奧福環(huán)保公司2022 年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

1、本文格式為Word版，下載可任意編輯 奧福環(huán)保公司2022 年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告 奧福環(huán)保公司 2022 年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告 1 CONTENTS 目次 CONTENTS 目次 1 1 前 言 1 1 一、奧福環(huán)保公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 . 2 2 （一）.利潤(rùn)總額 2 （二）.主營業(yè)務(wù)的盈利才能 3 （三）.利潤(rùn)真實(shí)性判斷 3 （四）.利潤(rùn)總結(jié)分析 4 二、奧福環(huán)保公司本金費(fèi)用分析 . 4 4 （一）.本金構(gòu)成處境 4 （二）.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 5 （三）.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 5 （四）.財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià) 5 三、奧福環(huán)保公司資產(chǎn)布局分析 . 6 6 （一）.資產(chǎn)構(gòu)成根本處境 6

2、（二）.滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 7 （三）.資產(chǎn)增減變化 8 （四）.總資產(chǎn)增減變化理由 8 （五）.資產(chǎn)布局的合理性評(píng)價(jià) 9 （六）.資產(chǎn)布局的變動(dòng)處境 9 四、奧福環(huán)保公司負(fù)債及權(quán)益布局分析 10 （一）.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成根本處境 10 （二）.滾動(dòng)負(fù)債構(gòu)成處境 10 （三）.負(fù)債的增減變化 11 （四）.負(fù)債增減變化理由 12 （五）.權(quán)益的增減變化 12 2 （六）.權(quán)益變化理由 13 五、奧福環(huán)保公司償債才能分析 13 （一）.支付才能 13 （二）.滾動(dòng)比率 13 （三）.速動(dòng)比率 14 （四）.短期償債才能變化處境 14 （五）.短期付息才能 14 （六）.長(zhǎng)期付息才能 15 （七）.負(fù)

3、債經(jīng)營可行性 15 六、奧福環(huán)保公司盈利才能分析 15 （一）.盈利才能根本處境 15 （二）.內(nèi)部資產(chǎn)的盈利才能 16 （三）.對(duì)外投資盈利才能 16 （四）.內(nèi)外部盈利才能對(duì)比 16 （五）.凈資產(chǎn)收益率變化處境 17 （六）.凈資產(chǎn)收益率變化理由 17 （七）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化處境 17 （八）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化理由 17 （九）.本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化處境 17 （十）、本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化理由 18 七、奧福環(huán)保公司營運(yùn)才能分析 18 （一）.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 18 （二）.存貨周轉(zhuǎn)變化理由 18 （三）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 19 （四）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化理由 19 （五）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 19

4、（六）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化理由 19 （七）.現(xiàn)金周期 19 （八）.營業(yè)周期 20 （九）.營業(yè)周期結(jié)論 20 3 （十）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 20 （十一）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 20 （十二）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 21 （十三）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 21 （十四）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 22 （十五）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 22 八、奧福環(huán)保公司進(jìn)展才能分析 22 （一）.可動(dòng)用資金總額 22 （二）.挖潛進(jìn)展才能 22 九、奧福環(huán)保公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 23 （一）.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)處境 23 （二）.營運(yùn)資本變化處境 23 （三）.經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付才能 24 （四）.營運(yùn)資金需求的變

5、化 24 （五）.現(xiàn)金支付處境 24 （六）.整體協(xié)調(diào)處境 24 十、奧福環(huán)保公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 25 （一）.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 25 （二）.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 25 十一、奧福環(huán)保公司現(xiàn)金流量分析 26 （一）.現(xiàn)金流入布局分析 26 （二）.現(xiàn)金流出布局分析 27 （三）.現(xiàn)金滾動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) 28 （四）.現(xiàn)金滾動(dòng)的充沛性評(píng)價(jià) 28 （五）.現(xiàn)金滾動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) 29 （六）.自由現(xiàn)金流量分析 30 十二、奧福環(huán)保公司杜邦分析 . 31 （一）.資產(chǎn)凈利率變化理由分析 31 （二）.權(quán)益乘數(shù)變化理由分析 31 4 （三）.凈資產(chǎn)收益率變化理由分析 31 聲 明 32 1 前 言 奧福環(huán)保公司 2022 年

6、營業(yè)收入為 2.68 億元，與 2022 年的 2.48 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.98%。2022 年凈利潤(rùn)為 0.52 億元，與 2022 年的 0.47 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 10.3%。 公司 2022 年?duì)I業(yè)本金為 1.33 億元，與 2022 年的 1.30 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.13%。2022 年銷售費(fèi)用為 0.12 億元，與 2022 年的 0.11 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 8.03%。2022 年管理費(fèi)用為 0.24 億元，與 2022 年的 0.24 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.27%。2022 年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 0.07 億元，與

7、 2022 年的 0.07 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 9.57%。 公司 2022 年總資產(chǎn)為 10.68 億元，與 2022 年的 5.24 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.04倍。2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)為 7.87 億元，與 2022 年的 2.84 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.77 倍。 公司2022年負(fù)債總額為2.37億元，與2022年的2.01億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.16%。2022 年全體者權(quán)益為 8.31 億元，與 2022 年的 3.23 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.57 倍。 公司 2022 年滾動(dòng)比率為 3.6978，與 2022 年的 1.9942 相比大幅增長(zhǎng)，增

8、長(zhǎng)了 1.7036。2022 年速動(dòng)比率為 2.9919，與 2022 年的 1.047 相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.9449。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)清償滾動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債才能較好，速動(dòng)比率對(duì)比合理。 公司 2022 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為 21.42%，與 2022 年的 20.42%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1 個(gè)百分比。2022 年資產(chǎn)報(bào)酬率為 8.29%，與 2022 年的 12.28%相比有較大幅度下降，下降了 3.99 個(gè)百分比。2022 年凈資產(chǎn)收益率為 8.94%，與 2022 年的 15.38%相比有較大幅度下降，下降了 6.44 個(gè)百分比。 2 公司 2022 年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 10

9、83.7265 天，2022 年為 717.6358 天，2022 年比 2022 年增長(zhǎng) 366.0907 天。2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 729.1422 天，2022 年為 385.1267 天，2022年比 2022 年增長(zhǎng) 344.0155 天。2022 年?duì)I業(yè)周期為 539.22 天，2022 年為 451.65 天，2022年比 2022 年增長(zhǎng) 87.57 天。 公司 2022 年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為 0.52 億元。 公司 2022 年?duì)I運(yùn)資本為 5.74 億元，與 2022 年的 1.42 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 3.06倍。 公司 2022 年的盈虧平衡點(diǎn)為 0

10、.90 億元，從營業(yè)安好水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的才能，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安好水平較高。 公司 2022 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為 0.20 億元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù) 0.45 億元，籌資現(xiàn)金凈流量為 4.43 億元。 公司資產(chǎn)凈利率為 6.49%，與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為 128.52%，與上期相比，有下降趨勢(shì)。 一、奧福環(huán)保公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 （一）.利潤(rùn)總額 奧福環(huán)保 2022 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為 0.59 億元，與 2022 年的 0.53 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 10.08%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有確定的盈利根基。 3 （二）.主營業(yè)務(wù)的盈利才能 從主

11、營業(yè)務(wù)收入和本金的變化處境來看，奧福環(huán)保 2022 年主營業(yè)務(wù)收入凈額為 2.68 億元，與 2022 年的 2.48 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.98%。2022 年主營業(yè)務(wù)本金為1.33 億元，與 2022 年的 1.30 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.13%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)本金同時(shí)增長(zhǎng)，但收入的增長(zhǎng)幅度大于本金的增長(zhǎng)幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利才能提高。 2022-2022 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減處境表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 銷售收入 2.68 7.98 2.48 26.59 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 0.59 10

12、.08 0.53 -20.11 營業(yè)利潤(rùn) 0.57 13.28 0.51 -22.24 投資收益 0.00 0.00 0.00 -64.71 營業(yè)外利潤(rùn) 0.01 -53.31 0.03 74.83 補(bǔ)貼收入 0.00 0.00 0.00 0.00 （三）.利潤(rùn)真實(shí)性判斷 從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，奧福環(huán)保 2022 年的銷售收入中，有 0.23 億元來自于應(yīng)收賬款，占銷售收入的 8.56%，說明在公司當(dāng)期的銷售收入中，應(yīng)收賬款占有不小比重，公司 2022 年的 4 主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)含有確定水分?？鄢略鰬?yīng)收賬款影響之后公司的營業(yè)利潤(rùn)為 0.46 億元?？鄢隣I業(yè)利潤(rùn)中不實(shí)成分之后公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為 0.47

13、億元。 （四）.利潤(rùn)總結(jié)分析 在銷售收入增長(zhǎng)的同時(shí)，營業(yè)利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)，但這種增長(zhǎng)主要是應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的付出，含有較大的水分，理應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。 二、奧福環(huán)保公司本金費(fèi)用分析 （一）.本金構(gòu)成處境 2022 年奧福環(huán)保本金費(fèi)用總額為 1.77 億元，其中：主營業(yè)務(wù)本金為 1.33 億元，占本金總額的 75.20%；銷售費(fèi)用為 0.12 億元，占本金總額的 6.91%；管理費(fèi)用為 0.24 億元，占本金總額的 13.75%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為 0.07 億元，占本金總額的 4.14%。 2022-2022 年本金構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元)

14、百分比(%) 本金費(fèi)用總額 1.77 100.00 1.72 100.00 主營業(yè)務(wù)本金 1.33 75.20 1.30 75.71 銷售費(fèi)用 0.12 6.91 0.11 6.58 管理費(fèi)用 0.24 13.75 0.24 13.82 5 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.07 4.14 0.07 3.88 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 0.04 2.22 0.05 3.18 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 （二）.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 奧福環(huán)保 2022 年銷售費(fèi)用為 0.12 億元，與 2022 年的 0.11 億元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 8.03%。2022 年隨著銷售費(fèi)用有較大幅度的增長(zhǎng)，主營業(yè)

15、務(wù)收入也有所增長(zhǎng)，公司銷售活動(dòng)取得了一些成效，但是投入增長(zhǎng)明顯快于收入增長(zhǎng)。 （三）.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 奧福環(huán)保 2022 年管理費(fèi)用為 0.24 億元，與 2022 年的 0.24 億元相比，有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.27%。2022 年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為 9.08%，與 2022 年的 9.59%相比，下降了 0.51 個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利才能水平提高，公司較好地操縱了管理費(fèi)用，管理出效益，管理費(fèi)用支出下降給公司帶來了經(jīng)濟(jì)效益的提高。 （四）.財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià) 奧福環(huán)保 2022 年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 0.07 億元，與 2022 年的 0.07 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了

16、9.57%。 6 三、奧福環(huán)保公司資產(chǎn)布局分析 （一）.資產(chǎn)構(gòu)成根本處境 奧福環(huán)保 2022 年資產(chǎn)總額為 10.68 億元，其中：滾動(dòng)資產(chǎn)為 7.87 億元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司滾動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的 56.77%、19.09%和 15.32%。非滾動(dòng)資產(chǎn)為 2.81 億元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非滾動(dòng)資產(chǎn)的 69.99%和 30.01%。 2022-2022 年資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表 工程名稱 2022 年 滾動(dòng)資產(chǎn) 5.03 長(zhǎng)期投資 -0.03 固定資產(chǎn) 0.19 無形及遞延資產(chǎn) 0.00 其他資產(chǎn) 0.23 2022-2022 年資產(chǎn)構(gòu)成表 工程

17、名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 總資產(chǎn) 10.68 100.00 5.24 100.00 7 滾動(dòng)資產(chǎn) 7.87 73.68 2.84 54.23 長(zhǎng)期投資 0.00 0.00 0.03 0.48 固定資產(chǎn) 1.97 18.42 1.78 33.98 無形及遞延資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00 0.00 其他資產(chǎn) 0.84 7.90 0.62 11.79 （二）.滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司滾動(dòng)資產(chǎn)的 56.77%，說明公司擁有較強(qiáng)的支付才能和應(yīng)變才能。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司滾動(dòng)資產(chǎn)所占

18、比例較高，滾動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營狀況擁有抉擇性的作用。 2022-2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 滾動(dòng)資產(chǎn) 7.87 100.00 2.84 100.00 存貨 1.50 19.09 1.35 47.50 應(yīng)收賬款 1.21 15.32 0.98 34.39 其他應(yīng)收款 0.01 0.17 0.02 0.66 短期投資 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收票據(jù) 0.58 7.35 0.14 5.06 8 貨幣資金 4.47 56.77 0.21 7.54 其他滾動(dòng)資產(chǎn) 0.10 1.

19、30 0.14 4.85 2022-2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表 工程名稱 2022 年 存貨 0.15 應(yīng)收賬款 0.23 其他應(yīng)收款 -0.01 短期投資 0.00 應(yīng)收票據(jù) 0.43 貨幣資金 4.25 其他滾動(dòng)資產(chǎn) -0.04 （三）.資產(chǎn)增減變化 2022 年資產(chǎn)總額為 10.68 億元，與 2022 年的 5.24 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.04 倍。 （四）.總資產(chǎn)增減變化理由 概括來說，以下工程的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加 0.19 億元；其他資產(chǎn)增加0.23 億元；存貨增加 0.15 億元；應(yīng)收賬款增加 0.23 億元；應(yīng)收票據(jù)增加 0.43 億元；貨幣資金增

20、加 4.25 億元；共計(jì)增加 5.49 億元。以下工程的變動(dòng)使資產(chǎn)總額裁減：長(zhǎng)期投資裁減 0.03億元；其他應(yīng)收款裁減 0.01 億元；其他滾動(dòng)資產(chǎn)裁減 0.04 億元；共計(jì)裁減 0.07 億元。增加 9 項(xiàng)與裁減項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng) 5.42 億元。 （五）.資產(chǎn)布局的合理性評(píng)價(jià) 從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2022 年應(yīng)收賬款的占比處境根本合理。存貨的占比處境根本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2022 年公司資金占用不合理的工程較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力才能，資產(chǎn)布局合理。 （六）.資產(chǎn)布局的變動(dòng)處境 2022 年與 2022 年相比，2022 年應(yīng)收賬款展現(xiàn)過快增長(zhǎng)，

21、其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾瑵L動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過了主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利才能水平?jīng)]有提高。因此與2022 年相比，本期的資產(chǎn)布局有所惡化。 2022-2022 年主要資產(chǎn)工程變化處境表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 滾動(dòng)資產(chǎn) 7.87 177.25 2.84 18.29 長(zhǎng)期投資 0.00 -100.00 0.03 0.00 固定資產(chǎn) 1.97 10.62 1.78 24.55 存貨 1.50 11.43 1.35 41.29 應(yīng)收賬款 1.21 23.52 0.98 24.59 貨幣資金 4.47 1987.30 0

22、.21 -38.55 10 四、奧福環(huán)保公司負(fù)債及權(quán)益布局分析 （一）.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成根本處境 奧福環(huán)保 2022 年負(fù)債總額為 2.37 億元，資本金為 0.77 億元，全體者權(quán)益為 8.31 億元，資產(chǎn)負(fù)債率為 22.19%。在負(fù)債總額中，滾動(dòng)負(fù)債為 2.13 億元，占負(fù)債和權(quán)益總額的 19.92%；付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的 9.30%。 2022-2022 年負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 負(fù)債及權(quán)益總額 10.68 100.00 5.24 100.00 全體者權(quán)益 8.31 77.81 3.23 61.

23、68 滾動(dòng)負(fù)債 2.13 19.92 1.42 27.19 長(zhǎng)期負(fù)債 0.24 2.26 0.58 11.12 少數(shù)股東權(quán)益 0.00 0.00 0.00 0.00 （二）.滾動(dòng)負(fù)債構(gòu)成處境 在滾動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占 35.34%、應(yīng)付賬款占 21.82%、其他滾動(dòng)負(fù)債占20.35%，其中短期借款占最大的比例。 2022-2022 年滾動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表 11 工程名稱 2022 年 短期借款 0.02 應(yīng)付賬款 0.29 應(yīng)付票據(jù) 0.21 其他應(yīng)付款 0.00 應(yīng)交稅金 -0.05 預(yù)收賬款 -0.05 其他滾動(dòng)負(fù)債 0.29 （三）.負(fù)債的增減變化 奧福環(huán)保 2022 年負(fù)債總額為

24、2.37 億元，與 2022 年的 2.01 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.16%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。 2022-2022 年負(fù)債變化處境表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 負(fù)債總額 2.37 18.16 2.01 20.14 短期借款 0.75 2.35 0.74 171.22 應(yīng)付賬款 0.46 162.52 0.18 -6.00 其他應(yīng)付款 0.00 0.00 0.00 0.00 12 長(zhǎng)期負(fù)債 0.24 -58.48 0.58 -13.46 其他負(fù)債 0.91 78.19 0.51

25、-4.80 （四）.負(fù)債增減變化理由 概括來說，使負(fù)債總額增加的工程包括：短期借款增加 0.02 億元；應(yīng)付賬款增加 0.29億元；應(yīng)付票據(jù)增加 0.21 億元；其他滾動(dòng)負(fù)債增加 0.29 億元；合計(jì)增加 0.80 億元。使負(fù)債總額裁減的工程包括：應(yīng)交稅金裁減 0.05 億元；預(yù)收賬款裁減 0.05 億元；長(zhǎng)期負(fù)債裁減 0.34億元；合計(jì)裁減 0.44 億元。增加項(xiàng)與裁減項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng) 0.36 億元。 （五）.權(quán)益的增減變化 奧福環(huán)保 2022 年全體者權(quán)益為 8.31 億元，與 2022 年的 3.23 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.57 倍。 2022-2022 年全體者權(quán)

26、益變化表 FALSE 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 全體者權(quán)益 8.31 157.41 3.23 13.03 資本金 0.77 34.92 0.57 0.00 資本公積 6.13 249.09 1.75 -0.02 盈余公積 0.17 45.75 0.12 68.24 未調(diào)配利潤(rùn) 1.24 58.49 0.78 74.32 13 （六）.權(quán)益變化理由 概括來說，使全體者權(quán)益增加的工程包括：資本金增加 0.20 億元；資本公積增加 4.37億元；盈余公積增加 0.05 億元；未調(diào)配利潤(rùn)增加 0.46 億元；合計(jì)增加 5.08 億元。使全體者權(quán)

27、益裁減的工程包括：合計(jì)裁減 0.00 億元。增加項(xiàng)與裁減項(xiàng)相互抵消，使全體者權(quán)益共增長(zhǎng) 5.08 億元。 五、奧福環(huán)保公司償債才能分析 （一）.支付才能 從支付才能來看，奧福環(huán)保 2022 年是擁有現(xiàn)金支付才能。用進(jìn)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利才能水平，公司清償短期借款的才能較強(qiáng)。 （二）.滾動(dòng)比率 從總體上來看，奧福環(huán)保的滾動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定進(jìn)展，公司應(yīng)找出理由，采取應(yīng)對(duì)措施。從變化處境來看，奧福環(huán)保 2022 年滾動(dòng)比率為 3.6978，與 2022 年的1.9942 相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.7036。2022 年滾動(dòng)比率比 2022 年大幅增長(zhǎng)的主要理

28、由是：2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)為 7.87 億元，與 2022 年的 2.84 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.77 倍。2022年滾動(dòng)負(fù)債為 2.13 億元，與 2022 年的 1.42 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 49.52%。滾動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于滾動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使?jié)L動(dòng)比率大幅提高。公司用當(dāng)期滾動(dòng)資產(chǎn)清償滾動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債才能較好，滾動(dòng)比率對(duì)比合理。 14 （三）.速動(dòng)比率 從總體上來看，奧福環(huán)保的速動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定進(jìn)展，公司應(yīng)找出理由，采取應(yīng)對(duì)措施。其中 2022 年速動(dòng)比率為 2.9919，與 2022 年的 1.047 相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.9449。202

29、2 年速動(dòng)比率比 2022 年大幅增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年速動(dòng)資產(chǎn)為 6.37億元，與 2022 年的 1.49 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 3.27 倍。2022 年滾動(dòng)負(fù)債為 2.13 億元，與 2022 年的 1.42 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 49.52%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于滾動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率大幅提高。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)清償滾動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債才能較好，速動(dòng)比率對(duì)比合理。 （四）.短期償債才能變化處境 公司短期償債才能有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利才能水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒有提高的處境下取得的，是穩(wěn)當(dāng)?shù)摹?（五）.短期付息才能 從短期

30、的角度來看，奧福環(huán)保支付利息的才能較強(qiáng)。 2022-2022 年償債才能指標(biāo)表 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 滾動(dòng)比率 3.70 1.99 2.41 速動(dòng)比率 2.99 1.05 1.45 利息保障倍數(shù) 9.00 8.96 8.98 15 資產(chǎn)負(fù)債率 0.22 0.38 0.37 滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.50 0.95 1.63 （六）.長(zhǎng)期付息才能 從盈利的角度來看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為 8.9973 倍。從實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和利息支付的關(guān)系來看，奧福環(huán)保有較強(qiáng)的盈利才能，利息支付有保證。 （七）.負(fù)債經(jīng)營可行性 從資本布局和資金本金的角度啟程，奧福環(huán)保 2022 年的付息負(fù)債

31、為 0.75 億元，實(shí)際借款利率水平為 9.74%，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 1.125。從公司的資本布局、實(shí)際借款利率和盈利才能水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債舉行經(jīng)營不會(huì)增加公司的盈利才能水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利才能水平。 六、奧福環(huán)保公司盈利才能分析 （一）.盈利才能根本處境 奧福環(huán)保2022年的營業(yè)利潤(rùn)率為21.42%，資產(chǎn)報(bào)酬率為8.29%，凈資產(chǎn)收益率為8.94%，本金費(fèi)用利潤(rùn)率為 33.1%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為 10.37 億元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是 5.54%，對(duì)外投資的收益率是 100%。 2022-2022 年盈利才能指標(biāo)表（%） 16 工程名稱 2022

32、年 2022 年 2022 年 主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 21.42 20.42 33.24 營業(yè)利潤(rùn)率 21.42 20.42 33.24 本金費(fèi)用利潤(rùn)率 33.10 30.92 59.22 資產(chǎn)報(bào)酬率 8.29 12.28 33.13 凈資產(chǎn)收益率 8.94 15.38 39.11 經(jīng)營性資產(chǎn)利潤(rùn)率 5.54 9.99 15.14 對(duì)外投資收益率 100.00 100.00 100.00 （二）.內(nèi)部資產(chǎn)的盈利才能 奧福環(huán)保 2022 年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤(rùn)率為 5.54%，與 2022 年的 9.99%相比有較大幅度下降，下降了 4.45 個(gè)百分比。 （三）.對(duì)外投資盈利才能 沒有對(duì)外投資或投資收益為零

33、。 （四）.內(nèi)外部盈利才能對(duì)比 從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利處境的角度啟程，對(duì)外投資的收益率大于內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率和公司實(shí)際貸款利率，說明對(duì)外投資的盈利才能很好。但是內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率小于公司實(shí)際貸款利率，公司理應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。 17 （五）.凈資產(chǎn)收益率變化處境 2022 年凈資產(chǎn)收益率為 8.94%，與 2022 年的 15.38%相比有較大幅度下降，下降了 6.44個(gè)百分比。 （六）.凈資產(chǎn)收益率變化理由 2022 年凈資產(chǎn)收益率比 2022 年下降的主要理由是：2022 年凈利潤(rùn)為 0.52 億元，與 2022年的 0.47 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 10.3%。2022 年平均全體者權(quán)益為

34、 5.77 億元，與 2022年的 3.04 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 89.63%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于平均全體者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使凈資產(chǎn)收益率下降。 （七）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化處境 2022 年資產(chǎn)報(bào)酬率為 8.29%，與 2022 年的 12.28%相比有較大幅度下降，下降了 3.99個(gè)百分比。 （八）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化理由 2022 年資產(chǎn)報(bào)酬率比 2022 年下降的主要理由是：2022 年息稅前利潤(rùn)為 0.66 億元，與2022 年的 0.60 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 10.03%。2022 年平均總資產(chǎn)為 7.96 億元，與 2022年的 4.88 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 63.0

35、6%。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下降。 （九）.本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化處境 2022 年本金費(fèi)用利潤(rùn)率為 33.1%，與 2022 年的 30.92%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 18 2.18 個(gè)百分比。2022 年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為 133.47%，與 2022 年的 127.3%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 6.17 個(gè)百分比。 （十）、本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化理由 2022 年本金費(fèi)用利潤(rùn)率比 2022 年提高的主要理由是：2022 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為 0.59 億元，與 2022 年的 0.53 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 10.08%。2022 年本金費(fèi)用總額為 1.77 億

36、元，與 2022 年的 1.72 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.83%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于本金費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使本金費(fèi)用利潤(rùn)率提高。 七、奧福環(huán)保公司營運(yùn)才能分析 （一）.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 奧福環(huán)保 2022 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 390.6643 天，2022 年為 322.2753 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 68.389 天。 （二）.存貨周轉(zhuǎn)變化理由 2022 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均存貨為 1.43 億元，與2022 年的 1.15 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 23.8%。2022 年主營業(yè)務(wù)本金為 1.33 億元，與2022 年

37、的 1.30 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.13%。平均存貨的增長(zhǎng)速度快于主營業(yè)務(wù)本金的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。存貨相對(duì)水平增加，產(chǎn)供銷體系的營運(yùn)效率下降。 19 （三）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 奧福環(huán)保 2022 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 148.557 天，2022 年為 129.3679 天，2022 年比2022 年增長(zhǎng) 19.1891 天。 （四）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化理由 2022 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均應(yīng)收賬款為 1.09億元，與 2022 年的 0.88 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 24%。2022 年?duì)I業(yè)收入為 2.68 億元，與

38、2022 年的 2.48 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.98%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利才能水平在提高。 （五）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 奧福環(huán)保 2022 年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 87.8724 天，2022 年為 51.0933 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 36.7791 天。 （六）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化理由 2022 年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均應(yīng)付賬款為 0.32億元，與 2022 年的 0.18 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 75.65%。2022 年主營業(yè)務(wù)本金為 1.33億元，與 2022 年的 1.30 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增

39、長(zhǎng)了 2.13%。 （七）.現(xiàn)金周期 奧福環(huán)保 2022 年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為 318.8032 天，2022 年為 41.3486 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 277.4546 天。 20 （八）.營業(yè)周期 奧福環(huán)保 2022 年?duì)I業(yè)周期為 539.22 天，2022 年為 451.65 天，2022 年比 2022 年增長(zhǎng)87.57 天。 2022-2022 年?duì)I運(yùn)才能指標(biāo)表（天） 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 390.66 322.28 221.43 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 87.87 51.09 43.66 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 148.56 129.37

40、 72.92 營業(yè)周期 539.22 451.65 294.35 （九）.營業(yè)周期結(jié)論 從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用處境及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營運(yùn)才能明顯下降。 （十）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 奧福環(huán)保 2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 729.1422 天，2022 年為 385.1267 天，2022 年比2022 年增長(zhǎng) 344.0155 天。 （十一）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均滾動(dòng)資產(chǎn)為 5.36 21 億元，與 2022 年的 2.62

41、億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.04 倍。2022 年?duì)I業(yè)收入為 2.68 億元，與 2022 年的 2.48 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.98%。平均滾動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于營業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使?jié)L動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。 （十二）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 奧福環(huán)保 2022 年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 1083.7265 天，2022 年為 717.6358 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 366.0907 天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。 2022-2022 年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天） 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 資產(chǎn)周

42、轉(zhuǎn)天數(shù) 1083.73 717.64 421.26 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 255.10 235.79 132.93 滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 729.14 385.13 223.34 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù) 318.80 41.35 32.42 （十三）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 2022 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均總資產(chǎn)為 7.96 億元，與 2022 年的 4.88 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 63.06%。2022 年?duì)I業(yè)收入凈額為 2.68 億元，與 2022 年的 2.48 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.98%。 22 （十四）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 奧福環(huán)保 202

43、2 年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 255.1038 天，2022 年為 235.7938 天，2022 年比2022 年增長(zhǎng) 19.31 天。 （十五）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 2022 年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均固定資產(chǎn)凈額為1.87 億元，與 2022 年的 1.60 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 16.82%。2022 年?duì)I業(yè)收入為 2.68 億元，與 2022 年的 2.48 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.98%。 八、奧福環(huán)保公司進(jìn)展才能分析 （一）.可動(dòng)用資金總額 奧福環(huán)保 2022 年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為 0.52 億元。說明在沒有

44、外部資金來源的處境下，企業(yè)用于投資進(jìn)展的資金假設(shè)不超過這一數(shù)額，那么不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；相反，假設(shè)企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的處境下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金，從中消耗一片面營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動(dòng)的資金慌張。 （二）.挖潛進(jìn)展才能 從企業(yè)滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.5006，假設(shè)能夠讓公司滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高 0.05 次，那么可以縮短滾動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù) 66.21 天，由此可以儉約 0.49 億元資金，用于企業(yè)今后進(jìn)展。 23 九、奧福環(huán)保公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 （一）.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)處境 從長(zhǎng)期投資和融資的角度啟程，奧福環(huán)保長(zhǎng)期投、融資活

45、動(dòng)能給企業(yè)帶來 5.74 億元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。 2022-2022 年?duì)I運(yùn)資本增減變化表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 營運(yùn)資本 5.74 305.74 1.42 0.86 全體者權(quán)益 8.31 157.41 3.23 13.03 少數(shù)股東權(quán)益 0.00 0.00 0.00 -100.00 長(zhǎng)期負(fù)債 0.24 -58.48 0.58 -13.46 固定資產(chǎn) 1.97 10.62 1.78 24.55 長(zhǎng)期投資 0.00 -100.00 0.03 0.00 其它長(zhǎng)期資產(chǎn) 0.12 71.29 0.07 -25.19

46、（二）.營運(yùn)資本變化處境 奧福環(huán)保 2022 年?duì)I運(yùn)資本為 5.74 億元，與 2022 年的 1.42 億元相比，增長(zhǎng)了 4.33 億元。企業(yè)經(jīng)營實(shí)力增加，營運(yùn)資本的充沛性提高，提高了經(jīng)營效率。 24 （三）.經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付才能 從奧福環(huán)保經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度啟程，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)供給1.66 億元的滾動(dòng)資金。公司投融資活動(dòng)為經(jīng)營活動(dòng)供給了充沛的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。 （四）.營運(yùn)資金需求的變化 2022 年?duì)I運(yùn)資金需求為 1.66 億元，與 2022 年的 1.79 億元相比有所下降，下降了 7.3%。營運(yùn)資金占用下降，銷售收入?yún)s在增長(zhǎng)，經(jīng)營活動(dòng)管理效率有提高

47、，經(jīng)營形勢(shì)有改善。 （五）.現(xiàn)金支付處境 從企業(yè)的現(xiàn)金支付才能來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要 1.66 億元的營運(yùn)資金，而企業(yè)的營運(yùn)資本為 5.74 億元，營運(yùn)資本能夠得志企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付才能，當(dāng)期現(xiàn)金支付才能為 4.08 億元。 （六）.整體協(xié)調(diào)處境 兩期相比，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)均需要資金，企業(yè)的長(zhǎng)期性資金來源能夠?yàn)槠髽I(yè)供給營運(yùn)資本，營運(yùn)資本數(shù)額由不能得志營運(yùn)資金需求變?yōu)槟軌蚬┙o 5.74 億元的營運(yùn)資金，企業(yè)資金供求狀況變?yōu)閰f(xié)調(diào)，企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)。 25 十、奧福環(huán)保公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 （一）.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 奧福環(huán)保 2022 年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為 0.90 億元，表示

48、當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營業(yè)安好水平為 66.46%，表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過 1.78 億元，公司依舊會(huì)有盈利。從營業(yè)安好水平來看，從營業(yè)安好水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的才能，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安好水平較高。 （二）.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 從資本布局和資金本金的角度啟程，奧福環(huán)保 2022 年的付息負(fù)債為 0.75 億元，實(shí)際借款利率水平為 9.74%，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 1.125。從公司的資本布局、實(shí)際借款利率和盈利才能水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債舉行經(jīng)營不會(huì)增加公司的盈利才能水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利才能水平。 2022-202

49、2 年經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 盈虧平衡點(diǎn) 0.90 -2.71 0.92 55.88 營業(yè)安好水平 0.66 5.86 0.63 -10.02 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 1.55 -1.99 1.59 18.35 26 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 1.13 -0.05 1.13 0.03 十一、奧福環(huán)保公司現(xiàn)金流量分析 （一）.現(xiàn)金流入布局分析 奧福環(huán)保 2022 年現(xiàn)金流入總額為 7.70 億元，與 2022 年的 2.62 億元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.94 倍。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為 2.01 億元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的 26.08%。公司銷售商品、供給勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠得志經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、供給勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加 0.20億元。 2022-2022 年現(xiàn)金流入布局表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 現(xiàn)金流入總額 7.70 100.00 2.62 100.00 銷售商品 2.01 26.08 1.74 66.38 稅金返還 0.00 0.00 0.00 0.10 收回投資 0.00