財務(wù)管理-概論、基本概念

1、財務(wù)管理 主講： e-mail:8/18/20221財務(wù)管理對企業(yè)財務(wù)活動的管理叫財務(wù)管理。所謂財務(wù)管理是指企業(yè)依照國家法規(guī)，順應(yīng)理財環(huán)境，根據(jù)企業(yè)資金運動的規(guī)律，對籌資、投資與收益分配等活動進行科學(xué)的決策、計劃、組織、協(xié)調(diào)與控制，并正確處理財務(wù)活動引起的各種財務(wù)關(guān)系，以期達到企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的最大化8/18/20222第一章 財務(wù)管理概論 財務(wù)管理的對象企業(yè)的財務(wù)關(guān)系財務(wù)主體財務(wù)管理目標(biāo)財務(wù)管理原則 財務(wù)管理方法財務(wù)管理內(nèi)容企業(yè)理財環(huán)境思考與練習(xí)8/18/20223財務(wù)管理總論財務(wù)管理概述財務(wù)管理目標(biāo)財務(wù)管理內(nèi)容財務(wù)管理企業(yè)組織財務(wù)管理定義財務(wù)關(guān)系利潤最大化企業(yè)價值最大化股東財富最大化股東、經(jīng)營

2、者、債權(quán)人利益沖突和協(xié)調(diào)利潤最大化籌資投資分配其他獨資合伙公司財務(wù)管理環(huán)境宏觀環(huán)境微觀環(huán)境8/18/20224什么是財務(wù)管理生活中的理財活動貨幣的管理與運用消費預(yù)算教育保險投資創(chuàng)辦一個企業(yè)投資什么項目如何籌集資金如何管理日常的資金活動如何分配收益8/18/20225一、財務(wù)管理的對象 企業(yè)財務(wù)管理對象企業(yè)的資金運動 資金籌集 資金的投放與使用 收益分配 日常資產(chǎn)管理是企業(yè)的資金運動及體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系。8/18/20226二、企業(yè)的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同其他所有者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同其他被投資單位的財務(wù)關(guān)系企業(yè)同其債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系

3、企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系 8/18/20227三、財務(wù)主體 財務(wù)主體與會計主體的關(guān)系 財務(wù)主體與財政主體的關(guān)系 財務(wù)主體與財務(wù)管理主體的關(guān)系8/18/20228財務(wù)管理目標(biāo)一、財務(wù)管理目標(biāo)的概念企業(yè)目標(biāo)經(jīng)濟目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)非經(jīng)濟目標(biāo)社會目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)與社會目標(biāo)的關(guān)系8/18/20229財務(wù)管理目標(biāo)的基本特點相對穩(wěn)定性多元性層次性8/18/202210四、財務(wù)管理整體目標(biāo) 產(chǎn)值最大化 利潤最大化 每股盈余最大化 企業(yè)價值最大化 8/18/202211影響財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)因素：(內(nèi)部可控因素）資本結(jié)構(gòu)投資項目股利政策報酬率風(fēng)險股價8/18/202212財務(wù)管理的分部目標(biāo)籌資管理的目標(biāo)投資管理

4、的目標(biāo)營運資金管理的目標(biāo)利潤管理的目標(biāo)8/18/202213財務(wù)管理目標(biāo)的沖突與協(xié)調(diào)股東與經(jīng)理的目標(biāo)沖突與協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人的目標(biāo)沖突與協(xié)調(diào)8/18/202214五、財務(wù)管理原則 資金配置合理原則 收支平衡原則 盈利風(fēng)險均衡原則 成本效益原則 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則財務(wù)管理8/18/202215思考題1 從現(xiàn)實的角度，企業(yè)財務(wù)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)如何確定？2 確定企業(yè)財務(wù)目標(biāo)是否應(yīng)當(dāng)考慮各利益相關(guān)者的利益？3 如何解決企業(yè)中各方權(quán)責(zé)利關(guān)系，形成良好的公司治理結(jié)構(gòu)？8/18/202216【案例】企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的確定 某公司是一家有傳統(tǒng)企業(yè)改制不久上市的企業(yè)，公司經(jīng)理召集相關(guān)部門主管，商議制定本公司的經(jīng)營總目標(biāo)。生

5、產(chǎn)主管認為應(yīng)該是產(chǎn)值最大化；營銷主管認為市場份額最大化?！舅伎寂c討論】 若你是該公司的財務(wù)主管的話，你認為公司的經(jīng)營目標(biāo)與公司的財務(wù)目標(biāo)是什么關(guān)系？公司的財務(wù)目標(biāo)應(yīng)該是什么？8/18/202217 六、財務(wù)管理方法 財務(wù)預(yù)測 定性預(yù)測 定量預(yù)測 財務(wù)決策 優(yōu)選對比決策 數(shù)字微分（決策樹法） 財務(wù)計劃 固定預(yù)算 變動預(yù)算（彈性預(yù)測法） 零基預(yù)算（以零為基礎(chǔ)編制預(yù)算的方法）財務(wù)控制 目標(biāo)控制（以財務(wù)目標(biāo)為依據(jù)） 預(yù)算控制（以財務(wù)預(yù)算或計劃為依據(jù)） 財務(wù)制度控制（以財務(wù)制度為依據(jù)） 財務(wù)分析 對比分析 因素分析 比率分析8/18/202218從管理客體上看籌資管理投資管理成本管理收入管理分配管理從管

6、理主體上看股東經(jīng)理債權(quán)人職工政府社區(qū)消費者財務(wù)管理內(nèi)容8/18/202219客體內(nèi)容：會計報表資產(chǎn)負債表利潤表與利潤分配表現(xiàn)金流量表8/18/202220主體內(nèi)容：公司治理結(jié)構(gòu)他們之間是什么關(guān)系股東經(jīng)理職工債權(quán)人他們之間責(zé)權(quán)利關(guān)系如何安排8/18/202221現(xiàn)代企業(yè)類型現(xiàn)代企業(yè) ： 獨資 合伙 公司 無限責(zé)任公司 有限責(zé)任公司 兩合公司 股份有限公司8/18/202222獨資合伙公司定義由一個人獨資經(jīng)營、獨享企業(yè)盈利，并獨立承擔(dān)企業(yè)全部風(fēng)險和債務(wù)的一種簡單的企業(yè)組織形式。由兩個或兩個以上業(yè)主訂立合伙契約共同出資，共同經(jīng)營，并按約定比例分享盈利或承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)組織形式。依據(jù)公司法組建，具有法人

7、地位的企業(yè)組織形式，與其所有者相脫離的擁有作為“行為人”的權(quán)利和責(zé)任的獨立的經(jīng)濟實體。8/18/202223 八、企業(yè)理財環(huán)境理財環(huán)境法律經(jīng)濟 市場外部企業(yè)資本實力生產(chǎn)技術(shù)條件經(jīng)營管理水平?jīng)Q策者素質(zhì)內(nèi)部8/18/202224財務(wù)目標(biāo)資本增值財務(wù)活動籌資活動 投資活動經(jīng)營活動分配活動財務(wù)報表資產(chǎn)負債表 利潤表財務(wù)效率財務(wù)結(jié)果現(xiàn)金流量表償債能力營運能力贏利能力 增長能力企業(yè)價值財務(wù)目標(biāo)到財務(wù)結(jié)果整個企業(yè)循環(huán)過程8/18/202225思考:從根本上講，財務(wù)管理與會計的主要區(qū)別：財務(wù)管理是對內(nèi)的，會計是對外的；財務(wù)管理履行管理職能，會計則履行核算職能；財務(wù)管理以資金管理為中心，會計則以全經(jīng)營及財務(wù)活動的核算及控制為中心；財務(wù)管理偏重于資金管理；會計偏重于成本控制。8/18/202226核心概念財務(wù)管