中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)問題研究分析 會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)問題研究摘要：在當(dāng)今社會(huì)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步成熟，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)同時(shí)也慢慢與國(guó)際接軌。每個(gè)參與者都可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至是出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)不僅導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)信用危機(jī)，在困難的運(yùn)作資金，所以在問題的商業(yè)環(huán)境，也給其債權(quán)人和相關(guān)公司行業(yè)虧損，如果造成企業(yè)的連鎖反應(yīng)，這不是不同層次的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的副作用。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，會(huì)使得企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)再次加劇，形成了一個(gè)惡性循環(huán)，所以，我們要更棗的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從根本上治理財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，為了改善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為了保證公司的生存和健康發(fā)展，應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)有一個(gè)有效的早期預(yù)警和研究。在西方，為研究公司財(cái)務(wù)危機(jī)已經(jīng)有半個(gè)多世紀(jì)的歷史，而中國(guó)是因?yàn)檎龔挠?jì)

2、劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的時(shí)期，所人們大多不會(huì)重視財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，而且一旦企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)只能是無助，被動(dòng)應(yīng)付。本文試圖找出國(guó)內(nèi)外發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)的常見問題，分析共同點(diǎn)，在理論上為中國(guó)企業(yè)探索出一個(gè)預(yù)防和避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，以及如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策和方法。所以本文分為5章：第一章界定了中外中小企業(yè)的具體定義，對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的概念也進(jìn)行了細(xì)致的分析。第二章從內(nèi)部外部?jī)蓚€(gè)角度分析中小型企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因。第三章列舉分析了企業(yè)即將發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)前的些許預(yù)兆。第四章寫明了中小企業(yè)能對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行控制的幾個(gè)環(huán)節(jié)，和怎樣在該環(huán)節(jié)進(jìn)行控制。第五章提出了中小型企業(yè)防范企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的幾個(gè)對(duì)策。關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)

3、;管理;研究Abstract：In todays society, the market economy gradually mature, business operations are also slowly with the international standards. Each participant may have financial risk or even a financial crisis. The financial crisis not only leads to the credit crisis of the manufacturing enterprise,

4、but also in the business environment of the problem, but also to the loss of its creditors and related companies industry, if the chain reaction caused by the enterprise, this is not different levels of social and economic environment side effects The The deterioration of the macroeconomic environme

5、nt will make the financial crisis of the enterprise intensify again, forming a vicious circle, so we have to find the financial risk, fundamentally control the financial crisis. Therefore, in order to improve the macroeconomic environment, in order to ensure the survival and healthy development of t

6、he company, the financial crisis should have an effective early warning and research.In the West, for the study of the companys financial crisis has been more than half a century of history, and China is from the planned economy to the market economy transition period, most people will not pay atten

7、tion to the financial crisis, and once the financial crisis Can be helpless, passive coping.This paper attempts to find out the common problems of financial crisis at home and abroad, analyze the common ground, in theory for Chinese enterprises to explore a preventive and avoid the occurrence of fin

8、ancial crisis, and how to deal with financial crisis countermeasures and methods. So this article is divided into five chapters:The first chapter defines the specific definition of Chinese and foreign small and medium-sized enterprises, the concept of financial crisis has also been a detailed analys

9、is.The second chapter analyzes the causes of financial crisis in small and medium-sized enterprises from the perspective of internal and external.Chapter 3 lists some of the pre-signs of an imminent financial crisis.The fourth chapter describes the small and medium enterprises can control the financ

10、ial crisis of several links, and how to control the link.Chapter 5 puts forward some countermeasures for small and medium-sized enterprises to prevent financial crisis.Keywords: enterprise financial crisis; management; research目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc483602858 JINGJIANG COLLEGE OF J I A N

11、 G S U U N I V E R S I T Y PAGEREF _Toc483602858 h 1 HYPERLINK l _Toc483602859 引言 PAGEREF _Toc483602859 h 7 HYPERLINK l _Toc483602860 第1章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)概述 PAGEREF _Toc483602860 h 8 HYPERLINK l _Toc483602861 1.1中小企業(yè)概述 PAGEREF _Toc483602861 h 8 HYPERLINK l _Toc483602862 1.1.1中小企業(yè)的界定 PAGEREF _Toc483602862 h

12、8 HYPERLINK l _Toc483602863 1.1.2中小企業(yè)的特點(diǎn) PAGEREF _Toc483602863 h 8 HYPERLINK l _Toc483602864 1.2財(cái)務(wù)危機(jī)概述 PAGEREF _Toc483602864 h 10 HYPERLINK l _Toc483602865 1.2.1財(cái)務(wù)危機(jī)的概念 PAGEREF _Toc483602865 h 10 HYPERLINK l _Toc483602866 1.2.2財(cái)務(wù)危機(jī)的特點(diǎn) PAGEREF _Toc483602866 h 10 HYPERLINK l _Toc483602867 第2章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)

13、產(chǎn)生的原因分析 PAGEREF _Toc483602867 h 11 HYPERLINK l _Toc483602868 2.1外部原因 PAGEREF _Toc483602868 h 11 HYPERLINK l _Toc483602869 2.2內(nèi)部原因 PAGEREF _Toc483602869 h 12 HYPERLINK l _Toc483602870 第3章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的信號(hào)表現(xiàn) PAGEREF _Toc483602870 h 13 HYPERLINK l _Toc483602871 第4章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的控制 PAGEREF _Toc483602871 h 14 HYP

14、ERLINK l _Toc483602872 4.1企業(yè)的融資部分 PAGEREF _Toc483602872 h 14 HYPERLINK l _Toc483602873 4.2企業(yè)的投資部分 PAGEREF _Toc483602873 h 14 HYPERLINK l _Toc483602874 4.3，企業(yè)的資本回收部分 PAGEREF _Toc483602874 h 14 HYPERLINK l _Toc483602875 第5章 中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策 PAGEREF _Toc483602875 h 14 HYPERLINK l _Toc483602876 5.1擅長(zhǎng)利用財(cái)務(wù)危機(jī)

15、的先期預(yù)兆 PAGEREF _Toc483602876 h 14 HYPERLINK l _Toc483602877 5.1.1財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯惡化 PAGEREF _Toc483602877 h 15 HYPERLINK l _Toc483602878 5.1.2市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷削弱 PAGEREF _Toc483602878 h 15 HYPERLINK l _Toc483602879 5.1.3經(jīng)濟(jì)效益嚴(yán)重滑坡 PAGEREF _Toc483602879 h 15 HYPERLINK l _Toc483602880 5.1.4關(guān)聯(lián)企業(yè)趨于倒閉 PAGEREF _Toc483602880 h 1

16、5 HYPERLINK l _Toc483602881 5.2企業(yè)要提高經(jīng)營(yíng)管理能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc483602881 h 15 HYPERLINK l _Toc483602882 5.2.1完善中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度 PAGEREF _Toc483602882 h 15 HYPERLINK l _Toc483602883 5.2.2提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力 PAGEREF _Toc483602883 h 15 HYPERLINK l _Toc483602884 5.2.3規(guī)范投資行為，提高企業(yè)的投資決策水平 PAGEREF _Toc483602884 h 16 HYPERL

17、INK l _Toc483602885 5.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc483602885 h 16 HYPERLINK l _Toc483602886 5.3.1優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行籌劃 PAGEREF _Toc483602886 h 16 HYPERLINK l _Toc483602887 5.3.2加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，確保資產(chǎn)的流動(dòng)性 PAGEREF _Toc483602887 h 16 HYPERLINK l _Toc483602888 5.4完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)，建立自我監(jiān)督制度 PAGEREF _Toc483602888 h 16 HYPERLINK

18、l _Toc483602889 5.5債務(wù)期合理安排 PAGEREF _Toc483602889 h 17 HYPERLINK l _Toc483602890 5.6加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的控制，改善庫(kù)存和現(xiàn)金使用 PAGEREF _Toc483602890 h 17 HYPERLINK l _Toc483602891 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc483602891 h 17引言一方面，中小企業(yè)在中國(guó)，這段時(shí)間內(nèi)快速發(fā)展，另外，經(jīng)濟(jì)全球化高速發(fā)展，中國(guó)的中小企業(yè)在激烈的國(guó)內(nèi)外環(huán)境中進(jìn)行這激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)生存環(huán)境遇到了更多的挑戰(zhàn)，情形更為復(fù)雜。全球財(cái)務(wù)危機(jī)不斷吞噬中國(guó)中小企業(yè)的生命，中國(guó)的中小型企

19、業(yè)現(xiàn)在棉鈴的做困難的境遇是，出口困難的問題，國(guó)外產(chǎn)品的無情打壓，使中國(guó)中小型企業(yè)在出口商品時(shí)遭到了無情的排擠，雖然中國(guó)企業(yè)不斷發(fā)奮圖強(qiáng)，但效果非常不理想，企業(yè)沒有受到科學(xué)的指導(dǎo)，很多企業(yè)承受不起這種壓力，無奈破產(chǎn)。如果，企業(yè)沒有辦法來解決這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至任由這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自由擴(kuò)大和惡化，那么，在可預(yù)見的將來，企業(yè)一定會(huì)遇到相當(dāng)棘手的財(cái)務(wù)危機(jī)。在中國(guó)的大多數(shù)中小型企業(yè)，大多時(shí)應(yīng)為缺乏強(qiáng)大的償債能力和資金儲(chǔ)備，所以，在財(cái)務(wù)危機(jī)來臨時(shí)，他們會(huì)措手不及，胡亂應(yīng)對(duì)，最后效果不佳，甚至，導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。由此可知，在應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)使這需要一套科學(xué)的應(yīng)對(duì)機(jī)制，在幫助中國(guó)的中小型企業(yè)走出困境?，F(xiàn)在能查到的財(cái)

20、務(wù)危機(jī)研究一般都是國(guó)外的專家，根據(jù)國(guó)外企業(yè)的情況來制定的。雖然它們適用于許多國(guó)家，但仍然存在很多限制。雖然，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們也分析了很多企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)的方案和機(jī)制，但是幾乎沒有專家著手于中小型企業(yè)來研究，大多數(shù)的學(xué)者都是從大型的上市公司中尋找目標(biāo)，從他們中提取資料分析發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，和上市公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的方案，但是，中小型企業(yè)是我國(guó)最基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)命脈，中小型企業(yè)要符合自己公司的要求，符合企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)管理的特點(diǎn)。所以，中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)是本文研究的重點(diǎn)，為促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展提供理論依據(jù)。第1章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)概述1.1中小企業(yè)概述1.1.1中小企業(yè)的界定在不同的國(guó)家中，特別是在相同

21、國(guó)家的不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，中小企業(yè)的定義是不一樣的，這些標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和動(dòng)態(tài)變化的，從資料中可以得知，質(zhì)量和數(shù)量是當(dāng)前所有國(guó)家定義中小企業(yè)的兩個(gè)線性關(guān)系，企業(yè)的融資方式，組織形式，是企業(yè)的質(zhì)量方面。工人數(shù)，企業(yè)的產(chǎn)量，資金是從數(shù)量方面對(duì)企業(yè)做一個(gè)基本的定義。（1）國(guó)外中小企業(yè)的定義英國(guó)中小企業(yè)在質(zhì)量上的定義：市場(chǎng)占有率較小;業(yè)主獨(dú)立管理;業(yè)務(wù)獨(dú)立性操作。標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)量包括：小制造業(yè)200多人;小建筑，采礦員工人數(shù)不超過25人;小零售銷售年銷售額1850萬英鎊。歐盟也是定性和定量定義的組合：?jiǎn)T工人數(shù)不足250人，年產(chǎn)量不超過4000人或年度負(fù)債總額不超過2700萬的資產(chǎn)，其中：?jiǎn)T工人數(shù)少于50人，年產(chǎn)

22、值不超過700萬歐元，或年度總負(fù)債不超過500萬元的，并且具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)。在日本，制造業(yè)不得超過300名員工或資本在3億日元，批發(fā)行業(yè)不得超過100名員工或資本1億日元以下，零售行業(yè)不得超過五十名員工或資本5000日元，服務(wù)行業(yè)的雇員不得超過100名員工，或不到5000萬日元的注冊(cè)資本。（2）中國(guó)中小企業(yè)的界定中國(guó)目前2003年度制定的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定，在不同行業(yè)的中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)來制定。所以，中國(guó)中小企業(yè)的在行業(yè)中的標(biāo)準(zhǔn)如下：建筑行業(yè)中小企業(yè)必須符合以下條件：?jiǎn)T工人數(shù)少于3000人，或銷售3億元以下，總資產(chǎn)4億元。其中，中型企業(yè)也要履行職務(wù)員工人數(shù)600多人，銷售額30

23、00萬元及以上，總資產(chǎn)4000萬元及以上; 零售業(yè)中小企業(yè)的定義如下：?jiǎn)T工人數(shù)少于500人，銷售額不足1.5億元。其中，中型企業(yè)也必須滿足100人以上的員工人數(shù)，銷售額1000萬元及以上，其余為小企業(yè)。中小企業(yè)在交通運(yùn)輸中的員工人數(shù)少于3,000人，銷售額不足3億人。其中，中型企業(yè)還應(yīng)滿足500人以上員工，銷售額3000萬元及以上;其余為小企業(yè)。郵政業(yè)中小企業(yè)滿足崗位：?jiǎn)T工人數(shù)少于1000人，或銷售額3億元。其中，中型企業(yè)也要符合員工人數(shù)400多人，銷售額3000萬元以上;其余為小企業(yè)。1.1.2中小企業(yè)的特點(diǎn)（1）以所有制結(jié)構(gòu)多元化，以非國(guó)有企業(yè)為主體。從當(dāng)前情況來看，中國(guó)的中小型企業(yè)數(shù)量還

24、是不多的，其數(shù)量少于非國(guó)有中小企業(yè)主要是私營(yíng)和民營(yíng)企業(yè)。（2）發(fā)展區(qū)域優(yōu)勢(shì)中國(guó)人口眾多，中小企業(yè)遍布各省市，但各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展格局不均衡。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)的東部和中部是中小型企業(yè)高度發(fā)展的地區(qū)，從全國(guó)情況來看，中國(guó)的西部地區(qū)的中小型企業(yè)還是較為薄弱的，東部地區(qū)大于中西部地區(qū)。如果按地區(qū)劃分的國(guó)家中小企業(yè)，可以分為東北地區(qū)，長(zhǎng)江流域，中西部地區(qū)和珠三角地區(qū)四個(gè)區(qū)域。珠江三角洲地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展明顯優(yōu)勢(shì)。東北地區(qū)中小企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重大，國(guó)有中小企業(yè)規(guī)范化結(jié)構(gòu)調(diào)整和大型企業(yè)專業(yè)化配套問題。長(zhǎng)江流域江蘇省有很多農(nóng)村企業(yè)需要引導(dǎo)指導(dǎo)。雖然中西部地區(qū)資源豐富，但中小企業(yè)發(fā)展尚未發(fā)展，但其發(fā)展

25、情況還是很樂觀的。（3）技術(shù)水平不高，一般具有勞動(dòng)密集型特點(diǎn)中國(guó)的中小企業(yè)一般都是勞動(dòng)密集型企業(yè)，從我調(diào)查來的資料中可以看出，中小企業(yè)中可以安置的工人人數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)比大型企業(yè)多，有的甚至高出兩倍。正是由于中國(guó)中小型企業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)在工業(yè)化過程中，幾乎沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的就業(yè)問題，不過，中國(guó)的中小型企業(yè)的發(fā)展形勢(shì)還是不容樂觀，現(xiàn)在我國(guó)的中小型企業(yè)的發(fā)展?jié)u漸走入死胡同，非常不利于自身的發(fā)展，中國(guó)中小型企業(yè)最大的問題就是沒有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，換句話說，就是中國(guó)企業(yè)沒有自己的核心技術(shù)，沒有核心技術(shù)在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中就沒有特色和優(yōu)勢(shì)，那么中國(guó)的中小型企業(yè)就一定會(huì)被國(guó)外企業(yè)壓在身下，永遠(yuǎn)的處在生產(chǎn)鏈的底層，

26、所以，由此可以看出，鉆研和發(fā)展中國(guó)中小型企業(yè)的核心技術(shù)是我國(guó)企業(yè)走出困境的唯一道路。（4）融資困難，無貸款在融資方面，一直是中小型企業(yè)非常棘手的問題，這已經(jīng)成為制約中小企業(yè)“瓶頸”的制約因素。從我手頭可以得到的數(shù)據(jù)可以看出，在中國(guó)，中心奧行企業(yè)的融資方式非常狹隘，外部融資除了銀行幾乎沒有其他的方式。從內(nèi)部融資來看，企業(yè)還可以通過和親朋好友借，或者從公司內(nèi)部的員工身上下手，讓他們通過融資來占的公司的小部分股權(quán)。我反復(fù)思考，造成中國(guó)中小型企業(yè)融資難的問題對(duì)重要的原因是以下幾個(gè)：一是中國(guó)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)中小企業(yè)沒有貸款。而商業(yè)銀行發(fā)行“存貸比”，增加貸款供給差距;二，中國(guó)中小企業(yè)易受外界環(huán)境影響，大變數(shù)發(fā)展

27、，銀行貸款是承認(rèn)中小型企業(yè)的房產(chǎn)來作為抵押，但是，這樣的情況又很尷尬，中小型企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)非常小，單一各種安全，保險(xiǎn)困難;第三是中小企業(yè)融資的特點(diǎn)是資金需求頻繁，需求量小，使得融資更加復(fù)雜，銀行經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)有限，小企業(yè)申請(qǐng)貸款過程中會(huì)出現(xiàn)笨重，實(shí)際增加融資成本;最后一個(gè)情況是，由于企業(yè)于投資單位之間的信息不對(duì)稱，所以自然的，中小型企業(yè)在投資界的信譽(yù)一直不好，導(dǎo)致了絕大多數(shù)的投資單位都不喜歡投資中小企業(yè)來獲利，因此，中小型企業(yè)獲得的投資從數(shù)量上和質(zhì)量上都非常的不堪。 （5）制度不順利，政策不公平，產(chǎn)權(quán)不明，市場(chǎng)混亂中小型企業(yè)的內(nèi)部管理沒有科學(xué)的認(rèn)識(shí)，所以管理起來非常的混亂，各個(gè)部門產(chǎn)權(quán)不明，口徑不

28、一致，除了問題相互推卸，這樣混亂的管理，往往最終的受害者是中小型企業(yè)本身。在中國(guó)，政策對(duì)于一家公司來說非常重要，但是近年來，國(guó)家頒布的法律條文非常利于大型的企業(yè)發(fā)展，而不利于中小型企業(yè)的發(fā)展，中小型企業(yè)是小規(guī)模納稅人，很難來抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅，這樣的話，無疑會(huì)增加中小型企業(yè)的說受負(fù)擔(dān)。產(chǎn)權(quán)不清楚，將在一定程度上阻礙中小企業(yè)的發(fā)展?；靵y的市場(chǎng)，使中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)，市場(chǎng)定位等方面存在非常嚴(yán)重的盲目性。1.2財(cái)務(wù)危機(jī)概述1.2.1財(cái)務(wù)危機(jī)的概念所謂的財(cái)務(wù)危機(jī)，是指企業(yè)不能償還其應(yīng)支付的債務(wù)或費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。形成的原因就是企業(yè)失去對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)，通常認(rèn)可兩種方法來確定：一是企業(yè)破產(chǎn)的破

29、產(chǎn)法律定義，是用于衡量企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是最常用的標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是最標(biāo)準(zhǔn)，也是最極端的標(biāo)準(zhǔn);二是證券交易所對(duì)持續(xù)虧損，并且存在重大潛在損失或股票價(jià)格持續(xù)低于一定水平的上市公司給予特殊待遇或退市作為標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)危機(jī)通常發(fā)生在許多階段，從最初的資金缺乏、債務(wù)遞延付款到隨后的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，債務(wù)違約，總債務(wù)超過總資產(chǎn)，企業(yè)破產(chǎn)清算到破產(chǎn)。因此可以得出結(jié)論，財(cái)務(wù)危機(jī)是由于缺乏一系列流程支付而造成的資金初始管理失敗所致。威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展的是財(cái)務(wù)危機(jī)的存在，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和管理層都要注意預(yù)防和解決財(cái)務(wù)危機(jī)。總之，要提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，我們就必需及時(shí)有效地預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。1.2.2財(cái)務(wù)危機(jī)的特點(diǎn)（1）積累

30、性：財(cái)務(wù)危機(jī)的積累是綜合反映在各種金融活動(dòng)的。例如：在融資，投資活動(dòng)，投資決策的錯(cuò)誤行為，會(huì)導(dǎo)致中小型企業(yè)難以回收自己的投資資本; 融資結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)比值不合理不安全，也會(huì)造成太過于集中的還款期，使企業(yè)一下子拿不出這么多錢來進(jìn)行還款。在生產(chǎn)中，由于質(zhì)量不合格，導(dǎo)致產(chǎn)品積壓。在營(yíng)銷方面，由于不準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，或促銷手段落后或售后服務(wù)不能跟上，導(dǎo)致產(chǎn)品不能被及時(shí)的銷售出去。由于這些許多因素的結(jié)合，同時(shí)在一家中小型企業(yè)上發(fā)生，這就導(dǎo)致了企業(yè)無法從容應(yīng)對(duì)，具體會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金流出的速度快于企業(yè)的賺錢速度，所以，很自然的，企業(yè)在還款期到期時(shí)，無法還清到期賬務(wù)，造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。 （2）突發(fā)性：企業(yè)內(nèi)外的

31、部環(huán)境嚴(yán)重影響著企業(yè)是否會(huì)進(jìn)入財(cái)務(wù)危機(jī)狀態(tài)，在這些因素中，部分因素企業(yè)可控，而更又很大一部分是企業(yè)無法控制的，出人意料的，有時(shí)企業(yè)還沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)狀況會(huì)即將變差，就突然變得更加糟糕了。例如：企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況非常好，但由于長(zhǎng)期的貿(mào)易伙伴在沒有事先通知的情況下突然宣布倒閉，導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款無法預(yù)期追回，令企業(yè)陷入泥潭之中。 當(dāng)企業(yè)突然出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，如果企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)在企業(yè)能承擔(dān)的短期風(fēng)險(xiǎn)控制能力內(nèi)，企業(yè)就可以擺脫風(fēng)險(xiǎn)。相反，如果財(cái)務(wù)危機(jī)超過企業(yè)的短期風(fēng)險(xiǎn)限額，企業(yè)就會(huì)面臨恐怖的財(cái)務(wù)危機(jī)。 （3）多樣性：財(cái)務(wù)危機(jī)的多樣性主要受多元化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和多元化的經(jīng)營(yíng)過程以及財(cái)務(wù)行為多元化的影響。首先，商

32、業(yè)環(huán)境多樣化。國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)瞬息萬變，其中的企業(yè)也互相激烈的競(jìng)爭(zhēng)，各種各樣的高新技術(shù)產(chǎn)品層出不窮，這就對(duì)沒有核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小型企業(yè)造成了毀滅的打壓。這種多樣化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境勢(shì)必會(huì)造成企業(yè)的各種情況的危機(jī)。其次，業(yè)務(wù)流程是一個(gè)持續(xù)的過程，每一個(gè)過程的錯(cuò)誤都可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)。并且，金融行為多種多樣，中小型企業(yè)應(yīng)該以什么陽(yáng)的金融行為作為重點(diǎn)呢？答案是應(yīng)該以籌集資金使用，成本回收，利潤(rùn)分配，日常財(cái)務(wù)管理，營(yíng)運(yùn)資金管理為核心，還有必需指出的是，財(cái)務(wù)管理在通貨膨脹形式下的資本運(yùn)作問題。在任何這些活動(dòng)中，無論出現(xiàn)什么問題，都將引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。（4）危害性：財(cái)務(wù)危機(jī)包括企業(yè)資金短缺，企業(yè)破產(chǎn)等多種情況，或者企業(yè)發(fā)生任

33、何財(cái)務(wù)危機(jī)，都會(huì)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。但是由于償債能力不足造成的資金短缺，相對(duì)來說，在許多危機(jī)中，是相對(duì)輕微的財(cái)務(wù)危機(jī)，普遍來說可以采取一些措施來補(bǔ)救。如：債權(quán)人債務(wù)延長(zhǎng)期限，債務(wù)重組，借款新債務(wù)等舊債務(wù)等。雖然這么做可以避免破產(chǎn)，但是企業(yè)也將付出沉重的代價(jià)。如：資本成本的增加和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，這樣導(dǎo)致破產(chǎn)，將給企業(yè)帶來災(zāi)難。 （5）可預(yù)測(cè)性：首先，在一個(gè)企業(yè)中發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)必然的，因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生時(shí)中小型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中與長(zhǎng)期財(cái)務(wù)矛盾在日積月累中形成的，因此企業(yè)只有更加小心，就不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)即將發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的跡象。第2章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因分析2.1外部原因 （1）企業(yè)的規(guī)模和所有

34、權(quán)是確定的，中國(guó)政府頒布了很多不利于中小型企業(yè)發(fā)展的法律條文，特別是在稅收和土地使用方面，中小型企業(yè)會(huì)額外的支付稅收，所以，這些政策加重了中小型企業(yè)的負(fù)擔(dān)，使得中小型企業(yè)在夾縫中艱難的尋求生存。國(guó)家政策的支持時(shí)是中小型企業(yè)迫切需要的，政府如果在政策和法規(guī)方面保護(hù)中小型企業(yè)的發(fā)展，并且消除對(duì)中小型企業(yè)的歧視，能對(duì)企業(yè)平等相待，完善地方政府的法律法規(guī)，就可以避免中國(guó)中小型企業(yè)的利益受到損害，從上文中得知，中小型企業(yè)是中國(guó)最基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)命脈，如果中小型企業(yè)的情況得到好轉(zhuǎn)，那么中國(guó)的財(cái)政稅收也會(huì)因此而改變。匯率和利率是能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的最達(dá)的因素。國(guó)家提高了銀行貸款利率，使得中小企業(yè)銀行融資成本增加，

35、償還利息的負(fù)擔(dān)加重，中小企業(yè)需要更多的流動(dòng)性償還債務(wù)，這從根本上增加了企業(yè)的債務(wù)壓力，不僅如此，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)還被削減了。匯率變動(dòng)對(duì)中小企業(yè)造成不同的影響，比如有涉外業(yè)務(wù)的中小型企業(yè)，外債增加，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。某些產(chǎn)業(yè)被政府的宏觀調(diào)控政策所限制，導(dǎo)致了工業(yè)中小企業(yè)的有相關(guān)生產(chǎn)鏈的企業(yè)連鎖發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。（2）金融機(jī)構(gòu)信貸政策過于嚴(yán)格：銀行等金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)的主要融資渠道。市場(chǎng)前景和償債能力是銀行貸款的主要考察的因素。但是，中國(guó)規(guī)模較小的中小企業(yè)太多，他們擁有極少的可以抵押的資本。 為避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行和其他的金融企業(yè)對(duì)這些中小型企業(yè)抱有相當(dāng)大的歧視。這些年來，雖然，像銀行和其他一些融資公司對(duì)

36、中小型企業(yè)的融資考察有所放松。但是，這仍不能解決中小型企業(yè)的融資困難的問題。（3）國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響：美國(guó)在2008年發(fā)生了非常嚴(yán)重的次貸危機(jī)，并造成的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這直接反映了企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響十分巨大。在宏觀經(jīng)濟(jì)衰退中，如果企業(yè)不能“開源節(jié)流”，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本降低，那么，中小型企業(yè)就會(huì)在生產(chǎn)活動(dòng)中入不敷出。中小型企業(yè)資本基礎(chǔ)薄弱，技術(shù)落后，這直接造成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，從而使銷售利潤(rùn)下滑，最終造成破產(chǎn)清算的例子數(shù)不勝數(shù)。2.2內(nèi)部原因 （1）信用評(píng)級(jí)低，企業(yè)融資困難：雖然在我國(guó)國(guó)家政府的規(guī)劃下我國(guó)的中小型企業(yè)建立了良好的融資體系，但融資困難，這些問題仍然是限制企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。以

37、下就是中小型企業(yè)融資困難的幾種情況：一是由于負(fù)債過重，融資成本高，風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)盈利能力有限，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)較低。小型企業(yè)在全國(guó)約有2000萬種不同類型。1/3或1/2企業(yè)將不久的未來倒閉，尤其使在全國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)代，中小型企業(yè)更加會(huì)受到倒閉的威脅;第二，由于在人們的傳統(tǒng)觀念中，中小型企業(yè)不算是大企業(yè)，沒有強(qiáng)硬的資本作為后臺(tái)，一些受傳統(tǒng)觀念影響的銀行，不熱衷向他們貸款，也給中小企業(yè)融資帶來困難。（2）產(chǎn)品質(zhì)量不佳，庫(kù)存積壓嚴(yán)重：企業(yè)使靠賣產(chǎn)品賺錢的，產(chǎn)品對(duì)于企業(yè)來說至關(guān)重要，如果中小型企業(yè)想獲得利潤(rùn)，那么，他們一定要在產(chǎn)品方面下功夫，要么是提高產(chǎn)品的質(zhì)量，要么是降低產(chǎn)品的售價(jià)，或者是是對(duì)企業(yè)的文

38、化進(jìn)行塑造，在維護(hù)既定客戶的基礎(chǔ)上，再擴(kuò)大客戶的規(guī)模。如果企業(yè)不關(guān)注產(chǎn)品，導(dǎo)致產(chǎn)品大量積壓，首先，消費(fèi)者不會(huì)購(gòu)買這樣的積壓產(chǎn)品，因?yàn)樵谙M(fèi)者的心里，積壓貨就是質(zhì)量不好的貨，所以才會(huì)被積壓，那么產(chǎn)品賣不出去，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的獲利能力大大下降，企業(yè)沒錢賺，自然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。庫(kù)存過剩會(huì)使現(xiàn)金流停滯，營(yíng)業(yè)額不足，從而導(dǎo)致了中小企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。（3）忽視財(cái)務(wù)管理，會(huì)計(jì)賬目混淆：在當(dāng)下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)和企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越加激烈，為了擴(kuò)大市場(chǎng)，為了企業(yè)能夠獲得更大的盈利，很多中小型企業(yè)只關(guān)注自身的銷售額的增長(zhǎng)，從而忽視財(cái)務(wù)健康問題，久而久之，會(huì)計(jì)賬目不清，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。（4）公司治理結(jié)構(gòu)不完

39、善：改革開放至今，中小企業(yè)逐漸重生，大多數(shù)企業(yè)基本建立了現(xiàn)代公司的基本框架。但與實(shí)際經(jīng)營(yíng)效果相比，股份公司存在很大的差距。特別是一些家族私營(yíng)企業(yè)，雖然建立了各種機(jī)構(gòu)，但仍然是認(rèn)真的內(nèi)部人士控制，親戚在家里占有董事會(huì)，管理人員，監(jiān)事會(huì)等重要機(jī)構(gòu)的席位，責(zé)任不足，嚴(yán)格的企業(yè)制度建設(shè)，缺乏對(duì)重大企業(yè)決策的監(jiān)督。中小企業(yè)一般以個(gè)人主導(dǎo)為導(dǎo)向，以強(qiáng)烈的主觀，個(gè)人體驗(yàn)色彩做出決策。企業(yè)的一些經(jīng)理人已經(jīng)取得了一些成績(jī)，他們開始快速成功，貪心，市場(chǎng)估計(jì)太樂觀了，沒有全面的考慮。有一些公司，盲目投資其他新興行業(yè)，力爭(zhēng)多元化發(fā)展，看好盈利，盡力去試水。但他們卻沒有足夠的實(shí)力，導(dǎo)致投資失敗（5）債務(wù)規(guī)模過大或不合理

40、的債務(wù)結(jié)構(gòu)：隨著中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)需要通過外債擴(kuò)大業(yè)務(wù)擴(kuò)張。但如果企業(yè)過度借款，會(huì)給自身負(fù)擔(dān)沉重的負(fù)擔(dān)，給業(yè)務(wù)績(jī)效帶來壓力。當(dāng)企業(yè)借錢投資時(shí)，如果沒有預(yù)期收益或企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，那么大型債務(wù)會(huì)增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，如果不采取適當(dāng)措施，企業(yè)可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。從時(shí)間的角度看，中小企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)有兩個(gè)含義：一是短期負(fù)債和長(zhǎng)期債務(wù)安排;另一個(gè)是收購(gòu)資金和負(fù)債回報(bào)的時(shí)間。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資往往是周期性的，部分產(chǎn)品需求季節(jié)性變化。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和投資擴(kuò)張方面，資金需求;另一方面，在縮減投資的生產(chǎn)中減少了資本要求的相應(yīng)減少，有時(shí)甚至閑置資金。這就要求債務(wù)融資金額和使用期間應(yīng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一致的周期性變化，

41、有必要避免債務(wù)高峰，也避免閑置資金。企業(yè)的財(cái)務(wù)需求包括短期和長(zhǎng)期的融資安排，最好是短期融資需求，長(zhǎng)期債務(wù)安排在長(zhǎng)期資金需求上。中小企業(yè)由于自身特點(diǎn)，經(jīng)常借債短期債務(wù)，如果大量短期負(fù)債長(zhǎng)期使用資金，將使企業(yè)陷入債務(wù)困難。（6）資產(chǎn)流動(dòng)性差資產(chǎn)流動(dòng)性差異主要體現(xiàn)在企業(yè)應(yīng)收賬款中，不能及時(shí)收回，庫(kù)存積壓過多，營(yíng)業(yè)額不強(qiáng)，債務(wù)沒有足夠的可變現(xiàn)資產(chǎn)償還。許多中小企業(yè)會(huì)計(jì)不規(guī)范，如管理現(xiàn)金不寬松，不造成現(xiàn)金不足。由于缺乏資金使用計(jì)劃，直到迫切需要使用資金，但沒有足夠的現(xiàn)金或可以快速實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流動(dòng)。另一個(gè)例子是前面提到的應(yīng)收賬款，復(fù)蘇困難，周轉(zhuǎn)率低，因?yàn)槿狈τ行У氖湛畲胧?，?dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬或壞賬。所以企業(yè)要加

42、強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。第3章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的信號(hào)表現(xiàn)（1）應(yīng)收賬款的平均數(shù)的收款期限延長(zhǎng)：企業(yè)的資金會(huì)過多的投入在過長(zhǎng)的應(yīng)收賬款平均收款期限中。在客戶的緩慢的還款中，企業(yè)的余額會(huì)慢慢的無法透支，無法支撐企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題的原因會(huì)變成平均應(yīng)收賬款期較長(zhǎng)引起的。（2）企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不能及時(shí)編制和對(duì)外報(bào)送：如果企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不及時(shí)的交給投資者，債權(quán)人. 企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不能及時(shí)編制和對(duì)外報(bào)送這種現(xiàn)象通常不是一個(gè)健康的財(cái)務(wù)狀態(tài)。如果公眾財(cái)務(wù)報(bào)表被企業(yè)延誤，為了防止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，企業(yè)要注重會(huì)計(jì)報(bào)表和相關(guān)的啟示分析。（3）無計(jì)劃庫(kù)存過剩：如果企業(yè)的庫(kù)存商品，在倉(cāng)庫(kù)被大量的

43、積壓，這現(xiàn)象將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)流出的現(xiàn)金的速度會(huì)大于企業(yè)的賺錢速度，那么，企業(yè)將會(huì)大量積壓下商品，導(dǎo)致企業(yè)的賺錢能力大大降低。因此，倉(cāng)庫(kù)管理員應(yīng)該熟知自己的業(yè)務(wù)，仔細(xì)的管理企業(yè)庫(kù)存商品，使企業(yè)庫(kù)存商品維持在一個(gè)安全健康的數(shù)值。如果企業(yè)庫(kù)存商品和銷售量的比值高于企業(yè)所能承受的比值的下線，那么這很可能是財(cái)務(wù)危機(jī)即將出現(xiàn)的預(yù)警，要提早發(fā)現(xiàn)這些財(cái)務(wù)問題，如果企業(yè)庫(kù)存商品大量積壓的現(xiàn)象爆發(fā)了，那么，企業(yè)應(yīng)該通過鼓勵(lì)銷售和節(jié)制采購(gòu)來解決無計(jì)劃庫(kù)存過剩這個(gè)問題。（4）企業(yè)信用下降：銀行貸款由于中小型企業(yè)的信貸下降不能及時(shí)還款，企業(yè)的信用被大打折扣，出現(xiàn)銀行融資困難的情況;這樣的華，企業(yè)會(huì)無法承擔(dān)員工的工資，那么，

44、員工的工資只能被拖欠，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)將面臨上門討債的難題。（5）長(zhǎng)期虧損：作為一家企業(yè)，哪怕是中小型企業(yè)，他們更關(guān)心的一定是企業(yè)利潤(rùn)。利潤(rùn)是企業(yè)所有銷售業(yè)務(wù)和生產(chǎn)活動(dòng)的最終目標(biāo)。能影響企業(yè)利潤(rùn)的罌粟很多，大體來說，企業(yè)的文化，產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品成本，售后態(tài)度，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)都會(huì)影響企業(yè)的收入，從而影響企業(yè)利潤(rùn)，這些因素最終會(huì)在最終利潤(rùn)中作為業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患的客觀存在，一家中小型企業(yè)至少經(jīng)過三年的虧損，才會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。這時(shí)企業(yè)的現(xiàn)流量將會(huì)枯竭，但是因?yàn)槠髽I(yè)的三年連續(xù)虧損，企業(yè)會(huì)很難從外部進(jìn)行融資，這時(shí)企業(yè)無疑處于內(nèi)外部問題，最終企業(yè)會(huì)堅(jiān)持不住，最終倒閉。（6）企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備極度短缺：在中小型企業(yè)中現(xiàn)金是作為

45、企業(yè)非常重要的元素存在的，所以，從現(xiàn)金的角度可以分析出，企業(yè)會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)是因?yàn)樵谝欢螘r(shí)間內(nèi)，現(xiàn)金流入少于現(xiàn)金流出，使企業(yè)無法償還債務(wù)和成本。任何企業(yè)都有債務(wù)，實(shí)際上沒有債務(wù)的企業(yè)是不存在的，所以，如果企業(yè)有負(fù)債，并且企業(yè)無法支付其債務(wù)，那么企業(yè)就有發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)。中小型企業(yè)如果發(fā)生了資金的短缺，企業(yè)會(huì)發(fā)生一系列的連鎖問題，比如，企業(yè)會(huì)無法支付原材料的費(fèi)用，企業(yè)也不能進(jìn)行最基礎(chǔ)的生產(chǎn)，這時(shí)候，就連企業(yè)的生存都會(huì)成為問題，如果，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)情況變差，外部融資就會(huì)變得越來越困難，這種情況只會(huì)成為惡性循環(huán)，直至企業(yè)的破產(chǎn)?？梢钥闯?，在經(jīng)營(yíng)過程中潛伏的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)永遠(yuǎn)面臨許多財(cái)務(wù)問題，在這個(gè)時(shí)

46、候，企業(yè)的這個(gè)財(cái)務(wù)問題就像傷口一樣，如果不及時(shí)上藥，及時(shí)的醫(yī)治，傷口就會(huì)腐爛，惡化，最終腐爛企業(yè)全身。 第4章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的控制4.1企業(yè)的融資部分商業(yè)貸款和銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道。企業(yè)可以從銀行那里獲得資金，但是，企業(yè)的聲譽(yù)是怎么下降的呢？企業(yè)聲譽(yù)下降是過度的債務(wù)違約導(dǎo)致的，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)被嚴(yán)重影響，如果企業(yè)不能及時(shí)的還清銀行的貸款，這就會(huì)是企業(yè)食用這筆資金時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)加大，那么，企業(yè)使用這筆資金的成本將被大大增加。因此，融資過程中的中小企業(yè)必須堅(jiān)持加強(qiáng)資金的管理，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.2企業(yè)的投資部分企業(yè)的長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)很大。大部分財(cái)務(wù)危機(jī)是因?yàn)橹行∑髽I(yè)投資決策的錯(cuò)誤而發(fā)生的。此時(shí)

47、應(yīng)特別注意長(zhǎng)期投資可行性：在投資的時(shí)候，要考慮企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，不要把資金都放在一項(xiàng)投資中。不僅如此，還要注意資金的變現(xiàn)能力，如果該項(xiàng)投資的變現(xiàn)能力很差，那么企業(yè)可能會(huì)在其中無法抽身，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。4.3，企業(yè)的資本回收部分存貨周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款回收是資金回收利用的主要渠道，企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨金額一邊會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金存儲(chǔ)，一邊企業(yè)的庫(kù)存商品會(huì)慢慢的積累，所以需要做好資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。第5章 中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策 5.1擅長(zhǎng)利用財(cái)務(wù)危機(jī)的先期預(yù)兆 財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理問題形成的。 因此，只要仔細(xì)檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)健康，就可以在企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)前找到許多前兆。5.1.1財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯惡化 以下四個(gè)

48、方面體現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆：A.融資結(jié)構(gòu)不合理，合理確定股權(quán)融資和債務(wù)融資比例，長(zhǎng)期和短期資金相對(duì)比例; B.投資結(jié)構(gòu)不合理，長(zhǎng)短期投資比例不合適; C.生產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，庫(kù)存過多，應(yīng)收賬款與債務(wù)與資產(chǎn)的比例不合理; D.支出結(jié)構(gòu)不合理，非生產(chǎn)，消費(fèi)支出增長(zhǎng)，企業(yè)積累能力薄弱。 這四個(gè)不合理在形成過程中是逐年累月形成的的。 只要我們仔細(xì)分析研究其發(fā)展和變化，就可以找到他們其中的規(guī)律性。5.1.2市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷削弱 中小企業(yè)的產(chǎn)品的市場(chǎng)份額和盈利能力是企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱的企業(yè)，不能按照產(chǎn)品的目標(biāo)來進(jìn)行自己產(chǎn)品的生產(chǎn)，不可避免地，企業(yè)的市場(chǎng)份額將會(huì)下降，從而影響企業(yè)的盈利能力，從而爆

49、發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。5.1.3經(jīng)濟(jì)效益嚴(yán)重滑坡 經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)是綜合指標(biāo)，所有企業(yè)管理活動(dòng)的最終結(jié)果應(yīng)反映經(jīng)濟(jì)效益。如果中小企業(yè)銷售不上升，成本不斷上漲，利潤(rùn)空間將被逐漸縮小，連年虧損也出現(xiàn)明顯的跡象。財(cái)務(wù)危機(jī)也就會(huì)順勢(shì)出現(xiàn)。5.1.4關(guān)聯(lián)企業(yè)趨于倒閉 由于需要管理和競(jìng)爭(zhēng)，附屬企業(yè)之間形成債權(quán)關(guān)系，并且關(guān)系密切，關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)可能蔓延到自家企業(yè)。所以一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況或財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)奇怪的變化，出現(xiàn)危機(jī)的早期征兆或癥狀的問題，應(yīng)及時(shí)采取措施，防止關(guān)聯(lián)企業(yè)倒閉并將自己置于危機(jī)之中。5.2企業(yè)要提高經(jīng)營(yíng)管理能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 5.2.1完善中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度 完善企業(yè)的內(nèi)部控制是保證企業(yè)正常運(yùn)行的

50、有效機(jī)制，對(duì)即將發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)有著防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的作用，企業(yè)通過內(nèi)部健全管理制度，財(cái)務(wù)制度和有效的監(jiān)督機(jī)制，有利于企業(yè)融資，投資，收入分配發(fā)揮，使經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可以更好的實(shí)現(xiàn)。 5.2.2提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力 企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是長(zhǎng)期以來的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中生存和經(jīng)受住時(shí)間考驗(yàn)的能力，中小企業(yè)在市場(chǎng)上獲得自己生存空間的原因在哪兒？其中的原因就在于企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以企業(yè)一定要不斷強(qiáng)化自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)收入最大化，最終達(dá)到“雙贏”的目的。 做到本企業(yè)的成本最低化，收益做大化。5.2.3規(guī)范投資行為，提高企業(yè)的投資決策水平 時(shí)代在高速發(fā)展，產(chǎn)品的更新也是企業(yè)生存的關(guān)鍵，企業(yè)，特別是

51、中小型企業(yè)，一定要迎合客戶的興趣，做出客戶喜愛的產(chǎn)品，加大自己公司的市場(chǎng)份額，從而立足于市場(chǎng)，相反，如果企業(yè)沒有做到這些呢，企業(yè)的產(chǎn)品沒有人購(gòu)買，企業(yè)就會(huì)被市場(chǎng)淘汰，企業(yè)想存活，就一定要做到：一是要明確投資是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)行為，投資相關(guān)信息收集，并分析綜合檢查，對(duì)可行性編制報(bào)告，可行性報(bào)告一定要做到合理和完整。二中小企業(yè)在投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎，并保持科學(xué)的態(tài)度，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因素，決定投入的時(shí)間間隔盡可能縮短，提高決策效率。同時(shí)在確保最大的投資利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，要注意社會(huì)效益和生態(tài)效益。三要仔細(xì)制定投資項(xiàng)目計(jì)劃。不應(yīng)該盲目地進(jìn)入項(xiàng)目，陷入多樣化的陷阱。最后，決策項(xiàng)目監(jiān)督和反饋工具，建立投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，確?；陲L(fēng)險(xiǎn)降低的投資回報(bào)，以避免損失。5.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 5.3.1優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行籌劃 企業(yè)不能有過度的負(fù)債，也就是說，企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)一定要健康合理，特別是中小型企業(yè)，一定要做到資本結(jié)構(gòu)的合理選擇，適度負(fù)債，保持企業(yè)的財(cái)務(wù)健康。企業(yè)可以進(jìn)行合理的投資和融資，達(dá)到了新的優(yōu)化狀態(tài)，這就是所謂的公司效益。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)還要樹立市場(chǎng)理念，確保自身的資金充足，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，對(duì)外披露會(huì)計(jì)報(bào)表及時(shí)，和銀行保持良性互動(dòng)，確保企業(yè)外部環(huán)境的健康發(fā)展。5.3.2加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，確保資產(chǎn)的流動(dòng)性 企業(yè)