丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀與前景趨勢分析報告

1、丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀與前景趨勢分析報告目錄1.丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀41.1丙烯酸行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析41.2丙烯酸市場規(guī)模分析62.丙烯酸行業(yè)存在的問題72.1供應鏈整合度低72.2基礎工作薄弱72.3產(chǎn)業(yè)結構調整進展緩慢83.丙烯酸行業(yè)前景趨勢93.1國家政策及法規(guī)扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展93.2下游市場需求前景廣闊93.3行業(yè)技術水平提升推動行業(yè)發(fā)展93.4環(huán)保型新材料成為主流103.5應用領域拓寬103.6延伸產(chǎn)業(yè)鏈103.7行業(yè)協(xié)同整合成為趨勢113.8呈現(xiàn)集群化分布114.丙烯酸行業(yè)政策環(huán)境分析124.1丙烯酸行業(yè)政策環(huán)境分析124.2丙烯酸行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析134.3丙烯酸行業(yè)社會環(huán)境分析134.4丙烯酸行

2、業(yè)技術環(huán)境分析135.丙烯酸行業(yè)競爭分析155.1丙烯酸行業(yè)競爭分析155.1.1對上游議價能力分析155.1.2對下游議價能力分析165.1.3潛在進入者分析165.1.4替代品或替代服務分析175.2中國丙烯酸行業(yè)品牌競爭格局分析175.3中國丙烯酸行業(yè)競爭強度分析176.丙烯酸產(chǎn)業(yè)投資分析186.1中國丙烯酸技術投資趨勢分析186.2中國丙烯酸行業(yè)投資風險196.3中國丙烯酸行業(yè)投資收益191. 丙烯酸行業(yè)現(xiàn)狀1.1 丙烯酸行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析丙烯酸可用于制備丙烯酸酯，主要種類有丙烯酸甲酯、乙酯、丁酯等，終端應用在膠粘劑、涂料等領域；此外丙烯酸精制后可以得到精酸，其下游SAP也是近年來新

3、興的消費領域。丙烯酸是重要的有機合成原料及合成樹脂單體，是聚合速度非?？斓囊蚁╊悊误w。是最簡單的不飽和羧酸，由一個乙烯基和一個羧基組成。純的丙烯酸是無色澄清液體，帶有特征的刺激性氣味。它可與水、醇、醚和氯仿互溶，是由從煉油廠得到的丙烯制備的。大多數(shù)用以制造丙烯酸甲酯、乙酯、丁酯、羥乙酯等丙烯酸酯類。丙烯酸及丙烯酸酯可以均聚及共聚，其聚合物用于合成樹脂、合成纖維、高吸水性樹脂、建材、涂料等工業(yè)部門。丙烯酸是重要的有機原料及合成樹脂單體，主要由丙烯氧化制備而成，其下游用途廣泛。我國丙烯酸行業(yè)在經(jīng)過短暫的結構調整后，淘汰掉落后產(chǎn)能、篩選掉不合格企業(yè)，并且隨著居民消費觀念的轉變和消費需求的提升，我國丙

4、烯酸行業(yè)依舊會繼續(xù)保持增長趨勢，未來將會向高品質、高質量的方向發(fā)展，呈現(xiàn)品種增多、消費多元化等新趨勢。中國丙烯酸產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體不斷豐富，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐漸健壯。丙烯酸下游主要用于丙烯酸酯（占比60%）和SAP領域（占比20%）。丙烯酸酯主要用于表面涂料和粘合劑，其中，國內涂料行業(yè)維持5-10%的增速。SAP下游主要用于嬰兒紙尿褲和女性衛(wèi)生用品，目前國內SAP進口依存度高，未來SAP有望受益于進口替代和二胎政策帶動嬰兒紙尿褲需求增長。經(jīng)歷了多年的低迷，丙烯酸及酯行業(yè)景氣有望迎來拐點。根據(jù)我們對目前行業(yè)供需的分析，丙烯酸供給端不斷有產(chǎn)能退出，新增產(chǎn)能增速放緩，下游SAP、涂料以及膠粘劑等行業(yè)景氣向好，

5、需求有望穩(wěn)步增加。整體產(chǎn)品價格有望穩(wěn)步向上，價差不斷擴大，萬華化學產(chǎn)品的盈利能力將得到進一步增強。1.2 丙烯酸市場規(guī)模分析隨著國家政策的進一步利好，越來越多的需求將會被釋放，丙烯酸行業(yè)將緊密結合產(chǎn)業(yè)上下游的資源，充分掌握用戶需求變化，極大豐富行業(yè)應用場景。通過產(chǎn)品與服務質量的不斷優(yōu)化升級，推動丙烯酸產(chǎn)業(yè)應用的爆發(fā)式增長。目前，我國的丙烯酸行業(yè)發(fā)展尚處于起步階段。丙烯酸酯是丙烯酸及其同系物的酯類的總稱，比較重要的有丙烯酸甲酯、丙烯酸乙酯、 2-甲基丙烯酸甲酯和 2-甲基丙烯酸乙酯等，能自聚或和其他單體共聚，是制造膠粘劑、合成樹脂、特種橡膠和塑料的單體。丙烯酸下游脂類產(chǎn)品主要有五類，分別是丙烯酸

6、丁酯（56.6%）、甲基丙烯酸甲酯（21.9%）、丙烯酸異辛酯（12.4%）、丙烯酸甲酯（5.5%）以及丙烯酸乙酯(3.6%)。 目前，丙烯酸甲酯，乙酯，丁酯的產(chǎn)量均大于表觀消費量，而甲基丙烯酸甲酯和丙烯酸異辛酯的產(chǎn)量均不能滿足表觀消費量。2019年我國丙烯酸脂市場規(guī)模為310億元。2019年我國丙烯酸乳液需求量約為330萬噸，銷售量約為304萬噸，銷售量在過去5年內以約10.91%的復合增速增長，高于全球增速。2025年，中國丙烯酸乳液的市場規(guī)模預計將達到約490萬噸。2. 丙烯酸行業(yè)前景趨勢 2.1 國家政策及法規(guī)扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展近年來，隨著社會對環(huán)境保護的重視，國家不斷出臺各類環(huán)保政策法規(guī)，

7、鼓勵基礎化工行業(yè)綠色發(fā)展。在國家嚴格控制溶劑型油性涂料生產(chǎn)與使用的政策環(huán)境下，以水性丙烯酸乳液作為主要原材料生產(chǎn)的水性涂料將成為涂料行業(yè)的發(fā)展趨勢，市場需求將明顯增加，水性丙烯酸乳液行業(yè)也將迎來新一輪發(fā)展機遇。2.2 下游市場需求前景廣闊隨著現(xiàn)代工業(yè)技術水平的不斷進步和居民生活水平的不斷提升，消費者對涂料的安全性、環(huán)保性、附加功能、多元化和個性化等方面要求不斷提高，行業(yè)發(fā)展進入了市場細分、產(chǎn)業(yè)升級的新階段。隨著水性涂料的進一步應用，其主要原材料水性丙烯酸乳液的市場需求、市場應用前景將更加廣闊。2.3 行業(yè)技術水平提升推動行業(yè)發(fā)展隨著水性丙烯酸乳液合成技術的不斷進步，以及生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)設備的不斷

8、升級，主要產(chǎn)品建筑乳液、防水乳液、紡織乳液、包裝乳液等均已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，行業(yè)產(chǎn)能得到提升，已基本滿足身為涂料、紡織、包裝大國的我國市場需求。隨著行業(yè)技術水平的不斷提高，水性丙烯酸乳液各方面的性能將得到大幅提升，應用領域也由原來主要為涂料領域，逐步延伸至印刷、商超物流、洗滌品、化妝品、藥品行業(yè)等領域，從而推動本行業(yè)市場規(guī)模的進一步提升。2.4 環(huán)保型新材料成為主流隨著我國消費者健康和環(huán)保意識的提高，消費者更加關注產(chǎn)品中的健康物質，對于使用的涂料成分是否符合國家環(huán)保標準越來越敏感，因此促進了對天然的、健康的環(huán)保型涂料的需求。水性丙烯酸乳液具有無毒、無刺激等特點，不僅對人體無害，且符合環(huán)保要求，是一種

9、環(huán)保型化工產(chǎn)品。未來，水性丙烯酸乳液企業(yè)將會更加緊密地與下游涂料企業(yè)進行協(xié)同創(chuàng)新，以技術手段提升產(chǎn)品品質，滿足用戶在環(huán)保等方面的需求。2.5 應用領域拓寬隨著水性丙烯酸乳液工藝技術水平的提高，其下游應用領域也在不斷拓寬。水性丙烯酸乳液能夠廣泛應用于高中低檔內墻乳膠漆、外墻乳膠漆、真石漆、巖片漆、質感漆，以及絲織物、皮革涂飾劑、相片打印紙張的涂飾劑、紙張?zhí)幚淼榷鄠€領域。2.6 延伸產(chǎn)業(yè)鏈丙烯酸行業(yè)近年來從傳統(tǒng)的模式轉換到互聯(lián)網(wǎng)融合模式。隨著行業(yè)各大平臺挖掘并下沉三四線城市，企業(yè)從供應環(huán)節(jié)到生產(chǎn)再到售后環(huán)節(jié)，全環(huán)節(jié)整合，并以產(chǎn)業(yè)賦能為紐帶，為眾多優(yōu)質的公司提供品牌、設計、系統(tǒng)、供應鏈等全方位支持。

10、2.7 呈現(xiàn)集群化分布目前各地都在推丙烯酸項目建設，類型也比較多。一般當?shù)匾呀?jīng)形成一定規(guī)模的會在原有基礎上提升智能化，如果沒有基礎比較好的項目基礎，當?shù)鼐蜁蛟斐鲂碌谋┧犴椖?。隨著各地丙烯酸建設，中國丙烯酸建設已經(jīng)在地域分布以及建設模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國丙烯酸建設已經(jīng)初步呈現(xiàn)出集群化分布，且有由東部沿海地區(qū)向內陸地區(qū)拓展的特征。有報告分析，從國家級丙烯酸項目建設情況來看，已經(jīng)形成“東部沿海集聚、中部沿江聯(lián)動、西部特色發(fā)展”的空間格局。環(huán)渤海、長三角和珠三角地區(qū)以其雄厚的工業(yè)園區(qū)作為基礎，成為全國丙烯酸建設的三大聚集區(qū);中部沿江地區(qū)借助沿江城市群的聯(lián)動發(fā)展勢頭，大力開展丙

11、烯酸建設;廣大西部地區(qū)依據(jù)各自建設特色，也正加緊丙烯酸建設。未來一段時間，中國中西部地區(qū)丙烯酸建設或將迎來全新的建設浪潮。從目前情況來看，各地打造的丙烯酸水平參差不齊，有好有壞?？傮w來說，一般東部發(fā)達地區(qū)的丙烯酸相對來說會更加成熟一些。但目前中西部丙烯酸打造勢頭也十分強勁。3. 丙烯酸行業(yè)存在的問題國是近年丙烯酸生產(chǎn)發(fā)展最快的國家，目前丙烯酸全球需求量在510萬噸左右；從地域分布看，亞太地區(qū)是全球丙烯酸的主要需求增長點，占比超過50%，而中國和印度的需求總量就達到該地區(qū)的70%左右。中國丙烯酸及酯行業(yè)起步晚，受技術、原材料、資金、管理等因素的影響，行業(yè)企業(yè)數(shù)量較少，產(chǎn)品產(chǎn)量和價格比較透明，近兩

12、年中國丙烯酸已出現(xiàn)供過于求的局面，2019年丙烯酸產(chǎn)能和市場需求之間的矛盾將得到進一步改善，丙烯酸行業(yè)或將迎來新的發(fā)展機遇。3.1 供應鏈整合度低 丙烯酸行業(yè)供應鏈及服務流程復雜。小型企業(yè)難以為繼，初期投入過大，很難打價格戰(zhàn)。 丙烯酸行業(yè)產(chǎn)品標準化程度太低，導致生產(chǎn)周期長且成本高。3.2 基礎工作薄弱丙烯酸標準不完善，行業(yè)相關技術積累和基礎設施都比較薄弱，相關體系建設滯后，管理、規(guī)范、產(chǎn)品、監(jiān)測等能力亟待加強。目前而言，丙烯酸管理能力還不能適應工作需要。3.3 產(chǎn)業(yè)結構調整進展緩慢近年來,盡管我國政府頒布了有利于丙烯酸的資源環(huán)境稅收政策和消費稅的結構調整政策,但是由于這兩種稅收的作用對象狹窄,

13、因而對丙烯酸主要服務和產(chǎn)品的生產(chǎn)及推廣使用收效不大?？上驳氖?企業(yè)所得稅的兩稅合一,內外資企業(yè)同等待遇解決了多年來我國內外資企業(yè)面臨的兩套稅制問題。兩套稅制把大量的稅收優(yōu)惠給與了外資企業(yè),而未能按國家的宏觀政策導向建立稅收優(yōu)惠。這種稅制安排不僅造成了內外資企業(yè)的稅負不公,而且對國家鼓勵的丙烯酸行業(yè)發(fā)展,對行業(yè)的高效率利用都是極其不利的。此外,我國的進口稅收政策也存在類似的問題,亟待解決。4. 丙烯酸行業(yè)政策環(huán)境分析4.1 丙烯酸行業(yè)政策環(huán)境分析國家從大的政策方向上對丙烯酸行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。國家層面更加重視，花費更多的人力、物力、財力來解決該行業(yè)存在

14、的問題。社會層面更加重視，因此有利于為政策制定做社會層面的驅動。各城市層面更加重視，各個城市競相調研并引進新概念與制定新政策。國際上更加重視，積極開拓創(chuàng)新。4.2 丙烯酸行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析21世紀我國經(jīng)濟煥發(fā)出勃勃生機，保持著強勁的增長勢頭，成為世界經(jīng)濟增長最快的國家，并且我們有理由相信這種增長勢頭仍將長期保持。作為一、二、三產(chǎn)業(yè)都有關聯(lián)度的丙烯酸產(chǎn)業(yè)，國民經(jīng)濟的平穩(wěn)較快發(fā)展是保證丙烯酸行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟基礎與前提，但作為典型的行業(yè)，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點決定了丙烯酸行業(yè)對宏觀調控具有一定的防御性，因此行業(yè)受國內經(jīng)濟波動的影響相對較小。4.3 丙烯酸行業(yè)社會環(huán)境分析隨著社會環(huán)境的持續(xù)變

15、化，丙烯酸業(yè)將面臨更快的發(fā)展；同時，也預示著新的機遇的到來。我國擁有龐大市場的丙烯酸行業(yè)具有消費潛力。我國經(jīng)濟發(fā)展較為迅猛，消費者可支配的收入不斷增加，對丙烯酸產(chǎn)品的多樣化、個性化消費趨勢日漸明顯。4.4 丙烯酸行業(yè)技術環(huán)境分析中國的科技發(fā)展戰(zhàn)略開始發(fā)生轉變。國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十五”規(guī)劃與科技部隨后制訂的科技發(fā)展規(guī)劃和高技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出了實現(xiàn)技術跨越式發(fā)展的總體目標，強調要在“促進產(chǎn)業(yè)技術升級”和“提高科技持續(xù)創(chuàng)新能力”兩個層面進行戰(zhàn)略部署，在進一步發(fā)揮勞動密集型產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢的同時逐步形成中國高技術產(chǎn)業(yè)的群體優(yōu)勢和新的比較優(yōu)勢。完善、發(fā)達的基礎結構能夠降低企業(yè)的決策成本和生產(chǎn)成本，提

16、高企業(yè)運作效率。良好的技術環(huán)境為丙烯酸行業(yè)發(fā)展提供了強有力的保障。5. 丙烯酸行業(yè)競爭分析目前，我國丙烯酸領域主要有獨角獸為首的初創(chuàng)公司，上市公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭三個大陣營。三方陣營不斷加碼布局丙烯酸相關行業(yè)，推出了一系列針對不同應用場景的丙烯酸產(chǎn)品。丙烯酸行業(yè)的良性競爭很好的促進了行業(yè)需求、技術、產(chǎn)品與服務的發(fā)展，促進服務水平不斷優(yōu)化，服務與技術能力不斷創(chuàng)新。為用戶提供了更為優(yōu)質的產(chǎn)品與服務。由于大部分丙烯酸廠商配套丙烯酸酯生產(chǎn)裝置，因此丙烯酸的競爭格局與丙烯酸丁酯類似。目前，國內最大的幾家丙烯酸丁酯生產(chǎn)廠商為萬華化學、衛(wèi)星石化、臺塑和揚子江巴斯夫，產(chǎn)能占比合計超過50%，行業(yè)集中度較高。隨著中

17、國丙烯酸酯行業(yè)下游需求的提高，中國丙烯酸酯市場迅速發(fā)展，市場規(guī)模的增長加劇了市場競爭。盡管中國丙烯酸酯行業(yè)存在一定的技術、品牌和市場準入壁壘，但若企業(yè)不能保持和提升在產(chǎn)品種類、技術創(chuàng)新和銷售渠道等方面的優(yōu)勢，將可能在激烈的市場競爭中地位下滑，從而影響盈利能力。5.1 丙烯酸行業(yè)競爭分析5.1.1 對上游議價能力分析丙烯酸作為產(chǎn)業(yè)的增量市場，依附于傳統(tǒng)行業(yè)，其上下游和傳統(tǒng)行業(yè)相似。上游主要有基礎原料、零件設備、基礎服務等服務商組成。上游細分市場眾多，除了設備，上游市場產(chǎn)品和服務基本無差異性，主要競爭優(yōu)勢在于成本控制能力和成本轉嫁能力。行業(yè)現(xiàn)狀以企業(yè)間價格戰(zhàn)，小型企業(yè)低標準運行為主。 激烈的行業(yè)競

18、爭使得價格接近成本，丙烯酸企業(yè)對上游端有較強議價能力。5.1.2 對下游議價能力分析丙烯酸行業(yè)下游主要有企事業(yè)單位、消費業(yè)主等組成的甲方。下游企業(yè)占有更多社會資本，對宏觀經(jīng)濟影響力更大。企業(yè)自身體量也更大，行業(yè)現(xiàn)狀區(qū)域性競爭明顯，不同區(qū)域往往有較大規(guī)模的地產(chǎn)企業(yè)。丙烯酸企業(yè)面對下游業(yè)主，議價能力往往更弱，并且面臨費用墊付，應收賬款損失的問題。5.1.3 潛在進入者分析丙烯酸行業(yè)潛在進入者可能是一個新辦的企業(yè)，也可能是一個采用多角化經(jīng)營戰(zhàn)略的原從事其它行業(yè)的企業(yè)，潛在進入者會帶來新的生產(chǎn)能力，并要求取得一定的市場份額。潛在進入者對本行業(yè)的威脅取決于本行業(yè)的進入壁壘以及進入新行業(yè)后原有企業(yè)反應的強

19、烈程度。丙烯酸行業(yè)潛在進入者是影響行業(yè)競爭強度和盈利性的又一要素。主要表現(xiàn)為三方面直接影響：一是丙烯酸行業(yè)會因潛在進入者的實際進入而增加行業(yè)有效資本量；二是丙烯酸行業(yè)會因潛在進入者的實際進入而對下游市場需求量進行爭奪和分流；三是丙烯酸行業(yè)會因潛在進入者的實際進入而對上游資源進行爭奪和分流。5.1.4 替代品或替代服務分析丙烯酸行業(yè)替代品或者替代服務主要考量一下三個因素：1）替代品或者替代服務在價格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服務在質量，性能和其他一些重要的特性方面的滿意程度；3）購買者轉換成本的高低。5.2 中國丙烯酸行業(yè)品牌競爭格局分析5.3 中國丙烯酸行業(yè)競爭強度分析（1）中國丙烯酸

20、行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)競爭情況目前，丙烯酸行業(yè)中企業(yè)數(shù)量不多，且各自應用于不同的細分領域，相互之間競爭壓力較小。（2）中國丙烯酸行業(yè)上游議價能力分析丙烯酸行業(yè)的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、丙烯酸材料等，該類產(chǎn)品多為通用、標準化產(chǎn)品，供應商眾多，競爭充分，因此，丙烯酸行業(yè)對上游議價能力較強。（3）中國丙烯酸行業(yè)下游議價能力分析丙烯酸行業(yè)下游應用主體包括個人、企業(yè)和政府機構，應用領域包括金融、安防、教育、交通、社交娛樂、社保等，由于下游用戶數(shù)量多，丙烯酸行業(yè)對下游議價能力較強。（4）中國丙烯酸行業(yè)新進入者威脅分析新進入者在給行業(yè)帶來新生產(chǎn)能力、新資源的同時，將希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可能會與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場份額的競爭，最終導致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低。（5）中國丙烯酸行業(yè)替代品威脅分析兩個處于同行業(yè)或不同行業(yè)中的企業(yè)，可能會由于所生產(chǎn)的產(chǎn)品是互為替代品，從而在它們之間產(chǎn)生相互競爭行為。6. 丙烯酸產(chǎn)業(yè)投資分析6.1 中國丙烯酸技術投資趨勢分析結合近幾年我國丙烯酸技術商業(yè)化進