2022年《貨幣銀行學(xué)》期末復(fù)習(xí)重點(diǎn)

1、工商管理和會(huì)計(jì)學(xué)開放本 2010春貨幣銀行學(xué)期末復(fù)習(xí)重點(diǎn) 考試題型：名詞解釋（每小題 5 分，共 15 分）判斷正確與錯(cuò)誤（正確的打，錯(cuò)誤的打 。每小題 1 分，共 10 分）單項(xiàng)選擇題（每小題 1 分，共 10 分。）多項(xiàng)選擇題（每小題 2 分，共 20 分。）簡(jiǎn)答題：（每小題 10 分，共 30 分）論述題：（15 分）一、重點(diǎn)概念：1資本市場(chǎng)：又稱中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易活 動(dòng)的市場(chǎng)。廣義的資本市場(chǎng)包括銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)兩大部分；狹義的資本市場(chǎng)則專指 發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱證券市場(chǎng)。2. 貨幣市場(chǎng)：又稱短期

2、金融市場(chǎng)，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的場(chǎng)所，主要解決市場(chǎng)參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問(wèn)題。3. 直接融資 : 資金供求雙方通過(guò)特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。其 工具主要有商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。4. 通貨膨脹： 通貨膨脹 （inflation）是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨膨脹的主要指標(biāo)包括：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，批發(fā)物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。隱蔽型通貨膨脹的判 定需要借助結(jié)余購(gòu)買力、貨幣流通速度等變動(dòng)率、市場(chǎng)官價(jià)與黑市的差異、價(jià)格補(bǔ)貼狀況、市場(chǎng)供求狀況 等其他指標(biāo)。5經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買的

3、商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。6企業(yè)信用：是指以企業(yè)作為融資主體的信用形式，即由企業(yè)作為資金的需求者或債務(wù)的融資活動(dòng)。其主要形式包括商業(yè)信用、銀行貸款、企業(yè)的債權(quán)信用和股權(quán)信用等。7貨幣政策：廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及 采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。狹義的貨幣政策則限定在中央銀行行為方面，即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。8金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。9格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣

4、現(xiàn)象。當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相 同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的通貨，即良幣，被熔化、收藏或輸出國(guó)外，退出流通，實(shí)際價(jià)值較 低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。10貨幣乘數(shù)：指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的 貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。11基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備 金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。基礎(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基 礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。12國(guó)際資本流動(dòng)：資本跨越國(guó)界從一個(gè)國(guó)家向另一個(gè)國(guó)家的

5、運(yùn)動(dòng)。國(guó)際資本流動(dòng)包括資本流入和資 本流出兩個(gè)方面。根據(jù)資本的使用或交易期限的不同，可以將國(guó)際資本流動(dòng)分為長(zhǎng)期資本流動(dòng)和短期資本 流動(dòng)。13金融市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。它是一國(guó)市場(chǎng)體系的重 要組成部分，有多個(gè)子市場(chǎng)，其中最主要的是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。14派生存款：由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來(lái)的存款。15間接標(biāo)價(jià)法：指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外幣，亦稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。16直接標(biāo)價(jià)法： 指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣，亦稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。17商業(yè)銀行：從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是可開支票

6、的活期存款在所吸 收的各種存款中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也被稱為“存款貨幣銀行 ”。18公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。19票據(jù)貼現(xiàn)：當(dāng)票據(jù)的持有者在票據(jù)未到償還期而又需要進(jìn)行支付時(shí)，票據(jù)持有人就可以背書，然 后把它以一定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，獲得現(xiàn)款進(jìn)行支付，這種活動(dòng)稱作票據(jù)貼現(xiàn)。二、主要問(wèn)題：1同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)同業(yè)拆借市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)是各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動(dòng)所形成的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：參與者限于金融機(jī)構(gòu)；拆借時(shí)間短；沒(méi)有特定金融工具；拆借利率變化頻繁，能夠靈敏反映金融體系的資 金

7、供求狀況，影響力大。2什么是通貨膨脹？判定通貨膨脹的主要指標(biāo)有哪些？通貨膨脹（ inflation）是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨膨脹的 主要指標(biāo)包括：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，批發(fā)物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。隱蔽型通貨膨脹的判定需要借助結(jié)余購(gòu)買力、 貨幣流通速度等變動(dòng)率、市場(chǎng)官價(jià)與黑市的差異、價(jià)格補(bǔ)貼狀況、 市場(chǎng)供求狀況等其他指標(biāo)。3結(jié)合利率發(fā)揮作用應(yīng)具備的條件，論述我國(guó)應(yīng)如何充分發(fā)揮利率的作用關(guān)于利率發(fā)揮作用須具備的條件：市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制；靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制；適當(dāng)?shù)睦?率水平；合理的利率結(jié)構(gòu)。利率發(fā)揮作用不是無(wú)條件的。它一方面要受到利率管制、授信限額、市場(chǎng)開放程度

8、、利率彈性等環(huán)境 性因素的影響，另一方面還要具備完善的利率機(jī)制，其中包括市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制、靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī) 制、適當(dāng)?shù)睦仕?、合理的利率結(jié)構(gòu)等。如果利率機(jī)制本身存在缺陷，那么利率的杠桿性作用也很難發(fā) 揮出來(lái)，因此，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，要充分發(fā)揮利率的杠桿性作用，就是要強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)在利率 決定中的作用， 使政府對(duì)利率的調(diào)控間接化。中央銀行應(yīng)建立以經(jīng)濟(jì)手段和法律手段為主的間接調(diào)控體系，從而使三大貨幣政策工具都能影響利率，并使反映市場(chǎng)供求的利率水平和利率結(jié)構(gòu)符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和整個(gè)社 會(huì)發(fā)展的需要；商業(yè)銀行體系對(duì)利率的升降變化應(yīng)有相當(dāng)?shù)撵`敏度；微觀經(jīng)濟(jì)主體的融資行為要建立在健 全的利益機(jī)制基礎(chǔ)

9、上，且對(duì)利率有較高的彈性。只有從幾個(gè)方面逐步進(jìn)行改革，才能改善現(xiàn)有利率機(jī)制，充分發(fā)揮利率對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的作用。4簡(jiǎn)述金融壓制論與金融深化論的意義和不足之處（1）美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納得 麥金農(nóng)和愛德華 蕭提出的金融壓制和金融深化合稱為“ 金融二論” 。當(dāng)金融業(yè)能夠有效地動(dòng)員和配置社會(huì)資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè) 發(fā)展時(shí)， 金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種互相促進(jìn)和互相推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。但若由于政府對(duì)金融業(yè)實(shí)行過(guò)分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落 后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過(guò)來(lái)又制約了金融業(yè)的發(fā)展時(shí)，

10、金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間 就會(huì)陷入一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)就稱作金融壓制。（2）金融壓制政策所帶來(lái)的金融萎縮嚴(yán)重制約了發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使得發(fā)展中國(guó)家陷入金融萎縮和經(jīng)濟(jì)萎縮的惡性循環(huán)。為解除對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格的不適當(dāng)管制，進(jìn)行了金融自由化、金融深化的改革。金融深化是指一個(gè)國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間呈現(xiàn)相互促進(jìn)的良性循環(huán)狀態(tài)。通過(guò)金融深化可增加儲(chǔ)蓄、擴(kuò) 大投資、提高就業(yè)量和總收入以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，發(fā)展中國(guó)家要實(shí)現(xiàn)金融深化首先應(yīng)具備兩個(gè)前提條 件：第一，政府放棄對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)特別是金融體系和金融市場(chǎng)的干預(yù)和管制；第二，政府允許市場(chǎng)機(jī)制特別 是利率匯率機(jī)制自由運(yùn)行。這樣，一方面健全的金融

11、體系和活躍的金融市場(chǎng)就能有效地動(dòng)員社會(huì)閑散資金 并促使其向生產(chǎn)性投資轉(zhuǎn)化，還能引導(dǎo)資金流向高效益的部門和地區(qū)以優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另 一方面，經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，通過(guò)增加國(guó)民收入和提高各經(jīng)濟(jì)單位對(duì)金融的需求，又刺激了金融業(yè)的發(fā)展，由此可以形成金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互促進(jìn)的良性循環(huán)。（3）麥金農(nóng)和蕭提出的“ 金融二論” ，引起了許多發(fā)展中國(guó)家政府的重視，一些國(guó)家以此理論為依 據(jù)，推行了以金融自由化為核心的金融改革。從實(shí)踐的結(jié)果來(lái)看，雖然取得了一定的成效，但并未達(dá)到該 理論所描述的目標(biāo)。特別是 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)推行金融自由化的發(fā)展中國(guó)家頻繁爆發(fā)金融危機(jī)，更引起 了人們的深思， 對(duì)“ 金融二論

12、” 中的一些觀點(diǎn)和主張產(chǎn)生了懷疑。解除不合理的管制或過(guò)度干預(yù)是必要的，但過(guò)分強(qiáng)調(diào)金融自由化、完全自由放任則是行不通的。要改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的局面，僅解決金融問(wèn)題、強(qiáng) 調(diào)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，需要對(duì)“ 金融二論” 進(jìn)行認(rèn)真的辨析，才能取其精華，去其糟粕，正確對(duì)待和借鑒該理論。5為什么要?jiǎng)澐重泿艑哟?? 我國(guó)貨幣層次是如何劃分的意義：現(xiàn)代信用貨幣制度條件下，信用貨幣的構(gòu)成十分復(fù)雜，貨幣形式多樣，包括現(xiàn)金和各種存款貨幣，不同形式的信用貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響有一定的差異，中央銀行對(duì)它們的控制和影響能力也不同，為準(zhǔn)確把握和調(diào)控貨幣運(yùn)行，需要對(duì)信用貨幣劃分層次。我國(guó)中央銀行從 1994 年開始

13、對(duì)貨幣量劃分層次，目前我國(guó)貨幣劃分為三個(gè)層次，M0、M1、M2。M0流通中的現(xiàn)金； M1：M0+可開支票的活期存款；M2：M1+企業(yè)單位定期存款 +城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款 +證券公司的客戶保證金存款 +其他存款。貨幣流通量=貨幣供應(yīng)量 貨幣流通速度6簡(jiǎn)述貨幣政策最終目標(biāo)及其含義 貨幣政策：廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取 的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。狹義的貨幣政策則限定在中央銀行行為方面，即中 央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。（1）貨幣政策的目標(biāo)一般可概括為：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)

14、濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。（2） 貨幣政策之間的關(guān)系較復(fù)雜，有的一定程度上具有一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；有的相對(duì) 獨(dú)立，如充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡；更多表現(xiàn)為目標(biāo)間的沖突性。各目標(biāo)之間的矛盾表現(xiàn)為：物價(jià)穩(wěn)定與 充分就業(yè)之間存在一種此高彼低的交替關(guān)系。當(dāng)失業(yè)過(guò)多時(shí)貨幣政策要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的目標(biāo)，就需要擴(kuò)張 信用和增加貨幣供應(yīng)量，以刺激投資需求和消費(fèi)需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加就業(yè)人數(shù)；同時(shí)由于需求的大 幅增加，會(huì)帶來(lái)一定程度的物價(jià)上升。反之，如果貨幣政策要實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定，又會(huì)帶來(lái)就業(yè)人數(shù)的減少。所以，中央銀行只有根據(jù)具體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件，尋求物價(jià)上漲率和失業(yè)率之間某一適當(dāng)?shù)慕M合點(diǎn)。物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增

15、長(zhǎng)也存在矛盾。要刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就應(yīng)促進(jìn)信貸和貨幣發(fā)行的擴(kuò)張，結(jié)果會(huì)帶來(lái)物 價(jià)上漲；為了防止通貨膨脹，就要采取信用收縮的措施，這有會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利的影響。物價(jià)穩(wěn)定與 國(guó)際收支平衡存在矛盾。若其他國(guó)家發(fā)生通貨膨脹，本國(guó)物價(jià)穩(wěn)定，則會(huì)造成本國(guó)輸出增加、輸入減少，國(guó)際收支發(fā)生順差；反之，則出現(xiàn)逆差，是國(guó)際收支惡化。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡的矛盾。隨著經(jīng)濟(jì)增 長(zhǎng)，對(duì)進(jìn)口商品的需求通常也會(huì)增加，結(jié)果會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易逆差；反之，為消除逆差，平衡國(guó)際收支，需要緊 縮信用，減少貨幣供給，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢。綜上所述，由于各目標(biāo)間存在的矛盾性，中央銀行應(yīng)根據(jù)不同的情況選擇具體的政策目標(biāo)。7結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制

16、，論述我國(guó)目前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制的特點(diǎn)以及發(fā)展趨勢(shì) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制主要有職能分工型和全能型。在職能分工型即分業(yè)模式下，只有商業(yè)銀行能吸收 使用支票的活期存款，且一般以發(fā)放一年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務(wù)。在全能型即混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及證券業(yè)務(wù)等。1995 年，我國(guó)明確 對(duì)金融業(yè)實(shí)行“ 分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理” 的體制。發(fā)展趨勢(shì)： 20 世紀(jì) 80 年代后期以來(lái)，由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發(fā)展的重心 和銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)已逐漸轉(zhuǎn)向金融服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論應(yīng)運(yùn)而生。主要有資產(chǎn)負(fù)債外 管理理論和全方位滿意管理理

17、論。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的 經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。全方位滿意管理理論是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。它強(qiáng)調(diào)企業(yè) 全體與顧客滿意的管理概念。顧客的絕對(duì)滿意是這一理論的主要關(guān)心點(diǎn)和立足點(diǎn)，在追求“ 顧客絕對(duì)滿 意” 的目標(biāo)下，變革銀行文化和組織制度。8名義利率和實(shí)際利率有什么關(guān)系？名義利率 - 指包含了通貨膨脹因素的利率。19實(shí)際利率 -指物價(jià)不變從而實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率。通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。9簡(jiǎn)述金融監(jiān)管目標(biāo)、原則和內(nèi)容金融監(jiān)管目標(biāo)：是實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管行動(dòng)的依據(jù)。金融監(jiān)管的目標(biāo)可分為

18、一般目標(biāo)和具體目標(biāo)。就一般目標(biāo)來(lái)說(shuō)，主要是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全；保證 公平競(jìng)爭(zhēng)和金融效率的提高；保證金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行和貨幣政策的有效實(shí)施。具體目標(biāo)則包括：經(jīng)營(yíng)的安 全性、競(jìng)爭(zhēng)的公平性和政策的一致性。金融監(jiān)管的基本原則是：（1）監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則。（2）依法監(jiān)管原則。（3）“ 內(nèi)控” 與“ 外 控” 相結(jié)合的原則。（4）穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則。（4）母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則。金融監(jiān)管的主要：（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管。（2）市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的監(jiān)管。（3）市場(chǎng)退出的監(jiān)管。10貨幣制度的概念與內(nèi)容貨幣制度國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包 括

19、：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造 發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。11在簡(jiǎn)述布雷頓森林體系主要內(nèi)容和缺點(diǎn)的基礎(chǔ)上簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)布雷頓森林體系 布雷頓森林體系：是以 1944 年 7 月在“ 聯(lián)合國(guó)同盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議” 上通過(guò)的布雷頓森林協(xié)定為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。主要內(nèi)容是：（1）以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“ 雙掛鉤” （即美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤）的國(guó)際貨幣體系；（2）實(shí)行固定匯率制；（3）國(guó)際貨幣基金組織通過(guò)預(yù)先安排的資金融通措施，保證向會(huì)員國(guó)提供輔助性儲(chǔ)備供應(yīng)；（ 4）會(huì)員

20、國(guó)不得限制經(jīng)常性項(xiàng)目的支付，不得采取歧視性的貨幣措施。但是布雷頓森林體系缺點(diǎn)：(1) 美國(guó)利用美元的特殊地位，擴(kuò)大對(duì)外投資，彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差，操縱國(guó)際金融活動(dòng)。(2) 美元作為國(guó)家貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)具有不可克服的矛盾，各國(guó)儲(chǔ)備的增加主要靠美國(guó)，美國(guó)國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)逆差，必然影響美元信用，引起美元危機(jī)。如果美國(guó)要保持國(guó)際收支平衡，穩(wěn)定美元，則又會(huì)斷絕國(guó)際儲(chǔ)備的來(lái)源，引起國(guó)際清償能力的不足。(3) 固定匯率有利于美國(guó)輸出通貨膨脹，加劇世界性通貨膨脹，而不利于各國(guó)利用匯率的變動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡。因?yàn)樵谶@種匯率制度下，各國(guó)要么 消極地管制對(duì)外貿(mào)易，要么放棄穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的政策目標(biāo)。布雷頓森林體系從 19

21、44 年建立到 1974 年崩潰經(jīng)歷了 30 年的時(shí)間，對(duì)第二次世界大戰(zhàn)以后全球經(jīng)濟(jì) 貿(mào)易的發(fā)展，特別是 60 年代資本主義世界經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)發(fā)揮過(guò)積極作用。主要表現(xiàn)在：首先，美元作為 國(guó)際儲(chǔ)備貨幣等同于黃金，起著黃金的補(bǔ)充作用，彌補(bǔ)了國(guó)際清償能力的不足。其次，固定匯率制使匯率 保持相對(duì)的穩(wěn)定，消除了國(guó)際貿(mào)易及對(duì)外投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)，為資本主義世界的貿(mào)易、投資和信貸的正常發(fā) 展提供了有利條件。第三，創(chuàng)立了國(guó)際金融政策協(xié)調(diào)合作的新模式。布雷頓森林體系建立的常設(shè)機(jī)構(gòu)國(guó)際 貨幣基金組織在促進(jìn)國(guó)際貨幣合作和建立多邊關(guān)系方面起著積極作用，特別是對(duì)會(huì)員國(guó)提供各種貸款，緩 解了會(huì)員國(guó)國(guó)際收支困難，減少了國(guó)際收支不

22、平衡對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約，促進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。但是布雷頓森林體系也存在弊端，隨著時(shí)間的推移逐漸顯現(xiàn)：(1) 美國(guó)利用美元的特殊地位，擴(kuò)大對(duì)外投資，彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差，操縱國(guó)際金融活動(dòng)。(2) 美元作為國(guó)家貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)具有不可克服的矛盾，各國(guó)儲(chǔ)備的增加主要靠美國(guó)，美國(guó)國(guó)際收支持續(xù)出現(xiàn)逆差，必然影響美元信用，引起美元危機(jī)。如果美國(guó)要保持國(guó)際收支平衡，穩(wěn)定美元，則又會(huì)斷絕國(guó)際儲(chǔ)備的來(lái)源，引起國(guó)際清償能力的不足。(3) 固定匯率有利于美國(guó)輸出通貨膨脹，加劇世界性通貨膨脹，而不利于各國(guó)利用匯率的變動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡。因?yàn)樵谶@種匯率制度下，各國(guó)要么消極地管制對(duì)外貿(mào)易，要么放棄穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的政策目標(biāo)。

23、20 世紀(jì) 60年代以后，美國(guó)外匯收支逆差大量出現(xiàn)，使黃金儲(chǔ)備大量外流，60 年代末出現(xiàn)黃金儲(chǔ)備不足抵補(bǔ)短期外債的狀況，導(dǎo)致美元危機(jī)不斷發(fā)生。進(jìn)入70 年代，美元危機(jī)更加嚴(yán)重，1974 年 4 月 1 日起，國(guó)際協(xié)定上正式排除貨幣與黃金的固定關(guān)系，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底瓦解，取而代之的是牙買加體系。12簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備率的優(yōu)點(diǎn)和不足之處法定存款準(zhǔn)備率以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。優(yōu)點(diǎn)： 即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)； 其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)； 即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金

24、，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果； 即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。局限性： 法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向； 存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。13中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的原則（1）中央銀行的活動(dòng)不以盈利為目的。中央銀行向政府和銀行提供資金融通和劃撥清算等方面的業(yè)務(wù)時(shí)，也收取利息和費(fèi)用，但中央銀行收取利息不是為了盈利，其確定利率水平高低的主要依據(jù)是國(guó)家宏觀金融調(diào)控的需要。（2）中央銀行與國(guó)家政府關(guān)系密切，享有國(guó)家法律上所授予的特權(quán)。各國(guó)建立中央銀行

25、的主要目的在于借助中央銀行制定實(shí)施宏觀金融政策，管理和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)，要達(dá)到這一目的，必須使中央銀行具有一般商業(yè)銀行所不具備的超然地位和特權(quán)地位。這種地位借助法律來(lái)實(shí)現(xiàn)，即國(guó)家賦予中央銀行以法定職責(zé)，明確其在制定和執(zhí)行貨幣政策上具有相對(duì)獨(dú)立性，享有壟斷貨幣發(fā)行、代理國(guó)家金庫(kù)、掌握發(fā)行基金、 集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、制定基準(zhǔn)利率、 管理金融市場(chǎng)等一般銀行所沒(méi)有的特權(quán)。（ 3）中央銀行具有特殊的業(yè)務(wù)對(duì)象。中央銀行不對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人辦理業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)對(duì)象是政府和各類金融機(jī)構(gòu)。而且中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的是貨幣政策、利率政策、匯率政策等宏觀金融活動(dòng)，即以宏觀金融領(lǐng)域作為活動(dòng)范圍。中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)決

26、定了中央銀行的職能：發(fā)行的銀行，銀行的銀行，國(guó)家的銀行14在比較浮動(dòng)匯率制和固定匯率制優(yōu)缺點(diǎn)的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)述我國(guó)目前實(shí)行的匯率制度與固定匯率相比浮動(dòng)匯率制優(yōu)點(diǎn)：1） 它具有自發(fā)調(diào)節(jié)國(guó)際收支的功能；2） 它有助于遏制大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮；3） 它使各國(guó)政府?dāng)[脫了固定匯率制對(duì)經(jīng)濟(jì)政策自主權(quán)的約束；4） 它有更強(qiáng)的適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的生命力；5）它有助于提高資源配置效率。浮動(dòng)匯率制的缺陷：1）匯率波動(dòng)給國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融活動(dòng)帶來(lái)外匯風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)在一定程度上阻礙它們的順利發(fā)展。2）它削弱了固定匯率制下的貨幣紀(jì)律，助長(zhǎng)了貨幣政策中的通貨膨脹傾向，各國(guó)政府無(wú)需通過(guò)抑制通貨膨脹來(lái)履行維持固定匯率的義務(wù)。3）它會(huì)

27、助長(zhǎng)金融泡沫，即金融資產(chǎn)價(jià)格高于其實(shí)際價(jià)值。例如，美國(guó)股價(jià)上升，會(huì)刺激外資流入，這會(huì)提高美元匯率；而美元匯率上升會(huì)進(jìn)一步吸引外 資流入，助長(zhǎng)股價(jià)攀升。4）在浮動(dòng)匯率制下，實(shí)行釘住匯率制的貨幣特別容易受到國(guó)際投機(jī)資本的沖擊。1994 年人民幣匯率制度改革，建立了以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。2005 年 7 月實(shí)行參考籃子貨幣，以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。為所謂“ 單一的” 是指把改革前的官定匯率和外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率合而為一。 1985 年以后我國(guó)實(shí)行的是官定匯率和外匯調(diào)劑價(jià)并存的雙重匯率制， 1994 年的改革將兩種匯率并軌，形成了單一匯率。 所謂以市場(chǎng)供求

28、為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)，主要是指：（ 1 ）指定準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯的銀行，即外匯指定銀行，在全國(guó)外匯交易中心，按照市場(chǎng)交易規(guī)則買賣外匯；（ 2）匯率波動(dòng)超過(guò)政府認(rèn)定的一定幅度，中國(guó)人民銀行通過(guò)買賣外匯入市干預(yù)；（3）根據(jù)前一日銀行間外匯交易市場(chǎng)形成的價(jià)格，中國(guó)人民銀行公布當(dāng)日人民幣對(duì)美元及其他主要貨幣的匯率；（4）各指定準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯的銀行以此為依據(jù)，在中國(guó)人民銀行規(guī)定的浮動(dòng)幅度內(nèi)自行掛牌，對(duì)客戶買賣外匯。15簡(jiǎn)述基礎(chǔ)貨幣及其主要投放渠道基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。 基礎(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨

29、幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響?；A(chǔ)貨幣的投放渠道：（1）國(guó)外資產(chǎn)業(yè)務(wù) : 主要是在外匯市場(chǎng)買賣外匯黃金，變動(dòng)國(guó)外資產(chǎn)。（2）對(duì)政府債權(quán) : 在公開市場(chǎng)上購(gòu)買政府債券、向財(cái)政透支或直接貸款，變動(dòng)對(duì)政府債權(quán)。 （3）對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán): 對(duì)商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)或發(fā)放再貸款，變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)。16簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的交易對(duì)象和特點(diǎn) 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng) -是通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的場(chǎng)所。回購(gòu)協(xié)議是指資金融入方在出售證 券的同時(shí)和證券購(gòu)買者簽定的在一定期限內(nèi)按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的協(xié)議。從本質(zhì)上說(shuō)，回 購(gòu)協(xié)議是一種質(zhì)押貸款協(xié)議?；刭?gòu)市場(chǎng)的主要交易對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和中

30、央銀行以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。其特點(diǎn)是：（ 1）期限短，隔夜7 天，超過(guò) 30 天稱為定期回購(gòu)；買賣的資產(chǎn)都是流通量大、質(zhì)量最 好的金融工具，如國(guó)庫(kù)券；（2）回購(gòu)的實(shí)質(zhì)是一種質(zhì)押短期借貸，最初目的是融資，后發(fā)展為貨幣政策 手段?；刭?gòu)協(xié)議買賣價(jià)格是一致的，但賣方（融入方）要付息給買方。17試述貨幣政策與財(cái)政政策的基本內(nèi)容。聯(lián)系我國(guó)實(shí)際，說(shuō)明貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合需注意的問(wèn)題貨幣政策主要包括信貸政策和利率政策。通常所說(shuō)的“ 緊” 的貨幣政策就是收縮信貸和提高利率，“ 松” 的貨幣政策是放松信貸和降低利率。財(cái)政政策包括國(guó)家稅收政策和財(cái)政支出政策。所謂“ 緊” 的財(cái) 政政策是指增稅和減支，“ 松” 的

31、財(cái)政政策是減稅和增支。要點(diǎn)：在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，貨幣政策和財(cái)政政策是國(guó)家履行宏觀經(jīng)濟(jì)管理職能的兩個(gè)最重要的調(diào) 節(jié)手段，在社會(huì)主義公有制基礎(chǔ)上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，由于根本利益一致和統(tǒng)一的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，貨幣政策和 財(cái)政政策的實(shí)施具有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，同時(shí)這兩大政策具有內(nèi)在的統(tǒng)一性，為它們之間的協(xié)調(diào)配合奠定了牢固 的基礎(chǔ)。但由于這兩大政策在我國(guó)也是各有其特殊作用，調(diào)節(jié)的側(cè)重面也不同，因此，這兩大政策又具有 相對(duì)獨(dú)立性，二者既不能簡(jiǎn)單地等同或混同，又不能各行其是，而應(yīng)該相互協(xié)調(diào)，密切配合，以實(shí)現(xiàn)宏觀 經(jīng)濟(jì)管理的目標(biāo)。在我國(guó)，貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾個(gè)問(wèn)題：第一，兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總

32、供求的基本平衡為共同目標(biāo)。第二，兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性。第四，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配運(yùn)用。貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，是實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)的客觀要求和必要條件。但兩大政策 協(xié)調(diào)配合的效果，不僅取決于正確確定兩大政策的搭配方式及其具體操作，在很大程度上還取決于外部環(huán) 境的協(xié)調(diào)配合。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會(huì)福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國(guó)際環(huán)境和穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)社會(huì)政治環(huán)境；有合理的價(jià)格體系和企業(yè)( 包括金融企業(yè) )的運(yùn)行機(jī)制；還需要有各部委、各部門和地方政府的支持配合。18簡(jiǎn)要分析國(guó)際收支失衡的經(jīng)濟(jì)影響可分為國(guó)際收支逆差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響和國(guó)際收支順差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響兩個(gè)方面。國(guó)際收支逆差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：（1）持續(xù)的國(guó)際收支逆差對(duì)本幣造成強(qiáng)大的貶值壓力。（2）如果一國(guó)動(dòng)用國(guó)際儲(chǔ)備調(diào)節(jié)國(guó)際收支，這又將導(dǎo)致對(duì)內(nèi)貨幣供給的減少。迫使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)緊縮。（3）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的緊縮會(huì)導(dǎo)致資本的大量流出，進(jìn)一步加劇本國(guó)資金的稀缺性。（市場(chǎng)的需求進(jìn)一步下降。4）促使利率上升、投資下降，導(dǎo)致對(duì)商品國(guó)際收支順差對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：（1）持續(xù)的國(guó)際收支順差將會(huì)促使本幣產(chǎn)生升值的壓力，引致短期資本流入的大量增加。（2）短期資本流入的大量增加，造成匯率波動(dòng)，