有色金屬行業(yè)分析報(bào)告

1、有色金屬行業(yè)分析報(bào)告學(xué) 院： 經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院小組成員：王銳 張冬冬 陸昊 尤振遠(yuǎn) 劉新發(fā)陳明虎 安亞翔指導(dǎo)老師：吳成浩完成時(shí)間：摘要 ： 2010年上半年，我國(guó)有色金屬工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)保持回升的向好態(tài)勢(shì)。16月十種有色金屬總產(chǎn)量為萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng) %除鉛和鎳外，其他8種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量均呈兩位數(shù)增長(zhǎng)；六種精礦產(chǎn)量五種呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，只有鎳金屬含量同比略有下降，且除錫精礦外，其他四種精礦產(chǎn)量增幅均達(dá)到兩位數(shù)，鉛精礦和錫精礦產(chǎn)量增幅超過(guò)了50% 15月，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)4倍，其中有色金屬礦采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，占%；有色金屬冶煉企業(yè)盈利億元，占%；有色金屬合金制造及壓延加工

2、企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)倍，占%。虧損的主要行業(yè)小類(lèi)只有鎂冶煉企業(yè)，虧損億元；錫冶煉企業(yè)虧損億元。16月份，有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額為億美元，比去年同期增長(zhǎng)%。其中進(jìn)口億美元，比去年同期增長(zhǎng)%；出口億美元，比去年同期增長(zhǎng) %已基本恢復(fù)到金鬲危機(jī)前的水平。16月份進(jìn)出口貿(mào)易逆差額達(dá)到億美元，同比增長(zhǎng)%。 二季度鋁價(jià)延續(xù)了調(diào)整走勢(shì)，截至6月 30日，上海期貨交易所三月合約收于14670元 / 噸，較5月底下跌了%；二季度伊始，銅價(jià)繼續(xù)保持上漲勢(shì)頭，預(yù)計(jì)二季度初的高點(diǎn)為全年價(jià)格的峰值，三季度格局將逐步偏淡，交易中心緩慢下移，四季度會(huì)有部分反彈。行業(yè)總體運(yùn)行情況 6一、總體生產(chǎn)情況 6二、總體銷(xiāo)售情況

3、 7三、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況 8四、總體進(jìn)出口情況 11五、固定資產(chǎn)投資完成情況分析 11六、上下游行業(yè)的相關(guān)影響 12（一）美國(guó)鋁協(xié)會(huì)鼓勵(lì)汽車(chē)工業(yè)多用鋁部件 12（二）電解鋁行業(yè)掀起減產(chǎn)潮 13（三）國(guó)內(nèi)進(jìn)口鋅精礦加工費(fèi)暴跌 14七、本季度行業(yè)景氣現(xiàn)狀及走勢(shì)預(yù)測(cè) 14銅 14（二）鋁 15（三）鉛 16（四）鋅 17n行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品市場(chǎng)供求分析 17一、各主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況 .17二、各主要產(chǎn)品市場(chǎng)供需情況 17銅 18（二）鋁 19（三）鉛 19（四）鋅 19三、主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況 20（一）進(jìn)口情況 20（二）出口情況 20四、各主要產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì) 21（一）銅 21（二）鋁 22（三）鉛 24

4、（四）鋅 25五、各主要產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)走勢(shì) 27（一）中冶有色銅熔煉技術(shù)改造試車(chē)成功 27（二）云錫10萬(wàn)噸鉛冶煉技術(shù)改擴(kuò)建項(xiàng)目建28集團(tuán)公成 27（三）葫蘆島鋅業(yè)綜合利用廠探索提高精鎘質(zhì)量新途徑m 行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 29一、各主要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況 29（一）江西銅業(yè)司 29（二）銅陵有色控股集團(tuán)公司 29（三）云南銅業(yè)集團(tuán)公司 30（四）大冶有色金屬公司 30二、各主要生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略 30（一）豫港龍泉25 萬(wàn)噸連鑄連軋項(xiàng)目動(dòng)工 30（二）湖南有色集團(tuán)與赤峰市政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議31（三） 百色市年產(chǎn)5 萬(wàn)噸鋁箔項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)31（四）力拓毀約中鋁注資 31（五）五礦成功收購(gòu)澳OZMin

5、erals 公司主要資產(chǎn)31（六）我國(guó)第一條鋁冷連軋生產(chǎn)線將在西南鋁業(yè)投產(chǎn)31（七）我國(guó)首家高精度鈹青銅板帶企業(yè)投產(chǎn) 31（八）江銅集團(tuán)年產(chǎn)40 萬(wàn)噸鉛鋅冶煉及56 萬(wàn)噸硫酸項(xiàng)目開(kāi)工 31IV本季度行業(yè)熱點(diǎn)或焦點(diǎn)問(wèn)題 34一、行業(yè)熱點(diǎn)事件 34（一）貿(mào)易摩擦困擾行業(yè)發(fā)展 34（二）產(chǎn)能過(guò)剩，庫(kù)存過(guò)高 34（三）“小金屬”成為行業(yè)熱點(diǎn) 34二、國(guó)家相關(guān)政策、法規(guī) 35（一）國(guó)務(wù)院提出有色金屬行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)35（二）“十二五”規(guī)劃將嚴(yán)控有色金屬產(chǎn)能 36（三）電價(jià)調(diào)整將壓縮中國(guó)鋁業(yè)盈利空間 37I行業(yè)總體運(yùn)行情況2010年上半年，我國(guó)有色金屬工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)保持回升的向好態(tài)勢(shì)，十種有色金屬產(chǎn)量同

6、比繼續(xù)保持較大幅度增長(zhǎng)，有色金屬工業(yè)企業(yè)總體盈利能力繼續(xù)呈恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但受?chē)?guó)內(nèi)外有色金屬市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行的影響，5、6月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)環(huán)比繼續(xù)回落。一、總體生產(chǎn)情況201弭16月，十種有色金屬總產(chǎn)量為萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng) 16月份，十種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量均呈上升趨勢(shì)，除鉛和銀外，其他8種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量均呈兩位數(shù)增長(zhǎng)。6月份，十種有色金屬日均產(chǎn)量超過(guò)9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)%環(huán)比增長(zhǎng)圖表1201弭16月份十種常用有色金屬產(chǎn)量及增長(zhǎng)幅度單位：萬(wàn)噸，%產(chǎn)品名稱(chēng)*曰 ）單同比增長(zhǎng)產(chǎn)品名稱(chēng)*曰 ）單同比增長(zhǎng)銅錫鋁錦鉛鎂鋅海綿鈦鐐汞（噸）6741 6月，規(guī)模以上企業(yè)生產(chǎn)的六種精礦金屬總量達(dá)萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)六種

7、精礦產(chǎn)量五種呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，只有銀金屬含量同比略有下降， 且除錫精礦外，其他四種精礦產(chǎn)量增幅均達(dá)到兩位數(shù)，鉛精礦和錦精礦 產(chǎn)量增幅超過(guò)了 50%6月份，六種精礦金屬含量日均產(chǎn)量為萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)%環(huán)比增長(zhǎng)% 鴇鋁兩種精礦折合量均有所增長(zhǎng)，其中鴇精礦折合量萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 為 鋁精礦折合量萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng) %氧化鋁產(chǎn)量達(dá)到1471萬(wàn)噸，比去 年同期增長(zhǎng)銅、鋁材產(chǎn)量繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)速度，其中銅材產(chǎn)量達(dá)到萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)為鋁材產(chǎn)量為萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)%圖表2 2010年16月份六種精礦折金屬含量產(chǎn)量及增長(zhǎng)幅度單位：萬(wàn)噸，產(chǎn)品名稱(chēng)*曰 ）單同比增長(zhǎng)產(chǎn)品名稱(chēng)*曰 ）單同比增長(zhǎng)銅精礦銀精礦鉛精礦錫精礦鋅

8、精礦錦精礦二、總體銷(xiāo)售情況2010年16月份，有色金屬工業(yè)現(xiàn)價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值億元同比增加了4891億元；當(dāng)年價(jià)格的銷(xiāo)售產(chǎn)值為億元，比去年同期增加了億元。圖表3 2010 年16月總產(chǎn)值和銷(xiāo)售產(chǎn)值前10位的有色金屬細(xì)分行業(yè)單位：億元工業(yè)總產(chǎn)值工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值常用有色金屬壓延加工銅冶煉鋁冶煉鉛鋅冶煉有色金屬合金制造貴金屬壓延加工15月份，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率為%比去年同期增長(zhǎng)了個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售收入利稅率 為%比去年同期增長(zhǎng)了個(gè)百分點(diǎn)； 規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)人均銷(xiāo)售 收入為萬(wàn)元/年，比上年同期增加了萬(wàn)元/人年。三、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況2010年15月份，規(guī)模以上985

9、8家有色金屬工業(yè)企業(yè)（不包括獨(dú)立黃金企業(yè)）實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入億元，比去年同期增長(zhǎng)%。其中，1950家有色金屬礦采選業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入億元，比去年同期增長(zhǎng)%； 2836家有色金屬冶煉業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入億元，比去年同期增長(zhǎng)%； 5072家有色金屬壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入億元，比去年同期增長(zhǎng)%。規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本億元，比去年同期增加%。其中，有色金屬礦采選企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本億元，比去年同期增長(zhǎng)%；有色金屬冶煉企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本億元，比去年同期增長(zhǎng)%； 有色金屬加工企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本億元，比去年同期增長(zhǎng)%。規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅億元，同比增長(zhǎng)倍。其中，國(guó)有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅億元，同

10、比增長(zhǎng)倍，占%；集體控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅億元，同比增%，占%；私人控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅億元，同比增長(zhǎng)倍，占%。有色金屬礦采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅億元，比去年同期增長(zhǎng)倍，占%；有色金屬冶煉企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅億元，比去年同期增長(zhǎng)倍，占%；有色金屬加工企業(yè)實(shí)現(xiàn)億元，同比增長(zhǎng)%，占%。規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)4倍。其中，12月份盈利億元，35月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元。按所有制分，國(guó)有控股企業(yè)盈利億元，占%；集體控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)%，占%；私人控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)倍，占%。有色金屬礦采選企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，比去年同期增長(zhǎng)倍，占%；有色金屬冶煉企業(yè)盈利億元，占 %； 有色金屬合金制造及壓延加工

11、企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)倍，占%。圖表4 2010 年15月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)前10位的有色金屬細(xì)分行業(yè)單位：億元實(shí)行利潤(rùn)常用有色金屬加工企業(yè)鋁冶煉企業(yè)銅冶煉企業(yè)鉛鋅采選企業(yè)常用有色金屬加工企業(yè)銅采選企業(yè)有色金屬合金制造企業(yè)銀鉆冶煉企業(yè)鴇鋁冶煉企業(yè)鉛鋅冶煉企業(yè)貴金屬加工企業(yè)虧損的主要行業(yè)小類(lèi)只有鎂冶煉企業(yè)，虧損億元；睇冶煉企業(yè)虧損億元。9858家規(guī)模以上有色金屬企業(yè)中有 1754戶虧損，虧損企業(yè)戶數(shù)同比 減少839家，虧損面為。/%虧損企業(yè)虧損額億元，比去年同期下降%其中, 國(guó)有控股企業(yè)虧損額億元，比去年同期下降/集體控股企業(yè)虧損額億元， 比去年同期下降/私人控股企業(yè)虧損額億元，比去年同期下降截止到2

12、010年5月末，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到億 元，比去年同期增長(zhǎng) /負(fù)債合計(jì)億元，比去年同期增長(zhǎng) /資產(chǎn)負(fù)債率 為%從上述數(shù)據(jù)可以看出，2010年以來(lái)，各種所有制企業(yè)均實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。四、總體進(jìn)出口情況2010年16月份，有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額為億美元， 比去年同期增長(zhǎng)%其中進(jìn)口億美元，比去年同期增長(zhǎng)%出口億美元，比去年同期增長(zhǎng) 16月份進(jìn)出口貿(mào)易逆差額達(dá)到億美元，同比增長(zhǎng)%。 6月份當(dāng)月進(jìn)出口總額為億美元，環(huán)比下降%。 有色金屬出口額同比明顯回升，已基本恢復(fù)到金融危機(jī)前的水平。但近2個(gè)月進(jìn)出口額增勢(shì)有所減緩，其中6月份進(jìn)、出口額雙雙下降. 部分小品種金屬如銻、鎢、鉬、鎂和金屬制品恢復(fù)

13、恢復(fù)較快。五、固定資產(chǎn)投資完成情況分析16月份，有色金屬工業(yè)（不包括獨(dú)立黃金企業(yè)，下同）累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，增幅比去年同期上升個(gè)百分點(diǎn)。有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資占全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總額的比例為%， 增幅比全國(guó)城鎮(zhèn)完成固定資產(chǎn)投資高個(gè)百分點(diǎn)。有色金屬礦山完成固定資產(chǎn)投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為%，所占比例比去年同期減少個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬冶煉完成固定資產(chǎn)投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為%，所占比例比去年同期減少了個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬加工完成固定資產(chǎn)投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為%，所占比例比去年同期

14、增長(zhǎng)了個(gè)百分點(diǎn)。有色金屬冶煉項(xiàng)目完成固定資產(chǎn)較多的金屬品種依次為：鋁冶煉投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%；銅冶煉投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%；鉛鋅冶煉投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%。 有色金屬工業(yè)本年新開(kāi)工項(xiàng)目的投資總額為億元，比去年同期增長(zhǎng)%。其中，有色金屬礦山本年新開(kāi)工項(xiàng)目投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為%，所占比例比去年同期下降了個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬冶煉本年新開(kāi)工項(xiàng)目投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為%，所占比例比去年同期回落了個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬加工本年新開(kāi)工項(xiàng)目投資億元，比去年同期增長(zhǎng)%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為%，所占比例比去年同期增加了個(gè)百分點(diǎn)。六、上

15、下游行業(yè)的相關(guān)影響（一）美國(guó)鋁協(xié)會(huì)鼓勵(lì)汽車(chē)工業(yè)多用鋁部件6月 1日消息，美國(guó)鋁協(xié)會(huì)近日號(hào)召汽車(chē)工業(yè)更多采用鋁部件，表示一輛卡車(chē)最多可以減輕重量達(dá)3500磅（噸），可以實(shí)現(xiàn)燃料節(jié)省，提高有效載荷和減少溫室氣體排放。美國(guó)鋁協(xié)會(huì)汽車(chē)的輕型卡車(chē)小組主席蘭達(dá)爾斯凱普恩先生在美國(guó)國(guó)家科學(xué)研究院的運(yùn)輸理事會(huì)上講話時(shí)表達(dá)了上述觀點(diǎn)。運(yùn)輸研究理事會(huì)的委員會(huì)負(fù)責(zé)評(píng)估中型和重型卡車(chē)的燃料經(jīng)濟(jì)技術(shù)。他堅(jiān)持認(rèn)為平均為8級(jí)的拖拉車(chē)拖車(chē)，商業(yè)卡車(chē)中最重級(jí)別的卡車(chē)可以采用1000磅（453公斤）鋁部件，如果在駕駛室地平、門(mén)、框架軌道、駕駛室后臂和后門(mén)都采用了輕量化技術(shù)，就能實(shí)現(xiàn)每輛卡車(chē)減輕重量3500磅（噸）左右的目標(biāo)。美國(guó)

16、鋁協(xié)會(huì)還支持國(guó)際鋁協(xié)會(huì)關(guān)于鋁是綠色金屬材料的倡議，研究報(bào)廢車(chē)輛鋁回收速度和在汽車(chē)使用階段鋁的環(huán)境優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)鋁產(chǎn)品的使用和回收來(lái)為將來(lái)保存資源。鋁協(xié)會(huì)成立的委員會(huì)支持鋁作為可持續(xù)發(fā)展的材料的觀點(diǎn)，成員中有美鋁，海德魯北美公司，諾威利斯，力拓集團(tuán)加鋁等全球知名企業(yè)。（二）電解鋁行業(yè)掀起減產(chǎn)潮近階段電解鋁行業(yè)掀起了“減產(chǎn)潮”，我國(guó)電解鋁第一大省河南省13戶電解鋁企業(yè)從6月下旬起計(jì)劃減產(chǎn)70萬(wàn)噸產(chǎn)能，據(jù)悉， 河南地區(qū)的最新減產(chǎn)總產(chǎn)能已達(dá)38萬(wàn)噸左右，而全國(guó)范圍內(nèi)的減產(chǎn)規(guī)模則已超過(guò)50萬(wàn)噸。同時(shí)在山東、湖北、黑龍江、廣西等地的全國(guó)全面進(jìn)入實(shí)際減產(chǎn)和計(jì)劃減產(chǎn)行動(dòng)，且有更多的企業(yè)表現(xiàn)出減產(chǎn)意向，而這部分減產(chǎn)

17、意向很可能在79月份集中發(fā)生，減產(chǎn)潮正在鋁行業(yè)悄悄“興”起。需求市場(chǎng)進(jìn)一步趨緩，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)等高耗能行業(yè)生產(chǎn)量大幅回落、新訂單數(shù)銳減，消費(fèi)萎縮儲(chǔ)量上升，導(dǎo)致上交所庫(kù)存（鋁）達(dá)到歷史高位 100多萬(wàn)噸（正常30萬(wàn)噸）， 需求的減少更加顯得供應(yīng)過(guò)剩。綜上所述，近一段時(shí)間鋁行業(yè)減產(chǎn)或?qū)⒂瓉?lái)一個(gè)高峰期。（三）國(guó)內(nèi)進(jìn)口鋅精礦加工費(fèi)暴跌由于精礦供應(yīng)緊張，國(guó)內(nèi)的進(jìn)口鋅精礦加工費(fèi)從4月初的160180美元/噸下滑至90美元左右。國(guó)內(nèi)貿(mào)易商認(rèn)為，國(guó)內(nèi)鋅冶煉廠正在遭遇上游原料緊張和鋅價(jià)過(guò)低的雙重壓力，如果情況進(jìn)一步變壞的話，將在未來(lái)數(shù)月內(nèi)出現(xiàn)部分冶煉廠關(guān)停的情況。冶煉廠反應(yīng)，海外貿(mào)易商預(yù)計(jì)中國(guó)下半年新

18、建產(chǎn)能增多，對(duì)精礦需求會(huì)明顯增加，因此并不急于出貨，實(shí)際海外鋅精礦供應(yīng)比較寬裕。為了應(yīng)對(duì)當(dāng)前的困難，已經(jīng)有部分冶煉廠將檢修的計(jì)劃提前。一家年產(chǎn)200000噸鋅的冶煉企業(yè)的交易商表示，目前加工費(fèi)太低，精煉鋅不容易銷(xiāo)售且價(jià)格較低，已經(jīng)計(jì)劃減產(chǎn)的可能性。若現(xiàn)在以90美元的加工費(fèi)進(jìn)口，將會(huì)虧損大約每噸1000元。他補(bǔ)充說(shuō)，若價(jià)格和加工費(fèi)維持低位，許多中國(guó)鋅冶煉商將考慮削減產(chǎn)量。七、本季度行業(yè)景氣現(xiàn)狀及走勢(shì)預(yù)測(cè)（一）銅2010年上半年，國(guó)內(nèi)銅市場(chǎng)變化可劃分為二個(gè)階段：前四個(gè)月，在政策推動(dòng)、前期投資、市場(chǎng)預(yù)期等因素的作用下，整體銅市場(chǎng)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。資源供應(yīng)、終端需求、市場(chǎng)價(jià)格、期貨庫(kù)存齊頭并進(jìn)呈現(xiàn)升勢(shì)。后

19、兩個(gè)月，在希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)爆發(fā)、歐洲經(jīng)濟(jì)陷入困境，全球經(jīng)濟(jì)有可能二次探底的擔(dān)憂以及國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控政策等因素影響下，資源結(jié)構(gòu)及市場(chǎng)格局發(fā)生了變化。整體銅市場(chǎng)資源供應(yīng)開(kāi)始放慢，市場(chǎng)需求呈現(xiàn)穩(wěn)定，去庫(kù)存化趨勢(shì)明顯，整體市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)急劇下滑的格局。電線電纜作為銅消費(fèi)超過(guò)半數(shù)以上的主力產(chǎn)品，今年以來(lái)保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。從上半年情況看，電線電纜實(shí)現(xiàn)萬(wàn)千米，同比增長(zhǎng)%。其中二季度電線電纜生產(chǎn)加快，月均產(chǎn)量到達(dá)萬(wàn)千米。表明電線電纜市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯。家用電器是僅次于電線電纜銅消費(fèi)的主要用戶。今年以來(lái)，政府刺激內(nèi)需的優(yōu)惠政策繼續(xù)實(shí)施，且范圍在地區(qū)間擴(kuò)大推廣實(shí)施。在政策的帶動(dòng)下消費(fèi)市場(chǎng)是持續(xù)火爆。上半年，家用

20、冷柜產(chǎn)量完成萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)%；家用冰箱產(chǎn)量實(shí)現(xiàn) 3895萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)%。 僅此兩項(xiàng)，今年消費(fèi)就較去年同期增長(zhǎng)近三成。由于家電“以舊換新”刺激政策采取的是直補(bǔ)。同時(shí)，目前許多家庭的電器設(shè)備正處于消費(fèi)升級(jí)期。對(duì)消費(fèi)者來(lái)講，具有吸引力，且直接受益。因此，這一刺激政策無(wú)疑直接推動(dòng)了消費(fèi)者提前更新的需求。對(duì)于銅市場(chǎng)來(lái)講直接拉動(dòng)了銅產(chǎn)品消耗，有效地帶動(dòng)了銅消費(fèi)需求的充分釋放。汽車(chē)作為銅消費(fèi) 的終端用戶，今年的市場(chǎng)需求更顯高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但后期增速有所趨緩。上半年，全國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)%。其中以小排量轎車(chē)的增長(zhǎng)最為明顯，凸顯車(chē)輛購(gòu)置稅的優(yōu)惠刺激政策在短期內(nèi)效果。同時(shí)，今年上半年，載貨車(chē)的生產(chǎn)也呈

21、現(xiàn)良好勢(shì)頭，同比增長(zhǎng)率接近四成。表明在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的帶動(dòng)下相關(guān)運(yùn)輸企業(yè)的設(shè)備投資在增加。從趨勢(shì)上看，今年后兩個(gè)月汽車(chē)生產(chǎn)增長(zhǎng)速度有所回落。市場(chǎng)上盡顯消費(fèi)后勁不足，車(chē)市消費(fèi)回歸理性趨勢(shì)有所顯現(xiàn)。對(duì)于后市汽車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)如何，仍有待觀察。（二）鋁進(jìn)入二季度以來(lái)，國(guó)內(nèi)下游鋁消費(fèi)企業(yè)用鋁需求明顯轉(zhuǎn)好，廣東、華東等地下游企業(yè)的開(kāi)工率依然維持在較高水平。但由于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)與國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)能過(guò)快增加的不匹配，國(guó)際國(guó)內(nèi)鋁庫(kù)存大幅增加，國(guó)內(nèi)外鋁現(xiàn)貨市場(chǎng)壓力較為沉重，產(chǎn)能過(guò)剩已成鋁價(jià)上漲的重要阻力。（三）鉛2010年年初尤其是5月份之前，國(guó)內(nèi)鉛價(jià)較高，而冶煉廠加工費(fèi)相對(duì)較低，且市場(chǎng)預(yù)期精鉛消費(fèi)將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，從而使礦山生產(chǎn)一直

22、較為活躍，但冶煉廠生產(chǎn)積極性總體不高，精鉛產(chǎn)量?jī)H小幅增長(zhǎng)，這主要是由于我國(guó)第一產(chǎn)鉛大省河南產(chǎn)量大幅下降，因?yàn)楹幽暇U生產(chǎn)所需的鉛精礦基本外購(gòu)，很大一部分依賴(lài)進(jìn)口，而進(jìn)口礦加工費(fèi)不斷走低（由年初的170美元/ 實(shí)物噸降到目前的50美元/ 實(shí)物噸左右），利用進(jìn)口礦生產(chǎn)的冶煉廠基本處于虧損邊緣，使河南地區(qū)精鉛生產(chǎn)企業(yè)積極性極低。2009 年我國(guó)精鉛消費(fèi)主要依靠汽車(chē)、通訊等領(lǐng)域增長(zhǎng)的拉動(dòng)，而2010年年初以來(lái)這兩大領(lǐng)域黯然失色，對(duì)精鉛消費(fèi)拉動(dòng)有限，導(dǎo)致我國(guó)精鉛消費(fèi)遠(yuǎn)低于預(yù)期。上半年汽車(chē)產(chǎn)量增幅持續(xù)回落，月均降幅近3%，我國(guó)移動(dòng)通信基站設(shè)備產(chǎn)量也呈逐月減少態(tài)勢(shì)，1-5 月份產(chǎn)量同比減少了%。但電動(dòng)自行車(chē)

23、、摩托車(chē)、鉛酸蓄電池出口等其他精鉛消費(fèi)領(lǐng)域有所增長(zhǎng)，使得上半年精鉛總體消費(fèi)良好。（四）鋅鋅的消費(fèi)緩慢回升。二季度受政策調(diào)控影響，國(guó)內(nèi)房屋銷(xiāo)售出現(xiàn)明顯下滑，但房地產(chǎn)新開(kāi)工和投資繼續(xù)超預(yù)期增長(zhǎng)，對(duì)鋅消費(fèi)起到促進(jìn)作用。但鋅進(jìn)口量明顯減少，市場(chǎng)上很少有跨市套利的買(mǎi)盤(pán)。國(guó)內(nèi)鋅冶煉廠正在遭遇上游原料緊張和鋅價(jià)過(guò)低的雙重壓力，如果情況進(jìn)一步變壞，部分冶煉廠將減產(chǎn)，為了應(yīng)對(duì)當(dāng)前困難，國(guó)內(nèi)部分冶煉廠已將檢修計(jì)劃提前。n行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品供求分析一、各主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況2010年16月份，十種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量位于前10位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到 萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%，其中排名前5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占有色金屬總產(chǎn)量

24、的%，這5 個(gè)省份上半年有色金屬產(chǎn)量均超過(guò)100萬(wàn)噸，且增幅均達(dá)到兩位數(shù)。銅產(chǎn)量排名前5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%，其中江西就占了%；鋁產(chǎn)量排名前5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%，其中河南省就占了全國(guó)鋁總產(chǎn)量的%；鉛產(chǎn)量排名前10 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%，其中鉛產(chǎn)量排名前5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%，而河南省占全國(guó)鉛總產(chǎn)量的%，安徽、 江蘇等產(chǎn)量的增加主要是由于再生鉛產(chǎn)量的增長(zhǎng)所致；鋅產(chǎn)量排名前5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%，而鋅產(chǎn)量排名前10 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%；氧化鋁排名前5 位的

25、省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到 萬(wàn)噸， 占全國(guó)總產(chǎn)量的%， 其中僅河南省氧化鋁產(chǎn)量就占全國(guó)總產(chǎn)量的%；銅材產(chǎn)量排名前5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的%；鋁材產(chǎn)量排名前 5 位的省份產(chǎn)量合計(jì)達(dá)到萬(wàn)噸，占全國(guó)鋁材總產(chǎn)量的%，其中僅廣東和河南產(chǎn)量的和就占全國(guó)鋁材總產(chǎn)量的%?？梢?jiàn)，中國(guó)有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量的地域分布較為明顯。二、各主要產(chǎn)品市場(chǎng)供需情況（一）銅隨著原料進(jìn)口的整體水平較高，以及生產(chǎn)逐步穩(wěn)定，二季度精銅產(chǎn)量維持在較高水平，平均月產(chǎn)量達(dá)到萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)了%。二季度銅進(jìn)口量逐月減少，三個(gè)月的進(jìn)口量和為萬(wàn)噸，與上年同比減少了萬(wàn)噸。出口量也是逐月減少，整個(gè)二季度的出口量只有萬(wàn)噸， 但比上年同期還是增

26、加了萬(wàn)噸。二季度的表觀供應(yīng)量為萬(wàn)噸，比上年同期減少了萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)進(jìn)口和產(chǎn)量都繼續(xù)處于高位，使得供應(yīng)出現(xiàn)過(guò)剩，過(guò)剩量約71 萬(wàn)噸。冶煉和精煉產(chǎn)能擴(kuò)張仍在繼續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010 年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)將新增銅粗煉產(chǎn)能14 萬(wàn)噸 / 年，新增銅精煉產(chǎn)能69 萬(wàn)噸 /年，到 2010 年底國(guó)內(nèi)銅粗煉和精煉產(chǎn)能將分別達(dá)到346 萬(wàn)噸 / 年和 606 萬(wàn)噸 /年。（二）鋁二季度鋁產(chǎn)量仍呈逐月上升趨勢(shì)，但大大低于上年同期7%的月增長(zhǎng)幅度，二季度的產(chǎn)量達(dá)到萬(wàn)噸，比上年同期大幅增長(zhǎng)了%。由于現(xiàn)貨充裕，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鋁錠價(jià)格始終難以實(shí)質(zhì)性走強(qiáng)，一般貿(mào)易進(jìn)口同比大減，二季度的進(jìn)口量只有 萬(wàn)噸，比上年同期大幅度減少了%。而出口量出口量

27、達(dá)到萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)了27 倍，僅 4 月份的出口量就比上個(gè)月大幅增加了2094%。二季度的表觀供應(yīng)量為萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)了%。專(zhuān)家估算二季度鋁消費(fèi)量為405萬(wàn)噸，供需基本平衡。（三）鉛二季度精鉛產(chǎn)量呈逐月上升趨勢(shì)，平均月產(chǎn)量達(dá)到萬(wàn)噸，比上年同期增加了 萬(wàn)噸，增幅為3%；二季度進(jìn)口量為萬(wàn)噸，僅為上年同期的1/15 ，其中 4月份的進(jìn)口量不到300 噸，因此 4 月份精鉛為凈進(jìn)口。二季度的出口量也不大，只有萬(wàn)噸，比上年同期下降了%。二季度的表觀供應(yīng)量為萬(wàn)噸，比上年同期減少萬(wàn)噸。（四）鋅二季度鋅的產(chǎn)量為萬(wàn)噸，比上年同期增加了萬(wàn)噸；二季度的進(jìn)口量呈逐月下降的趨勢(shì)，平均月進(jìn)口量萬(wàn)噸，比上年同期大

28、幅下降了%，但二季度出口量達(dá)到萬(wàn)噸，比上年同期增加了倍，因此凈進(jìn)口量比上年同期減少了萬(wàn)噸。但由于產(chǎn)量的增長(zhǎng)，使得二季度表觀供應(yīng)量達(dá)到萬(wàn)噸，比上年同期增加了 萬(wàn)噸。三、主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況（一）進(jìn)口情況2010年16月份，有色金屬產(chǎn)品進(jìn)口額為 億美元。其中，銅進(jìn)口額億美元，比去年同期增長(zhǎng)%。鋁進(jìn)口額達(dá)到億美元，比去年同期增長(zhǎng)%；鉛進(jìn)口額 億美元，同比下降%；鋅進(jìn)口額1629 億美元，同比增長(zhǎng)%；錫進(jìn)口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鎳進(jìn)口額億美元，同比增長(zhǎng)%；銻進(jìn)口額億美元，同比增長(zhǎng) %；鎂進(jìn)口額238 萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)%；鉬進(jìn)口額億美元，同比下降%；鈦進(jìn)口額 億美元，同比增長(zhǎng)%；鈷進(jìn)口額億美元，比上年同期

29、增長(zhǎng)%；鋯進(jìn)口額 億美元，同比增長(zhǎng)%；稀土進(jìn)口額億美元，同比增%。（二）出口情況（二）出口情況16月份，大部分有色金屬產(chǎn)品出口量為正增長(zhǎng)，而主要有色金屬產(chǎn)品出口額均為正增長(zhǎng)。其中銅出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鋁出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鉛出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鋅出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；錫出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鎳出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；銻出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鎂出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鎢出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鉬出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鈦出口額億美元，同比增長(zhǎng)%；鈷出口額 億美元，同比增長(zhǎng)%；稀土出口額億美元，同比增長(zhǎng)%。四、各主要產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)（一）銅二季度伊始，銅價(jià)繼續(xù)保持

30、上漲勢(shì)頭，庫(kù)存減少和美國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷傳出利好提供支持，投資資金繼續(xù)流入，推動(dòng)價(jià)格走高至8000 美元 /噸附近；隨后由于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)面的擔(dān)心，歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)升級(jí)，以及高盛欺詐事件等影響，銅價(jià)出現(xiàn)下滑。4月份LME當(dāng)月期銅和三個(gè)月期銅的平均價(jià)分別為7744美元/ 噸和 7779 美 / 噸，各比上月上漲了%和 %。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也是沖高回落，4 月中旬后國(guó)內(nèi)股市表現(xiàn)不佳，也在很大程度上拖累期貨市場(chǎng)，加上國(guó)內(nèi)供應(yīng)充裕，以及對(duì)國(guó)家收緊貨幣政策的預(yù)期等因素帶來(lái)的壓力，銅價(jià)月末跌破60000 元 /噸。4 月份上海期貨交易所當(dāng)月期銅和三個(gè)月期銅的平均價(jià)分別為62137 元 /噸和 60796 元 / 噸，各比上月上

31、漲了%和 %。 5 月份的大部分時(shí)間里，銅價(jià)幾乎一路下滑，從4 月末的 7800 美元 /噸附近，一路跌破6500 美元 /噸，為 2 月初以來(lái)的最低。市場(chǎng)對(duì)需求、特別是中國(guó)需求的憂慮，以及對(duì)中國(guó)貨幣政策的預(yù)期等因素共同對(duì)銅價(jià)形成打壓。不過(guò)，銅價(jià)在下跌后還是吸引了一些買(mǎi)盤(pán)，使其得以企穩(wěn)反彈。但整體看，銅價(jià)與前期高點(diǎn)仍有不小距離。5 月份LMEI月期銅和三個(gè)月期銅的平均價(jià)分別為 6837美元/噸和6873美元/噸，各比上月下跌了%和 %。國(guó)內(nèi)銅價(jià)跟隨國(guó)際價(jià)格下滑，雖然不時(shí)出現(xiàn)領(lǐng)漲局面，但反彈并未真正改變?nèi)鮿?shì)震蕩格局，價(jià)格一度跌破52000 元 / 噸，反彈后也只是在 55000 元 / 噸附近波

32、動(dòng)。5 月份上海期貨交易所當(dāng)月期銅和三個(gè)月期銅的平均價(jià)分別為55084 元 /噸和 54185 元 /噸，各比上月下跌了%和 %。與2009 年銅價(jià)幾乎呈單邊上漲的格局不同，2010 年上半年的銅價(jià)主要運(yùn)行于高位水平，整體上呈寬幅震蕩走勢(shì)，至6 月底，價(jià)格主要圍繞6500 美元 /噸附近波動(dòng)，LME三個(gè)月期銅價(jià)格最低點(diǎn)是6月7日的6050美元/噸，最高點(diǎn)是4月12日創(chuàng)下的8025 美元 /噸。整體看，國(guó)內(nèi)銅價(jià)走勢(shì)與國(guó)際價(jià)格一致，上海期貨交易所三個(gè)月期銅價(jià)格上半年最低點(diǎn)是6 月 8 日的 48900 元 /噸，最高點(diǎn)是1 月 7 日創(chuàng)下的 64180 元 /噸。盡管上半年銅價(jià)以高位震蕩為主，但由

33、于去年價(jià)格是從低位反彈的行情，因此相比去年同期價(jià)格來(lái)看，還是有較大幅度的上漲。上半年LME當(dāng)月和三個(gè)月期銅均價(jià)分別為7129美元/噸和7160美元/噸，同比分別上漲%和 %；上海期貨交易所當(dāng)月和三個(gè)月期銅均價(jià)分別為57555元 / 噸和 57594 元 /噸，同比分別上漲%和 %。預(yù)計(jì)下半年銅精礦市場(chǎng)的供應(yīng)較上半年緊張，國(guó)際市場(chǎng)短缺更為明顯。銅表現(xiàn)出很強(qiáng)的金融屬性，資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)等的變化都將對(duì)銅價(jià)造成較大影響，預(yù)計(jì)二季度初的高點(diǎn)為全年價(jià)格的峰值，三季度格局將逐步偏淡，交易中心緩慢下移，四季度會(huì)有部分反彈，全年均價(jià)在68006900美元/噸附近，國(guó)內(nèi)均價(jià)在5450055000元/噸左右。（二

34、）鋁4 月份，國(guó)際鋁價(jià)先揚(yáng)后抑，4 月前半個(gè)交易月維持了3 月份的上漲勢(shì)頭，在 4 月 15 日以 2470 美元 / 噸的價(jià)格創(chuàng)了4 月份收盤(pán)最高價(jià)，隨后一路下挫，4月27日達(dá)到單日%勺巨大跌幅。4月份，LME三個(gè)月期鋁的高低點(diǎn)價(jià)差為384美元/噸，市場(chǎng)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱的格局初現(xiàn)。截至4月30日，LME三月期鋁 收于2210美元/噸，較3月底下跌% 4月份LME現(xiàn)貨與三個(gè)月期貨平均價(jià)分 別為 2316 美元 /噸和 2346 美元/噸，較3 月份分別上漲了%和 %。截至4 月底，LME鋁庫(kù)存量為 萬(wàn)噸，較上個(gè)月減少 萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)價(jià)格表現(xiàn)持續(xù)低迷。截至4 月 30 日， 上海期貨交易所三月合約收于161

35、70元 / 噸， 較 3 月底下跌了%。 4 月份，上海期貨交易所當(dāng)月合約平均價(jià)為16343元 /噸，較上月下跌134 元 /噸；三個(gè)月合約平均價(jià)為16667 元 / 噸，較上個(gè)月下跌151 元 /噸。5 月份國(guó)際鋁價(jià)表現(xiàn)低迷。5 月 20 日鋁價(jià)曾盤(pán)中下探至1955 美元 /噸，之后，在經(jīng)過(guò)了沒(méi)有明顯方向性的震蕩一周之后，LME鋁價(jià)在5月份最終收于2070美元/噸， 較4月份下跌了 % 5月份LME現(xiàn)貨與三個(gè)月期貨的平均價(jià)分別為2040美元/ 噸和2069美元/噸，較4月份分別下跌了 %口% LME鋁庫(kù)存量為 萬(wàn)噸，較上 月增加 萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)鋁價(jià)延續(xù)了調(diào)整走勢(shì)，截至5 月 31 日，上海期貨交

36、易所三月合約收于15305元 /噸，較 4 月底下跌了%。 5 月份，上海期貨交易所當(dāng)月合約平均價(jià)為15824元 /噸， 叫上月下跌519 元 /噸； 三個(gè)月合約平均價(jià)為16303元 / 噸，較上月下跌364元 / 噸。6月份，國(guó)際鋁價(jià)轉(zhuǎn)為區(qū)間震蕩。截至6月30日，LME三月期鋁收于1954 美元/噸，較5月底下跌% 6月份LME現(xiàn)貨與三個(gè)月期貨的平均價(jià)分別為1931 美元/噸和1961美元/噸，較5月份分別下跌了 %口% LME庫(kù)存量為萬(wàn)噸，較 上月減少萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)鋁價(jià)的走勢(shì)與國(guó)際鋁價(jià)大體一致。截至6 月 30 日，上海期貨交易所三月合約收于14670 元 / 噸，較 5 月底下跌了%， 6

37、月份，上海期貨交易所當(dāng)月鋁價(jià)和三個(gè)月期鋁平均價(jià)分別為14592 元 / 噸和 15070 元 /噸，分別較上月下跌了1232元 / 噸和 1233 元 / 噸。（三）鉛4月份LME鉛價(jià)呈先高位震蕩后大幅下跌的態(tài)勢(shì)。LME現(xiàn)貨月均價(jià)為2277美元/ 噸，同比增長(zhǎng)%，環(huán)比增長(zhǎng)%；三月期貨月均價(jià)為2303 美元/ 噸，同比增長(zhǎng)%，環(huán)比增長(zhǎng)%。國(guó)內(nèi)精鉛走勢(shì)緊跟外盤(pán)，但相對(duì)平穩(wěn)。生資市場(chǎng)月均價(jià)為15821元/噸，同比上漲環(huán)比上漲 5月份LME鉛價(jià)呈震蕩中走低態(tài) 勢(shì)，并跌破2000元/噸。LME現(xiàn)貨平均價(jià)為1877美元/噸，環(huán)比下跌同比 上漲 %；三月期貨月平均價(jià)為1907 美元 /噸，環(huán)比下%，同比增長(zhǎng)

38、%。國(guó)內(nèi)精鉛仍受外盤(pán)影響。生資市場(chǎng)月均價(jià)為15122 元 / 噸，同比上漲%，環(huán)比下跌%。上半年國(guó)際鉛價(jià)總體呈持續(xù)下跌態(tài)勢(shì)，三月期鉛收盤(pán)價(jià)最高為年初的2680 美元/噸，6月上旬跌至階段性最低價(jià)1554美元/噸。1-6月份LME現(xiàn)貨平均價(jià)為2085美元/ 噸，同比上漲%，三月期貨平均價(jià)為2110 美元/噸，同比上漲%。與去年同期相比如此巨大的增幅主要是因?yàn)槿ツ晖阢U價(jià)過(guò)于低迷，而非今年上半年鉛價(jià)表現(xiàn)良好。上半年LME現(xiàn)貨和三月期貨月均降幅均在6%Z上，分別為%和 %。國(guó)內(nèi)鉛價(jià)與國(guó)際鉛價(jià)走勢(shì)基本一致，總體呈持續(xù)下跌局面，但跌幅要小得多。生資市場(chǎng)均價(jià)主要在元 /噸之間，1-6 月份生資市場(chǎng)平均價(jià)格

39、為 15568元 /噸，同比上漲%。上半年國(guó)際鉛價(jià)不斷下跌一方面是因?yàn)闅W元因歐洲債務(wù)危機(jī)不斷貶值，美元持續(xù)走強(qiáng)，另一方面是因?yàn)槭袌?chǎng)一直擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。國(guó)內(nèi)精鉛的走勢(shì)基本處于一種從屬地位，跌幅相對(duì)較小主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)沒(méi)有鉛期貨市場(chǎng)，受消息層面因素的影響小，波動(dòng)幅度也略小。預(yù)計(jì)下半年LME期鉛將維持震蕩局面，鉛價(jià)主要位于1700美元/噸附近，全年三月期鉛均價(jià)約為1900 美元 /噸。國(guó)內(nèi)精鉛一方面受外盤(pán)影響，另一方面受我國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)影響，下半年鉛價(jià)將保持震蕩局面，主要位于14500 元 /噸附近，全年生資市場(chǎng)均價(jià)約為15000 元 / 噸。（四）鋅4 月份，軌跡國(guó)際鋅價(jià)大體在2250-2400 美元

40、 / 噸區(qū)間震蕩，以月中為分界點(diǎn)，前半個(gè)月震蕩上行，后半個(gè)月震蕩下跌。LME三月期鋅開(kāi)盤(pán)價(jià)2370美元 /噸， 最高 2550 美元 / 噸， 最低 2260 美元 /噸， 收盤(pán)于 2285 美元 /噸， 較 3 月末下跌4溢右。LME三月期貨4月均價(jià)2398美元/噸，環(huán)比上漲%現(xiàn)貨平均價(jià) 2366 美元 /噸，環(huán)比上漲4%。國(guó)內(nèi)主力合約鋅價(jià)主要在元 /噸之間波動(dòng)，4月 7 日達(dá)到月中最高點(diǎn)19840 元 /噸之后開(kāi)始震蕩下行。主力合約開(kāi)盤(pán)價(jià)19000 元 /噸，最高19840 元 /噸，最低18080 元 /噸，收盤(pán)于18365 元 /噸，較上月上漲610 元?，F(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境導(dǎo)致

41、國(guó)內(nèi)外相關(guān)市場(chǎng)氣氛總體偏空，4 月份國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨0#鋅月均價(jià)18310 元 / 噸，較 3 月份上漲%。但鋅當(dāng)月合約平均價(jià)漲幅明顯，約19447 元 /噸，較上月上漲6%。 5 月份國(guó)際鋅價(jià)大幅回落，從月初的2300 美元 /噸回落到1800 美元 /噸附近，下旬在1900 美元/噸上下橫盤(pán)整理了 10天左右。LME三月期鋅開(kāi)盤(pán)價(jià)2280美元/噸，最高2285 美元 /噸，最低1833 美元 /噸，收盤(pán)于1936 美元 /噸，較 4 月末下跌 15%左右。5月份LME三月期鋅月均價(jià)2001美元/噸，環(huán)比下跌% LM覬貨鋅平均價(jià)格為1968 美元 /噸，環(huán)比下跌%。 5 月份國(guó)內(nèi)鋅主力合約走勢(shì)也以下

42、跌為主，且多次跳空低開(kāi)，從月初的18000元 / 噸最低下跌到15000 元 / 噸附近。主力合約 5 月份開(kāi)盤(pán)價(jià)18400 元 / 噸，最高18400元 / 噸，最低15005 元 /噸，收盤(pán)于 16050 元 / 噸，較上月下跌2505 元 /噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)疲軟，即便冶煉廠壓貨不出， 下游也鮮有積極的采購(gòu)出現(xiàn)。5 月份國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨0#鋅月均價(jià)15935 元 / 噸，較 4 月份下跌13%，當(dāng)月鋅合約平均價(jià)較4 月份下跌了19%至 15718 元 / 噸。2010年上半年國(guó)內(nèi)外鋅價(jià)處于震蕩下行的走勢(shì)之中，LME三個(gè)月期鋅總體在1600-1700 美元 / 噸之間寬幅震蕩，6 月初創(chuàng)下年內(nèi)的最低點(diǎn)，

43、隨后圍繞1800美元 / 噸展開(kāi)震蕩直至6 月底?？傮w看，上半年走出了兩波長(zhǎng)達(dá)一個(gè)多月的下滑走勢(shì)，也導(dǎo)致鋅價(jià)上半年的表現(xiàn)在六個(gè)基本金屬中最為疲軟。國(guó)內(nèi)鋅價(jià)主力合約走勢(shì)總體跟隨外盤(pán)波動(dòng)，6 月初創(chuàng)下上半年的低第秒年，整個(gè)6 月份保持區(qū)間震蕩，小幅回升至15000 元上方直至月底。上半年年最高點(diǎn)為1月 7日的 22600 元 / 噸，最低點(diǎn)為6 月 9 日的 13480 元 /噸。 6 月底主力合約的收盤(pán)價(jià)為 14610 元 / 噸，與 2009 年年底相比下滑了32%?，F(xiàn)貨鋅市場(chǎng)的表現(xiàn)基本上以上海期貨交易所的走勢(shì)為風(fēng)向標(biāo)，且由于國(guó)內(nèi)貨源充足，在6 月份以前現(xiàn)貨市場(chǎng)幾乎都是貼水銷(xiāo)售，直到價(jià)格創(chuàng)下上

44、半年新低前后，由于主要冶煉廠限制供貨，貿(mào)易商也不愿低價(jià)出售，市場(chǎng)才偶爾出現(xiàn)小幅升水情況。6 月份上?，F(xiàn)貨0#鋅月均價(jià)為14445 元 / 噸。三季度金屬價(jià)格將處于震蕩鑄底階段，四季度有可能反彈，鋅市場(chǎng)供應(yīng)壓力在三季度不會(huì)有很大改變，基本面總體較差，但由于實(shí)際調(diào)整幅度已經(jīng)很大，有可能出現(xiàn)一些階段性行情，但總體仍處于弱勢(shì)。預(yù)期下半年LME鋅價(jià)的大致運(yùn)行區(qū)間為14502000美元/ 噸，而國(guó)內(nèi)鋅價(jià)則在1300017000元/噸之間波動(dòng)。五、各主要產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)走勢(shì)（一）中冶有色銅熔煉技術(shù)改造試車(chē)成功中冶葫蘆島有色金屬集團(tuán)東方銅業(yè)公司銅熔煉技術(shù)改造工程日前試車(chē)成功。據(jù)了解，該公司引進(jìn)澳大利亞的浸沒(méi)噴槍富

45、氧頂吹熔池熔煉技術(shù)，替代現(xiàn)有的三臺(tái)密閉鼓風(fēng)爐熔煉。經(jīng)過(guò)改造后，全年可減排二氧化硫783 噸，年可節(jié)省標(biāo)煤萬(wàn)噸左右，生產(chǎn)廢水直接復(fù)用率達(dá)到%。（二）云錫10 萬(wàn)噸鉛冶煉技術(shù)改擴(kuò)建項(xiàng)目建成近日，擁有3 項(xiàng)位居世界第一的技術(shù)、三廢處理優(yōu)于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的云錫鉛冶熔煉廠熱試車(chē)點(diǎn)火成功。這標(biāo)志著云錫10 萬(wàn)噸鉛冶煉技術(shù)改擴(kuò)建項(xiàng)目全面建成。占地面積450畝的云錫股份有限公司鉛冶煉系統(tǒng)技術(shù)改擴(kuò)建工程，是針對(duì)原有鉛冶煉系統(tǒng)生產(chǎn)規(guī)模小、環(huán)保條件差、耗能高、資源綜合利用率低等問(wèn)題而確定的技改擴(kuò)建項(xiàng)目。項(xiàng)目總投資億元，可年產(chǎn)電鉛103 噸、硫酸約 萬(wàn)噸、白銀160 噸，綜合回收銅、鋅等有價(jià)金屬10000 噸，年銷(xiāo)售收入可

46、達(dá) 25 億元。據(jù)介紹，該工程項(xiàng)目整體技術(shù)處于世界先進(jìn)水平，并擁有三項(xiàng)世界第一：一是采用云錫頂吹沉沒(méi)富氧熔煉工藝技術(shù)，在一座頂吹爐內(nèi)完成氧化、還原、煉渣3個(gè)過(guò)程，這是目前世界上唯一采用這一技術(shù)的鉛冶煉廠。二是尾氣處理和制酸技術(shù)采用加拿大康世富有機(jī)胺吸收一一解析技術(shù)，加上一轉(zhuǎn)一吸制酸工藝制取硫酸，這是目前世界鉛冶煉系統(tǒng)首家使用這一技術(shù)，對(duì)低濃度二氧化硫具有非常高的回收利用效率，最終排放尾氣S02 濃度低于50mg/Nm3優(yōu)于國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)。三是鉛電解采用日本引進(jìn)的鉛陽(yáng)極立模澆鑄、 鉛陰極制造和自動(dòng)排距生產(chǎn)線，生產(chǎn)效率、熱利用效率高，這是目前世界最先進(jìn)的電解工藝技術(shù)。該工程項(xiàng)目還按照國(guó)家節(jié)能減排和資

47、源綜合利用要求，實(shí)現(xiàn)了 5 大創(chuàng)新。一是生產(chǎn)廢水處理后全部回用，實(shí)現(xiàn)零排放；二是在國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)粗鉛爐前除雜一步澆鑄陽(yáng)極，避免了二次熔化，降低了能耗，提高了生產(chǎn)效率；三是充分利用冶金爐余熱，建設(shè)飽和蒸汽發(fā)電系統(tǒng)；四是配套建設(shè)高效環(huán)保流態(tài)化工業(yè)鍋爐；五是有效回收伴生貴金屬。（三）葫蘆島鋅業(yè)綜合利用廠探索提高精鎘質(zhì)量新途徑葫蘆島鋅業(yè)股份有限公司綜合利用廠用高錳酸鉀沉鉈和爐體改造的生產(chǎn)試驗(yàn)獲得成功，解決了長(zhǎng)期以來(lái)由于精鎘含鉈較高無(wú)法繳庫(kù)的難題，保證了精鎘的化學(xué)質(zhì)量和產(chǎn)量。精鎘是綜合利用廠的主要產(chǎn)品之一，目前，由于原料含鉈較高，造成精鎘化學(xué)質(zhì)量不合格，廢品增加，多個(gè)班次進(jìn)行反工，造成人力、物力的無(wú)謂消耗

48、。為徹底解決影響精鎘質(zhì)量的問(wèn)題，綜合利用廠發(fā)動(dòng)技術(shù)人員進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)，經(jīng)過(guò)多次實(shí)驗(yàn)，決定采用加入高錳酸鉀等氧化劑來(lái)進(jìn)行除在，從而使有價(jià)金屬元素鋅、鎘和雜質(zhì)在分離，保證溶液中的在與 鎰指標(biāo)控制在雜質(zhì)范圍內(nèi)。經(jīng)過(guò)一系列的生產(chǎn)試驗(yàn)，使溶液中的在由原先的 0. 2懈低到0. 02犯下，保證了粗鎘凈化置換工序的連續(xù)穩(wěn)定進(jìn)行，達(dá)到了 精鎘原料標(biāo)準(zhǔn)的要求。在水法系統(tǒng)進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)的同時(shí)，火法系統(tǒng)也進(jìn)行了 爐體改造，他們?yōu)榱思哟蟾叻悬c(diǎn)雜質(zhì)金屬的冷凝回流量，將爐體塔盤(pán)部分增 加了2塊回流盤(pán)，保證了雜質(zhì)與金屬鎘的分離。精鎘質(zhì)量得到大幅提高，化 學(xué)成分合格率達(dá)到99. 5% m行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況 一、各主要企業(yè)生產(chǎn)

49、經(jīng)營(yíng)情況江西銅業(yè)集團(tuán)公司： 公司已形成了中國(guó)最大的銅冶煉生產(chǎn)規(guī)模，2003年已達(dá)到年產(chǎn)銅 40萬(wàn)噸的能力，2007年形成了年產(chǎn)銅 70萬(wàn)噸的能力， 2010年的銅冶煉將達(dá)到 100萬(wàn)噸以上規(guī)模。公司建成了中國(guó)最大的銅加 工生產(chǎn)基地。在江西南昌、貴溪、廣東深圳等地先后建成了包括銅桿、銅 線、電纜、光纖、銅箔、銅管等產(chǎn)品在內(nèi)的銅加工企業(yè)，年產(chǎn)銅材50萬(wàn)噸。隨著10萬(wàn)噸/年銅板帶項(xiàng)目、銅箔二期工程等項(xiàng)目的建設(shè)，江西銅業(yè) 集團(tuán)公司的銅產(chǎn)品精深加工將達(dá)到60萬(wàn)噸的能力。銅陵有色控股集團(tuán)公司：2009年，有色控股公司應(yīng)對(duì)金融危機(jī)卓有成效，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有升，各項(xiàng)工作取得新的進(jìn)步。全年主產(chǎn)品電解銅產(chǎn) 量達(dá)萬(wàn)噸

50、，同比增長(zhǎng) 銅材深加工萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 按快報(bào)數(shù)，全年實(shí) 現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入405億元；全年進(jìn)出口貿(mào)易總額達(dá)到億美元。云南銅業(yè)集團(tuán)公司：09年1至6月云銅集團(tuán)生產(chǎn)礦山銅金屬含量68119噸，居全國(guó)第2位，同比增長(zhǎng)3%生產(chǎn)有色金屬萬(wàn)噸；硫酸萬(wàn)噸, 同比增長(zhǎng)鐵精礦萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %大冶有色金屬公司：2009 年，大冶有色金屬公司面對(duì)國(guó)際環(huán)境危機(jī) 的巨大沖擊，通過(guò)資源開(kāi)發(fā)、規(guī)模提升、結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本運(yùn)營(yíng)和人才強(qiáng)企等戰(zhàn)略克難攻堅(jiān)，實(shí)現(xiàn)了逆市“保增長(zhǎng)”的目標(biāo)。全年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 224億元， 首次突破200 億元， 實(shí)現(xiàn)了歷史性突破，與 2008 年的銷(xiāo)售收入189億元相比，同比增長(zhǎng)%。截至2009 年 11 月底，

51、該公司生產(chǎn)陰極銅萬(wàn)噸，生產(chǎn)黃金5457 公斤，生產(chǎn)白銀噸，生產(chǎn)硫酸萬(wàn)噸，生產(chǎn)各類(lèi)銅加工產(chǎn)品36902 噸。二、各主要生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略及動(dòng)態(tài)豫港龍泉25 萬(wàn)噸連鑄連軋項(xiàng)目動(dòng)工：09 年 4 月 13 日 , 國(guó)內(nèi)引進(jìn)的第一條黑茲列特鋁精深加工項(xiàng)目伊川電力集團(tuán)河南洛陽(yáng)豫港龍泉高精度鋁板帶有限公司年產(chǎn)25 萬(wàn)噸高精度鋁板帶項(xiàng)目正式動(dòng)工建設(shè)。該項(xiàng)目具有低能耗、低原材料消耗、低生產(chǎn)成本、高效環(huán)保、生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)化、規(guī)?；?、寬幅等特點(diǎn), 項(xiàng)目主要設(shè)備從美國(guó)和意大利引進(jìn), 其引進(jìn)的黑茲列特生產(chǎn)設(shè)備是國(guó)內(nèi)首條電解鋁深加工生產(chǎn)線, 設(shè)備的裝機(jī)水平和自動(dòng)化水平很高。其連鑄連軋生產(chǎn)線先進(jìn)的生產(chǎn)工藝可以對(duì)電解鋁液直接進(jìn)行加

52、工具有流程短、產(chǎn)品覆蓋面寬、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良、節(jié)約能源、減少排放和可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。湖南有色集團(tuán)與赤峰市政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議：09 年 4 月 30 日，湖南有色集團(tuán)公司與赤峰市人民政府成功簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將在資源開(kāi)發(fā)、綜合回收、產(chǎn)品深加工等方面開(kāi)展廣泛合作。根據(jù)框架協(xié)議，湖南有色集團(tuán)公司將在五年時(shí)間內(nèi)投資10 億元以上，以湖南有色集團(tuán)公司駐赤企業(yè)內(nèi)蒙古湘金礦業(yè)有限公司為平臺(tái)， 有針對(duì)性和有選擇性地整合赤峰市有色金屬資源開(kāi)發(fā)。百色市年產(chǎn)5 萬(wàn)噸鋁箔項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)：09 年 4 月 25 號(hào)在百色工業(yè)園區(qū)開(kāi)工建設(shè)總投資億元的廣西百色興和鋁業(yè)有限公司年產(chǎn)5 萬(wàn)噸鋁箔項(xiàng)目。將用兩年時(shí)間建

53、成投產(chǎn)的年產(chǎn)5 萬(wàn)噸鋁箔項(xiàng)目，是百色市千億鋁產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要部分，主要采用1850 毫米冷箔壓機(jī)及配套國(guó)際先進(jìn)水平測(cè)控設(shè)備生產(chǎn)，所生產(chǎn)的鋁箔產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加值高。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年將實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入12 億元， 提供稅收7000 萬(wàn)元， 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6000 萬(wàn)元。力拓毀約中鋁注資：力拓集團(tuán)董事會(huì)已撤銷(xiāo)對(duì)09 年 2 月 12 日宣布的195 億美元交易的推薦，并將依據(jù)雙方簽署的合作與執(zhí)行協(xié)議向中鋁支付億美元的“分手費(fèi)”。 中鋁公司是中國(guó)最大的有色金屬企業(yè)，目前公司氧化鋁產(chǎn)量居世界第二，電解鋁產(chǎn)量居世界第三，鋁加工材產(chǎn)量居世界第五。力拓集團(tuán)是全球第三大多元化礦產(chǎn)資源公司，以2007 年產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)，力拓鋁土礦居全球第一，鐵礦石、電解鋁和鈾居全球第二，氧化鋁全球第四，銅精礦全球第五。五礦成功收購(gòu)澳OZMinerals 公司主要資產(chǎn)：09 年 6 月 11 日 , 中國(guó)五礦集團(tuán)公司正式對(duì)外宣布, 經(jīng) OZMinerals 公司年度股東大會(huì)投票通過(guò), 中國(guó)五礦100%收購(gòu)OZMinerals 公司主要資產(chǎn)的交易獲得成功。澳大利亞OZMinerals 公司是世界第二大鋅公司, 澳大利亞第三大礦業(yè)公司, 在鋅、鉛、銅、鎳、金、銀等資源上