綜合與評價的過程。本文從一個財務(wù)報表外部使用者的角度，以XXXX公司為例，從該公司近幾年的財務(wù)報表著手分析，并據(jù)此分析結(jié)果做出某些必要的調(diào)整和提出解決問題的方法。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表、財務(wù)報表分析、財務(wù)指標一、XXXXX公司基本情況分析XXXXXXX公司成立于 。二、XXXXXX公司財務(wù)報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析根據(jù)附件1中所列的資產(chǎn)負債表可知，2010年度XXXXX公司的資

3、產(chǎn)為6018462.62元，負債為2028555.86元，所有者權(quán)益為3989906.76元。2011年度XXXXXX公司的資產(chǎn)為7233618.18元，負債為3306485.04元，所有者權(quán)益為3927133.14元。2011年與2010年相比資產(chǎn)有所上升，負債增加，所有者權(quán)益減少，這表明XXXXXXX公司在2011年度的發(fā)展比2010年度發(fā)展的好，但所有者權(quán)益有待加強。XXXX公司2011年度的資產(chǎn)比2010年度同期增加20.19%，資產(chǎn)的變化中應(yīng)收賬款增加最多為1112456.83元。應(yīng)該隨時注意企業(yè)承接監(jiān)理工程的規(guī)模，建筑行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化和資金結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力

4、和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣資金增加，應(yīng)收賬款增加，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將較強。應(yīng)收賬款的增加，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應(yīng)該加強貨款的回收工作。總之，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力有待加強。企業(yè)2011年度未分配利潤比2010度下降了6.34%，表明企業(yè)當年沒有盈余。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負債的比重比去年也有所下降，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風險的能力比去年有所下降?？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所提高。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較低。

5、（二）利潤表分析根據(jù)附件2中所列的利潤表可知，2010年度XXXXX公司主營業(yè)務(wù)收入8088994.71元，管理費用6928782.50元，財務(wù)費用6378.41元，利潤總額653460.98元，凈利潤631896.77元。2011年度XXXXXXX公司主營業(yè)務(wù)收入9226685.50元，管理費用7805010.04，財務(wù)費用3279.35元，利潤總額896919.03元，凈利潤869739.67元。2011年與2010年相比主營業(yè)務(wù)收入增長1137690.79元，說明企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段, 服務(wù)的競爭力強,企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴大。2011年度企業(yè)利潤總額增加率為37.76%，企業(yè)在工程

6、監(jiān)理服務(wù)的獲利能力取得了很大的成績，因為企業(yè)利潤積累的極大提高為企業(yè)壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ)。企業(yè)2011年度比2010年度管理費用率多，說明企業(yè)管理費用率有所上升，管理費用與收入?yún)f(xié)調(diào)性不好，未來公司應(yīng)盡可能提高對企業(yè)成本的控制水平。財務(wù)費用率降低，說明企業(yè)財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào)性好，未來企業(yè)應(yīng)保持對財務(wù)費用的控制水平。企業(yè)凈利潤增長了237842.9元，費用增加了873128.48元；總體企業(yè)經(jīng)營效益一般，費用控制有待加強。三、XXXXX公司財務(wù)能力指標分析財務(wù)指標分析是指總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標，包括償債能力指標、盈利利能力指標、營運能力指標。（一）公司

7、償債能力分析根據(jù)附表資料，摘出一些數(shù)據(jù)如下表（表1-1），并計算出該公司2010年度和2011年度有關(guān)償債能力指標如下表（表2-1）所示： (表1-1) 資產(chǎn)變動情況表 單位：元項目2010年2011年增減金額增減百分比(%)貨幣資金1168121.421735769.30567647.8848.59應(yīng)收賬款1099542.562211999.391112456.83101.17其他應(yīng)收款1668292.33724234.55-944057.78-56.59低值易耗品8213.508213.5000流動資產(chǎn)合計3944169.814672003.24727833.4318.45（表2-1） 償

8、債能力指標計算表比率2010年2011年標準值流動比率（%）194.43141.30200速動比率（%）194.03141.30100現(xiàn)金比率（%）25.8017.1720資產(chǎn)負債率（%）33.7145.7140-70產(chǎn)權(quán)比率（%）50.8484.20已獲利息倍數(shù)2.062.243-5倍1、公司短期償債能力分析短期償債能力是企業(yè)用其流動資產(chǎn)償付負債的能力，它反映企業(yè)償付即將到期債務(wù)實力。企業(yè)能否及時償付到期的流動負債，是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標志。大多數(shù)情況下，短期債務(wù)需要用貨幣資金來償還，因而各種資產(chǎn)的變現(xiàn)速度直接影響到企業(yè)的短期償債能力。該企業(yè)正處于成長期，服務(wù)良好，運用某個單一的指標

9、來評價企業(yè)短期償債能力就顯得保守，以上可是看出本企業(yè)短期償債能力較強。2、公司長期償債能力分析長期償債能力分析是指企業(yè)償還長期負債的能力，用于衡量企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的現(xiàn)金保證程度，是評價企業(yè)財務(wù)狀況的重點。（1）資產(chǎn)負債率從表2-1可以看出，該企業(yè)2011年度資產(chǎn)負債率呈現(xiàn)上升趨勢，與2010年度相比上升了12個百分點，由于負債的上升，2011年比2010年的長期償債能力小幅下降。（2）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是負債對股東權(quán)益比率，該比率一方面反映了由債權(quán)人提供的資本和股東提供的資本的相對比率關(guān)系，另一方面反映了企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。從表2-1可以看出，2011年度產(chǎn)權(quán)比率比2010年

10、度產(chǎn)權(quán)比率上升了33.36個百分點，說明該企業(yè)11年的財務(wù)風險較10年的財務(wù)風險有所上升，投資報酬也有所上升。（3）已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款的保障程度。從表2-1可以看出，2011年度的已獲利息倍數(shù)比2010年度的已獲利息倍數(shù)稍微提高了些，大致上沒什么變化；但是均小于標準值3-5倍，但總體上該企業(yè)償付債務(wù)利息能力比較穩(wěn)定。（二）公司盈利能力分析盈利能力體現(xiàn)了企業(yè)運用其所支配的經(jīng)濟資源，開展某種活動，從中賺取利潤的能力。企業(yè)的經(jīng)營活動是否具有較強的盈利能力，對企業(yè)的生存發(fā)展至關(guān)重要。根據(jù)附表資料，摘出一些數(shù)據(jù)如下表（3-1），并計算出該企業(yè)2

11、010年度和2011年度有關(guān)獲利能力指標如下表（表3-2）所示：（表3-1） 獲利項目情況表 單位:元項 目10年實際值11年實際值增長額增長率主營業(yè)務(wù)收入8088994.719226685.50 1137690.79 0.14主營業(yè)務(wù)利潤7644100.018716758.42 1072658.41 0.14營業(yè)利潤708939.10908469.03199529.93 0.28利潤總額653460.98896919.03 243458.050.37 凈利潤631896.77869739.67237842.9 0.38 總資產(chǎn)6018462.627233618.18 1215155.56 0

12、.20（表3-2） 獲利能力指標計算表項目2010年2011年成本費用利潤率(%)1.211.54營業(yè)毛利率(%)9.459.34營業(yè)凈利率(%)0.780.68總資產(chǎn)報酬率(%)1.050.961、成本費用利潤率分析成本費用利潤率是企業(yè)一定期間的利潤總額與成本、費用總額的比率。根據(jù)表3-2可以看出，2011年度成本費用利潤率比2010年度成本費用利潤率略有提高，提高了0.33個百分點，說明企業(yè)對成本費用的控制和管理水平較得當。2、營業(yè)毛利率分析從表3-2可以看出， 2011年營業(yè)毛利率比2010年營業(yè)毛利率下降了0.11個百分點，說明了企業(yè)11年工程監(jiān)理服務(wù)初始獲利能力較10年有所下降。3、

13、營業(yè)凈利率分析從表3-2可以看出，2011年益凈利率比2010年益凈利率下降了0.1個百分點，說明企業(yè)2011年對投資者報酬的實現(xiàn)程度有所下降。4、總資產(chǎn)報酬率分析根據(jù)表3-2可以看出，2011年度總資產(chǎn)報酬率比2010年度總資產(chǎn)報酬率下降了0.09個百分點，說明企業(yè)11年每單位資產(chǎn)所創(chuàng)造的利潤比10年沒單位資產(chǎn)所創(chuàng)造的利潤略有所下降，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力下降。這說明可能是市場宏觀環(huán)境的改變導致利潤下滑，盈利能力減弱。（三）公司營運能力分析根據(jù)附表資料，計算出該公司2011年度和2010年度有關(guān)營運能力指標如下表（表4-1）所示：（表4-1） 營運能力指標計算表營運能力分析的各類指標2010年2

14、011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)8.655.57應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)15.1318.56流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)2.422.14流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)40.1240.68固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)3.993.99固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)90.1890.18總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.511.39總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)90.4591.431、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率根據(jù)表4-1可以看出，該企業(yè)2011年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2010年度有所下降，這表明企業(yè)的營運能力有所下降，也說明企業(yè)沒有加強應(yīng)收賬款的管理，增加了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度變慢，企業(yè)的營運能力降低。（2）流動資產(chǎn)周

15、轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標。根據(jù)表4-1可以看出，該企業(yè)2011年度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)比2010年度減少了0.3，而周轉(zhuǎn)天數(shù)卻增加了0.56天。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)減少表明該企業(yè)在完成同樣多的營業(yè)收入時，11年所占用的流動資產(chǎn)比10年所占用的流動資產(chǎn)多。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的增加表明該企業(yè)的流動資產(chǎn)在經(jīng)歷服務(wù)各階段時所占用的時間有所變長。2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析根據(jù)表4-1可以看出，該企業(yè)2011年度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)比2010年度沒有發(fā)生改變，表明該企業(yè)利用固定資產(chǎn)創(chuàng)收的能力在保持階段，固定資產(chǎn)的利用效果一成不變，進而說明該企業(yè)的營運能力一直沒有發(fā)生變化。3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析根據(jù)表4

16、-1可以看出，該公司2011年度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2010年度略有減緩；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)減少了0.12次，周轉(zhuǎn)天數(shù)增加了0.98天，說明該企業(yè)總資產(chǎn)速度減慢了；因此總資產(chǎn)的利用效果上有待進一步提高。五、結(jié)論與建議綜上所述，從償債能力各指標的分析可以看出，該企業(yè)近兩年中流動比率和速動比率都有所降低，而且低于標準值，說明企業(yè)償債能力較上年同期有所下降,企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降了, 對債權(quán)人的保障程度降低了。為將來企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展,降低企業(yè)債務(wù)風險，該企業(yè)應(yīng)提高在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平。從盈利能力各指標的分析可以看出，企業(yè)獲利能力較好，應(yīng)該繼續(xù)保持。從營運能力各指標的分析可以看出，企業(yè)的營

17、運能力減緩；說明企業(yè)經(jīng)營效率處于保持階段,提高企業(yè)經(jīng)營效率,創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益,為降低經(jīng)營風險開創(chuàng)了良好的局面。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降了3.08個百分點，說明企業(yè)管理層對應(yīng)收賬款的管理放松了，應(yīng)該加強對應(yīng)收賬款管理的重視。綜合償債能力、盈利利能力、營運能力分析，說明企業(yè)的11年的經(jīng)濟效益較10年的有所上升。綜合各指標的分析可以看出該企業(yè)發(fā)展狀況良好。但為企業(yè)更好穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該更合理的解決問題：一是提高企業(yè)的盈利能力、更好的利用貨幣資金，加強對應(yīng)收賬款的管理。二是企業(yè)領(lǐng)導要真實反映企業(yè)經(jīng)營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業(yè)經(jīng)營成果。三是加強企業(yè)內(nèi)部管理，利用好財務(wù)杠桿的作用，

18、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，為企業(yè)謀取更大的經(jīng)濟效益。四是權(quán)衡資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益之間的關(guān)系 。參考文獻：1 高潔瓊，對三元公司20072009年財務(wù)報表各指標分析J,經(jīng)濟觀察，2010.2 時軍，上市公司財務(wù)報表分析探究J，財會通訊，2010.3 周玉嬌，上市公司財務(wù)報表分析綜合案例青島海爾股份有限公司財務(wù)報表分析J，財務(wù)管理，2009.4 史艷青、李莉，TCL集團股跟有限公司財務(wù)報表分析J，管理薈萃，2010. 5 王艷榮，會計報表及財務(wù)指標分析J ，中國外貿(mào)，2010.6 王雁萍，關(guān)于財務(wù)會計報表的思考J，財會研究，2010.7 吳蘭，財務(wù)報表分析的局限性探討J，財會研究，2010.8 曹軍、

19、劉翠俠，財務(wù)報表編制與分析與實務(wù)M，北京：清華大學出版社，2009.9 胡奕明，陳亞民，公司財務(wù)案例M，北京：中國經(jīng)濟出版社，2007.10 劉姝威，劉姝威叫你讀懂財報M，北京：機械工業(yè)出版社，2009.附件1： 資產(chǎn)負債表 會企01表編制單位:XXXXXXXXX公司 單位：元資 產(chǎn)2009年2010年2011年負債和股東權(quán)益2009年2010年2011年流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金644681.931168121.421735769.30短期借款 短期投資應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款531872.00270571.001985041.87應(yīng)收股利預(yù)收賬款應(yīng)收賬款770655.811099542.

20、562211999.39應(yīng)付工資142423.00332840.20 146043.00其他應(yīng)收款591220.151668292.33724234.55應(yīng)付福利費預(yù)付賬款700000.00應(yīng)付股利應(yīng)收補貼款應(yīng)交稅金17569.6949432.8374121.96存貨 其他應(yīng)交款 低值易耗品8213.508213.508213.50其他應(yīng)付款1664836.211375711.831247321.21一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資一年內(nèi)到期的長期負債其他流動資產(chǎn)預(yù)提費用流動資產(chǎn)合計2714771.393944169.814672003.24預(yù)計負債長期投資:其他流動負債長期股權(quán)投資流動負債合計235

21、6700.902028555.863306485.04長期債權(quán)投資長期負債：長期投資合計長期借款固定資產(chǎn)：應(yīng)付債券固定資產(chǎn)原價2149551.152507316.153417106.15長期應(yīng)付款減：累計折舊187626.85466461.00885519.87專項應(yīng)付款固定資產(chǎn)凈值1961924.302040855.152531586.28其他長期負債減：固定資產(chǎn)減值準備長期負債合計固定資產(chǎn)凈額1961924.302040855.152531586.28:遞延稅項：工程物資遞延稅款貸項在建工程25656.0025656.0025656.00負債合計2356700.902028555.863306485.04固定資產(chǎn)清理 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）固定資產(chǎn)合計1987580.302066511.152557242.28實收資本2000000.003000000.003000000.00無形資產(chǎn)其他減：已歸還投資無形資產(chǎn)8500.008500.008500.00