黃金投資基礎(chǔ)知識(shí)(ppt57頁(yè))課件

1、(最新整理)黃金投資基礎(chǔ)知識(shí)(ppt57頁(yè))2021/7/261黃金投資基礎(chǔ)知識(shí)2021/7/262一、黃金是什么？黃金，化學(xué)元素符號(hào)為Au，英文是GOLD,是一種帶有黃色光澤的金屬。是一種同時(shí)具有貨幣屬性、商品屬性和金融屬性的特殊商品。 黃金的用途有：國(guó)家貨幣的儲(chǔ)備金、個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具、美化生活的特殊材料、工業(yè)、醫(yī)療領(lǐng)域的原材料。工業(yè)用金包括首飾業(yè)、佛像裝飾、建筑裝飾、黃金器具、電子工業(yè)、牙醫(yī)、金章及其他。2021/7/263財(cái)富和權(quán)力的象征規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能抵抗通脹的利器貨幣增值的工具終極財(cái)富，各大銀行的外匯儲(chǔ)備2021/7/264財(cái)富和權(quán)力的象征皇冠金條2021/7/265（一）黃金的

2、基本屬性黃金的純度一種是百分比，如G9999、G9995等;一種是 K 金，如G24K、G18K等 一號(hào)金：Au9999 二號(hào)金：Au9995國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB11887-89規(guī)定，每開(kāi)(英文carat、德文 karat的縮寫(xiě)，常寫(xiě)作“k”)含金量為4.166%12k=12*4.166%=49.992%(500)18k=18*4.166%=74.998%(750)24k=24*4.166%=99.984%(999)2021/7/266（二）黃金的計(jì)量單位1盎司31.1035克盎司符號(hào)：OZ2021/7/267（三）黃金經(jīng)歷的歷史階段（1）黃金被皇權(quán)貴族壟斷時(shí)期（2）金本位制（3）金匯兌本位制（4）布

3、雷頓森林體系1oz黃金=35美元（5）布雷頓森林體系崩潰（6）黃金的非貨幣化時(shí)期2021/7/268（四）黃金既是商品,也是貨幣商品屬性:1.珠寶首飾消費(fèi)2.工業(yè)用金金融屬性: 1.貨幣清算與儲(chǔ)備 2.投資手段2021/7/269黃金的金融屬性黃金是貨幣：黃金被國(guó)際接受的繼美元、歐元、英磅、日元之后的第五大國(guó)際結(jié)算貨幣。 全球公認(rèn)的抵御通貨膨脹的工具國(guó)家、機(jī)構(gòu)和個(gè)人金融儲(chǔ)備之一2021/7/2610二、為什么選擇黃金投資我們正處于通貨膨脹的時(shí)代，投資和保值已經(jīng)是我們生活中很重要的一部分財(cái)“負(fù)”效應(yīng)真實(shí)利率銀行利率（r)物價(jià)指數(shù)(CPI)2021/7/2611事例計(jì)算本金：元期限：年公式：收益本

4、金期限（年收益率+1）本金年收益本金實(shí)際利率2021/7/2612黃金投資的特點(diǎn)公開(kāi)、公平、公正流動(dòng)性波動(dòng)性 選對(duì)市場(chǎng)成功了一半2021/7/2613不記名全球流通免稅2021/7/2614價(jià)格波動(dòng)大T+0 隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)多空雙向做空做多做空做多做多市場(chǎng)機(jī)會(huì)多風(fēng)險(xiǎn)可控保證金交易充分利用資金杠桿信息公開(kāi)公開(kāi)沒(méi)有莊家公平機(jī)會(huì)多特 點(diǎn)優(yōu) 勢(shì)2021/7/2615現(xiàn)貨黃金與其他產(chǎn)品比較安全1:12.524小時(shí)便利有無(wú)天通金安全1:610小時(shí)便利有10%黃金T+D 安全1:713放大4小時(shí)便利有10%黃金期貨 安全1：1不便利無(wú)無(wú)實(shí)物黃金安全1: 124小時(shí)便利無(wú)無(wú)紙黃金安全1:100放大24小時(shí)很便利有無(wú)現(xiàn)

5、貨黃金資金安全杠桿放大機(jī)制交易時(shí)限和便利性多空雙向買(mǎi)賣(mài)機(jī)制漲跌停限制項(xiàng)目開(kāi)戶(hù)條件/手續(xù)費(fèi)沒(méi)有限制，最少5千元， 千分之2.46萬(wàn)左右，檢驗(yàn)費(fèi)，加工費(fèi)等沒(méi)有限制，最少占用10萬(wàn)元千分之1.8沒(méi)有限制，最少占用5萬(wàn)元，千分之3開(kāi)戶(hù)不低于10萬(wàn)千分之2.4資金沒(méi)限制，最少占用3000元千分之一2021/7/2616三、黃金投資基礎(chǔ)知識(shí)2021/7/2617（一）世界黃金市場(chǎng)介紹1、五大黃金市場(chǎng) (1) 倫敦黃金市場(chǎng)（現(xiàn)貨） 倫敦黃金市場(chǎng)歷史悠久，其發(fā)展歷史可追溯到300多年前 1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立，每天進(jìn)行上午和下午的兩次黃金定價(jià)。目前

6、，倫敦仍是世界上最大的黃金市場(chǎng)。(2) 美國(guó)黃金市場(chǎng)（期貨市場(chǎng)） 紐約和芝加哥黃金市場(chǎng)是20世紀(jì)70年代中期發(fā)展起來(lái)的，主要原因是1977年后，美元貶值，美國(guó)人為了套期保值和投資增值獲利，使得黃金期貨迅速發(fā)展起來(lái) 。目前紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界最大的黃金期貨交易中心。兩大交易所對(duì)黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)的金價(jià)影響很大。(3) 香港黃金市場(chǎng)（地理上優(yōu)勢(shì)）(4)蘇黎世黃金市場(chǎng)(80%南非金 私人黃金儲(chǔ)存中心)(5)東京黃金市場(chǎng)（1982年 期貨市場(chǎng)）2021/7/26182、黃金市場(chǎng)的參與者 國(guó)際黃金市場(chǎng)的參與者，可分為國(guó)際金商、中央銀行，銀行、對(duì)沖基金等金融機(jī)構(gòu)、各個(gè)法

7、人機(jī)構(gòu)和私人投資者以及在黃金期貨交易中有很大作用的經(jīng)紀(jì)公司。 2021/7/26193、黃金市場(chǎng)交易時(shí)間幾大黃金市場(chǎng)組成全球24小時(shí)黃金交易系統(tǒng)：亞洲盤(pán)：8：3017：00歐洲盤(pán)：15：00-24：30美洲盤(pán)：20：20-3：00（冬4：00）2021/7/2620（二）黃金投資常用名詞解析頭寸：頭寸指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。頭寸是一種市場(chǎng)約定，承諾買(mǎi)賣(mài)黃金合約的最初部位，買(mǎi)進(jìn)黃金合約者是多頭，處于盼漲部位；賣(mài)出黃金合約為空頭，處于盼跌部位。 建倉(cāng)：建倉(cāng)也叫開(kāi)倉(cāng)，是指交易者新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數(shù)量的黃金、白銀現(xiàn)貨合約。 持倉(cāng)：建倉(cāng)之后尚沒(méi)有平倉(cāng)的合約，叫未平倉(cāng)合約或者未平倉(cāng)頭寸，也叫持倉(cāng)。合

8、約總價(jià)值：買(mǎi)賣(mài)產(chǎn)品的總價(jià)值。即黃金或白銀單價(jià)*手?jǐn)?shù)（數(shù)量） 。持倉(cāng)量：持倉(cāng)量指的是買(mǎi)入（或賣(mài)出）的頭寸在未了結(jié)平倉(cāng)前的價(jià)值總和 。平倉(cāng)：買(mǎi)回已賣(mài)出合約，或賣(mài)出己買(mǎi)入合約的行為就叫平倉(cāng) 。做多：做多就是做多頭，多頭對(duì)市場(chǎng)判斷是上漲，就會(huì)立即進(jìn)行黃金或白銀買(mǎi)入，所以做多就是買(mǎi)入黃金或白銀。 做空：做空就是做空頭，空頭是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)判斷是下跌行情，立即執(zhí)行黃金或白銀的賣(mài)出行為看。2021/7/2621做市商：（Market Maker)是通過(guò)提供買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)為金融產(chǎn)品制造市場(chǎng)的金融服務(wù)商.做市商制度,就是以做市商報(bào)價(jià)形成交易價(jià)格、驅(qū)動(dòng)交易發(fā)展的證券或期貨交易方式。 結(jié)算：是指將買(mǎi)入的黃金賣(mài)出，或?qū)①u(mài)出的黃

9、金購(gòu)回。占用保證金（預(yù)付款）：客戶(hù)賣(mài)出或賣(mài)出黃金的金額價(jià)*預(yù)付款比例?？捎妙A(yù)付款：客戶(hù)凈存入資金總額，扣除客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)賬戶(hù)發(fā)生的全部手續(xù)費(fèi)、庫(kù)存費(fèi)、易用預(yù)付款，并加上浮動(dòng)盈虧后的資金余額。買(mǎi)入價(jià)：客戶(hù)向金頂公司買(mǎi)入黃金的價(jià)格，即報(bào)價(jià)系統(tǒng)顯示的較高的價(jià)格。賣(mài)出價(jià)：客戶(hù)向金頂公司賣(mài)出黃金的價(jià)格，即報(bào)價(jià)系統(tǒng)顯示的價(jià)低的價(jià)格?？蛻?hù)報(bào)表：記錄客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)相關(guān)信息的列表單。2021/7/2622手續(xù)費(fèi)：交易平臺(tái)為客戶(hù)提供買(mǎi)賣(mài)交易服務(wù)所收取的服務(wù)費(fèi)用。延期費(fèi)（倉(cāng)息）：延期費(fèi)又名延期補(bǔ)償費(fèi)。是交易所為了平衡交收市場(chǎng)而制定的一條規(guī)則。延期費(fèi)為客戶(hù)延期交收發(fā)生的資金或黃金實(shí)物的融通成本，延期費(fèi)的支付方向根據(jù)交收申報(bào)數(shù)量對(duì)

10、比確定。 持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)率：（客戶(hù)賬戶(hù)凈值/持倉(cāng)占用交易保證金）*100%客戶(hù)賬戶(hù)凈值：賬戶(hù)余額+浮動(dòng)盈虧。2021/7/2623（三）影響黃金走勢(shì)的基本面因素2021/7/2624主要因素（長(zhǎng)期影響）1、貨幣購(gòu)買(mǎi)力 黃金作為商品的一種，擁有價(jià)值。其價(jià)值又以貨幣標(biāo)價(jià)來(lái)體現(xiàn)。因此貨幣的購(gòu)買(mǎi)力成為黃金價(jià)格漲跌的賬面表現(xiàn)。 全球的黃金市場(chǎng)基本都是參照國(guó)際倫敦金（現(xiàn)貨金XAU）波動(dòng)，由于倫敦金以美元報(bào)價(jià)，因此美元購(gòu)買(mǎi)力的漲跌對(duì)金價(jià)的影響至關(guān)重要。2021/7/2625商品供應(yīng)和需求不變的假設(shè)下2021/7/2626黃金以美元標(biāo)價(jià)，美元成為影響金價(jià)的主要原因之一 美元指數(shù)黃金價(jià)格2021/7/2627美元的影

11、響因素利 率 政 策經(jīng) 濟(jì) 指 標(biāo)政 治 因 素國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境2021/7/26282、物價(jià)因素(通脹與通縮)（1）、早期：通脹造成貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降，造成現(xiàn)金變相貶值，商品價(jià)格上升（2）、后期：人們對(duì)政府發(fā)行的貨幣的信心，當(dāng)對(duì)貨幣缺乏信心時(shí)，自然會(huì)拋貨幣、買(mǎi)黃金。（3）、物價(jià)會(huì)造成整個(gè)商品市場(chǎng)的升跌2021/7/2629價(jià)格數(shù)量0需求供應(yīng)3、供需因素2021/7/2630供 應(yīng)存儲(chǔ)量產(chǎn) 量生產(chǎn)成本礦產(chǎn)金（主要）再生金官方機(jī)構(gòu)售金目前全世界已探明的黃金總量是15萬(wàn)噸，并以每年0.2左右的速度上升400-500美元/盎司2021/7/26312021/7/2632全球黃金需求2021/7/2633中國(guó)

12、已成為黃金產(chǎn)出和消費(fèi)第一大國(guó)/a/20100111/005315.htm2021/7/26341、地緣政治因素諺語(yǔ)云: 盛世古董 亂世黃金 每當(dāng)世界發(fā)生戰(zhàn)亂，戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)的安全受到挑戰(zhàn)，該國(guó)所發(fā)行貨幣信用力大跌。該國(guó)資金將會(huì)搶購(gòu)黃金。 黃金生產(chǎn)國(guó)的任何政治、軍事動(dòng)蕩無(wú)疑會(huì)直接影響該國(guó)生產(chǎn)的黃金數(shù)量，進(jìn)而影響世界黃金供給。突發(fā)因素（短期影響）2021/7/26352、投機(jī)因素黃金 Exchange Traded Fund黃金期貨（CFTC）黃金信托（Gold Trust）2021/7/26363、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利率決定就業(yè)報(bào)告消費(fèi)者物價(jià)指數(shù) CPI國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 GDPISM制造業(yè)指數(shù) 與非制造業(yè)指數(shù) 202

13、1/7/2637（四）技術(shù)分析K線分析趨勢(shì)分析形態(tài)分析2021/7/26381、K線分析所謂K線圖，就是將各種可交易的金融類(lèi)商品各個(gè)周期（15分鐘、1小時(shí)、每日、每周或每月等）的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等漲跌變化狀況，用圖形的方式表現(xiàn)出來(lái)。2021/7/2639K線分析陽(yáng)線表示買(mǎi)盤(pán)較強(qiáng)，賣(mài)盤(pán)較弱。陰線表示賣(mài)盤(pán)較強(qiáng)，買(mǎi)盤(pán)較弱。上影線越長(zhǎng)，表示上檔的賣(mài)壓越強(qiáng)。下影線越長(zhǎng)，表示下檔的承接力道越強(qiáng)。2021/7/26402、趨勢(shì)所謂趨勢(shì)，是指市場(chǎng)在一個(gè)時(shí)間段主要的波動(dòng)方向。在通常的市場(chǎng)中，價(jià)格的波動(dòng)由連續(xù)的波峰和波谷依次上升和下降而構(gòu)成。當(dāng)這些連續(xù)的波峰和波谷在一個(gè)時(shí)間段中，按照一定的規(guī)律發(fā)展，

14、就形成了這個(gè)時(shí)間段內(nèi)的價(jià)格發(fā)展趨勢(shì)。2021/7/2641趨勢(shì)的形式上升趨勢(shì)在上升趨勢(shì)中，波峰和波谷依次遞升，一峰高于前一峰，一谷高于前一谷。2021/7/2642趨勢(shì)的形式下降趨勢(shì)在下降趨勢(shì)中，波峰和波谷依次遞降，一峰低于前一峰，一谷低于前一谷。2021/7/2643趨勢(shì)的形式橫向趨勢(shì)在平穩(wěn)趨勢(shì)中，波峰和波谷呈水平方向發(fā)展，不存在遞升和遞降的情況。2021/7/2644支持和阻力支持位價(jià)格在下跌的過(guò)程中，在某一位置獲得支持，市場(chǎng)消化了賣(mài)方的力量，買(mǎi)方力量開(kāi)始推升價(jià)格，結(jié)果價(jià)格在該位置停止下跌并反彈上升。我們稱(chēng)該位置為支持位。2021/7/2645支持和阻力阻力位價(jià)格在上升的過(guò)程中，在某一位置

15、遇到阻力，市場(chǎng)消化了買(mǎi)方的力量，賣(mài)方力量開(kāi)始打壓價(jià)格，結(jié)果價(jià)格在該位置停止上升并向下回落。我們稱(chēng)該位置為阻力位。2021/7/2646Company Logo支持和阻力2021/7/2647支持和阻力的運(yùn)用“支持位買(mǎi)入，阻力位賣(mài)出”，這是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。無(wú)論哪種技術(shù)分析方法，根本目的都是要預(yù)測(cè)，判斷支持和阻力水平，然后遵循“支持位買(mǎi)入，阻力位賣(mài)出”的原則進(jìn)行操作。結(jié)合趨勢(shì)理論：在上升趨勢(shì)中，尋找支持位做多；在下降趨勢(shì)中，尋找阻力位做空。2021/7/2648趨勢(shì)線所謂趨勢(shì)線，是指定義趨勢(shì)的直線。通過(guò)繪制趨勢(shì)線，我們可以預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)的阻力和支持水平，并作出相應(yīng)的操作。兩點(diǎn)確認(rèn)一條直線，通過(guò)第三點(diǎn)

16、驗(yàn)證該直線的有效性，這就構(gòu)成了一條有效的趨勢(shì)線。2021/7/2649趨勢(shì)線的繪制在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線，在通過(guò)第三點(diǎn)驗(yàn)證后，我們才肯定該趨勢(shì)線是有效的，可以根據(jù)這條趨勢(shì)線進(jìn)行操作。 2021/7/2650趨勢(shì)線的繪制在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線，在通過(guò)第三點(diǎn)驗(yàn)證后，我們才肯定該趨勢(shì)線是有效的，可以根據(jù)這條趨勢(shì)線進(jìn)行操作。2021/7/26513、技術(shù)形態(tài)延續(xù)形態(tài)在趨勢(shì)發(fā)展過(guò)程中，價(jià)格進(jìn)入一個(gè)短暫的修正過(guò)程，對(duì)近期的超買(mǎi)和超賣(mài)狀況進(jìn)行修正，在經(jīng)過(guò)調(diào)整之后，原來(lái)的趨勢(shì)將繼續(xù)發(fā)展，而這一階段的調(diào)整形態(tài)稱(chēng)為延續(xù)形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)顧名思義，就是形態(tài)

17、構(gòu)筑完成之后原有的市場(chǎng)趨勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)，上升趨勢(shì)將止?jié)q轉(zhuǎn)跌，下降趨勢(shì)將止跌回升。研究形態(tài)的前提是市場(chǎng)存在趨勢(shì)。2021/7/2652三角形價(jià)格在波動(dòng)過(guò)程中，在某一高位遇到重復(fù)的阻力并回落，遇到重復(fù)的支撐上升，價(jià)格波動(dòng)逐步形成一個(gè)有規(guī)律的三角形。價(jià)格最終突破三角形的局限，走出突破方向。2021/7/2653擴(kuò)大形態(tài)該形態(tài)的特點(diǎn)是不具有方向性，由一系列的higher high 和lower low構(gòu)成，很難把握價(jià)格的發(fā)展方向，既可以往上突破，也可以往下突破。遇到這種形態(tài)，一般選擇回避離場(chǎng)。2021/7/2654旗形長(zhǎng)方形旗形：價(jià)格維持連續(xù)幾天的漲幅（跌幅）后，進(jìn)入調(diào)整，分別連接調(diào)整區(qū)域的最高點(diǎn)和最低

18、點(diǎn)構(gòu)成一組平行直線，形成了長(zhǎng)方形旗幟的旗形。2021/7/2655雙頂/底，三重頂/底雙頂（底）也叫M頂（W底），而三重頂（底）可以說(shuō)是雙頂（底）的一種延伸，在原來(lái)的雙頂（底）的基礎(chǔ)上再加多一個(gè)基本相似的頂部（底部）。雙頂（底）和三重頂（底）通常發(fā)生在趨勢(shì)的末段，一旦形態(tài)完成，價(jià)格走勢(shì)也隨之發(fā)生了反轉(zhuǎn)，因此，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。 2021/7/2656頭肩頂/底頭肩頂/底形態(tài)是最為著名和有效的轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)，其形狀酷似人類(lèi)的頭部肩部，通常由“兩肩一頭”組成。2021/7/26571、有事業(yè)的峰巒上，有汗水的溪流飛淌；在智慧的珍珠里，有勤奮的心血閃光。2、人們走過(guò)的每一個(gè)足跡，都是自己生命的留言；留給今天翻過(guò)的日歷，留給未來(lái)永久的歷史。3、人生是一座可以采掘開(kāi)拓的金礦，但總是因?yàn)槿藗兊那趭^程度不同，給予人們的回報(bào)也不相同。4、理想之風(fēng)扯滿人生的帆；奮斗之桿舉起理想之旗。5、人應(yīng)該學(xué)會(huì)走自己的路，但更應(yīng)該掌握手中的羅盤(pán)。6、不能因?yàn)槿松牡缆房部?，就使自己的身軀變得彎曲；不能因?yàn)樯畹臍v程漫長(zhǎng)，就使求索的腳步遲緩。7、人生的意義在理想的光輝中閃爍；生命的價(jià)值在創(chuàng)造的生活中閃現(xiàn)。8、只有走完平凡的路程，才能達(dá)到偉大的目標(biāo)。9、奮斗目標(biāo)是人生的精神支柱。10、共同的事業(yè)，共同的斗爭(zhēng)，可以使人們產(chǎn)生忍受一切的力量。奧斯