2022年財(cái)務(wù)報(bào)表及現(xiàn)金質(zhì)量管理知識(shí)分析

1、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析第六章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析第5章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析第1節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類第2節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析第3節(jié)影響企業(yè)現(xiàn)金流量變化主要原因的 總括分析現(xiàn)金流量表存在三大異常 ，山東黃金是否隱藏利潤 請(qǐng)思考：企業(yè)現(xiàn)金流量表的各個(gè)項(xiàng)目之間、現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系應(yīng)該是怎樣的？引例（P156158）第1節(jié) 現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量分類一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義現(xiàn)金流量表現(xiàn)金現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量表的格式（見P23泛海建設(shè)）三、現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量1.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)主要包括：銷售及購買

2、商品、提供及接受勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、廣告宣傳及推銷產(chǎn)品、納稅及收到稅費(fèi)返還經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如經(jīng)營租賃租金、罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金、除稅費(fèi)返還外的其他政府補(bǔ)助收入等 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量：購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金支付給職工的工資、獎(jiǎng)金及各種津貼補(bǔ)貼支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如經(jīng)營租賃的租金、罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)主要包括：投出和收回對(duì)外投資、購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等即按投資方向分為：為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的固定資產(chǎn)、無形

3、資產(chǎn)等長期資產(chǎn)對(duì)外投資形成的股權(quán)、債權(quán)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量收回投資收到的現(xiàn)金獲得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位（股權(quán)）收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金對(duì)外投資支付的現(xiàn)金（含傭金、手續(xù)費(fèi)等）購入子公司及其營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)（權(quán)益）資本債務(wù)（資本）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量借款收到的現(xiàn)金其他籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金（扣除籌資費(fèi)用）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金

4、流出量償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如因籌資而支付的審計(jì)、咨詢等費(fèi)用，融資租賃所支付的現(xiàn)金、以分期付款方式構(gòu)建固定資產(chǎn)以后各項(xiàng)支付的現(xiàn)金等 不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)：經(jīng)營活動(dòng)：從銀行提取現(xiàn)金，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換，各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，股權(quán)互換；籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股本，非貨幣入資；非貨幣還債?，F(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)在關(guān)系正表補(bǔ)充資料內(nèi)在關(guān)系“流入小計(jì)”總額與構(gòu)成項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)相等“流出小計(jì)”總額與構(gòu)成項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)相等“流入小計(jì)”與“流出小計(jì)”之差等于“現(xiàn)金流量凈額”“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈

5、額”，加上“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”和“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”，其數(shù)額等于“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”正表中按直接法列報(bào)的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”必須與補(bǔ)充資料中按間接法列報(bào)的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”相等 正表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”必須與補(bǔ)充資料中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等正表中“收到的增值稅銷項(xiàng)稅和退回的增值稅款”項(xiàng)目與“支付的增值稅款”項(xiàng)目之差必須與補(bǔ)充資料中“增值稅增加凈額（減：減少）”項(xiàng)目相等 第2節(jié) 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律分析（一）正常情況下的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量除了要維護(hù)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的正常周轉(zhuǎn)外，還應(yīng)該有足夠的補(bǔ)償經(jīng)營

6、性長期資產(chǎn)折舊與攤銷，以及支付利息和現(xiàn)金股利的能力1.補(bǔ)償本年度固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷等費(fèi)用非實(shí)質(zhì)性補(bǔ)償，只是應(yīng)該在額度上補(bǔ)償，因?yàn)檎叟f和攤銷并不需要實(shí)際支付現(xiàn)金。補(bǔ)償?shù)念~度積聚起來可以在未來用于固定資產(chǎn)更新和無形資產(chǎn)重置。平時(shí)不需要因此，凈利潤為零企業(yè)依然可以在短期內(nèi)正常周轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價(jià)值補(bǔ)償一是通過“處置”，二是通過計(jì)提折舊和攤銷額2.支付利息費(fèi)用支付利息或作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在利潤表上反映，或作為資產(chǎn)價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表上反映支付利息費(fèi)用在現(xiàn)金流量表上歸入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量，不作為經(jīng)營現(xiàn)金流量，但經(jīng)營現(xiàn)金流量作為經(jīng)營收益應(yīng)該能夠用于支付利息費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用在所得稅前列支，因此不需要有凈利潤。

7、計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用不作稅前扣除，需要企業(yè)用凈利潤支付3.支付本年現(xiàn)金股利支付現(xiàn)金股利用稅后凈利潤，因此依賴于企業(yè)獲利不僅要獲利，而且要有現(xiàn)金4.補(bǔ)償本年已經(jīng)計(jì)提但應(yīng)由以后年度支付的應(yīng)計(jì)性費(fèi)用應(yīng)計(jì)性費(fèi)用如應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利等本年計(jì)提應(yīng)由以后年度支付的費(fèi)用，盡管所引起的現(xiàn)金流出量發(fā)生在未來，但由于其用途在本期，因此應(yīng)由本期經(jīng)營現(xiàn)金流量彌補(bǔ)5.為企業(yè)對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)、對(duì)外進(jìn)行股權(quán)和債權(quán)投資提供額外的資金支持僅僅是提供額外的資金支持，并不一定能完全滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和進(jìn)行對(duì)外投資的需要。若企業(yè)要擴(kuò)大再生產(chǎn)和進(jìn)行對(duì)外投資規(guī)模較大需要進(jìn)行外部籌資（二）投資活動(dòng)中的對(duì)外投資與對(duì)內(nèi)經(jīng)營性

8、長期資產(chǎn)投資的補(bǔ)償機(jī)制不同，在整體上反映了企業(yè)（利用現(xiàn)金資源）的擴(kuò)張狀況投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量可分為兩類：對(duì)外投資現(xiàn)金流量與對(duì)內(nèi)經(jīng)營性長期資產(chǎn)投資現(xiàn)金流量1.對(duì)外投資的補(bǔ)償機(jī)制將本會(huì)計(jì)期間取得的投資對(duì)外出售變現(xiàn)將本會(huì)計(jì)期間取得的投資在未來會(huì)計(jì)期間對(duì)外出售變現(xiàn)將本會(huì)計(jì)期間取得的投資長期持有，其現(xiàn)金流出主要靠投資收益來補(bǔ)償若其流出大于流入，說明擴(kuò)張是主流；若其流出小于流入，說明回收是主流2.對(duì)內(nèi)經(jīng)營性長期資產(chǎn)投資的補(bǔ)償機(jī)制通過資產(chǎn)“處置”補(bǔ)償通過折舊、攤銷分期補(bǔ)償若流出大于流入，說明擴(kuò)張是主流；若流出小于流入，說明收縮或調(diào)整是主流（三）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)的需要，在整體上

9、反映企業(yè)融資狀況及其成效籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)奠定基礎(chǔ)籌資活動(dòng)要滿足經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的需求籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量要及時(shí)、足額到位，現(xiàn)金流出量要適時(shí)還本付息二、現(xiàn)金流量質(zhì)量以及現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征現(xiàn)金流量的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行順暢運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。其特征如下：1.企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求（1）企業(yè)對(duì)經(jīng)營性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)安排體現(xiàn)了企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的要求，現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求（2）企業(yè)對(duì)外投資的結(jié)構(gòu)與方向也體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)外擴(kuò)張、尋求發(fā)展的戰(zhàn)略，現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)也應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)對(duì)外擴(kuò)張戰(zhàn)略的要求1.企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與狀態(tài)體現(xiàn)

10、了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求（3）雖然在現(xiàn)金流量的基本數(shù)量關(guān)系上難以直接體現(xiàn)出企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，但是，從事不同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)和模式具有明顯不同的特征2.在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)有足夠的支付能力，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持（前已述及）3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠適應(yīng)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的需求，且無不當(dāng)融資行為（前已述及）三、現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量的變化結(jié)果與變化過程的關(guān)系現(xiàn)金流量即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額存在三種可能的狀況：一是“現(xiàn)金流量凈增加額”大于零，表現(xiàn)為期(年)末現(xiàn)金大于期(年)初現(xiàn)金流量；二是“現(xiàn)金流量凈增加額”小于零，即期(年)末現(xiàn)

11、金小于期(年)初現(xiàn)金流量；三是“現(xiàn)金流量凈增加額“等于零，即企業(yè)期(年)末與期(年)初現(xiàn)金狀況相同。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額也存在著以上三種可能的狀況無論出現(xiàn)哪種狀況，都不能簡單地下結(jié)論說“好”與“不好”。以上三種可能的狀況只是現(xiàn)金流量變化的“結(jié)果”，而“過程”比“結(jié)果”更重要要具體分析結(jié)果與預(yù)算或計(jì)劃的差異，并進(jìn)一步分析產(chǎn)生差異的原因（二）各部分現(xiàn)金流量凈額變化狀況的質(zhì)量1.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零，說明現(xiàn)金流入不足，不能滿足現(xiàn)金流出的需要；結(jié)果如何？只能通過以下方式解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累擠占本來可以用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金若不

12、擠占，則需額外籌資若不能額外籌資，就會(huì)延期償債或延期支付經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零，在企業(yè)成長過程的初期（未至達(dá)產(chǎn)期、生產(chǎn)工藝不夠精細(xì)、低價(jià)競(jìng)爭、廣告推廣）可能是正常的，但若在成熟期則肯定是不正常的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零，說明不能補(bǔ)償應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（非現(xiàn)金消耗性成本、非付現(xiàn)成本）短期看可以維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，但長期看不可以，因?yàn)榈狡诓荒苓M(jìn)行固定資產(chǎn)的更新和無形資產(chǎn)的重置所以，長期看，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零說明現(xiàn)金流量的質(zhì)量不高經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（非付現(xiàn)成本），只能部分補(bǔ)償非付現(xiàn)成本；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于非付現(xiàn)成本，可全額補(bǔ)償

13、非付現(xiàn)成本，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于非付現(xiàn)成本，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量充足性分析：補(bǔ)償折舊與攤銷支付利息支付現(xiàn)金股利為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金來源2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析對(duì)內(nèi)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量首先是流出、是資本性支出；資本性支出應(yīng)由經(jīng)營活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后；凈流量為負(fù)數(shù)，一般表明企業(yè)在擴(kuò)張；對(duì)外投資當(dāng)然也屬于資本性支出，但其補(bǔ)償不是靠經(jīng)營活動(dòng)，而應(yīng)是投資活動(dòng)自求平衡。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零。對(duì)內(nèi)投資現(xiàn)金凈流量小于零是正常的，而對(duì)外投資現(xiàn)金凈流量小于零是投資失敗。整個(gè)投資現(xiàn)金凈流量小于零，意味著：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累擠占本

14、來可以用于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金利用經(jīng)營活動(dòng)積累的現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)充額外籌資延期償債投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于等于零。則一般意味著對(duì)內(nèi)投資停滯或大量資產(chǎn)變賣，對(duì)外投資收回或取得大量投資收益。具體原因還需具體分析3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化：籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零：借款、發(fā)行債券、增發(fā)股份；分析籌資行為是否納入規(guī)劃，分析籌資的動(dòng)機(jī)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零：流入小于流出，還本付息較多，分配紅利較多。是經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)的收益質(zhì)量好，還是缺乏較好的投資機(jī)會(huì)（三）現(xiàn)金流量表附注所包含的現(xiàn)金流量質(zhì)量信息現(xiàn)金流量表附注內(nèi)容：現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料。具體又包括：將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況當(dāng)期取得或處置子公司及其他營業(yè)單位的有關(guān)信息現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的具體內(nèi)容與變化第3節(jié) 現(xiàn)金流量表變化原因的總括分析一、影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的主要原因分析行業(yè)特點(diǎn)(競(jìng)爭狀況不同)發(fā)展階段（生命周期）營銷策略（賒銷與現(xiàn)銷）一、影響經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的主要原因分析收付異常（正常與否）關(guān)聯(lián)交易異常運(yùn)作（關(guān)聯(lián)方之間資金運(yùn)作正常與否）錯(cuò)編或編錯(cuò)（報(bào)表編制原因）二、影響投資活動(dòng)現(xiàn)金流量