【基礎(chǔ)】K線圖的與運(yùn)用

1、【基礎(chǔ)】K線圖的解析與運(yùn)用 K線是一切技術(shù)分析的基礎(chǔ)，它是交易市場資金充分博弈的結(jié)果，研究最原始的K線是技術(shù)分析的重點(diǎn)。本章主要是讓大家了解K線的基礎(chǔ)知識(shí)，明白K線的基本原理，了解K線圖對(duì)價(jià)格走勢(shì)起到預(yù)測(cè)作用。 K線圖（Candlcstick Charts）又稱蠟燭圖、陰陽線、棒線，紅黑線等，常用說法是“K線” 。它是以每個(gè)分析周期的開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)繪制而成。K線圖是技術(shù)分析的一種，最早日本人于十九世紀(jì)所創(chuàng)，起源于日本德川幕府時(shí)代（1603-1867年) 的米市交易，用來計(jì)算米價(jià)每天的漲跌，被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，包括開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)及最低價(jià)，陽燭

2、代表當(dāng)日升市，陰燭代表跌市。這種圖表分析法在當(dāng)時(shí)的中國以至整個(gè)東南亞地區(qū)均由為流行。 由于用這種方法繪制出來的圖表形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽線圖表。通過K線圖，人們能夠把每日或者某一周期的市況完全記錄下來，股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的盤檔后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同的意義?？梢詮倪@些形態(tài)的裱花中摸索出一些有規(guī)律的東西出來。 K線圖形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)，整理形態(tài)及缺口和趨向等。后K線圖因其細(xì)膩督導(dǎo)的標(biāo)畫方式而被引入到股市及外匯市場。股市及外匯市場中的K線圖的畫法包含四個(gè)數(shù)據(jù)，即開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)，所有的K線都是圍繞這四個(gè)數(shù)據(jù)展開，反映大勢(shì)的

3、情況和價(jià)格信息。如果把每日的K線圖放在一張紙上，就能得到日K線圖，同樣也可畫出周K線圖、月K線圖。 經(jīng)過幾百年的發(fā)展和改進(jìn)，K線技術(shù)分析方法已被廣泛應(yīng)用于股票、外匯、期貨和期權(quán)等交易市場。K線圖的特點(diǎn)是直觀，立體感強(qiáng)、信息量大，通過K線圖，人們能把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完整記錄下來，價(jià)格經(jīng)過一段時(shí)間的盤整后，在圖上即形成一種圖形或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同的意義，便可以從這些形態(tài)的裱畫中摸索出一些規(guī)律的東西出來。 K線是交易市場中的基礎(chǔ)技術(shù)，也是核心技術(shù)。它的雙重身份作用即戰(zhàn)士了它的金融市場中的顯赫地位，也反映它在技術(shù)分析中是無可替代的王者！ 2. K 2. K線的構(gòu)成要素線的構(gòu)成要素一根K

4、線主要包括三個(gè)部分： 實(shí)體、上影線、下影線。實(shí)體即開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的部分； 上影線是實(shí)體以上的部分，即實(shí)體上方的細(xì)線；下影線是實(shí)體一下的部分，即實(shí)體下方的細(xì)線。由此可知，繪制一根K線的時(shí)候，我們需要了解四個(gè)基本信息： 開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)。 開盤價(jià)： 又稱“開市價(jià)”，是指某種標(biāo)的自從在證券交易所每個(gè)交易日開市后的第一筆買賣成交價(jià)格。世界上大多數(shù)交易所都采用成交額最大原則來確定開盤價(jià)。 收盤價(jià)： 是指某種標(biāo)的資產(chǎn)在證券交易所一天交易活動(dòng)結(jié)束前最后一筆交易的成交價(jià)格。最高價(jià)： 是指某種證券在每個(gè)交易日從開始到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最高價(jià)格。如果當(dāng)日該種證券成交交個(gè)沒有發(fā)生變化，最高價(jià)

5、就是即時(shí)價(jià)。最低價(jià)： 是指某種證券在每個(gè)交易日從開始到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最低價(jià)格。如果當(dāng)日該種證券成交價(jià)格沒有發(fā)生變化，最低價(jià)就是即時(shí)價(jià)。以繪制日K線為例，首先要確定開盤和收盤的價(jià)格，把他們之間的部分化成矩形實(shí)體。如果收盤價(jià)高于開盤價(jià)，則K線被稱為陽線，用空心柱體或?qū)嶓w表示；反之稱為陰線，用黑色實(shí)體或者綠色實(shí)體表示?，F(xiàn)在許多軟件都用彩色實(shí)體來表示陰線和陽線，在國內(nèi)交易市場中，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。但是投資者需要注意的是歐美交易市場通常用綠色代表陽線，紅色代表陰線，這與國內(nèi)習(xí)慣剛好相反。用上影線和下影線將最高價(jià)、最低價(jià)和實(shí)體分別相互連接。根據(jù)日K線的畫法，投資者可以畫出各種短期

6、K線圖和長期K線圖。A：陽線，指的是收盤價(jià)高于開盤價(jià)的K線，在K線圖中用紅線標(biāo)注，表示上漲。 B：陰線，指的是開盤價(jià)高于收盤價(jià)的K線，K線圖上一般用綠色標(biāo)注，表示下跌。 如上圖，K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線，中間粗線稱為實(shí)體，下面的一條細(xì)線稱為下影線。3. K3. K線的種類介紹線的種類介紹K線的種類若以時(shí)間周期來分，有分鐘K線、小時(shí)K線、日K線、周K線等。 若以形態(tài)來分類，大致有下面幾種類別，大家可以仔細(xì)了解一下。 光頭光腳的陰陽線，他既無上影線也無下影線。紅色蠟燭，沒有上下影線，表示開盤價(jià)與最低價(jià)相同，收盤價(jià)與最高價(jià)相同綠色蠟燭，沒有上下影線，表示開盤價(jià)與最高價(jià)相同，收盤價(jià)與最低價(jià)相同

7、紅色蠟燭，只有上影線沒有下影線，開盤價(jià)與最低價(jià)相同，小段上影線，匯價(jià)試圖創(chuàng)下高點(diǎn)，但上方賣出壓力沉重，匯價(jià)回落，此形態(tài)表示：多方占優(yōu)，但上方價(jià)位賣壓很大有反轉(zhuǎn)以為應(yīng)因其警覺。(上影線越長表示：賣壓越大，翻轉(zhuǎn)意味更大） 綠色蠟燭，只有上影線沒有下影線，收盤價(jià)與最低價(jià)相同，小段上影線匯價(jià)稍作上揚(yáng)即被拉回，表示：空方力量占優(yōu)，上方賣盤強(qiáng)勁。（上影線越長表示空方力量越強(qiáng)）紅色蠟燭，只有下影線沒有上影線，收盤價(jià)與最高價(jià)相同，小段“下影線”，匯價(jià)稍作下探即被拉回。表示：多方力量占有，下方買盤強(qiáng)勁。（下影線的長度越長，表示，空方力量越強(qiáng)） 綠色蠟燭，只有下影線沒有上影線，開盤價(jià)與最高價(jià)相同，小段下影線匯價(jià)師

8、徒創(chuàng)下低點(diǎn)，但下方賣盤壓力沉重匯價(jià)回升，此形態(tài)表示：空方占優(yōu)，但下方價(jià)位買壓很大，有反轉(zhuǎn)的意味應(yīng)引起警覺。（下影線越長表示買壓越大，翻轉(zhuǎn)意味越大） 小陰陽線，也叫梭子星，螺旋槳，是指實(shí)體非常小，既有上影小陰陽線，也叫梭子星，螺旋槳，是指實(shí)體非常小，既有上影線也有下影線，但上下應(yīng)縣都不是很長。線也有下影線，但上下應(yīng)縣都不是很長。紅色蠟燭，上下影線長度基本相同，此形態(tài)表示：多空雙方爭奪激烈，多方仍占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，但空方的力量不可小視。 綠色蠟燭，上下影線長度基本相同，此形態(tài)表示多、空雙方競爭激烈，空方仍占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，但多方的力量不可小視。 紅色蠟燭，下影線很長，至少是陽線實(shí)體長度的2-3倍。此形態(tài)表

9、示：多方處于優(yōu)勢(shì)，有多方賣盤不斷加入推高價(jià)格，此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)底部是強(qiáng)烈的翻轉(zhuǎn)信號(hào)應(yīng)引起注意。 綠色蠟燭，下影線很長，至少是陰線實(shí)體長度的2-3倍。此形態(tài)表示空方處于優(yōu)勢(shì)，但已處于強(qiáng)勢(shì)之末，是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)，此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)的底部，反轉(zhuǎn)意義更大。紅色蠟燭，上影線很長，至少是陽線實(shí)體長度的2-3倍，此形態(tài)表示：多方仍處于優(yōu)勢(shì)但已經(jīng)處于漲勢(shì)之末，是強(qiáng)烈的翻轉(zhuǎn)開始，此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)的頂部反轉(zhuǎn)意義更強(qiáng)。 綠色蠟燭，上影線很長，至少是陽線實(shí)體長度的2-3倍，此形態(tài)表示：空方仍處于優(yōu)勢(shì)，并且有空方買盤不斷加入推低匯價(jià)，此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)的頂部，送反轉(zhuǎn)信號(hào)，應(yīng)引起注意。T字線： 開盤價(jià)

10、、最高價(jià)、收盤價(jià)相同，它有常常的下影線，可陰可陽，在波段高位時(shí)見頂信號(hào)，在波段低位時(shí)探底回升，反轉(zhuǎn)信號(hào)倒T字線：開盤價(jià)、最高價(jià)、收盤價(jià)相同，它有常常的下影線，可陰可陽，出在高位上攻受阻，即將見頂?shù)闹匾盘?hào)； 在低位，則是上攻勢(shì)盤，即將發(fā)動(dòng)上漲行情的重要信號(hào)。 十字星即開盤價(jià)與收盤價(jià)同值，上下影線相近的K線，十字星是K線收斂到極致的一種表現(xiàn)，多空僵持到均衡階段，是行情即將變盤的重要標(biāo)志性K線。若發(fā)生在反復(fù)上漲后高位，趨勢(shì)以看跌為主，若發(fā)生在反復(fù)下跌后低位，以看漲為主。 K線圖的直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大，能充分顯示價(jià)格趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向時(shí)較準(zhǔn)確。 一般而言，通過對(duì)

11、K線圖的實(shí)體是陰線還是陽線，上、下影線的長短等分析，可以用來判斷多空雙方力量的對(duì)比和后市的走向。 通常來講，收出陽線，說明買方的力量強(qiáng)過賣方，經(jīng)過一天多空力量的較量，以多方的勝利而告終。陽線越長，說明多方力量勝過空方越多，后市繼續(xù)走強(qiáng)的可能性越大。相反，若收出陰線，表示賣方力量強(qiáng)過買方力量，陰線越長，說明空方力量勝過多方越多，后市走弱的可能性越大。 影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào)，向一個(gè)方向的影線越長，越不利于價(jià)格朝這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長，越不利與價(jià)格上漲；下影線越長，越不利于價(jià)格下跌。陽線帶上影線，說明多方勝利來的不易，雖然暫時(shí)取得勝利，但繼續(xù)上升有困難。 陽線帶下影線，說明空方雖然企圖打壓，但以多方

12、勝利告終。陰線帶上影線，說明多方雖然企圖上升，但以空方的勝利而告終。陰線帶下影線，說明賣方勢(shì)力在減弱。在實(shí)際操作中，實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢(shì)越明顯；反之趨勢(shì)則不明顯。以陽線為例，其實(shí)體就是收盤高于開盤的那部分。如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理一樣，陽線實(shí)體越大，表示其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陰線。同理可得，陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。 指的注意的是，當(dāng)K線的實(shí)體由于開盤價(jià)與收盤價(jià)相等或十分接近而變動(dòng)很窄，而上影線和下影線的長度也差不多時(shí)，稱之為十字星。十字星往往是個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，如十字星出現(xiàn)在連續(xù)上漲高位之后，就可能是下跌的信號(hào)

13、；而如果十字星出現(xiàn)在連續(xù)下跌低位之后，就可能是上漲的信號(hào)。如果K線的實(shí)體很窄，而影響的一側(cè)很長，構(gòu)成T字形，也和十字星一樣，常常是轉(zhuǎn)折的信號(hào)。 另外，K線組合是由多根K線按不同規(guī)則組合在一起形成的一組K線，K線組合所包含的信息更加豐富多樣。 例如，在漲勢(shì)中出現(xiàn)烏云蓋頂K線組合，說明可能升勢(shì)已盡，即將下跌趨勢(shì)；在跌勢(shì)中出現(xiàn)旭日東升K線組合，說明價(jià)格見底，即將反轉(zhuǎn)。 可見，各種K線形態(tài)正以它們說包含的信息不斷的向人們發(fā)出買進(jìn)和賣出的信號(hào)，為投資者看清趨勢(shì)、正確的買賣提供了很大的幫助，從而使他們成為投資者手中極為實(shí)用的操盤工具。 交易市場技術(shù)分析中絕大部分的技術(shù)指標(biāo)都源于K線，都是以K線為基礎(chǔ)進(jìn)行設(shè)

14、計(jì)的，把握K線發(fā)出的信號(hào)，對(duì)于操作的幫助是顯而易見的，為了更深刻的了解K線組合形態(tài)，投資者應(yīng)該了解每種組合形態(tài)的內(nèi)在和外在原理。 盡管用K線描述市場具有很強(qiáng)的視覺效果，但一些常見的K線組合形態(tài)只是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)了一些典型的形狀，并沒有嚴(yán)格的科學(xué)邏輯。投資者需要清楚的認(rèn)識(shí)到，任何技術(shù)分析都不是絕對(duì)的，不是萬能的，K線也不例外。 應(yīng)用K線圖的世紀(jì)，比如，如果陽線出現(xiàn)在盤整或者價(jià)格上升趨勢(shì)的高位時(shí)，說明價(jià)格可能會(huì)開始反轉(zhuǎn)；如果陰線出現(xiàn)在盤整或價(jià)格下跌趨勢(shì)的低位時(shí)，說明價(jià)格可能會(huì)開始反轉(zhuǎn)。 因?yàn)镵線僅表示資產(chǎn)價(jià)格，所以應(yīng)用時(shí)，應(yīng)配合KDJ、RSI指標(biāo)觀察買方與賣方強(qiáng)弱狀況，找出支撐位和壓力位。 K線組合

15、容易受到政治，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等影響，應(yīng)配合觀察當(dāng)日財(cái)經(jīng)日歷、非農(nóng)數(shù)據(jù)等。 交易市場的變化是復(fù)雜的，而世紀(jì)交易可能與判斷有差距，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以證明，僅僅依靠K線組合來研判后市走勢(shì)，成功率并不是很高。 K線分析方法必須與其他方法相結(jié)合使用，因?yàn)镵線分析方法并不是完美無缺的技術(shù)，這一點(diǎn)同其他的技術(shù)分析方法是一樣的。與其他分析方法相互配合，才可以盡可能提高勝率。 K線分析投資者心里。K線形態(tài)是交易價(jià)格波動(dòng)的反映，而價(jià)格波動(dòng)是多空雙方力量權(quán)衡的結(jié)果，它反映了交易雙方的心里變化過程，所以，要透過價(jià)格波動(dòng)的表現(xiàn)區(qū)分析投資者的心理，才能把握各種K線的變化趨勢(shì)。 1分鐘圖、5分鐘圖、10分鐘圖、30分鐘圖結(jié)合使用。同樣的K線組合，周期越長，可信度越高。1分鐘圖在日常分析運(yùn)用最多，但是不穩(wěn)定概率也最大，所以投資者在用1分鐘圖進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)該結(jié)合5分鐘圖、10分鐘圖共同研判。 掌握K線組合形態(tài)的精髓。投資者通過深入學(xué)習(xí)就會(huì)發(fā)現(xiàn)K線形態(tài)具有很多的相似性，這也在使用中給投資者帶來了一定的困難。為了避免誤認(rèn)，投資者對(duì)相似的圖形要反復(fù)比較，真正搞清楚它們的區(qū)別所在。 要靈活運(yùn)用。K先組合形態(tài)只是經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的產(chǎn)物，投資者如果死板硬套地照搬組合形態(tài)，有可能長時(shí)間碰不到合適的機(jī)會(huì)。因此投資者應(yīng)以實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)，靈活運(yùn)用K線組合形態(tài)分析。 總而言之，任何