第六章退休養(yǎng)老規(guī)劃

1、第第6 6章章 退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃上次回顧上次回顧 1.1.投資投資規(guī)劃的基本知識(shí)規(guī)劃的基本知識(shí) 2.2.股票投資股票投資 3.3.基金投資基金投資 4.4.債券投資債券投資 5.5.黃金投資黃金投資本講目標(biāo)本講目標(biāo) 6.1 6.1 退休規(guī)劃的必要性退休規(guī)劃的必要性 6.2 6.2 制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的策略制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的策略 6.3 6.3 相關(guān)制度相關(guān)制度第一節(jié)第一節(jié) 退休規(guī)劃的必要性退休規(guī)劃的必要性 退休后的資金需求退休后的資金需求 老年化社會(huì)的趨勢(shì)老年化社會(huì)的趨勢(shì) 養(yǎng)兒防老的條件養(yǎng)兒防老的條件5 退休后的生活究竟是怎樣？退休后的生活究竟是怎樣？ 保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中的作用_flv (

2、1).f4v1.1.1 退休后的資金需求退休后的資金需求假設(shè)目前年齡35歲當(dāng)前每年平均支出為5萬(wàn)元平均每年的通貨膨脹率為3%預(yù)期壽命為80歲7退休后的生活費(fèi)用上漲情況退休后的生活費(fèi)用上漲情況退休后的生活費(fèi)用上漲情況退休后的生活費(fèi)用上漲情況年齡年齡年支出年支出年齡年齡年支出年支出6161105000 105000 7171141111 141111 6262108150 108150 7272145345 145345 6363111395 111395 7373149705 149705 6464114736 114736 7474154196 154196 6565118178 118178

3、 7575158822 158822 6666121724 121724 7676163587 163587 6767125375 125375 7777168494 168494 6868129137 129137 7878173549 173549 6969133011 133011 7979178755 178755 7070137001 137001 8080184118 184118 退休后生活費(fèi)用合計(jì)退休后生活費(fèi)用合計(jì)28213892821389元元8您準(zhǔn)備好退休生活金了嗎？您準(zhǔn)備好退休生活金了嗎？6.1.2 老年化社會(huì)的趨勢(shì)老年化社會(huì)的趨勢(shì) 2001年到2075年間，我國(guó)基本養(yǎng)老

4、保險(xiǎn)的收支缺口將高達(dá)9.15萬(wàn)億元。 在覆蓋的城鎮(zhèn)國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)職工中，參保人數(shù)2001年以來(lái)的平均增速為4.04%，也已低于離退休職工人數(shù)的平均增速6.64%.如去年繳費(fèi)職工12242萬(wàn)名，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)達(dá)4100萬(wàn)名。中國(guó)人口結(jié)構(gòu)：三次出生高峰和歷年總和生育率數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家人口與計(jì)化生育委員會(huì)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家人口與計(jì)化生育委員會(huì)111996199620052005年全國(guó)小學(xué)數(shù)量變化趨勢(shì)圖年全國(guó)小學(xué)數(shù)量變化趨勢(shì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家人口與計(jì)化生育委員會(huì)1996199620042004年全國(guó)小學(xué)招生人數(shù)變化趨勢(shì)圖年全國(guó)小學(xué)招生人數(shù)變化趨勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家人口與計(jì)化生育委員會(huì)13人口普查及人口研

5、究中心預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2030年前后，我國(guó)60歲以上的老齡人口預(yù)計(jì)將增至4億左右到2050年，我國(guó)60歲和65歲以上的老齡人口總數(shù)將分別達(dá)到4.5億和3.35億2008年初空巢家庭達(dá)49.7%，并且有增長(zhǎng)的趨勢(shì)人口老齡化人口老齡化14空帳運(yùn)行空帳運(yùn)行 當(dāng)期征收的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金包括個(gè)人賬戶基金被用于支付當(dāng)期離退休人員的工資，在收不抵支的情況下，統(tǒng)籌基金嚴(yán)重?cái)D占個(gè)人賬戶基金，個(gè)人賬戶變成有名無(wú)實(shí)的空帳。 截至2007年，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶空帳運(yùn)行規(guī)模已超過(guò)7400億元，并在以每年1000億元的速度擴(kuò)大。 到2033年老齡化高峰時(shí)？1.1.3 養(yǎng)兒防老的條件養(yǎng)兒防老的條件 滿足日?，F(xiàn)金需要 滿足計(jì)

6、劃外現(xiàn)金消費(fèi)緊急備用金 有助于提高現(xiàn)金利用率 161.1.3 養(yǎng)兒防老的條件養(yǎng)兒防老的條件子女經(jīng)濟(jì)條件好與子女、孫子女感情要好子女配偶配合程度17養(yǎng)兒防老？養(yǎng)兒防老？ 養(yǎng)兒不養(yǎng)老子女有限收入只能養(yǎng)兒無(wú)法養(yǎng)老, 甚至要求父母分?jǐn)倢O子女的負(fù)擔(dān) 養(yǎng)兒養(yǎng)到老愈來(lái)愈多子女因晚婚不婚失業(yè)或無(wú)力購(gòu)屋,當(dāng)父母退休時(shí)還要父母供給吃住 養(yǎng)老防兒不肖子女?dāng)哪愕募耶a(chǎn)，侵占你的收入，影響你的生活第二節(jié)第二節(jié) 制定退休養(yǎng)老規(guī)劃制定退休養(yǎng)老規(guī)劃 如何制定退休養(yǎng)老規(guī)劃 制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的步驟 退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 影響退休規(guī)劃的因素19 退休養(yǎng)老規(guī)劃就是為了保證客戶在將來(lái)有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開(kāi)始積極實(shí)

7、施的理財(cái)方案。 收入支出曲線收入支出曲線6.2.1 如何制定退休養(yǎng)老規(guī)劃現(xiàn)年3555退休80天堂投資儲(chǔ)蓄，日積月累啟動(dòng)資金積累退休養(yǎng)老規(guī)劃的退休養(yǎng)老規(guī)劃的T T型平衡帳戶型平衡帳戶21退休年齡、退休后生活質(zhì)量退休年齡退休后生活質(zhì)量退休目標(biāo)6.2.2 制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的步驟制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的步驟221 1、預(yù)、預(yù)測(cè)資金需求測(cè)資金需求預(yù)測(cè)資金需求：預(yù)測(cè)資金需求：退休后退休后第一年支出第一年支出(20(20年年后后) )的的計(jì)算計(jì)算項(xiàng)目項(xiàng)目 目前支出目前支出 退休調(diào)整退休調(diào)整 上漲率上漲率 退休時(shí)終值退休時(shí)終值飲食飲食 1 1萬(wàn)萬(wàn) 1 1萬(wàn)萬(wàn) 3% 1.813% 1.81萬(wàn)萬(wàn)衣物衣物 0.50.5萬(wàn)

8、萬(wàn) 0.30.3萬(wàn)萬(wàn) 3% 0.543% 0.54萬(wàn)萬(wàn)交通交通 0.50.5萬(wàn)萬(wàn) 0.30.3萬(wàn)萬(wàn) 3% 0.543% 0.54萬(wàn)萬(wàn)休閑休閑 0.50.5萬(wàn)萬(wàn) 0.70.7萬(wàn)萬(wàn) 3% 1.3% 1.2 26 6萬(wàn)萬(wàn)醫(yī)療醫(yī)療 0.50.5萬(wàn)萬(wàn) 0.70.7萬(wàn)萬(wàn) 3% 1.3% 1.2 26 6萬(wàn)萬(wàn)保費(fèi)房貸保費(fèi)房貸 2 2萬(wàn)萬(wàn) 0 0萬(wàn)萬(wàn)子女教育子女教育 1 1萬(wàn)萬(wàn) 0 0萬(wàn)萬(wàn)其它其它 1 1萬(wàn)萬(wàn) 1 1萬(wàn)萬(wàn) 3% 1.813% 1.81萬(wàn)萬(wàn)合計(jì)合計(jì) 7 7萬(wàn)萬(wàn) 4 4萬(wàn)萬(wàn) 3% 8.423% 8.42萬(wàn)萬(wàn)2 2、預(yù)、預(yù)測(cè)退休收入測(cè)退休收入社會(huì)保障企業(yè)年金商業(yè)保險(xiǎn)投資收益兼職收入退休收入來(lái)源243

9、 3、測(cè)、測(cè)算退休基金的缺口算退休基金的缺口退休基金缺口=資金需求（折現(xiàn)）退休收入（折現(xiàn)）已有資金的積累 (終值)254 4、調(diào)調(diào)整方案整方案“定期定投”額度每月節(jié)余調(diào)整方案6.2.3 退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 及早規(guī)劃 彈性化(時(shí)間、費(fèi)用) 謹(jǐn)慎性 養(yǎng)老中要多關(guān)注女性6.2.4 影響退休規(guī)劃的因素影響退休規(guī)劃的因素家庭結(jié)構(gòu)（傳統(tǒng)家庭、“421結(jié)構(gòu)”、“丁克家庭”）預(yù)期壽命退休年齡其他因素退休規(guī)劃工具的使用通貨膨脹現(xiàn)有退休養(yǎng)老資產(chǎn)退休金的收益率第三節(jié)第三節(jié) 相關(guān)制度相關(guān)制度 我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度 企業(yè)年金企業(yè)年金 商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)6.3.1 我國(guó)

10、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“到本世紀(jì)末，要基本建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求，適用城鎮(zhèn)各類企業(yè)職工和個(gè)體勞動(dòng)者，資金來(lái)源多渠道、保障方式多層次、社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合、權(quán)利與義務(wù)相對(duì)應(yīng)、管理服務(wù)社會(huì)化的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系?！?國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定（國(guó)發(fā)199726號(hào) ） 30 運(yùn)行模式： 按本人繳費(fèi)工資的數(shù)額為職工建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶，個(gè)人繳費(fèi)全部記入個(gè)人賬戶，其余部分從企業(yè)繳費(fèi)中劃入。隨著個(gè)人繳費(fèi)比例的提高，企業(yè)劃入的部分要逐步降至。 （個(gè)人部分97年4%，98年起每?jī)赡暾{(diào)高一個(gè)百分點(diǎn)）6.3.1 我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度31 養(yǎng)老

11、保險(xiǎn)金的計(jì)發(fā)： 本決定實(shí)施后參加工作的職工，個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)滿年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成。 “新人” 退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為省、自治區(qū)、直轄市或地（市）上年度職工月平均工資的，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為本人賬戶儲(chǔ)存額除以。個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)不滿年的，退休后不享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇，其個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額一次支付給本人。 6.3.1 我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度32 養(yǎng)老保險(xiǎn)金的計(jì)發(fā)： 本決定實(shí)施后參加工作的職工，個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)滿年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成。 “新人” 退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為省、

12、自治區(qū)、直轄市或地（市）上年度職工月平均工資的，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為本人賬戶儲(chǔ)存額除以。個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)不滿年的，退休后不享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇，其個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額一次支付給本人。 6.3.1 我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度33 進(jìn)一步擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面： 城鎮(zhèn)各類企業(yè)職工、個(gè)體工商戶個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)靈活就業(yè)人員人員都要參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。 城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)基數(shù)為當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY，繳費(fèi)比例為，其中記入個(gè)人賬戶，退休后按企業(yè)職工基本養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法計(jì)發(fā)基本養(yǎng)老金。 6.3.1 我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度34 運(yùn)行模式：

13、為與做實(shí)個(gè)人賬戶相銜接，從年月日起，個(gè)人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的調(diào)整為，全部由個(gè)人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個(gè)人賬戶。 6.3.1 我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度35 計(jì)發(fā)辦法：（國(guó)發(fā)199726號(hào)）實(shí)施后參加工作、繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限，下同）累計(jì)滿年的人員，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。 多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金 參保人員每多交1年，退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金增發(fā)1個(gè)百分點(diǎn)，上不封頂。 個(gè)人賬戶養(yǎng)老金個(gè)人賬戶養(yǎng)老金考慮了退休人員平均余命等情況。視頻：（15:00）如何看待養(yǎng)老保險(xiǎn)改革？_flv.f4v6.3.1 我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度6.

14、3.2 企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度 企業(yè)年金制度(Supplementary Pension System)又稱企業(yè)退休年金制度和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并按規(guī)定履行繳費(fèi)義務(wù)基礎(chǔ)上，自主實(shí)行的一種補(bǔ)充性養(yǎng)老保障制度。 企業(yè)年金的作用： 對(duì)政府：減輕政府壓力 對(duì)企業(yè)：提高員工工作積極性，鼓勵(lì)員工長(zhǎng)期為企業(yè)服務(wù) 對(duì)員工：提高退休后生活水平，老有所養(yǎng)37 1991年，國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定（國(guó)發(fā)199133號(hào)）文件中，第一次提出“國(guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。 2000年國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知（國(guó)發(fā)200042號(hào)）文件，將企

15、業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”， 并提出：“有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實(shí)行市場(chǎng)運(yùn)作和管理。企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理，費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支?！?.3.2 企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度38 1991年，國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定（國(guó)發(fā)199133號(hào)）文件中，第一次提出“國(guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。 2000年國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知（國(guó)發(fā)200042號(hào)）文件，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”， 并提出：“有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實(shí)行市場(chǎng)運(yùn)作

16、和管理。企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理，費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支?！?.3.2 企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度39 企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納。 企業(yè)繳費(fèi)每年不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一。 企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理。 職工在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡的，不得從個(gè)人賬戶中提前提取資金。 6.3.2 企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度40企業(yè)年金

17、的特點(diǎn)企業(yè)年金的特點(diǎn) 非盈利性 企業(yè)行為 政府鼓勵(lì) 市場(chǎng)化運(yùn)作41企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)委托人（企業(yè)和職工）受托人（企業(yè)年金理事會(huì)或法人受托機(jī)構(gòu)）賬戶管理人托管人投資管理人信托委托勞動(dòng)部門(mén)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及證監(jiān)會(huì)426.3.3 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn) 適合是最好的保險(xiǎn)公司償付能力民調(diào)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)特長(zhǎng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)質(zhì)量43委托人受益人受托人交付財(cái)產(chǎn)成立信托依契約規(guī)定交付信托財(cái)產(chǎn)客戶管理資產(chǎn)的“三不”不能、不愿、不擅長(zhǎng)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的需求資產(chǎn)保全的需求退休養(yǎng)老其他工具退休養(yǎng)老其他工具養(yǎng)老信托養(yǎng)老信托 視頻：（18:59） 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi) 領(lǐng)取有訣竅 _flv.f4v總結(jié)總結(jié) 1 1 退休規(guī)劃

18、的必要性退休規(guī)劃的必要性 2 2 制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的策略制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的策略 3 3 相關(guān)制度相關(guān)制度課后任務(wù)課后任務(wù) 1.1.根據(jù)案例設(shè)計(jì)退休養(yǎng)老規(guī)劃方案。根據(jù)案例設(shè)計(jì)退休養(yǎng)老規(guī)劃方案。47案例案例 王先生夫婦今年均剛過(guò)35歲，打算55歲退休，估計(jì)夫婦倆退休后第一年的生活費(fèi)用為9萬(wàn)元，考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費(fèi)用估計(jì)會(huì)以每年3的速度增長(zhǎng)。夫婦倆預(yù)計(jì)可以活到80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬(wàn)元作為退休基金的啟動(dòng)資金，每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積累。夫婦倆情況比較特殊，均沒(méi)有繳納任何社保費(fèi)用。夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為6，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為3。 問(wèn)夫婦倆每年年末應(yīng)投入多少資金？48案例案例第一步，預(yù)測(cè)資金需求：1.生活費(fèi)用估計(jì)會(huì)以每年3的速度增長(zhǎng)2.退休后采取較為保守的投資策略，年回報(bào)率為33.退休后第一年的生活費(fèi)用為9萬(wàn)元4 .預(yù)計(jì)