第四章跨國(guó)銀行

1、第四章 跨國(guó)銀行-國(guó)際直接投資的金融支柱 l第一節(jié)第一節(jié) 跨國(guó)銀行的定義、特征跨國(guó)銀行的定義、特征 l第二節(jié)第二節(jié) 跨國(guó)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展跨國(guó)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展l第三節(jié)第三節(jié) 跨國(guó)銀行的組織形式跨國(guó)銀行的組織形式l第四節(jié)第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用l第五節(jié)第五節(jié) 跨國(guó)銀行在華投資的概況跨國(guó)銀行在華投資的概況 2022-6-131 一 、概念 跨國(guó)銀行，是指以國(guó)內(nèi)銀行為基礎(chǔ)，同時(shí)在海外擁有或控制著分支機(jī)構(gòu)，并通過(guò)這些分支機(jī)構(gòu)從事多種多樣的國(guó)際業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其全球性經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)的超級(jí)（國(guó)際性）銀行。第一節(jié) 跨國(guó)銀行的定義、特征 不僅要看其分支不僅要看其分支機(jī)構(gòu)的形式和數(shù)機(jī)構(gòu)

2、的形式和數(shù)量，還要看其設(shè)量，還要看其設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的所立分支機(jī)構(gòu)的所在國(guó)家數(shù)量。在國(guó)家數(shù)量。World Bankzl 1981年指出在年指出在5國(guó)以上設(shè)置分支國(guó)以上設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的大銀行才機(jī)構(gòu)的大銀行才屬于跨國(guó)銀行。屬于跨國(guó)銀行。 2022-6-132案例資料： 越來(lái)越多的美國(guó)銀行來(lái)到歐洲 , 開(kāi)始在那里的金融領(lǐng)域起統(tǒng)治作用。巨大跨國(guó)公司的投資需求和國(guó)際貨幣的波動(dòng)使得許多銀行在歐洲的活動(dòng)最為有利可圖?；ㄆ煦y行的報(bào)告指出:“在我們最狂熱的夢(mèng)想中 , 我們也從未想到過(guò)事情會(huì)變得這樣美妙”。這家銀行于1971 年從它的海外業(yè)務(wù)中賺得了它的凈收入的 42 % 。7 家最大的美國(guó)銀行的平均國(guó)外收益占它們利潤(rùn)

3、總額的 28 %。另一方面 , 它們?cè)趪?guó)外的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了美國(guó)國(guó)內(nèi)?；ㄆ煦y行除了它的風(fēng)險(xiǎn)較大的金融業(yè)務(wù)外 , 現(xiàn)在在香港經(jīng)營(yíng)著一家百分之百屬于它的空中貨運(yùn)公司 , 擁有巴拿馬一家倉(cāng)庫(kù)公司 75 %的股份。這只是它在 20 個(gè)國(guó)家中設(shè)立的86 個(gè)非銀行分支企業(yè)中的兩個(gè)。引自仇華飛：戰(zhàn)后美國(guó)海外投資研究，社會(huì)科學(xué)2004年第1期 第一節(jié) 跨國(guó)銀行的定義、特征 問(wèn)題：?jiǎn)栴}：1.從該案例中可以看出跨國(guó)銀行和跨國(guó)公司之間是怎樣從該案例中可以看出跨國(guó)銀行和跨國(guó)公司之間是怎樣的關(guān)系？的關(guān)系？ 2. 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用如何？跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用如何？2022-6-133 （二）特征（二）特征

4、（6） 1、跨國(guó)銀行具有派生性 跨國(guó)銀行是國(guó)內(nèi)銀行對(duì)外擴(kuò)展的產(chǎn)物，因而它首先具有商業(yè)銀行的基本屬性和功能。從這個(gè)意義上講，跨國(guó)銀行具有派生性。 2、跨國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置具有超國(guó)界性 跨國(guó)銀行的根本特征之一是在海外廣泛地建立各種類型的分支機(jī)構(gòu)。 世界銀行在1981年關(guān)于跨國(guó)銀行的報(bào)告中，認(rèn)為在5個(gè)以上的國(guó)家或地區(qū)設(shè)有分支行或獨(dú)資子銀行的銀行才能算作是跨國(guó)銀行。2022-6-134 3、跨國(guó)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有非（超）本土性 跨國(guó)銀行從事國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，主要通過(guò)其海外分支機(jī)構(gòu)直接出現(xiàn)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)或國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行，而且業(yè)務(wù)范圍往往包括一些在本國(guó)國(guó)內(nèi)被限制的項(xiàng)目。在這一點(diǎn)上，跨國(guó)銀行體現(xiàn)了與國(guó)內(nèi)銀行屬性的

5、區(qū)別。 首先，在經(jīng)營(yíng)方式上，跨國(guó)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)則由自己的分支機(jī)構(gòu)直接在國(guó)外履行，總行與分支機(jī)構(gòu)之間是與所有權(quán)或控制權(quán)相聯(lián)系的隸屬關(guān)系。 其次，在經(jīng)營(yíng)范圍上，國(guó)內(nèi)銀行通過(guò)代理行從事的國(guó)際業(yè)務(wù)主要局限在信用證融資、托收、匯兌等簡(jiǎn)單的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面；跨國(guó)銀行因而在上述業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，還廣泛開(kāi)展各種歐洲貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)，乃至證券包銷、企業(yè)兼并、咨詢服務(wù)、保險(xiǎn)信托等非銀行金融業(yè)務(wù)（這些業(yè)務(wù)項(xiàng)目中有些在國(guó)內(nèi)是對(duì)商業(yè)銀行禁止的，在中國(guó)便是如此?。?。 2022-6-135 4、跨國(guó)銀行的戰(zhàn)略制定具有全球性 一方面，作為特殊的一類跨國(guó)公司，跨國(guó)銀行制定全球性戰(zhàn)略目標(biāo)具有必要性。 跟上國(guó)際銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐； 在最大限度

6、內(nèi)分散風(fēng)險(xiǎn)，并保持一定的盈利能力。 另一方面，電子通訊技術(shù)的飛速發(fā)展，從而使其實(shí)施全球性經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略具備了可能性。 信息交流和業(yè)務(wù)往來(lái)的快捷性和密切性提供了技術(shù)手段。2022-6-136 5、跨國(guó)銀行的管理實(shí)行集權(quán)化 對(duì)其海外分支機(jī)構(gòu)實(shí)行完全控股或大部分控股； 國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的高層管理者一般較少使用當(dāng)?shù)厝藛T，員工的當(dāng)?shù)鼗潭容^低； 國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的重大決策由總行控制。2022-6-137 資料：匯豐銀行中國(guó)發(fā)展史 匯豐銀行Hongkong and Shanghai Banking Corp. ，全稱“香港上海匯豐銀行”。匯豐銀行的中文名字“匯豐”，按照英文念作“Wayfoong”。該行的主要角色就

7、是為中國(guó)和亞洲其他地區(qū)以及歐洲、美國(guó)等地的貿(mào)易往來(lái)提供融資。匯豐銀行是為了向從事對(duì)華貿(mào)易的公司提供融資和結(jié)算服務(wù)而于1864年在香港建立的。1865年開(kāi)始營(yíng)業(yè)，同年在上海設(shè)立第一家分行，而后在天津、北京、漢口、重慶等地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。 匯豐銀行在中國(guó)各分行的主要業(yè)務(wù)可分為兩類：一是工商銀行業(yè)務(wù)（Corporate Banking），包括項(xiàng)目方面的貸款與房地產(chǎn)貸款、進(jìn)出口押匯與票據(jù)托收、證券托管與B股業(yè)務(wù)、外匯資金安排等四個(gè)方面；二是零售銀行業(yè)務(wù)（Retail Banking），如存儲(chǔ)賬戶、匯款、旅行支票、信用卡、商戶服務(wù)等。匯豐銀行上海分行還為客戶提供房地產(chǎn)按揭貸款等業(yè)務(wù)。 如今，已創(chuàng)立140多

8、年的匯豐銀行已經(jīng)成為全球最大的銀行及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一，今天，匯豐集團(tuán)在歐洲、亞太區(qū)、美洲、中東及非洲等76個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有約10000個(gè)辦事處。集團(tuán)在世界各地以商業(yè)銀行及金融服務(wù)作為核心業(yè)務(wù)。2022-6-1389（一）逐步形成時(shí)期（ 15世紀(jì)至20世紀(jì)初） 18世紀(jì)： 工業(yè)革命 19世紀(jì) ： 股份銀行 國(guó)際結(jié)算+資金匯兌 19世紀(jì)末20世紀(jì)初： 真正的跨國(guó)銀行 外部環(huán)境 hot money + MNEs 內(nèi)部環(huán)境 實(shí)力增長(zhǎng)例如，花旗銀行的海外擴(kuò)展第二節(jié) 跨國(guó)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、跨國(guó)銀一、跨國(guó)銀行的產(chǎn)生與行的產(chǎn)生與發(fā)展發(fā)展 跨國(guó)銀行跨國(guó)銀行的產(chǎn)生與發(fā)的產(chǎn)生與發(fā)展過(guò)程大致展過(guò)程大致可分為以下可分

9、為以下四個(gè)階段。四個(gè)階段。2022-6-139 （三）迅速發(fā)展階段（20世紀(jì)6080年代）：融資支持，解決“美元荒” （四）調(diào)整重組階段（20世紀(jì)90年代初至90年代中期）：兼并活動(dòng)頻繁，以國(guó)內(nèi)兼并為主。 （五）創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀(jì)90年代中期至今）： 跨國(guó)銀行的最新發(fā)展呈現(xiàn)出重組化、全能化、電子化、本土化四大趨勢(shì)。 2022-6-1310 1.重組化。 通過(guò)重組和并購(gòu)不斷擴(kuò)大資本和資產(chǎn)規(guī)模是國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)之一。 20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)的購(gòu)并之風(fēng)達(dá)到了前所未有的水平，跨國(guó)購(gòu)并占了相當(dāng)大的比重。 例：2007年4月，英國(guó)巴克萊銀行(Barclays)擬 以870億美元的天價(jià)

10、收購(gòu)荷蘭銀行(ABN AMRO)，獲得荷銀及其旗下LaSalle銀行的財(cái)務(wù)情況。 二、跨國(guó)銀行的最新發(fā)展態(tài)勢(shì)（二、跨國(guó)銀行的最新發(fā)展態(tài)勢(shì)（20世紀(jì)世紀(jì)90年代年代中期以來(lái)中期以來(lái) ）2022-6-1311 補(bǔ)充資料 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合是這次購(gòu)并浪潮的最大特點(diǎn)。例如，花旗與旅行者的合并后，新成立的花旗集團(tuán)總資產(chǎn)7000億美元，排名美國(guó)第二。 通過(guò)收購(gòu)美國(guó)銀行（亞洲）股份有限公司 ，中國(guó)建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大為原來(lái)的兩倍，客戶貸款從原來(lái)的第十六位飆升至第九位。v（Bank of America (Asia) Limited is now a wholly-owned subsidiary of Chi

11、na Construction Bank Corporation and has resolved to adopt the new name “China Construction Bank (Asia) Corporation Limited” ）2022-6-1312 2全能化。 隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，尤其是融資證券化趨勢(shì)（即金融脫媒現(xiàn)象）使銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)受到極大的擠壓。 為應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)，跨國(guó)銀行紛紛拓展業(yè)務(wù)范圍，向“金融百貨公司”的方向發(fā)展。v目前，跨國(guó)銀行拓展的主要新業(yè)務(wù)目前，跨國(guó)銀行拓展的主要新業(yè)務(wù)有：有：信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)

12、業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、管理業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、共同基金的經(jīng)營(yíng)與管理、金融咨詢業(yè)共同基金的經(jīng)營(yíng)與管理、金融咨詢業(yè)務(wù)、信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。務(wù)、信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。 2022-6-1313 3 3電子化推動(dòng)跨國(guó)銀行的創(chuàng)新。 表現(xiàn)：銀行業(yè)務(wù)、工具、結(jié)算方式的電子化。 在批發(fā)銀行業(yè)務(wù)方面，如支付賬戶的控制、賬戶調(diào)整、電子資金轉(zhuǎn)賬、支票存款服務(wù)、信用證的電子簽發(fā)等； 零售銀行業(yè)務(wù)方面，電子技術(shù)的運(yùn)用已為銀行創(chuàng)造出一些非常重要的付款方式，如ATMs等。 2022-6-13141998年2月，號(hào)稱“金融超市之父”的旅行者集團(tuán)CEO桑迪威爾（Sandy Weill）打電話約見(jiàn)當(dāng)時(shí)的花旗公司CEO約翰里德(John Re

13、ed)，在餐桌上一開(kāi)口就讓對(duì)方嚇了一跳：“如果我們兩家集團(tuán)合并，可以提供給天下每一個(gè)人所需要的金融服務(wù)，金錢也會(huì)從世界各地流進(jìn)我們的口袋。”里德回答道：“我原以為你約我吃飯，是要我花幾千塊錢買張古董桌子作慈善捐款，而現(xiàn)在我們卻是在談?wù)?00億美元（市值）的生意！是不是可以給我一天時(shí)間考慮考慮？”同年10月8日，花旗公司(Citicorp)與旅行者集團(tuán)(Traveler Group) 正式組成了一個(gè)新家庭：花旗集團(tuán)(Citigroup)，其商標(biāo)為旅行者集團(tuán)的紅雨傘。合并后花旗集團(tuán)的總資產(chǎn)達(dá)到7000億美元，雇員達(dá)27萬(wàn)名，從而成為世界上規(guī)模最大的全能金融集團(tuán)公司之一。約翰里德與桑迪威爾在合并新聞

14、發(fā)布會(huì)上發(fā)表了聯(lián)合聲明：“此次合并將會(huì)立刻產(chǎn)生一個(gè)全球的動(dòng)力室：花旗集團(tuán)。我們現(xiàn)在所做的一切是在盡力為未來(lái)的金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)造一種典范模式?！痹陔S后的兩年時(shí)間里，花旗集團(tuán)開(kāi)始向客戶提供銀行、證券以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等多種金融產(chǎn)品，在美國(guó)本土開(kāi)創(chuàng)了金融全能化經(jīng)營(yíng)的先河?；ㄆ旒瘓F(tuán)的市值從700億美元增長(zhǎng)到2500億美元，年收入從近70億美元提高到130億美元，客戶也增長(zhǎng)了三成，成為全球規(guī)模最大、服務(wù)領(lǐng)域最廣的全球全能金融集團(tuán)。這次合并未受到美國(guó)司法、法院和國(guó)會(huì)的反對(duì)，這對(duì)美國(guó)銀行業(yè)務(wù)范圍的進(jìn)一步拓展，開(kāi)展實(shí)質(zhì)性的混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有開(kāi)創(chuàng)性意義，也為不久以后美國(guó)銀行法的修訂埋下了很好的伏筆。 問(wèn)題：該案例體現(xiàn)了跨國(guó)銀行

15、怎樣的發(fā)展趨勢(shì)？其主要要原因有哪些？ 案例：花旗集團(tuán)與旅行者集團(tuán)的合并2022-6-1315案例：花旗集團(tuán)與旅行者集團(tuán)的合并 反映了跨國(guó)銀行的最新發(fā)展呈現(xiàn)出的重組化、全能化趨勢(shì) 原因：（1）隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)受到了來(lái)自證券、保險(xiǎn)、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈沖擊，尤其是融資證券化趨勢(shì)（即金融脫媒現(xiàn)象，disintermediation ）使銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)受到極大的擠壓。為應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)，跨國(guó)銀行紛紛拓展業(yè)務(wù)范圍，向“金融百貨公司”（ “金融超市” ）的方向發(fā)展。 （2）金融全球化趨勢(shì)是促使跨國(guó)銀行重組和調(diào)整的主要?jiǎng)右颉?（3）金融自由化加劇了跨國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)。 （4）實(shí)

16、現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)和不斷加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 （5）利用并購(gòu)的速度優(yōu)勢(shì)和協(xié)同效應(yīng)。2022-6-1316 跨國(guó)銀行的組織形式包括: 一、跨國(guó)銀行母行與其海外分支機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)關(guān)系； 二、 這些分支機(jī)構(gòu)的具體形式。第三節(jié) 跨國(guó)銀行的組織形式2022-6-1317母行與海外分支母行與海外分支機(jī)構(gòu)的組織形式機(jī)構(gòu)的組織形式海外分支機(jī)構(gòu)海外分支機(jī)構(gòu)的形式的形式代表處代表處經(jīng)理處經(jīng)理處分行（分行（Branch）跨跨國(guó)國(guó)銀銀行行組組織織形形式式分支行制分支行制控股公司制控股公司制國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行制國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行制附屬行、聯(lián)屬行附屬行、聯(lián)屬行愛(ài)治法公司愛(ài)治法公司國(guó)際聯(lián)合銀行國(guó)際聯(lián)合銀行2022-6-1318

17、 一、母行與海外分支機(jī)構(gòu)的組織形式 1分支行制。 跨國(guó)銀行的分支行制是指母行在海外設(shè)立和控制各種類型的分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)這些分支機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的組織結(jié)構(gòu)形式。 這些分支機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的級(jí)別構(gòu)成一個(gè)金字塔形的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。 2022-6-1319 2控股公司制。 控股公司制又稱集團(tuán)銀行制，是指銀行通過(guò)“銀行持股公司”（Bank Holding Company）建立海外分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。這種組織方式以美國(guó)最為典型。 美國(guó)跨國(guó)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)可以由銀行或其持股公司直接設(shè)立，而更多的是通過(guò)其附屬機(jī)構(gòu)“愛(ài)治法公司”（Edge Act Corporation）設(shè)立的。v美國(guó)銀行通常都是通過(guò)聯(lián)美國(guó)銀行通常都是通

18、過(guò)聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的愛(ài)治法公司進(jìn)行海儲(chǔ)監(jiān)管的愛(ài)治法公司進(jìn)行海外投資的。外投資的。2022-6-1320 資料1： 1933年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的格拉斯斯第格爾法（Glass-Steagall Act，以下簡(jiǎn)稱GS法）明確規(guī)定商業(yè)銀行與投資銀行在業(yè)務(wù)上必須嚴(yán)格分離，從而奠定了此后半個(gè)多世紀(jì)美國(guó)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本模式。盡管有GS法的嚴(yán)格限制，但試圖尋求利潤(rùn)最大化的跨國(guó)銀行并沒(méi)有放棄進(jìn)入證券市場(chǎng)的努力。在此情勢(shì)下，銀行持股公司便應(yīng)運(yùn)而生。 根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的定義，銀行持股公司（Bank Holding Company）是指直接或間接地控制一家或多家銀行25%以上表決權(quán)股份的公司。 1956年出臺(tái)的銀行持股公司法規(guī)定，銀

19、行持股公司可獲準(zhǔn)在其它金融業(yè)務(wù)中設(shè)立與銀行業(yè)務(wù)“密切相關(guān)”（closely related）的子公司，如證券經(jīng)紀(jì)人貼現(xiàn)公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等。持股公司的設(shè)立并非為了控制銀行，它本身也并非經(jīng)營(yíng)實(shí)體，而是美國(guó)與外國(guó)的跨國(guó)銀行用于實(shí)現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)地域的一種變通形式。 2022-6-1321 資料2： 1913年12月23日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了聯(lián)邦儲(chǔ)備法案，其中第25條規(guī)定，任何資本及公積金不少于100萬(wàn)美圓的國(guó)民銀行，經(jīng)美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)后，可在國(guó)外開(kāi)設(shè)分支行。 1916年9月，國(guó)會(huì)對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備法案第25條做了修訂，規(guī)定凡資本及公積金在100萬(wàn)美圓以上的國(guó)民銀行可聯(lián)合起來(lái)將它們的公積金的10%投資于主要

20、從事海外銀行業(yè)務(wù)的公司，這些公司必須是在州注冊(cè)的、而且必須在與美聯(lián)儲(chǔ)達(dá)成協(xié)議的范圍內(nèi)進(jìn)行營(yíng)業(yè)，故又稱“協(xié)定公司” Agreement Corporation 。 1919年國(guó)會(huì)通過(guò)由參議員埃奇（Edge）提出的修正案。這一修正案允許這些附屬行直接或通過(guò)參與外國(guó)單位的股權(quán)等形式間接地從事國(guó)外銀行業(yè)務(wù)和國(guó)外投資業(yè)務(wù)。根據(jù)這一修正案而注冊(cè)的附屬行稱為愛(ài)治法公司。 Edge Act Corporation 因而實(shí)際上是一種特殊的子行（附屬行或聯(lián)屬行）。2022-6-1322 3國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行制。 國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行制是指由來(lái)自不同國(guó)家或地區(qū)的銀行以參股合資或合作的方式組成一個(gè)機(jī)構(gòu)或團(tuán)體來(lái)從事特定國(guó)際銀行業(yè)務(wù)的

21、組織方式。 它與為某項(xiàng)貸款而由多家銀行組成的貸款辛迪加（Ioan Syndicate）不同，辛迪加是不具備法人資格的臨時(shí)組織，而國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行是正式注冊(cè)的法人。2022-6-1323 二、跨國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的形式 1.代表處（Representative Office）。 代表處是跨國(guó)銀行最低層次的海外分支機(jī)構(gòu)，工作人員很少。 它并不直接經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，主要工作是代表母行與東道國(guó)客戶聯(lián)系，與東道國(guó)政府、企業(yè)進(jìn)行接觸，為母行招徠業(yè)務(wù)，收集當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)政治情報(bào)等。2022-6-1324 2.經(jīng)理處（Agency） 經(jīng)理處的作用與跨國(guó)銀行在東道國(guó)的代理行類似，如為進(jìn)出口貿(mào)易融資、代客買賣外匯等。經(jīng)理處與

22、經(jīng)理行(代理行)的區(qū)別在于前者是母行的隸屬部分，而后者僅與母行存在業(yè)務(wù)委托關(guān)系。 2022-6-1325 3分行（Branch） 海外分行是跨國(guó)銀行根據(jù)東道國(guó)法律規(guī)定設(shè)立并經(jīng)營(yíng)的境外機(jī)構(gòu)，是母行的一個(gè)組成部分，而不具備獨(dú)立的法人地位。其資產(chǎn)和負(fù)債要合并到母行的資產(chǎn)負(fù)債表上，母行則需為其承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。2022-6-1326 4附屬行/子銀行（Subsidiary） 或聯(lián)屬行（Affiliate）。 這兩種形式都是作為獨(dú)立法人在當(dāng)?shù)刈?cè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。 兩種形式的區(qū)別在于：附屬行的大部分股權(quán)為跨國(guó)銀行所有，而聯(lián)屬行的大部分股權(quán)由東道國(guó)機(jī)構(gòu)掌握，兩者一般以50為界限進(jìn)行區(qū)分。 它們往往可以經(jīng)營(yíng)許多分行所

23、不允許經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，在較大限度內(nèi)進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)。2022-6-1327 5 愛(ài)治法公司（Edge Act Corporation）。愛(ài)治法公司是美國(guó)跨國(guó)銀行根據(jù)1919年修訂的聯(lián)邦儲(chǔ)備法允許設(shè)立的最為重要的、經(jīng)營(yíng)國(guó)際銀行業(yè)務(wù)的海外分支機(jī)構(gòu)形式。 Edge Act Corporation 因而實(shí)際上是一種特殊的子行.2022-6-1328 6.財(cái)團(tuán)銀行（Consortium Bank）。 財(cái)團(tuán)銀行即國(guó)際聯(lián)合銀行，又稱“銀行家銀行”。（BankersBank），是由兩家以上銀行共同出資組成的合營(yíng)銀行，是在東道國(guó)注冊(cè)和納稅的獨(dú)立的法人實(shí)體。 財(cái)團(tuán)銀行的主要業(yè)務(wù)在于安排巨額貸款，此外還兼營(yíng)證券發(fā)行、歐洲

24、貨幣市場(chǎng)以及企業(yè)兼并收購(gòu)等業(yè)務(wù)。其本身一般不吸收存款，資金由各參股銀行提供。 v按英格蘭銀按英格蘭銀行統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)行統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是出資者至少是出資者至少有一家是海外有一家是海外銀行，而且沒(méi)銀行，而且沒(méi)有一家銀行持有一家銀行持有有50以上的以上的股份。股份。2022-6-1329第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用進(jìn)行國(guó)際直接投資進(jìn)行國(guó)際直接投資間接地介入國(guó)際直接間接地介入國(guó)際直接投資投資國(guó)際直接投資的中介國(guó)際直接投資的中介樞紐樞紐融資中介融資中介支付中介支付中介信息中介信息中介跨跨國(guó)國(guó)銀銀行行通過(guò)對(duì)國(guó)際證券的買通過(guò)對(duì)國(guó)際證券的買賣而進(jìn)行國(guó)際間接投賣而進(jìn)行國(guó)際間接投資資2022-6-1330 跨國(guó)銀行

25、是金融類跨國(guó)企業(yè)，在國(guó)際投資中的作用表現(xiàn)為： 第一，進(jìn)行國(guó)際直接投資，體現(xiàn)在設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)。 當(dāng)前FDI的行業(yè)趨勢(shì)是服務(wù)業(yè)所占比重快速上升，其中包括金融服務(wù)業(yè)?？鐕?guó)銀行在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)為購(gòu)租場(chǎng)地、添置設(shè)備、雇用人員等投入都可視為其國(guó)際直接投資。第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用2022-6-1331 第二，通過(guò)對(duì)跨國(guó)公司的股權(quán)參與，跨國(guó)銀行還間接地介入了國(guó)際直接投資活動(dòng)。 如日本的第一勸業(yè)銀行就持有包括食品、纖維、石油化工、鋼鐵、電機(jī)等多家大型跨國(guó)公司的股份。 第三，通過(guò)對(duì)國(guó)際證券的買賣而進(jìn)行國(guó)際間接投資。 第四，作為金融服務(wù)性部門(mén)，跨國(guó)銀行在國(guó)際直接投資中發(fā)揮著中介樞紐的作用。 這是跨

26、國(guó)銀行最為基本、最為重要的作用。這種作用主要體現(xiàn)在跨國(guó)銀行對(duì)跨國(guó)公司等國(guó)際直接投資者的各種支持和服務(wù)方面。第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用2022-6-1332 1. 跨國(guó)銀行是國(guó)際直接投資者跨國(guó)融資的中介 在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，憑借自身的聲譽(yù)和資信優(yōu)勢(shì)，通過(guò)發(fā)行自己的債務(wù)憑證銀行債券等，能夠以較低的成本聚集起大量資金； 在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，通過(guò)把對(duì)借款人的債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)或債券，增強(qiáng)了流動(dòng)性，從而能夠更好地發(fā)揮中介功能。第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用2022-6-1333 2、跨國(guó)銀行是投資者跨國(guó)界支付的中介 跨國(guó)銀行擁有分布廣泛的海外分支機(jī)構(gòu)和代理行網(wǎng)絡(luò)，因而能為投資者在世界范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和

27、現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，充當(dāng)其國(guó)際支付的中介。 例如環(huán)球銀行間財(cái)務(wù)電訊協(xié)會(huì)SWIFT、倫敦外匯清算ECHO等。SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommumcation）向客戶提供的是一種可任意選擇的雙邊差額結(jié)算服務(wù)相聯(lián)系的電信服務(wù)，一天可處理1000個(gè)指令。第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用2022-6-1334 3.跨國(guó)銀行是為跨國(guó)投資者提供信息咨詢服務(wù)的中介 由于跨國(guó)銀行擁有覆蓋全球范圍的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和廣泛的客戶及同業(yè)關(guān)系，因而掌握有大量的信息，承擔(dān)起信息中介的作用。 跨國(guó)銀行匯集了許多財(cái)務(wù)管理、投資分析方面的專家，可以向投資者提供

28、多方面的咨詢、顧問(wèn)方面的服務(wù)。第四節(jié) 跨國(guó)銀行在國(guó)際投資中的作用2022-6-1335 資料3： 由于跨國(guó)銀行匯集了許多財(cái)務(wù)管理、投資分析方面的專家人才，因而可以向投資者提供多方面的咨詢、顧問(wèn)方面的服務(wù)。這些服務(wù)在對(duì)跨國(guó)公司產(chǎn)生裨益的同時(shí)，也為跨國(guó)銀行擴(kuò)大了利潤(rùn)來(lái)源。在如今來(lái)自傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)收益不斷降低的情況下，銀行的收費(fèi)性服務(wù)能夠在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造較高的收益。據(jù)美國(guó)紐約市第一曼哈頓咨詢集團(tuán)的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告，美國(guó)銀行對(duì)大公司貸款的資本收益率僅為57，而收費(fèi)服務(wù)的資本收益率可達(dá) 4080。 2022-6-1336第五節(jié) 跨國(guó)銀行在華投資的概況 一、通過(guò)在中國(guó)設(shè)立代表處和分支機(jī)構(gòu)，全面搶占中國(guó)金融市場(chǎng)。 截至2007年底，有47個(gè)國(guó)家和地區(qū)的193家銀行在華設(shè)立了242家代表處。 有外商獨(dú)資銀行24家(下設(shè)分行119家)、合資銀行2家(下設(shè)分行5家，附屬機(jī)構(gòu)1家)和外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司3家； 另有23個(gè)國(guó)家和地區(qū)的71家外國(guó)銀行在華設(shè)立了117家分行。 目前外資銀行的市場(chǎng)份額為2% 左右。2022-6-1337在華外資銀行業(yè)機(jī)構(gòu)情況(2007年) 外國(guó)銀行獨(dú)資銀行合資銀行獨(dú)資財(cái)務(wù)公司合計(jì)法人機(jī)構(gòu)總行 242329法人機(jī)構(gòu)分行及附屬機(jī)構(gòu) 1196 125外國(guó)銀行分行117 1