項目五收入和利潤秦雪潔

1、收入和利潤管理收入管理利潤管理內(nèi)容提要掌握收入的概念與作用1學習目標掌握商品銷售價格的制定33熟悉收入的日常管理44了解收入管理的要求2掌握利潤的概念與作用5學習目標掌握利潤的預測方法37掌握利潤的分配管理48了解利潤管理的要求6任務一收入管理 一 收入的概念與作用 一 收入的概念與作用 二 收入管理的要求合理的制定商品的價格正確預測收入有效地進行日常收入的管理 三商品銷售價格的制定 三商品銷售價格的制定（一）標準產(chǎn)品定價的基本方法正常的-長期價格定價方法 三商品銷售價格的制定（一）標準產(chǎn)品定價的基本方法根據(jù)會計核算資料確定根據(jù)銷售收入的一定比例確定根據(jù)銷售收入利潤率計算 三商品銷售價格的制定

2、（一）標準產(chǎn)品定價的基本方法單位產(chǎn)品應該負擔的期間費用=產(chǎn)品售價期間費用率單位目標利潤=產(chǎn)品售價銷售收入利潤率產(chǎn)品售價=單位產(chǎn)品制造成本+產(chǎn)品售價期間費用率+產(chǎn)品售價銷售收入利潤率 三商品銷售價格的制定（一）標準產(chǎn)品定價的基本方法單位產(chǎn)品售價=單位產(chǎn)品制造成本 【1-（期間費用率+銷售收入利潤率）】例題6-1A產(chǎn)品的單位制造成本為80元，期間費用率為10%，銷售收入利潤率為18%，則A產(chǎn)品的單位售價為多少？ 三商品銷售價格的制定（二）新產(chǎn)品定價的基本方法撇脂法：在新產(chǎn)品剛進入市場階段，利用消費者求新的心理，在產(chǎn)品價格的可行范圍內(nèi)盡可能制定高價格，以便在短期內(nèi)賺取最大利潤適用范圍：投產(chǎn)是缺乏競爭

3、對手、估計極易打開市場的新產(chǎn)品高價策略 三商品銷售價格的制定（二）新產(chǎn)品定價的基本方法滲透性：企業(yè)向市場推廣新產(chǎn)品時，利用顧客的求廉心理，在產(chǎn)品價格的可行范圍內(nèi)，財務保本微利、薄利多銷、盡量低價的方法低價策略考慮長遠利益 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題企業(yè)尚有生產(chǎn)能力未被充分利用市場需求發(fā)生特殊變化遇到強勁的競爭對手可按照變動成本（邊際貢獻）定價法確定價格 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題最低價格價格的彈性范圍最高價格目標售價固定成本、利潤變動成本 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題 三商品銷售價格的制定

4、（三）特殊情況下的定價問題當邊際貢獻 0時，此時收入不僅不可以用于補償變動成本，也不可以補償固定成本，企業(yè)虧損 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題當邊際貢獻=0時，此時收入只可以用于補償變動成本，企業(yè)虧損 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題當0邊際貢獻 固定成本時，超過部分的收益可以用于補償固定成本，企業(yè)虧損 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題當邊際貢獻=固定成本時，超過部分的收益正好可以補償固定成本，此時企業(yè)此時企業(yè)既不盈利又不虧損 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題當固定成本邊際貢獻時，超過部分的收益用于補償固定成本后還有剩余，此時企業(yè)盈利

5、三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題當企業(yè)遇到強勁的對手時，為了增強產(chǎn)品的競爭力，可以在變動成本的基礎(chǔ)上把價格暫時定在變動成本之下 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題如果市場上某種產(chǎn)品需求突然減少，迫使企業(yè)不得不降價出售時，只要價格略高于變動成本就能補償一部分固定成本，比完全停產(chǎn)損失要小。 三商品銷售價格的制定（三）特殊情況下的定價問題如果企業(yè)有多余的生產(chǎn)能力，暫時又不能作為其他利用，此時的價格，可以不考慮價格對總成本的補償，只考慮價格對變動成本的補償，只要所確定的價格不低于單位變動成本，即只要有邊際貢獻能用于補償固定成本或者形成利潤，該價格即為可行。 三商品銷售價格的制

6、定例62某廠生產(chǎn)乙產(chǎn)品的年設(shè)計生產(chǎn)能力為10 000件，銷售單價為100元，單位制造成本為80元，其中直接材料費用40元，直接人工費用18元、制造費用中的變動制造費用8元，制造費用中的固定制造費用14元。該企業(yè)目前每年尚有40的生產(chǎn)能力閑置。某日，一客戶欲與該廠簽訂如下條件的訂貨合同：以每件70元的價格為其生產(chǎn)4 000件乙產(chǎn)品，且該批訂貨中有某種額外求需購置一臺專用設(shè)備價值5 000元。那么，這批訂貨的價格能否接受呢?該批訂貨提供該批訂貨的該批定貨的該批訂貨追加的的貢獻毛益額銷售收入額變動成本額專屬固定成本額4 00070-4 000(40+18+8)-5 00011 000(元)該批訂貨會

7、使企業(yè)增加利潤或者減少虧損11000元，所以應該繼續(xù)接受該批訂單。 四、收入的日常管理 四、收入的日常管理（一）銷售合同的簽訂與履行 四、收入的日常管理（二）銷售市場的擴展任務二利潤管理 一、利潤的概念與作用 一、利潤的概念與作用 一、利潤的概念與作用 一、利潤的概念與作用 一、利潤的概念與作用 一、利潤的概念與作用二、利潤管理的要求三、利潤的預測三、利潤的預測三、利潤的預測三、利潤的預測三、利潤的預測用來預測企業(yè)盈虧平衡點、目標利潤以及各有關(guān)因素變動對利潤的影響三、利潤的預測三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定三、利

8、潤的預測盈虧平衡點的預測：單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定例題6-3某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額為10000元，單位變動成本為22元，單位售價為30元，則：盈虧平衡點的銷售量和銷售額分別為多少？三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：多產(chǎn)品盈虧平衡點的確定三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：多產(chǎn)品盈虧平衡點的確定三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定例題6-4某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定成本總額為90萬元，三種產(chǎn)品的邊際貢獻率分別為30%、42%、50%，其銷售量比重分別為40%、40%、20%則：綜合邊際貢獻率、綜合盈虧點銷售收入以及甲乙丙三種產(chǎn)品盈虧平衡點銷售收入分別是多少？三、利潤

9、的預測盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際表明企業(yè)保本的業(yè)務量在正常業(yè)務量中所占的比重三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定例題6-5某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額為10000元，單位變動成本為22元，單位售價為30元，正常銷售額為6000元，則：盈虧平衡點的銷售額為3750元，則盈虧平衡點的作業(yè)率為多少？三、利潤的預測盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際表明企業(yè)銷售額下降多少企業(yè)仍不至于虧損正常銷售額-盈虧平衡點銷售額三、利潤的預測盈虧平衡點的預測：單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定例題6-6某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額為10000元，單位變動成本為22元，單位售價為30元，正常銷售額為6000元，則

10、：盈虧平衡點的銷售額為3750元，則該企業(yè)的安全邊際和安全邊際率分別為多少？盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際率的關(guān)系正常銷售額=盈虧平衡點銷售額+安全邊際 上述公式兩邊同時除以正常銷售額，得：1=盈虧平衡點作業(yè)率+安全邊際率（2）實現(xiàn)目標利潤銷售量與銷售收入的預測（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測分析影響利潤的各有關(guān)因素，主要方法是將變化了的參數(shù)代入量本利方程式，測定其對利潤變動的影響。（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測例67甲企業(yè)1999年(基期)有關(guān)資料如下：銷售收入（1 00020元/件） 20 000銷售成本：變動成本（1 00012元/件） 12 000固定成本 4 000 銷售和管理

11、費（全部固定） 2 000利潤 2 000外界單一因素發(fā)生變化的影響假設(shè)由于原材料漲價，使單位變動成本上升到14元，則利潤將變?yōu)椋豪麧?1 00020-1 00014-（4 000+2 000）=0（元）（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測可見，由于單位變動成本上升2元，使企業(yè)最終利潤減少2000元。企業(yè)應根據(jù)這種預見到的變化采取措施，設(shè)法抵消這種影響。（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測企業(yè)擬采取某項行動對利潤的影響A：假設(shè)甲企業(yè)擬采取更有效的廣告方式，從而使銷售量增加10%。利潤將因此變?yōu)椋豪麧?1 000（1+10%）20-1 000（1+10%）12-（4 000+2 000）=2 8

12、00（元）這項措施將使企業(yè)利潤增加800元，它是增加廣告開支的上限。如果這次廣告宣傳的支出超過800元，就可能得不償失。（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測企業(yè)擬采取某項行動對利潤的影響B(tài)：假設(shè)甲企業(yè)擬實施一項技術(shù)培訓計劃，以提高工效，使單位變動成本由12元降至10元。利潤將因此變?yōu)椋豪麧?1 00020-1 00010-（4 000+2 000）=4 000（元）這項計劃將使企業(yè)利潤增加2 000元，它是培訓計劃開支的上限。如果培訓計劃的開支不超過2 000元，則在增加利潤的同時獲得長期收益。如果開支超過2 000元，則要慎重考慮這項計劃是否真的具有意義。（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測

13、企業(yè)擬采取某項行動對利潤的影響C：假設(shè)甲企業(yè)擬自建銷售門市部，售價由目前的20元提高到22元，而能維持銷售量不變。利潤將因此變?yōu)椋豪麧?1 00022-1 00012-（4 000+2 000）=4 000（元）這項計劃將使企業(yè)利潤增加2 000元，它是門市部每年開支的上限（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測有關(guān)因素發(fā)生相互關(guān)聯(lián)變化對利潤的影響 假設(shè)甲企業(yè)按國家規(guī)定普調(diào)工資，使單位變動成本增加4%，固定成本增加1%，結(jié)果將會導致利潤下降。為了抵消這種影響，企業(yè)有兩個應對措施：一是提高價格5%，而提價會使銷售量減少10%；二是增加產(chǎn)量20%，為使這些產(chǎn)品能銷售出去，要追加500元廣告費。（3）各

14、有關(guān)因素變動對利潤影響的預測調(diào)整工資后不采取措施的利潤為：利潤=1 00020-12（1+4%）-（4 000+2 000）（1+1%）=1 460（元）（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測采取第一方案的預計利潤為：利潤=1 000（1-10%）20（1+5%）-12（1+4%）-（4 000+200）（1+1%）=1 608（元）（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預測采取第二方案的預計利潤為：利潤=1 000（1+20%）20-12（1+4%）-（4 000+2 000）（1+1%）+500=2 464（元）通過比較可知，第二方案較好 三、利潤的預測三、利潤的預測目標利潤=商品銷售收入-目標制

15、造成本-目標期間費用按同行業(yè)類似或相同商品的先進水平確定，也可以根據(jù)本企業(yè)基期的實際水平和預測期的降低目標計算確定三、利潤的預測Pn=P0 （1+i）nPn同第n期的目標利潤；P0為基期利潤；i為利潤的遞增比例；n為利潤遞增的期數(shù)例題6-8某企業(yè)2007年的利潤是150萬元，該企業(yè)的利潤每年遞增10%，試分別確定2008年、2009年、2010年目標利潤根據(jù)公式，2008年、2009年、2010年的目標利潤為：P1=150（1+10%）=165（萬元）P2=150 （1+10%）2=181.5（萬元）P3=150 （1+10%）3=199.65（萬元）三、利潤的預測市場競爭激烈，生產(chǎn)任務不足企

16、業(yè)實行某種形式的經(jīng)濟責任制三、利潤的預測根據(jù)企業(yè)占用資金和資金利潤率計算；根據(jù)銷售收入和銷售利潤率確定三、利潤的預測目標利潤=預計資金占用額目標資金利用率目標利潤=預計銷售收入目標銷售利潤率根據(jù)資金和銷售預測數(shù)據(jù)得出企業(yè)歷史資料和現(xiàn)實條件，參考同行業(yè)先進水平三、利潤的預測主要用于可比產(chǎn)品銷售利潤的測算三、利潤的預測基年銷售利潤=基年前三季度實際銷售利潤+基年第四季度預計銷售利潤基年銷售成本=基年前三季度實際銷售成本+基年第四季度預計銷售成本基年成本利潤率=基年銷售利潤總額基年銷售成本總額100%上年生產(chǎn)而預測年度不再繼續(xù)生產(chǎn)的產(chǎn)品的有關(guān)數(shù)字應在計算時加以扣除如果上年曾經(jīng)調(diào)整過產(chǎn)品銷售價格或者稅

17、率，應將上年的利潤全部按照變動后的因素加以調(diào)整預測年度可比產(chǎn)品的銷售利潤預測年度生產(chǎn)的應銷可比產(chǎn)品利潤=按照上年單位成本計算的預測年度可比產(chǎn)品總成本預測年度生產(chǎn)的可比產(chǎn)品的應銷比例上年成本利潤率例69乙企業(yè)生產(chǎn)A，B兩種可比產(chǎn)品，上年實際及預計的有關(guān)資料如下：(1)上年19月份實際產(chǎn)品銷售利潤 405 720元(2)上年1012月份預計產(chǎn)品銷售利潤 124 200元(3)上年19月份實際產(chǎn)品銷售成本 1242 000元(4)上年1012月份預計產(chǎn)品銷售成本 414 000元(5)按上年單位成本和計劃產(chǎn)量計算的總成本 349 000元(6)計劃年度可比產(chǎn)品應銷比例 95%上年成本利潤率=（405

18、 720+124 200）/（242 000+414 000）100%=32%預測年度生產(chǎn)的應銷可比產(chǎn)品銷售利潤=2 349 00095%32%=714 096(元) 三、利潤的預測影響因素：銷售數(shù)量、品種、成本、銷售價格三、利潤的預測銷售數(shù)量變動對利潤的影響=（按照上年單位成本計算的預測年度可比產(chǎn)品總成本應銷比例-上年銷售總成本） 上年成本利潤率（1）單位產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對利潤的影響三、利潤的預測產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)：各種產(chǎn)品銷售額（銷售成本）占全部銷售額（或者銷售成本）的比重（2）預測年度可比產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響利潤率高的產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)提高銷售利潤增長利潤率低的產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)提高銷售利潤下降三

19、、利潤的預測企業(yè)綜合利潤率=（2）預測年度可比產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動企業(yè)綜合利潤率的變動銷售利潤的增減變動三、利潤的預測（2）預測年度可比產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響例610接例69，乙企業(yè)A，B兩種產(chǎn)品利潤率及品種結(jié)構(gòu)的資料如表62所示。可比產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響=2 349 00095%（32.25%-32%)=5 578.88（元）三、利潤的預測（3）預測年度可比產(chǎn)品成本變動對利潤的影響例題6-11承接6-9，乙企業(yè)預測年度的成本降低率為5%，則可比產(chǎn)品成本降低而增加的利潤為多少？可比產(chǎn)品成本降低而增加的利潤=2349000 95% 5%=111577.5

20、（元）三、利潤的預測（4）預測可比產(chǎn)品銷售價格變動對利潤的影響例題6-12承接6-9，乙企業(yè)預測年度的A產(chǎn)品銷售量為2000件，上年單價為12元，計劃單價為10元，則可比產(chǎn)品銷售價格變動而增減的利潤為多少？可比產(chǎn)品銷售價格變動而增減的利潤=2000 （10-12）=-4000（元）例613匯總以上計算結(jié)果，便可確定出預測年度可比產(chǎn)品的銷售利潤數(shù)額，如表67所示。四、利潤分配四、利潤分配四、利潤分配（二）利潤分配的順序四、利潤分配（二）利潤分配的順序5.注意（1）國有企業(yè)可以將任意公積金與法定公積金合并提取（2）依法回購暫時未轉(zhuǎn)讓或者注銷的股份，不得參與利潤分配（3）以回購股份對經(jīng)營者及其他職工

21、實施股權(quán)激勵，在擬定利潤方案時應當預留回購股份所需利潤（4）補虧：稅后利潤、盈余公積四、利潤分配（三）利潤分配政策四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素資本保全的約束企業(yè)所發(fā)放的股利或投資分紅不得來源于原投資額，只能來源于各種留存收益和當期利潤保證企業(yè)有完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保護債權(quán)人的利益四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素資本積累的約束獲取投資收益時提取各種公積金；無利不分四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考

22、慮的因素超額累計利潤的約束通過積累利潤是股價上漲的方式幫助股東避稅四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素超額累計利潤的約束企業(yè)進行利潤分配，利潤表上凈利潤額的大??；資產(chǎn)負債表上現(xiàn)金結(jié)余情況四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素未來投資機會成長中的企業(yè)預期投資機會好，股利發(fā)放減少；預期缺乏良好投資機會，股利發(fā)放增加；經(jīng)營收縮的企業(yè)四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素籌資成本Ks K e負債資金較多、資本

23、結(jié)構(gòu)欠佳時將凈利潤作為籌資的第一選擇渠道四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素資產(chǎn)的流動性成長中的、盈利性的企業(yè)股利支付少成熟期的企業(yè)股利支付較多四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素其他目的多發(fā)股利使股價上漲，使已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券實現(xiàn)轉(zhuǎn)換，從而調(diào)整資本結(jié)構(gòu)支付高股利，刺激股價上漲，達到反兼并、反收購的目的四、利潤分配（三）利潤分配政策-應考慮的因素四、利潤分配（三）利潤分配政策四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利政策選擇及評價剩余股利政策在有良好的投資機會時，將取得利潤時先扣除掉在最佳資本結(jié)構(gòu)

24、下所需要的權(quán)益資本后，將剩余部分進行分配將股利的分配與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有機結(jié)合四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利政策選擇及評價剩余股利政策確定股利支付率的程序例614某公司2007年提取了公積金、公益金后可供投資者分配的利潤為2 500 000元。該公司最佳資金結(jié)構(gòu)為權(quán)益資金占70%。負債資金占30%。2008年該公司擬擴大投資，其資本支出額有三種不同水平：2 200 000元、3 200 000元和4 200 000元。公司擬采用剩余股利政策，試計算各種資本支出水平下的權(quán)益資金需用額和可發(fā)放股利額。例614當資本支出為2 200 000元時：需要權(quán)益資金=2 200 00070%1 540

25、000（元）可發(fā)放股利額=2 500 0001 540 000960 000（元）股利支付率=960 0002 500 00038.4%例614當資本支出為3 200 000元時：需用權(quán)益資金=3 200 00070%2 240 000（元）可發(fā)放股利額=2 500 0002 240 000260 000（元）股利支付率=260 0002 500 00010.4%例614當資本支出為4 200 000元時：需用權(quán)益資金=4 200 00070%2 940 000（元）可發(fā)放股利額=2 500 0002 940 000440 000（元）應發(fā)行新普通股彌補。股利不能發(fā)放，股利支付率為零。 結(jié)論剩

26、余股利政策意味著股利每年的發(fā)放額隨著投資機會和盈利水平發(fā)生變化。盈利水平一定時，投資機會越多，股利越少；而投資機會越少，股利發(fā)放越多。投資機會一定時，盈利越多，股利越多；盈利越少，股利越少。 結(jié)論四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利政策選擇及評價固定股利政策企業(yè)股利的發(fā)放不受企業(yè)經(jīng)營狀況、當期盈利多少的影響，一直維持固定的投資分紅額或股利固定股利支付政策的缺點股利支付與盈余相脫節(jié)，固定不變的股利可能成為企業(yè)的一項財務負擔四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利政策選擇及評價固定股利支付率政策企業(yè)每年按照固定的股利支付率從企業(yè)的稅后利潤中支付股利，保持股利與利潤間的一定比例關(guān)系四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利政策選擇及評價低正常股利加額外股利政策一般情況下，每年只支付固定的、數(shù)額較低的股利；在盈利較高的年份，根據(jù)企業(yè)的盈利狀況和實際需要，向股東額外加發(fā)一定金額的股利四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利的形式四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利的形式四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利的形式股票股利盈利的資本化，僅引起所有者權(quán)益各項目結(jié)構(gòu)的變化既不直接增加股東的財富，也不增加公司價值四、利潤分配（三）利潤分配政策-股利的形式股票股利對股東的意義公司發(fā)放股票股利后同時發(fā)