商業(yè)銀行復習資料

1、第一章什么是商業(yè)銀行？其主要職能是什么？商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。主要職能：信用中介、支付中介、金融服務(wù)、信用創(chuàng)造和調(diào)節(jié)經(jīng)濟。2、20世紀90年代以來商業(yè)銀行發(fā)展特點是什么？20世紀90年代，隨著金融自由化、金融全球化趨勢的加強，對商業(yè)銀行經(jīng)營提出了許多新的難題：如何應對其他金融機構(gòu)的競爭與挑戰(zhàn)。對此，在銀行經(jīng)營規(guī)模上，出現(xiàn)了一種追求“超大”的趨勢，在商業(yè)銀行體系構(gòu)造上，也相應地出現(xiàn)追求以超大銀行為主體的趨勢（來自書本P19，也有可能是ppt上的第一章第二點下的五種趨勢

2、）。4、銀行在處理信息不對稱問題的競爭優(yōu)勢是什么？一是信息揭示優(yōu)勢：銀行利用自身的人才優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，通過對存款賬戶現(xiàn)金流的觀察和剖析，判斷借款人的誠信和資信，可較準確地了解借款人的內(nèi)部信息和信用風險。信息監(jiān)督優(yōu)勢：貸款的不可轉(zhuǎn)讓性使銀行可以對借款人行為進行長期監(jiān)督，降低道德風險銀行“一對多”的監(jiān)督方式可有效地降低監(jiān)督成本二是信用風險的控制和管理優(yōu)勢：銀行在解決貸款中道德風險問題上的相對優(yōu)勢方法：通過設(shè)計適當?shù)钠跫s解決借貸雙方利益背向的問題，如設(shè)計一系列的限制性條款約束借款人隨意的經(jīng)營和轉(zhuǎn)移性投資 5、如何認識商業(yè)銀行經(jīng)營目標間的關(guān)系？“三性”間的對立統(tǒng)一關(guān)系: A、矛盾性的表現(xiàn)（1）盈利性要

3、求盡量提高資金的利用率，而安全性和流動性目標則傾向于降低資金的利用率（2）流動性目標傾向于提高證券資產(chǎn)的比重，盈利性則傾向于提高信貸資產(chǎn)的比重（3）在貸款與證券的期限組合上，盈利性目標要求選擇長期限的組合，但期限越長，流動性越差，信貸中的信用風險越大，證券所承擔的利率風險也越大（4）從銀行存款結(jié)構(gòu)上看“三性”間的差別：從資金盈利性考慮，活期存款作為低成本資金來源，應在存款總量中占較大比重；從資金的流動性考慮，活期存款提取的可能性大大高于定期存款，需要更多的準備金，活期存款的擠提易導致流動性風險，因此應提高定期存款的比重；從安全性的角度看，也應提高定期存款的比重，但這與盈利性的目標相沖突B、“三

4、性”間的統(tǒng)一性（1）流動性與盈利性的統(tǒng)一:一是盈利性要以流動性為基礎(chǔ)，二是盈利性的提高不一定降低流動性，因為存款不需要100%的準備，大部分資金可投放于盈利性資產(chǎn)上，三是增加資金流動性措施不一定會減少資金的盈利性，一些盈利性措施也不一定會影響資金的流動性（2）資產(chǎn)盈利性與安全性的統(tǒng)一：一是盈利性必須以安全性為前提，如果資金過多地投向信用不好，經(jīng)營風險大的企業(yè)或項目，不安全的資金是不可能帶來盈利的，二是安全性要以資金的盈利為條件，因為盈利是彌補信貸資產(chǎn)風險損失的真正來源，三是盈利資產(chǎn)并不一定都是高風險資產(chǎn)，只要加強對風險資金的管理，盈利資產(chǎn)可以是安全資產(chǎn)第二章1、四種不同的銀行資本的意義是什么？

5、會計資本：權(quán)益資本與債務(wù)資本之和；監(jiān)管資本：指一國金融管理當局以法定形式規(guī)定的資本，包括銀行用于抵補預期損失的準備金和非預期損失的風險資本部分；風險資本：指用于彌補即定時間內(nèi)資產(chǎn)價值與其他頭寸價值的潛在損失的金額；經(jīng)濟資本：指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)生財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低資本數(shù)量。2、戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型的主要思想是什么？由內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長率稱為持續(xù)增長率（1）銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率的計算公式：SG1 = (TA1TA0) / TA0 =TA / TA0 （1） 其中：SG為銀行資產(chǎn)增長率，TA為銀行總資產(chǎn)，TA為銀行資產(chǎn)增長率由于資本的限制，決

6、定了銀行資產(chǎn)的增長率等于銀行資本的增長率其計算公式為：SG1=TA/TA0 =EC/EC0 （2）其中，EC：銀行總股本，EC ：銀行股本增加額當新增加的資本來源于未分配利潤時，公式 2 改為：其中， ROA為資產(chǎn)收益率，DR為銀行稅后收入中的紅利部分（1DR）為留存盈余比3、內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長的主要限制因素有哪些？資本充足率：銀行及金融當局所決定的適度資本金數(shù)額；總資產(chǎn)收益率：銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額，當銀行的盈利提高時，銀行可以提留的未分配利潤則相應增加；留存盈余比率：凈收入總額中能夠提留的數(shù)額。如果銀行能在不影響其股票價格的情況下增加提留未分配收入部分，則可以達到支持更高的銀行資產(chǎn)

7、增長水平的目的。4、比較分析不同外源資本來源的利弊。普通股票：缺點：一是在銀行凈收入增加時，面臨股東要求增加紅利分配的壓力，二是新股票發(fā)行的交易費用一般要高于其他的外源資本形式，三是當銀行發(fā)行較多的新股票時，現(xiàn)有的大宗持有人將面臨失去控股能力的威脅。優(yōu)點：金融管理當局認為銀行普通股能起到健全和穩(wěn)定銀行制度的作用，是銀行最佳的外援資本來源。優(yōu)先證券：（1）后期償付債券：優(yōu)點：一是此類債券享有免稅優(yōu)待，可降低籌資成本，二是后期償付債券不影響股東對銀行的控股權(quán)，因而在發(fā)行過程中不會受到股東的反對，三是發(fā)行此類債券有可能提高股票收益率。缺點：一是法定的償還本金和利息的壓力，二是在利率變動的情況下，后期

8、償付債券可能會加大銀行的負擔。（2）優(yōu)先股票優(yōu)點：一是當銀行普通股票的市場價格低于其票面價格時，發(fā)行普通股票會進一步降低股價與收益率，而發(fā)行優(yōu)先股票則可以減緩股價與收益率的下降，二是優(yōu)先股票不同于長期債券，不存在償債基金負擔，三是優(yōu)先股票的紅利分配在總量上小于普通股票，其發(fā)行成本相對低于普通股票。（3）金融租賃合同對銀行的意義：一是銀行只需提供設(shè)備價款20%40%的資金，就可以獲得設(shè)備的所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，二是租賃利率比后期償付債券利率低1%2%。這種租賃合同實質(zhì)上相當于銀行的借貸資本。第三章1、銀行負債業(yè)務(wù)在其經(jīng)營中的主要作用是什么？負債是銀行經(jīng)營的先決條件，是保持銀行流動性的手段

9、，銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力，銀行負債構(gòu)成流通中的貨幣量，負債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道。2、影響存款定價的主要因素是什么？當?shù)厥袌龅母偁帬顩r，保持本行應有的利差。3、銀行短期借款的主要途徑和管理重點是什么？主要渠道：向中央銀行借款，同業(yè)借款，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購協(xié)議，歐洲貨幣市場借款，大面額存單。管理重點：1）主動把握借款期限和金額，有計劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力2）把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要3）通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款金額4）正確統(tǒng)計借款

10、到期的時機和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動性需要4.試分析銀行發(fā)行金融債券籌措資金的利弊。優(yōu)越性：（1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)進行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束（2）可通過各地證券機構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點和人員數(shù)量約束（3）債券的高利率和流動性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量（4）發(fā)行債券是銀行的主動負債，銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時機等方面盡量使資金來源與資金運用相匹配（5）債券籌資不向中央銀行繳納準備金，有利于提高資金的利用率 弊?。海?）籌資成本較高（2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制（3）債券的流通性受市場發(fā)達程度的

11、限制 5、不同種類金融債券的特點是什么？（有兩種理解，一是所有金融債券的共同特點，一是不同種類金融債券各自的特點，因為第二種ppt上找不到答案，故回答第一種。自己斟酌···）相對于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的特點在于：（1）籌資目的不同，發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要（2）籌資機制不同，金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場是賣方市場（3）籌資效率不同，債券利率高于存款利率，籌資效率更高（4）資金的穩(wěn)定程度不同，債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)（5）資金的流動性不同，金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓第四章1、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及其作用。商業(yè)銀行的現(xiàn)

12、金資產(chǎn)一般包括以下幾類：庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。其主要作用是銀行用來應付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。在中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。由兩部分構(gòu)成：法定存款準備金和超額準備金。法定存款準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。起先是為了銀行有足夠的資金，以應付存款人的提存，避免因流動性不足而產(chǎn)生清償力危機，導致銀行破產(chǎn)，但后來已演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，正常情況下一般不得動用。狹義的超額準備金是指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款，猶如工商企業(yè)在商業(yè)銀行的活期存款，是商業(yè)銀行在中央銀行賬戶

13、上保有的用于日常支付和債權(quán)債務(wù)清算資金，影響著商業(yè)銀行的信貸擴張能力。存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款，方便銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算支付。在途資金在途資金也稱托收未達款，是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。收妥之前是一筆占有的資金，又由于在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款?，F(xiàn)金資產(chǎn)的作用：保持清償力存款負債是被動負債，銀行只能無條件的滿足客戶的隨時提現(xiàn)等要求，否則就會影響其信譽，引發(fā)存款“擠兌”風潮，致使銀行陷入清償力危機而導致破產(chǎn)。商業(yè)銀行的借入資金也必須按期還本付息，否則也會影響信譽，嚴重威脅銀行的安全性。所以商業(yè)銀行在追求盈利的

14、過程中，必須保有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，以保持其清償能力，防范支付風險。保持流動性從商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性和盈利性的要求出發(fā)，商業(yè)銀行應當不斷調(diào)整其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，保持應有的流動性。這不僅需要銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性，同時也需要銀行持有一定數(shù)量的流動性準備資產(chǎn)，以利于銀行及時抓住新的貸款和投資機會，為增加盈利，吸引客戶提供條件。2、如何預測商業(yè)銀行的資金頭寸?銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸，反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的自己頭寸。商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變

15、化，因此商業(yè)銀行對頭寸的預測，主要是預測存貸款的變化趨勢。存款是銀行的被動負債，但其變化也不是無規(guī)律可循。通常情況下，我們將存款分成三類：第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，所以無需預測；第二類是可能會提取的但又不確定；第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。后兩種稱為易變性存款。從某種程度上說，銀行貸款對于銀行來講也是被動的，也需要對貸款的變化作出預測。（P99）3、影響商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金需要量的因素有哪些？如何測算庫存現(xiàn)金需要量？現(xiàn)金收支規(guī)律：現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。例如，對公出納業(yè)務(wù)，一般是上午大量支出現(xiàn)金，而下午則大量收入現(xiàn)金。營業(yè)網(wǎng)點的多

16、少：每個營業(yè)網(wǎng)點需要有一定的鋪底現(xiàn)金。這樣，如果銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，其庫存現(xiàn)金的需要量也就越多。后勤保障條件：一般來說，如果銀行后勤保障條件較好，運送現(xiàn)鈔的車輛，保安充足且服務(wù)周到，則在每個營業(yè)性機構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金，否則就必須在每個經(jīng)營網(wǎng)點存放較多的現(xiàn)金。但是這會增加占壓現(xiàn)金費用。與中央銀行發(fā)行庫的距離，交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定：一般來說，商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫的距離較近，交通運輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間，出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生中央影響。商業(yè)銀行內(nèi)部管理：如銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金治指標作為員工工作業(yè)績的考核

17、指標，是否與員工的經(jīng)濟利益掛鉤，銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納，儲蓄柜組的勞動組合等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。4、影響商業(yè)銀行超額準備金需要量的因素有哪些？銀行如何調(diào)節(jié)超額準備金數(shù)量？1.存款波動：商業(yè)銀行的存款包括對公存款和儲蓄存款。一般來說，對公存款的變化主要是通過轉(zhuǎn)賬的形式進行的，如本行客戶對他行客戶付款，會導致對公存款下降，同時本行超額準備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，則會使本行對公存款增加，同時超額準備金也增加。對個人的儲蓄存款和部分對公存款的變化則主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)的。當存款增加，首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后，銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，最終引起超額準備金的增加，反

18、之，存款下降，導致超額準備金的減少。2貸款的發(fā)放和收回：其影響主要取決于貸款使用的范圍。如果貸款的使用對象是本行開戶的企業(yè)，存款將不會發(fā)生變化。如果對象是在他行開戶的企業(yè)，或本行開戶的企業(yè)在取得貸款后立即對外支付，就會減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準備金下降。同理，貸款的回收受對象范圍的影響。如果他行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款，會使本行超額準備金增加，而本行開戶的貸款企業(yè)歸還貸款不會影響超額準備金的需要量。3.其他因素的影響：如向商業(yè)銀行借款因素，同業(yè)往來因素，法定存款準備金的因素。第五章1、工商企業(yè)貸款的主要形式有哪些關(guān)于工商企業(yè)貸款的種類：（1）普通限額貸款：銀行與企業(yè)簽訂一種非正

19、式的協(xié)議，確定一個信貸額度，在這一限額內(nèi)，企業(yè)可隨時得到銀行的貸款支持，限額有效期為90天以內(nèi) 貸款采用浮動利率若銀行資金緊張，可以取消貸款，不向企業(yè)承擔貸款支持的法律責任（2）備用貸款承諾：銀行承諾在指定期限以及限額內(nèi)，向企業(yè)提供相應的貸款，企業(yè)向銀行支付承諾費特點：是一種正式的、具有法律效力的貸款協(xié)議（3）循環(huán)貸款：國家循環(huán)貸款協(xié)議，是一種正式的具有法律效力的貸款協(xié)議。商業(yè)銀行有義務(wù)滿足企業(yè)在最高限額內(nèi)的貸款需求，企業(yè)需支付承諾費 循環(huán)貸款既滿足企業(yè)季節(jié)性資金需要，也滿足企業(yè)長期運營資本的需要，期限一般為 35 年 （4）營運資本：企業(yè)流動資金貸款（5）項目貸款，一般用于風險大、成本高的建

20、設(shè)項目 銀行可能承擔的風險：信用風險、建設(shè)期延長的風險、利率風險、政治風險等 防范措施：一般要求對貸款進行擔保 2、抵押貸款的種類及其抵押貸款管理的主要內(nèi)容是什么抵押貸款種類（主要有5種）：第一、存貨抵押貸款：以企業(yè)的存貨或水平作為抵押品的貸款，銀行按存貨價值的一定折扣率發(fā)放貸款三種主要形式：一是浮動留置權(quán)貸款。銀行擁有借款企業(yè)的全部總債權(quán)，不涉及存貨的具體項目，但企業(yè)保持對存貨的控制權(quán)此種抵押銀行得到的擔保程度最低二是信托收據(jù)貸款。銀行可從確定的存貨銷售中得到補償，存貨的銷售所得要交銀行，用以減少未償還貸款的余額銀行可以得到較多的保證三是倉庫收據(jù)貸款。銀行為了獲得對擔保品的更大控制權(quán)，要求存

21、貨由第三者控制，即倉庫業(yè)者倉庫業(yè)者擁有對抵押存貨的控制權(quán)，并根據(jù)銀行的指令提貨，銀行可以得到最大的保證第二、客賬貸款：以企業(yè)的應收賬款作為抵押品的短期貸款貸款數(shù)額一般以應收賬款的數(shù)量和質(zhì)量為依據(jù)確定，控制在應收賬款的 50%90%一般用于持續(xù)性貸款，即當舊的應收賬款收回后，又以新的應收賬款作抵押應收賬款抵押貸款回收的方法： 一是通知借款人客戶的方法，即通知借款人客戶將貨款直接匯往銀行 二是不通知借款人客戶的方法，即借款人客戶仍將貨款付給借款人，借款人收到貨款后償還銀行 應收賬款抵押貸款的缺點：成本高，其貸款利率高于其他抵押貸款利率，銀行另加收 1%3% 的手續(xù)費第三、證券抵押貸款：以借款人持有

22、的有價證券作抵押發(fā)放的貸款 銀行管理重點：證券的信用等級和流動性 國庫券和國家債券的抵押貸款額可按其市價的90%95%計算 對資力雄厚和價格穩(wěn)定的大公司的股票、債券可按其市價的80%90%發(fā)放貸款 銀行一般不接受低等級、經(jīng)營不好、或流動性不好的股票做抵押品第四、不動產(chǎn)抵押貸款：以不動產(chǎn)作為抵押品的貸款，主要用于房屋建筑和設(shè)備購置等 可用于抵押品的不動產(chǎn)：家庭住宅、商業(yè)企業(yè)公寓、店鋪、辦公樓、倉庫、工業(yè)企業(yè)的廠房、設(shè)備等 不動產(chǎn)抵押貸款額的確定：以不動產(chǎn)的地點、建筑類型、易售性和借款人的償債能力而定 國外以法律規(guī)定此類貸款的發(fā)放只能是財產(chǎn)估價的 50%第五、壽險保單抵押貸款：以人壽保單的退保金額

23、為抵押品發(fā)放的短期貸款 銀行管理重點：保險公司的實力和人壽保單的流動性 一是審查保險公司的實力，確保其能支付退保金額 二是確定受益人是否可更換 三是銀行必須在保險公司接到轉(zhuǎn)讓證書的副本和銀行接到保險公司認可收到轉(zhuǎn)讓證書的書面通知后，方可辦理此項貸款 3、簡述財務(wù)比率分析及其主要內(nèi)容財務(wù)比率分析是指在同一張財務(wù)報表的不同項目之間，或者兩張不同財務(wù)報表（如資產(chǎn)負債表和損益表）的有關(guān)項目之間，組成某種比率，以評價企業(yè)某一方面的情況通過一系列的比率指標分析，以評價企業(yè)的信用水平和經(jīng)營業(yè)績財務(wù)比率分析的內(nèi)容：（1）流動性比率，也稱銀行家比率，衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力的比率分析三個指標： 流動比率 = 流

24、動資產(chǎn)/流動負債 流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨 流動負債：應付賬款、應付票據(jù)、短期借款、應交稅金、應計費用等 意義：表明企業(yè)短期債務(wù)可由預期的該項債務(wù)到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來償還的能力也稱為“二與一比率”，即企業(yè)流動資產(chǎn)應兩倍于其流動負債說明：該比率過高也可能是因為存貨積壓或產(chǎn)品滯銷引起的 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標，該比率通常應保持在1以上，即每一單位流動負債至少需要有一個單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證說明：較高的速動比率若是因為應收賬款的拖欠過多，或長期債券的發(fā)行所致，則不利于償還銀行債務(wù) 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動資

25、產(chǎn) 該比率越高，說明企業(yè)即期償債能力越強一般為 5%（2）盈利能力比率 銷售利潤率=（銷售額稅額銷售成本)/銷售總額 反映企業(yè)每一單位的銷售額可帶來的利潤收入 資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額 反映企業(yè)每一單位的資產(chǎn)盈利能力的指標 普通股收益率=（稅利后凈收益優(yōu)先股股息）/普通股權(quán)益額 反映企業(yè)實際盈利能力的指標 股票市盈率 = 每股市價/每股盈利 反映投資者對該權(quán)益股票的偏好和對權(quán)益前景的信心（3）結(jié)構(gòu)比率：財務(wù)杠桿比率或負債比率，衡量企業(yè)用舉債籌措資金的程度，反映債務(wù)人的償債能力幾個主要指標： 負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額，反映企業(yè)負債程度負債給企業(yè)帶來財務(wù)杠桿效應的前提條件：當稅前資金利潤率

26、高于負債的資金成本即利息率時，負債才能給企業(yè)帶來額外收益 負債凈值比率=負債總額/資本凈值，反映企業(yè)資本承擔債務(wù)的能力 該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應的負債越多，企業(yè)的償債壓力越重 流動負債率=流動負債/全部負債，反映企業(yè)短期負債在全部負債中的比重 該比率越高，說明企業(yè)短期負債的償債壓力較大，需要有較多的流動資產(chǎn)作還款保證 流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)（總負債） 反映企業(yè)用流動資產(chǎn)償還債務(wù)的能力 股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn) 反映股東對資產(chǎn)的占有率。該比率越高，說明權(quán)益實力越雄厚 財務(wù)杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益 反映一定量的資本帶來的資產(chǎn)數(shù)。該比率越大，權(quán)益獲得的杠桿收益就越多（4）經(jīng)

27、營能力比率：資產(chǎn)管理比率 從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況分析企業(yè)償還債務(wù)的能力，具體分析： 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額 銷售凈額=銷售收入銷售退回折扣 該比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實現(xiàn)的銷售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值 該比率越高，固定資產(chǎn)利用率也越高 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本/平均存貨余額 反映企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強 應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應收賬款平均余額 反映企業(yè)應收賬款的變現(xiàn)速度和收回賒銷賬款的能力 4、銀行貸款定價的主要方法有哪些一目標收益率定價法 目標收益：指銀行資本從每筆貸款中應獲得的最低

28、收益，以產(chǎn)權(quán)資本的目標收益為根據(jù)確定貸款價格 由于產(chǎn)權(quán)資本中優(yōu)先股的收益率是事先確定的，所以產(chǎn)權(quán)資本的目標收益率就是指普通股股東的目標收益 特點：貸款利率就是銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)應當獲得的目標利潤，該目標收益應足以補償銀行各項成本開支和資本凈值盈利二交叉利率定價法（基準利率定價法） 這種定價方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權(quán)利，實際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸款方式 具體做法是： （1）確定一筆貸款的期限，如1年、3年期等，客戶可一次簽訂貸款期限 （2）客戶可根據(jù)銀行提供的含利率及對應期限、銀行加息率的表，多次選擇對自己有利的期限和利率（P128，表51） （3）這種定價方法每次到期時，

29、不必重新簽訂合同 ，可不斷轉(zhuǎn)期，銀行根據(jù)客戶選擇的期限 ， 提供相應的利率加息表供其選擇三、成本加成定價法 定義、特點：P129四、優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價法 優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向?qū)嵙π酆瘢?信譽較高的大客戶發(fā)放貸款時所使用的利率 優(yōu)惠利率的作用：銀行向其他客戶發(fā)放貸款的定價基礎(chǔ) 5、房地產(chǎn)抵押貸款信用分析的主要內(nèi)容是什么 2、房地產(chǎn)抵押貸款的信用分析（1）風險評估的主要指標 貸款與財產(chǎn)價值比：該比率越大，借款人自己實際擁有的財產(chǎn)凈值就越小，銀行貸款的風險越大 財產(chǎn)凈值=負債總額財產(chǎn)總額 借款人未來收入：收入是否穩(wěn)定，能否履約 開支收入比：反映借款人的實際經(jīng)濟負擔，要注意把借款人需要支付的保險費

30、和財產(chǎn)稅全部計入開支（2）外部經(jīng)濟環(huán)境的影響 經(jīng)濟形勢、就業(yè)狀況、房地產(chǎn)價格等情況的變化（3）可調(diào)整利率和信用風險 可調(diào)整利率貸款，銀行將利率變動的風險轉(zhuǎn)移給了借款人，很可能會提高借款人的違約風險（4）貸款保險 為了降低違約風險，銀行要求借款人購買貸款保險，使銀行處于保險受益人的地位 6、簡述消費信貸的種類及其管理重點 1、消費信貸的種類 （1）分期償還貸款 幾種計算收益率的方法： 利上加利貸款，汽車貸款多采用此種方式。一般需要一個分期付款的本息攤派表 特點：每個月攤派償還的本息加起來是相同的，但其中所含有的利息支付和本金償還的比例是逐月變化的 原因： 當月支付利息=月初未償還本金余額

31、5;月利率 當月償還本金=分期付款額當月支付利息 期末的未償還本金余額=期初余額該月所償還的本金余額 78 數(shù)字和法則，如果貸款在1年以后，借款人決定提前償還所有的本息，通常用該法則計算還需償還的本金 特點：計算出的本金額偏高，帶有對提前還清貸款課以罰金的涵義 78=1+2+3+···+12（一年有12個月） 4年為48個月，1+2+··· 48=1176 若貸款期限為4年，第一個月支付的利息額為48/1176，第二個月支付的利息額為47/1176 ··· 具體計算： 已付款總額=月償付本息額×

32、12 貸款應付利息總額=貸款額×年利率×年期（4年） 已付利息按 78 數(shù)字和法則，是總利息的（48+47+46+···+37）/1176=510/1176 已付利息=510/1176×貸款應付總利息 已付本金=已付款項已付利息 還需償還的本金=貸款額已付本金 浮動利率的分期付款 一是調(diào)整每個月的付款額，預定在貸款發(fā)生第K個月后，因為市場利率的變動需要將原來的收益率進行調(diào)整，從而調(diào)整每個月的付款額 二是調(diào)整貸款期限，如果保持每個月的付款額不變，則可能調(diào)整貸款期限，利率上升時延長，利率下降時縮短 如果對利率上限有法律限制的話，在利率上升

33、到使有效年收益率超過上限時，這兩種做法均不可取 大部分銀行采取調(diào)整期限的辦法，可以不打亂借款人的私人財務(wù)計劃（2）信用卡貸款 A、信用卡貸款業(yè)務(wù)的特征 一是信用卡提供的消費信貸和以透支額度提供的工商貸款的方式類似，提供一個經(jīng)過信用分析確定的額度 二是信貸的提供采用流動展期的辦法，展期一般以月為單位每月只需償還所欠余額中的一小部分，信貸展期而不受懲罰，余額按信用卡利率計息 三是信用卡利率由提供信用卡消費信貸的銀行等金融機構(gòu)確定，并隨市場利率調(diào)整 四是使用信用卡消費，一般有20天的免息寬限期，若在此期限內(nèi)全部付清信用卡借款余額，則不收利息 五是信用卡可直接支取現(xiàn)金，作為信用卡貸款，貸款發(fā)生時就計息

34、 六是提供信用卡的金融機構(gòu)每月向持卡人寄去財務(wù)報告，列明各項消費信用支用情況，通知本月付款期限和最低付款額，未償還部分按復利計息，并轉(zhuǎn)入下期余額 七是所有接受信用卡付款的機構(gòu)，均要向信用卡公司支付提供信用卡結(jié)算等服務(wù)管理的手續(xù)費 B、信用卡的主要收入來源 一是持卡人未按時償還貸款余額支付的利息 1990年代初，美國銀行的平均優(yōu)惠利率為7.5%8.5% ，信用卡利率為18%19% 二是向持卡人收取的年費 三是接受信用卡付款的機構(gòu)按信用卡銷售額所支付的手續(xù)費 手續(xù)費為信用卡交易額的2%5%C、信用卡業(yè)務(wù)的風險表現(xiàn) 信用卡業(yè)務(wù)內(nèi)在的風險性：信用卡消費信貸中，持卡人只需償還未償還余額中的一小部分款項就

35、可獲得展期信貸的管理方法，使發(fā)卡機構(gòu)難以及時發(fā)現(xiàn)持卡人的財務(wù)問題 競爭銷售信用卡過程中所產(chǎn)生的風險 信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模太大，銀行難以掌握用戶的信用狀況及變化D、風險轉(zhuǎn)移的措施 出售信用卡應收賬款，即應收賬款證券化 實施“有擔保信用卡”（1990年代），即對信用狀況差的申請人要求以部分銀行存款作為保證金，這部分存款照常計息，但不準提取有關(guān)消費信貸的法規(guī)（1）消費信貸的真實性、公平性和公正性 真實性：提供消費信貸的金融機構(gòu)對消費者發(fā)出的賬單和財務(wù)報告必須是準確的 公正性：使消費者事前能清楚地了解接受消費信貸的成本，在一定期限內(nèi)，消費者有權(quán)撤銷對消費信貸的申請，并有方便的途徑對賬單錯誤表示異議 公平性：

36、在提供消費信貸時，不得在性別、年齡、種族、婚姻狀況、膚色、宗教信仰和民族等方面有任何的歧視（2）個人破產(chǎn)法的影響 西方國家的個人破產(chǎn)法規(guī)定：破產(chǎn)清算后應保留一定的財產(chǎn)限額；限額的剩余部分用來清償債務(wù) 例：1978年美國的“破產(chǎn)修正案”規(guī)定個人在破產(chǎn)清算后容許保留價值7 500美元的不動產(chǎn)和與住宅有關(guān)的個人財產(chǎn) 價值高達1 200美元的交通工具和500美元的首飾，并可以保留某些來源的未來收入（3）為保護消費者，對消費信貸利率加以法律的限制結(jié)果： 一是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)減少提供消費信貸 二是銀行和其他提供消費信貸的金融機構(gòu)通過提高服務(wù)收費，或者縮短消費信貸的期限，把負擔轉(zhuǎn)嫁到消費者頭上 三是低收入

37、者是首要的受害者 7、銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程和操作要點是什么銀行承兌匯票的貼現(xiàn)程序 一是申請承兌人向申請貼現(xiàn)人發(fā)出經(jīng)銀行承兌的匯票 二是申請貼現(xiàn)人以銀行承兌匯票向其開戶行申請貼現(xiàn) 三是貼現(xiàn)銀行核準貼現(xiàn) 四是申請承兌人在票據(jù)到期前向其開戶行交存票款 五是票據(jù)到期時，承兌銀行與貼現(xiàn)銀行間結(jié)算第六章P 180：1、3、41. 銀行證券投資的主要功能（1）、分散風險、獲取收益 信貸資產(chǎn)收益高，但風險大 現(xiàn)金資產(chǎn)風險小，但無收益 證券投資的意義：避免資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一化帶來的高風險；增加收益（2）、保持流動性 銀行投資于短期國庫券，既有一定的收益性，也可以低成本出售滿足其短期流動性需要（3）、合理避稅 合

38、理避稅是增加收益的重要途徑 各國政府在發(fā)行國債和市政債券時，均有稅收的優(yōu)惠，銀行可以通過合理的證券組合達到有效避稅，增加收益的目的3.市場利率與證券收益率和證券價格的關(guān)系？（三）證券的收益率和價格幾種不同的債券收益率和價格的計算方法（1）、零息票證券的收益率和價格 有些證券往往不含利息，而以貼現(xiàn)的方式發(fā)行或交易，貼現(xiàn)率就是反映這類證券投資的收益率 貼現(xiàn)率的計算公式：P 169，6-3 證券價格的計算公式：P 169，6-4（2）、含息票證券的收益率和價格 含息票債券的利息支付每年定期進行 收益包括兩部分： 一是利息收益，這是固定的，投資者在購買債券時，利息收益就已確定 二是資本收益，由市場價格

39、變化而產(chǎn)生的投資收益，可能是正，也可能是負 計算公式：P169，6-5（3）、復利表達的收益率和價格 債券的復利收益率是指將息票收益按債券的復利收益率（最終收益率）再投資時得以實現(xiàn)的收益率 考慮復利收益率時債券價格的計算公式：P170，6 - 6 說明：復利收益率并不意味著實際實現(xiàn)的收益率（4）、應稅證券與減免稅證券收益率的比較 不同稅率債券的實際收益率之間比較的三種狀況： 減免稅證券實際收益率 應稅證券實際收益率 4.商業(yè)銀行各自證券投資策略的內(nèi)容和優(yōu)缺點是什么？（1）流動性準備方法（P174） 基本內(nèi)容：證券投資應重點滿足銀行流動性需要，在資金運用安排上以流動性需要作為優(yōu)先順序的考慮 將銀

40、行資產(chǎn)按流動性狀況分為4個層次，分別實現(xiàn)不同的目標 優(yōu)點：實現(xiàn)流動性與盈利性的統(tǒng)一 缺點：被動、保守、消極準備（2）梯形策略：等距離到期投資組合 前提：當預測利率波動的能力和保值技術(shù)能力有限時，選擇此策略 基本內(nèi)容：首先確定證券投資的最長期限N，然后把資金量均勻地投資在不同期限的同質(zhì)證券上，即1/N 每年到期的證券收入現(xiàn)金流再投資于N年期的證券上，連續(xù)地向前滾動 流動性與收益性的表現(xiàn)：由1/N的到期證券提供流動性，由占比重較高的長期證券提供較高的收益率 優(yōu)點：操作簡單、可規(guī)避利率風險、可獲得中等以上的平均收入 缺點：機會成本高；流動性的滿足有限（3）杠鈴策略 基本做法：把投資資金分成兩部分 一

41、部分資金投資在流動性好的短期證券上，作為二級流動性準備 另一部分資金投資于高收益的長期證券 短期證券的期限通常在3年以內(nèi)，長期證券的期限則在7、8年內(nèi) 優(yōu)點：A.有利于實現(xiàn)流動性、靈活性和收益性的高效結(jié)合 B.可有效避免利率波動的風險，在利率波動時，投資損益可相互抵消 難點：對銀行證券轉(zhuǎn)換能力、交易能力和投資經(jīng)驗要求較高（4）利率周期期限策略循環(huán)到期投資組合 基本方法： 在預測利率上升時，應更多地持有短期證券，減少長期證券 預測利率處于上升周期轉(zhuǎn)折點并逐漸下降時，應將大部分證券轉(zhuǎn)換成長期證券 當利率下降至周期的轉(zhuǎn)折點時，銀行再次將證券組合換成以短期證券為主 特點：最大限度地利用利率波動，采用主

42、動與富有進取性的投資策略，獲得凈利息收益 前提：管理人員能較準確地預測市場利率周期 質(zhì)疑： 市場利率是否一定呈周期性變動 能否準確預測 管理層判斷、決策不一致時效果如何 補充： 1、證券組合應遵循的主要原則是什么？（一）銀行流動性組合要與流動性需求相配合（1）滿足流動性需求，要求銀行的證券投資組合能夠及時變現(xiàn)（2）各種證券的到期期限要與計劃中的現(xiàn)金需求相吻合，以保證滿足銀行未來的現(xiàn)金需要（3）隨時調(diào)整其投資組合的到期期限，使之能夠滿足中央銀行的標準，能迅速變現(xiàn)成為現(xiàn)金資產(chǎn)，減少法定準備金額（二）滿足銀行抵押擔保資產(chǎn)的需求 要求：國庫券的持有量應達到一定的比重 原因： 發(fā)達國家，政府在銀行的財政

43、賬戶存款通常要求銀行有相應的資產(chǎn)作抵押金融機構(gòu)間融資的需要，如美國 100% 的有價證券作抵押的貨幣發(fā)行制度等（三）投資組合的風險分析（1）銀行貸款組合的風險：若貸款組合風險較大，則證券組合的風險應相對小一些，以保證銀行整體風險在可接受的范圍內(nèi)（2）銀行管理人員的專業(yè)能力：當專業(yè)管理資源不足時，一是減少投資組合，二是利用外部專業(yè)管理資源，但要比較成本收益（3）銀行資本金與資產(chǎn)比例 若資本金充足，可增加證券投資以提高收益 若資本金不足，比較增資擴股的成本與額外投資的收益 當投資收益大于增資擴股成本時，銀行應認真考慮增資擴股 當投資收益小于增資擴股成本時，銀行應減少投資組合（四）納稅考慮銀行應仔細

44、研究各種會計上的合法避稅的方法 例如，有些證券投資收入免稅，但這些收入一般會降低銀行的營業(yè)收入（五）投資風險分散的原則 證券投資組合的風險分散，表現(xiàn)在證券的不同區(qū)域分布，不同種類的證券組合等方面 美國商業(yè)銀行證券投資組合比例： 聯(lián)邦機構(gòu)證券：41.3% 國庫券：26.7% 免稅證券：13.2% 其他證券（外國債和公司債）：11.2% 現(xiàn)金和其他準備金：7.6%（六）利率彈性分析 銀行的資金來源與資金運用均受利率變化的影響 銀行負債與資產(chǎn)對利率變化的彈性不同，利率波動對負債與資產(chǎn)絕對值的影響不同 一般而言，市場利率變化對利率敏感負債與資產(chǎn)的影響大于利率非敏感負債和資產(chǎn) 銀行應對不同金融資產(chǎn)進行利

45、率彈性分析，合理確定銀行現(xiàn)金需求及投資組合風險的高低 2、銀行證券投資面臨的主要風險是什么？如何規(guī)避這些風險？（1）信用風險違約風險（非系統(tǒng)風險） 信用風險指債務(wù)人到期不能償還本息的可能性 該風險與企業(yè)的經(jīng)營管理水平相關(guān) 易于產(chǎn)生信用風險的債券：公司債券和外國債券 抵御信用風險的辦法：依據(jù)社會上權(quán)威信用評級機構(gòu)對債券所進行的評級分類為標準，對證券進行選擇和投資組合 美國權(quán)威債券信用評級機構(gòu)：穆迪公司和標準普爾公司 評級標準及分類：P167表（2）通貨膨脹風險購買力風險 指由于不可預期的物價波動使證券投資實際收入下降的可能性 當物價上漲率大于投資證券的稅后收益率時，通貨膨脹風險產(chǎn)生 購買力風險的

46、含義：當證券投資回收的本金和利息的現(xiàn)金流入量小于銀行購買此證券付出的現(xiàn)金時，銀行的這一投資便發(fā)生了購買力損失如果： 實際通貨膨脹 預期通貨膨脹 實際收益 預期收益如果： 實際通貨膨脹 預期通貨膨脹 實際收益 預期收益（3）利率風險 指由于市場利率水平波動引起證券價格的變動，從而給銀行證券投資造成資本損失的可能性 利率變動對證券價格的影響包括兩個方面，即對存量證券價格和新增證券價格的影響；二者的表現(xiàn)是不一樣的 A.債券市場價格與市場利率反方向變動，固定收入債券的價格隨市場利率的上升而下降 市場利率 貨幣的邊際收益率 銀行儲蓄 固定收入債券被拋售 固定收入債券供給大于需求 價格 債券投資的資本收入

47、減少 B.銀行重新投資的收益水平與利率的變動正相關(guān)，即新投資的收益會因利率下降而減少，隨利率的上升而增加 市場利率 貨幣的邊際收益 儲蓄 債券投資 債券需求上升并大于債券供給 債券價格 投資收益(4)流動性風險 指某些證券由于難以交易而使銀行收入損失 即銀行在證券到期前出售該證券時，只能以較低的價格轉(zhuǎn)讓，從而導致某種程度的資本損失銀行證券投資組合：通過對不同種類與期限的證券的搭配來降低投資風險，增加投資收益，維持資產(chǎn)的流動性（規(guī)避風險的內(nèi)容大概與證券組合的原則和方法的內(nèi)容基本相似） 3、一般而言，銀行如何根據(jù)市場利率的變化調(diào)整證券組合？利率周期期限策略循環(huán)到期投資組合基本方法： 在預測利率上升

48、時，應更多地持有短期證券，減少長期證券 預測利率處于上升周期轉(zhuǎn)折點并逐漸下降時，應將大部分證券轉(zhuǎn)換成長期證券 當利率下降至周期的轉(zhuǎn)折點時，銀行再次將證券組合換成以短期證券為主 特點：最大限度地利用利率波動，采用主動與富有進取性的投資策略，獲得凈利息收益 前提：管理人員能較準確地預測市場利率周期 質(zhì)疑： 市場利率是否一定呈周期性變動 能否準確預測 管理層判斷、決策不一致時效果如何 4、“持續(xù)期”與“證券組合的免疫性”這兩個概念的含義是什么？（1）持續(xù)期(久期) 持續(xù)期指投資者真正收到該投資所產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流量的加權(quán)平均時間 意義： 從現(xiàn)金流量的角度考慮證券投資的本金和利息的實際回收時間 持續(xù)期反

49、映了證券投資在經(jīng)濟意義上的期限 而證券的到期期限只是表現(xiàn)證券在法律意義上的期限（2）證券組合的免疫性（被動性管理策略） 前提：指當銀行無法正確預測和把握市場利率的未來變動時，則選擇被動性的證券組合管理 操作：使投資組合處于不受利率變化影響的“免疫”狀態(tài) 理由：市場利率變化對銀行證券投資帶來兩種風險 證券價格風險與再投資風險 證券價格風險與再投資風險呈反方向運動作法：使證券投資組合的價格風險恰好抵消再投資風險 當證券組合的計劃到期期限等于其持續(xù)期時，證券投資組合由利率變動導致的價格風險就可以抵消再投資風險，投資組合獲得了免疫性第七章1.什么是表外業(yè)務(wù)？它有什么特點？商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務(wù)？

50、表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行從事的，按通行會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。表外業(yè)務(wù)的特點：一，靈活性大。銀行參與方式的多樣性，交易方式多樣性。二，規(guī)模龐大。三，交易集中。四，盈虧巨大。五，透明度低。發(fā)展表外業(yè)務(wù)的性原因：一，規(guī)避資本管理、增加盈利業(yè)務(wù)二，為了適應金融環(huán)境的變化三，為了轉(zhuǎn)移和分散風險四，為了適應客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要五，銀行擁有發(fā)展表外業(yè)務(wù)的有利條件六，科技進步推動了表外業(yè)務(wù)發(fā)展2.什么是票據(jù)發(fā)行便利？票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)簽訂的一些列協(xié)議，借款人可以

51、在一個中期內(nèi)（一般為5-7年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本獲取中長期資金。3.什么是遠期利率協(xié)議？遠期利率協(xié)議的主要作用是什么？ 遠期利率協(xié)議是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并制定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，有一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。一是鎖定未來籌資成本。可用于未來一筆借款的成本或一筆借款在未來展期的成本進行保值。二是鎖定再投資成本。三是創(chuàng)造浮動匯率敞口。遠期匯率協(xié)議可用來將固定利率的投資或負債轉(zhuǎn)換為浮動利率的投資或負債。四是對浮動利率的長期負債中的高風險段進行保值。4.表外業(yè)務(wù)有哪些主要的

52、風險？如何加強表外業(yè)務(wù)風險的監(jiān)督與管理？十種風險。一，信用風險。借款人還款能力發(fā)生問題而使債權(quán)人遭受損失的風險。二，市場風險。由于市場價格波動而是債權(quán)人蒙受損失的風險。三，國家風險。銀行以外幣供給國外債務(wù)人的資產(chǎn)收到損失的可能性。四，流動性風險。表外業(yè)務(wù)中，一方想進行對沖，軋平氣交易標的的頭寸是，找不到何時的對手，無法以合適的價格在短時間內(nèi)完成拋補而出現(xiàn)資金短缺所帶來的風險。五，籌資風險。銀行因自有資金不足，無其他可動用資金，在交易到期日無法履約。六，結(jié)算風險。從事表外業(yè)務(wù)后，到交割日不能即時履約的風險。七，運作風險。銀行內(nèi)部控制不力，操作人員管理失誤，或是業(yè)務(wù)人員工作失誤，內(nèi)部工作人員電腦犯

53、罪作案。八，定價風險。表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風險尚未被人們完全掌握，無法對其作出正確的定價而喪失或部分喪失彌補風險能力的損失。九，經(jīng)營風險。由于銀行經(jīng)營決策失誤，導致在表外業(yè)務(wù)，特別是金融衍生交易中搭配不當，銀行在交易中處于不利地位，或在資金流量時間上不對稱，而在一段時間內(nèi)面臨風險頭寸敞口所帶來的風險。十，信息風險。表外業(yè)務(wù)給銀行會計處理帶來諸多困難，無法真實反映銀行財務(wù)狀況，銀行管理層和客戶不能及時得到準確信息，從而作出不適當?shù)耐顿Y決策而受到的損失。表外業(yè)務(wù)的監(jiān)督。一，完善報告制度，加強信息披露。二，依據(jù)自信認證，限制市場準入。三，嚴格資本管制，避免風險集中。表外業(yè)務(wù)的管理。一，建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)的管理

54、制度。1，信用評估制度。2，業(yè)務(wù)風向評估制度。3，雙重審核制度。二，改進對表外業(yè)務(wù)風向管理的辦法。1，注重成本收益率。2，注重杠桿比率管理。3，注重流動修行比率管理。第八章13451.資產(chǎn)管理思想與負債管理思想各自強調(diào)的管理重點和所處環(huán)境差異是什么？ 資產(chǎn)管理理論以流動性為重點。所處環(huán)境，20世紀60年代以前，商業(yè)銀行是金融機構(gòu)的主要代表，簡介融資時經(jīng)濟活動中最主要的融資方式。商業(yè)銀行的資金來源以活期存款為主，資金供給相對充裕，資金來源的水平和結(jié)構(gòu)被認為獨立于銀行決策之外。 負債管理強調(diào)積極主動在貨幣市場上“購買”資金來滿足流動性需求和不斷是影目標資產(chǎn)規(guī)模擴張的需要。所處環(huán)境，嚴格的利率管制，資金 “脫媒” 現(xiàn)象的產(chǎn)生，大量資金流入金融市場，銀行面臨資金來源的壓力。負債工具的創(chuàng)新，為銀行通過負債管理滿足流動性的需要提供可能2.當預期利率處于不同的周期階段時，銀行應如何配置利率敏感資金？為什么？（1）當預測利率上升時，具有正利率敏感性缺口的銀行應采取增大缺口的策略，而負利率敏感缺口的銀行應縮小缺口 （2）在重構(gòu)資產(chǎn)負債時，若預測利率下降，在發(fā)放貸款時應盡量要求采用