第十二章商業(yè)銀行績效評(píng)價(jià)詳解

1、教學(xué)目標(biāo)和學(xué)習(xí)任務(wù)教學(xué)目標(biāo)和學(xué)習(xí)任務(wù)l了解銀行業(yè)績分析指標(biāo)了解銀行業(yè)績分析指標(biāo)l掌握銀行業(yè)績?cè)u(píng)估體系掌握銀行業(yè)績?cè)u(píng)估體系l熟悉產(chǎn)權(quán)收益分析法和杜邦分析法熟悉產(chǎn)權(quán)收益分析法和杜邦分析法管理水平管理水平法律制度法律制度非利息非利息收入收入貸款和貸款和利息收益利息收益可用資可用資金數(shù)量金數(shù)量競爭狀況競爭狀況利差水平利差水平銀行規(guī)模銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響影響因素因素l一、商業(yè)銀行績效評(píng)估體系一、商業(yè)銀行績效評(píng)估體系l（一）（一） 盈利性指標(biāo)盈利性指標(biāo)l 盈利性指標(biāo)用于衡量商業(yè)銀行運(yùn)用盈利性指標(biāo)用于衡量商業(yè)銀行運(yùn)用資金賺取收益的能力資金賺取收益的能力獲利能力。獲利能力。l 其中：兩個(gè)核心指標(biāo)其中：

2、兩個(gè)核心指標(biāo)l 1.股本收益率股本收益率l 2.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率l 再輔以其它派生的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。再輔以其它派生的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。l 股本收益率是衡量銀行股本收益率是衡量銀行股東收益率股東收益率指標(biāo)，是銀行資金運(yùn)用效率與財(cái)務(wù)管理指標(biāo)，是銀行資金運(yùn)用效率與財(cái)務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn)，同能力的綜合體現(xiàn)，同股東財(cái)富股東財(cái)富直接相關(guān)，直接相關(guān)，反映股東對(duì)銀行反映股東對(duì)銀行投資投資的的回報(bào)回報(bào)。股本收益率（股本收益率（ROE）=稅后利潤稅后利潤總資本總資本100%l 資產(chǎn)收益率是衡量資產(chǎn)收益率是衡量管理效率管理效率指標(biāo)，指標(biāo)，反映銀行管理層將銀行反映銀行管理層將銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為純收資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為純收入的能力入的

3、能力。l 該指標(biāo)可以將資產(chǎn)負(fù)債表和損益表該指標(biāo)可以將資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中相關(guān)信息有機(jī)結(jié)合起來，集中體現(xiàn)銀中相關(guān)信息有機(jī)結(jié)合起來，集中體現(xiàn)銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤的能力。行運(yùn)用其全部資金獲取利潤的能力。資產(chǎn)收益率（資產(chǎn)收益率（ROA）=稅后利潤稅后利潤總資產(chǎn)總資產(chǎn)100%l 利息收入是銀行利息收入是銀行主要收入來源主要收入來源，利，利息支出對(duì)應(yīng)的是其主要的成本支出，因息支出對(duì)應(yīng)的是其主要的成本支出，因而利差收入是影響銀行經(jīng)營業(yè)績的而利差收入是影響銀行經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵關(guān)鍵因素因素。 凈利息收益率凈利息收益率=利息收入利息收入利息支出利息支出總資產(chǎn)總資產(chǎn)100%l 凈非利息收益率不只是銀行凈非利息收

4、益率不只是銀行獲利能獲利能力力的標(biāo)志，還反映出銀行經(jīng)營的標(biāo)志，還反映出銀行經(jīng)營管理效率管理效率。 凈非利息收益率凈非利息收益率=非利息收入非利息收入非利息支出非利息支出總資產(chǎn)總資產(chǎn)100%l 該指標(biāo)是衡量銀行該指標(biāo)是衡量銀行經(jīng)常性收入對(duì)于經(jīng)常性收入對(duì)于總資產(chǎn)的比率總資產(chǎn)的比率。l 銀行經(jīng)常性收入來源包括貸款、投銀行經(jīng)常性收入來源包括貸款、投資、其它金融服務(wù)等；資、其它金融服務(wù)等；異常異常的或的或不經(jīng)常不經(jīng)常發(fā)生發(fā)生的特殊項(xiàng)目，如出售銀行房產(chǎn)和設(shè)的特殊項(xiàng)目，如出售銀行房產(chǎn)和設(shè)備的收入、出售證券的收入或損失等，備的收入、出售證券的收入或損失等，常被排除在盈利性分析之外。常被排除在盈利性分析之外。特

5、殊項(xiàng)目收益率（特殊項(xiàng)目收益率（NRST）=特殊項(xiàng)目凈收入特殊項(xiàng)目凈收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)100%l息差息差：該指標(biāo)衡量銀行在存款：該指標(biāo)衡量銀行在存款中介職中介職能能中的效益，也反映銀行中的效益，也反映銀行競爭競爭的的激烈程激烈程度度。激烈的競爭會(huì)使息差減小，迫使銀。激烈的競爭會(huì)使息差減小，迫使銀行拓展非利息收入業(yè)務(wù)來增加營業(yè)收入。行拓展非利息收入業(yè)務(wù)來增加營業(yè)收入。息差息差=利息收入利息收入利息支出利息支出盈利性負(fù)債盈利性負(fù)債盈利性資產(chǎn)盈利性資產(chǎn)l 營業(yè)收入比率又稱營業(yè)收入比率又稱資產(chǎn)運(yùn)用率資產(chǎn)運(yùn)用率：該：該指標(biāo)可分解為兩大重要部分指標(biāo)可分解為兩大重要部分資產(chǎn)的資產(chǎn)的平均利息收益率與資產(chǎn)的平均非利

6、息收平均利息收益率與資產(chǎn)的平均非利息收益率。益率。營業(yè)收入比率營業(yè)收入比率=利息收入利息收入非利息收入非利息收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)l 銀行努力提高盈利性資產(chǎn)占資產(chǎn)總銀行努力提高盈利性資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重，以維持銀行的收入增長。額的比重，以維持銀行的收入增長。資產(chǎn)收益基礎(chǔ)率資產(chǎn)收益基礎(chǔ)率=盈利性資產(chǎn)盈利性資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)l1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)l低質(zhì)量貸款低質(zhì)量貸款貸款總額貸款總額 l貸款凈沖銷額貸款凈沖銷額貸款余額貸款余額 l每年提留的貸款損失準(zhǔn)備每年提留的貸款損失準(zhǔn)備貸款總額貸款總額l累計(jì)貸款損失準(zhǔn)備貸款總額累計(jì)貸款損失準(zhǔn)備貸款總額l2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)l3.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn) l4.

7、清償力風(fēng)險(xiǎn)清償力風(fēng)險(xiǎn)l5.盈利性風(fēng)險(xiǎn)盈利性風(fēng)險(xiǎn) l6.銀行業(yè)其它風(fēng)險(xiǎn)銀行業(yè)其它風(fēng)險(xiǎn) l一、產(chǎn)權(quán)收益分析模型一、產(chǎn)權(quán)收益分析模型l 產(chǎn)權(quán)收益分析模型是揭示銀行產(chǎn)權(quán)收益分析模型是揭示銀行股本收益率股本收益率決定因素決定因素的模型，也是一個(gè)全面衡量和評(píng)價(jià)銀的模型，也是一個(gè)全面衡量和評(píng)價(jià)銀行行盈利能力盈利能力的指標(biāo)體系。的指標(biāo)體系。 l 1972年由【美年由【美】戴維戴維科爾科爾（David Cole）建立。在發(fā)達(dá)國家銀行界廣泛使用。建立。在發(fā)達(dá)國家銀行界廣泛使用。 l 該模型該模型從從分析銀行業(yè)績的最重要指標(biāo)分析銀行業(yè)績的最重要指標(biāo)股本收益率開始股本收益率開始，將諸多盈利性指標(biāo)聯(lián)系在一，將諸多盈利性

8、指標(biāo)聯(lián)系在一起，將數(shù)據(jù)分析起，將數(shù)據(jù)分析與與銀行的銀行的經(jīng)營活動(dòng)有機(jī)結(jié)合經(jīng)營活動(dòng)有機(jī)結(jié)合在在一起，全面揭示了銀行一起，全面揭示了銀行股本收益率股本收益率的的決定因素決定因素和和盈利能力盈利能力變化的原因變化的原因。l1首先找出影響股本收益率的直接因素。首先找出影響股本收益率的直接因素。l2再對(duì)影響股本收益率的直接因素進(jìn)行再對(duì)影響股本收益率的直接因素進(jìn)行分析。分析。l3繼續(xù)分析影響銀行利潤率和資產(chǎn)利用繼續(xù)分析影響銀行利潤率和資產(chǎn)利用率的因素，從而率的因素，從而將銀行的全部業(yè)務(wù)經(jīng)營將銀行的全部業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)和管理效能統(tǒng)一起來活動(dòng)和管理效能統(tǒng)一起來，用以，用以說明說明銀銀行行股本收益率股本收益率變動(dòng)的

9、原因變動(dòng)的原因。l根據(jù)產(chǎn)權(quán)收益模型，可以得出：根據(jù)產(chǎn)權(quán)收益模型，可以得出：l這樣，銀行的管理效率公式為：這樣，銀行的管理效率公式為：資本賬戶總額資本賬戶總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈值凈值收益率收益率稅后凈收益稅后凈收益營業(yè)收入總額營業(yè)收入總額營業(yè)收入總額營業(yè)收入總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額=凈值收益率凈值收益率（ROE）=銀行銀行凈利潤率凈利潤率資產(chǎn)資產(chǎn)利用率利用率資本資本乘數(shù)乘數(shù)=稅賦稅賦管理效率管理效率支出支出管理效率管理效率資產(chǎn)資產(chǎn)管理效率管理效率資金資金管理效率管理效率l凈值收益率（凈值收益率（ROE） =銀行凈利潤率銀行凈利潤率資產(chǎn)利用率資產(chǎn)利用率資本乘數(shù)資本乘數(shù) =（稅后凈收益（稅后凈收益未扣除

10、稅賦及證券損益的未扣除稅賦及證券損益的 凈收益）凈收益）（未扣除稅賦及證券損益的凈（未扣除稅賦及證券損益的凈 收益收益營業(yè)收入）營業(yè)收入）（營業(yè)收入（營業(yè)收入資產(chǎn)總資產(chǎn)總 額）額）（資產(chǎn)總額（資產(chǎn)總額資本賬戶總額）資本賬戶總額） =稅賦管理效率稅賦管理效率支出管理效率支出管理效率資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理 效率效率資金管理效率資金管理效率l 某銀行稅后凈收益某銀行稅后凈收益100萬元，未扣除萬元，未扣除賦稅和證券損益的凈收益賦稅和證券損益的凈收益130萬元，其中：萬元，其中：證券損失證券損失10萬元，繳納所得稅萬元，繳納所得稅20萬元，萬元，營業(yè)總收入營業(yè)總收入3 930萬元，資產(chǎn)總額萬元，資產(chǎn)總額1.

11、22億億元，資本凈值為元，資本凈值為730萬元。萬元。l 試計(jì)算該銀行的經(jīng)營效率與費(fèi)用控試計(jì)算該銀行的經(jīng)營效率與費(fèi)用控制效率，并分析對(duì)凈值收益率的影響。制效率，并分析對(duì)凈值收益率的影響。l賦稅管理效率賦稅管理效率 = 100萬萬 130萬萬= 0.769l支出控制效率支出控制效率 = 130萬萬 3 930萬萬= 0.033l資產(chǎn)管理效率資產(chǎn)管理效率 = 3 930萬萬 12 200萬萬 = 0.322l資金管理效率資金管理效率 =12 200萬萬 730萬萬= 16.71l凈值收益率凈值收益率=0.7690.0330.32216.7 = 13.7%l 本例中，銀行賦稅管理效率較高，資金管本例

12、中，銀行賦稅管理效率較高，資金管理效率適中，但支出控制效率欠佳。理效率適中，但支出控制效率欠佳。l 顯然，銀行要想取得理想的凈值收益率，顯然，銀行要想取得理想的凈值收益率，必須關(guān)注其中任何一個(gè)指標(biāo)的變化。必須關(guān)注其中任何一個(gè)指標(biāo)的變化。l 如果賦稅管理效率降低，意味著銀行的賦如果賦稅管理效率降低，意味著銀行的賦稅額增加，凈值收益率降低，管理層就要加強(qiáng)稅額增加，凈值收益率降低，管理層就要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)納稅收入的監(jiān)控；對(duì)應(yīng)納稅收入的監(jiān)控；l 如果未扣除賦稅和證券損益的凈收益與營如果未扣除賦稅和證券損益的凈收益與營業(yè)收入的比率降低，意味著銀行支出增長快于業(yè)收入的比率降低，意味著銀行支出增長快于營業(yè)收入的增

13、長，支出控制效率降低，銀行應(yīng)營業(yè)收入的增長，支出控制效率降低，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)支出的控制和管理；加強(qiáng)對(duì)支出的控制和管理；l 如果資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，銀行則應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)如果資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，銀行則應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)的組合政策進(jìn)行重新評(píng)價(jià)。的組合政策進(jìn)行重新評(píng)價(jià)。l資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 = 凈利息收益率凈利息收益率+凈非利息凈非利息 收益率收益率 特別交易收益率特別交易收益率l其中：其中：凈利息收益率凈利息收益率 =利息收入利息收入利息支出利息支出資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額凈非利息收益率凈非利息收益率 =非利息收入非利息收入非利息支出非利息支出資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額特別交易收益率特別交易收益率 =特別收入和開支項(xiàng)目特別收入和開支項(xiàng)目

14、資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額項(xiàng)項(xiàng) 目目19941993利息收入率（利息收入利息收入率（利息收入總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）6.426.62利息支出率（利息支出利息支出率（利息支出總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）2.692.85凈利息收益率（利息收入率凈利息收益率（利息收入率-利息支出率）利息支出率）3.733.77非利息收入率（非利息收入非利息收入率（非利息收入總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）1.972.02非利息支出率（非利息支出非利息支出率（非利息支出總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）3.673.77凈非利息收益率（非利息收入率凈非利息收益率（非利息收入率-非利息支出率）非利息支出率）-1.70-1.75貸款損失準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備0.290.45稅前收入率（稅前收

15、入稅前收入率（稅前收入總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）1.741.57所得賦稅率（所得賦稅所得賦稅率（所得賦稅總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）0.630.54特別交易前收益率（特別交易前收入特別交易前收益率（特別交易前收入總資產(chǎn)）總資產(chǎn)）1.111.03特別交易收益率特別交易收益率（證券收入或損失和凈非常項(xiàng)目收入）（證券收入或損失和凈非常項(xiàng)目收入）-0.010.14資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率1.101.17為計(jì)算資產(chǎn)收益率的基本項(xiàng)目為計(jì)算資產(chǎn)收益率的基本項(xiàng)目l 杜邦分析法杜邦分析法是利用幾種是利用幾種主要主要的的財(cái)務(wù)比率財(cái)務(wù)比率之間的之間的關(guān)關(guān)系系來綜合地分析企業(yè)的來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況。具體來說，它是一。具體來說，它

16、是一種用來評(píng)價(jià)公司種用來評(píng)價(jià)公司盈利能力和股東權(quán)益盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，回報(bào)水平，從財(cái)從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。l 其其基本思想基本思想是將企業(yè)是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解逐級(jí)分解為多為多項(xiàng)項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。由于這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，業(yè)績。由于這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法故名杜邦分析法。 l 杜邦分析法與產(chǎn)權(quán)收益分析模型的杜邦分析法與產(chǎn)權(quán)收益分析模型的總體思路相同總體思路相同，都是從都是從分解股本收益率分解股本收益率開

17、始，將諸多盈利指標(biāo)有機(jī)地開始，將諸多盈利指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合起來。結(jié)合起來。l 不同之處不同之處：在于對(duì)影響股本收益率變動(dòng)的因素分：在于對(duì)影響股本收益率變動(dòng)的因素分析析側(cè)重點(diǎn)側(cè)重點(diǎn)不同。不同。產(chǎn)權(quán)收益分析產(chǎn)權(quán)收益分析側(cè)重于銀行側(cè)重于銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的的分析；分析；杜邦分析法杜邦分析法則側(cè)重于銀行則側(cè)重于銀行管理效能管理效能的分析，是的分析，是產(chǎn)權(quán)收益分析模型的深入。產(chǎn)權(quán)收益分析模型的深入。l 兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析揭示了影響兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析揭示了影響股本收益率的兩個(gè)因素，它是杜邦財(cái)務(wù)股本收益率的兩個(gè)因素，它是杜邦財(cái)務(wù)分析的基本分析的基本出發(fā)點(diǎn)出發(fā)點(diǎn)。其計(jì)公式為：。其計(jì)公式為：l 即：即：ROE

18、=ROA EM凈值收益率凈值收益率=純利潤純利潤凈值凈值=純利潤純利潤總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)凈值凈值資產(chǎn)收資產(chǎn)收益率益率資本資本乘數(shù)乘數(shù)l 兩因素杜邦分析法實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)收兩因素杜邦分析法實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)收益分析模型的第一步驟的分析。益分析模型的第一步驟的分析。l 它它揭示揭示了銀行了銀行盈利與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)盈利與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系系。高凈值收益率可能是通過凈值比例。高凈值收益率可能是通過凈值比例降低、資本乘數(shù)增大實(shí)現(xiàn)的，在這種情降低、資本乘數(shù)增大實(shí)現(xiàn)的，在這種情況下，銀行的況下，銀行的高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存，不，不僅會(huì)導(dǎo)致凈值收益率的不穩(wěn)定，還會(huì)由僅會(huì)導(dǎo)致凈值收益率的不穩(wěn)定，還會(huì)由于資本

19、風(fēng)險(xiǎn)增大而使銀行風(fēng)險(xiǎn)增加。于資本風(fēng)險(xiǎn)增大而使銀行風(fēng)險(xiǎn)增加。l 三因素杜邦分析法是對(duì)上述兩因素繼續(xù)進(jìn)三因素杜邦分析法是對(duì)上述兩因素繼續(xù)進(jìn)行的分析，揭示了影響銀行凈值收益率的三個(gè)行的分析，揭示了影響銀行凈值收益率的三個(gè)因素，能更深入地評(píng)價(jià)凈值收益率的變化。其因素，能更深入地評(píng)價(jià)凈值收益率的變化。其公式為：公式為：凈值收益率凈值收益率=純利潤純利潤總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)凈值凈值純利潤純利潤凈值凈值=總收入總收入總收入總收入總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)=銀行利潤率銀行利潤率（PM）資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率（PU）資本乘數(shù)資本乘數(shù)（EM）資金運(yùn)用和費(fèi)用資金運(yùn)用和費(fèi)用管理效率管理效率=資產(chǎn)資產(chǎn)管理效率管理效率風(fēng)

20、險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率管理效率三因素杜邦分析法實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)收益分析模型的第二步驟。三因素杜邦分析法實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)收益分析模型的第二步驟。l 四因素分析法將上述三因素中的四因素分析法將上述三因素中的銀行利潤銀行利潤率率進(jìn)一步分解進(jìn)一步分解為兩個(gè)因素。為兩個(gè)因素。 l 因?yàn)椋y行利潤率不僅與管理效能相關(guān)，因?yàn)椋y行利潤率不僅與管理效能相關(guān)，還受賦稅支出的影響，故銀行利潤率可分解為：還受賦稅支出的影響，故銀行利潤率可分解為：銀行利潤率銀行利潤率=稅前利潤稅前利潤總收入總收入純利潤純利潤稅前利潤稅前利潤 銀行稅前利潤是指營業(yè)收入中的應(yīng)稅所得，不包括銀行稅前利潤是指營業(yè)收入中的應(yīng)稅所得，不包括免稅收入和特殖的營業(yè)

21、外凈收入，反映了銀行資金運(yùn)用免稅收入和特殖的營業(yè)外凈收入，反映了銀行資金運(yùn)用和管理效能。在稅率一定時(shí)，總收入中稅前利潤越高，和管理效能。在稅率一定時(shí)，總收入中稅前利潤越高，賦稅額越大，稅前利潤中純利潤越高，銀行的賦稅額越賦稅額越大，稅前利潤中純利潤越高，銀行的賦稅額越小，賦稅管理能力越強(qiáng)。小，賦稅管理能力越強(qiáng)。l 將銀行利潤率進(jìn)行上述分解后，可將銀行利潤率進(jìn)行上述分解后，可得到如下四因素分析模型：得到如下四因素分析模型：凈值收益率凈值收益率=稅前利潤稅前利潤總收入總收入純利潤純利潤稅前利潤稅前利潤資產(chǎn)資產(chǎn)利用率利用率資本資本乘數(shù)乘數(shù)資產(chǎn)資產(chǎn)管理效率管理效率=風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率管理效率賦稅支出賦稅

22、支出管理效率管理效率資金運(yùn)用和費(fèi)用資金運(yùn)用和費(fèi)用控制管理效率控制管理效率l 20世紀(jì)世紀(jì)80年代，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)、聯(lián)邦年代，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和貨幣監(jiān)理官聯(lián)合推出統(tǒng)一銀行存款保險(xiǎn)公司和貨幣監(jiān)理官聯(lián)合推出統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告（業(yè)績報(bào)告（Uniform Bank Performance Report， UBPR），要求銀行每季度將統(tǒng)一），要求銀行每季度將統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告送交各家聯(lián)邦監(jiān)管銀行。銀行業(yè)績報(bào)告送交各家聯(lián)邦監(jiān)管銀行。l 美國銀行監(jiān)管當(dāng)局還允許商業(yè)銀行購買其美國銀行監(jiān)管當(dāng)局還允許商業(yè)銀行購買其他銀行的統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告的報(bào)表，任何一家他銀行的統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告的報(bào)表，任何一家銀行都

23、可以與其他銀行的報(bào)表進(jìn)行比較，以滿銀行都可以與其他銀行的報(bào)表進(jìn)行比較，以滿足自身財(cái)務(wù)管理的需要。足自身財(cái)務(wù)管理的需要。l 為了解統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告的內(nèi)容，現(xiàn)對(duì)美為了解統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告的內(nèi)容，現(xiàn)對(duì)美國一家資產(chǎn)在國一家資產(chǎn)在70億美元的中等規(guī)模銀行的統(tǒng)一億美元的中等規(guī)模銀行的統(tǒng)一銀行業(yè)績報(bào)告加以分析。銀行業(yè)績報(bào)告加以分析。資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目某銀行某銀行可比組銀行可比組銀行當(dāng)年當(dāng)年上年上年當(dāng)年當(dāng)年上年上年1.總貸款總貸款55.1453.1059.5855.052.融資收租賃融資收租賃3.192.990.930.743.貸款損失準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備0.820.800.790.694.凈貸款和租賃凈貸款和租賃5

24、4.0851.9760.9755.285.一年期以上證券一年期以上證券18.579.029.4911.026.小計(jì)小計(jì)72.6560.9969.9266.307.生息銀行存款余額生息銀行存款余額4.7610.456.609.208.出售聯(lián)邦資金和再回購協(xié)議出售聯(lián)邦資金和再回購協(xié)議5.225.944.034.219.交易賬戶資產(chǎn)交易賬戶資產(chǎn)2.161.750.961.2810.一年期及以下債務(wù)一年期及以下債務(wù)2.586.433.413.4511.暫時(shí)投資小計(jì)暫時(shí)投資小計(jì)14.7224.5715.0018.1412.總盈利資產(chǎn)總盈利資產(chǎn)86.9885.5685.0784.4413.非生息現(xiàn)金和存款

25、非生息現(xiàn)金和存款4.474.708.648.5614.固定資產(chǎn)和資本租賃固定資產(chǎn)和資本租賃2.452.591.551.5715.其它房地產(chǎn)其它房地產(chǎn)0.060.030.160.1216.承兌和其它資產(chǎn)承兌和其它資產(chǎn)5.787.114.585.1417.小計(jì)小計(jì)12.7614.4314.9315.3918.總資產(chǎn)總資產(chǎn)100100100100負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債項(xiàng)目某銀行某銀行可比組銀行可比組銀行當(dāng)年當(dāng)年上年上年當(dāng)年當(dāng)年上年上年19.活期存款活期存款10.7610.3818.5218.2520.一般儲(chǔ)蓄、可轉(zhuǎn)讓支付命令一般儲(chǔ)蓄、可轉(zhuǎn)讓支付命令8.839.487.377.7021.小額定期存款（小額定期存

26、款（10萬美元以下）萬美元以下）12.4411.9814.1112.7922.超額可轉(zhuǎn)讓支付命令、貨幣市場存款超額可轉(zhuǎn)讓支付命令、貨幣市場存款9.349.0213.1810.6123.核心存款小計(jì)核心存款小計(jì)41.3840.8653.1849.3524.大額定期存款（大額定期存款（10萬美元以上）萬美元以上）5.144.0612.5213.9425.外國機(jī)構(gòu)存款外國機(jī)構(gòu)存款3.9914.907.849.9426.購買聯(lián)邦基金和證券出售協(xié)議購買聯(lián)邦基金和證券出售協(xié)議25.6114.3513.5213.3527.其它借款其它借款3.022.392.442.2228.變動(dòng)負(fù)債小計(jì)變動(dòng)負(fù)債小計(jì)34.7

27、333.3036.3239.4529.承兌和其它負(fù)債承兌和其它負(fù)債16.5719.304.385.3030.總負(fù)債總負(fù)債92.6893.4693.8894.1031.次級(jí)票據(jù)和債務(wù)次級(jí)票據(jù)和債務(wù)0.380.530.350.3132.所有普通股和優(yōu)先股所有普通股和優(yōu)先股6.935.995.725.49總負(fù)債和股本總負(fù)債和股本10010010010033.非生息存款非生息存款11.6411.2119.0418.5934.生息存款生息存款38.8149.2854.7854.08l 1.該銀行在過去的一年中資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)該銀行在過去的一年中資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化?？傎J款比例雖比上年有所增長，生了很

28、大變化。總貸款比例雖比上年有所增長，但是仍低于可比組銀行。貸款代表了銀行收益但是仍低于可比組銀行。貸款代表了銀行收益最高的資產(chǎn)，最高的資產(chǎn)，貸款比例低于同業(yè)銀行貸款比例低于同業(yè)銀行，雖然說，雖然說明該銀行明該銀行信用風(fēng)險(xiǎn)較低信用風(fēng)險(xiǎn)較低，但是，但是會(huì)降低會(huì)降低該銀行該銀行潛潛在的收益在的收益。l 2.該銀行該銀行持有的一年期以上的證券大大高持有的一年期以上的證券大大高于同類銀行于同類銀行，而短期證券較少，長期證券與短，而短期證券較少，長期證券與短期政府債券相比不僅期政府債券相比不僅信用風(fēng)險(xiǎn)大信用風(fēng)險(xiǎn)大而且還會(huì)而且還會(huì)承擔(dān)承擔(dān)較大的較大的利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)，一旦市場利率上升，證券價(jià)，一旦市場利率上

29、升，證券價(jià)格就會(huì)下跌，結(jié)果將格就會(huì)下跌，結(jié)果將會(huì)降低會(huì)降低銀行的銀行的未來收益未來收益。l 3.該銀行的一級(jí)準(zhǔn)備該銀行的一級(jí)準(zhǔn)備現(xiàn)金和存放同業(yè)的資金現(xiàn)金和存放同業(yè)的資金較可比組銀行低得多較可比組銀行低得多，其比例幾乎相當(dāng)于同業(yè)可比組，其比例幾乎相當(dāng)于同業(yè)可比組銀行的一半，而且在過去的一年中，該銀行一年期以銀行的一半，而且在過去的一年中，該銀行一年期以下的債務(wù)比率降低了約下的債務(wù)比率降低了約4個(gè)百分點(diǎn)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表明，個(gè)百分點(diǎn)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表明，該銀行的該銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性較差資產(chǎn)流動(dòng)性較差。l 4.在資金來源方面，該銀行在資金來源方面，該銀行非生息存款的比重非生息存款的比重較較同業(yè)可比組銀行同

30、業(yè)可比組銀行低得多低得多，而購入聯(lián)邦資金和再回購協(xié)，而購入聯(lián)邦資金和再回購協(xié)議借款在去年的較高水平上又有了較大幅度的增長。議借款在去年的較高水平上又有了較大幅度的增長。該銀行市場借入資金的成本大大高于吸收存款，存款該銀行市場借入資金的成本大大高于吸收存款，存款負(fù)債結(jié)構(gòu)的這種變化表明該銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)的這種變化表明該銀行的資金成本資金成本在過去的在過去的一年中一年中大幅度上升大幅度上升。l 5.該銀行該銀行核心存款的比重核心存款的比重較可比組銀行較可比組銀行低低。核心。核心存款包括活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令、儲(chǔ)蓄存款、貨存款包括活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令、儲(chǔ)蓄存款、貨幣市場存款和小額定期存款，它們是銀

31、行最穩(wěn)定的資幣市場存款和小額定期存款，它們是銀行最穩(wěn)定的資金來源，核心存款比重較大，說明銀行金來源，核心存款比重較大，說明銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。大。l（一）美國某銀行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)（一）美國某銀行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)l 凈利息收入低于可比組銀行。盡管凈利息收入低于可比組銀行。盡管利息支出比重增長不多，由于貸款比重利息支出比重增長不多，由于貸款比重低于可比組銀行，導(dǎo)致利息收入比重大低于可比組銀行，導(dǎo)致利息收入比重大大低于銀行同業(yè)，當(dāng)年利息收入比重只大低于銀行同業(yè)，當(dāng)年利息收入比重只有有8.37%（可比組銀行為（可比組銀行為9.86%）。凈）。凈利息收入低于同業(yè)。該銀行的凈利息收利息收入低于同業(yè)。該銀行的

32、凈利息收入只占入只占2.37%（可比組銀行為（可比組銀行為3.91%）。）。項(xiàng)目項(xiàng)目某銀行某銀行可比組銀行可比組銀行當(dāng)年當(dāng)年上年上年當(dāng)年當(dāng)年上年上年1.利息收入利息收入8.379.049.8610.262.減：利息支出減：利息支出6.006.275.986.603.等于：凈利息支出等于：凈利息支出6.372.773.913.664.加：非利息支出加：非利息支出0.320.281.231.235.等于：調(diào)整后營業(yè)收入等于：調(diào)整后營業(yè)收入2.693.055.144.896.減：行政費(fèi)用減：行政費(fèi)用1.041.103.223.217.減：貸款、租賃和損失準(zhǔn)備金減：貸款、租賃和損失準(zhǔn)備金0.160.090.410.318.證券損失證券損失-0.06-0.080.020.009.稅前營業(yè)凈收益稅前營業(yè)凈收益1.441.781.531.3710.減：所得稅減：所得稅0.891.100.710.6211.等于：凈收益等于：凈收益0.550.680.820.7512.加：非常收入加：非常收入-0.070.050.010.0113.等于：凈收入等于：凈收入0.480.720.830.76l 運(yùn)用產(chǎn)權(quán)收益分析模型揭示的收益比率指標(biāo)之間運(yùn)用產(chǎn)權(quán)收益分析模型揭示的收益比率指標(biāo)之間的關(guān)系，可以分析該行收益下降的原因。的關(guān)系，可以分析該行收益下降的原因。l 1. 兩因素分析兩因素分析：表明該