貨幣銀行學(xué)期末測試卷(終極版含答案計(jì)算題只出兩題)

1、吉林大學(xué)珠海學(xué)院2012-2013 學(xué)年第一學(xué)期貨幣銀行學(xué)期末測試卷（含答案）一、填空題1、 M1 包括：（現(xiàn)金即通貨）和 （活期存款）。2、利息是（資本所有者出讓資本而取得的報(bào)酬，它來自資金借入方使用該筆資本發(fā)揮營運(yùn)職能而形成的利潤的一部分）。但被看做是（資本收益） 的一般形態(tài)。3、 終值：是 （現(xiàn)在的某筆貸款或某個(gè)投資項(xiàng)目）在未來 （某一時(shí)點(diǎn)）的價(jià)值。4、信用是以（償還和付息）為條件的（借貸 ）行為。5、 凱恩斯認(rèn)為貨幣需求取決于（公眾的流動(dòng)性偏好）， 包括 （交易動(dòng)機(jī)）、 （預(yù)防動(dòng)機(jī)）和 （投機(jī)動(dòng)機(jī)）6、 現(xiàn)值：就是一筆現(xiàn)金流在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。7、國庫券被稱為（“金邊債券”） ，發(fā)行方式

2、為（貼現(xiàn)）。8、可貸資金利率理論認(rèn)為，利率是由（可貸資金的供給）決定的。9、保證金制度使期貨交易具有（杠桿性）。10、 每日結(jié)算制度：期貨交易的結(jié)算是由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行的，該結(jié)算是每日進(jìn)行的，即實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，又稱（ “逐日盯市”） 。11、投資銀行的業(yè)務(wù)包括（證券承銷）、 （證券交易）（企業(yè)并購）、 （風(fēng)險(xiǎn)投資）二、名詞解釋1、再貼現(xiàn)：指中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。2、 商業(yè)信用：是指企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貸款等形式提供的信用。3、 看漲期權(quán)：是指投資者在一定是期限內(nèi)有權(quán)利以某一確定的協(xié)議價(jià)格購買標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)合約。4、

3、貼現(xiàn)指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。5、 “格雷欣法則”、劣幣驅(qū)逐良幣律：在雙行本位制度下，由于金銀市場比價(jià)與法定比價(jià)不一致，導(dǎo)致市場比價(jià)較高的貨幣會(huì)被熔化并退出流通領(lǐng)域，而市場比價(jià)較低的貨幣則充斥市場。6、流動(dòng)性陷阱：當(dāng)貨幣供給線與貨幣需求線的平行部分相交時(shí)，無論貨幣供給如何變化利率將不再變動(dòng)，人們會(huì)先選擇存儲(chǔ)貨幣，因此利率不發(fā)生任何變動(dòng)。7、 滯漲效應(yīng)：滯漲又稱為蕭條膨脹或膨脹衰退，是指經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)了生產(chǎn)停滯、失業(yè)增加和物價(jià)水平居高不下，即經(jīng)濟(jì)蕭條和通貨膨脹并存的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。8、 保證金制度：

4、在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金。三、簡答題1、簡述支付手段與流通手段的共性與差異答：共性： 貨幣在執(zhí)行這兩種職能時(shí)都必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，也都可以是不足值的貨幣或貨幣符號(hào)。區(qū)別 ：（ 1 ） 、 作為流通手段的貨幣是商品交換的媒介，作為支付手段的貨幣是補(bǔ)足商品交易的環(huán)節(jié)；（ 2） 、 作為流通手段的貨幣只服務(wù)于商品流通，而作為支付手段的貨幣還服務(wù)于其他經(jīng)濟(jì)行為，如支付工資、傭金、繳納稅金、房租，及財(cái)政收支、信貸收支等領(lǐng)域；（ 3） 、貨幣執(zhí)行流通手段職能是即期購買，而

5、執(zhí)行支付手段是跨期支付。2、為什么價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。答： 價(jià)值尺度和流通手段是貨幣表現(xiàn)最基本的職能。商品需要自己的價(jià)格表現(xiàn)出來，從而需要一個(gè)共同的一般的尺度。所以說，一種商品變成貨幣，首先是作為價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一。3、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其之間的關(guān)系答：（ 1 ） .安全性原則：銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行資金安全和穩(wěn)健經(jīng)營的能力。安全性原則是銀行的根本保障，原因是銀行自有資本相對(duì)少。（ 2） .流動(dòng)性原則：銀行具有隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。怎樣保持合理流動(dòng)性？ 資產(chǎn)具有高流動(dòng)性（ 2） 負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理 較多的融資渠道注：區(qū)分流動(dòng)性不足與資不抵債

6、（ 3） .盈利性原則：在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲取最大利潤，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化。（ 4） .三大目標(biāo)的統(tǒng)一與矛盾統(tǒng)一：三個(gè)原則都會(huì)使商業(yè)銀行更好的運(yùn)行矛盾：安全性與流動(dòng)性正相關(guān)：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小、安全有保障。但他們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)、安全性好，盈利一般較低；盈利性高的資產(chǎn)，往往流動(dòng)性較差、風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的最終目標(biāo)：在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，保持適度的流動(dòng)性，以實(shí)現(xiàn)銀行利潤最大化和銀行市場價(jià)值的最大化。4、簡述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)答： 負(fù)債業(yè)務(wù) .存款性負(fù)債業(yè)務(wù)（ 1）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)活期存款（Demand Deposits）：不付利息、不規(guī)定期限

7、，存戶可以隨時(shí)存取，銀行有義務(wù)對(duì)客戶簽發(fā)的支票見票即付的存款。定期存款（Time Deposits） ：事先規(guī)定期限的有息存款。多為定期存單的形式。儲(chǔ)蓄存款（Savings Deposits）:居民為了將來的消費(fèi)，將當(dāng)期暫時(shí)不用的收入積蓄起來存入銀行以獲取利息收益的存款。多為存折形式。（2）創(chuàng)新業(yè)務(wù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs, Negotiable Certificates of Deposits ） :具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的大額定期存款憑證。 .非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)（也被稱為“主動(dòng)型負(fù)債”，非存款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以各種方式從資金市場上獲得資金）（ 1 ）中央銀行借款：商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款或再貼

8、現(xiàn)（ 2）同業(yè)拆借：商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)間的臨時(shí)性借款。期限短；利率低（ 3）國際貨幣市場借款（ 4）結(jié)算過程中的短期資金占用（ 5）發(fā)行金融債券（ 6）證券回購：商業(yè)銀行出售證券（多為國債）融入資金時(shí)與買方簽訂協(xié)議，約定未來一定時(shí)期以協(xié)議價(jià)格購回所售證券。（ 7）非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理按照借入資金的期限來劃分（ 8）非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)?？刂?、現(xiàn)代信用的形式有哪幾種？分別是什么？、商業(yè)信用：是指企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貸款等形式提供的信用。特點(diǎn)： （ 1）商業(yè)信用是在以盈利為目的的經(jīng)營者之間進(jìn)行的，是經(jīng)營者相互以商品形式提供的直接信用。（ 2） 商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量有一定限制，是經(jīng)營

9、者之間對(duì)現(xiàn)有的商品和資本進(jìn)行再分配，不是獲得新的補(bǔ)充資本。（ 3）商業(yè)信用有較嚴(yán)格的方向性。（ 4）商業(yè)信用容易形成債務(wù)鏈。、銀行信用：就是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向社會(huì)各界提供的信用。特點(diǎn)： （ 1）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的間接信用，調(diào)動(dòng)了社會(huì)各界的閑置資金。（ 2）信用性強(qiáng)，具有廣泛的接受性。（ 3）信用的發(fā)生集中統(tǒng)一?？煽匦詮?qiáng)。、 政府信用：是指政府以債務(wù)人身份，借助于債券等信用工具向社會(huì)各界籌集資金的一種信用方式。特點(diǎn)： （ 1）目的單一，旨在借款。（ 2）用途單一，旨在公益事業(yè)建設(shè)（3）信用性強(qiáng)。（ 4）日益成為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。、消費(fèi)信用：是指經(jīng)營者或金融機(jī)構(gòu)以生活資料為對(duì)

10、象，向消費(fèi)者提供的信用。6、簡述 中央銀行的職能答：中央銀行是“發(fā)行的銀行”“發(fā)行的銀行”是指國家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)中央銀行是“銀行的銀行”“銀行的銀行”是指（1）中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金的唯一保管者；（ 2）中央銀行充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”； （ 3）中央銀行組織、參與和管理全國金融機(jī)構(gòu)的清算中央銀行是“政府的銀行”“政府的銀行”是指中央銀行作為政府管理金融的工具，同時(shí)也為政府服務(wù)。具體體現(xiàn)在：（ 1 ）代理國庫（2）經(jīng)營國家儲(chǔ)備資產(chǎn)（3）金融顧問和國際金融組織的代表7、簡述有效市場分類1、弱市場，是指證券的價(jià)格只反映過去的價(jià)格和交易信息2、 中市場， 是指真股權(quán)那

11、價(jià)格反映了包括歷史的價(jià)格和交易信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表信息。3、強(qiáng)市場，是指證券的價(jià)格反映了所有公開的和不公開的市場四、論述題1、論述：中央銀行體制下的貨幣制造過程(1)中央銀行供應(yīng)的貨幣包括兩個(gè)部分，第一個(gè)是通貨，第二個(gè)是儲(chǔ)備，這兩個(gè)部分共同構(gòu)成了一國貨幣供應(yīng)的基礎(chǔ)，因此被稱為基礎(chǔ)貨幣?；A(chǔ)貨幣的構(gòu)成常用公式表達(dá)：B = R + C(2)貨幣乘數(shù)把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值稱為貨幣乘數(shù)。若用MS代表貨幣供給，用B代表基礎(chǔ)貨幣，m為貨幣乘數(shù)。則可列出下式：Ms m B廣義貨幣乘數(shù)：mc 1c rd rem表示基礎(chǔ)貨幣每增加一個(gè)單位，貨幣供給增加m個(gè)單位，這是中央銀行的貨幣創(chuàng)造能力。(3)基礎(chǔ)貨幣

12、與貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)是相互作用和相互影響的。(4)貨幣乘數(shù)與存款乘數(shù)貨幣供給的乘數(shù)效應(yīng)理論正是存款貨幣的乘數(shù)理論的一般化，是在更廣泛的范圍內(nèi)揭示這些影響貨幣供應(yīng)的因素。且存款乘數(shù)大于貨幣乘數(shù)。(5)發(fā)行收入與鑄幣稅中央銀行不能直接用自己印制的鈔票去購買、去支付，而只能用它去“換取”債權(quán)，所以不 能支配發(fā)行收入。而換取到債權(quán)，會(huì)得到收取利息的權(quán)利。只要利息收入大于發(fā)行成本，其差額便是發(fā)鈔銀行收益的一個(gè)部分。使用這種借入的收入，最大的缺點(diǎn)就是必須為其借款支付禾I息。2、論述：存款貨幣的創(chuàng)造(1)基本概念：原始存款：是指商業(yè)銀行吸收的客戶現(xiàn)金和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款。派生存款：相對(duì)于原始存

13、款而言， 是指由商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引伸而來的存款，又稱衍生存款。超額準(zhǔn)備金率：超額準(zhǔn)備金與活期存款總額之比。(2)存款貨幣創(chuàng)造過程：如果用表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額，用rd表示法定存款準(zhǔn)備率，用息d表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款增加總額，則三者的關(guān)系如下：d rd R(3)存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)存款乘數(shù)是指每一單位的原始存款或初始準(zhǔn)備金變動(dòng)所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動(dòng)倍數(shù)。是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以K表示支票存款總額變動(dòng)對(duì)原始存款的倍數(shù)，可得：1rd(4)存款創(chuàng)造過程中的漏出因素：A.涉及到現(xiàn)金漏損，則設(shè)現(xiàn)金漏損額與活期存款總額之比為現(xiàn)金漏損率，也稱提

14、現(xiàn)率。如果用AC代表現(xiàn)金漏損額，用c代表現(xiàn)金漏損率，則：K ,rd CB.超額準(zhǔn)備金與活期存款總額的比，稱為超額準(zhǔn)備金率，以g代表。這時(shí)的存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)為：rd c gC.考慮到新增的活期存款向其他存款的轉(zhuǎn)化，那么派生存款乘數(shù)進(jìn)一步擴(kuò)展為:1入c g t門(5)派生存款的緊縮過程派生存款的緊縮過程與存款貨幣銀行系統(tǒng)派生存款倍數(shù)創(chuàng)造過程相反，派生存款的緊縮也呈倍數(shù)緊縮過程。派生存款的倍數(shù)縮減過程與其倍數(shù)擴(kuò)張過程是對(duì)稱的，兩者原理是一樣的。3、結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢論當(dāng)前通貨膨脹的原因和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)造成通貨膨脹的原因、財(cái)政赤字。 信用膨脹。信用膨脹是指銀行信用提供的貨幣量超過商品流通中貨幣需要量。這通常

15、是由金融機(jī)構(gòu) 放款的增長速度超過經(jīng)濟(jì)增長速度 所致。通貨膨脹是信用膨脹的必然結(jié)果。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡及工資、價(jià)格具有剛性即可引起通貨膨脹。在這里,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不平衡主要指的就是各經(jīng)濟(jì)部門之間的發(fā)展不平衡，這體現(xiàn)在各部門間在勞動(dòng)生產(chǎn)率、價(jià)格彈性、收入彈性等方面的不平衡。 國際貿(mào)易和投資。一個(gè)國家國際收支出現(xiàn)長期巨額順差，往往會(huì)引發(fā)通貨膨脹。因?yàn)榫揞~的國際收支順差一方面意味著有大量的本國商品出口，同時(shí)又意味著國家為儲(chǔ)備大量順差外匯收入，必須向國內(nèi)大量投放本幣，嚴(yán)重時(shí)就會(huì)引發(fā)總需求過大導(dǎo)致 通貨膨脹。通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)、收入分配效應(yīng)、財(cái)富分配效應(yīng) .就業(yè)效應(yīng)(圖a：菲利

16、普斯曲線，圖在P305自己畫 很簡單的)其中橫軸U代表失業(yè)率；縱軸P代表通貨膨脹率4、結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，論當(dāng)前通貨膨脹的原因和解決對(duì)策。造成通貨膨脹的原因 、財(cái)政赤字。 信用膨脹。信用膨脹是指銀行信用提供的貨幣量超過商品流通中貨幣需要量。這通常是由金融機(jī)構(gòu)放 款的增長速度超過經(jīng)濟(jì)增長速度所 致。通貨膨脹是信用膨脹的必然結(jié)果。 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡及工資、價(jià)格具有剛性即可引起通貨膨脹。在這里，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不平衡主要指的就是各經(jīng)濟(jì)部門之間的發(fā)展不平衡，這體現(xiàn)在各部門間在勞動(dòng)生產(chǎn)率、價(jià)格彈性、收入彈性等方面的不平衡。 國際貿(mào)易和投資。一個(gè)國家國際收支出現(xiàn)長期巨額順差，往往會(huì)引發(fā)通貨膨脹。

17、因?yàn)榫揞~的國際收支順差一方面意味著有大量的本國商品出口，同時(shí)又意味著國家為儲(chǔ)備大量順差外匯收入，必須向國內(nèi)大量投放本幣，嚴(yán)重時(shí)就會(huì)引發(fā)總需求過大導(dǎo)致通貨膨脹。治理通貨膨脹的對(duì)策：一、宏觀緊縮政策1. 緊縮性的貨幣政策央行控制貨幣供應(yīng)量2. 緊縮性的財(cái)政政策削減政府財(cái)政支出二、有效供給政策1. 減少稅收，降低企業(yè)生產(chǎn)成本2. 調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加產(chǎn)品供給三、限價(jià)政策通過行政命令和法律手段，限制工資和物價(jià)上漲幅度工資管制：制定工資- 價(jià)格指導(dǎo)線利潤管制：制定反托拉斯法，限制壟斷高價(jià)四、指數(shù)化政策1. 定義：主要經(jīng)濟(jì)變量與通貨膨脹掛鉤例如 收入指數(shù)化2. 目標(biāo)：消除政府實(shí)施通脹的動(dòng)機(jī)解決通脹

18、造成的收入分配不公穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序五、計(jì)算題1、 假設(shè)某人以9600 元購買了一張5 年期面值為10000 元的息票債券，此債券每年支付一次利息 60 元，債券的貼現(xiàn)率為8% 。計(jì)算：（ 1）該債券的票面收益率；（ 2）該債券的即期（或當(dāng)期）收益率；（ 3）試評(píng)價(jià)此次投資2、 某商業(yè)銀行收到來自客戶的現(xiàn)金存款500 萬元，假設(shè)活期存款的法定存款準(zhǔn)備金率為20% ，定期存款的法定存款準(zhǔn)備金率為15% ，銀行為了應(yīng)對(duì)意外之需，向中央銀行繳納了6% 的超額準(zhǔn)備金，整個(gè)銀行體系的現(xiàn)金漏損率估計(jì)為15% ，此外，銀行定期存款約占活期存款的 40% 。問：（ 1）在此情況下，銀行體系的存款乘數(shù)有多大？（ 2）銀行體系經(jīng)過派生創(chuàng)造的活期存款增加總額是多少？3、 某公司發(fā)行了一種8 年期面值