全球金融危機(jī)下企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理_百度文庫(kù)

1、經(jīng)貿(mào)動(dòng)態(tài)BUSINESS & TRENDS26中國(guó)經(jīng)貿(mào)2009 .2 .1發(fā)端于美國(guó)的金融危機(jī)已經(jīng)演變成全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī),各國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)都已受到較大的負(fù)面沖擊,調(diào)整周期可能長(zhǎng)達(dá)3年。2008年12月1日,世界銀行發(fā)布2009年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和展望預(yù)測(cè),2009年全球貿(mào)易額將收縮2.1%,是自1982年以來(lái)的首次下降,由此金融危機(jī)對(duì)出口導(dǎo)向型國(guó)家的影響將加劇。市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)大幅上升全球企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的信用狀況普遍下降,企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)倒閉大量發(fā)生,國(guó)際國(guó)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)將大幅上升。2009年美國(guó)將有6.2萬(wàn)家企業(yè)破產(chǎn);西歐破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量將增加1/3,增至19.7萬(wàn)家,其中法國(guó)將有6.3萬(wàn)家企業(yè)倒閉,破產(chǎn)企業(yè)增長(zhǎng)

2、幅度最大的將是西班牙、愛爾蘭和英國(guó)。而2008年111月日本就已有1.43萬(wàn)家企業(yè)倒閉,創(chuàng)下了5年來(lái)的新高。從倒閉原因看,“流動(dòng)資金匱乏”(同比增加37.2%尤為突出,難以從金融機(jī)構(gòu)獲得融資,導(dǎo)致資金鏈惡化的企業(yè)增多,年底可能進(jìn)一步增多。出口壞賬率成倍增加據(jù)中國(guó)信用保險(xiǎn)公司統(tǒng)計(jì),2008年中國(guó)出口壞賬率在2%3%之間。由于中國(guó)出口信用保險(xiǎn)目前采取的經(jīng)營(yíng)方式,覆蓋率只有出口額的3%左右。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn),信用保險(xiǎn)可占到該國(guó)貿(mào)易額的20%30%。中國(guó)24萬(wàn)家外貿(mào)企業(yè)中只有數(shù)千家投保了信用保險(xiǎn),央企中也只有1/3投保了信用保險(xiǎn),已投保的企業(yè)數(shù)量不足10%。由于絕大多數(shù)中小出口企業(yè)并沒有投保信用保險(xiǎn),所以

3、他們的壞賬只能由自己承擔(dān)。對(duì)于利潤(rùn)微薄的中小企業(yè)而言,一筆壞賬也許就會(huì)造成毀滅性打擊。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心針對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的一項(xiàng)調(diào)查顯示,在被調(diào)查企業(yè)中,普遍認(rèn)為三資企業(yè)的信用狀況較好,私營(yíng)企業(yè)信用狀況欠佳,對(duì)國(guó)有企業(yè)信用狀況的看法有一定分歧,三資企業(yè)認(rèn)為國(guó)有企業(yè)雖然比私營(yíng)企業(yè)守信用,但仍然有一部分國(guó)有企業(yè)失信狀況較為嚴(yán)重,但內(nèi)資企業(yè)認(rèn)為,國(guó)有企業(yè)的守信狀況良好,甚至可以和三資企業(yè)媲美。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者選擇守信企業(yè)所在地區(qū)均為中國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)和開放的地區(qū),可見企業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和開放程度直接相關(guān)。隨著國(guó)際買方市場(chǎng)的普遍形成,越來(lái)越多的進(jìn)口商為避免占?jí)嘿Y金和節(jié)省開證費(fèi)用而拒絕給出口商開立信用證

4、,轉(zhuǎn)而要求賣方接受信用付款方式。譬如,在上世紀(jì)80年代之前,亞洲出口商都堅(jiān)持要買方開立信用證,但今天則幾乎完全丟失了這個(gè)“強(qiáng)勢(shì)地位”,全面接受了承兌交單(D/P或放賬(O/A等信用付款方式。據(jù)了解,目前中國(guó)只有大約20%的出口使用信用證,80%都是放賬交易,且放賬期限越來(lái)越長(zhǎng)。來(lái)自歐美國(guó)家的買方付款期一般在交貨后90天,有的長(zhǎng)達(dá)120180天,拉美地區(qū)的買方甚至長(zhǎng)達(dá)360天,與此同時(shí),進(jìn)口仍然以對(duì)外開立信用證為主,變化不大。外貿(mào)順差掩蓋著巨額信用逆差目前,中國(guó)已成為世界第三位的貿(mào)易大國(guó)。隨著對(duì)外貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)為順差,進(jìn)出口的信用條件也在悄悄地發(fā)生變化。特別是加入世貿(mào)組織以來(lái),中國(guó)越來(lái)越多的出口貿(mào)

5、易采用了賒銷全球金融危機(jī)下企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理韓家平Enterprise s Risk Management under Global Financial Crisis方式,進(jìn)口卻依然以信用證方式為主,有些甚至采用預(yù)付款的方式。從貿(mào)易信用的角度觀察,可以發(fā)現(xiàn),在外貿(mào)順差的掩蓋下是巨額的信用逆差。據(jù)估算中國(guó)每年通過(guò)出口賒銷和進(jìn)口預(yù)付款等方式有近萬(wàn)億美元的信用凈輸出,放賬期基本在90180天不等。產(chǎn)生信用逆差的原因與外貿(mào)順差一樣,中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中“信用逆差”的形成有一定客觀原因,主要是由進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)差異決定的?？梢詫⑵浞Q為“結(jié)構(gòu)性信用逆差”。中國(guó)出口的商品大多是供過(guò)于求的商品,不得不放賬、賒銷。而進(jìn)口的

6、商品大多是緊缺的能源、原材料以及關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備,消費(fèi)品不足3%。在這種情況下,往往需要對(duì)外開立信用證,甚至提交預(yù)付款?！靶庞媚娌睢钡漠a(chǎn)生還有“非結(jié)構(gòu)性”原因。首先,中國(guó)社會(huì)信用體系尚不健全,信息透明度不高,外國(guó)出口商對(duì)中國(guó)企業(yè)的資信狀況和信用程度不了解,不敢貿(mào)然賒銷給中國(guó)進(jìn)口商;其次,企業(yè)自身的信用管理意識(shí)差,對(duì)信用管理知之甚少,信用管理水平低,不會(huì)運(yùn)用信用管理工具也是重要的原因。時(shí)至今日,中國(guó)許多外貿(mào)教材仍然在宣傳“外貿(mào)盡量采用信用證”,而很少講解信用成本和信用風(fēng)險(xiǎn)。第三,由于社會(huì)制度和司法體系的不同,以及文化差異、地域隔閡產(chǎn)生的誤解而引發(fā)的猜疑和歧視,也會(huì)在貿(mào)易信用條件上表現(xiàn)出來(lái)。信用服務(wù)

7、業(yè)存在的主要問題信用服務(wù)行業(yè)整體規(guī)模不大但發(fā)展迅速,各分支發(fā)展不均衡,部分行業(yè)開放度不高或尚未開放,大多數(shù)分支行業(yè)缺乏監(jiān)管,秩序較亂,法律法規(guī)不健全,監(jiān)管部門不明確。有關(guān)信息公開與保護(hù),以及規(guī)范信用中介服務(wù)活動(dòng)等方面的立法滯后,監(jiān)管部門不明確,全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)也沒有建立,行業(yè)發(fā)展受到影響。信用信息的公開化程度不高,已經(jīng)建成的信用信息平臺(tái)的使用效率不高,信用信息分割,不能共享,互相封鎖的現(xiàn)象依然比較普遍,使行業(yè)發(fā)展面臨信息不全面,不及時(shí)的障礙。專業(yè)信用人才匱乏,信用產(chǎn)品創(chuàng)新不夠,目前雖有幾所大學(xué)設(shè)立了信用管理專業(yè),但市場(chǎng)上信用人才供給不足,導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力不夠,市場(chǎng)缺乏適銷對(duì)路的產(chǎn)品。近年來(lái),除部

8、分國(guó)家垂直管理部門和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)外,全國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)整體進(jìn)展緩慢,行業(yè)信用建設(shè)剛剛起步,又基于企業(yè)自身信用建設(shè)和信用服務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,要保障商務(wù)信用交易的持續(xù)快速健康發(fā)展,還需要做大量的工作。推動(dòng)企業(yè)信用建設(shè)走向良性循環(huán)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中國(guó)中小企業(yè)也出現(xiàn)了普遍的信用風(fēng)險(xiǎn)問題,因此也越來(lái)越重視信用管理,但中小企業(yè)的信用管理水平與大型跨國(guó)企業(yè)差距明顯。與此同時(shí),企業(yè)對(duì)部分信用管理工具的需求日益迫切。中國(guó)企業(yè)信用建設(shè)滯后,決定了企業(yè)信用管理水平必然較低,進(jìn)而影響企業(yè)進(jìn)行信用交易的信心和能力,而信用交易規(guī)模小又決定了企業(yè)對(duì)信用服務(wù)需求不多,從而限制了信用服務(wù)業(yè)的發(fā)展。這個(gè)問題不解決,中國(guó)企業(yè)信

9、用體系的建設(shè)就失去了根基和土壤,就會(huì)成為空中樓閣。目前亟需采取一系列措施,幫助中國(guó)企業(yè)建立科學(xué)的信用管理制度,引進(jìn)先進(jìn)的信用管理技術(shù),提高中國(guó)企業(yè)的信用管理意識(shí)和水平,同時(shí),開放企業(yè)急需的商賬追收行業(yè),加快信用保險(xiǎn)、保理、融資租賃和信用交易擔(dān)保等可以直接分擔(dān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、幫助企業(yè)融通資金等信用服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。促進(jìn)企業(yè)信用交易發(fā)展的建議針對(duì)目前企業(yè)信用交易所面臨的困難和問題,相關(guān)政府部門、行業(yè)商協(xié)會(huì)、各類信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和廣大企業(yè)要從深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)的高度重視信用交易及信用管理,共同努力,從制度建設(shè)、技術(shù)建設(shè)和文化建設(shè)三個(gè)層面入手,盡快構(gòu)建起完善的商務(wù)

10、信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系,保障企業(yè)信用交易的持續(xù)快速健康發(fā)展。具體應(yīng)做好以下六個(gè)方面的工作。一、由商務(wù)部牽頭盡快制訂公平商務(wù)信用交易管理辦法。鼓勵(lì)企業(yè)健全內(nèi)部信用管理體系,科學(xué)開展信用交易,適當(dāng)披露信用信息,建立債權(quán)登記制度,對(duì)所有客戶公平授信,保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益,規(guī)范買賣雙方在信用交易中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,規(guī)范財(cái)產(chǎn)抵押登記行為,引導(dǎo)企業(yè)正確使用各類信用管理工具,促進(jìn)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展,規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為等。二、大力開展信用管理培訓(xùn),推廣商貿(mào)企業(yè)信用管理技術(shù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn),協(xié)助企業(yè)建立信用管理制度。三、推動(dòng)公共信用信息開放與共享,依托行業(yè)商協(xié)會(huì)及專業(yè)信用服務(wù)機(jī)構(gòu),按行業(yè)(分區(qū)域建立會(huì)員制的信用信息交換系統(tǒng),促進(jìn)企業(yè)征信、信用評(píng)級(jí)等信用信息服務(wù)業(yè)的規(guī)范發(fā)展。四、推進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與債權(quán)保障機(jī)制建設(shè),大力發(fā)