第一篇金融法總論

1、金融法金融法引言：引言：金融是現代經濟的核心，又是金融是現代經濟的核心，又是高風險的行業(yè)。高風險的行業(yè)。1、1929-1933年的世界經濟危機年的世界經濟危機2、1997年的東南亞金融危機年的東南亞金融危機3、2007年，美國次貸危機爆發(fā)，進而引年，美國次貸危機爆發(fā)，進而引發(fā)全球金融海嘯。發(fā)全球金融海嘯。第一章第一章 金融法概述金融法概述教學目標：教學目標： 通過本章的學習，使同學們較為全面、通過本章的學習，使同學們較為全面、系統地掌握金融法學的基本原理、把握金融法體系系統地掌握金融法學的基本原理、把握金融法體系的總體框架，進而為以后各章的學習、為準確把握的總體框架，進而為以后各章的學習、為準

2、確把握金融法的各具體法律制度奠定基本的金融法學理論金融法的各具體法律制度奠定基本的金融法學理論基礎?；A。教學內容：教學內容：金融法的概念，金融法的概念， 金融法的基本原則，金金融法的基本原則，金融法的淵源及體系和金融體制與金融立法。融法的淵源及體系和金融體制與金融立法。教學重點與難點：教學重點與難點：金融的概念、金融法的概念和調整金融的概念、金融法的概念和調整對象，金融體系與金融體制。對象，金融體系與金融體制。第一節(jié)第一節(jié) 金融法的概念金融法的概念一、金融和金融關系一、金融和金融關系（一）金融的概念及其產生條件（一）金融的概念及其產生條件1 1、金融、金融 P5P5從中文詞源上看，金，金子；

3、融，融通，從中文詞源上看，金，金子；融，融通，“金金”和和“融融”合起來就是，金子的融通。合起來就是，金子的融通。從金融英文從金融英文“Finance”Finance”的詞源來看，直接源于古的詞源來看，直接源于古法語的法語的Finer,Finer,引申詞引申詞FinanceFinance。直到。直到1818世紀，世紀，FinanceFinance才在英語中表示才在英語中表示“Management of Management of monetary resources ”monetary resources ”。金融是貨幣資金融通的簡稱，它是以銀行等金融金融是貨幣資金融通的簡稱，它是以銀行等金融

4、機構為中心的各種形式的機構為中心的各種形式的信用信用活動以及在活動以及在信用信用基基礎上組織起來的礎上組織起來的貨幣流通貨幣流通。從概念中看出：金融的本質是價值交換；從概念中看出：金融的本質是價值交換； 金融是以信用方式實現的。金融是以信用方式實現的。信用，是一種價值運動的形式，基本特征是商信用，是一種價值運動的形式，基本特征是商品（貨幣）的所有者將一定的價值量讓出，規(guī)品（貨幣）的所有者將一定的價值量讓出，規(guī)定定一定時期一定時期后后償還償還，并由，并由借用人支付利息借用人支付利息。 國家信用國家信用 銀行信用銀行信用 消費信用消費信用2、金融的分類、金融的分類以資金是否通過金融中介機構為標準分

5、為：以資金是否通過金融中介機構為標準分為： 直接金融直接金融籌資成本低籌資成本低 投資收益大、風險高投資收益大、風險高 間接金融間接金融籌資成本高籌資成本高 收益降低、安全性高收益降低、安全性高思考題：思考題：小額信貸是直接融資還是間接融資？小額信貸是直接融資還是間接融資？小額貸款公司應如何規(guī)范？小額貸款公司應如何規(guī)范？3 3、金融產生的條件、金融產生的條件第一，第一， 貨幣成為一般等價物的特殊商品。貨幣成為一般等價物的特殊商品。第二，第二， 信用日益發(fā)展，多種信用形式的出現。信用日益發(fā)展，多種信用形式的出現。第三，銀行等專門金融機構的出現。第三，銀行等專門金融機構的出現。（二）金融關系的概念

6、及含義（二）金融關系的概念及含義 P7P7金融關系是指金融關系是指金融監(jiān)管調控機構金融監(jiān)管調控機構、銀行和其他非銀銀行和其他非銀行金融機構行金融機構在從事金融監(jiān)管、調控活動和金融業(yè)務在從事金融監(jiān)管、調控活動和金融業(yè)務活動過程中，同活動過程中，同其他金融主體其他金融主體之間發(fā)生的與信用活之間發(fā)生的與信用活動和貨幣流通相關聯的各種動和貨幣流通相關聯的各種經濟關系經濟關系。二、金融法的概念及調整對象二、金融法的概念及調整對象 P8金融法是調整金融關系的法律規(guī)范的總稱。金融法是調整金融關系的法律規(guī)范的總稱。 中央銀行對金融業(yè)的調控中央銀行對金融業(yè)的調控 金融監(jiān)管、調控關系金融監(jiān)管、調控關系 三大監(jiān)管機

7、構分別三大監(jiān)管機構分別 對各金融業(yè)的監(jiān)管對各金融業(yè)的監(jiān)管金融關系金融關系 金融業(yè)務關系金融業(yè)務關系三、金融法的本質、特點及功能三、金融法的本質、特點及功能“無論是政治的立法或市民的立法，都只是無論是政治的立法或市民的立法，都只是表明和記載經濟關系的要求而已。表明和記載經濟關系的要求而已?！保R克（馬克思）思）第二節(jié)第二節(jié) 金融法的基本原則金融法的基本原則一、在穩(wěn)定幣值的基礎上促進經濟增長的原則一、在穩(wěn)定幣值的基礎上促進經濟增長的原則 幣值穩(wěn)定：對內幣值穩(wěn)定幣值穩(wěn)定：對內幣值穩(wěn)定 對外幣值穩(wěn)定對外幣值穩(wěn)定幣值穩(wěn)定是經濟持續(xù)健康發(fā)展的必要條件。幣值穩(wěn)定是經濟持續(xù)健康發(fā)展的必要條件。二、防范和化解金

8、融風險的原則二、防范和化解金融風險的原則核心原則核心原則金融業(yè)的性質：金融業(yè)的性質：1、高風險的行業(yè)、高風險的行業(yè) 2、高負債的行業(yè)、高負債的行業(yè) 3、信息不對稱的行業(yè)、信息不對稱的行業(yè)金融業(yè)對國民經濟的重要性：金融是現代經濟的金融業(yè)對國民經濟的重要性：金融是現代經濟的核心核心,是國民經濟的樞紐。是國民經濟的樞紐。 信息不對稱理論信息不對稱理論是指在市場經濟活動中，是指在市場經濟活動中，各類人員對有關信息的了解是有差異的；各類人員對有關信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。而

9、信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。 三、保護投資者利益的原則三、保護投資者利益的原則 投資者投資者是指金融交易中購入金融工具融出資金的所是指金融交易中購入金融工具融出資金的所有自然人和組織。有自然人和組織。金融工具金融工具，又稱信用工具，指一切能夠證明金融債，又稱信用工具，指一切能夠證明金融債權債務關系的權債務關系的合法憑證合法憑證。 金融衍生產品的共同特征是保證金交易，即只要支付金融衍生產品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價結算的方式進金轉移，合約的了結一般

10、也采用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。方交足貸款。 因此，金融衍生產品交易具有杠桿效應，保證金越低，因此，金融衍生產品交易具有杠桿效應，保證金越低，杠桿效應越大，杠桿效應越大， 風險也越大。風險也越大。四、與國際慣例接軌的原則四、與國際慣例接軌的原則WTOWTO的加入，可以說是我們經濟對全球經濟參與的的加入，可以說是我們經濟對全球經濟參與的進一步加深，無論從我國的金融業(yè)向國外發(fā)展，進一步加深，無論從我國的金融業(yè)向國外發(fā)展，還是吸引外國金融企業(yè)到中國來發(fā)展而言，堅持還是吸引外國金融企業(yè)到中國來發(fā)展而言

11、，堅持與國際慣例接軌的原則更是以后我國金融法應當與國際慣例接軌的原則更是以后我國金融法應當堅決貫徹的一項基本原則。堅決貫徹的一項基本原則。 第三節(jié)第三節(jié) 金融法的淵源及體系金融法的淵源及體系一、淵源一、淵源 P16-18P16-18 奴隸封建：神意 灋 實質淵源：法源于誰的意志 資本主義：全民 社會主義：統治階級 形式淵源：法律規(guī)范的表現形式國內淵源國內淵源（一）制定法：憲法、法律、法規(guī)、規(guī)章、自治條例單行條例、特別行政區(qū)規(guī)范性文件（二）法定解釋：立法解釋、行政解釋、司法解釋國際淵源國際淵源二、金融法律關系二、金融法律關系 P18P181 1、法律關系、法律關系法律關系是指由法律規(guī)范所確認的當

12、事人之間的具法律關系是指由法律規(guī)范所確認的當事人之間的具有有權利義務權利義務內容的社會關系。內容的社會關系。 法律法律社會關系社會關系 法律關系法律關系2 2、金融法律關系、金融法律關系金融法律關系是由金融法律關系是由金融法律規(guī)范調整金融法律規(guī)范調整的在金融監(jiān)管、的在金融監(jiān)管、調控活動和金融業(yè)務活動過程中形成的具有調控活動和金融業(yè)務活動過程中形成的具有權利義權利義務內容的社會關系務內容的社會關系。 金融法金融法金融關系金融關系 金融法律關系金融法律關系三、體系指一國調整不同領域的金融關系的法律規(guī)范所組成指一國調整不同領域的金融關系的法律規(guī)范所組成的有機統一體。的有機統一體。金融法金融法金融組織

13、法金融組織法金融調控與監(jiān)管法金融調控與監(jiān)管法金融業(yè)務管理法金融業(yè)務管理法涉外金融法涉外金融法第四節(jié)第四節(jié) 金融體制與金融立法金融體制與金融立法一、金融體制的概念一、金融體制的概念金融體制是指一國劃分金融管理機構和金融業(yè)務機金融體制是指一國劃分金融管理機構和金融業(yè)務機構的法律地位、職責權限、業(yè)務范圍，協調彼此之構的法律地位、職責權限、業(yè)務范圍，協調彼此之間的活動及其相互關系而形成的制度系統。間的活動及其相互關系而形成的制度系統。二、西方主要國家的金融體制二、西方主要國家的金融體制根據金融市場與金融中介的重要性不同，分為兩種根據金融市場與金融中介的重要性不同，分為兩種類型的金融體制：市場主導型的金

14、融體制類型的金融體制：市場主導型的金融體制美國美國 銀行主導型的金融體制銀行主導型的金融體制德國德國金融體制金融體制美國美國德國德國商業(yè)銀行商業(yè)銀行提供中短期工商企業(yè)貸款、住宅貸款、提供中短期工商企業(yè)貸款、住宅貸款、農農業(yè)貸款業(yè)貸款，以及對同業(yè)貸款。格拉斯斯第，以及對同業(yè)貸款。格拉斯斯第格爾法禁止商業(yè)銀行從事格爾法禁止商業(yè)銀行從事投資銀行投資銀行業(yè)務，業(yè)務，但是自但是自9999年年1111月后放松。月后放松。 主要包括三大主要包括三大全能銀行全能銀行：德意志德意志銀行銀行、德累斯頓銀行德累斯頓銀行、商業(yè)銀行，、商業(yè)銀行，從事存貸款、生命保險、從事存貸款、生命保險、有價證有價證券券承銷和投資多種

15、業(yè)務。承銷和投資多種業(yè)務。 儲貸機構儲貸機構 傳統上提供抵押和其他傳統上提供抵押和其他消費信貸消費信貸。很多是。很多是互助性質的，即存戶同時是股東?；ブ再|的，即存戶同時是股東。兼顧兼顧公共利益公共利益，不以盈利最大為，不以盈利最大為目標；共有三級：地方、州和中目標；共有三級：地方、州和中央儲蓄銀行。央儲蓄銀行。 保險保險生命保險公司提供稅收比較優(yōu)惠的儲蓄手生命保險公司提供稅收比較優(yōu)惠的儲蓄手段；段；財產保險公司財產保險公司主要目的是提供保險，主要目的是提供保險，投資工具只是副產品；很多公司是互助性投資工具只是副產品；很多公司是互助性質的。質的。 全能銀行與保險公司均能提供保全能銀行與保險公司

16、均能提供保險。但是與銀行不同，保險公司險。但是與銀行不同，保險公司受到嚴格監(jiān)管。受到嚴格監(jiān)管。 養(yǎng)老保險養(yǎng)老保險（公共、（公共、私營）私營）涵蓋所有員工；保費與平均收入相聯系；涵蓋所有員工；保費與平均收入相聯系；替代率較低。主要包括根據最終收入決定替代率較低。主要包括根據最終收入決定的固定受益人；通常不采用指數化；固定的固定受益人；通常不采用指數化；固定認繳計劃日趨重要。認繳計劃日趨重要。 涵蓋所有員工；保費與工作期間涵蓋所有員工；保費與工作期間平均收入項聯系；替代率較高。平均收入項聯系；替代率較高。 金融、股金融、股票、債券票、債券市場市場三大主要交易所為：三大主要交易所為：NYSENYSE

17、, , AMEXAMEX, , NASDAQNASDAQ；它們是經由初次發(fā)行（它們是經由初次發(fā)行（IPOIPO）籌集資金的主）籌集資金的主要渠道。各級政府以及企業(yè)重要的資金來要渠道。各級政府以及企業(yè)重要的資金來源。源。 以法蘭克福為中心的以法蘭克福為中心的7 7個區(qū)域性個區(qū)域性交易所；交易所；上市公司上市公司數量較少。各數量較少。各級政府與銀行重要的資金來源。級政府與銀行重要的資金來源。對對非金融企業(yè)非金融企業(yè)不重要。不重要。 金融衍生金融衍生品市場品市場商品期貨市場始于商品期貨市場始于1919世紀晚期。世紀晚期。金融期權金融期權與與期貨市場期貨市場始于始于2020世紀世紀7070年代早期；年

18、代早期；互換互換和其他衍生工具和其他衍生工具柜臺交易柜臺交易量很大。量很大。 金融期權與期貨市場始于金融期權與期貨市場始于19901990年，年，交易量很小。交易量很小。 三、中國的金融體制改革與金融立法三、中國的金融體制改革與金融立法19481948年年1212月月1 1日，華北銀行、北海銀行和西北農業(yè)銀行合并組成中國人日，華北銀行、北海銀行和西北農業(yè)銀行合并組成中國人民銀行。民銀行。 19791979年后，專業(yè)銀行得以恢復和重建。年后，專業(yè)銀行得以恢復和重建。19831983年年9 9月，國務院頒布月，國務院頒布關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定決定。19861986年，國務院發(fā)布年，國務院發(fā)布銀行管理暫行條例銀行管理暫行條例。19931993年年1111月，中共中央作出月，中共中央作出關于建立社會主義市場經濟體質若干問題關于建立社會主義市場經濟體質若干問題的決定的決定。1