金融專業(yè)知識與實務考試真題

1、2009年(中級)經(jīng)濟師金融專業(yè)知識與實務考試真題 一、單項選擇題(每題的備選項中，只有1個最符合題意) 1在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是( )。 A家庭 B企業(yè) C中央銀行 D政府 2金融工具在金融市場上能夠迅速地轉化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具的( )。 A期限性 B流動性 C收益性 D風險性 3具有“準貨幣”特性的金融工具是( )。 A貨幣市場工具 B資本市場工具 C金融衍生品 D外匯市場工具。 4在金融期權中，賦予合約買方在未來某一確定的時間或者某一時間內，以固定的價格出售相關資產(chǎn)的合約的形式叫( )。 A看漲期權 B歐

2、式期權 C看跌期權 D美式期權 5在我國的債券回購市場上，回購期限是( )。 A1個月以內 B3個月以內 C6個月以內 D1年以內 6若某筆貸款的各義利率是7%，同期的市場通貨膨脹率是3%，則該筆貸款的實際利率是( )。 A3% B4% C5% D10% 7某投資銀行存入銀行1000元，1年期利率是4%，每半年結算一次利息，按復利計算，則這筆存款1年后稅前所得利息是( )。 A40.2 B40.4 C80.3 D81.6 8國債的發(fā)行價格低于面值，叫做( )發(fā)行。 A折價 B平價 C溢價 D競價 9某證券的值是1.5，同期市場上的投資組合的實際利率比預期利潤率高10%，則該證券的實際利潤率比預

3、期利潤率高( )。 A5% B10% C15% D85% 10我國目前的利率體系仍然是( )的雙軌并行體系。 A存款利率與貸款利率隔離 B對私利率與對公利率隔離 C銀行利率與貨幣市場利率隔離 D銀行利率與信用社利率隔離 11在各類金融機構中，最典型的間接金融機構是( )。 A投資銀行 B商業(yè)銀行 C證券公司 D中央銀行 12目前大多數(shù)國家中央銀行的資本結構都是( )形式。 A國有 B多國共有 C無資本金 D混合所有 13巴西的金融監(jiān)管體制是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制，由國家貨幣委員會牽頭，負責協(xié)調對不同金融行業(yè)監(jiān)管機構的監(jiān)管活動。這屬于( )的監(jiān)管體制。 A集中統(tǒng)一 B分業(yè)監(jiān)管 C不完全集中統(tǒng)一

4、 D完全不集中統(tǒng)一 14中國銀監(jiān)會的監(jiān)管理念是( )。 A管業(yè)務、管風險、管內控 B管法人、管風險、管市場 C管業(yè)務、管風險、管市場 D管法人、管風險、管內控 15我國國有重點金融機構監(jiān)事會的核心工作是( )。 A財務監(jiān)督 B人事監(jiān)督 C合規(guī)監(jiān)督 D經(jīng)營監(jiān)督 162003年修改通過的中華人民共和國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性和( )為經(jīng)營原則。 A政策性 B公益性 C效益性 D審慎性 17商業(yè)銀行的新型業(yè)務運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務運營模式的核心點是( )。 A集中核算 B業(yè)務外包 C前后臺分離 D設綜合業(yè)務窗口 1 8我國商業(yè)銀行的風險加權資產(chǎn)指標是指( )與資產(chǎn)總額之比。 A表內風

5、險加權資產(chǎn) B貸款風險加權總額 C表內、外風險加權資產(chǎn) D不良貸款風險加權總額 19作為一種信貸類不良資產(chǎn)的處置方式，我國的銀行不良資產(chǎn)證券化在操作中是將不良資產(chǎn)委托給受托機構，作為受托機構要設立( )。 A資產(chǎn)管理賬戶 B資產(chǎn)信托賬戶 C資產(chǎn)處置公司 D資產(chǎn)租賃公司 20下列收入中屬于商業(yè)銀行營業(yè)外收入的是( )。 A違約金 B投資收益 C賠償金 D罰沒收入 21將未來具有可預見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的( )業(yè)務。 A證券發(fā)行 B證券經(jīng)紀 C基金管 D資產(chǎn)證券化 22為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制，投資銀行所發(fā)揮的作用是

6、( )。 A期限中介 B風險中介 C信息中介 D流動性中介 23由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。 A全額包銷 B盡力推銷 C余額包銷 D混合推銷 24投資者完全繞過證券商，其相互間直接進行證券交易而形成的市場，稱為( )。 A一級市場 B二級市場 C第三市場 D第四市場 252009年3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團又一次實現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前企業(yè)間的市場關系，此次并購屬于( )。 A縱向并購

7、B橫向并購 C混合并購 D垂直并購 26諾斯等學者認為，金融創(chuàng)新就是( )。 A規(guī)避管制 B制度變革 C降低交易成本 D尋求利潤的最大化 27金融制度的創(chuàng)新是指( )。 A金融體系與金融結構的新變化 B從金融分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉變 C金融市場監(jiān)管的重新定位 D金融體系與國際慣例接軌 28在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是( )。 A增加收益 B增加交易量 C方便交易 D轉嫁風險 29在金融深化的測量中，貨幣化程度是指( )。 A物物交換總值占貨幣交易總值的比例 B國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例 C貨幣交易總值占物物交換總值的比例 D國民生產(chǎn)總值中現(xiàn)金交易總值所占的比例 301999

8、年美國國會通過了金融服務現(xiàn)代化法案，其核心內容是( )。 A準許商業(yè)銀行設立分支機構 B準許金融持股公司跨國發(fā)展 C準許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務 D準許保險公司從事非保險業(yè)務 31弗里德曼認為，在貨幣需求函數(shù)的諸多自變量中，最重要的自變量是( )。 A債券利率 B存款利率 C市場利率 D恒常收入 32與弗里德曼的貨幣需求函數(shù)不同，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)更重視( )的主導作用。 A恒常收入 B匯率 C利率 D貨幣供給 33在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是( )。 A活期存款準備金率 B定期存款準備金率 C超額準備金率 D提現(xiàn)率 34在市場經(jīng)濟制度下， 判定貨幣供求是否均衡的主

9、要指標是( )。 A貨幣流通速度 B國際收支水平 C社會就業(yè)率 D物價變動率 35在完全市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是( )。 A央行調控機制 B貨幣供給機制 C自動恢復機制 D利率機制 36經(jīng)濟學家一般認為，能夠產(chǎn)生真實效應的通貨膨脹是( )通貨膨脹。 A公開型 B抑制型 C隱蔽型 D非預期性 37壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品售價，由此引起的通貨膨脹屬于( )通貨膨脹。 A需求拉上型 B成本推進型 C供求混合型 D結構型 38通貨膨脹對生產(chǎn)具有一定的刺激作用，這主要發(fā)生在通貨膨脹的( )。 A初期 B中期 C中后期 D后期 39通貨緊縮的基本標志是( )。 A國民收入

10、持續(xù)下降 B物價總水平持續(xù)下降 C貨幣供應量持續(xù)下降 D經(jīng)濟增長率持續(xù)下降 40在20世紀90年代，日本陷入長期通貨緊縮困境的主要原因是( )。 A貨幣緊縮 B流動性陷阱 C資產(chǎn)泡沫破滅 D結構性因素 41下列關于中央銀行業(yè)務的描述中，不屬于中央銀行負債業(yè)務的是( )。 A中國人民銀行通過貸款渠道發(fā)行人民幣 B中國人民銀行吸收存款準備金 C中國人民銀行接受政府委托管理國庫 D中國人民銀行組織全國商業(yè)銀行進行資金清算 42宏觀調控是國家運用宏觀經(jīng)濟政策對宏觀經(jīng)濟運行進行的調節(jié)和干預。其中，金融宏觀調控是指( )的運用。 A收入政策 B貨幣政策 C財政政策 D產(chǎn)業(yè)政策 43貨幣政策的最終目標是穩(wěn)定

11、物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。在經(jīng)濟學中，關于充分就業(yè)的正確說法是( )。 A社會勞動者100%就業(yè) B所有有能力的勞動力都能隨時找到任何條件的工作 C存在摩擦性失業(yè)，但不存在自愿失業(yè) D存在摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè) 44在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰退，刺激國民經(jīng)濟增長，不應該采取的措施是( )。 A降低商業(yè)銀行法定存款準備金率 B降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率 C在證券市場上賣出國債 D下調商業(yè)銀行貸款基準利率 45貨幣供應量作為貨幣政策中介指標的主要不足是( )。 A內生性太強 B可測性欠佳 C相關性欠強 D可控性欠佳 46如果商業(yè)銀行在外匯交易中以美元兌換客戶的歐元，

12、而客戶未履行將歐元劃到銀行指定賬戶的義務，這種可能性就是商業(yè)銀行承擔的( )。 A狹義的信用風險 B廣義的信用風險 C操作風險 D市場風險 47我國某企業(yè)在出口收匯時正逢人民幣升值，結果以收入的外匯兌換到的人民幣的金額減少。此種情形說明該企業(yè)承受了匯率風險中的( )。 A交易風險 B折算風險 C轉移風險 D經(jīng)濟風險 48某商業(yè)銀行主管信貸業(yè)務的經(jīng)理，在收受某借款人賄賂的情況下，向該借款人發(fā)放了本不該發(fā)放的貸款，導致該筆貸款無法收回。此種情形說明該商業(yè)銀 行蒙受了( )的損失。 A信用風險 B市場風險 C法律風險 D操作風險 49我國某企業(yè)在海外投資了一個全資子公司。該子公司在將所獲得的利潤匯回

13、國內時，其東道國實行了嚴格的外匯管制，該子公司無法將所獲得的利潤如期匯回。此種情形說明該企業(yè)承受了( )。 A轉移風險 B主權風險 C投資風險 D系統(tǒng)風險 50如果一國出現(xiàn)了短期利率、資產(chǎn)價格的急劇、短暫、超周期的惡化，則說明該國出現(xiàn)了( )。 A貨幣危機 B銀行危機 C外債危機 D系統(tǒng)性金融危機 51監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會組織和個體的不公正、不公平、無效率或低效率的一種回應，是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。該觀點源自管制理論中的( )。 A公共利益論 B特殊利益論 C社會選擇論 D經(jīng)濟監(jiān)管論 52根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于( )

14、。 A2% B4% C8% D10% 53根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得超過( )。 A5% B8% C10% D15% 54非現(xiàn)場監(jiān)管是監(jiān)管當局分析銀行機構經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式，其基礎是( )。 A針對銀行體系并表 B針對銀行體系分表 C針對單個銀行并表 D針對單個銀行分表 55我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準適用的是( )償付能力原則。 A適度 B自主 C最低 D最高 56如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，該國外匯供不應求，則該國本幣兌外匯的匯率的變動將表現(xiàn)為( )。 A外匯匯率下跌 B外匯匯率上漲 C本幣匯率上漲 D本幣法定升值 5

15、7如果一國的國際收支因為本國的通貨膨脹率高于他國的通貨膨脹率而出現(xiàn)不均衡，則稱該國的國際收支不均衡是( )。 A收入性不均衡 B貨幣性不均衡 C周期性不均衡 D結構性不均衡 58在國際儲備管理中，力求降低軟幣的比重，提高硬幣的比重，是著眼于( )。 A國際儲備總量的適度 B國際儲備資產(chǎn)結構的優(yōu)化 C外匯儲備資產(chǎn)結構的優(yōu)化 D外匯儲備貨幣結構的優(yōu)化 59美元等同于黃金，實行可調整的固定匯率制度，是( )的特征。 A布雷頓森林體系 B國際金本位制 C牙買加體系 D國際金塊金匯兌本位制 60在管理上，對境外貨幣和境內貨幣嚴格分賬，是( )離岸金融中心的特點。 A倫敦型 B紐約型 C避稅港型 D巴哈馬

16、型 二、多項選擇題(每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯誤。) 61在金融市場構成要素中，( )是最基本的構成要素，是形成金融市場的基礎。 A金融市場主體 B金融市場客體 C金融市場中介 D金融市場價格 E金融監(jiān)管機構 62凱恩斯認為，流動性偏好的動機包括( )。 A交易動機 B生產(chǎn)動機 C儲蓄動機 D預防動機 E投機動機 63資本資產(chǎn)定價理論認為，理性投資者應該追求( )。 A投資者效用最大化 B同風險水平下收益最大化 C同風險水平下收益穩(wěn)定化 D同收益水平下風險最小化 E同收益水平下風險穩(wěn)定化 64政策性金融機構的經(jīng)營原則是( )。 A政策性原則 B財政性原則 C安全性原

17、則 D盈利性原則 E保本微利原則 65我國商業(yè)銀行控制貸款資產(chǎn)風險的主要措施有( )。 A增強風險防范意識 B增加擔保抵押貸款的比重 C嚴格貸款審批制度 D推行貸款五級分類管理 E完善信息系統(tǒng) 66信用經(jīng)紀業(yè)務是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀業(yè)務相結合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務的延伸。關于此項業(yè)務描述正確的是( )。 A信用經(jīng)紀業(yè)務的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶 B信用經(jīng)紀業(yè)務主要有融資和融券兩種類型 C投資銀行對其所提供的信用資金承擔交易風險 D投資銀行通過信用經(jīng)紀業(yè)務可以增加傭金收入 E投資者可以通過信用經(jīng)紀業(yè)務的財務杠桿作用擴大收益 67下列關于我國投資銀行(證券公司)現(xiàn)狀的

18、描述，正確的是( )。 A總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)總規(guī)模較大 B現(xiàn)有業(yè)務中經(jīng)紀業(yè)務在盈利中占比過高 C行業(yè)集中度較高 D公司治理結構和內部控制機制不完善 E整體創(chuàng)新能力不足 68金融抑制的原因包括( )。 A計劃經(jīng)濟體制 B不適當?shù)慕鹑诠苤?C經(jīng)濟不發(fā)達 D缺乏金融發(fā)展的良好環(huán)境 E外資金融機構的惡性競爭 69利率管制對經(jīng)濟行為和經(jīng)濟增長有損害作用，其表現(xiàn)是( )。 A使政府無所適從，無能為力 B引導生產(chǎn)者、投資者不按意愿持有資金 C促使人們減少儲蓄 D鼓勵對貸款的超額需求 E導致資金外逃 70在不同層次的貨幣中，流動性較強，可以直接作為購買手段和支付手段的是( )。 A現(xiàn)金 B有價證券 C活期存款

19、D大額可轉讓存單 E定期存款 71在市場經(jīng)濟制度下，貨幣均衡主要取決于( )。 A穩(wěn)定的物價水平 B大量的國際儲備 C健全的利率機制 D發(fā)達的金融市場 E有效的中央銀行調控機制 72通貨膨脹所指的物價上漲是( )。 A個別商品或勞務價格的上漲 B一定時間內物價的持續(xù)上漲 C物價一次性的大幅上漲 D全部物品及勞務的加權平均價格的上漲 E季節(jié)性因素引起的部分商品價格的上漲 73通貨緊縮的危害有( )。 A導致經(jīng)濟過熱 B加速經(jīng)濟衰退 C導致社會財富縮水 D分配負面效應顯現(xiàn) E可能引發(fā)銀行危機 74中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在各國金融體系中居于主導地位，發(fā)揮著( )等重要職能。 A發(fā)行的

20、銀行 B政府的銀行 C國有的銀行 D銀行的銀行 E管理金融的銀行 75貨幣政策的最終目標著眼于解決宏觀經(jīng)濟問題。貨幣政策最終目標之間的矛盾性是指( )。 A經(jīng)濟增長與充分就業(yè)之間的矛盾 B經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾 C國際收支平衡與充分就業(yè)之間的矛盾 D經(jīng)濟增長與穩(wěn)定物價之間的矛盾 E國際收支平衡與穩(wěn)定物價之間的矛盾 76在信用風險管理中，需要構建的管理機制包括( )。 A審貸分離機制 B集中分散機制 C授權管理機制 D額度管理機制 E貸后問責機制 77應對金融危機的主要舉措包括( )。 A構建健全、健康、有效的金融監(jiān)管體系 B構建金融安全網(wǎng) C構建金融危機預警和處理機制 D構建金融調控

21、體系 E進行金融危機管理的國際協(xié)調與合作 78根據(jù)我國2004年3月1日起實施的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，以下屬于我國商業(yè)銀行核心資本的有( )。 A普通股 B優(yōu)先股 C資本公積 D可轉換債 E未分配利潤 79我國金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調內容主要有( )。 A對商業(yè)銀行監(jiān)管與宏觀傳導機制運行的協(xié)調 B對商業(yè)銀行監(jiān)管與微觀傳導機制運行的協(xié)調 C統(tǒng)計數(shù)據(jù)與信息的協(xié)調 D危機機構處理的協(xié)調 E微觀審慎監(jiān)管與宏觀金融穩(wěn)定的協(xié)調 80匯率變動的決定因素包括( )。 A物價的相對變動 B國際收支差額的變化 C國際儲備余額的變化 D市場預期的變化 E政府干預匯率 三、案例分析題(由單選和多選組成。) (一

22、) 金融監(jiān)管不力是當前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。2009年6月1 7日，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計劃，構建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務管理理事會(FSOC)，負責宏觀審慎監(jiān)管；強化美聯(lián)儲的監(jiān)管權力，由美聯(lián)儲對一級金融控股公司進行并表監(jiān)管；在財政部設立全國保險辦公室(ONI)，彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權力轉移至美聯(lián)儲；證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監(jiān)管和投資者保護；成立消費者金融保護局，以此來加強對消費者的金融保護。奧巴馬政府的改革計劃一經(jīng)推出，便引起激

23、烈的爭論和多方面的批評。奧巴馬希望國會在年底前通過該計劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。 81當前美國的金融監(jiān)管體制屬于( )。 A集中統(tǒng)一 B分業(yè)監(jiān)管 C不完全集中統(tǒng)一 D完全不集中統(tǒng)一 82該監(jiān)管體制的缺陷是( )。 A監(jiān)管成本高 B缺乏金融監(jiān)管的競爭性 C容易導致金融監(jiān)管的官僚主義 D容易出現(xiàn)重復交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題 83近年來一些發(fā)達國家轉向了( )監(jiān)管體制。 A集中統(tǒng)一 B分業(yè)監(jiān)管 C不完全集中統(tǒng)一 D完全不集中統(tǒng)一 842003年9月以來，我國對金融控股集團的監(jiān)管采取( )制度。 A中央銀行監(jiān)管 B主監(jiān)管 C統(tǒng)一監(jiān)管 D集體監(jiān)管 (二) 以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公

24、司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可2009627號文核準。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。 本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結合的方式進行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。 對網(wǎng)下發(fā)行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演和初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內通過向配售對象累計投標詢價確定發(fā)行價格。 網(wǎng)上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、

25、法人及其他機構。各地投資者可在指定的時間內通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點，以發(fā)行價格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購數(shù)量進行申購委托，并足額繳付申購款。 85股份有限公司首次公開發(fā)行股票時，通常由投資銀行充當金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發(fā)行的( )。 A做市商 B承銷商 C交易商 D經(jīng)紀商 86從公告中可知，我國目前對企業(yè)首次公開發(fā)行股票所采取的監(jiān)管制度是( )。 A審批制中的指標管理 B核準制中的保薦制 C注冊制 D備案制 87下列機構中屬于我國新股發(fā)行的詢價對象的有( )。 A商業(yè)銀行 B證券公司 C財務公司 D證券投資基金管理公司 88競價方式與累計投標咨詢方式的共同之

26、處是發(fā)行方式與投資者進行信息溝通，發(fā)行方由此了解投資者需求信息，但是，二者在發(fā)行價格的確定上存在區(qū)別，即( )。 A在競價方式中，發(fā)行價格最終由做市商確定 B在競價方式中，發(fā)行價格最終由投資方確定 C在累計投標詢價中，發(fā)行價格最終由發(fā)行方確定 D在累計投標詢價中，發(fā)行價格最終由承銷商確定 (三) 2008年上半年，中國人民銀行先后5次上調金融機構人民幣存款準備金率，由14.5%調整到了17.5%。下半年以后，隨著國際金融動蕩加劇，為保證銀行體系流動性充分供應，中國人民銀行分別于9月25 、10月15日、12月5日和12月25日4次下調金融機構人民幣存款準備金率，累計下調2個百分點，截至2008

27、年年末，動態(tài)測算共釋放流動性約8000億元。 2008年年末，廣義貨幣供應量M2余額為47.5萬億元，狹義貨幣供應量M1余額為16.6萬億元，流通中現(xiàn)金M0余額為3.4萬億元，全年現(xiàn)金凈投放3844億元。 892008年年末，我國單位活期存款總額應為( )萬億元。 A13.2 B27.5 C30.9 D44.1 902008年年末，我國居民個人儲蓄存款和單位定期存款等準貨幣總額應為 ( )萬億元。 A13.2 B27.5 C30.9 D44.1 91下列屬于中央銀行投放基礎貨幣的渠道有( )。 A對金融機構的再貸款 B收購外匯等儲備資產(chǎn) C購買政府債券 D對工商企業(yè)貸款 92若中央銀行要對沖流

28、動性，可采取的措施有( )。 A使黃金銷售量大于收購量 B收購外匯等儲備資產(chǎn) C債券逆回購 D債券正回購 (四) 我國某商業(yè)銀行在某發(fā)達國家新設一家分行，獲準開辦所有的金融業(yè)務。該發(fā)達國家有發(fā)達的金融市場，能夠進行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品交易。 93該分行在將所獲利潤匯回國內時，承受的金融風險是( )。 A信用風險 B匯率風險中的交易風險 C匯率風險中的折算風險 D國家風險中的主權風險 94該分行為了控制在當?shù)亟?jīng)營中的利率風險，可以采取的方法是( )。 A進行遠期外匯交易 B進行貨幣期貨交易 C進行利率衍生產(chǎn)品交易 D進行缺口管理 95該分行為了控制在當?shù)刭J款中的信用風險，可以采取

29、的方法是( )。 A進行持續(xù)期管理 B對借款人進行信用的“5C”、“3C”分析 C建立審貸分離機制 D保持負債的流動性 96該分行為了通過風險轉移來管理操作風險，可以采取的機制和手段是( )。 A對職員定期輪崗 B保證信息系統(tǒng)的安全C業(yè)務外包 D優(yōu)化管理流程(五)受國際金融危機沖擊以及經(jīng)濟周期變化的雙重影響，我國的物價在過去兩年多的時間里經(jīng)歷了較大的起伏。2007年CPI上漲4.8%，2008年上漲5.9%， 2009年上半年下降1.1%。以下是2008年以來有關物價指數(shù)的月度同比數(shù)據(jù)：年月08-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-09CPI7.1%

30、8.7%8.3%8.5%7.7%7.1%6.3%4.9%4.6%PPI6.1%6.6%8.0%8.1%8.2%8.8%10.0%10.1%9.1%年月08-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-06CPI4.0%2.4%1.2%1.0%-1.6%-1.2%-1.5%-1.4%-1.7%PPI6.6%2.0%-1.1%-33%-4.5%-6.0%-6.6%-7.2%-7.8% 97從物價數(shù)據(jù)來看，我國當前的主要風險是( )。 A通貨膨脹 B通貨緊縮 C通貨復縮 D通貨復脹 982008年我國發(fā)生了( )通貨膨脹。 A溫和式 B爬行式 C隱蔽型 D公開型

31、992008年的物價形勢導致的負面影響有( )。 A企業(yè)利潤下降 B實際消費水平下降 C流通領域過度投機 D債權人受損失 100治理當前物價問題可供選擇的措施有( )。 A寬松的貨幣政策 B積極的財政政策 C從嚴的收入政策 D加快產(chǎn)業(yè)結構諷整2009年(中級)經(jīng)濟師金融專業(yè)知識與實務考試真題參考答案及解析 一、單項選擇題 1解析答案為B。一般來說，金融市場的主體包括家庭、企業(yè)、政府、金融機構、中央銀行及監(jiān)管機構。其中，企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和提供者。 2解析答案為B。流動性是指金融工具在金融市場上能夠迅速地轉化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力。 3解析答案為A。貨幣市場中交易的

32、金融工具一般都有期限短、流動性高、對利率敏感等特點，具有“準貨幣”。 4解析答案為C。按照購買方權利的不同，期權合約可分為看漲期權和看跌期權兩種類型。其中，看跌期權的買方則有權在某一確定時間或確定的時間之內，以確定的價格出售相關資產(chǎn)。 5解析答案為D。在我國的債券回購市場上，回購期限為1年以內。 6解析答案為B。本題考查實際利率、名義利率與通貨膨脹率之間的關系公式。實際利率=名義利率-通貨膨脹率=7%-3%=4%。7解析答案為B。本題考查復利計算的公式。半年利率=4%/2=2%， 1000×(1+2%)-1000=40.4(元)。 8解析答案為A。債券的市場價格債券面值，即債券貼現(xiàn)或

33、折價發(fā)行；債券的市場價格債券面值，即債券為溢價發(fā)行；債券的市場價格=債券面值，即債券等價發(fā)行。 9解析答案為C。本題考查資產(chǎn)風險的相關內容。1.5×10%=15%，如果市場投資組合的實際收益率比預期收益率大Y%，則證券i的實際收益率比預期大i×Y%。 10解析答案為C。本題考查我國的利率體系。目前，我國的利率體系仍是雙軌并行的，銀行利率與貨幣市場利率隔離，貨幣市場的市場化利率不能夠反映到銀行存貸款基準利率上。 11解析答案為B。本題考查間接金融機構的相關知識。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構。 12解析答案為A。本題考查中央銀行的資本構成。全部資本為國家所有的資本結構形式成為

34、中央銀行資本結構的主要形式。 13解析答案為C。不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。 14解析答案為D。本題考查銀監(jiān)會的監(jiān)管理念。中國銀監(jiān)會成立以來，確立新的監(jiān)管理念是：管法人、管風險、管內控、提高透明度。 15解析答案為A。本題考查國有重點金融機構的相關知識。國有重點金融機構監(jiān)事會以財務監(jiān)督為核心。 16解析答案為C。2003年12月17日將商業(yè)銀行的經(jīng)營原則修改為“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”。我國確立的商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則中確定為“效益性”，而不是“盈利性”。 17

35、解析答案為C。本題考查商業(yè)銀行的新型的業(yè)務運營模式。新的業(yè)務運營模式的核心就是前后臺分離。 18解析答案為C。本題考查風險加權資產(chǎn)指標的公式。風險加權資產(chǎn)指標是指表內、外風險加權資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。 19解析答案為B。本題考查信貸類不良資產(chǎn)的處置的相關知識。由銀行作為發(fā)起機構，將相關分行的部分公司類不良貸款組成基礎資產(chǎn)池，信托予受托機構，由受托機構設立資產(chǎn)信托賬戶。 20解析答案為D。本題考查營業(yè)外收入的內容。A、C兩項屬于營業(yè)外支出的內容。 21解析答案為D。本題考查資產(chǎn)證券化的概念。資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權益人或發(fā)起人(賣方)具有可預見的未來現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)，構造和轉變成為資本

36、市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。 22解析答案為D。本題考查流動性中介的概念。流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制。 23解析答案為B。本題考查盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。 24解析答案為D。本題考查第四市場的概念。第四市場是指投資者完全繞過證券商，相互間直接進行證券交易而形成的市場。 25解析答案為B。橫向并購是并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中。 26解析答案為B。諾斯等制度學派的

37、金融創(chuàng)新理論認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、相互因果的制度變革。 27解析答案為A。本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。金融制度創(chuàng)新是指金融體系與金融結構的大量新變化。 28解析答案為D。在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是轉嫁風險。 29解析答案為B。本題考查貨幣化程度的概念。貨幣化程度即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。 30解析答案為C。1999年美國國會通過了金融服務現(xiàn)代化法案，其核心內容是廢止1933年的格拉斯一斯蒂格爾法案以及其他一些相關法律中有關限制商業(yè)銀行、證券公司和保險公司三者跨界經(jīng)營的條款，準許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務。 31解析答案為D。盡管弗里德曼在他的貨幣需求

38、函數(shù)中列舉的因素相當多，但他重點強調了恒常收入的主導作用。 32解析答案為C。本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)與弗里德曼貨幣需求函數(shù)的區(qū)別。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導作用。 33解析答案為C。超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時可以調度、使用的資金頭寸。超額存款準備金率是這個剩余部分與存款準備金之間的比例。 34解析答案為D。在市場經(jīng)濟制度下，物價變動率是衡量貨幣是否均衡的主要標志。 35解析答案為D。在完全市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是利率機制。 36解析答案為D。本題考查非預期性通貨膨脹的特點。一般認為只有非預期性通貨膨脹才有

39、真實效應。 37解析答案為B。本題考查成本推進型通貨膨脹的具體情形。壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”，它屬于成本推進型通貨膨脹的一種。 38解析答案為A。通貨膨脹初期會對生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的，隨之而來的就是對生產(chǎn)的破壞性影響。 39解析答案為B。通貨緊縮的基本標志是一般物價水平持續(xù)下降。 40解析答案為C。資產(chǎn)泡沫破滅是導致通貨緊縮的原因之一。1990年5月經(jīng)濟泡沫破滅之后，引起股市狂瀉，匯率大跌，企業(yè)和銀行大量倒閉，從此日本經(jīng)濟陷入長期的通貨緊縮困境。 41解析答案為D。本題考查中央銀行的負債業(yè)務。中央銀行的負債業(yè)務有：貨幣

40、發(fā)行、代理國庫、集中存款準備金。資金清算業(yè)務屬于中央銀行的中間業(yè)務。 42解析答案為B。金融宏觀調控以中央銀行或貨幣當局為主體，以貨幣政策為核心，借助于各種金融工具調節(jié)貨幣供給量或信用量，影響社會總需求進而實現(xiàn)社會總供求均衡，促進金融與經(jīng)濟協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展的機制與過程。 43解析答案為D。本題考查充分就業(yè)的概念。充分就業(yè)是指有能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下，隨時找到適當?shù)墓ぷ?。并不等于社會勞動力?00%就業(yè)，通常是將摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)排除在外。 44解析答案為C。本題間接考查擴張性和緊縮性貨幣政策措施。對抗經(jīng)濟衰退，刺激國民經(jīng)濟增長的措施應該是擴張性的貨幣政策。A、B、D項都屬于擴

41、張性的財政政策，只有C項在證券市場賣出國債，收回流通中的貨幣，屬于緊縮性的貨幣政策。 45解析答案為C。在相關性方面貨幣供應量存在一些問題。 46解析答案為A。本題間接考查狹義信用風險的概念。狹義的信用風險是指有關主體在享有債權時，由于債務人不能如期、足額還本付息，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。 47解析答案為A。本題間接考查交易風險的概念。交易風險是指有關主體在因實質性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內發(fā)生意外變動，而蒙受實際經(jīng)濟損失的可能性。 48解析答案為A。本題考查對信用風險的理解。信用風險的風險事故是有關債務人不能如期、足額還本付息。盡管不如期、足額還本付息是債務人的

42、行為，就債權人而言，如果有關信貸管理人員或操作人員道德淪喪，為了滿足個人私利而將不該貸出的資金貸出，也會加大風險事故發(fā)生的概率。 49解析答案為A。本題考查轉移風險的概念。轉移風險是指如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟金融交易的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等證券法規(guī)限制民間主體的資金轉移，使之不能正常履行其商業(yè)義務，從而使該國居民蒙受經(jīng)濟損失。 50解析答案為D。本題考查狹義的金融危機(系統(tǒng)性金融危機)的概念。狹義的金融危機也就是系統(tǒng)性金融危機，是全部或大部分金融指標一短期利率、資產(chǎn)(證券、房地產(chǎn)、土地)價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構倒閉數(shù)一的急劇、短暫和超周期的惡化。 51解析答案為A

43、。本題考查公共利益論的觀念。公共利益論認為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會組織和個體的不公正、無效率或低效率的一種回應，被看成是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。 52解析答案為B。本題考查核心資本充足率的指標。根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于4%。 53解析答案為A。本題考查不良貸款率指標。不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于59%。 54解析答案為C。本題考查非現(xiàn)場監(jiān)管的概念。非現(xiàn)場監(jiān)管是監(jiān)管當局針對單個銀行在并表的基礎上收集、分析銀行機構經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。 55解析答案為C。本題考查的是保險業(yè)償付能力監(jiān)管的相關知識。我國目

44、前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準使用的是最低償付能力原則。 56解析答案為B。本題考查國際收支差額對匯率的影響。國際收支逆差，外匯供不應求，則外匯匯率上升，本幣貶值。 57解析答案為B。本題考查貨幣性不均衡的概念。貨幣性不均衡是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他國通貨膨脹率，進而刺激進口、限制出口而導致的國際收支不均衡。 58解析答案為D。外匯儲備貨幣結構的優(yōu)化。為了追求安全性，需要將外匯儲備的貨幣結構與未來外匯支出的貨幣結構相匹配，從而在未來的外匯支出中，將不同儲備貨幣之間的兌換降低到最低程度；為了追求盈利性，需要盡量提高儲備貨幣中硬幣的比重，降低儲備貨幣中軟幣的比重。 59解析答案

45、為A。布雷頓森林體系下人為規(guī)定金平價。即美元按照每盎司黃金35美元的官價與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。此外，還人為規(guī)定實行可調整的固定匯率制度。 60解析答案為B。紐約型中心的特點是：歐洲貨幣業(yè)務包括市場所在國貨幣·的非居民之間的交易；管理上對境外貨幣和境內貨幣嚴格分賬。 二、多項選擇題 61解析答案為AB。金融市場主體和金融市場客體是構成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。 62解析答案為ADE。本題考查流動性偏好包括的內容。流動性偏好的動機包括交易動機、預防動機和投機動機。 63解析答案為ABD。理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風險水平下的收益最大

46、化或是在同等收益水平下的風險最小化。 64解析答案為ACE。本題考查政策性金融機構的經(jīng)營原則。政策性金融機構的經(jīng)營原則是：政策性原則、安全性原則、保本微利原則。 65解析答案為BCD。本題考查貸款資產(chǎn)風險控制的主要措施。貸款資產(chǎn)風險控制的主要措施有：降低信用貸款的比重，增加擔保抵押貸款的比重；嚴格貸款審批制度，控制信貸風險；全面推行貸款五級分類管理。 66解析答案為ABDE。本題考查信用經(jīng)紀業(yè)務的相關內容。選項C應該是投資銀行對其所提供的信用資金不承擔交易風險。 67解析答案為BDE。本題考查我國投資銀行面臨的問題。我國投資銀行面臨的問題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不足、經(jīng)紀業(yè)

47、務在盈利中占比過高、公司治理結構和內部控制機制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。 68解析答案為BD。本題考查金融抑制的原因。事實上，金融抑制除了表現(xiàn)為利率和匯率的價格扭曲外，更多的是表現(xiàn)為一種金融“欠發(fā)達”狀態(tài)，其原因除了可能是不適當?shù)慕鹑诠苤仆猓嗟目赡苁且驗槿狈鹑诎l(fā)展的良好環(huán)境。 69解析答案為CD。利率管制的結果是：使儲蓄減少；鼓勵了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個層面對正常的經(jīng)濟行為和經(jīng)濟增長進行干擾和損害。 70解析答案為AC?，F(xiàn)金和活期存款是直接的購買手段和支付手段，隨時可形成現(xiàn)實的購買力，流動性最強。 71解析答案為CDE。市場經(jīng)濟條件下貨幣均衡的實現(xiàn)有賴于三個條件，即健全的利率機制、發(fā)達的金融市場以及有效的中央銀行調控機制。 72解析答案為BD。本題考查對通貨膨脹概念的理解。通貨膨脹是在